Статистическая оценка класса заемщика в деятельности коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Выпускная квалификационная работа бакалавра

Статистическая оценка класса заемщика в деятельности коммерческого банка

Введение

кредитоспособность рынок задолженность банк

Коммерческий банк в современной России становится основным элементом банковской системы. Именно поэтому развитие данного направления должно быть приоритетным, потому что действие кредитно-финансового механизма и определяет уровень развития экономики страны в целом. Внедрение в банковскую практику оценки кредитоспособности вызвано, прежде всего, переходом к кредитованию полной потребности заемщика в дополнительных денежных средствах, необходимостью экономического обоснования условий кредитования, отражаемых в кредитном договоре, развитием и расширением кредитования. Все это требует комплексного подхода к каждому отдельно взятому субъекту кредитования.

Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка.

Актуальность проблемы точного определения кредитоспособности обусловливается также повышенным вниманием надзорных органов к оценке кредитных рисков банками.

Цель работы - раскрытие понятия кредитоспособности и сущности анализа данной экономической категории на примере ОАО «Газпромбанк», разработка рекомендаций, направленных на улучшение и совершенствование системы оценки кредитоспособности заемщиков, тем самым снизив риски.

Цель данной выпускной квалификационной работы конкретизирует следующие задачи:

- изучить теоретико-методологическую основу кредитоспособности заемщиков;

- анализ экономической деятельности ОАО «Газпромбанк»;

- проанализировать показатели кредитоспособности заемщиков;

- оценить кредитоспособность заемщика;

- разработать и предложить мероприятия, направленные на развитие и совершенствование системы оценки кредитоспособности заемщиков.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Газпромбанк». В настоящее время это один из крупнейших банков России.

В качестве предмета исследования в работе выступает методика оценки кредитоспособности заемщиков - физических лиц, применяемая ОАО «Газпромбанк».

Теоретической основой данной работы являются труды современных отечественных экономистов по изучаемым вопросам, таких как Белоглазова Г.Н., Бочарова И.В., Валенцева Н.И., Василенко Н.К., Вешкин Ю.Г., Волков А.А., Ендовицкий Д.А., Ермаков С.Л., Жарковская Е.П., Жуков Е.Ф., Журавлева Н.В., Иванов В.В., Ильина Л.В., Казакова И.И., Калиева Г.Т., КалимуллинаФ.Ф., Ковалев П.П., Корниенко С.Л., Кравцова Г.И., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Москвин В.А., Печникова А.В., Рязанцева М.В., Соколов Б.И., Тавасиев А.М., ШереметА.Д., Щербакова Г.Н., Юденков Ю.Н., и др., нормативно-правовые акты, материалы периодической печати, а так же ресурсы официальных сайтов сети Интернет, учебные и методические пособия по банковскому делу. А также внесли основополагающий вклад такие зарубежные ученые - экономисты, как Ван-Хуз Д.Д., Долан Э.Дж., Линдсей Е.Д., Гапенски Л., Миллер Р.Л., Р.С. Хиггинс и другие.

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика банка

1.1 Понятие и критерии кредитоспособности заемщика

Особенности развития банковской системы, в частности российской, имеют большое значение для понимания эволюции формирования понятия «кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемого в данное понятие.

В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно правовой формы.

При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд.

При рассмотрении заявлений на получение ссуд коммерческие банки устанавливают способность предприятий (юридических лиц) и отдельных граждан (физических лиц) эффективно использовать и своевременно возвращать полученные средства (кредитоспособность) для того чтобы повысить ликвидность банка и снизить риск ликвидности.

Под риском ликвидности подразумевается риск возникновения ситуации, когда Банк будет не в состоянии осуществлять платежи по своим обязательствам или текущие платежи по поручению клиентов без реструктуризации активов. Анализ риска ликвидности охватывает все операции Банка и позволяет определить возможные периоды и причины дефицита ликвидности.

После того, как банк определил свою политику в области кредита, он должен предусмотреть систему ее надлежащей реализации. Основой последней является оценка кредитоспособности предприятий и организаций. При этом кредитоспособность как метод управления кредитом знаменует собой экономический подход к процессу организации кредитования. Необходимость такого подхода к кредитованию обусловлена целым рядом экономических предпосылок. Прежде всего, это изменение субъектов кредитных отношений, появление и развитие кооперативных и акционерных предприятий, арендных коллективов, которые, будучи контрагентами банка и субъектами кредитных отношений, наделяются правом выбора кредитующего банка. Реализация этих процессов углубляет экономическую самостоятельность производителей, повышает требования к эффективному ведению деятельности и рациональному использованию заемных средств.

Так, например, профессор О.И. Лаврушин в различных своих учебных изданиях полагает, что кредитоспособность клиента коммерческого банка - это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика, пишет он, представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки. Т.М. Костерина солидарна с мнением этого автора по данному определению [36].

Подобное толкование термина и его сути приводят также ряд авторов. А.М. Тавасиев: «Кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты)» [42]. С.Л. Ермаков: «Под кредитоспособностью стоит понимать способность и возможность заемщика погашать ссуды (в том числе ранее выданные) банку» [21]. По мнению В.В. Иванова под кредитоспособностью заемщика понимают способность своевременно и полностью погасить кредитное обязательство: а именно оплатить товар или возвратить сумму кредита с процентами [26]. Н.В. Журавлева имеет следующую точку зрения: «Кредитоспособность - возможность погасить кредиторскую задолженность».

Другое мнение по поводу понятия кредитоспособности высказывает А.В. Печникова: «Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимая для решения вопроса о возможности и условиях его кредитования, закрепляемых в кредитном договоре. Итак, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме» [39].

Несколько иное понимание кредитоспособности дает Г.И. Кравцова [32]. Она считает, что это прогнозная, перспективная платежеспособность кредитополучателя, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом.

Под кредитоспособностью клиента банка М.В. Рязанцева подразумевает наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок [40].

Таким образом, анализ различных суждений позволяет сделать вывод, что кредитоспособность - это оценка финансового и нефинансового состояние заемщика, позволяющее ему для совершения кредитной сделки дать банку гарантии о способности полностью и своевременно погасить кредит.

Определение кредитоспособности нужно с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.

Кредитоспособность связана с таким понятием как платежеспособность. Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвидный и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Тем самым рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности в таблице 1.

Таблица 1 - Отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности

Кредитоспособность	Платежеспособность
Понятие более узкое, в отличие от платежеспособности	Понятие, вмещающее в себя понятие кредитоспособности.
Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита	Фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо другую дату.
Характеризует возможность погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности	Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности.
Источники погашения: - Выручка от реализации продукции; - Выручка от реализации имущества принятого банком в залог по ссуде; - Гарантия другого банка или предприятия; - Страховое возмещение.	Источники погашения: - Выручка от реализации продукции; - Выручка от реализации имущества предприятия.

На основе сравнительной характеристики, представленной в таблице 1, следует, что понятие платежеспособности имеет более широкий смысл в то время, как понятие кредитоспособности имеет более узкую направленность.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента, от которой банкиры должны отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента.

Рассмотрим критерии кредитоспособности клиента:

1) Характер клиента - это репутация клиента, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире;

2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов;

3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

4) Капитал клиента. При оценке капитала клиента следует обратить внимание на два основных момента:

- остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов;

- степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

5) Обеспеченность ссуды. Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия, поручительство и др.).

6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание:

- на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;

- на учет политических факторов.

7) Осуществление контроля.

Под контролем здесь понимается наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий. Исходя из этих критериев, существуют определенные способы определения кредитоспособности, которые будут рассмотрены далее.

Оптимальным способом минимизации кредитного риска коммерческим банком на стадии принятия решения о выдаче ссуды является проведение комплексною анализа финансового состояния потенциального заемщика, а также детальное изучение факторов, способных повлечь за собой невыполнение им своих кредитных обязательств.

Принимая решение о выдаче кредита конкретному заемщику, банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Наиболее эффективным способом такою анализа является комплексная оценка кредитоспособности.

1.2 Критерии, факторы и информационная база оценки кредитоспособности

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашенные ссуды в обусловленный срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк по получении заявки и необходимых документов должен тщательно изучить факторы, которые могут повлечь за собой непогашение ссуд, т.е. осуществить оценку кредитоспособности заемщика.

Основная цель оценки кредитоспособности - определить способность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду и на основе этого формализовать в кредитном договоре условия ее предоставления. Коммерческий банк в каждом конкретном случае определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, возможность его предоставления в данных обстоятельствах.

В процессе оценки кредитоспособности заемщика выясняются его дееспособность, репутация, наличие капитала (владение активами), т.е. обеспеченность ссуд, состояние экономической конъюнктуры.

Кредитная деятельность российских банков наряду с другими обстоятельствами осложняется отсутствием у большинства из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консультационными службами, сведения которых могут помочь более точно оценивать кредитоспособности заемщиков.

Источниками информации при оценке кредитоспособности клиента являются собеседование с заявителем на ссуду, собственная база данных, внешние источники, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов, бюро кредитных историй.

При собеседовании с заявителем банк выясняет причины обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредит требованиям банка, вытекающим из его ссудной политики. В процессе беседы банк может получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том, потребуется ли обеспечение кредита, об истории и росте предприятия, конкурентных позициях, планах на будущее и т.д. В некоторых случаях банк может запросить у заявителя дополнительную информацию.

Банк может почерпнуть необходимую информацию о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков и заемщиков, если такая картотека ведется, а также использовать информацию из паспортов хозорганов, получаемую из официальных источников. Информация о кредитоспособности клиента может быть проверена по каналам внешних источников информации.

Отсутствие комплексного подхода в данной области не очень удачно компенсируется поиском отдельных характеристик, свидетельствовавших, по мнению специалистов того времени, о действительном уровне кредитоспособности. Выявление таких критериев позволяет понять, какой смысл вкладывали наши предшественники в понятие кредитоспособности, что является особенно актуальным сегодня, когда современное отечественное банковское сообщество также не отличается использованием комплексного, всеобъемлющего подхода к вопросам оценки кредитоспособности.

Оценить перспективы изменений всех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем, еще сложнее. Способность заемщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным и правдоподобным.

Между тем все показатели кредитоспособности [31], применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика потенциального заемщика, его репутации, кредитной истории и т.д. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

При оценке кредитоспособности клиента, как правило, принимают во внимание такие факторы [14]:

- правоспособность и дееспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация заемщика;

- умение, т.е. желание, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие;

- наличие обеспечительного материала кредита;

- способность получать доход и исправно выполнять принятый на себя долг.

Предварительный анализ потенциальной возможности возврата банковских ссуд основывается на изучении личных качеств первых лиц, а также ликвидности и платежеспособности предприятий. Это значит, что в основе анализа возвратности ссуд находятся психологические и экономические факторы[7].

Личные качества руководителя включают порядочность, возраст, состояние здоровья, наличие правопреемника и профессиональный опыт. Порядочность - главное качество, лежащее в основе эффективности предпринимательства и кредитно-расчетных отношений с банком. Основной критерий порядочности - многолетние традиции, которые определяют авторитет фирмы и ее руководителей на товарных рынках. Порядочность является гарантией того, что клиент примет все необходимые меры для своевременного возврата предоставленных средств и уплаты процентных денег. При сомнениях относительно порядочности первого должностного лица банки воздерживаются от предоставления ссуд. Поэтому они предпочитают кредитовать фирмы, владельцы и руководители которых происходят из семей, длительное время проживающих в данной местности, имеющих родовые дома и другую недвижимость и зарекомендовавших себя как честных людей, обладающих необходимым авторитетом для ведения коммерческих дел.

В процессе управления кредитным риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика[16]. Конкретный набор показателей, характеризующих деятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

Одним из самых важных критериев оценки кредитоспособности физических лиц является коэффициент платежеспособности (нагрузки) заемщика, для определения которого рекомендуется изучить как месячные доходы, так и месячные расходы Заемщика. К основным статьям расходов Заемщика можно отнести выплаты подоходного и других налогов, алименты, ежемесячные платежи по ранее полученным кредитам и товарам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни имущества, коммунальные платежи и тд. К доходам же относят доходы от заработной платы, доходы от сбережений и ценных бумаг и другие доходы.

Анализа платежеспособности клиента состоит в совместном с ним определении наиболее рациональных условий предоставления кредита в части его размера, сроков, организации погашения кредита. Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности Поручителя Заемщика.

Критерии и показатели оценки кредитоспособности заемщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества. Формирование товарно-денежных отношений, развитие предпринимательства и частного сектора, эволюция форм и видов кредита, государственная политика в области кредита выступают ключевыми факторами для поиска актуальных показателей кредитоспособности. Уровень развития банковского дела и сложившаяся культура кредитования также накладывают своеобразный отпечаток на процесс анализа кредитоспособности. Критерии, которые в настоящее время свидетельствуют о кредитоспособности предприятия, завтра могут не приниматься во внимание. Сегодняшний тип заемщика, пользующийся уважением и расположением банковского общества, завтра может перестать считаться таковым.

Оценка кредитоспособности предполагает использование, прежде всего, показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности. Однако такие показатели при всей своей важности имеют некоторые ограничения [45]. Это обусловлено тем, что:

а) во-первых, многие показатели, характеризуют финансовое положение заемщика в прошлом, так как рассчитываются они по данным за истекший период; прогноз же кредитоспособности на перспективу основывается на оценке возможностей погашения ссуд в будущем;

б) во-вторых, такие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, в то время как данные об оборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.

Таким образом, кредитоспособность клиента банка характеризуется его репутацией, кредитной историей, аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников. При этом банк может использовать необходимую информацию о потенциальном заемщике, анализируя собственную база данных, внешние источники, финансовые отчеты [43]. Адекватно оцененная информация и рассчитанные факторы и показатели риска позволят банку принять верное решение в отношении совершения кредитной сделки.

1.3 Методика оценки кредитоспособности физических лиц

Существует множество рейтинговых методик оценки кредитоспособности заемщика, набор используемых в них коэффициентов может быть различен. В основе почти каждой методики лежит расчет коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, платежеспособности, рентабельности, но при этом они имеют разные веса. В итоге при оценке разными методиками одного и того же предприятия могут получиться различные данные.

Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации [10]. В качестве их можно использовать оценку делового риска, менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса и т.д.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных показателей и корректируется с учетом дополнительных.

Наиболее популярны в России методики рейтинговой оценки Л.Н. Донцовой и Н.А. Никифоровой, А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева. Ниже приведена методика рейтинговой оценки Л.Н. Донцовойи Н.А. Никифоровой в таблице 2.

Таблица 2 - Методика рейтинговой оценки Донцовой и Никифоровой

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс	6 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-20,00	0,20-16,00	0,15-12,00	0,10-8,00	0,05-4,00	менее 0,05
Коэффициент быстрой ликвидности	1,00-18,00	0,90-15,00	0,80-12,00	0,70-9,00	0,60-6,00	менее 0,05
Коэффициент текущей ликвидности	2,00-16,50	1,90-17,00 15,00-12,00	1,60-1,40 10,50-7,50	1,30-1,1 6,00-3,00	1,00-1,50	менее 1,0
Коэффициент финансовой независимости	0,60-17,00	0,59-0,54 15,00-12,00	0,53-0,43 11,40-7,40	0,42-0,41 6,60-1,80	0,40-1,00	менее 0,4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,50-15,00	0,40-12,00	0,30-9,00	0,20-6,00	0,10-3,00	менее 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,00-15,00	0,90-12,00	0,80-9,00	0,70-6,00	0,60-3,00	менее 0,5
Минимальное значение границы	100	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3	18	менее 18

Чем выше класс, тем ниже финансовая устойчивость анализируемого предприятия.

Таким образом, на основе таблицы 2, мы видим, что класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей [9]. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние бывают ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для данного банка и данного периода.

В связи с этим в банковской практике значимость аналитической (т.е. неформализованной) оценки нефинансовых аспектов деятельности заемщика в последнее время возрастает. Наиболее целесообразной считается оценка следующих характеристик:

- общая информация о заемщике - срок деятельности, денежные потоки, деловая репутация, стабильность учредителей, доля государства в акционерном капитале и др.;

- оценка деятельности заемщика - ее характер, степень диверсификации, уровень спроса на продукцию, услуги, взаимоотношения с поставщиками и др.;

- кредитная история в данном банке и в других банках.

При этом в качестве ключевых финансовых коэффициентов в российской практике кредитного рейтинга рассматриваются коэффициенты ликвидности, финансовой независимости, оборачиваемости и рентабельности.

Методика Шеремета и Негашева [9] заключается в сравнении показателей изучаемого предприятия с соответствующими показателями эталонного предприятия. Поскольку финансово-хозяйственная деятельность каждого предприятия характеризуется несколькими показателями, то такое сравнение носит многомерный характер. Степень удаленности от эталона (близость к нему) определяется путем расчета комплексного показателя, аналогичного понятию расстояния между точками в многомерном пространстве. Таким образом, рейтинговая оценка предприятия формируется на основе субъективных мнений экспертов, а в результате сравнения с наилучшими результатами по всей совокупности анализируемых предприятий [44]. Эталонные (наилучшие) значения показателей - это результат конкуренции в условиях рынка. Эталонное предприятие может быть как условным, так и реальным.

Помимо рассмотренной выше методики Л.Н. Донцовой и Н.А. Никифоровой предлагается методика Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой. Сущность методики заключается в комплексной оценке кредитоспособности, основанной на качественном и количественном анализе и в итоге определяющую рейтинг потенциального заемщика [41]. При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимые из которых - норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

В зависимости от вида кредита и цели исследования выделяют оперативную и общую кредитоспособность. Общая оценка дается на основе анализа динамики нормы прибыли на вложенный капитал (рентабельности) - отношения суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Изменение этого показателя характеризует тенденции в изменении прибыльности и кредитоспособности заемщика. Однако точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного анализа коэффициентов, который осуществляется в несколько этапов.

Первый этап - определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика.

Система коэффициентов кредитоспособности включает: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, маневренность функционирующего капитала, коэффициент обеспеченности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше коэффициент, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины этого коэффициента принято различать:

1) кредитоспособного хозяйствующего субъекта (К_{абс.ликв.} >1,5);

2) ограниченно кредитоспособного (К_{абс.ликв.} от 1,00 до 1,5);

3) некредитоспособного субъекта (К_{абс.ликв.}< 1,0).

Следует отметить, что все банки пользуются показателями кредитоспособности, разделяя свою количественную систему оценки распределения заемщиков на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях (в этом случае может быть применен льготный порядок кредитования). Если заемщик отнесен в категорию неустойчивого, то при заключении кредитного договора предусматриваются нормы контроля его деятельности и возвратности кредита (контроль гарантии, поручительства, ежемесячная проверка обеспечения, условие залогового права, повышенная процентная ставка и др.). Если заемщик признан ненадежным клиентом, то кредитовать его нецелесообразно. Банк может предоставить ему ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре [17].

Коэффициент покрытия текущей ликвидности указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Промежуточный коэффициент покрытия критической ликвидности характеризует часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть погашена в короткий срок за счет средств наиболее ликвидных активов.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах.

Коэффициент обеспеченности позволяет судить о том, в какой степени оборотные средства или имущество организации в целом сформированы за счет собственных источников.

Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода, оценивается их динамика и проводится сравнение с нормативами, установленными банком. В процессе анализа коэффициенты могут ранжироваться по значимости.

Второй этап - определение и оценка активов заемщика:

- чистых активов, рассчитываемых как активы минус обязательства (долгосрочные и краткосрочные);

- чистых ликвидных активов - ликвидные активы минус краткосрочные обязательства;

- собственных текущих активов - текущие активы минус краткосрочные обязательства.

В банковской практике до сих пор практически не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности клиента. Основными причинами такого многообразия являются: различная степень доверия количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности; особенности индивидуальной культуры кредитования

Представители банка при оценке кредитоспособности физического лица сравнивают сумму запрошенного кредита и как она соотносится с личным доходом заемщика, а также проводят общую оценку финансового положения заемщика, стоимость его имущества, состав семьи, личностные характеристики, факты профессиональной биографии, кредитную историю.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории клиента [38].

Как правило, для определения кредитоспособности физического лица в банковской практике применяются два взаимосвязанных метода.

Логический метод опирается на экспертную оценку с прогнозированием и предполагает взвешенный анализ личных качеств и финансового состояния потенциального заемщика. Экспертная оценка характеризует степень предпочтения одних показателей другим. На основе имеющейся информации специалист банка составляет «обобщенный образ» заявителя и сравнивает его со «стандартными образами» заемщиков, которым на основании прошлого опыта кредитования присвоена определенная группа риска.

ОАО «Газпромбанк» широко применяет скоринговый метод оценки кредитоспособности своих клиентов. При оценке в баллах системы отдельных показателей на первом этапе дают предварительную оценку возможности выдачи ссуды, основанную на данных анкеты заемщика [46]. По результатам заполнения анкеты определяют число набранных заемщиком баллов. Если сумма баллов более определенной величины, то клиент получает кредит, если менее некоторой суммы баллов - отказ. Также, исходя из данной скоринговой системы, банк может принять решение о проведении экспертной оценки кредитоспособности клиентов, вошедших в допустимую или повышенную группу риска.

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Следует различать прямые и косвенные методики скоринговой оценки кредитоспособности клиентов [16]. Прямые методики встречаются достаточно редко. Они предполагают, что сумма набранных клиентом баллов фактически приравнивается к той сумме кредита, на которую он обоснованно претендует. Косвенные методики распространены более широко. Их содержание заключается в придании определенных весов (баллов) различным оценочным показателям, а результатом оценки служит выведение класса.

В приложении А представлена скоринговая карта оценки кредитоспособности физического лица, по которой предусмотрено 4 группы риска:

а) минимальная группа риска - вероятно принятие положительного кредитного решения;

б) группа риска допустимая - положительное кредитное решение возможно;

в) группа риска повышенная - одобрение кредитной заявки маловероятно;

г) отказ с большой степенью вероятности.

Тяжесть последствий реализации операционного риска предлагается оценивать в зависимости от наличия и величины следующих показателей: количество жалоб со стороны клиентов, появление сообщений в местных, специализированных или федеральных СМИ, отток клиентов, поступление официальных запросов или проведение официального расследования Банком России и / или надзорными органами, наложение санкций. Уровень операционного риска определяется исходя из соотношения баллов по вероятности несения ущерба и тяжести последствий реализации риска.

По результатам исследования кредитные услуги по степени риска ссудной операции можно сгруппировать следующим образом [9]:

а) минимальной степенью риска обладают ипотечные кредиты в связи с относительно низкими уровнями операционного риска (объем операции является небольшим и проводится высококвалифицированными сотрудниками) и риска заемщика (за счет проведения банком тщательной оценки его кредитоспособности);

б) низкой степенью риска отличаются разовые ссуды на приобретение автомобилей в торговых организациях - партнерах банка, что обусловлено снижением, по сравнению с ипотечными кредитами, требований к кредитоспособности заемщика и квалификации задействованного персонала;

в) средней степенью риска обладают разовые ссуды на покупку мебели, бытовой техники и иных предметов (кроме автомобилей) в торговых организациях - партнерах банка, и разовые ссуды, выдаваемые в отделении банка на получение клиентами какого-либо комплекса услуг (проведение ремонта, лечение, получение образования и так далее).

Риск заемщика - это спровоцированные непосредственно кредитной организацией из-за неправильной оценки риска по отдельно взятой ссуде, неправильного выбора вида ссуды и конкретных условий кредитования банковским менеджером [18].

На основе ввода перечисленной информации служащий банка получает заключение, можно ли выдавать кредит. При отрицательном ответе агентство банка может направить клиента в свою дирекцию для дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставления ссуды.

Основой оценки кредитоспособности физического лица является также изучение его кредитной истории, связанной с покупкой товаров в кредит в магазинах. Банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адрес местожительства и номер социального обеспечения. На основе этих трех параметров можно собрать сведения от банков, организаций, выпускающих кредитные карточки, о всех случаях неплатежа. Банк интересуется количеством и размером имевших место неплатежей, длительностью, способом погашения просроченной задолженности. На этой основе составляется кредитная история [35].

Получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

Оценка кредитоспособности частного лица должна строиться на оценке соответствия заемщика стандартам банка по каждому из блоков критериев.

Сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора [21]. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, т.е. применять их следует в комплексе.

Факторы риска, связанные с заемщиком - физическим лицом [28]:

- несвоевременная выплата заработной платы;

- потеря основного места работы;

- сокращение социальных выплат или льгот;

- утрата или обесценение собственности, которая была одним из источников выплат по кредиту;

- увеличение числа иждивенцев;

- мошенничество со стороны заемщика;

- потеря дееспособности или изменение правоспособности и так далее.

Исследование факторов риска, связанных с заемщиком, позволило прийти к выводу, что имеется сильная зависимость платежеспособности частных лиц от внешних по отношению к ним факторов - состояния и стабильности функционирования макроэкономической среды[11].Данное обстоятельство обусловлено тем, что выплаты по кредиту осуществляется преимущественно за счет заработной платы, процентов или ренты, получаемых заемщиком от внешних по отношению к нему источников. Вместе с тем, в работе отмечается первостепенность роли параметров социально-личностного портрета физического лица в определении его кредитоспособности.

В отличие от имеющихся в экономической литературе классификаций в блоке рисков внешней среды выделен инфраструктурный риск. Под ним понимается вероятность того, что количество организаций, обеспечивающих нормальное функционирование коммерческих банков в сфере кредитования физических лиц, и их качественные характеристики не будут достаточными для грамотного управления рассматриваемым комплексным риском.

В рамках рисков заемщика помимо рисков, связанных с порядком исполнения им своих обязательств (кредитный риск и риск отсрочки платежа), отмечена необходимость выделения рисков, связанных с его социально-личностными характеристиками (например, возраст, семейное положение, уровень образования, сфера деятельности и так далее).

Для оценки степени риска по портфелю однородных кредитов, предоставленных физическим лицам, предлагается использовать следующие показатели [23]:

- доля несвоевременно оплаченных кредитов;

- максимальный размер кредита на одного заемщика (в процентном отношении к общей совокупности, включенных в портфель ссуд).

Итак, кредитоспособность заемщика представляет собой совокупность его качественных и количественных характеристик, необходимых для получения кредита и обслуживания долга по нему. На эти показатели влияет ряд факторов. Комплексная оценка этих факторов, а также анализ показателей кредитоспособности осуществляются банками на основе разработанной системы способов оценки кредитоспособности своих клиентов [23]. Все способы взаимно дополняют друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной кредитной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга клиента, сложившихся средних стандартов и тенденций [10]. Анализ денежных потоков не только оценивает в целом кредитоспособность, но и показывает на этой основе предельные размеры новых кредитов, а также слабые места в управления предприятием, из которых могут вытекать условии кредитования.

Оценку индивидуального риска ссудной операции предлагается осуществлять на основе соотношения степени риска заемщика и риска кредитной услуги с последующей корректировкой на степень операционного риска.

Под риском заемщика понимается возможность и желание физического лица своевременно и в полном объеме погасить сумму основного долга и проценты по предоставленной ссуде. В основе оценки данного вида риска лежит анализ кредитоспособности частных лиц.

Следует отметить, что использование широкого спектра разрозненных критериев при оценке кредитоспособности физического лица является для банка достаточно трудоемким и не позволяет выявить наиболее важные для принятия решения негативные или позитивные аспекты. А распространенная на практике ориентация, в первую очередь, на платежеспособность заемщика не учитывает его «желание» выплатить ссуду. В этой связи предлагается выделять три основных блока критериев [14]:

1) социально-личностный портрет заемщика,

2) доходы для погашения ссуды,

3) наличие возможностей для оперативной связи с клиентом.

Под риском кредитной услуги понимается вероятность того, что кредитная услуга, которой планирует воспользоваться заемщик, будет состоять из элементов с высоким значением риска и /или того, что взаимодействие элементов кредитной услуги приведет к увеличению риска.

В соответствии с предложенной шкалой балльной оценки риска кредитных услуг максимальный уровень риска кредитной услуги будет иметь необеспеченная ссуда в форме кредитной линии, предоставляемая на цели лечения, образования или неизвестные для банка цели, на длительный срок и в большом объеме. Минимальным риском считается - небольшая по размерам и сроку ипотечная ссуда с долей средств клиента более 50% от стоимости недвижимости.

На основе предложенных ранее факторов риска кредитного продукта разработана шкала балльной оценки риска кредитных услуг. Она предполагает балльную оценку риска в зависимости от цели кредитования, размера и срока кредита, способа предоставления ссуды, вида обеспечения, величины вложения собственных средств заемщика, наличия посредника - торговой организации [47]. Например, шкала оценки риска кредитной услуги по цели кредитования может иметь следующий вид (таблица 3).

Таблица 3 - Шкала балльной оценки риска кредитных услуг в зависимости от цели кредитования

Цель кредитования	Максимальная оценка риска в баллах
Покупка квартиры	0
Покупка автомобиля	0
Покупка бытовой техники	0,5
Покупка мебели	0,5
Покупка иных предметов быта	1
Лечение	1
Образование	1
Ремонт	0,5
Иное (известно банку)	1

Приемлемость предложенной шкалы оценки риска была протестирована на ссудах, выданных физическим лицам одним из средних московских банков. В частности, сравнение четырех видов кредитных услуг (кредитная карта, кредит на покупку автомобиля без первоначального взноса со стороны заемщика, разовая ссуда на ремонт квартиры, кредит на приобретение мебели в магазине - партнере банка с минимальным взносом собственных средств заемщика 10%) показало, что наибольшая величина несвоевременно выплачиваемых ссуд должна приходиться на кредитные карты и разовые ссуды на ремонт.

Кредитные карты отличаются высоким уровнем риска по сравнению с остальными видами кредитных услуг. В частности, незафиксированная цель, отсутствие обеспечения и вложений какого-либо капитала со стороны клиента, длительный срок пользования без переоценки платежеспособности заемщика, а также отсутствие точных данных у кредитной организации относительно момента обращения за кредитом и испрашиваемого размера ссуды существенно повышают операционный риски и риск кредитной услуги.

Помимо исследования проблем, связанных с практикой создания резервов на возможные потери по ссудам, необходимо остановиться и на вопросах функционирования бюро кредитных историй. Анализ зарубежной практики показывает, что функционирование института бюро кредитных историй позволяет снизить риски данной сферы деятельности банков преимущественно не за счет получения негативной информации относительно заемщиков, а за счет создания скоринговых систем. В то же время для построения скоринговой системы необходимы данные относительно социально-личностных параметров заемщиков (например, возраст, пол, сфера занятости, доход, длительность трудовых отношений). Однако действующий порядок сбора информации о частных лицах бюро кредитных историй предусматривает обязательность передаваемой информации только в отношении титульной части (то есть касательно Ф.И.О. заемщика, его паспортных данных и так далее). Остальные сведения являются необязательными. Соответственно, отсутствуют единые требования к объему и порядку передачи дополнительной информации, что не позволяет создавать полноценные скоринговые системы.

Подводя итог, можно сказать, что кредитование физических лиц рассматривает важную составную часть целостной системы кредитных отношений. Основная цель кредитования физических лиц - способствовать более полному удовлетворению потребительских нужд населения. На сегодняшний день существует объективная необходимость разработки методик и механизмов, позволяющих повысить эффективность кредитного процесса[15]. Несмотря на перспективность и положительную динамику развития операций кредитования населения, коммерческие банки при их проведении продолжают сталкиваться с определенными проблемами, связанными с исследованием теоретических основ управления риском коммерческих банков при кредитовании физических лиц.

Также используется методика Е.В. Неволиной, на основе которой информационная база анализа должна включать баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) как минимум на три последние отчетные даты [9]. Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятую ссуду с процентами в срок. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.

Общий анализ баланса можно разложить на основные стадии [12]:

- анализ структуры агрегированных отчетов в динамике;

- расчет системы финансовых коэффициентов;

- составление агрегированных балансов на основе формы №1 и агрегированных показателей отчета о прибылях и убытках на основе формы №2.

Наряду с агрегированным балансом и отчетом о прибылях и убытках для анализа необходимы данные об оборотах по расчетному счету предприятия. По сумме кредитового оборота можно определить, какой удельный вес продукции (услуг) предприятия реализуется за деньги. Для расчета этой доли из кредитового оборота необходимо вычесть все полученные за анализируемый период кредиты и суммы возвращенных депозитов. В результате получается модифицированный агрегированный отчет, пригодный для расчета финансовых коэффициентов.

Также следует рассчитывать и дополнительные показатели определения кредитоспособности заемщика. Ниже приведены дополнительные показатели кредитоспособности клиентов, рекомендованные Национальным Банком Российской Федерации. В российской практике (как и в мировой) выбор оценки заемщика определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Используемые коэффициенты можно сгруппировать на пять групп:

I - Коэффициент ликвидности.

II - Коэффициенты эффективности или оборачиваемости.

III - Коэффициенты финансовоголевераджа.

IV - Коэффициенты прибыльности

V - Коэффициенты обслуживания долга.

В каждой группе определяется ряд коэффициентов и это

можно представить в таблице 4.

Таблица 4 - Классификация коэффициентов кредитоспособности

Показатели	Нормативные уровни
Коэффициент ликвидности: - коэффициенты текущей ликвидности; - коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности.	2,0 - 1,25
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): - оборачиваемости запасов; - оборачиваемости дебиторской задолженности;	0,25 - 0,6
- оборачиваемости основных средств оборачиваемости активов.
Коэффициент финансового левериджа: - соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов; - соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала; - соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала. (АК); - соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (АК - нематериальные активы); - соотношение долгосрочной задолженности и финансовых (основных активов); - соотношение собственного капитала и активов.	0,66 - 2,0
Коэффициенты прибыльности: - коэффициент нормы прибыли; - коэффициенты рентабельности; - коэффициенты нормы прибыли на акцию.	0,5 - 1,5
Коэффициенты обслуживания долга: - коэффициент покрытия процента; - коэффициент покрытия фиксированных платежей.	7,0 - 2,0

В учебной литературе кредитоспособность, как основной критериальный показатель, изучается современными коммерческими банками достаточно прочно. Уместно пользоваться расчетом различных показателей и коэффициентов, изучать опыт других стран.

Коэффициенты ликвидности (текущей и быстрой) показывают способность заемщика в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам и способность быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок [27].

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу (Кл), здесь учитывается длительность оборота в днях, количество оборотов, все показатели анализируются в динамике и с конкурирующими предприятиями.