Страхование и его роль в финансовой системе России

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) векселя банков;

5) акции;

6) облигации, кроме относящихся к пунктам 1-3;

7) жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1-3;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

12) недвижимое имущество;

13) доля перестраховщиков в страховых резервах;

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра. [24; С. 109-116].

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

Страховой компании необходимо собрать столько взносов, сколько предстоит потом выплатить Страхователям (Выгодоприобретателям). Рассчитав предполагаемую сумму страховых выплат, можно определить размер страховой премии, которую необходимо собрать со Страхователей. Для формирования этого денежного фонда и нахождения ожидаемой величины страховых выплат используются актуарные расчеты.

Актуарные расчеты - это система математических и статистических методов, с помощью которых определяются размеры страховых тарифов и доля участия каждого Страхователя в создании страхового фонда, величина (размер) страхового фонда и его достаточность для выплат сумм страхового возмещения и обеспечения, финансовая устойчивость и рентабельность страховых операций, эффективная страховая защита интересов Страхователей. Актуарные расчеты являются основой определения финансовых взаимоотношений между Страховщиком и Страхователем и установления страховых тарифов.

Страховой платеж как основной источник доходов страховщика определяется на основе страхового тарифа (тарифной ставки). Тарифная ставка - это цена страхового риска и других расходов, адекватное денежное выражение обязательств страховщика по заключенному договору страхования. Совокупность тарифных ставок по конкретному виду страхования носит название страхового тарифа.

Страховой тариф представляет собой ставку взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. С помощью тарифной ставки определяется величина страховой премии, которую Страхователь должен заплатить при заключении Договора страхования. Для этого величина тарифной ставки умножается на страховую сумму, указанную в Договоре.

Тарифная ставка, по которой Страхователь уплачивает страховую премию, называется брутто-ставкой. Она состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки.

Нетто-ставка предназначена для формирования денежного фонда, из которого осуществляются страховые выплаты.

Нагрузка используется для покрытия расходов Страховщика на проведение страховых операций.

К таким расходам относятся оплата труда работников страховой организации, затраты на изготовление страховых документов (заявлений, полисов, актов и т. п.), рекламу, хозяйственные расходы (аренда помещений, плата за коммунальные услуги и т. д.) и др. В нагрузку может также включаться и прибыль, которую Страховщик предусматривает получить от страховой деятельности. В структуре брутто-ставки основной является нетто-ставка, на долю которой приходится 60 - 95% в зависимости от вида страхования, а нагрузка соответственно составляет 5- 40%.[39; С. 127-140].

При расчете брутто-ставки первоначально находят нетто-ставку, к ней добавляется нагрузка, и получается окончательная ставка. Обычно нагрузка устанавливается в процентах к брутто-ставке, и поэтому последняя определяется по следующей формуле:

БС = НС / 100 - н * 100% (7)

где БС - брутто-ставка;

НС - нетто-ставка;

н - нагрузка в процентах.

При определении тарифных ставок по видам страхования, иным чем страхование жизни, главная задача сводится к расчету величины нетто-ставки.

Так же, как и брутто-ставка, нетто-ставка складывается из двух частей: убыточности страховой суммы и рисковой надбавки.

Убыточность страховой суммы представляет собой отношение суммы

страховых выплат к страховой сумме застрахованных объектов (максимально возможная страховая выплата). Показатель убыточности выражается со 100 руб. страховой суммы и используется во всех случаях расчета нетто-ставки, несмотря на наличие многообразных страховых объектов и событий.

У= СВ /СС *100% (8)

где У -убыточность;

СВ - сумма страховой выплаты;

СС - страховая сумма застрахованных объектов.

Вторая часть нетто-ставки - рисковая надбавка вводится для того, чтобы учесть неблагоприятные колебания показателя убыточности.

Эта надбавка является своего рода самострахованием страховщика, придает последнему уверенность в устойчивости финансовых результатов страховой организации.

Величина рисковой надбавки определяется специальным расчетом. По обязательному страхованию она принимается в минимальном размере, а при добровольном страховании с присущей ему выборочностью объектов рисковую надбавку следует несколько увеличить.

Наиболее простая формула исчисления рисковой надбавки имеет следующий вид:

Рн = 1,2 У * Сг * (9)

где Рн - рисковая надбавка;

У - убыточность страховой суммы;

Сг - коэффициент гарантии, зависящий от степени предусматриваемой гарантии;

ч - частота наступления страхового случая;

д - число договоров, которое планируется заключить.

В итоге нетто-ставка принимает следующую формулу

НС = У + Рн (10)

Таким образом данная методика, используя незначительное количество легко рассчитываемых коэффициентов позволяет определить тарифную ставку для расчета страховой суммы по любому виду страхования, кроме страхования жизни. [43; С. 111-127].

1.5 Методология финансового анализа страхового рынка

Одна из характерных черт современного страхового рынка - наличие конкурирующих между собой страховых организаций. Страховщики, которые стремятся работать в долгосрочной перспективе, должны уделять большое внимание изучению конкурентов и предлагаемых ими страховых продуктов в целях определения своего места на страховом рынке, возможностей для расширения клиентской базы и совершенствования своих услуг, а также для разработки стратегии фирмы. В ходе этих мероприятий страховая компания выявляет свои сильные и слабые стороны.

Современный страховой рынок характеризуется значительным количеством страховых компаний, предлагающих идентичные страховые продукты по объему страхового обеспечения, исключений из покрытия и т.п., поэтому при заключении Договора страхования Страхователь выбирает не столько предлагаемый продукт, сколько саму страховую компанию.

Результатом анализа, позволяющим получить комплексную оценку финансового состояния страховой организации и произвести их сравнение, является рейтинг надежности страховой компании.

Рейтинг надежности - субъективная оценка одним или несколькими экспертами результатов деятельности Страховщика, его способности выполнить свои обязательства в долгосрочном периоде. Информационной базой для присвоения рейтинговой оценки могут служить бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, данные интервью с менеджерами, заполненные специально разработанные анкеты и данные других документов рейтингуемой организации.

Рассмотрим методику построения рейтинговой модели страховых компаний.

Показатели страховой компании делятся на две группы, характеризующие отдельные стороны деятельности Страховщика: страховую деятельность и финансовые показатели. Благодаря этому оценка эффективности деятельности компании проходит по двум направлениям. Во-первых, подвергается анализу эффективность страховых операций, во-вторых, общая эффективность деятельности компании, включая влияние на состояние компании ее инвестиционных и иных доходов и расходов.

При проведении анализа финансовых показателей компании выделяются два основных аспекта деятельности компании: платежеспособность страховой компании и ее финансовая устойчивость. 

Платежеспособность - способность Страховщика своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства. 

Финансовая устойчивость (надежность) - возможность компании сохранять уже существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внутренних и внешних воздействиях на ее деятельность. 

При этом выявляются как количественные так и качественные показатели. В качестве основных инструментов применяются горизонтальный (динамика показателей) и вертикальный (структурный анализ статей) анализ абсолютных показателей, а также расчет коэффициентов. [43; С. 111-132].

Финансовые показатели, характеризующие различные стороны финансового состояния страховых компаний разделены на следующие группы: 

- показатели ликвидности. Характеризируют способность страховой компании обеспечить своевременное исполнение обязательств за счет имеющегося денежных средств и/или за счет продажи активов. Для ее определения в основном используются коэффициенты срочной и текущей ликвидности. 

- показатели финансовой устойчивости (структуры капитала). Отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании. Это является важной характеристикой устойчивости предприятия. Для ее определения в основном используются коэффициенты платежеспособности и финансовой независимости. 

- показатели рентабельности. Демонстрируют прибыльность деятельности страховой компании. Для ее определения в основном используются коэффициенты рентабельности страховой деятельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности активов, рентабельности расходов, рентабельности инвестиций. 

- показатели деловой активности. Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. [30; С. 137-152].

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация компании и ее клиентов, конкурентоспособность, и т.д. Количественная оценка даётся по двум направлениям: исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей деятельности компании и изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования средств компании. 

Качество инвестиционного портфеля. В данной области крайне важно установить, насколько инвестиционная стратегия Страховщика соответствует структуре его пассивов, а также степень влияния доходов от инвестиций на общий уровень доходности компании. В ходе анализа качества инвестиций компании агентство рассматриваются следующие ключевые факторы: диверсификация инвестиционных активов, качество инвестиционных активов, стратегия распределения активов, доходность инвестиций и т.д. 

При проведении анализа страховой деятельности рассматривается и оценивается эффективность основной деятельности страховой компании. Способность практической реализации избранной стратегии развития, максимальной эксплуатации своих сильных сторон и нейтрализации своих слабых сторон воплощаются в ее текущей деятельности, деловой потенциал компании, оценку степени влияния отраслевых рисков на деятельности компании. При анализе основной деятельности страховых компаний, рассматриваются следующие факторы: 

- эффективность страховых операций. К этим показателям относятся: обеспеченность страховыми резервами, коэффициент страховых выплат, прирост страховых премий и обязательств, сбалансированность страхового портфеля, эффективность перестраховочных операций, динамика заключаемых договоров страхования, диверсификация предоставляемых услуг, тарифная политика компании, коэффициентов на ведение дела и т.д. 

- отраслевые риски. Они являются отражением состояния деловой среды, в которой компания занимается своей деятельностью. Здесь рассматриваются следующие ключевые факторы: состояние страхового рынка, изменчивость рыночной конъюнктуры, уровень конкуренции, стабильность законодательной базы и правил ведения бизнеса, сильные и слабые стороны деятельности компании, юридическая и функциональная организация компании, доля рынка, занимаемая компанией в целом и с разбивкой по основным отраслям и т.д. 

- эффективность менеджмента компании. Оценка эффективности менеджмента предусматривает оценку управления и стратегию развития компании. Качество и надежность высшего руководства является одним из ключевых факторов успеха компании в ее продвижении вперед. Также, важную роль здесь играет наличие подготовленного квалифицированного операционного персонала, который способен вести эффективную коммерческую работу. В ходе анализа обращается внимание на следующие моменты: основная направленность деятельности компании, деловые качества руководства и системы оперативного контроля за деятельностью компании, финансовая стратегия, порядок корпоративного планирования, качественный состав персонала компании, Региональная политика и характер контроля над деятельностью филиалов, внедрение автоматизированной системы управления и т.д. [45; С. 70-75].

Процедура получения рейтинга выглядит следующим образом (рис. 1):

Рисунок 1 - Процедура присвоения рейтинга [43; С. 112]

Российская национальная шкала рейтинга учитывает общий для всех российских компаний страновой риск и имеет 11 рейтинговых классов:

1. Высокая надежность

- А++ (исключительно высокий (наивысший) уровень надежности)

- А+ (очень высокий уровень надежности )

- А (высокий уровень надежности )

2. Приемлемая надежность

- B++ (Приемлемый уровень надежности )

- B+ (Достаточный уровень надежности )

- B (Удовлетворительный уровень надежности )

3. Низкая надежность

- С++ (Низкий уровень надежности )

- C+ (Очень низкий уровень надежности )

- C (Неудовлетворительный уровень надежности (преддефолтный))

- D (Технический дефолт)

- E (Банкротство. Отзыв лицензии или ликвидация) [39; С. 332-342].

Глава 2. Анализ и перспективы страхового рынка России

2.1 Анализ страхового рынка в России в условиях кризиса

Страховой рынок современной России за период своего развития претерпевал существенные изменения по составу и качеству представленных на нем операторов. Субъектами страхового дела в России считаются страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуарии. 

Согласно отчетам Федеральной службы страхового надзора за 9 месяцев 2009 года в Государственном реестре субъектов страхового дела России зарегистрировано 814 страховых компаний и 124 страховых брокера. В совокупности они собрали 699,9 млрд. руб. (что на 23,3% больше аналогичного периода прошлого года), при этом 50,9% общих сборов приходится на Центральный федеральный округ, преимущественно Московский регион. По большинству видов страхования в среднем примерно половина сборов обеспечена десятком компаний-лидеров соответствующего сегмента (для сравнения: в 2004 г. доля первой десятки страховых компаний в общих сборах составляла только 33%). По добровольному личному страхованию 10 лидирующих страховщиков собирают 50,1%, по имущественному страхованию - 44,7%, по страхованию ответственности - 46,6%, по ОСАГО - 42,5%, а по долгосрочному страхованию жизни, где уровень концентрации бизнеса в крупных компаниях наиболее выражен, - 72,9%. Все это говорит о превалировании на рынке крупнейших «федеральных» компаний с руководящим центром в Москве и постепенном вытеснении с рынка мелких недокапитализированных Страховщиков, в том числе региональных.

Следует также обратить внимание на следующее обстоятельство. На всех финансовых рынках России, и страхование в этом смысле не исключение, с середины 90-х годов идет сокращение числа операторов с одновременным повышением капитализации оставшихся и концентрации бизнеса в их руках. На страховом рынке по состоянию на конец 1995 г. имелось 2745 страховых организаций, к настоящему времени их число сократилось в 3,37 раза; число страховых брокеров на пике составляло свыше 1,3 тыс., к настоящему времени оно уменьшилось почти в 10,5 раза. Сокращение числа страховых организаций являлось следствием стойкого превышения числа отозванных лицензий над числом выданных с 1996 г. При этом среди причин отзыва лицензий - не только нарушения страхового законодательства, но и добровольный отказ Страховщика от страховой деятельности или отдельных ее видов, в том числе и в результате присоединения к другой страховой организации. Так или иначе, клиентский портфель ликвидируемых Страховщиков передается их более крупным конкурентам, за редким исключением, не в порядке его организованной передачи с сохранением действующих обязательств, а путем заключения нового Договора. В отсутствие на страховом рынке механизма централизованных гарантийных институтов, осуществляющих выплаты клиентам утративших лицензии компаний (за исключением специфического сектора ОСАГО, где подобная функция возложена на Российский Союз Автостраховщиков), отзыв лицензий компаний-нарушителей сказывается на Страхователях. Клиенты компаний, присоединяемых в результате слияний и поглощений к другим, более крупным Страховщикам, в этом смысле более защищены, так как обязательства по их Договору в ходе реорганизации, как правило, сохраняются. 

По оценкам Росстрахнадзора, совокупный уставный капитал всех российских Страховщиков достиг в III квартале 2009 года 153,5 млрд. руб., из них 10% приходится на 10 компаний-лидеров по величине капитала, 27% - на первые 20 компаний и 62% - на первые 120 компаний. Однако до сих пор наиболее часто на рынке встречаются компании, находящиеся в самой нижней группе по капитализации (от предусмотренной законом минимальной величины для страховых организаций 30 млн. руб. и до 60 млн. руб., что также является минимальной величиной специализированных Страховщиков) - таких 39%, а компаний, чей капитал превышает 500 млн. руб. (18,25 млн. долларов), только 9%. Тот факт, что более трети компаний балансирует на нижней границе нормы, даже если не учитывать качество их активов, говорит о том, что показателю капитализации отечественных Страховщиков еще есть куда расти. 

В западных странах важным элементом институциональной структуры страхового сектора являются общества взаимного страхования (ОВС), иногда «оттягивающие» половину и более рынка. В России, несмотря на включение ОВС в число субъектов страхового дела и принятие в Закона «О взаимном страховании», ни одно общество до сих пор лицензию не получило. Что касается последнего вида субъектов страхового рынка - страховых актуариев, то по российскому законодательству они подлежат не лицензированию, а аттестации, и конкретный регламент ее проведения пока что не утвержден. Тем не менее профессиональные актуарии в России есть, по оценкам независимых специалистов, их число составляет примерно две с половиной сотни. 

В России действуют законодательные требования к видовой специализации компаний по добровольному страхованию жизни (которое разрешено совмещать только со страхованием от несчастных случаев, однако из-за наличия действующих долгосрочных договоров процедура разделения компаний до конца еще не завершена), а также по обязательному медицинскому страхованию (которое разрешено совмещать только с добровольным медицинским страхованием). По состоянию на 1 октября 2009 года в секторе страхования жизни работало 87 компаний (в том числе 18, осуществляющих исключительно операции по страхованию жизни), в секторе иных видов, чем страхование жизни (кроме ОМС) - 674 компании, и 104 страховые медицинские организации занимались ОМС. Кроме того, согласно отчетности 198 Страховщиков проводили операции по входящему перестрахованию, в том числе 25 специализированных организаций, занимающихся исключительно перестрахованием.

Рисунок 2 - Страховой рынок в 2005-2008 годам по отраслям страхования

Важным концептуальным вопросом был и остается вопрос, за счет каких видов страхования должен в первую очередь развиваться российский страховой рынок: обязательных или добровольных. Не секрет, что долгое время и основной причиной роста на стадии подъема рынка, и стабилизирующим элементом в трудные годы было обязательное страхование (ОМС И ОСАГО), а также обязательно-добровольные (предписанные Страхователям их отраслевыми нормативными актами) и вмененные (предписанные требованиями деловых партнеров, кредитных организаций или органов власти) виды страхования. Этот же вопрос становится краеугольным в рамках обсуждения стратегических и концептуальных документов о будущем развитии страхового рынка. По итогам 9 месяцев 2009 г. доля сборов по обязательному страхованию составляла 48,7%, однако увеличение его происходило более высокими темпами. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года в обязательном страховании достигнут прирост 30,8%, тогда как аналогичный показатель в добровольном страховании - только 17%. При этом следует понимать, что в действительности показатели добровольного страхования содержат в себе результаты работы Страховщиков в тех секторах, где страховать определенные риски клиента обязывают закон или контрагент при осуществлении каких-либо видов операций, т.е. считать их в полном смысле «добровольными» не приходится. Можно отметить, что роль обязательного страхования в России в ближайшие годы по-прежнему будет оставаться определяющей. 

С отраслевой точки зрения в структуре добровольного страхования, как и прежде, первое место занимает страхование имущества (242,7 млрд руб.), а наихудшие результаты - по страхованию жизни (13,9 млрд руб.). В современных экономических условиях это означает, что стабильный рост сборов по страхованию имущества обеспечивал в первую очередь сектор автокаско, и немаловажную часть этих поступлений составляло страхование крупных корпоративных имущественных рисков. В условиях дефицита денежных средств у предприятий и населения, рост поступлений может очень сильно замедлиться. Немалое значение имело и страхование объектов залога по различным видам кредитных и лизинговых операций, а предоставление подобных услуг банками в настоящее время практически заморожено, соответственно получение страховых премий по данному направлению прекращается на длительный срок.

На рынке страхования жизни было собрано 13,9 млрд. рублей, что на 18,5% меньше, чем годом ранее. Выплаты по страхованию жизни составили 5,3 млрд. рублей (падение на 11%). По итогам 9 месяцев 2009 года в России действовало 3,6 млн. договоров страхования жизни, из них 99% приходится на полисы, приобретенные населением. В 2009 году средства населения обеспечили сбор 73% премий по страхованию жизни.

В настоящее время рынок страхования жизни можно разделить на два основных сегмента: «рисковое» страхование, не предполагающее выплаты страховой суммы по окончании срока действия договора, а также накопительное страхование, предусматривающее разовую выплату страховой суммы или регулярные платежи, например, при достижении застрахованным определенного возраста. Очень часто договоры «рискового» страхования жизни заключаются населением по требованию банков при получении займов. Однако в 2009 году в связи с экономическим кризисом суммарная задолженность населения перед банками упала на 10%, число кредитов, выданных населению, также заметно сократилось, что и вызвало уменьшение объемов рискового страхования жизни. Именно поэтому число договоров страхования жизни, заключенных в 2009 году, снизилось до 2,1 млн. против 5,6 млн. годом ранее.

По данным 9 месяцев 2009 года примерно 1,2% российских семей имеют полисы долгосрочного накопительного страхования жизни. В конце 2008 года доля семей, имевших такие полисы, была заметно больше и составляла немногим менее 2%. Таким образом, за время кризиса многие российские семьи были вынуждены отказаться от накопительного страхования. Многие из них, не разрывая договоров, просто перестали вносить очередные платежи по ним.

Причин для этого несколько. Во-первых, в 2009 году заметно упала численность среднего класса. Известно, что именно средний класс, и особенно его верхняя часть, является основным покупателем полисов накопительного страхования жизни. Во-вторых, при экономической нестабильности привлекательность накопительного страхования падает. Потребителей беспокоят валютные риски - нестабильность курсов валют, в которых формируются долгосрочные накопления, под вопрос ставится надежность финансовой системы в целом и страховых компаний в частности. Как показывает история развития накопительного страхования после 1998 года, после кризиса должно пройти не менее 5 лет устойчивого роста финансовой системы, прежде чем доверие потребителей к ней вернется на достаточно высокий уровень. Так что в ближайшие несколько лет не стоит ждать взрывного роста накопительного страхования жизни. С другой стороны, нельзя и недооценивать потенциальный спрос на накопительное страхование жизни. В настоящее время около 4% российских семей, несмотря на кризис, в среднесрочной перспективе рассматривают возможность приобрести полис накопительного страхования.

Рисунок 3 - Страховые премии и выплаты за первое полугодие 2009 года

Нет определенных прогнозов о том, как будет развиваться сегмент страхования ответственности. С одной стороны, государственный курс на замену страхованием ответственности ряда процедур лицензирования и допуска к определенным видам деятельности дает основания считать, что страхование ответственности ждет серьезный прирост. С другой, опережающий рост выплат в данном виде страхования длится уже не первый квартал, а с ростом убыточности уменьшается привлекательность этого сегмента для Страховщиков. Кроме того, сам специфический характер выплат по ответственности - они могут растянуться на годы и приобрести масштабы, которые трудно заранее предугадать - заставляет относиться к приему таких рисков достаточно осторожно. 

Анализируя рынок в целом, можно учитывать стратегический прогноз Всероссийского Союза Страховщиков, согласно которому к 2012 г. годовой объем совокупной страховой премии может составить от 1,3 трлн. до 1,6 трлн. руб. (или 2,8-3% ВВП) при выплатах 0,8-0,9 трлн. руб. На практике для достижения таких показателей необходимо выполнение нескольких условий, прежде всего принятие ряда законопроектов и среди них Закона об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев опасных производственных объектов, и изменение налогового режима по долгосрочному накопительному страхованию жизни. Однако все эти показатели достижимы только при условии макроэкономической стабилизации. 

В ближайшие годы возможность получать высокий уровень доходности по инвестициям для Страховщиков будет ограничена, и это побудит их максимальное внимание уделять своему непосредственному бизнесу: оптимизировать организацию страхования, повышать уровень рентабельности страховых операций. С практической точки зрения это означает, что у страховых компаний возникнет необходимость установления адекватных страховых тарифов и сокращения расходов на ведение дела. Прежде всего это коснется расходов, непосредственно не связанных с операционной деятельностью компании, а относящихся к финансированию бэк-офиса, работе обеспечивающих подразделений, развитию персонала и корпоративной культуры. В то же время сложность конъюнктуры и повышенный уровень конкуренции на страховом рынке, в том числе конкуренции со стороны структур, создаваемых крупнейшими международными страховыми конгломератами, не позволит российским Страховщикам существенно снижать расходы, непосредственно относящиеся к сфере внешних коммуникаций с потребителями и посредниками. 

2.2 Анализ финансовой деятельности страховых компаний

В дистанционном рейтинге надежности страховых компаний по итогам 9 месяцев 2009 года приняли участие 26 страховых компаний.

Рейтинг обновлен на основе данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности за 9 месяцев 2009 года, и отчетов о платежеспособности. Он представлен в таблице (см. приложение 1).

Также при пересмотре дистанционного рейтинга принимались во внимание общая ситуация в экономике, тенденции и существенные риски в страховой отрасли, корпоративные события, происходящие в компаниях.

 Основные тенденции развития страхового рынка в III квартале 2009 года остались прежними: падение сборов по добровольному страхованию, рост убыточности, усиление концентрации бизнеса. Количество игроков в III квартале уменьшилось на 21 компанию и составило 722. Операции на рынке свернули 2 группы с иностранным участием - ING и Fortis. Региональное присутствие страховых компаний значительно сократилось, причем более высокими темпами падают премии у небольших региональных Страховщиков. В то же время лидеры рынка продолжают укреплять свои позиции. Доля 20 крупнейших компаний (кроме ОМС) достигла почти 60%. Однако и у компаний-лидеров премии снижаются, но более медленным темпами, чем у конкурентов, что и позволяет увеличивать долю рынка.

По данным ФССН, у 62% Страховщиков динамика сборов по итогам трех кварталов оказалась отрицательной. При этом у 80 компаний объем собранных премий сократился в два и более раза, у 10% участников рынка их падение составило от 50% до 75%. На 25% и более сократили продажи 39% Страховщиков.

Структура рынка изменилась незначительно: на обязательное медицинское страхование приходится 45,9%, на автострахование (каско и ОСАГО) - 22,9%, до 13,9% возросла доля страхования имущества, а доля ДМС - сократилась до 8,7%. Остальные виды в совокупности занимают 8,6%.

Положительную динамику показывает рынок обязательного страхования. Рост премий по обязательному медицинскому страхованию составил 19,4%, по ОСАГО - 5,4%. Рынок добровольных видов страхования по итогам 9 месяцев 2009 года уменьшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,6% (323,5 млрд. рублей), причем объем премий по страхованию ответственности вырос на 15,6%, а по остальным видам страхования - существенно сократился.

Лидером по падению сборов среди добровольных видов стало страхование жизни (-26,7%). В отличие от других видов, в этом секторе рынка наблюдается уменьшение концентрации. По итогам 9 месяцев 2009 года доля 10 компаний-лидеров уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом 2008 года с 67,9 до 62,94%. Премии по другим видам личного страхования сократились на 10%. Рынок имущественного страхования оказался отброшенным на 2 года назад. Объем премий составил 204,95 млрд. рублей, что соответствует уровню 9 месяцев 2007 года. С каждым кварталом темп падения сборов увеличивался, составив к концу III квартала 16,1%. Сокращение премий происходит по страхованию строительно-монтажных рисков, залогового имущества, грузов. Это связано с падением объемов промышленного производства, строительства, уменьшением почти на треть объема грузоперевозок.

Рисунок 4 - Структура рынка добровольного страхования (кроме страхования жизни и ОСАГО) по итогам 3 кварталов 2009 года



Рисунок 5 - Структура рынка личного добровольного страхования по итогам 3 кварталов 2009 года

На будущее страхования имущества юридических лиц большое влияние окажет произошедшая 17 августа 2009 года крупнейшая авария на Саяно-Шушенской ГЭС, которая в очередной раз подняла проблему «недострахованности» крупных объектов (лимит ответственности РОСНО -200 млн. долларов, общая сумма ущерба от аварии - более 7 млрд. рублей).

Более половины сектора добровольного страхования имущества составляет страхование средств наземного транспорта. Объем премий по этому виду за 9 месяцев достиг 103,86 млрд. рублей, объем выплат - 89,28 млрд. рублей. Средний коэффициент выплат по рынку составил 86%. Из компаний, участвующих в рейтинге, выплаты превысили премии у «РК-Гарант», «НСГ», «СК «Прогресс-Гарант», «МСК-Стандарт», «Медэкспресс».

Рисунок 6 - Структура рынка добровольного имущественного страхования по итогам 3 кварталов 2009 года

Страхование ответственности - единственный из добровольных видов страхования, показавший в 2009 году положительную динамику по сборам, прежде всего по страхованию ответственности туроператоров и строительных организаций. В сентябре 2009 года введены новые правила финансового обеспечения туроператоров, которые предполагают дифференцированный подход к размеру финансовых гарантий в зависимости от оборотов компании. Туроператоры по выездному туризму с годовой выручкой до 100 млн. рублей должны иметь гарантию на 30 млн. рублей, с годовым оборотом 100-300 млн. руб. - на 60 млн. руб., более крупные компании - на 100 млн. руб.

Одним из условий получения допуска на строительный рынок также является формирование финансовых гарантий. Страхование ответственности участников строительного рынка осуществляется в рамках саморегулируемых строительных организаций и позволяет снизить взнос в компенсационный фонд с 1 млн. до 300 тыс. рублей. К 1 января 2010 года в СРО вступили около 120 тысяч строительных компаний.

Рисунок 7 - Структура рынка добровольного страхования ответственности по итогам 3 кварталов 2009 года

Как и во втором квартале 2009 года, продолжился рост рынка ОСАГО, что связано с пересмотром региональных и возрастных коэффициентов, введенных с марта 2009 года. Количество заключенных Договоров страхования практически не изменилось. Объем премий по ОСАГО за январь-сентябрь 2009 года составил 62,78 млрд. рублей, объем выплат - 36,11 млрд. рублей.

По итогам трех кварталов коэффициент выплат составляет 57,5%. Средняя выплата увеличилась за год на 512 рублей, что в сочетании с значительным ростом инфляции свидетельствует о стремлении Страховщиков к минимизации выплат.

В настоящее время в 3 регионах РФ коэффициент выплат превышает 77% (Мурманская область, Республика Адыгея, Ивановская область), еще в 2 регионах - приближается к этому значению (Республика Татарстан, Новгородская область).

Страховщики ОСАГО продолжают уходить с рынка (16 компаний с начала года), в большинстве случаев перекладывая свои обязательства на Российский союз автостраховщиков. Это привело к тому, что средств в гарантийном фонде РСА при нынешней динамике выплат может хватить только до первого квартала 2010 года.

Рисунок 8 - Структура рынка в сегменте ОСАГО по итогам 3 кварталов 2009 года

Внедрение системы прямого урегулирования убытков привело к тому, что часть компаний-участников получает дополнительную прибыль за счет других Страховщиков, выделяя убытки по суммам. Правительство РФ наделило Минфин правом регулировать систему прямого возмещения убытков.

Темп роста выплат в целом по рынку по итогам трех кварталов несколько замедлился. Объем страховых выплат за 9 месяцев 2009 года составил 533,8 млрд. рублей, что на 22,4% выше этого показателя за аналогичный период 2008 года, причем выплаты по добровольным видам страхования увеличились на 25%, по обязательным - на 21%. Наибольший рост показали страхование имущества (+30.8%) и страхование ответственности (+28.7%).

Несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию, большинство компаний, участвующих в рейтинге, закончили 9 месяцев с положительным финансовым результатом, однако их рентабельность продолжает уменьшаться.

Объем собственных средств Страховщиков изменился незначительно. 7 компаний из числа участвующих в рейтинга имеют уставные капиталы 1 млрд. рублей и выше.

Объем страховых премий по сравнению с 9 месяцами 2008 года уменьшился у 17 компаний, у 13 из них темп падения сборов превысил среднерыночные показатели. Наибольший темп роста премий показали ОАО «КИТ Финанс страхование» (+111%) и ОАО «Страховая компания «Ростра» (+73%). Объем выплат увеличился у 18 страховщиков. Коэффициент выплат увеличился у всех компаний, кроме «ЛСО «Шанс» и «СГ «Региональный альянс». С коэффициентом выплат более 80% закончили три квартала 2009 года «МСК-Стандарт», «СК «Прогресс-Гарант», «СК «Северная казна» и «МСО «Надежда».

По итогам мониторинга дистанционный рейтинг был изменен только одной компании - «Медэкспресс». Уровень рейтинга повышен с «ВВВ+» до «А-». У компании улучшились показатели мгновенной ликвидности, платежеспособности, возросла рентабельность.

2.3 Анализ деятельности и пути развития компании «Югория»

Рассмотрим в качестве примера деятельность компании из группы АА (имеющую очень высокую надежность в рейтинге компаний) - Группа «Югория».

Страховая группа «Югория» образована в октябре 2006 г.

В настоящее время уставный капитал СГ «Югория» составляет 2029 млн. руб., активы - 9598 млн. руб., резервы - 6221 млн. руб.

По итогам 2008 г. СГ «Югория» получила по прямому страхованию 20 252 млн. руб., выплатила 14 883 млн. руб. Поступления по сравнению с 2007 г. выросли на 23,1 %, выплаты увеличились на 24,8 %. Поступления по входящему перестрахованию увеличились на 32,9 % и составили 101 млн. руб.

Рисунок 9 - Структура страхового портфеля (премии) за 2008 г., тыс. руб.

В 2008 г. объём страховой премии ГСК «Югория» достиг 8770 млн. руб. и вырос по сравнению с 2007 г. на 22 %.

Объём страховых премий по договорам добровольного страхования составил 7685 млн. руб. Все добровольные виды страхования продемонстрировали в 2008 году положительную динамику роста. Наибольший сбор премий (6 млрд. руб.) и наиболее высокие темпы роста (19%) были достигнуты по имущественным видам страхования.

Среди обязательных видов по темпам роста (29 %) и по сборам (1 085 млн. руб.) лидером остаётся ОСАГО.

В 2008 г. ГСК «Югория» уделяла серьёзное внимание развитию таких видов, как страхование при ипотечном кредитовании, страхование ответственности, агрострахование, добровольное медицинское страхование, страхование от несчастных случаев.

Одна из важных характеристик портфеля страховой компании - его сбалансированность, основанная на преобладании классических видов страхования.

Доминирование в портфеле имущественных видов страхования говорит о финансовой устойчивости организации, поскольку позволяет точно спрогнозировать вероятность и величину возможных убытков и, соответственно, быть готовым выплатить страховое возмещение.

Рисунок 10 - Структура страхового портфеля (выплаты) за 2008 г., тыс. руб.

В 2008 г. ГСК «Югория» произвела выплаты на сумму 3 881 млн. руб., в том числе 3161 млн. руб. - по добровольным видам страхования.

На долю имущественного страхования пришлось 60 % от общего объёма выплат Компании. В 74 % страховых случаев причинами выплат по договорам страхования имущества стали повреждения застрахованных объектов в результате пожаров и ДТП. 21 % страховых выплат относится к добровольному медицинскому страхованию, страхованию от несчастных случаев и комплексному страхованию граждан, выезжающих за пределы постоянного места жительства. На обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств в структуре страхового портфеля Компании приходится 18,5 % выплат.

Структура портфеля в разрезе выплат подтверждает его сбалансированность.

В таблице 5 представлена динамика сбора страховых премий

Таблица 5

Год	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Страховые премии, тыс.руб.	807225	1336011	2406196	3836638	5317289	7185409	8769978

Среднегодовой прирост страховой премии за последние 6 лет по Компании составляет 53 %, что почти в 2 раза превышает среднерыночные показатели по России.

В таблице 6 представлена динамика страховых выплат

Таблица 6

Год	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Страховые выплаты, тыс.руб.	119617	257274	815186	1441364	2058948	2935229	3881529

Постоянный рост объёмов страховых выплат наглядно демонстрирует, что ГСК «Югория» безупречно выполняет свои обязательства перед клиентами и обеспечивает их эффективной страховой защитой.

Страхование жизни.

Таблица 7 - Основные показатели группы по страхованию жизни

Показатель	По итогам 2008 года, тыс.руб.	По итогам 2007 года, тыс. руб.
Страховые премии	20311	19072
Страховые выплаты	11559	7862
Резервы по страхованию жизни	2652	9318
Расходы по ведению операций	2034	598
Прибыль	4066	1294

Страховые премии в 2008 году увеличились на 6,5% по сравнению с предыдущим годом, однако страховые выплаты увеличились на 47%, в связи с чем в 3,5 раза сократились страховы резервы. В то же время во столько же увеличились расходы по ведению страховых операций. Вместе с тем за счет более благополучного 2007 года, когда страховые премии в 2,5 раза превышали страховые выплаты, удалось увеличить прибыль от страхования жизни более чем в два раза. Это говорит о разумной стратегии Группы в условиях финансового кризиса.

В ходе анализа была рассмотрена структура страхового портфеля одной из крупнейших страховых компаний России. Значительную долю в нем занимает страхование ответственности, на который как в случае премий, так и выплат приходится более 50% активов. Около 20% приходится на личное страхование. На долю обязательного страхования ОСАГО в среднем приходится 15%. И совсем незначительная часть - около 4-5% занимает страхование ответственности.

Анализ показал, что страховые премии значительно (в среднем в 2-3 раза) превышают страховые выплаты, что позволяет Группе находиться в числе ведущих страховых компаний России с устойчивым финансовым положением.

Основными стратегическими направлениями развития Группы «Югория» должны являться:

1. Повышение устойчивой конкурентоспособности и стоимости компании в целях соответствия ожиданиям клиентов, сотрудников и акционеров.

Необходима ориентированность на потребности клиента. Концепция клиентоориентированности основывается на предложении высококачественных продуктов и услуг:

- создание и вывод на рынок новых видов услуг, таких как программы по медицинскому страхованию, страхование жизни с накоплением и др.;

- проведение опросов клиентов, выявляя их ожидания - в том числе при помощи расчетов и мониторингов страховых услуг других страховых компаний, что позволяет определить ключевые направления совершенствования продуктов и качества предоставляемых услуг.

2. Улучшение финансовых показателей и стратегии ведения бизнеса:

- поддержание достаточного уровня капитала. Только обладая достаточным уровнем капитала, Группа может оставаться гарантом надежности для своих клиентов и партнеров. Уставный капитал страховой Группы «Югория» по состоянию на 31 декабря 2008 года составляет более 2 млрд. руб., что значительно превышает минимально установленные нормативы, а также является надежной основой для бизнеса даже в кризисные времена. Выполнение высоких требований к уставному капиталу, структуре активов и многим другим финансовым показателям позволит Группе быть одним из наиболее финансово устойчивых страховщиков на рынке России и позволит гарантировать клиентам «Югории» высокий уровень надежности;

- наращивание операционной прибыльности. Развитие страховой компании предполагает выборочное принятие рисков на страхование. В условиях кризиса компания не должна увеличить объемы нового бизнеса, особеннопри острой конкуренции со стороны многих игроков российского рынка страхования. Вместо этого деятельность должна быть направлена на увеличение сборов в целевых сегментах и повышение качества клиентского обслуживания. Так, в 2008 году «Югория» на 19% по сравнению с 2007 увеличила премию по имущественному страхованию - сегменту, занимающему основную позицию в структуре страхового портфеля. В результате были существенно улучшены показатели рентабельности этого ключевого сегмента;

- упрощение бизнес-процессов. Страховые компании с устойчивой корпоративной и организационной структурой и эффективно выстроенными бизнес-процессами могут своевременно реагировать на изменения рыночной среды и удовлетворять новые потребности клиентов. В итоге вся деятельность Группы была разбита на три главных блока: страхование жизни - им занимается страховая компания «Югория-Жизнь», она осуществляет все операции по долгосрочному страхованию жизни; ОМС и ДМС - на балансе компании «Югория-Мед» и «Аско-Забота» (они действуют в разных регионах); имущественным страхованием и страхованием ответственности занимается страховая компания «Югория».

Новые принципы построения организационной структуры призваны улучшить взаимодействие между функциональными блоками компании в целях повышения уровня клиентского обслуживания.

3. Развитие многоканальной системы продаж.

Для получения возможности продавать продукты как можно большему количеству клиентов Группа должна развивать существующие каналы продаж и увеличивать их продуктивность. К основным каналам продаж нужно отнести прямые продажи, агентские продажи и продажи через посредников.

- прямые продажами подразумевают реализацию страховых продуктов юридическим лицам. Взаимодействуя с клиентами, продавцы стараются выявить наиболее существенные риски, которым подвержен бизнес Страхователя, и предложить страховую программу, которая обеспечит максимальную защиту. Развитие прямых продаж происходит по следующим ключевым направлениям: участие в государственных тендерах на страхование, страхование строительно-монтажных рисков, имущественных комплексов, добровольное медицинское страхование, агрострахование. Большинство Договоров страхования заключается на нетиповых условиях.

- агентские продажи происходят на базе входящих/исходящих звонков, а также на основании рекомендаций, полученных от клиентов компании. Функционирует канал агентских продаж посредством разветвленной агентской сети, а также сети офисов продаж. Через этот канал можно осуществлять страхование физических лиц, малого и среднего бизнеса, а также клиентов, территориально удаленных от головных офисов филиалов.

- продажи через посредников. К ним относятся страховые брокеры, банки, автосалоны, лизинговые компании, туристические операторы и т.д. Продажи могут производиться либо самими сотрудниками, которые работают на территории компании-партнера, либо специально обученными сотрудниками компании - партнера. Через нестраховых посредников реализуются стандартные продукты, адаптированные к специфике посредника. Особое внимание в этом направлении необходимо уделить внедрению комплексного подхода в работе с партнерами и организации бизнес-процессов поддержки и сопровождения продаж с использованием передовых технологий современного страхового рынка.

4. Риск менеджмент

Необходимо реализовать системный подход к управлению страховыми рисками - рисками, возникающими непосредственно в процессе страхования, и нестраховыми рисками - рисками ведения дела и окружающей среды. Такой подход позволяит профессионально управлять всем спектром рисков, которому подвержены компании Группы. Для организации системного подхода к управлению рисками нужно создать отдельно управление риск-менеджментом. К нему можно отнести, например, рабочую группу экспертов по оценке рисков компании из числа менеджеров среднего звена и специалистов компании. В результате такой построенной системы риск-менеджмента будет осуществляться регулярный мониторинг основных рисков компании с использованием методики экспертной оценки приоритетных рисков. По итогам мониторинга должен формироваться перечень приоритетных рисков для Группы, в отношении которых будут предприниматься необходимые меры воздействия.

Указанные меры в условиях финасового кризиса и неопределенности на рынке страховых услуг вместе с острой конкуренцией, присущей отрасли страхования, должны помочь Группе «Югория» сохранить свое положение на рынке страховых услуг и удерживать высокие позиции в рейтингах надежности компаний, сохраняя при этом клиентскую базу и высокие финансовые показатели.

2.4 Основные причины снижения емкости страхового рынка

страхование рынок личный имущественный

Произошедшие в российском страховании качественные изменения важнее и опаснее, чем количественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутренних проблем рынка, предпосылки которых были заложены в период бурного роста. В любой момент эти проблемы могут проявиться. Кризисные явления выражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид - демпингующих компаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новых клиентов. Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия к страховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование, росту страхового мошенничества.

Крупных Страховщиков финансовый кризис на время заставил переключиться на решение текущих неотложных проблем. Существуют проблемы страхового рынка, которые встают сейчас, в краткосрочной перспективе, и требуют оперативного решения. В частности, это вопросы, связанные с финансовым кризисом, такие как усиление контроля платежеспособности и финансовой устойчивости страховых компаний, недобросовестная конкуренция и т.п. Очевидно, что кризис очистит рынок от Страховщиков, которые недостаточно внимательно подходят к своей финансовой устойчивости.

Тем не менее, нельзя забывать о долгосрочных перспективах бизнеса, фундамент развития которого закладывается именно сегодня, в зависимости от того, как Страховщики смогут противостоять возникающим угрозам и использовать открывающиеся в ходе кризиса возможности.

Анализируя итоги развитии страховой деятельности, необходимо отметить, что за годы рыночных реформ пока еще не удалось в полной мере сформировать устойчивый, соответствующий современным потребностям общества рынок страховых услуг.

Основными проблемами современного страхового рынка России являются:

- низкий уровень платежеспособности и спроса граждан и юридических лиц на страховые услуги;

- отсутствие надежных инструментов долгосрочного размещения страховых резервов;

- информационная закрытость рынка страховых услуг, создающая проблемы для потенциальных Страхователей в выборе устойчивых страховых организаций;

- ограничение конкуренции в некоторых секторах рынка страховых услуг и на территориях путем создания уполномоченных страховых организаций и барьеров для иностранных Страховщиков;

- несовершенство правового и организационного обеспечения государственного страхового надзора;

- низкий уровень капитализации страховых организаций, а также неразвитость национального перестраховочного рынка, приводящие к необоснованному оттоку значительных сумм страховой премии за границу.

Также существуют риски, которые связаны, прежде всего, с отсутствием внятной системы формирования долгосрочных стратегических решений по развитию рынка: