Размещено на http://www.allbest.ru/

74

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ЮГО-ЗАПАДНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И аудита

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА БАКАЛАВРА

на соискание степени бакалавра экономики

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Автор работы Ю.А.Копырева.

Группа: БУ-62

Руководитель работы

к.э.н.,ст.препод А.А Мальцева.

Нормоконтроль: ст.преп. М.А. Ронжина

КУРСК 2010

РЕФЕРАТ

Объем выпускной квалификационной работы - 72 страницы.

Количество иллюстраций - 6.

Количество таблиц - 6.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, которые включают в себя теоретические основы управления оборотными средствами, методику анализа оборотных средств предприятия и разработка мер по улучшению управления оборотными активами на ОАО « Курская фабрика технических тканей».

Теоретическая, методологическая и информационная база исследования охватывает научные труды и прикладные работы известных отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области управления оборотными активами, публичную отчетность ОАО «Курская фабрика технических тканей».

Цель дипломной работы - систематизация существующих механизмов и методов управления оборотными активами на основании результатов анализа их состояния и движения для формирования подходов к управлению оборотными активами ОАО «Курской фабрики технических тканей».

Объектом исследования является предприятие ОАО «Курская фабрика технических тканей», специализирующаяся на изготовлении и реализация технических тканей.

Предмет исследования - оборотные активы предприятия включающие запасы, текущая дебиторская задолженность, денежные активы и прочие активы.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы управления оборотными средствами

1.1 Понятие оборотных средств, их сущность и виды

1.2 Роль оборотных средств в производственно - финансовой деятельности предприятия

1.3 Учет оборотных средств в современных условиях

2. Методика анализа оборотных средств

2.1 Характеристика ОАО «Курская фабрика технических тканей»

2.2 Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных средств ОАО «Курская фабрика технических тканей»

2.3 Факторный анализ оборотных средств ОАО «Курская фабрика технических тканей»

3. Разработка мер по улучшению управления оборотными активами ОАО «Курская фабрика технических тканей»

3.1 Аналитический обзор методов управления оборотными средствами

3.2 Методика управления отдельными видами оборотных средств

3.3 Пути построения системы управления оборотными средствами ОАО «Курская фабрика технических тканей»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А. Бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «курская фабрика технических тканей» за 2007 год.

Приложение А1. Бухгалтерский баланс 31 декабря 2007 г.

Приложение А2. Отчет о прибылях и убытках за 2007 год.

Приложение А3. Отчет об изменениях капитала за 2007 год.

Приложение А4. Отчет о движении денежных средств за 2007 год.

Приложение А5. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2007 год

Приложение А6. Пояснительная записка за 2007 год.

Приложение Б. Бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «курская фабрика технических тканей» за 2008 год.

Приложение Б1. Бухгалтерский баланс 31 декабря 2008 г.

Приложение Б2. Отчет о прибылях и убытках за 2008 год.

Приложение Б3. Отчет об изменениях капитала за 2008 год.

Приложение Б4. Отчет о движении денежных средств за 2008 год

Приложение Б5. Приложение к бухгалтерскому балансу 2008 год.

Приложение Б6. Пояснительная записка 2008 год.

Приложение В. Бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «курская фабрика технических тканей» за 2009 год.

Приложение В1. Бухгалтерский баланс 31 декабря 2009 г.

Приложение В2. Отчет о прибылях и убытках за 2009 год.

Приложение В3. Отчет об изменениях капитала за 2009 год.

Приложение В4. Отчет о движении денежных средств за 2009 год.

Приложение В5. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год.

Приложение В6. Пояснительная записка за 2009 год.

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики важнейшей задачей предприятия является достижение высокого уровня финансовой устойчивости и снижение риска банкротства, что обеспечивается за счет эффективного управления их оптимальной структуры по составу и источникам образования. Важное место в имуществе предприятия занимают оборотные средства - средства используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий, поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, структуры, динамики, соответствия потребностям текущей производственно- хозяйственной деятельности.

Главной задачей управления оборотными активами является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечения эффективного использования оборотных средств.

Цель дипломной работы - систематизация существующих механизмов и методов управления оборотными активами на основании результатов анализа их состояния и движения для формирования подходов к управлению оборотными активами ОАО «Курской фабрики технических тканей».

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- изучить теоретические аспекты управления оборотными активами на исследуемом предприятии;

- провести оценку динамики, структуры и эффективности использования оборотных активов с использованием экономических показателей;

- проанализировать управление оборотными активами на исследуемом предприятии;

- сделать выводы и предложить механизмы управления оборотными активами, обеспечивающие повышение эффективности их использования.

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента, что определяется:

- большим количеством элементов внутреннего материально - вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления;

- высокой динамикой трансформации видов оборотных средств, приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Курская фабрика технических тканей», специализирующаяся на изготовлении и реализация технических тканей.

Предмет исследования - оборотные активы предприятия включающие запасы, текущая дебиторская задолженность, денежные активы и прочие активы.

Теоретическая, методологическая и информационная база исследования охватывает научные труды и прикладные работы известных отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области управления оборотными активами, публичную отчетность ОАО «Курская фабрика технических тканей».

оборотное средство актив финансовый

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРКДСТВАМИ

1.1 Понятие оборотных средств, их сущность и виды

Ключевую роль в реализации краткосрочной финансовой политики предприятия занимают проблемы достаточности оборотных средств, источники их финансирования и эффективность использования. Управление оборотными средствами предприятия обеспечивает фирме достаточные ресурсы для осуществления ее деятельности и избежание дорогостоящих простоев. Без эффективного управления оборотными средствами невозможно реализовать долгосрочные финансовые стратегии предприятия.

Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия [16,c.267].

При недостаточном анализе и контроле оборотных средств могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

· Риск потери ликвидности;

· Риск прерывания производственного процесса;

· Риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Активы предприятия

Основные (постоянные) Оборотные (текущие)

активы: земля, здания, активы: запасы, дебиторская

сооружения и т.д. задолженность и т.д.

Рисунок 1 - Классификация активов предприятия

Оборотные активы - часть активов организации, которые входят в состав второго раздела бухгалтерского баланса.

Классификация оборотных средств по экономическому содержанию, по принципу организации и по источникам формирования представлены на рисунке 2.

Рисунок 2- Классификация оборотных средств предприятия

По экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на[25,c.305]:

- оборотные производственные фонды;

- фонды обращения.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением, как оборотных фондов, так и фондов обращения[30,c.289].

По принципу организации оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др. Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д. Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Классификация оборотных средств в соответствии с учетом:

- оборотные средства в запасах;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы.

По степени ликвидности выделяют[22,c.175]:

- абсолютно ликвидные активы. К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа (денежные средства);

- высоколиквидные активы. Характеризуют группу активов, которые могут быть быстро обращены в денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей рыночной стоимости: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;

- среднеликвидные активы. К этому виду относятся оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев: дебиторская задолженность (кроме краткосрочной), запасы готовой продукции;

- слаболикивдные активы. К ним относятся оборотные активы предприятия, которые могут быть обращены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше): запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство;

- неликвидные активы. Активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

По характеру финансовых источников формирования:

- валовые оборотные активы. Характеризуют общий объем оборотных активов, сформированный за счет собственного и заемного капитала;

- чистые оборотные активы. Это оборотные активы, которые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами:

ЧОА = ОА - КФО; (1)

где ЧОА - чистые оборотные активы;

ОА - оборотные активы;

КФО - краткосрочные текущие финансовые обязательства.

- собственные оборотные активы. Характеризуют ту часть оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Для расчета необходимо из величины чистых оборотных активов вычесть долгосрочный заемный капитал, направленный на формирование оборотных активов:

СОА = ЧОА - ДЗК; (2)

или

СОА= ОА - ДЗК - КФО; (3)

где СОА - сумма собственных оборотных активов предприятия;

ДЗК - долгосрочный заемный капитал.

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают[25,c.175].

Для характеристики участия в операционном цикле применяют следующую классификацию:

- оборотные активы, обслуживающие производственный цикл: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция;

- оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл: денежные средства, дебиторская задолженность.

По периоду функционирования оборотных активов выделяют:

- постоянные оборотные активы - неизменяющаяся часть оборотных активов, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности, т.е. является неснижаемым минимумом оборотных активов для поддержания операционного цикла;

- переменные оборотные активы. Это варьирующая часть оборотных активов, которая связана с возрастанием производства и реализации продукции, необходимостью формирования запасов сезонного хранения, долгосрочного завоза, целевого назначения.

Эффективная работа предприятия во многом зависит от состояния его оборотных средств, а именно, от их размера и структуры. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволяет с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объёме производства. Занижение размера оборотных средств влечёт за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе. Завышение денежных средств в обороте предприятия свидетельствует о том, что часть их просто будет не востребована, т.е. она будет использоваться нерационально[27,c.190]. Оборотные средства предприятия формируются из уставного фонда. Предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств на уровне норматива, т. е. минимальной, но вполне достаточной для нормальной производственной деятельности суммы денежных средств. На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало реализации. Поэтому при нормировании внимание уделяется в основном производственным запасам сырья и материалов, незавершённому производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

1.2 Роль оборотных средств в производственно - финансовой деятельности предприятия

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, которые вовлекаются в процесс производства с целью выпуска продукции. При их дефиците, а тем более отсутствии, предприятие функционировать просто не может. Оборотные средства находятся в постоянном движении, совершают непрерывный кругооборот, обеспечивая при этом воспроизводственный процесс[30,c.315].

Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства (Рисунок 3).



Рисунок - 3. Движение оборотных активов предприятия.

На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы.

Кругооборот - не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости[28,c.158].

Циркулярная природа оборотных активов имеет ключевое значение в управлении чистым оборотным капиталом. Что касается объема и структуры оборотных средств, то они в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью.

Как видно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств предприятия, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе. Производственно-коммерческий цикл обычно измеряется в днях или месяцах. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотных средств из производственной формы в товарную.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Одной из составляющих оборотных активов являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы[23,c.220].

Эффективное управление запасами позволяет снизить продуктивность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизация затрат их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Экономический и организационно-производственный цикл хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носит специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупке более дорогостоящих материалов-заменителей. По тем же причинам предприятие предпочтет иметь достаточный запас готовой продукции, которой позволяет дольше или больше экономично управлять производством.

Размер и срок дебиторской задолженности играют существенную роль в управлении текущей деятельностью предприятия. Если фирма увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым расширяет круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание, что означает рост затрат, и соответственно, уменьшение прибыли.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций руководству предприятия по работе с неплатежеспособными покупателями.

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть активов. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах[26,c.245]. Издержки хранения временно свободных денежных средств выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги.

К текущим обязательствам относятся кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основными источниками ссуд являются коммерческие банки. Как правило, они требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

Целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Взаимосвязь данных факторов и результативных показателей вполне очевидно, поскольку хроническое неисполнение обязательств перед кредиторами может привести к разрыву экономических связей со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Сформулированная целевая установка имеет стратегический характер; не менее важно является поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия являются его ликвидность и платежеспособность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

1.3 Учет оборотных средств в современных условиях

В состав оборотных активов организации входят мобильные активы представленные статьями: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы. Запасы (строка 210) - показатель этой строки представляет собой сумму показателей других строк раздела:

211 «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности»;

212 «Животные на выращивании и откорме»;

213 «Затраты в незавершенном производстве»;

214 «Готовая продукция и товары для перепродажи»;

215 «Товары отгруженные»;

216 «Расходы будущих периодов»;

217 «Прочие запасы и затраты».

Учет ценностей, отражаемых по этим строкам, строится на базе положений ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» и Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных Приказом Минфина России от 28.12.2001 №119н.

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211) - по этой статье отражается остаток по счету 10 «Материалы», включающий суммы складских остатков:

- сырья;

- материалов;

- покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, конструкций и деталей;

- топлива;

- тары и тарных материалов;

- запасных частей;

- прочих материалов;

- строительных материалов;

- инвентаря и хозяйственных принадлежностей; специальной оснастки и специальной одежды.

По строке отражаются также материалы, переданные в переработку на сторону, специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации и др. К счету 10 «Материалы» могут быть открыты субсчета:

1 «Сырье и материалы»;

2 «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали»;

З «Топливо»;

4 «Тара и тарные материал»;

5 «Запасные части»;

б «Прочие материалы»;

7 «Материалы, переданные в переработку на сторону»;

8 «Строительные материалы»;

9 «Инвентарь и хозяйственные принадлежности»;

10 «Специальная оснастка и специальная одежда на складе»;

11 «Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации» и др.

Животные на выращивании и откорме (строка 212) - по этой строке организации, занимающиеся сельским хозяйством, отражают дебетовое сальдо счета 11 «Животные на выращивании и откормке». Показатель обобщает информацию о наличии и движении молодняка животных; взрослых животных, находящихся на откорме и в нагуле; птицы; зверей; кроликов; семей пчел; взрослого скота, выбракованного из основного стада для продажи (без постановки на откорм); скота, принятого от населения для продажи.

Затраты в незавершенном производстве (строка 213) - затраты незавершенного производства формируют остатки по счетам учета затрат на производство и реализацию (20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 28 «Брак в производстве», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 44 «расходы на продажу», 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам»). При оценке затрат производства для составления отчетности следует помнить о делении расходов на прямые и косвенные и о порядке списания этих типов затрат. Прямые списываются со счетов учета затрат на производство по мере выпуска или продажи соответствующей продукции, работ, услуг; косвенные относятся на результаты хозяйственной деятельности или остатки незавершенного производства ежемесячно по правилам, предусмотренным действующим законодательством и учетной политикой организации[19,c.198].

Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214) - строка заполняется данными об остатках по счетам 41 «Товары», 43 «Готовая продукция» и корректируется с учетом счетов 42 «Торговая наценка» и 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» (если такой резерв создается). Готовая продукция, как правило, должна сдаваться на склад готовой продукции. Учет готовой продукции осуществляется в количественных и стоимостных показателях. Количественный учет готовой продукции ведется в единицах измерения, принятых в данной организации, исходи из ее физических свойств (объем, вес, площадь, линейные единицы или поштучно).

Товары отгруженные (строка 215) - категория товаров отгруженных включает ценности, переданные на реализацию, то есть те реализованные на отчетную дату, но отгруженные на экспорт или переданные на комиссию и т. п. Право собственности по таким товарам в соответствии с условиями сделок еще не перешло к покупателю. Товары отгруженные учитываются в балансе по стоимости, складывающейся из фактической производственной себестоимости и расходов по отгрузке продукции (товаров) (при их частичном списании). Дебетуется счет 45 «Товары отгруженные» в корреспонденции со счетами 43 «Готовая продукция», 41 «Товары» в соответствии с оформленными документами (накладными, приемо-сдаточными актами и др.) по отгрузке готовых изделий (товаров) или передаче их для продажи на комиссионных началах. Принятые на учет по счету 45 «Товары отгруженные» суммы списываются в дебет счета 90 «Продажи» одновременно с признанием выручки от продажи продукции (товаров) либо при поступлении извещения комиссионера о продаже переданных ему изделий.

Расходы будущих периодов (строка 216) - эта статья подразумевает затраты, возникшие в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам. В частности, это могут быть расходы, связанные с горно-подготовительными работами; подготовительными к производству работами в связи с их сезонным характером; освоением новых производств, установок и агрегатов; рекультивацией земель и осуществлением иных природоохранных мероприятий; неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответствующий резерв или фонд) и др. В составе расходов будущих периодов учитывается плата за неисключительное право пользования объектами интеллектуальной собственности (компьютерными программами, информационными базами и т. п.), которая производится в виде фиксированного разового платежа или единовременно выплачиваемого авторского (лицензионного) вознаграждения и при условии, что право пользования ограничено во времени. В то же время, если за такое же право пользования организация перечисляет периодические платежи (в том числе авторские вознаграждения), эти суммы включаются в расходы текущего периода[27,c.273].

Прочие запасы и затраты (строка 217) - по этой строке отражают стоимость остатков материальных ценностей и не признанных в расходах затрат, которые не нашли отражения в предыдущих строках группы статей «Запасы». Например, как мы отмечали выше, производственные организации могут отражать по этой строке переходящие прямые расходы по счету 44 «расходы на продажу».

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220) - по этой строке отражается дебетовое сальдо счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». На счете 19 также могут задерживаться суммы налога, подлежащие вычету в будущем в связи с отсутствием или неправильным оформлением счетов-фактур. Вычет налога производится в порядке, предусмотренном ст. 171 и ст. 172 НК РФ. Если НДС подлежит включению в стоимость товаров в силу п. 2 ст. 170 НК РФ, он списывается со счета 19 в дебет счетов учета соответствующего имущества и расходов (08, 10, 20, 26, 41, 44 и пр.).

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230) - эта строка предназначена для отражения долгосрочной дебиторской задолженности- долгов покупателей, лиц и т. д. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам. Большинство счетов расчетов активно-пассивные и могут иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо, по некоторым сальдо могут быть развернутыми, то есть на таких счетах отражаются не только дебиторская, нон кредиторская задолженности [31,c.269]. При заполнении строки 230 нас интересует именно дебетовое сальдо по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Резервы по сомнительным долгам организации создают по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240) - по этой строке отражается сумма краткосрочной дебиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора наступает менее чем через 12 месяцев. Показатель строки складывается из дебетовых остатков по счетам: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» минус сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Краткосрочные финансовые вложения (строка 250) - финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок их погашения не превышает 12 месяцев. Показатель строки 250 баланса формируется аналогично сумме, отражаемой по строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения», -- это сальдо по счетам 58 «Финансовые вложения», 55 «Специальные счета в банках», субсчет 3 «Депозитные счета», в части краткосрочных вложений и депозитов, за вычетом части сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги», относящейся к краткосрочным финансовым вложениям [25,c.187]. По строке 250 также могут отражаться финансовые вложения, ранее учтенные как долгосрочные, если до момента их возврата остается менее года Перевод долгосрочных финансовых вложений в краткосрочные должен быть предусмотрен учетной политикой или обоснован бухгалтерскими справками в связи с изменением условий сделок.

Денежные средства (строка 260) - эта строка включает дебетовые остатки по счетам:

50 «Касса»;

51 «Расчетные счета»;

52 «Валютные счета»;

55 «Специальные счета в банках» (кроме остатка 55-З «Депозитные счета», который мы включили в состав финансовых вложений);

Счет 50 «Касса» предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в кассах организации. К счету 50 «Касса» могут быть открыты субсчета:

1 «Касса организации»;

2 «Операционная касса»;

З «Денежные документы» и др..

Прочие оборотные активы (строка 270) - строка содержит сведения о несущественных видах оборотных активов. Если не все значимые статьи были отражены в рассмотренных нами строках, баланс может быть дополнен дополнительными статьями. По строке 270, в частности, могут быть отражены данные о суммах во внутрихозяйственных расчетах на отчетную дату. Это дебетовое сальдо счета 79 «Внутрихозяйственные расчеты», на котором обобщается информация обо всех видах расчетов с филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями организации, выделенными на отдельные балансы (внутрибалансовые расчеты), в частности, о расчетах по выделенному имуществу, по взаимному отпуску материальных ценностей, по продаже продукции, работ, услуг, по передаче расходов по общеуправленческой деятельности, по оплате труда работникам подразделений и т. п. Учет на счете 79 «Внутрихозяйственные расчеты может вестись в разрезе субсчетов:

1 «Расчеты по выделенному имуществу»;

2 «Расчеты по текущим операциям»;

З «Расчеты по договору доверительного управления имуществом» и др..

Все перечисленные элементы оборотных средств, кроме готовой продукции (отгруженной), средств в расчетах и денежных средств, подлежат нормированию. Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска, в производственный процесс.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления представляют собой: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки и сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия. Расходы будущих периодов - невещественные элементы фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые проводятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или между их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ

2.1 Характеристика ОАО «Курская фабрика технических тканей»

Открытое акционерное общество «Курская фабрика технических тканей» начало свою деятельность в 1970 году. Акционерное общество «Курская фабрика технических тканей» является открытым акционерным обществом. Согласно п. 1 настоящего Устава участником Общества является гражданин РФ Ларичкин Анатолий Федорович, он же является генеральным директором общества.

Основной целью деятельности общества является повышение благосостояния акционеров посредством извлечения прибыли из всех видов деятельности, определенных уставом

Основными видами деятельности являются:

- производство, и реализация технических тканей и крученых нитей;

- производство товаров народного потребления, в том числе из пластмасс;

- производство сельхозпродукции;

- производство текстильно-галантерейных и сетевязальных изделий;

- производство швейных изделий;

- оптово-розничная торговля как продукцией собственного производства, так и товарами, приобретенными для перепродажи;

- оказание транспортных услуг;

- ремонт и техническое обслуживание легковых автомобилей и других транспортных средств;

- погрузочно-разгрузочные и транспортно-экспедиционные работы и услуги;

- строительно-монтажные, строительно-ремонтные и пуско-наладочные работы;

- посредническая деятельность;

- оказание услуг населению в сфере общественного питания;

- осуществление внешнеэкономической деятельности.

Общество вправе также осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством и направленные на получение обществом дохода.

Формирование способов ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности на рассматриваемом нами предприятии возлагается на главного бухгалтера, возглавляющего бухгалтерию «Курской фабрики технических тканей», и утверждается приказом генерального директора.

Руководство бухгалтерией на предприятии осуществляется главным бухгалтером предприятия Козлитиной Е.Н., подчиненным непосредственно руководителю предприятия и имеет право второй подписи.

В функции главного бухгалтера входят следующие обязанности:

Контроль за правильностью расчетов с поставщиками и покупателями;

Контроль за наличием и движением материальных ценностей и денежных средств;

Подготовка и проведение инвентаризаций;

Составление и представление в Налоговый орган по месту регистрации организации бухгалтерской отчетности.

Кратко рассмотрим экономическое положение ОАО «Курская фабрика технических тканей». Для наглядного представления экономического состояния исследуемой нами фирмы воспользуемся пояснительной запиской к годовому отчету по основной деятельности за 2009 год и определим на ее основе основные экономические показатели деятельности предприятия в прошлом году, а также их динамику по сравнению с 2007 годом.

В таблице 1 представлена динамика основных производственно - финансовых показателей ОАО «Курской фабрики технических тканей» - в 2007- 2009 г..

Таблица 1 - Показатели производственной деятельности ОАО «Курская фабрика технических тканей».

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	2007	2008	2009
1	Объем продаж	Тыс. руб.	153136	192092	157656
2	Прибыль от продаж	Тыс. руб.	13429	26324	11106
3	Себестоимость продукции	Тыс. руб.	136054	161984	145887
4	Валовая прибыль	Тыс. руб.	17082	30108	11769
5	Чистая прибыль	Тыс. руб.	9148	17762	7599
6	Прибыль на одну акцию	Тыс. руб.	30	58	25
7	Дебиторская задолженность	Тыс. руб.	18163	19152	19745
8	Кредиторская задолженность	Тыс. руб.	8691	18965	9006
9	Основные средства	Тыс. руб.	60684	60581	60429
10	Оборотные активы	Тыс. руб.	36620	68681	50161
11	Фондоотдача	Руб.	2,52	3,17	2,61
12	Численность	Чел.	453	447	422
13	Оборачиваемость запасов	дни	38	92	84
14	Производительность труда	Тыс. руб./чел.	329	443	386

Анализируя приведенные показатели можно отметить, что объем продаж в 2008 году выше, чем в 2007 и составляет 192092 тыс.руб., однако в 2009 году объемы значительно снизились до 157656 тыс.руб.. Прибыль от продаж значительно снизилась в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008.В 2008 году по сравнению с 2007 наблюдался значительный рост с 13429 тыс.руб. до 26324 тыс.руб., а в 2009 году прибыль от продаж снижается до 11106 тыс.руб. Себестоимость продукции также снизилась в 2009 году, но не значительно, что могло привести к значительному снижению прибыли от продаж в 2009 году.

Себестоимость в 2008 году составила 161 984 тыс.руб., что на 25 930 тыс.руб. выше чем в 2007 году, а в 2009 году себестоимость составила 145 887 тыс.руб. что на 16097 меньше чем в 2008 году. Валовая и чистая прибыль значительно снизились в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годами. Валовая прибыль в 2008 году значительно выросла по сравнению с 2007 годом и составила 30108 тыс.руб., что на 13026 тыс.руб. больше чем в 2007 году. В 2009 году валовая прибыль значительно снизилась с 30108 тыс.руб. до 11769 тыс.руб. Чистая прибыль в 2008 году значительно выросла по сравнению с 2007 годом - 9148 тыс.руб. и составила 17762 тыс.руб., в 2009 году наблюдается значительное снижение чистой прибыли до 7599 тыс.руб.. Прибыль на одну акцию имела значительный рост в 2008 году - 58 руб., а в 2009 году снизилась в 2,5 раза до 25 рублей.

В целом за три года наблюдается рост дебиторской задолженности, что негативно сказывается на работе предприятия. В 2007 году дебиторская задолженность составила 18163 тыс.руб., в 2008 - 19152 тыс.руб., а в 2009 - 19745 тыс.руб.. Дебиторская задолженность означает отвлечение ресурсов в оборот других хозяйствующих субъектов, что на время снижает финансовые возможности предприятия. Кредиторская задолженность в целом за три года выросла с 8691 тыс.руб. в 2007 году до 9006 в 2009 году. В 2008 году кредиторская задолженность значительно выросла до 18965 тыс. руб. по сравнению с 2007 и 2009 годами. Значительное снижение кредиторской задолженности в 2009 году говорит о способности предприятия рассчитаться с кредиторами.

Основные средства имеют тенденцию к снижению. В 2007 году основные средства составляли 60684 тыс.руб., в 2008 - 60581 тыс.руб., в 2009 году - 60429. Размер оборотных активов в целом за три года увеличивается, но в 2008 году наблюдается их значительный рост до 68681 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом - 36620 тыс. руб., а в 2009 году небольшое снижение до 50161 тыс. руб. Фондоотдача в целом за три года не имеет больших изменений и составляет 2,51 руб. в 2007 году, 3,17 руб. - в 2008 и 2,61 руб. в 2009 г.

Численность работников предприятия за три года снизилась с 453 человек до 442. Однако не смотря на сокращение численности производительность труда в 2008 году выросла с 329 тыс. руб./чел. до 443 тыс. руб./чел., а в 2009 году снизилась до 386 тыс. руб./чел. Оборачиваемость запасов выросла с 38 дней в 2007 году до 92 дней в 2008 и 84 дней в 2009 году, что говорит о снижении эффективности их использования.

2.2 Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных средств ОАО «Курская фабрика технических тканей»

Исходя из данных бухгалтерского баланса, можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 2.

показатели	2007	2008	2009
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года
1.Внеоборот-ные активы	19235	34,44	18680	21,38	23426	31,83
2.Оборотные активы	36620	65,56	68681	78,32	50161	68,17
Итого активов	55855	100	87361	100	73587	100

Таблица 2 - Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов (на конец года)

Анализируя удельный вес оборотных активов за ряд лет можно сделать вывод о том, что оборотные активы занимают наибольшую долю в общем объеме активов. На конец 2007 года доля оборотных активов в общем объеме активов составила 65,56%, на конец 2008 года - 78,32%, на конец 2009 года 68,17%. Проведем анализ состава и структуры оборотных активов для выявления причин увеличения их доли в общем объеме активов.

В таблице 3 проведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО «Курской фабрики технических тканей» в 2007-2009 г.

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

показатели	период	абсолютное отклонение	темпы роста,%	удельный вес, %
	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2009 к 2007	2008 /2007	2009 /2008	2009 /2007	2007	2008	2009
1.Запасы В том числе:	18181	47049	26736	28868	-20313	8555	258	56	159	49,35	68,5	53,3
1.1 Сырье, материалы	9013	32459	19869	23446	-12590	10856	360	61	220	24,61	47,26	39,61
1.2 Затраты в незавершенном производстве	4580	6530	2762	1950	-3768	-1818	142	42	60	12,51	9,51	5,51
1.3 Готовая продукция и товары для перепродажи	3587	7713	3824	4126	-3889	237	215	49	106	9,8	11,23	7,62
1.4 Расходы будущих периодов	334	181	281	-153	100	-53	542	155	84	0,91	0,26	0,56
1.5 Прочие запасы	667	166	-	-501	-166	-667	249	-	-	1,82	0,24	-
2.НДС по приобретенным ценностям	194	-	116	-194	116	-78	-	-	60	0,53	-	0,23
3. Дебиторская задолженность	18163	19152	19745	989	593	1582	105	103	109	49,65	27,89	36,36
4. Денежные средства	82	2480	3564	2398	1084	3482	302	143	4346	0,22	3,61	7,11
Итого по разделу	36620	68681	50161	32061	-18520	13541	187	73	137	100	100	100

Анализ динамики оборотных активов за 2007-2009 год показывает изменение в целом и по видам оборотных активов. В промежутке с 2007 по 2009 год наблюдается рост оборотных активов с 36620 тыс.руб. в 2007 году до 59161 тыс.руб. в 2009г, на 50%. В 2008 году наблюдается значительное увеличение оборотных активов до 68681 тыс.руб. и небольшое снижение в 2009 до 50161 тыс.руб. Такое значительное увеличение оборотных активов в 2009 году следствие увеличения запасов с 18181 тыс.руб. в 2007 до 47049 тыс.руб. в 2008 году, а также значительного увеличения денежных средств с 82 тыс.руб. в 2007 до 2480 тыс.руб. в 2008 году. Снижение оборотных активов в 2009 году вызвано снижением запасов с 47049 тыс.руб. до 26736 тыс.руб.

Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность. В 2007 году доля запасов в оборотных активах составила 49,35%, в 2008 - 68,5%, в 2009 - 53,3%. В 2007 году дебиторская задолженность занимала 49,65%, в последующие годы доля дебиторской задолженности в структуре запасов снизилась до 27,89% в 2008 году и 36,36% в 2009 году. Увеличение доли запасов в структуре оборотных активов происходит из - за увеличения в структуре запасов материалов. Доля материалов в 2008 году составила 47,26%, что на 22,65% больше чем в 2007 году. В 2008 году доля материалов составила 39,61%.

Темпы роста оборотных активов в 2008 году в 1,87 больше, чем в 2007, а в 2009 году меньше чем в 2008 году в 0,73 раз. Темпы роста запасов показывают, что в 2008 году уровень активов выше, чем в 2007 году в 2,58 раз, а в 2009 году уровень активов снизился в 0,56 раз. Темпы роста дебиторской задолженности в 2009 году больше, чем в 2008 в 1,03 раз, а в 2008 году больше чем в 2007 в 1,5 раз.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что наблюдается тенденция увеличения оборотных активов. Это происходит из-за увеличения доли запасов и дебиторской задолженности в оборотных активах.

Проанализируем показатели эффективности использования оборотных средств (таблица 4.)

Таблица 4 - Показатели эффективности использования оборотных средств

№	показатель	формула	обозначения	2007	2008	2009
	показатели оборотных средств
1	Длительность одного оборот оборотных средств,дни	До=(Со*360) /N	Со-- остатки оборотных средств за период; N-выручка	70	99	136
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	К= N / Со	N-выручка;Со-средние остатки оборотных средств за анализируемый период	5,15	3,65	2,65
3	Коэффициент закрепления оборотных средств	Кз = Со/N	Со-- остатки оборотных средств за период;N - выручка	0.19	0.27	0.38
4	Рентабельность оборотных средств	Rоа=П/Со*100	П-продолжительность одного оборота	0,45	0,5	0,19
5	Коэффициент текущей ликвидности	Ктл =ОбА/КрО	ОбА - оборотные активы; КрО- краткосрочные обязаткльства	2,89	2,20	2,35
	Показатели эффективности использования запас
1	Коэффициент оборачиваемости запасов	Кобз= Прс/Зср	Прс-производственная себестоимость Зср- средняя величина запасов	8,34	5	3,95
2	Оборачиваемость запасов	Оз=360/Кобз	Кобз- коэффициент оборачиваемости запасов	43	72	91
	Показатели эффективности использования дебиторской задолженности
1	Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %(на конец года)	Д = Дз/Та*100	Дз - дебеторская задолженность; Та - текущие активы	49,60	27,89	39,36
2	Оборачиваемость дебиторской задолженности	О = N/Дср	Дср - средняя величина дебиторской задолженности	11,7	10,3	8,11
3	Период погашения дебиторской задолженности,дни	П = 360/О	О-оборачиваемость дебиторской задолженности	30,77	34,95	44,39
4	Коэффициент закрепления дебиторской задолженности	Кз=Дср/N		0,09	0,1	0,12

Анализируя полученные значения можно сделать выводы о том, что длительность одного оборота оборотных средств увеличилась с 70 дней в 2007 году до 136 дней в 2009 году. Это говорит о том, что оборотные средства используются не эффективно. Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, сколько приходится средсв в данном периоде на 1 руб. реализованной продукции. В 2007 году на один рубль товарной продукции нужно 1,96 руб., в 2008 эта величина выросла до 4,09 руб., а в 2009 году коэффициент закрепления снизился до 2,46 руб. по сравнению с 2008 годом. Рентабельность оборотных активов в 2008 году снизилась по сравнению с 2007 и 2009 годом до 0,13. В 2007 и 2009 годах показатели рентабельности равны и составляют 0,23. Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился с 2,89 в 2007 году до 2,2 в 2008 и 2,35 в 2009.

Период оборачиваемости запасов в течение анализируемого периода увеличился с 43 дней в 2007 году до 91 дня в 2009 году. Увеличение периода оборачиваемости запасов говорит о снижении эффективности использования оборотных средств. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в течении анализируемого периода снизился с 11,7 в 2007 до 8,11 в 2009 году.

Таким образом эффективность использования оборотных активов стала меньше вследствие увеличения запасов предприятия что требует разработки мероприятий по совершенствованию финансово- технического уровня ОАО «Курская фабрика технических тканей» в условиях ускорения оборачиваемости оборотных активов. Рост среднего срока погашения дебиторской задолженности свидетельствует о недостаточной кредитной и инкасационной политики ОАО «Курская фабрика технических тканей», т.е необходимо формирование мер по совершенствованию механизмов своевременного взыскания задолженности с контрагентов и дифференциация должников при отсрочки платежа.