Анализ деятельности ООО "Сигнальные системы"

-- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Кроме того, при анализе используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки».

В современных условиях прибыль, отражаемая в бухгалтерской отчетности отечественных предприятий, оказывается неоправданно завышенной. Это связано с тем, что в условиях инфляции оценка активов предприятия, показываемых в балансе, не отражает их реальной стоимости: основные средства, материальные и товарные запасы искусственно занижаются по сравнению с их действительной стоимостью. Занижение стоимости активов баланса приводит к занижению соответствующих расходов, в том числе амортизации, а следовательно, к искажению себестоимости реализованной продукции и прибыли. В результате этого у предприятия в виде налога изымается часть необходимого продукта и тем самым нарушается нормальный процесс воспроизводства. Кроме того, финансовые результаты предприятия зависят от избранной финансовой политики, обеспечивающей возможности маневра в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания оценочных резервов. При сопоставлении финансовых результатов за несколько смежных периодов следует учитывать изменение методологии учета, составления отчетности и принятую на предприятии учетную политику. К вопросам учетной политики, определяющей величину финансового результата деятельности предприятия, относятся:

- выбор метода начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;

- выбор метода оценки материалов при их отпуске в производство;

- выбор порядка отнесения на себестоимость продукции отдельных видов расходов (создание резервов);

- определение состава косвенных (накладных) расходов и метода их распределения.

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы и формы собственности модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) от основной деятельности: продажи товара, продукции, работ, услуг; прочие доходы и расходы: проценты к получению (к уплате), доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы и расходы, финансовые результаты от внереализационных операций; прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль (убыток) отчетного периода.

Прибыль (убыток) от основной деятельности включает в себя: прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и определяется как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Прочие доходы и расходы включают проценты к получению (к уплате), прочие операционные доходы (расходы), финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль (убыток) определяется как разность между суммой прибыли (убыток) до налогообложения, уменьшенной на сумму текущего налога на прибыль и чрезвычайных расходов, и увеличенной на сумму чрезвычайных доходов.

Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Информация, содержащаяся в отчетной форме № 2 (Приложение №2, №5), позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.

Данные для оценки динамики прибыли до налогообложения и ее слагаемым приводятся в табл. 7.1.

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, показывает, что предприятие в 2008 году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности в сравнении с 2007 годом. Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг) ООО «Сигнальные системы», себестоимости и прибыли

Таблица 7.1

Прирост прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом составил 211304 тыс. руб., или 11,79 % (211304/1790889*100).

Анализ структуры прибыли до налогообложения (вертикальный анализ) позволил установить, что основную часть составляет прибыль от оказания работ: 99,2% в отчетном году (1985193/2002193*100) и 99,8% в прошлом году (1787389/1790889*100). Несмотря на снижение доли прибыли от основной деятельности по сравнению с прошлым годом на 0,6 пункта (99,2-99,8), ее прирост в абсолютной сумме составил 197804 тыс. руб., или 11,07%. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с прошлым годом увеличилась на 8,65 % (108,65-100,0), а полная себестоимость реализации -- на 8,09 % (8383904/7755801 * 100 - 100). Также увеличилась переменная часть себестоимости на 8,02 (8096255/7495001*100-100). В результате этого валовая прибыль увеличилась на 224653тыс. руб., или на 10,97 % (2272842/2048189 * 100 - 100).

Проценты к получению по сравнению с 2007 годом увеличились на 13500 тыс. руб., или 485,7 %.

Сумма прибыли до налогообложения в 2008 году по сравнению с 2007 увеличилась на 211304 рублей, это произошло, вследствие, увеличения процентов к получению и положительного финансового результата от продаж.

Чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 179608 тыс. руб., или на 11,79 % и составила 1701864 тыс. руб.

Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции:

P^Q = Q^p - S - K-У,

где Q^p -- выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

S -- себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

К -- коммерческие расходы;

У - управленческие расходы;

P^Q₀ = 9543190-7495001-18200-24260=1787389;

P^Q₁ = 10369097-8096255-19292-268357=1985193.

Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Для ознакомления с основными показателями, характеризующими динамику реализации товаров, продукции, работ, услуг и прибыли, следует обратиться к данным формы № 2 (Приложение №2, №5), (табл. 7.2).

Таблица 7.2

Анализ динамики объема реализации и прибыли ООО «Сигнальные системы»

Сравнение динамики объема продаж продукции, исчисленного в оптовых ценах и по полной себестоимости, показывает, что при увеличении объема реализации в оптовых ценах на 8,65 % (10369097/9543190 * 100 - 100), объем реализации в оценке по полной себестоимости увеличился на 8,09 % (8383904/7755801 * 100 - 100).

Это привело к увеличению суммы прибыли от продаж по сравнению с прошлым годом на 197804 тыс. руб. (1985193-1787389), или на 11,07 %.

Уровень рентабельности реализованной продукции увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,42 пункта (19,15-18,73), рост этого показателя характеризует эффективное ведение хозяйства.

8. Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс - форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. В процессе анализа используется расшифровка различных балансовых статей.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источников его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению их затрат. Собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы - как предприятие использовало полученные им средства. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры актива и пассива баланса.

Данные аналитических расчетов представлены в таблице 8.1.

Таблица 8.1

Анализ состава и структуры имущества и источников финансовых ресурсов ООО «Сигнальные системы»

Как видно из таблицы 8.1 общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 2665234,97 тыс. руб., или на 96,8%. В его составе в 2007 году оборотные (мобильные) средства составили 2431053,34. За отчетный период они увеличились на 2553862,1 тыс. руб., или на 105 %. Их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 3,71 пункта (91,99-88,28) и составил в 2008 году 91,99 %. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Запасы по сравнению с предыдущим годом снизились на 11996 тыс. руб., или на 0,6 %. Дебиторская задолженность возросла в сравнении с 2007 годом на 2035138 тыс. руб., или на 859,8 %. Денежные средства увеличились на 170,2 %, что составило 530719 тыс. руб.

Иммобилизованные (внеоборотные) средства увеличились за 2008 год на 111372 тыс. руб., или на 34,5 %, а их удельный вес снизился 6,29 пункта. Произошло это за счет того, что нематериальные активы снизились на 7272 тыс. руб., или 26,6 %, а их удельный вес снизился на 0,62 пункта. Основные средства за 2008 год, увеличились на 118643 тыс. руб., или 40,16 %.

Прирост мобильных средств оказался в 23 раза выше иммобилизованных, что определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной динамики показал, что 95,8 % всего прироста имущества занимают оборотные активы, это положительная тенденция. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в ликвидные активы, что увеличивает финансовую стабильность предприятия.

Как видно из таблицы 8.1, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 2665235 тыс. руб., или 96,8 %, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 2960698 тыс. руб., или на 164,4 %. Кредиторская задолженность по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 294763 тыс. руб., или 30,9 %.

Таким образом, наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к изменению структуры капитала. По состоянию на 2007 год доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 65,4 % и 34,6 %. По состоянию на 2008 год соотношение удельных весов изменилось на 22,5 пункта в пользу собственного капитала и составило соответственно 87,9 % и 12,1 %.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение собственных финансовых ресурсов по сравнению с прошлым годом произошло за счет роста резервного капитала на 2749394 тыс. руб., или 100 %. Это позволило предприятию обеспечить 92,8 % всего прироста капитала.

Заработанная прибыль в отчетном году составила 2002193 тыс. руб., или 11,8 %, к итогу всего капитала против 1790889 тыс. руб., или 65,03 %, за 2007 год, т.е. увеличилась 211304 тыс. руб., а ее доля снизилась на 28,09 пункта. В результате предприятием было получено 7,9 % всего прироста капитала ((2002193-1790889) / 2665234,97*100).

Кредиторская задолженность уменьшилась на 294763 тыс. руб., или на 30,9, ее удельный вес снизился на 22,11 пункта. Такую тенденцию следует оценить положительно.

Таким образом, сравнение структурной динамики актива и пассива баланса позволило определить, что, во-первых, 95,8 % прироста финансовых ресурсов было, в основном на увеличение объемов деятельности, во-вторых, большое влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала (111,06 %).

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает динамичное развитие на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Критерием финансовой устойчивости организации является уровень его обеспеченности собственными средствами.

Проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сигнальные системы» (таблица 8.2)

Таблица 8.2

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сигнальные системы»

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость, встречается крайне редко.

Собственные средства > 0;

Собственные, долгосрочные > 0;

Общие источники > 0;

2. Нормальная устойчивость;

Собственных оборотных средств < 0;

Собственные и дополнительные > 0;

Общих источников > 0;

3. Неустойчивое (предкризисное) состояние;

Собственных оборотных средств < 0;

Собственных долгосрочных < 0;

Общих источников > 0;

4. Кризисное финансовое состояние;

Собственных оборотных средств < 0;

собственных долгосрочных < 0;

Общих источников < 0;

По данным расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости на начало года позволяет охарактеризовать ООО «Сигнальные системы» имеющую кризисное финансовое состояние (4 тип устойчивости). По данным расчета собственных оборотных средств у данной организации недостаточно < 0 (-404391) так же недостаточно общих источников < 0 (--404391), долгосрочной задолженности. В конце анализируемого периода запасы уменьшились, а подобное уменьшение пропорционально росту источников их формирования, что обусловлено абсолютной устойчивость финансового состояния. Тип финансовой устойчивости изменился на конец года, собственных оборотных средств у данной организации для формирования запасов и затрат достаточно > 0 (2456930.6), то же самое можно сказать про основные источники и про собственные и дополнительные источники.

Рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Сигнальные системы».

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.

Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

Ка.л.= Сумма краткосрочных обязательств (5-й раздел пассива)

Ка.л. = 311869,54/955249,37 = 0,003 - на начало 2008 года

Ка.л. = 842588,87/657486,38 = 0,012 - на конец 2008 года

Т.е. платежеспособность очень низкая.

Промежуточный коэффициент ликвидности (Кп.л.) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Нормальным считается -0,7 -0,8 и даже 1.

Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги,

дебиторская задолженность, прочие активы

Кп.л. = Сумма краткосрочных обязательств

К п.л. = 236688,8/952249,37 = 0,24 - на начало 2008 года;

К п.л. = 2271827,57/657486,38 = 3,45- на конец 2008 года.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л.) Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5 - 2 или ? 2.

Оборотные активы

Кт.л.= Краткосрочные обязательства

Кт.л.= 2431053,34/952249,37 = 2,55 на начало 2008 года;

Кт.л.= 4984915,44/657486,38 = 7,5 на конец 2008 года.

Данный коэффициент показывает, что финансовое положение ООО «Сигнальные системы» благополучное.

Рассчитав данные показатели можно сказать, что ООО «Сигнальные системы» финансово устойчиво. Таким образом, можно сказать, за два рассматриваемых года, что в нашем случае организация достаточно обеспечена собственными средствами. Данная организация способна вовремя рассчитаться по своим обязательствам, так как, основным источником финансирования являются собственные средства.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегии. К числу важнейших факторов относятся:

· различные величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то следует повышать долю заемного капитала. Долю собственного капитала целесообразно увеличивать тогда, когда ставка на дивиденды ниже процентных ставок за кредит;

· сокращение или расширение деятельности предприятия. В связи с этим сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемного капитала для образования необходимых товарно-материальных запасов;

· накапливание излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, что также приводит к привлечению заемного капитала;

· использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).