Экономический анализ

Организационно-экономическая характеристика кондитерской фабрики "Сладко" и ее аналитический баланс. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности основных средств, доходов и безубыточности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 12.11.2011
Размер файла 744,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Уральский Социально Экономический Институт

Академия труда и социальных отношений

Контрольная работа

"Экономический анализ"

Челябинск 2009 год

Введение

У кондитерской фабрики "Сладко" есть незначительные проблемы, развитие и разрешение которых возможно и необходимо в современных условиях. Имеются ли денежные средства у предприятия, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов; какие ожидаются поступления капитала; какой предполагаемый отток капитала; какие финансовые запасы?

Важным показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема моего исследования очень актуальна для нашего времени.

Объектом исследования является кондитерская фабрика "Сладко"

В теме "Экономический анализ" предметом исследования выступает финансовое состояние анализируемого предприятия.

Цель работы: на основе выявленных тенденций и расчета показателей сконструировать решения, позволяющие добиться долгосрочного финансового равновесия.

Задача исследования: проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, доходов и расходов.

Информационной базой исследования являются: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2006-2007гг., Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 частях / УрСЭИ АТиСО. - Челябинск, 2005.,Также некоторые данные были взяты с официального сайта www.sladko.ru.

Работа выполнена на страницах основного текста, содержит 11 таблиц, 2 приложения, библиографический список из 9 источников.

Организационно-экономическая характеристика предприятия

"Кондитерское объединение "СладКо" было создано в Екатеринбурге в апреле 2001 года как закрытое акционерное общество с иностранным капиталом. Учредителями "СладКо" выступили голландская компания United Confectioneries bv и Екатеринбургская кондитерская фабрика ОАО "Фирма КОНФИ". В Екатеринбурге находятся головной офис и основная производственная площадка "СладКо".

Целью создания объединения был вывод на кондитерский рынок нового производителя кондитерских изделий, способного объединить производственную мощность, экономический и управленческий потенциал фабрик -- производителей кондитерских изделий под новым товарным знаком "Слад&Ко".

"СладКо" стремится стать ведущим производителем и поставщиком кондитерских изделий на товарные рынки Российской Федерации путем повышения качества производимой фабриками продукции, перераспределения ассортимента, создания качественно новых видов продуктов и единой дистрибуционной сети для реализации продукции.

Для этого в 2001 г. "СладКо" вывело на кондитерский рынок новые продукты под новым товарным знаком "Слад&Ко", наладило устойчивые хозяйственные связи с дистрибьюторами кондитерской продукции почти на всей территории России, в том числе на новых (для фабрик -- производителей продукции) рынках.

В декабре 2001 г. "СладКо" преобразовалось в открытое акционерное общество, к которому присоединились фабрики -- производители кондитерской продукции -- ОАО "Фирма КОНФИ" и ОАО "Казанская кондитерская фабрика "Заря". В июне 2003 г. "Сладко" продало свою производственную площадку в Казани.

Для оказания помощи и содействия предприятиям-производителям кондитерской продукции в 2001 г. было создано Некоммерческое Партнерство "Кондитерское объединение "СладКо", куда в настоящее время входят в качестве членов ОАО "Кондитерское объединение СладКо" и ОАО "Кондитерская фабрика "ВОЛЖАНКА".

В феврале 2005 года ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" и ОАО "Кондитерская фабрика "Волжанка" приобрел норвежский концерн "Оркла" (Orkla ASA).

Сладко в Екатеринбурге

Дата рождения кондитерской фабрики в Екатеринбурге -- 27 сентября 1967 г. В этот день была принята в эксплуатацию Свердловская кондитерская фабрика № 1 (таково первоначальное название предприятия). Фабрика стала первым крупным предприятием отрасли в огромном регионе Урала и Сибири. В первое десятилетие своей истории предприятие не только встало на ноги, выйдя на проектную мощность в 24 тыс. т. продукции в год, но и возглавило Свердловское производственное объединение кондитерской промышленности.

Уже в первые годы работы фабрики шоколад "Люкс" и конфеты "Метеорит" были аттестованы на высшую категорию качества. Свидетельством высокого качества стали и присвоение права выпуска продукции с олимпийской символикой и поставки продукции на Московскую олимпиаду в 1980 г. Широкое признание получили конфеты, разработанные технологами фирмы, -- "Рыжик", "Сосновый бор", "Свердловские" и др.

В 1991 году фабрика была преобразована в ЗАО "Фирма "Конфи. К началу 90-х годов объемы производства достигли уровня 40 тыс. т. в год. За годы перестройки фирма вышла на международные рынки сырья и оборудования, освоила производство принципиально новых для российского рынка изделий, сформировала систему сбыта продукции, создала основы собственной марочной политики. В 1992 г. "Конфи" стала одним из пионеров создания сети фирменной торговли в городе.

В 1990-х годах на предприятии освоено производство крекеров на итальянском оборудовании, разработан и выпущен на рынок уникальный продукт -- растворимое печенье "Малышок" для детского питания. Созданы собственные марки оригинального сдобного печенья "Фантазия", "Карнавал", "Лакомка", "Маковое" и др. С 1995 г. выпускается марочное печенье-сэндвич "Алиса", изготавливаемое на австрийской технологической линии. Разработана и реализуется программа "Здоровье" по выпуску широкого ассортимента продукции без сахара и витаминизированной продукции.

Признание успешной работы предприятия -- многочисленные награды. Фабрика неоднократно становилась победителем соревнования среди предприятий Минпищепрома СССР и Минпищепрома РСФСР. Продукция фирмы удостоена многих наград на российских и международных выставках и конкурсах. Три года подряд фирме присуждается Сертификат "Эксперт 200" по результатам рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции. Четыре года подряд предприятие становится лауреатом престижного конкурса "Лидер в бизнесе", проводимого правительством Свердловской области. В 2000 г. "Конфи" стала лауреатом Премии Правительства Российской Федерации -- высшей государственной награды в области качества.

"Конфи" одной из первых кондитерских фабрик в России внедрила у себя систему качества, соответствующую международному стандарту ISO-9000. А это -- мировой уровень качества. С августа 2002 г. предприятие входит в ОАО "Кондитерское объединение "СладКо".

Ассортимент предприятия:

1) Конфеты неглазированные на шоколадной основе:

· "Сладко" трюфель классический;

· "Сладко" трюфель сливочный;

· "Сладко" трюфель Крем-брюле;

· "Сладко" трюфель миндальный;

· "Сладко" трюфель кофейный;

· Ассорти конфет трюфель.

2) Конфеты глазированные, шоколад:

· Шоколад "Сладко" с начинкой крем-брюле;

· Шоколад "Сладко" с шоколадно-ванильной начинкой;

· Шоколад "Сладко" с начинкой кокосово-миндальный вкус;

· Шоколад "Сладко" с начинкой кофейный вкус;

· Шоколад "Сладко" с начинкой шоколадно-ванильной и с кокосово-миндальным вкусом 310г;

· Шоколад "Сладко" " с начинкой шоколадно-ванильной и с кокосово-миндальным вкусом 235г

· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле и с кофейным вкусом 305г;

· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле и с кофейным вкусом 238г.

3) Шоколад обыкновенный без добавлений:

· "Сладко" Горький 55% какао продуктов;

· "Квинт" 69% какао продуктов.

4) Шоколад обыкновенный с добавлениями:

· "Сладко" молочный 33% какао продуктов;

· "Сладко" кофе со сливками 34% какао продуктов;

· "Екатерина I" 33% какао продуктов;

· "Сладко" молочный с дроблёным миндалём 31% какао продуктов;

· "Сладко" молочный с дроблёным фундуком 31% какао продуктов;

· "Сладко" тёмный с дроблёным миндалём 52% какао продуктов;

· "Сладко" тёмный с дроблёным фундуком 52% какао продуктов.

5) Шоколад с начинками:

· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле;

· Шоколад "Сладко" с шоколадно-ванильной начинкой;

· Шоколад "Сладко" с начинкой кофейно-сливочный вкус;

· Шоколад "Сладко" с начинкой кокосово-миндальный вкус.

6) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с помадным корпусом:

· "Серебряный буревестник";

· "Ромашка для Наташки";

· "Весна звонкая";

· "Серебряная ласточка";

· "Морские клады";

· "Детям";

· "Пилот снайпер";

· Ассорти конфет: "Детям", "Ромашка для Наташки", "Морские клады".

7) Конфеты глазированные кондитерской глазурью с помадным корпусом:

· "Весёлая семейка" дедушка Лимон;

· "Весёлая семейка" бабушка Клюква;

· "Весёлая семейка" дядюшка Персик;

· "Весёлая семейка" сестрички Смородинки;

· "Весёлая семейка" братик Орешек;

· "Весёлая семейка" тётушка Дыня.

8) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с начинкой между слоями вафель:

· Ананасные;

· Курортные;

· Золотой фазан;

· Подарок Красной шапочки;

· Михайло Потапыч.

9) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с фруктово-желейным корпусом:

· "Дары солнца" апельсиновые;

· "Дары солнца" виноградные;

· "Дары солнца" вишнёвые;

· "Дары солнца" барбарисовые;

· Ассорти конфет "Дары солнца".

10) Мармелад:

· Абрикос;

· Апельсин;

· Зелёное яблоко;

· Лимон;

· Клюква;

· Фруктово-ягодная смесь.

11) Печенье растворимое для детского питания:

· "Малышок" классическое;

· "Малышок" с бетакаротином;

· "Малышок" овсяной мукой;

· "Малышок" обогащённое железом;

· "Малышок" обогащённое кальцием;

· "Малышок" обогащённое йодом.

12) Вафли с жировой начинкой:

· "Ха-ха-тушки" глазированные шоколадной глазурью;

· "Ха-ха-тушки" молочные с какао в шоколадной глазури;

· "Ха-ха-тушки" ванильные;

· "Ха-ха-тушки" молочные с какао.

· "Счастливый день" нежные сливки;

· "Счастливый день" со вкусом рома;

· "Счастливый день" шоколадные;

· "Счастливый день" ореховые;

· "Счастливый день" черника с йогуртом;

· "Счастливый день" банан с йогуртом.

13) Торт вафельный глазированный шоколадной глазурью с жировой начинкой:

· "Счастливый день" со вкусом рома;

· "Счастливый день" сливочный;

· "Счастливый день" капучинно;

· "Счастливый день" горький шоколад.

14) Торт вафельный глазированный шоколадной глазурью с пралиновой начинкой:

· "Счастливый день" миндальный.

15) Торт вафельный с жировой начинкой:

· "Счастливый день" варёная сгущёнка.

16) Печенье сахарное:

· "Счастливый день" кокос;

· "Счастливый день" шоколадное;

· "Счастливый день" арахис;

· "Счастливый день" апельсин с корицей;

· "Счастливый день" шоколад и пряности.

17) Печенье сдобное:

· "Счастливый день" с мёдом;

· "Счастливый день" с орехом;

· "Счастливый день" с кокосом;

· "Счастливый день" классическое;

· "Счастливый день" с изюмом;

· "Счастливый день" маковое;

· "Счастливый день" лакомое

· "Счастливый день" подсолнечник и кунжут;

· "Счастливый день" цитрусовые цукаты.

18) Крекер:

· Рыбки с луком;

· Рыбки с маком;

· Нежный;

· Крекер со вкусом: сыра, бекона, песто.

19) Зефир "Крем-брюле"

· Зефир глазированный шоколадной глазурью "Крем-брюле";

· Зефир с ванильным вкусом;

20) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с пралиновым корпусом:

· Кедровые;

· Звёздная ночь;

· Огненный мак;

· Золотая маска;

· Былина Никитич;

· Караван пустыни;

· Петушок золотой гребешок;

· Серебряное копытце;

· Белочка чудесница;

· Метелица сказочница;

· Оберег резеда;

· Хохлома;

· Ассорти конфет: "Метелица сказочница", "Белочка чудесница", "Золотая маска".

21) Конфеты глазированные шоколадной глазурью со сбивным корпусом:

· "Птичка" ванильный вкус, шоколадный вкус;

· "Птичка" (ванильный, шоколадный, лимонный вкусы).

· Птичье молоко.

22) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с грильяжным корпусом:

· Грильяж в шоколаде;

· Проказница.

23) Фрукты в шоколадной глазурью:

· Десерт;

· Чернослив с миндалём;

· Абрикос с миндалём.

24) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с пралиновым корпусом:

· "Перезвон" с ореховой начинкой;

· "Перезвон" со сливочной начинкой;

· "Перезвон" с шоколадной начинкой.

25) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с кремовым корпусом:

· "Русское приволье".

26) Наборы конфет:

· Подарочный 700г;

· Набор конфет и шоколада "Виват Россия" Екатерина I 440г;

· Набор конфет "Сладко" 340г;

· Вальс цветов;

· Набор конфет "Сладко" 210г;

· Набор конфет и шоколада "Виват Россия" Пётр I 550г.

27) Карамель глазированная шоколадной глазурью с двойной начинкой:

· Екатерина I;

· Яхонт;

· Яхонт с корицей и гвоздикой.

28) Карамель с фруктово-ягодной начинкой:

· Ягодка;

· Уральская галерея вкуса;

29) Карамель с шоколадно-ореховой начинкой:

· Малышка-зайчишка;

· Гусь Лапыч;

· Молочно-ореховая;

· Кроха Туля;

· Рачки-речники;

· Ореховая в какао порошке;

· Мечта Маши шоколадно-ореховая.

30) Карамель с марципановой начинкой:

· Рыбки;

· Фантазия в сахаре;

· Ореховая

31) Карамель с молочной начинкой:

· Кофе со сливками;

· Малиновая со сливками;

· Популярная в какао порошке;

· Клубника со сливками;

32) Карамель с помадной начинкой:

· Проказница;

· Му-му;

· Помадная в сахаре;

· Бим-бом в какао порошке;

· Мечта Маши;

· Мечта Маши апельсиновая

33) Карамель с ликёрной начинкой:

· Клюквенный ликёр;

· Сливочный ликёр;

· Ромовый аромат.

34) Карамель с фруктово-ягодной начинкой:

· Виктория;

· Вишнёвая;

· Сливовая;

· Фруктово-ягодный букет;

· Лимонная;

· Апельсиновая;

· Клубника

35) Карамель глазированная шоколадной глазурью с фруктово-ягодной начинкой:

· Абрикосовая в шоколадной глазури.

36) Карамель леденцовая:

· Театральная;

· Анисо-ментоловая;

· Дюшес;

· Арти-кола;

· Лимон;

· Смородина;

· Фрукко со вкусом барбариса, яблока, апельсина, клубники, груши, медовой дыни, черники;

· Монпансье леденцовое в сахаре.

Аналитический баланс за 2006- 2007_гг., тыс. руб.

Таблица 2 Структура аналитического баланса за 2006- 2007гг., %

По данным табл. 1,2 видно, что наибольший удельный вес в структуре актива баланса на анализируемом предприятии занимают оборотные активы - около 70%. Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре баланса составляет около 30% на протяжении всего анализируемого периода. Высокий удельный вес оборотных активов объясняется в данном случае материалоемким видом деятельности, поэтому требуются большие вложения в оборотные активы.

В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы дебиторская задолженность, причем в динамике величина дебиторской задолженности существенно уменьшается. Величина краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов на начало и конец 2006 года незначительна, но к 2007 году повышается во много раз. При этом сумма денежных средств предприятия увеличивается. Это свидетельствует о недостаточно эффективном управлении денежными средствами, поскольку предприятие не использует возможности получения дохода от операций с ценными бумагами, имея свободные денежные средства.

Анализ состава и структуры пассива аналитического баланса показывает, что предприятие имеет различные источники финансирования: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Величина собственного капитала в 2005-2006 годах снижается, а в 2007 году увеличивается на 1 253 026 тыс. руб., и соответственно то же самое происходит и в структуре пассива аналитического баланса. Предприятие привлекает как долгосрочные, так и краткосрочные кредиты. Перманентные капитал на конец 2007 года составил 1 307 754 тыс. руб., или 79% от валюты баланса, что говорит о преобладании в структуре пассива собственных и долгосрочных источников финансирования.

Таблица 3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Показатели

Формулы

31.12.05

31.12.06

31.12.07

Собственный оборотный капитал, тыс. руб.

СОК=ПК-ВнА

-159 398

-242 555

770 806

Коэффициент текущей ликвидности

Ктек=ОА/КрО

1,035

0,736

3,281

Коэффициент критической ликвидности

Ккр=(ДЗ+ФВ+ДС)/КрО

0,627

0,517

2,345

Коэффициент срочной ликвидности

Кср=(ДС+ФВ)/КрО

0,046

0,032

1,059

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс=ДС/КрО

0,032

0,015

0,120

Из таблицы 3 видно, что в 2005 и 2006 годах предприятие имеет отрицательную величину собственного оборотного капитала. Это вызвано тем, что, несмотря на высокий удельный вес перманентного капитала в структуре пассива, его недостаточно для покрытия внеоборотных активов. Так, по состоянию на 31. 12. 06 величина перманентного капитала составила 54 996 тыс. руб., или 6% от валюты баланса, а величина внеоборотных активов составила 297 551 тыс. руб., или 33% от валюты баланса. Нехватка собственных и долгосрочных активов вызвала дефицит собственного оборотного капитала в размере33% - 6% = 27% от валюты баланса. Но уже в 2007 году величина собственного оборотного капитала составляет 770 806 тыс. руб. величина краткосрочных обязательств предприятия не превышает величину оборотных активов, поэтому предприятие - ликвидно только в 2007 году.

На начало анализируемого периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 1,03рубля оборотных активов, на конец анализируемого периода 3,28 рубля. С помощью лекгореализуемых активов предприятие по состоянию на конец 2007 года может покрыть 234,5% краткосрочных обязательств )это видно из расчета коэффициента критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию на конец 2007 года предприятие немедленно может погасить лишь 12% краткосрочных обязательст

Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Показатели

Формулы

31.12.05

31.12.06

31.12.07

Коэффициенты структуры капитала

1.

Коэффициент финансовой устойчивости

Куст=СК/А

0,115

0,057

0,772

2.

Коэффициент автономии

Кавт=(СК+ДО)/А

0,117

0,061

0,774

3.

Коэффициент финансовой активности

Кфа=ЗК/СК

6,460

16,074

0,272

Коэффициенты размещения капитала

4.

Индекс постоянного актива

Ипа=ВнА/ПК

2,046

5,789

0,412

5.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Км(ск)=СОК/ПК

-1,008

-4,410

0,589

6.

Коэффициент покрытия оборотных активов

Кпокр(ОА)=СОК/ОА

-0,154

-0,401

0,669

7.

Коэффициент покрытия запасов

Кпокр(З)=СОК/З

-0,392

-1,348

2,343

Таблица 5 Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели

31.12.05

31.12.06

31.12.07

Запасы, тыс. руб.

406 879

179 978

328 923

Источники покрытия запасов, тыс. руб.:

СК-ВНА;

СК+ДК-ВНА;

СК+ДК+КрК-ВнА

-162 348

-159 398

839 946

-246 152

-242 555

580 050

767 477

770 806

1 127 921

Тип финансовой устойчивости

неустойчивое финансовое состояние

неустойчивое финансовое состояние

нормальное финансовое состояние

Из данных таблицы 4 видно, что на начало анализируемого периода доля собственного капитала в валюте баланса составила 11,5%, на конец периода - 77.5%. На начало 2006 года собственные средства не превышали заемные: на 1 рубль собственного капитала приходилось 6,46 рубля заемного капитала, на конец 2006 года - 16,1 рубля заемного капитала, что говорит о том, что предприятие принимает агрессивную политику финансирования активов, что привело к снижению финансовой устойчивости (об этом свидетельствует коэффициент финансовой активности). По состоянию на конец 2007 года ситуация изменилась: собственные средства превысили заемные. На 31, 12, 07 на 1 рубль собственных средств приходится 27,2копеек заемных средств.

В связи с тем, что в 2005-2007 годах перманентного капитала на данном предприятии недостаточно для финансирования внеоборотных активов, весь собственный капитал предприятия отвлечен из оборота и вложен во Внеоборотные активы (индекс постоянного актива в данном случае превышает единицу). Так на 31, 12, 06, на 1 рубль перманентного капитала приходится 5,789 рубля внеоборотных активов. Это свидете6льствует о том, что часть внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочных обязательств.

Оборотные активы предприятия полностью сформированы за счет заемных средств (краткосрочных обязательств). Соответственно, коэффициенты покрытия оборотных активов и запасов, коэффициент маневренности собственного капитала имеют отрицательное значение, что свидетельствует о том, что собственные средства предприятия в обороте не используются.

В таблице 5 на основе сопоставления величины запасов с различными источниками финансирования определен тип финансовой устойчивости.

Из таблицы видно, что в 2006 году у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, а по состоянию на конец 2007 года финансовое состояние можно расценить как нормальное.

Таблица 6

Показатели

Формулы

2006 г.

2007г.

Отклонение

1. Средние остатки, тыс. руб.:

1.1. всех активов

1.2. оборотных активов

1.3. запасов

1.4. всей дебиторской

задолженности

1.5. краткосрочной

дебиторской задолженности

1.6. денежных средств и финансовых вложений

1.7. собственного капитала

1.8. кредиторской задолженности

остатки на начало+остатки на конец/2

1 127 099

819 569

293 388

489 910

489 910

36 271

103 280

1 020 518

1 296 056

878 807

254 410

424 957

424 957

199 440

677 912

614 681

+168 957

+59 238

-38 978

-64 953

-64 953

+163 196

+574 632

-405 837

2. Коэффициент оборачиваемости, оборотов:

2.1. всех активов

2.2. оборотных активов

2.3. запасов

2.4. всей дебиторской

задолженности

2.5. краткосрочной

дебиторской задолженности

2.6. денежных средств и финансовых вложений

2.7. собственного капитала

2.8. кредиторской задолженности

выручка/средние остатки

3,174

4,366

12,195

3,655

7,303

98,643

34,642

3,506

2,926

4,315

14,906

4,462

8,924

19,015

5,594

6,170

-0,248

-0,051

+2,711

+0,807

+1,621

-79,628

-29,048

+2,664

3. Выручка, тыс. руб.

3 577 876

3 792 343

+214 467

4. Оборачиваемость в днях:

4.1. всех активов

4.2. оборотных активов

4.3. запасов

4.4. всей дебиторской задолженности

4.5. краткосрочной дебиторской задолженности

4.6. денежных средств и финансовых вложений

4.7. собственного капитала

4.8. кредиторской задолженности

(средние остатки/выручку) * 365

115

84

30

50

50

4

11

104

125

85

24

41

41

19

65

59

+10

+1

-6

-9

-9

+15

+54

-48

5. Экономический результат от изменения оборачиваемости, тыс. руб.

?ОБдн * В/Т

10389,981

6. Финансово-эксплуатационные потребности, дни

ОБдн(З)+ ОБдн(ДЗ)- ОБдн(КЗ)

-24

6

+30

Анализ показателей оборачиваемости предприятия

По данным таблицы 6 видно, что наблюдается замедление оборачиваемости всех активов организации на 10 дней, оборотных активов - на 1 день, запасов - на (-6 дней). В результате замедления оборачиваемости оборотных активов в оборот дополнительно вовлечено 10 389,981 тыс. руб. оборотных средств.

По прочим позициям наблюдается ускорение оборачиваемости. Период оборота всех активов достаточно короткий и составляет 125 дней в 2007 году. В 2006 году средний период погашения дебиторской задолженности составил 50 дней, в 2007 году - 41 день.

Продолжительность операционного цикла предприятия в 2006 году составляет:

Цопаер = ОБдн(З) +ОБдн(ДЗ) = 30 + 50 = 80 дней.

В 2007 году операционный цикл незначительно уменьшился и составил:

Цопаер = ОБдн(З) +ОБдн(ДЗ) = 24 + 41 = 65 дней.

ликвидность платежеспособность рентабельность доход

Финансово-эксплутационные потребности предприятия в 2006 году имеют отрицательное значение (-24дня). Если оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, такое состояние можно считать удовлетворительным, так как в течении 24 дней предприятие имеет свободные денежные средства. В 2007 году финансово-эксплутационные потребности составили 6 дней. Это означает, что в течении этого промежутка времени предприятие испытывало недостаток свободных денежных средств.

Таблица 7 Анализ показателей рентабельности предприятия

Из таблицы 7 видно, что в 2006 году на 1 рубль выручки приходилось 2 копейки прибыли от продаж и 2,9 копеек чистой прибыли. В 2007 году на 1 рубль выручки приходилось 3,6 копеек прибыли от продаж и 1,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность активов организации в 2006 году составила 0,063%. В 2007 году рентабельность активов снизилась на 0,042%. Наибольшее влияние на снижение рентабельности активов оказало замедление оборачиваемости активов; за счет этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,009%. Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности активов на 0,047%.

В 2006 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 1,005 копеек чистой прибыли; в 2007 году - 0,1 копеек чистой прибыли. Положительная динамика рентабельности собственного капитала обеспечена только за счет финансовой деятельности, а именно - за счет увеличения доли заемных средств (действия эффекта финансового рычага). За счет замедления оборачиваемости активов рентабельность собственного капитала снизилась на 0,009%; за счет повышения рентабельности продаж рентабельности собственного капитала составила 0,005%. Таким образом предприятию необходимо искать резервы увеличения рентабельности собственного капитала в основной, а не в финансовой деятельности.

Таблица 8 Состав, структура и динамика доходов предприятия

Таблица 9 Состав, структура и динамика расходов предприятия

Из таблицы 8 видно, что наибольший удельный вес занимает выручка от продаж (97% в 2006 году и 98% в 2007 году). Значительно уменьшились прочие операционные доходы (на 22 706тыс. руб.). Увеличение доходов наблюдается по статье "проценты к получению" ( на 4 391 тыс. руб.).

В структуре расходов предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость продукции (78% в 2006 году и 69% в 2007году)также на предприятии имеют место чрезвычайные расходы, в динамике наблюдается снижение операционных расходов на 1,12%.

Таблица 10 Анализ показателей использования доходов и расходов предприятия

Из таблицы 10 видно, что в 2006 году на 1 рубль расходов приходилось 96,6 копеек доходов, в 2007 году - 98 копеек доходов. На 1 рубль доходов в 2006 году приходилось 1,05 рубля расходов, в 2007 году - 1,021 рубля расходов. На 1 рубль активов организации в 2006 году приходилось 3,277 рубля доходов, а в 2007 году - 3,001 рубля доходов. Таким образом отдача активов в 2007 году уменьшилась.

Таблица 11 Анализ безубыточности предприятия

Показатели

Формулы ФН№2

31.12.06

31.12.07

Отклонение

Выручка от продажи, тыс.руб.

стр. 010

3 577 876

3 792 343

+214 464

Условно-переменные затраты, тыс. руб.

стр. 020

2 970 824

2 742 614

-228 210

Условно-постоянные затраты, тыс. руб.

стр.030+стр.040

536 131

913 876

+377 745

Прибыль от продаж, тыс. руб.

стр.050

70 921

135 853

+64 932

Маржинальный доход, тыс. руб.

п.1+п.2

607 052

1 049 729

+442 677

Доля маржинального дохода в выручке, %

МД/В

0,197%

0,277%

+0,08

Точка безубыточности:

- в стоимостном выражении

- в % к выручке

- в днях

Рком+Рупр/(В-Зпер)/В

ТБруб/В

ТБруб/В/365

3 153712

8,81

322

3 299 191

87,0

318

+145 479

-1,1

-4

Запас финансовой прочности:

- в стоимостном выражении

- в процентах к выручке

- в днях

В-ТБруб

ЗФПруб/В

ЗФПруб/В/365

424 164

0,119

43

493 152

0,130

47

+68 988

+0,011

+4

Операционный рычаг

МД/Ппр

8,560

7,727

-0,833

Из таблицы 11 видно, что в 2006 году безубыточная величина выручки от продаж составила 3 153 712 тыс. руб., в 2007 году - 3 299 191 тыс. руб. Увеличение точки безубыточности вызвано в основном ростом переменных расходов. Для достижения безубыточного объема продаж в 2006 году потребовалось 322 дня, в 2007 году - 318 дней. Около 88% выручки за анализируемый период времени потребовалось направить на возмещение постоянных затрат. Запас финансовой прочности не превышает величину безубыточной выручки от продаж. В течение 43 дней в 2006 году предприятие работало на формирование прибыли от продаж ( в 2007 году эта цифра составила 47 дней). В целом можно сказать, что уровень предприятия невысок, так как чувствительность финансовых результатов к колебаниям объема продаж не большая - об этом свидетельствует показатель операционного рычага. Как видно из таблицы 11 изменение продаж на 1 % вызывает изменение прибыли от продаж на 8,560%в 2006 году и на 7,727% в 2007 году.

Заключение

В ходе выполнения данной контрольной работы согласно определенной цели, поставленным задачам можно сделать следующие выводы:

1. Величина собственного капитала в 2005-2006 годах снижается, а в 2007 году увеличивается на 1 253 026 тыс. руб., и соответственно то же самое происходит и в структуре пассива аналитического баланса. Перманентные капитал на конец 2007 года составил 1 307 754 тыс. руб., или 79% от валюты баланса, что говорит о преобладании в структуре пассива собственных и долгосрочных источников финансирования.

2. В 2005 и 2006 годах предприятие имеет отрицательную величину собственного оборотного капитала. Это вызвано тем, что, несмотря на высокий удельный вес перманентного капитала в структуре пассива, его недостаточно для покрытия внеоборотных активов.

3. Финансово-эксплутационные потребности предприятия в 2006 году имеют отрицательное значение (-24дня). Если оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, такое состояние можно считать удовлетворительным, так как в течении 24 дней предприятие имеет свободные денежные средства. В 2007 году финансово-эксплутационные потребности составили 6 дней. Это означает, что в течении этого промежутка времени предприятие испытывало недостаток свободных денежных средств.

Для улучшения финансового положения предприятия предлагаются следующие рекомендации:

§ необходимо укрепить материально-техническую базу предприятия;

§ проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов;

§ внедрить оперативный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования и погашения с целью выявления просроченной и ее ликвидации;

Список использованной литературы

1. Бригхем Ю., Гапенски О. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа,2006

2. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - Москва, 2005 г.

3. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 частях / УрСЭИ АТиСО. - Челябинск, 2005.,

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.

5. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.

6. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство "Перспектива"; Издательство "Юрайт", 2005,

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005.

8. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2000.

9. www.sladko.ru.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.