Пути активизации банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики

3. Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемлемого варианта и представления его на рассмотрение юристов.

4. Подписание кредитного договора обеими сторонами, т.е. придание ему силы юридического документа.

Выдача кредита осуществляется после выполнения заемщиком определенных условий, оговоренных в кредитном договоре, путем открытия клиенту ссудного счета и перечисления денежных средств на его расчетный счет при предоставлении платежных поручений в соответствии с суммой и целями кредита.

В зависимости от условий кредитного договора ссуды могут выдаваться: единовременно в начале действия договора; по графику; по мере предоставления заемщиком платежных документов.

После рассмотрения кредитной заявки, ее анализа, принятие решения и выдачи кредита проводится контроль над выполнением хода кредитуемого проекта, который включает:

1. Периодическую проверку всех видов кредитов (раз в квартал, месяц или чаще).

2. Проверку всех важнейших условий по каждому кредитному договору, в том числе: соответствия фактических платежей по кредиту рассчитанным данным, а также целям кредита; своевременности расчетов по ссудной задолженности; качества и состояния обеспечения по кредиту (выезд на место, проверка соответствующей документации); полноты соответствующей документации и возможности получить в свое распоряжение любое предоставленное обеспечение и юридическое право предпринимать при необходимости судебные действия в отношении заемщика; оценки изменений финансового положения и прогнозов относительно увеличения или сокращения потребностей заемщика в банковском кредите (анализ финансовой отчетности клиента, предоставляемой ежемесячно или ежеквартально, состояния текущих счетов, информации о реализации кредитуемого мероприятия).

3. Наиболее частую проверку крупных кредитов, поскольку невыполнение заемщиками обязательств по ним может серьезно сказаться на финансовом положении банков.

4. Более частые проверки кредитов при появлении значительных проблем в тех отраслях, в которые банки вложили значительную часть своих ресурсов (например, заметное изменение налогового или экспортно-импортного законодательства; появление новых конкурентов или изменение технологий, требующее применения новых методов производства и реализации продукции). Увеличение частоты проверок осуществляется по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом.

Совершенствование процедур банковского кредитования считается важной задачей, стоящей не только перед банками, но и перед государственными органами власти, и разнообразными коммерческими организациями, производственными предприятиями. Несмотря на наличие коммерческих продуктов кредитования, получение кредита для многих производственных предприятия пока остается проблемой.

С другой стороны в настоящее время рынок современных банковских услуг отличается постоянным технологическим совершенствованием, многообразием предоставляемых банками продуктов и услуг, а также развитием самих механизмов взаимодействия с клиентами.

Банкам в рамках принимаемой ими стратегии важно предвидеть тенденции изменения клиентских предпочтений, чтобы вовремя суметь удовлетворить возникшие потребности в банковском сервисе.

Для этого необходимо осуществлять инновационную деятельность, которая предполагает создание не только прогрессивных банковских продуктов и услуг, но также и гораздо более эффективных, внутренних процессов, способных сократить издержки банка и, как следствие, увеличить и максимизировать получаемую прибыль.

Одним из возможных элементов совершенствования процесса кредитования на данном этапе является:

Во-первых, проведение унификации всех видов документов, необходимых представить клиентом для рассмотрения заявки на получение кредита;

Во-вторых, организация постоянных консультаций во фронт-офисе банка по вопросам кредита. В настоящее время предоставление кредита является прерогативой Кредитного управления головного офиса, в то время как клиенту часто необходимы консультации в обслуживающем филиале.

На каждом этапе рассмотрения документов должны быть четко определены сроки их рассмотрения и мера ответственности банка и заемщика за соблюдением сроков и регламента прохождения документов.

За подписанием кредитного договора следует предоставление предприятию кредита в установленные сроки и в объеме, предусмотренном в договоре, а затем последующий контроль банка за соблюдением условий кредитного договора, но главным образом за своевременным возвратом выданного кредита.

Так, банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему и т.д. Заемщик в случае неполного использования выделенного ему банком кредита уплачивает последнему неустойку в размере платы банком за привлеченные кредитные ресурсы и недополученной маржи в отчетном периоде.

В то же время Заемщик также должен иметь право потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие непредоставления ему совсем или предоставления в неполном объеме предусмотренного по договору кредита (в размере не более пени, уплачиваемой предприятием своим контрагентам по хозяйственным договорам).

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив - это база кредитного мониторинга. Там сосредоточивается вся необходимая документация - финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т.д. Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы:

- документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

- финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы, налоговые декларации);

- запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредитных агентств, телефонные запросы, переписка);

- материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

- переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Кредитный портфель служит важным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех.

Поэтому в банке необходимо совершенствовать систему контроля за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводить независимую экспертизу и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Данная функция в банке должна выполняться не только работниками кредитного управления, но и специалистами внутреннего аудита.

Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от специализации банка, принятых методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдавший много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, может проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждый месяц. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля.

Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический - по ссудам ниже определенной величины кредита. Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещении предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т.д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т.д.

Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров. Совершенствование процедур банковского кредитования должны быть направлены на достижение таких целей как обеспечение прозрачности механизма принятия решения о выдачи ссуды предприятию, унификация требований по документам, соблюдения регламента рассмотрения проектов договор и проведения оценки кредитоспособности, обеспечение жесткого мониторинга за соблюдение кредитных обязательств сторон после подписания кредитного договора.

Происходящие изменения на финансовом рынке требуют от кредитных организаций переосмысления своей роли в качестве финансовых посредников. Выполнение банками классических операций и накопление огромного массива информации позволяет дополнить традиционную функцию банков как финансовых посредников новой функцией - финансового консультанта по управлению и развитию бизнеса.

Также функцией коммерческих банков может стать поиск проектов, частных инвестиций для финансирования проектов и постинвестиционное сопровождение проектов. Возникающие финансовые проблемы предприятий во многом связаны с неудовлетворительным использованием ими своих финансовых ресурсов или незнанием возможных источников финансирования.

Характерной особенностью для предприятий является недостаточная ориентация финансовых менеджеров в быстро меняющихся экономических условиях, их неприспособленность к различным изменениям инфраструктуры рынка.

Создание в банке подразделения финансово-управленческого консалтинга и эффективное взаимодействие с ним остальных подразделений банка также будет способствовать оптимизации обратной связи для функционирования структурных звеньев банка. В частности для кредитного подразделения финансовый консалтинг может стать привлекательным источником информации и нахождения наиболее выгодных клиентов и направлений кредитования. Банк будет иметь полный комплекс финансовой и управленческой информации о клиенте, перспектив развития его бизнеса.

Также возможно ожидать существенного сокращения времени на рассмотрение кредитного проекта и проведение анализа предприятия в связи с отсутствием необходимости в предоставлении клиентом необходимой документации, существенное сокращение кредитных рисков в связи с тем, что в управлении предприятием принимаю участие специалисты подразделения банка.

Развитие конкуренции на финансовом рынке, повышение роли и значения деятельности коммерческих банков в инновационном развитии экономики страны во многом обязывает кредитные организации постоянно совершенствовать собственную деятельность, расширяя диапазон возможного спектра предоставляемых услуг.

3.2 Содействие развитию инноваций в приоритетных отраслях промышленности

Для финансирования проектов реального сектора используются такие виды банковского кредитования, как краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств или долгосрочные кредиты под залог имущества для приобретения оборудования или строительства объектов производственной инфраструктуры. Также используются финансовый лизинг, кредитная линия, факторинг и торговое финансирование при осуществлении импорта оборудования и технологий.

В целом в международной банковской практике существует:

- метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т.е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам.

- метод открытия кредитной линии, т.е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком.

Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка, а вот простой кредитный договор является консенсуальным, т.е. его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит.

Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока, если, например финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будут выполнены другие условия договора. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры или в связи с юридическими ограничениями.

В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентом с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Планируя модернизацию производства, владельцам бизнеса стоит задуматься о преимуществах проектной формы финансирования. Выделение обособленного проекта и создание профессиональной команды менеджеров поможет убедить инвесторов в экономической эффективности вложений.

Одной из важнейших составляющих бизнес-стратегии должно являться понимание заинтересованными сторонами того, каким образом будет финансироваться бизнес.

Акционерное финансирование представляет собой наиболее рисковый капитал. Как при распределении дохода, так и в случае ликвидации компании инвесторы-акционеры занимают последнее место в приоритетности выплат. Своего рода гарантией акционерных инвестиций является возможность контроля посредством участия в управлении компании в той или иной форме. При этом акционерный капитал формирует основу для других займодавцев или инвесторов, способствуя привлечению в проект нового капитала.

В случае долгового финансирования проценты поставщику капитала начисляются независимо от того, прибылен или убыточен бизнес. Возможным выходом из ситуации может стать использование проектного финансирования. В силу своей гибкости эта форма является эффективным инструментом привлечения средств в условиях развивающейся экономики. Сегодня проектное финансирование получает все большее распространение в отечественной деловой среде, поскольку соответствует современным реалиям.

Согласно принципам проектного финансирования, стороны, предоставляющие необходимый капитал, прежде всего, оценивают способность проекта стабильно генерировать денежные потоки. Именно эти потоки становятся источником средств для обслуживания и возврата долга и выплаты дохода на капитал, инвестированный в проект.

Таким образом, в проектном финансировании гарантией для поставщика капитала выступает экономический эффект от реализации проекта. Активы также могут обеспечивать поддержку, хотя зачастую их размер несопоставим в принципе со стоимостью проекта. Специфика проектного финансирования предполагает, что проекты реализуются на основе следующих принципов:

- строго определенная или обособленная экономическая деятельность в рамках проекта;

- грамотное управление рисками и наличие системы функциональных гарантий участников проекта;

- наличие проработанной финансовой модели, являющейся базой для инвестирования и финансирования;

- профессиональное управление проектом.

В классической схеме проектного финансирования, как правило, создается экономически и юридически обособленная проектная компания. У такого подхода есть несколько преимуществ.

Во-первых, работа с чистого листа позволяет избежать риска влияния на проект обстоятельств, связанных с прошлым компании.

Во-вторых, проект становится более прозрачным. Возникает меньше трудностей при определении и планировании денежных потоков, поскольку отсутствует влияние операций, не связанных с проектом. Прозрачность способствует установлению доверия между партнерами и более высокой оценке стоимости проекта.

В традиционном финансировании инвестиций основных сторон всего две - это кредитор (инвестор) и заемщик. При проектном же финансировании круг задействованных лиц заметно шире. Возможность привлечения финансирования в проект зависит от того, насколько его управляющим удастся убедить инвесторов в том, что риски проекта максимально снижены. Также предельно важно повысить прозрачность управления проектом до приемлемого для инвестора уровня.

Общие принципы управления проектными рисками сводятся к следующему. Во-первых, детальный анализ рисков как часть проектного анализа следует проводить на прединвестиционной стадии проекта. Во-вторых, каждый риск должен быть принят стороной, которая способна лучше всех им управлять и контролировать его. Использование функциональных гарантий участников проекта позволяет обеспечить стабильность будущего денежного потока. Формы финансовой модели

Как уже было сказано, ключевым фактором успешности проектного финансирования является денежный поток. Поэтому критически важным является построение соответствующей финансовой модели проекта.

Финансовая модель представляет собой моделирование деятельности проектной компании посредством составления проформ финансовой отчетности. Таким образом, финансовая модель отражает сущность планируемого бизнеса во взаимосвязанных финансовых формах. Эти формы должны быть структурированы и интегрированы в расчет прибыли проекта, его денежных потоков, балансового состояния.

Финансовая модель строится на основании проработанных на стадии планирования допущений относительно ключевых факторов, влияющих на бизнес. Для составления финансовой модели необходимо детально понимать взаимосвязи этих факторов и особенности осуществления бизнес-процессов. От правильного моделирования будущей деятельности зависит надежность оценок будущего денежного потока.

При построении финансовых моделей целесообразно ориентироваться на Международные стандарты финансовой отчетности, представляющие собой единый международный финансовый язык инвесторов.

Реализация проектного финансирования, как правило, осуществляется в течение длительного периода времени.

На предпроектной стадии инициатору проекта стоит обратить внимание на несколько важных моментов.

Во-первых, необходимо четко проработать маркетинговую основу проекта. Инициатор должен хорошо знать рынок предлагаемого продукта (услуги), понимать свой целевой сегмент, адекватно оценивать силу конкурентов. Не менее важно и техническое обоснование проекта. Предположим, требуется установить технологическую линию. Инициатор должен точно знать, в каком месте цеха будет стоять конкретный станок, сколько этот станок стоит, потребляет электроэнергии, сколько рабочих его обслуживает и т.п. Только так можно определить предполагаемые затраты и доходы.

Следует отметить, что предпроектные работы требуют серьезных вложений. Они могут достигать 10 и более процентов от стоимости проекта. Однако эти средства, как правило, не рассматриваются инвесторами как собственные вложения инициатора. Их стоимость может быть учтена, только если общий объем денежных средств, вносимых инициатором, весьма значителен. Успешное привлечение инвестора в проект предполагает, что инициатор вложит около 30 процентов от его стоимости. Это будет неоспоримым доказательством серьезности его намерений.

Отметим, что дело не исчерпывается участием инициатора в финансировании. Не имея необходимых специалистов на ключевые позиции, он рискует провалить проект. В то же время целеустремленная и грамотная команда наверняка добьется успеха при наличии хорошей идеи и небольшого капитала.

Трудно представить себе инвестиционный проект, в котором правильная система менеджмента имела бы такое же важное значение, как при проектном финансировании.

К сожалению, практика реализации проектов показывает, что в большинстве случаев вопросам управления уделяется слишком малое внимание. Если мы возьмем бизнес-план или инвестиционный меморандум практически любой компании, то увидим, что львиная доля большинства планов - это финансовое и маркетинговое обоснование проекта.

Реализация инвестиционного проекта практически всегда предполагает создание новых механизмов управления и взаимодействия. Слабое финансовое или маркетинговое обоснование может оттолкнуть инвесторов еще до начала проекта. А неспособность участников решить вопросы управления может привести к серьезнейшим сложностям уже в ходе реализации программы.

В отличие от корпоративного кредитования, в проектном финансировании анализ, который проводят кредиторы, не сосредоточен на финансовых показателях заемщика (т.е. спонсора проекта).

Банки в качестве кредиторов изучают денежный поток, который предприятие, созданное для реализации проекта, сможет генерировать в течение срока погашения кредита. Основной задачей кредитора при структурировании сделки является обеспечение доступа к денежному потоку проектной компании до того, как выручка поступит на ее счета, и использование соответствующей части выручки для погашения кредита и процентов по нему. Для Заемщика в такой структуре тоже существуют свои преимущества.

Заемщик, одновременно выступая инвестором по проекту, может не отражать стратегические инвестиции в проект на своем балансе, т.е. от Заемщика не потребуется предоставлять в обеспечение активы своего существующего бизнеса.

С помощью структуры проектного финансирования инвестор может развивать стратегический инвестиционный проект не отдавая в залог все свои оборотные активы, и у него все ещё останется ряд активов, не обремененных залогом, что позволит использовать их для других финансовых целей, связанных с основным бизнесом.

Самой важной, с точки зрения инвестора, чертой проектного финансирования является то, что, как правило, сделка структурируется без права обращения взыскания на другое имущество инвестора.

Другими словами, инвестор обязуется инвестировать определенную сумму в капитал специально созданной для реализации проекта компании, а большая часть потребностей в финансировании покрывается за счет кредитов. Инвесторы проекта рискуют только суммой своего вклада, размещенного в капитал специально созданной для реализации проекта компании.

Если проект будет полностью профинансирован, и предприятие будет построено и введено в эксплуатацию, но по каким-либо причинам не будет генерировать достаточного объема выручки и обанкротится, то кредиторы проекта не смогут обратить взыскание на имущество инвесторов для покрытия своих убытков.

Целью инвестиций и банковского кредитования в данном случае является высокая доходность по реализуемому проекту. При помощи проектного финансирования инвестор и банк-кредитор может использовать кредитный рычаг для финансирования роста активов и развития бизнеса, одновременно ограничивая потенциальные потери. Инвесторы также могут быть заинтересованы в выходе на новые географические рынки, или в диверсификации бизнеса.

При планировании проекта необходимо убедиться в надежности поставщиков и условий поставки ключевых сырьевых материалов и компонентов, а также в том, что фактическая цена не превысит заложенную в расчеты прогнозную цену на весь период окупаемости.

Структурированное финансирование похоже на проектное финансирование, за исключением того, что инвесторы проекта не учреждают для целей его реализации отдельную компанию. Финансирование проекта за счет средств кредитов банка осуществляется в адрес уже существующего предприятия.

В остальном, структура сделки мало отличается от структуры проектного финансирования. Кредиторы будут анализировать те же факторы, что и в случае проектного финансирования. Заемщик передает Кредитору будущую выручку, предполагаемую к получению по одному или нескольким контрактам с одним или несколькими покупателями.

Такая прибыль будет перечисляться на специальные счета Кредитора с целью обслуживания займа. Существенной разницей от проектного финансирования как для спонсоров, так и для кредиторов, будет то, что, помимо выручки от проекта, обеспечением по кредиту будет служить и другое имущество спонсоров, связанное с их основным бизнесом.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по дальнейшему реформированию банковской системы Узбекистана.

Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, повышение доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов.

В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями бюджета.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. В большинстве стран с переходной экономикой доля участия государства является довольно весомой: в Китае 99% банков с государственным участием от общего количества банков; Индии - 88%, Индонезии - 85%, Тайване - 77%, Бразилии 48%, Польше - 46%, Аргентине - 36%, Венесуэле - 30%, Мексике - 28%.

Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.

Поскольку банковская система представлена в основном небольшими банками, масштабное инвестирование реального сектора может быть осуществлено на основе банковских объединений или создания временных альянсов. Действительные возможности развития инвестиционной деятельности в сложившихся условиях во многом зависят от эффективной деятельности банковской системы.

Серьезные изменения в роли и значимости не только отдельных крупных или мелких, но целых групп банков, происшедшие под воздействием финансового кризиса, ориентируют многие из них на поиск более рациональных форм взаимодействия с отечественной промышленностью, другими сферами деятельности национальной экономики. В связи с этим весьма полезным может оказаться изучение богатого опыта, накопленного в этой области в мировой практике, и возможностей его использования в национальной экономике.

Банковская система должна уже окончательно определиться с путями своего развития на фоне растущей конкуренции со стороны иностранных банков. По мнению аналитиков, пройдет реструктуризация банковской системы, слияние и поглощение в финансовом секторе экономики. Ожидается, что этот процесс продлится 2-3 года, в результате чего на рынке останутся только крупнейшие и конкурентоспособные банки.

В настоящее время развития отечественной экономики основной ее развития становится малый бизнес. Однако проблема роста его деятельности заключается в отсутствии достаточного финансирования со стороны банков.

Поэтому важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач.

Согласно проводимым опросам, большинство малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований МФК, в 2013 г. лишь 38% малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования), однако без этого малый бизнес не сможет существовать как экономический субъект.

Во-первых, объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в банке. Незначительность объемов кредитования малых предприятий в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах - с другой.

Во-вторых, очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т.е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность малых предприятий обычно ограничивается борьбой за выживание в краткосрочной перспективе.

3.3 Развитие системы управления кредитными рисками коммерческого банка

С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного кредитования или проектного финансирования являются модели и технологии оценки рисков инвестиционного кредитования, а также методы их минимизации.

При рассмотрении структуры проектного финансирования очень важно анализировать риски, связанные с созданием нового производства «с нуля», длительными сроками погашения кредита и пр.

При рассмотрении рисков кредиторы будут выделять ключевые риски, определять вероятность наступления тех или иных событий с учетом опыта и экспертных прогнозов, а также изучать способы снижения рисков, в том числе с помощью различных способов их распределения между участниками финансовой структуры проекта. Коммерческие риски можно разделить на следующие категории: рыночные риски; риск незавершения; эксплуатационные риски; риск Покупателя; риск Поставщика.

Рыночные риски появляются, если в структуре проекта нет договоренностей с покупателем продукции (услуг). В таком случае в ходе анализа должно быть определено, будет ли достаточный рыночный спрос на продукцию (услуги) проектной компании на период окупаемости проекта, и насколько надежны прогнозы движения рыночной цены.

Риски могут быть не только со стороны спроса, но и предложения, когда, к завершению проекта предприятие узнает, что конкурент создал аналогичные проект, предоставляющий услуги по более низким ценам. В тех случаях, когда рыночные риски трудно прогнозируемы, то привлечь банковское финансирование будет сложнее, и целесообразнее обращаться в венчурные фонды или фонды прямых инвестиций.

Как и для любого проекта, связанного со строительством, одним из самых крупных рисков является то, что проект не будет завершен в соответствии с графиком контракта. Причинами остановки реализации проекта могут быть разными: расчет стоимости проекта может оказаться неверным, либо неточности инженерных изысканий, неправильного выбора производителя оборудования, или в силу непредвиденных проблем, связанных либо с участком, на котором расположен новый проект и т.д.

Стабильная выручка проектной компании является залогом своевременного обслуживания кредита. Поэтому кредиторы должны проанализировать риск, связанный с возможным отказом покупателя от поставок, либо попыткой пересмотра договорных цен.

Эксплуатационный риск может быть трех различных видов:

- затраты на эксплуатацию и техническое обслуживание превышают прогнозные показатели, заложенные в бюджет;

- объект не может постоянно работать на уровне загрузки, заложенной в расчеты окупаемости;

- эксплуатация прервана из-за оплошности или действий оператора объекта.

В рамках организации риск-менеджмента коммерческим банкам необходимо иметь реальное представление о той системе рисков, которая связана с инвестиционным кредитованием в целом или с финансированием конкретного инвестиционного проекта. В настоящее время основным выступает вопрос о связанных непосредственно с работой заемщиков рисках для коммерческих банков. В этой связи специалистам коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о реальных источниках риска невозврата заемщиком представленных ему кредитных средств на цели реализации инвестиционного проекта.

Необходимо также отметить ряд факторов, в силу которых многие банки продолжают довольно высоко оценивать риски кредитования. Прежде всего, следует разграничить кредитные риски, вызванные деятельностью предприятий-заемщиков, и кредитные риски, возникающие в работе коммерческих банков.

Большинство промышленных предприятий на протяжении последних лет испытывают тяжелые финансовые затруднения, и убытки от результатов их деятельности практически не снижаются. Недостаточная платежеспособность - фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, бывают отдельные случаи, когда в целях уменьшения налогового бремени предприятия ведут «двойную» бухгалтерию, что не позволяет банку правильно как оценить его финансовое положение, так и рассчитать уровень кредитного риска.

Высокие кредитные риски вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокой рентабельностью и убыточностью). Значительная часть промышленных предприятий не в состоянии производить конкурентоспособную продукцию, реализация которой позволит вернуть выданную ссуду, т.к. страдает их техническое оснащение.

Еще один значительный фактор кредитного риска - это отсутствие у заемщиков кредитной истории.

Следует отметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятые кредиты, т.к. либо срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо они пролонгированы.

Большую роль играет методическая и нормативная база организации кредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря на то, что хотя есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт, которые помогли бы банкам существенно упорядочить кредитные отношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд.

Введение соответствующего обязательного коэффициента совокупного кредитного риска с разработкой предельных его значений при кредитовании отдельных отраслей промышленности и народного хозяйства.

Для его выведения могут быть использованы такие показатели как коэффициент внутренней рентабельности сделки и нормы прибыли, точка безубыточности и окупаемости кредитуемой сделки, дисконтирование денежного потока и расчет чистого потока денежных средств от реализации кредитуемой сделки и определение ее чистой стоимости, измерение и оценка социальных последствий кредитования, (например, в рамках потребительских кредитов и ипотечного кредитования), расчет внутренней нормы возвратности средств банка;

В настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитных договоров. Задачи же стратегического планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитной сделки не решаются. В результате уровень организации кредитной работы во многих банках крайне низок, что усиливает их кредитные риски.

Не налажено достойным образом качественное информационно-аналитическое обеспечение, что препятствует повышению эффективности процесса кредитования в банках. Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная.

Существует большое количество источников информации: сам претендент, проект, финансовая отчетность, кредитные информационные агентства, конкуренты, работники, банковская история, публичная информация, оценщики, страховой агент клиента. Но сотрудничество в области накопления базы данных по неплатежеспособным или не выполняющим своих обязательств клиентам не налажено.

Для повышения эффективности управления банковскими рисками можно использовать совокупность методов, направленных на защиту банка от риска.

К методам регулирования риска можно отнести:

- создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;

- порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;

- определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;

- контроль за качеством кредитного портфеля;

- отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;

- диверсификация операций с учетом факторов риска;

- операции с производными финансовыми инструментами;

- мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;

- ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;

- установление лимитов на рисковые операции;

- продажа активов;

- хеджирование индивидуальных рисков.

Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать следующие принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

- комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;

- дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;

- единство информационной базы;

- координация управления различными видами рисков.

Для построения эффективной системы управления банковскими рисками необходимо:

1.С учетом вышеуказанных принципов построения системы управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;

2. Установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;

3. Использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;

4. Определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

5. Ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.

Поэтому основное содержание процесса управления совокупными кредитными рисками включает в себя оценку и анализ политики и практики работы кредитной организации и принятия ею необходимых мер по следующим направлениям:

- управление совокупным риском кредитного портфеля;

- управление организацией кредитного процесса и операциями;

- управление неработающим кредитным портфелем;

- оценка политики управления кредитными рисками;

- оценка политики по ограничению кредитных рисков и лимитам;

- оценка классификации и реклассификации активов;

- оценка политики по резервированию возможных потерь по кредитным рискам.

Анализ и оценка политики управления качеством кредитного портфеля включает:

- анализ ограничений или уменьшения кредитных рисков, например, определяющие концентрацию и размер кредитов, кредитование связанных с кредитной организацией лиц или превышение лимитов;

- анализ вероятности погашения портфеля кредитов и прочих кредитных инструментов, включая начисленные и невыплаченные проценты, которые подвергают кредитному риску;

- уровень, распределение и важность классифицированных кредитов;

- уровень и состав ненакапливаемых, неработающих, пересмотренных, пролонгированных кредитов и кредитов с пониженной ставкой;

- достаточность резервов по переоценке кредитов;

- способность руководства управлять проблемными активами и собирать их;

- чрезмерная концентрация кредитов;

- соответствие и эффективность кредитной политики и кредитных процедур, а также их соблюдение;

- адекватность и эффективность процедур кредитной организации по определению и отслеживанию первоначальных и изменяющихся рисков или рисков, связанных с уже действующими кредитами, процедуры урегулирования.

Анализ эффективности политики по ограничению или снижению кредитных рисков связан с анализом крупных кредитов, кредитов, выданных связанным лицам, акционерам, инсайдерам, кредитованием отдельных географических регионов и экономических секторов, работы кредитной организации с пересмотренными долгами и реструктурированными кредитами.

Анализ рисков классификации и реклассификации активов является основным инструментом управления рисками и предполагает анализ стандартов классификации активов, всех случаев их пересмотра и отклонений от стандартов, критериев классификации и распределения по группам риска, критериев реклассификации кредитных операций.

Анализ оценки и политики резервирования кредитных потерь должен включать:

- анализ установленного кредитной организацией уровня потерь;

- адекватность и достаточность фактически созданных резервов под возможные потери по ссудам;

- качество кредитных инструкций, методик и процедур;

- предыдущий опыт по убыткам;

- рост кредитного портфеля;

- качество управления в областях кредитования;

- возврат кредитов и практику взыскания кредитов;

- изменения в национальной и местной экономической и конкурентной среде;

- анализ работы с убыточными активами.

Основным содержанием отдельных компонентов системы управления кредитными рисками должно быть:

- накопление и анализ новых инструментов и видов кредитования, методического и документального обеспечения и информации;

- планирование и организация деятельности кредитного управления, управления рисками и службы внутреннего контроля кредитной организации в направлении достижения минимизации рисков;

- разработка и отбор мер воздействия на размеры и условия выделения средств и их использования, отраслевые и региональные приоритеты, разработка методов оценки производственного, финансового, коммерческого рисков ликвидности кредитной сделки и других сопутствующих рисков со стороны соответствующих служб кредитной организации;

- установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого юридического лица и соответствующими службами кредитной организации: кредитным управлением, управлением рисками и службами внутреннего контроля банка, а также перечисленными службами кредитной организации друг с другом;

- разработка стандартов действий работников кредитной организации в процессе кредитования и, особенно, в случаях реализации отдельных видов рисков.

Описываемая система должна отличаться связанностью, согласованностью всех ее звеньев и их сосредоточенности на самых основных компонентах риска и его кредитования путем выделения существенных зависимостей и выборок.

Второе важное качество системы управления рисками кредитования в коммерческом банке - это ее стабильность. Ежемесячная, ежеквартальная и ежегодная воспроизводимость, анализ и сопоставимость данных о ходе кредитного процесса и работе соответствующих банковских служб для оценки эффективности их деятельности и участия в кредитовании.

Третье обязательное требование к системе управления рисками кредитования - наблюдаемость, т.е. возможность фиксации конкретных результатов, методов, приемов мониторинга, дополнительных мер воздействия с целью минимизации потерь; использование теоретических и методических разработок в практической деятельности кредитных организаций; разработка специальных показателей для оценки эффективности хода кредитного процесса и функционирования кредитного управления, управления рисками и служб внутреннего контроля банка в направлении достижения минимизации рисков кредитования.

Факторы рисков в современном мире делают риски неопределенно большими и меняющимися, что чрезвычайно усложняет управление рисками. Так усложнение банковской деятельности и появление новых банковских рисков стимулировали осознание того, что подход к банковскому надзору не соответствует современным рыночным условиям. Операции современных банков подчас чрезвычайно сложны и довольно трудны для отслеживания и контроля. Органы банковского надзора все более отходят от традиционного мониторинга состояния банков. Поэтому они самостоятельно не могут обеспечить устойчивость банковской системы.

Коммерческие банки нуждаются в построении комплексной системы управления рисками, которая учитывала бы все особенности национальной банковской системы. Основой такой системы является должность риск-менеджера, который управлял бы всеми возможными рисками банка. Заинтересованность руководства банков в построении такой системы возникает на определенном уровне развития банка, когда вопросы повышения эффективности его деятельности требуют четкого определения и оценки рисков.



Заключение

По результатам проведения исследования при подготовке магистерской диссертационной работы были сделаны следующие выводы:

В условиях активного проведения структурных реформ банковское кредитование выступает важнейшим интегрирующим инструментом формирования, распределения и использования инвестиционных ресурсов в реальном секторе национальной экономики.

Привлечение дополнительных средств становится особенно актуальным в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Приоритетными направлениями банковского кредитования является:

- модернизация, техническое и технологическое перевооружение производства,

- повышение уровня локализации предприятий машиностроения, нефтегазовой, химической, электроэнергетической, электротехнической и других ведущих отраслей промышленности, агропромышленного комплекса и на этой основе освоение и расширение производства новой, конкурентоспособной, востребованной на внешнем и внутреннем рынках продукции,

- повышение экспортного потенциала предприятий, устойчивое насыщение внутреннего потребительского рынка отечественными товарами;

- реализация социально значимых государственных программ и проектов по формированию и развитию производственной, социальной, транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры;

- кредитование малого бизнеса в целях приобретения малого современного оборудования и мини-технологий с целью производства и реализации готовой продукции, насыщения внутреннего рынка товарами отечественного производства, создания за счет этого дополнительных рабочих мест и повышения доходов населения.

Сегодня кредитный рынок республики еще находится в стадии развития, но демонстрирует высокие показатели динамики роста объемов кредитных операций. По итогам 2013 года динамика роста активов коммерческих банков составила 24,3% или общие активы банков составили 42869,5 млрд. сумов. В структуре совокупных активов объем кредитных и лизинговых операций составляет более 59,5%.

Одним из важных источников кредитных ресурсов выступают собственные средства коммерческих банков. На протяжении последних 5 лет показатель достаточности капитала банковского сектора страны находится на уровне в 3 раза превышающем международный норматив в размере 8%, установленный Базельским комитетом по банковскому надзору.

Кардинально изменилась качественная структура кредитного портфеля банков. Если в 2000 году структура кредитного портфеля на 54% была сформирована за счет внешних заимствований, то в 2013 году порядка 85,3% кредитного портфеля сформировано за счет внутренних источников - депозитов юридических и физических лиц.

Растет инвестиционная активность коммерческих банков. Так, по итогам 2013 года свыше 75% вложений коммерческих банков - это долгосрочные инвестиционные кредиты сроком свыше 3-х лет. В целом за последние 10 лет кредитование реального сектора экономики банковским сектором возросло в 7 раз.

В целях развития реального сектора экономики, малого бизнеса, частного предпринимательства принимались государственные меры поддержки, которые были направлены на расширение доступа предприятий к кредитным ресурсам банков, снижение налоговых платежей, привлечение коммерческими банками кредитных линий для финансирования проектов малого бизнеса.

Государство играет ведущую роль в определении приоритетов кредитования путем создания экономических стимулов для финансирования банками стратегически важных секторов национальной экономики, как кредитование развития реального сектора, малого бизнеса и социально важных сфер.

Проведение постоянного мониторинга кредитного портфеля коммерческих банков со стороны органов корпоративного управления и центральным банком обеспечивает соблюдение экономических границ кредита и обеспечение прогрессивных структурных сдвигов и своевременного и полного возврат кредитов.

Оценка финансовых результатов и кредитной деятельности ОАКБ Капиталбанк показала следующее. За последние четыре года банк значительно увеличил собственный капитал, с 10 757 млн. сум в 2009 году до 72727,7 млн. сум по итогам 2013 года. По размеру капитала в рейтинге узбекских банков Капиталбанк занимает 15 место с динамикой роста по итогам 2013 года 143%, при этом средний показатель динамика прироста капиталов всей банковской системы составил 23,5%.

По итогам 2013 года активы банка составили 963104,7 млн. сум. Увеличение активов было не совсем равномерным, по сравнению с 2010 годом активы уменьшились на 24,6 млрд. сум и затем вновь возросли на 151,3 млрд. сум, а по итогам последнего года практически увеличились вдвое, что свидетельствует о финансовой стабилизации банка, росте объемов операций и клиентской базы.