Экономический анализ
Организационно-экономическая характеристика кондитерской фабрики "Сладко" и ее аналитический баланс. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности основных средств, доходов и безубыточности.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 12.11.2011 |
Размер файла | 744,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Уральский Социально Экономический Институт
Академия труда и социальных отношений
Контрольная работа
"Экономический анализ"
Челябинск 2009 год
Введение
У кондитерской фабрики "Сладко" есть незначительные проблемы, развитие и разрешение которых возможно и необходимо в современных условиях. Имеются ли денежные средства у предприятия, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов; какие ожидаются поступления капитала; какой предполагаемый отток капитала; какие финансовые запасы?
Важным показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема моего исследования очень актуальна для нашего времени.
Объектом исследования является кондитерская фабрика "Сладко"
В теме "Экономический анализ" предметом исследования выступает финансовое состояние анализируемого предприятия.
Цель работы: на основе выявленных тенденций и расчета показателей сконструировать решения, позволяющие добиться долгосрочного финансового равновесия.
Задача исследования: проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, доходов и расходов.
Информационной базой исследования являются: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2006-2007гг., Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 частях / УрСЭИ АТиСО. - Челябинск, 2005.,Также некоторые данные были взяты с официального сайта www.sladko.ru.
Работа выполнена на страницах основного текста, содержит 11 таблиц, 2 приложения, библиографический список из 9 источников.
Организационно-экономическая характеристика предприятия
"Кондитерское объединение "СладКо" было создано в Екатеринбурге в апреле 2001 года как закрытое акционерное общество с иностранным капиталом. Учредителями "СладКо" выступили голландская компания United Confectioneries bv и Екатеринбургская кондитерская фабрика ОАО "Фирма КОНФИ". В Екатеринбурге находятся головной офис и основная производственная площадка "СладКо".
Целью создания объединения был вывод на кондитерский рынок нового производителя кондитерских изделий, способного объединить производственную мощность, экономический и управленческий потенциал фабрик -- производителей кондитерских изделий под новым товарным знаком "Слад&Ко".
"СладКо" стремится стать ведущим производителем и поставщиком кондитерских изделий на товарные рынки Российской Федерации путем повышения качества производимой фабриками продукции, перераспределения ассортимента, создания качественно новых видов продуктов и единой дистрибуционной сети для реализации продукции.
Для этого в 2001 г. "СладКо" вывело на кондитерский рынок новые продукты под новым товарным знаком "Слад&Ко", наладило устойчивые хозяйственные связи с дистрибьюторами кондитерской продукции почти на всей территории России, в том числе на новых (для фабрик -- производителей продукции) рынках.
В декабре 2001 г. "СладКо" преобразовалось в открытое акционерное общество, к которому присоединились фабрики -- производители кондитерской продукции -- ОАО "Фирма КОНФИ" и ОАО "Казанская кондитерская фабрика "Заря". В июне 2003 г. "Сладко" продало свою производственную площадку в Казани.
Для оказания помощи и содействия предприятиям-производителям кондитерской продукции в 2001 г. было создано Некоммерческое Партнерство "Кондитерское объединение "СладКо", куда в настоящее время входят в качестве членов ОАО "Кондитерское объединение СладКо" и ОАО "Кондитерская фабрика "ВОЛЖАНКА".
В феврале 2005 года ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" и ОАО "Кондитерская фабрика "Волжанка" приобрел норвежский концерн "Оркла" (Orkla ASA).
Сладко в Екатеринбурге
Дата рождения кондитерской фабрики в Екатеринбурге -- 27 сентября 1967 г. В этот день была принята в эксплуатацию Свердловская кондитерская фабрика № 1 (таково первоначальное название предприятия). Фабрика стала первым крупным предприятием отрасли в огромном регионе Урала и Сибири. В первое десятилетие своей истории предприятие не только встало на ноги, выйдя на проектную мощность в 24 тыс. т. продукции в год, но и возглавило Свердловское производственное объединение кондитерской промышленности.
Уже в первые годы работы фабрики шоколад "Люкс" и конфеты "Метеорит" были аттестованы на высшую категорию качества. Свидетельством высокого качества стали и присвоение права выпуска продукции с олимпийской символикой и поставки продукции на Московскую олимпиаду в 1980 г. Широкое признание получили конфеты, разработанные технологами фирмы, -- "Рыжик", "Сосновый бор", "Свердловские" и др.
В 1991 году фабрика была преобразована в ЗАО "Фирма "Конфи. К началу 90-х годов объемы производства достигли уровня 40 тыс. т. в год. За годы перестройки фирма вышла на международные рынки сырья и оборудования, освоила производство принципиально новых для российского рынка изделий, сформировала систему сбыта продукции, создала основы собственной марочной политики. В 1992 г. "Конфи" стала одним из пионеров создания сети фирменной торговли в городе.
В 1990-х годах на предприятии освоено производство крекеров на итальянском оборудовании, разработан и выпущен на рынок уникальный продукт -- растворимое печенье "Малышок" для детского питания. Созданы собственные марки оригинального сдобного печенья "Фантазия", "Карнавал", "Лакомка", "Маковое" и др. С 1995 г. выпускается марочное печенье-сэндвич "Алиса", изготавливаемое на австрийской технологической линии. Разработана и реализуется программа "Здоровье" по выпуску широкого ассортимента продукции без сахара и витаминизированной продукции.
Признание успешной работы предприятия -- многочисленные награды. Фабрика неоднократно становилась победителем соревнования среди предприятий Минпищепрома СССР и Минпищепрома РСФСР. Продукция фирмы удостоена многих наград на российских и международных выставках и конкурсах. Три года подряд фирме присуждается Сертификат "Эксперт 200" по результатам рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции. Четыре года подряд предприятие становится лауреатом престижного конкурса "Лидер в бизнесе", проводимого правительством Свердловской области. В 2000 г. "Конфи" стала лауреатом Премии Правительства Российской Федерации -- высшей государственной награды в области качества.
"Конфи" одной из первых кондитерских фабрик в России внедрила у себя систему качества, соответствующую международному стандарту ISO-9000. А это -- мировой уровень качества. С августа 2002 г. предприятие входит в ОАО "Кондитерское объединение "СладКо".
Ассортимент предприятия:
1) Конфеты неглазированные на шоколадной основе:
· "Сладко" трюфель классический;
· "Сладко" трюфель сливочный;
· "Сладко" трюфель Крем-брюле;
· "Сладко" трюфель миндальный;
· "Сладко" трюфель кофейный;
· Ассорти конфет трюфель.
2) Конфеты глазированные, шоколад:
· Шоколад "Сладко" с начинкой крем-брюле;
· Шоколад "Сладко" с шоколадно-ванильной начинкой;
· Шоколад "Сладко" с начинкой кокосово-миндальный вкус;
· Шоколад "Сладко" с начинкой кофейный вкус;
· Шоколад "Сладко" с начинкой шоколадно-ванильной и с кокосово-миндальным вкусом 310г;
· Шоколад "Сладко" " с начинкой шоколадно-ванильной и с кокосово-миндальным вкусом 235г
· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле и с кофейным вкусом 305г;
· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле и с кофейным вкусом 238г.
3) Шоколад обыкновенный без добавлений:
· "Сладко" Горький 55% какао продуктов;
· "Квинт" 69% какао продуктов.
4) Шоколад обыкновенный с добавлениями:
· "Сладко" молочный 33% какао продуктов;
· "Сладко" кофе со сливками 34% какао продуктов;
· "Екатерина I" 33% какао продуктов;
· "Сладко" молочный с дроблёным миндалём 31% какао продуктов;
· "Сладко" молочный с дроблёным фундуком 31% какао продуктов;
· "Сладко" тёмный с дроблёным миндалём 52% какао продуктов;
· "Сладко" тёмный с дроблёным фундуком 52% какао продуктов.
5) Шоколад с начинками:
· Шоколад "Сладко" с начинкой Крем-брюле;
· Шоколад "Сладко" с шоколадно-ванильной начинкой;
· Шоколад "Сладко" с начинкой кофейно-сливочный вкус;
· Шоколад "Сладко" с начинкой кокосово-миндальный вкус.
6) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с помадным корпусом:
· "Серебряный буревестник";
· "Ромашка для Наташки";
· "Весна звонкая";
· "Серебряная ласточка";
· "Морские клады";
· "Детям";
· "Пилот снайпер";
· Ассорти конфет: "Детям", "Ромашка для Наташки", "Морские клады".
7) Конфеты глазированные кондитерской глазурью с помадным корпусом:
· "Весёлая семейка" дедушка Лимон;
· "Весёлая семейка" бабушка Клюква;
· "Весёлая семейка" дядюшка Персик;
· "Весёлая семейка" сестрички Смородинки;
· "Весёлая семейка" братик Орешек;
· "Весёлая семейка" тётушка Дыня.
8) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с начинкой между слоями вафель:
· Ананасные;
· Курортные;
· Золотой фазан;
· Подарок Красной шапочки;
· Михайло Потапыч.
9) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с фруктово-желейным корпусом:
· "Дары солнца" апельсиновые;
· "Дары солнца" виноградные;
· "Дары солнца" вишнёвые;
· "Дары солнца" барбарисовые;
· Ассорти конфет "Дары солнца".
10) Мармелад:
· Абрикос;
· Апельсин;
· Зелёное яблоко;
· Лимон;
· Клюква;
· Фруктово-ягодная смесь.
11) Печенье растворимое для детского питания:
· "Малышок" классическое;
· "Малышок" с бетакаротином;
· "Малышок" овсяной мукой;
· "Малышок" обогащённое железом;
· "Малышок" обогащённое кальцием;
· "Малышок" обогащённое йодом.
12) Вафли с жировой начинкой:
· "Ха-ха-тушки" глазированные шоколадной глазурью;
· "Ха-ха-тушки" молочные с какао в шоколадной глазури;
· "Ха-ха-тушки" ванильные;
· "Ха-ха-тушки" молочные с какао.
· "Счастливый день" нежные сливки;
· "Счастливый день" со вкусом рома;
· "Счастливый день" шоколадные;
· "Счастливый день" ореховые;
· "Счастливый день" черника с йогуртом;
· "Счастливый день" банан с йогуртом.
13) Торт вафельный глазированный шоколадной глазурью с жировой начинкой:
· "Счастливый день" со вкусом рома;
· "Счастливый день" сливочный;
· "Счастливый день" капучинно;
· "Счастливый день" горький шоколад.
14) Торт вафельный глазированный шоколадной глазурью с пралиновой начинкой:
· "Счастливый день" миндальный.
15) Торт вафельный с жировой начинкой:
· "Счастливый день" варёная сгущёнка.
16) Печенье сахарное:
· "Счастливый день" кокос;
· "Счастливый день" шоколадное;
· "Счастливый день" арахис;
· "Счастливый день" апельсин с корицей;
· "Счастливый день" шоколад и пряности.
17) Печенье сдобное:
· "Счастливый день" с мёдом;
· "Счастливый день" с орехом;
· "Счастливый день" с кокосом;
· "Счастливый день" классическое;
· "Счастливый день" с изюмом;
· "Счастливый день" маковое;
· "Счастливый день" лакомое
· "Счастливый день" подсолнечник и кунжут;
· "Счастливый день" цитрусовые цукаты.
18) Крекер:
· Рыбки с луком;
· Рыбки с маком;
· Нежный;
· Крекер со вкусом: сыра, бекона, песто.
19) Зефир "Крем-брюле"
· Зефир глазированный шоколадной глазурью "Крем-брюле";
· Зефир с ванильным вкусом;
20) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с пралиновым корпусом:
· Кедровые;
· Звёздная ночь;
· Огненный мак;
· Золотая маска;
· Былина Никитич;
· Караван пустыни;
· Петушок золотой гребешок;
· Серебряное копытце;
· Белочка чудесница;
· Метелица сказочница;
· Оберег резеда;
· Хохлома;
· Ассорти конфет: "Метелица сказочница", "Белочка чудесница", "Золотая маска".
21) Конфеты глазированные шоколадной глазурью со сбивным корпусом:
· "Птичка" ванильный вкус, шоколадный вкус;
· "Птичка" (ванильный, шоколадный, лимонный вкусы).
· Птичье молоко.
22) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с грильяжным корпусом:
· Грильяж в шоколаде;
· Проказница.
23) Фрукты в шоколадной глазурью:
· Десерт;
· Чернослив с миндалём;
· Абрикос с миндалём.
24) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с пралиновым корпусом:
· "Перезвон" с ореховой начинкой;
· "Перезвон" со сливочной начинкой;
· "Перезвон" с шоколадной начинкой.
25) Конфеты глазированные шоколадной глазурью с кремовым корпусом:
· "Русское приволье".
26) Наборы конфет:
· Подарочный 700г;
· Набор конфет и шоколада "Виват Россия" Екатерина I 440г;
· Набор конфет "Сладко" 340г;
· Вальс цветов;
· Набор конфет "Сладко" 210г;
· Набор конфет и шоколада "Виват Россия" Пётр I 550г.
27) Карамель глазированная шоколадной глазурью с двойной начинкой:
· Екатерина I;
· Яхонт;
· Яхонт с корицей и гвоздикой.
28) Карамель с фруктово-ягодной начинкой:
· Ягодка;
· Уральская галерея вкуса;
29) Карамель с шоколадно-ореховой начинкой:
· Малышка-зайчишка;
· Гусь Лапыч;
· Молочно-ореховая;
· Кроха Туля;
· Рачки-речники;
· Ореховая в какао порошке;
· Мечта Маши шоколадно-ореховая.
30) Карамель с марципановой начинкой:
· Рыбки;
· Фантазия в сахаре;
· Ореховая
31) Карамель с молочной начинкой:
· Кофе со сливками;
· Малиновая со сливками;
· Популярная в какао порошке;
· Клубника со сливками;
32) Карамель с помадной начинкой:
· Проказница;
· Му-му;
· Помадная в сахаре;
· Бим-бом в какао порошке;
· Мечта Маши;
· Мечта Маши апельсиновая
33) Карамель с ликёрной начинкой:
· Клюквенный ликёр;
· Сливочный ликёр;
· Ромовый аромат.
34) Карамель с фруктово-ягодной начинкой:
· Виктория;
· Вишнёвая;
· Сливовая;
· Фруктово-ягодный букет;
· Лимонная;
· Апельсиновая;
· Клубника
35) Карамель глазированная шоколадной глазурью с фруктово-ягодной начинкой:
· Абрикосовая в шоколадной глазури.
36) Карамель леденцовая:
· Театральная;
· Анисо-ментоловая;
· Дюшес;
· Арти-кола;
· Лимон;
· Смородина;
· Фрукко со вкусом барбариса, яблока, апельсина, клубники, груши, медовой дыни, черники;
· Монпансье леденцовое в сахаре.
Аналитический баланс за 2006- 2007_гг., тыс. руб.
Таблица 2 Структура аналитического баланса за 2006- 2007гг., %
По данным табл. 1,2 видно, что наибольший удельный вес в структуре актива баланса на анализируемом предприятии занимают оборотные активы - около 70%. Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре баланса составляет около 30% на протяжении всего анализируемого периода. Высокий удельный вес оборотных активов объясняется в данном случае материалоемким видом деятельности, поэтому требуются большие вложения в оборотные активы.
В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы дебиторская задолженность, причем в динамике величина дебиторской задолженности существенно уменьшается. Величина краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов на начало и конец 2006 года незначительна, но к 2007 году повышается во много раз. При этом сумма денежных средств предприятия увеличивается. Это свидетельствует о недостаточно эффективном управлении денежными средствами, поскольку предприятие не использует возможности получения дохода от операций с ценными бумагами, имея свободные денежные средства.
Анализ состава и структуры пассива аналитического баланса показывает, что предприятие имеет различные источники финансирования: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Величина собственного капитала в 2005-2006 годах снижается, а в 2007 году увеличивается на 1 253 026 тыс. руб., и соответственно то же самое происходит и в структуре пассива аналитического баланса. Предприятие привлекает как долгосрочные, так и краткосрочные кредиты. Перманентные капитал на конец 2007 года составил 1 307 754 тыс. руб., или 79% от валюты баланса, что говорит о преобладании в структуре пассива собственных и долгосрочных источников финансирования.
Таблица 3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели |
Формулы |
31.12.05 |
31.12.06 |
31.12.07 |
|
Собственный оборотный капитал, тыс. руб. |
СОК=ПК-ВнА |
-159 398 |
-242 555 |
770 806 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Ктек=ОА/КрО |
1,035 |
0,736 |
3,281 |
|
Коэффициент критической ликвидности |
Ккр=(ДЗ+ФВ+ДС)/КрО |
0,627 |
0,517 |
2,345 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
Кср=(ДС+ФВ)/КрО |
0,046 |
0,032 |
1,059 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кабс=ДС/КрО |
0,032 |
0,015 |
0,120 |
Из таблицы 3 видно, что в 2005 и 2006 годах предприятие имеет отрицательную величину собственного оборотного капитала. Это вызвано тем, что, несмотря на высокий удельный вес перманентного капитала в структуре пассива, его недостаточно для покрытия внеоборотных активов. Так, по состоянию на 31. 12. 06 величина перманентного капитала составила 54 996 тыс. руб., или 6% от валюты баланса, а величина внеоборотных активов составила 297 551 тыс. руб., или 33% от валюты баланса. Нехватка собственных и долгосрочных активов вызвала дефицит собственного оборотного капитала в размере33% - 6% = 27% от валюты баланса. Но уже в 2007 году величина собственного оборотного капитала составляет 770 806 тыс. руб. величина краткосрочных обязательств предприятия не превышает величину оборотных активов, поэтому предприятие - ликвидно только в 2007 году.
На начало анализируемого периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходилось 1,03рубля оборотных активов, на конец анализируемого периода 3,28 рубля. С помощью лекгореализуемых активов предприятие по состоянию на конец 2007 года может покрыть 234,5% краткосрочных обязательств )это видно из расчета коэффициента критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что по состоянию на конец 2007 года предприятие немедленно может погасить лишь 12% краткосрочных обязательст
Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости предприятия
№ п/п |
Показатели |
Формулы |
31.12.05 |
31.12.06 |
31.12.07 |
|
Коэффициенты структуры капитала |
||||||
1. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
Куст=СК/А |
0,115 |
0,057 |
0,772 |
|
2. |
Коэффициент автономии |
Кавт=(СК+ДО)/А |
0,117 |
0,061 |
0,774 |
|
3. |
Коэффициент финансовой активности |
Кфа=ЗК/СК |
6,460 |
16,074 |
0,272 |
|
Коэффициенты размещения капитала |
||||||
4. |
Индекс постоянного актива |
Ипа=ВнА/ПК |
2,046 |
5,789 |
0,412 |
|
5. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км(ск)=СОК/ПК |
-1,008 |
-4,410 |
0,589 |
|
6. |
Коэффициент покрытия оборотных активов |
Кпокр(ОА)=СОК/ОА |
-0,154 |
-0,401 |
0,669 |
|
7. |
Коэффициент покрытия запасов |
Кпокр(З)=СОК/З |
-0,392 |
-1,348 |
2,343 |
Таблица 5 Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
31.12.05 |
31.12.06 |
31.12.07 |
|
Запасы, тыс. руб. |
406 879 |
179 978 |
328 923 |
|
Источники покрытия запасов, тыс. руб.:СК-ВНА;СК+ДК-ВНА;СК+ДК+КрК-ВнА |
-162 348-159 398839 946 |
-246 152-242 555580 050 |
767 477770 8061 127 921 |
|
Тип финансовой устойчивости |
неустойчивое финансовое состояние |
неустойчивое финансовое состояние |
нормальное финансовое состояние |
Из данных таблицы 4 видно, что на начало анализируемого периода доля собственного капитала в валюте баланса составила 11,5%, на конец периода - 77.5%. На начало 2006 года собственные средства не превышали заемные: на 1 рубль собственного капитала приходилось 6,46 рубля заемного капитала, на конец 2006 года - 16,1 рубля заемного капитала, что говорит о том, что предприятие принимает агрессивную политику финансирования активов, что привело к снижению финансовой устойчивости (об этом свидетельствует коэффициент финансовой активности). По состоянию на конец 2007 года ситуация изменилась: собственные средства превысили заемные. На 31, 12, 07 на 1 рубль собственных средств приходится 27,2копеек заемных средств.
В связи с тем, что в 2005-2007 годах перманентного капитала на данном предприятии недостаточно для финансирования внеоборотных активов, весь собственный капитал предприятия отвлечен из оборота и вложен во Внеоборотные активы (индекс постоянного актива в данном случае превышает единицу). Так на 31, 12, 06, на 1 рубль перманентного капитала приходится 5,789 рубля внеоборотных активов. Это свидете6льствует о том, что часть внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочных обязательств.
Оборотные активы предприятия полностью сформированы за счет заемных средств (краткосрочных обязательств). Соответственно, коэффициенты покрытия оборотных активов и запасов, коэффициент маневренности собственного капитала имеют отрицательное значение, что свидетельствует о том, что собственные средства предприятия в обороте не используются.
В таблице 5 на основе сопоставления величины запасов с различными источниками финансирования определен тип финансовой устойчивости.
Из таблицы видно, что в 2006 году у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, а по состоянию на конец 2007 года финансовое состояние можно расценить как нормальное.
Таблица 6
Показатели |
Формулы |
2006 г. |
2007г. |
Отклонение |
|
1. Средние остатки, тыс. руб.: 1.1. всех активов 1.2. оборотных активов 1.3. запасов 1.4. всей дебиторской задолженности 1.5. краткосрочной дебиторской задолженности 1.6. денежных средств и финансовых вложений 1.7. собственного капитала 1.8. кредиторской задолженности |
остатки на начало+остатки на конец/2 |
1 127 099 819 569 293 388 489 910 489 910 36 271 103 280 1 020 518 |
1 296 056 878 807 254 410 424 957 424 957 199 440 677 912 614 681 |
+168 957 +59 238 -38 978 -64 953 -64 953 +163 196 +574 632 -405 837 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости, оборотов: 2.1. всех активов 2.2. оборотных активов 2.3. запасов 2.4. всей дебиторской задолженности 2.5. краткосрочной дебиторской задолженности 2.6. денежных средств и финансовых вложений 2.7. собственного капитала 2.8. кредиторской задолженности |
выручка/средние остатки |
3,174 4,366 12,195 3,655 7,303 98,643 34,642 3,506 |
2,926 4,315 14,906 4,462 8,924 19,015 5,594 6,170 |
-0,248 -0,051 +2,711 +0,807 +1,621 -79,628 -29,048 +2,664 |
|
3. Выручка, тыс. руб. |
3 577 876 |
3 792 343 |
+214 467 |
||
4. Оборачиваемость в днях: 4.1. всех активов 4.2. оборотных активов 4.3. запасов 4.4. всей дебиторской задолженности 4.5. краткосрочной дебиторской задолженности 4.6. денежных средств и финансовых вложений 4.7. собственного капитала 4.8. кредиторской задолженности |
(средние остатки/выручку) * 365 |
115 84 30 50 50 4 11 104 |
125 85 24 41 41 19 65 59 |
+10 +1 -6 -9 -9 +15 +54 -48 |
|
5. Экономический результат от изменения оборачиваемости, тыс. руб. |
?ОБдн * В/Т |
10389,981 |
|||
6. Финансово-эксплуатационные потребности, дни |
ОБдн(З)+ ОБдн(ДЗ)- ОБдн(КЗ) |
-24 |
6 |
+30 |
Анализ показателей оборачиваемости предприятия
По данным таблицы 6 видно, что наблюдается замедление оборачиваемости всех активов организации на 10 дней, оборотных активов - на 1 день, запасов - на (-6 дней). В результате замедления оборачиваемости оборотных активов в оборот дополнительно вовлечено 10 389,981 тыс. руб. оборотных средств.
По прочим позициям наблюдается ускорение оборачиваемости. Период оборота всех активов достаточно короткий и составляет 125 дней в 2007 году. В 2006 году средний период погашения дебиторской задолженности составил 50 дней, в 2007 году - 41 день.
Продолжительность операционного цикла предприятия в 2006 году составляет:
Цопаер = ОБдн(З) +ОБдн(ДЗ) = 30 + 50 = 80 дней.
В 2007 году операционный цикл незначительно уменьшился и составил:
Цопаер = ОБдн(З) +ОБдн(ДЗ) = 24 + 41 = 65 дней.
ликвидность платежеспособность рентабельность доход
Финансово-эксплутационные потребности предприятия в 2006 году имеют отрицательное значение (-24дня). Если оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, такое состояние можно считать удовлетворительным, так как в течении 24 дней предприятие имеет свободные денежные средства. В 2007 году финансово-эксплутационные потребности составили 6 дней. Это означает, что в течении этого промежутка времени предприятие испытывало недостаток свободных денежных средств.
Таблица 7 Анализ показателей рентабельности предприятия
Из таблицы 7 видно, что в 2006 году на 1 рубль выручки приходилось 2 копейки прибыли от продаж и 2,9 копеек чистой прибыли. В 2007 году на 1 рубль выручки приходилось 3,6 копеек прибыли от продаж и 1,8 копеек чистой прибыли.
Рентабельность активов организации в 2006 году составила 0,063%. В 2007 году рентабельность активов снизилась на 0,042%. Наибольшее влияние на снижение рентабельности активов оказало замедление оборачиваемости активов; за счет этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,009%. Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности активов на 0,047%.
В 2006 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 1,005 копеек чистой прибыли; в 2007 году - 0,1 копеек чистой прибыли. Положительная динамика рентабельности собственного капитала обеспечена только за счет финансовой деятельности, а именно - за счет увеличения доли заемных средств (действия эффекта финансового рычага). За счет замедления оборачиваемости активов рентабельность собственного капитала снизилась на 0,009%; за счет повышения рентабельности продаж рентабельности собственного капитала составила 0,005%. Таким образом предприятию необходимо искать резервы увеличения рентабельности собственного капитала в основной, а не в финансовой деятельности.
Таблица 8 Состав, структура и динамика доходов предприятия
Таблица 9 Состав, структура и динамика расходов предприятия
Из таблицы 8 видно, что наибольший удельный вес занимает выручка от продаж (97% в 2006 году и 98% в 2007 году). Значительно уменьшились прочие операционные доходы (на 22 706тыс. руб.). Увеличение доходов наблюдается по статье "проценты к получению" ( на 4 391 тыс. руб.).
В структуре расходов предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость продукции (78% в 2006 году и 69% в 2007году)также на предприятии имеют место чрезвычайные расходы, в динамике наблюдается снижение операционных расходов на 1,12%.
Таблица 10 Анализ показателей использования доходов и расходов предприятия
Из таблицы 10 видно, что в 2006 году на 1 рубль расходов приходилось 96,6 копеек доходов, в 2007 году - 98 копеек доходов. На 1 рубль доходов в 2006 году приходилось 1,05 рубля расходов, в 2007 году - 1,021 рубля расходов. На 1 рубль активов организации в 2006 году приходилось 3,277 рубля доходов, а в 2007 году - 3,001 рубля доходов. Таким образом отдача активов в 2007 году уменьшилась.
Таблица 11 Анализ безубыточности предприятия
Показатели |
Формулы ФН№2 |
31.12.06 |
31.12.07 |
Отклонение |
|
Выручка от продажи, тыс.руб. |
стр. 010 |
3 577 876 |
3 792 343 |
+214 464 |
|
Условно-переменные затраты, тыс. руб. |
стр. 020 |
2 970 824 |
2 742 614 |
-228 210 |
|
Условно-постоянные затраты, тыс. руб. |
стр.030+стр.040 |
536 131 |
913 876 |
+377 745 |
|
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
стр.050 |
70 921 |
135 853 |
+64 932 |
|
Маржинальный доход, тыс. руб. |
п.1+п.2 |
607 052 |
1 049 729 |
+442 677 |
|
Доля маржинального дохода в выручке, % |
МД/В |
0,197% |
0,277% |
+0,08 |
|
Точка безубыточности: - в стоимостном выражении - в % к выручке - в днях |
Рком+Рупр/(В-Зпер)/В ТБруб/В ТБруб/В/365 |
3 153712 8,81 322 |
3 299 191 87,0 318 |
+145 479 -1,1 -4 |
|
Запас финансовой прочности: - в стоимостном выражении - в процентах к выручке - в днях |
В-ТБруб ЗФПруб/В ЗФПруб/В/365 |
424 164 0,119 43 |
493 152 0,130 47 |
+68 988 +0,011 +4 |
|
Операционный рычаг |
МД/Ппр |
8,560 |
7,727 |
-0,833 |
Из таблицы 11 видно, что в 2006 году безубыточная величина выручки от продаж составила 3 153 712 тыс. руб., в 2007 году - 3 299 191 тыс. руб. Увеличение точки безубыточности вызвано в основном ростом переменных расходов. Для достижения безубыточного объема продаж в 2006 году потребовалось 322 дня, в 2007 году - 318 дней. Около 88% выручки за анализируемый период времени потребовалось направить на возмещение постоянных затрат. Запас финансовой прочности не превышает величину безубыточной выручки от продаж. В течение 43 дней в 2006 году предприятие работало на формирование прибыли от продаж ( в 2007 году эта цифра составила 47 дней). В целом можно сказать, что уровень предприятия невысок, так как чувствительность финансовых результатов к колебаниям объема продаж не большая - об этом свидетельствует показатель операционного рычага. Как видно из таблицы 11 изменение продаж на 1 % вызывает изменение прибыли от продаж на 8,560%в 2006 году и на 7,727% в 2007 году.
Заключение
В ходе выполнения данной контрольной работы согласно определенной цели, поставленным задачам можно сделать следующие выводы:
1. Величина собственного капитала в 2005-2006 годах снижается, а в 2007 году увеличивается на 1 253 026 тыс. руб., и соответственно то же самое происходит и в структуре пассива аналитического баланса. Перманентные капитал на конец 2007 года составил 1 307 754 тыс. руб., или 79% от валюты баланса, что говорит о преобладании в структуре пассива собственных и долгосрочных источников финансирования.
2. В 2005 и 2006 годах предприятие имеет отрицательную величину собственного оборотного капитала. Это вызвано тем, что, несмотря на высокий удельный вес перманентного капитала в структуре пассива, его недостаточно для покрытия внеоборотных активов.
3. Финансово-эксплутационные потребности предприятия в 2006 году имеют отрицательное значение (-24дня). Если оборотные активы предприятия превышают краткосрочные обязательства, такое состояние можно считать удовлетворительным, так как в течении 24 дней предприятие имеет свободные денежные средства. В 2007 году финансово-эксплутационные потребности составили 6 дней. Это означает, что в течении этого промежутка времени предприятие испытывало недостаток свободных денежных средств.
Для улучшения финансового положения предприятия предлагаются следующие рекомендации:
§ необходимо укрепить материально-техническую базу предприятия;
§ проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов;
§ внедрить оперативный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования и погашения с целью выявления просроченной и ее ликвидации;
Список использованной литературы
1. Бригхем Ю., Гапенски О. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа,2006
2. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - Москва, 2005 г.
3. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие: В 3 частях / УрСЭИ АТиСО. - Челябинск, 2005.,
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.
6. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство "Перспектива"; Издательство "Юрайт", 2005,
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005.
8. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2000.
9. www.sladko.ru.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Модерато". Методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты. Анализ динамики, структуры, состава показателей ликвидности и платежеспособности. Обоснование резервов их повышения.
курсовая работа [341,7 K], добавлен 24.11.2011Организационно-экономическая характеристика предприятия, принципы функционирования системы финансового менеджмента. Анализ ликвидности и платежеспособности, расчет показателей финансовой устойчивости. Информационные технологии, используемые в управлении.
курсовая работа [254,6 K], добавлен 10.12.2011Анализ финансового и экономического состояния ПАО "СИБУР Холдинг". История создания предприятия. Оценка основных показателей деятельности. Состав и структура баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, структуры доходов и расходов, рентабельности.
курсовая работа [862,0 K], добавлен 17.05.2016Краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия. Анализ труда и условий его оплаты, источников средств и имущества, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Оценка финансовых результатов и эффективности работы.
отчет по практике [111,6 K], добавлен 14.06.2016Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Абсолютные и относительные показатели его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности, ликвидности и оборачиваемости оборотного капитала. Оценка деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [55,3 K], добавлен 10.01.2013Экономическая характеристика ООО "Грин", анализ изменений в составе и структуре баланса предприятия. Оценка ликвидности фирмы, ее платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Методика повышения эффективности деятельности компании.
курсовая работа [42,1 K], добавлен 13.07.2011Оценка динамики изменений состава и структуры актива и пассива баланса ЗАО "ЧЗМК". Расчет и оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 01.05.2011Аналитический баланс предприятия. Отсутствие долгосрочных финансовых вложений как отрицательный фактор. Группировка активов по степени ликвидности. Анализ платежеспособности предприятия. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
контрольная работа [25,3 K], добавлен 19.12.2013Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014Организационно-экономическая характеристика ОАО "Кировский машзавод 1 Мая". Анализ состава, структуры средств предприятия и источников их образования. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [103,6 K], добавлен 19.04.2012