Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

- учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования

Для лизинговых компаний

- право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы

- высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль

- лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей

- инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу

- инвестиции в форме имущества снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество

- поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств)

Для продавца лизингового имущества

- дополнительные возможности сбыта своей продукции

- сделка для продавца выглядит менее рискованной, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи

Для страны арендатора

- увеличение конкуренции между источниками финансирования

- повышение общего уровня капиталовложений

- поскольку сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

Недостатки лизинга представлены в таблице 3.

	Недостатки
Для арендатора (лизингополучателя)	- при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим - возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя - арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования - не имеет права сдавать полученное в лизинг имущество в аренду, использовать его как залог и перемещать его в любое место, не указанное в договоре, без согласия со стороны лизингодателя - обязан гарантировать лизингодателю возможность беспрепятственной инспекции имущества на предмет его наличия, технического состояния, условий эксплуатации, предоставлять финансовую отчетность и иную информацию, связанную с условиями договора лизинга - общая величина расходов по лизингу, как правило, выше, чем при получении кредита, также до внесения выкупной стоимости оборудование не является его собственностью
Для лизингодателя	- необходимость крупных разовых затрат на поиск продавца запрашиваемого лизингополучателем имущества и его покупку - возникновение проблем с получением и возвратом кредита на приобретение предмета лизинга

2. Практическая часть

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 1 Сравнительный аналитический баланс актива

Актив	Абсолютные величины, тыс.р.	Удельные	Изменения
		веса, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолют величинах, тыс.р	в удел. весах, % (гр.4- гр.3)	в % к величинам на начало периода	в % к изменению валюты баланса
					(гр.2-гр.1)		(гр.5?гр.1? 100)	(гр.5?гр.5стр.1?100)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1 Имущество, всего (300)	77429	82895	100	100	5466	х	7,06	100
1.1Внеоборотные активы (190)	49537	50401	63,98	60,80	864	-3,18	1,74	15,81
1.2. Оборотные активы (290)	27892	32494	36,02	39,20	4602	3,18	16,50	84,19
1.2.1 Запасы и затраты (210+220)	22521	26780	29,09	32,31	4259	3,22	18,91	77,92
1.2.2 Дебиторская задолженность (230+240)	5099	5252	6,59	6,34	153	-0,25	3,00	2,80
1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги (250+260)	272	462	0,35	0,56	190	0,21	69,85	3,48
1.2.4 Прочие оборотные активы (270)	-	-	-	-	-	-	-	-

За анализируемый период на предприятии произошло увеличение имущества в активе предприятия в абсолютном выражении на 5466 тыс. руб. или на 7,06%. В частности это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 864 тыс.р., запасов и затрат на 4259 тыс. р., дебиторской задолженности на 153 тыс. р. и денежных средств и ценных бумаг на 190 тыс. р.. Наибольшее увеличение имущества организации произошло за счет увеличения оборотных активов на 4602 тыс. руб..

Наибольший удельный вес в структуре имущества составляют внеоборотные активы, их доля равна 60,8%, что на 3,18 меньше чем на начало года. Оборотные активы составляют 39,2%, увеличение за год произошло на 3,18%. Также увеличилась доля запасов и затрат на 3,22% и на конец года их доля равна 32,31%. Несколько снизилась доля дебиторской задолженности на 0,25% и составляет 6,34%. Доля денежных средств возросла на 0,21% и равна 0,56%. Прочих оборотных активов предприятие не имеет.

Увеличение имущества организации является положительным моментом, в частности существенное увеличение оборотных активов говорит об увеличении хозяйственного оборота. Однако рост внеоборотных активов и запасов предприятия говорит о некотором отвлечении средств из оборота, что не желательно для предприятия. Увеличение доли дебиторской задолженности говорит о несвоевременной оплате контрагентов предприятия и в будущем могут возникнуть проблемы с возвратом денежных средств. Увеличение денежных средств является положительным фактом, поскольку они являются наиболее ликвидными активами организации.

Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс пассива

Пассив	Абсолютные величины, тыс.р.	Удельные	Изменения
		веса, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах, тыс.р.	в удельных весах, % (гр.4- гр.3)	в % к величинам на нач. периода	в % к изменению валюты баланса
					(гр.2-гр.1)		(гр.5?гр.1? 100)	(гр.5?гр.5стр.1?100)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества, всего (700)	77429	82895	100	100	5466	х	7,06	100
1.1 Собственный капитал (490)	57399	66205	74,13	79,87	8806	5,73	15,34	161,11
1.2. Заемный капитал (590+690)	20030	16690	25,87	20,13	-3340	-5,73	-16,67	-61,11
1.2.1 Долгосрочные обязательства (590)	1069	1022	1,38	1,23	-47	-0,15	-4,40	-0,86
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы (610)	2233	-	2,88	-	-2233	-2,88	-100,00	-40,85
1.2.3 Кредиторская задолженность (620)	16011	14702	20,68	17,74	-1309	-2,94	-8,18	-23,95
1.2.4Прочие краткосроч. обязательства (630+640+650+660)	717	966	0,93	1,17	249	0,24	34,73	4,56

Как видно из таблицы 2 за отчетный год произошло увеличение пассива баланса на 5466 тыс. р., на конец отчетного года источники имущества организации равны 82895 тыс. руб.. В частности это обусловлено увеличением таких статей баланса как собственный капитал на 8806 тыс. руб. (его доля возросла на 5,73%, на конец года составляет 79,87%) и прочие краткосрочные обязательства на 249 тыс. р. (их доля равна 1,17% на конец года). Также произошло снижение по статьям: заемный капитал на 3340 тыс. р. (доля снизилась на 5,73% м равна 20,13%), что является положительным моментом в деятельности организации; долгосрочные обязательства на 47 тыс. р. (доля равна 1,23%) и краткосрочные обязательства на 2233 тыс.р., следовательно предприятие полностью погасило свои краткосрочные обязательства и частично рассчитывалось по долгосрочным обязательствам в текущем году, что является также положительным моментом для финансовой устойчивости предприятия; кредиторская задолженность на 1309 тыс. р. (доля снизилась на 2,94% и равна 17,74%).

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

Актив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (?) (Аi - Пi)
			на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные активы (250+260)	272	462	-15739	-14240
П1	Наиболее срочные обязательства (620)	16011	14702
А2	Быстро реализуемые активы (240)	5099	5252	2149	4523
П2	Краткосрочные пассивы (610+660)	2950	729
А3	Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	22521	26780	21452	25758
П3	Долгосрочные пассивы (590)	1069	1022
А4	Трудно реализуемые активы (190)	49537	50401	-7862	-16041
П4	Постоянные пассивы (490+630+640+650)	57399	66442
	Баланс (300=700)	77429	82895	х	х

Результаты расчетов представленные в таблице 3 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид: А-1 < П-1 ; А-2 > П-2 ; А-3 > П-3 ; А-4 < П-4.

Поскольку не происходит выполнение первого неравенства, а именно наиболее ликвидные активы должны быть больше наиболее срочных обязательств (А-1 > П-1) значит баланс организации не является абсолютно ликвидным. То есть степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства не соответствует сроку погашения обязательств. От данного показателя зависит и платежеспособность предприятия. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, то есть наличии у предприятия собственных оборотных средств.

За отчетный период снизился платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (на 1499 тыс. руб.), что является положительным для организации. У предприятия есть излишек средств для погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств (перспективная ликвидность), то есть в будущем у предприятия есть возможность сделать свою ликвидность абсолютной.

Однако произошло увеличение недостатка средств для погашения долгосрочных кредитов и займов и прочих краткосрочных обязательств (прирост равен 8179 тыс. р.).

Предприятию необходимо достичь превышения стоимости оборотных активов (значительно увеличить долю денежных средств в активе баланса) над краткосрочными пассивами, что является признаком ликвидности баланса. И чем больше будет это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние будет иметь организация.

Таблица 4 Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Нормативное значение
Исходные данные, тыс.р.
1. Общая сумма текущих активов (290)	27892	32494
2. Быстрореализуемые активы (240)	5099	5252
3. Наиболее ликвидные активы (250+260)	272	462
4. Наиболее срочные обязательства (620)	16011	14702
5. Краткосрочные пассивы (610+660)	2950	729
Расчетные показатели
Коэффициент текущей ликвидности	1,47	2,11	?2
(стр.1?(стр.4+стр.5))
Коэффициент критической оценки	0,28	0,37	?1
((стр.2+стр.3)?(стр.4+стр.5))
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3?(стр.4+стр.5))	0,01	0,03	?0,2

На основании расчетов можно сказать, что предприятие было не платежеспособно на начало года, однако к концу года оно смогло восстановить свою платежеспособность - коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,64 и равен 2,11, следовательно текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Этот показатель является основным показателем платежеспособности организации.

Однако значение коэффициента критической оценки (промежуточной ликвидности) за год увеличилось на 0,09 %, но находится ниже допустимого значения, это означает, что предприятие способно погасить лишь 37% кредиторской задолженности за счет наиболее ликвидных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и поступления по расчетам).

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,03, это означает, что предприятие способно немедленно погасить 3% кредиторской задолженности. Предприятию необходимо увеличить долю наиболее ликвидных активов, чтобы иметь возможность погасить наиболее срочные требования кредиторов.

Таблица 5 Определение типа финансовой ситуации тыс.р

Показатели	На начало года	На конец года
Исходные данные
1. Источники собственных средств (490)	57399	66205
2. Долгосрочные обязательства (590)	1069	1022
3. Внеоборотные активы (190)	49537	50401
4. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат (490-190)	7862	15804
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (490?190+590)	8931	16826
6. Краткосрочные кредиты и займы (610)	2233	-
7. Общая величина источников формирования запасов (490?190+590+610)	11164	16826
8. Общая сумма запасов и затрат (210+220)	22521	26780
Расчетные показатели
Излишек (1) или недостаток (0) собственных источников (стр.4? стр.8)	-14659	-10976
Излишек (1) или недостаток (0) собственных и долгосрочных заемных источников (стр.5? стр.8)	-13590	-9954
Излишек(1)или недостаток(0) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(стр.7?стр.8)	-11357	-9954
Тип финансовой ситуации:	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
?1,1,1?- абсолютная устойчивость
?0,1,1?- нормальная устойчивость
?0,0,1?- неустойчивое финансовое состояние
?0,0,0?- кризисное финансовое состояние

Данные таблицы 5 свидетельствуют о кризисном финансовом состоянии организации, как на начало, так и на конец отчетного периода.

Однако на предприятии увеличился собственный капитал на 8806 тыс. р., снизились долгосрочные обязательства на 47 тыс. р., внеоборотные активы незначительно увеличились на 864 тыс. р., увеличились собственные источники формирования запасов на 7942 тыс. р., однако значительно увеличились долгосрочные заемные средства на 7895 тыс. р., предприятие рассчиталось по краткосрочным кредитам и займам. Общая величина источников формирования запасов увеличилась на 5662 тыс. р. и равна 16826 тыс. р., а общая сумма запасов и затрат равна 26780 тыс. р. (увеличение произошло на 4259 тыс. р.). Это и повлияло на результат финансовой устойчивости. Общая величина запасов намного больше, чем источники их формирования и увеличивается более быстрыми темпами. Поэтому показатель наличия собственных источников и на начало и на конец анализируемого года имеет отрицательное значение, однако к концу года он уменьшился на 3683 тыс. руб. Таким образом, организация для формирования запасов использует заемные средства. Обеспеченность запасов таким источником как собственные оборотные средства не происходит.

Возможными мероприятиями по повышению финансовой устойчивости предприятия и его выходу из кризисного финансового состояния могут быть:

- Создание резервов из валовой и чистой прибыли, что приведет к повышению в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличению величины источников собственных оборотных средств;

- Снижение издержек производства, что приведет к снижению величины запасов и затрат, повышению рентабельности реализации;

- Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, что приведет к ритмичности поступления средств от дебиторов, большему “запасу прочности” по показателям платёжеспособности.

- уменьшение темпов роста запасов, что приведет к увеличению количества оборотных средств организации.

Таблица 6 Оценка финансов ой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Нормативное значение
А	1	2	3
Исходные данные, тыс.р.
1. Источники собственных средств (490)	57399	66205
2. Долгосрочные обязательства (590)	1069	1022
3.Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (690)	18961	15668
4.Внеоборотные активы (190)	49537	50401
5.Общая сумма текущих активов (290)	27892	32494
6. Валюта баланса (300=700)	77429	82895
7. Наличие собственных оборотных средств (490-190)	7862	15804
Коэффициенты
- финансовой независимости	0,74	0,80	> 0,6
(стр.1?стр.6)
- финансовой зависимости	0,26	0,20	< 0,4
((стр.2+стр.3)?стр.6)
- финансового риска	0,35	0,25	< 0,67
((стр.2+стр.3)? стр.1)
- финансовой устойчивости	0,76	0,81	> 0,75
((стр.1+стр.2)?стр.6)
- обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.7?стр.5)	0,28	0,49	> 0,1
- маневренности (стр.7?стр.1)	0,14	0,24	0,2-0,5

Коэффициент финансовой независимости характеризующий независимость предприятия от заемных средств, показывает, что предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних кредиторов, значение коэффициента увеличилось на 0,06 и равно 0,8. Также коэффициент финансовой зависимости соответствует нормативному значению, его значение снизилось на 0,06 и он равен на конец года 0,2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что у предприятия есть в наличии собственные средства, необходимые для его финансовой устойчивости, значение увеличилось на 0,21 и равно 0,49.

Коэффициент финансового риска за год снизился на 0,1 и равен 0,25, это означает что 25% заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственных. Данный показатель соответствует нормативному значению

Коэффициент финансовой устойчивости равен 0,81, увеличение произошло на 0,05, это означает, что предприятие стало меньше зависеть от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности за год увеличился на 0,1 и равен 0,24. Это означает, что 24% собственных оборотных средств, приходится на 1 руб. собственного капитала. То есть предприятие способно мобильно использовать собственные средства. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств.

Таблица 7 Показатели эффективности использования капитала

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение, ?
А	1	2	3
1.Чистая прибыль, тыс.р. (ф.2)	5636	8683	3047
2.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс.р. (ф.2)	108965	125874	16909
3. Среднегодовая сумма капитала, тыс.р.	56318,5	61802	5483,5
4. Рентабельность капитала, % (стр.1?стр.3?100)	10,01	14,05	4,04
5. Рентабельность продаж, % (стр.1?стр.2?100)	5,17	6,90	1,73
6. Коэффициент оборачиваемости капитала (стр.2?стр.3)	1,93	2,04	0,10
Изменение рентабельности капитала за счет:
- рентабельности продаж (стр.5 гр.3?стр.6гр.1)	3,34
- коэффициента оборачиваемости (стр.5гр.2?стр.6гр.3)	67,68
Всего	71,01

За анализируемый период чистая прибыль предприятия возросла на 3047 тыс. р. и равна 8683 тыс. р., среднегодовая сумма капитала увеличилась на 5483,5 тыс. р. и равна 61802 тыс. р.. В связи с этим возросла и рентабельность капитала на 4,04% и равна 14,05%, это означает, что капитал стал использоваться более эффективно и предприятие имеет 14,05% чистой прибыли с 1 рубля авансированного в капитал - это положительная тенденция. В частности такое изменение произошло за счет увеличения рентабельности продаж и повышения коэффициента оборачиваемости (влияние фактора составляет 67,68%), суммарное влияние факторов равно 71,01%.

Также возрос коэффициент оборачиваемости капитала на 0,1 и равен 2,04, это означает, что предприятие реализует больше продукции при одной и той же сумме капитала. Возросла рентабельность продаж на 1,73% и равна 6,9% - то есть возросла эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия, оно имеет 6,9% чистой прибыли с рубля продаж. В целом капитал организация использует эффективно, все вышеперечисленные показатели изменяются в положительном направлении.

Таблица 8 Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств	Средние остатки, тыс.р.	Сумма выручки, тыс.р.	Продолжительность
			оборота, дн.
	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	изменения
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Общая сумма капитала	78904	80162	108965	125874	261	229	-31
в т.ч.	29348	30193			97	86	-11
2 оборотный капитал
в т.ч.	4855	5175,5			16	15	-1
3.дебиторская задолженность
4. запасы и затраты	24282	24650,5			80	71	-10
5.денежные средства и ценные бумаги	211	367			1	1	0

За анализируемый период продолжительность оборота капитала сократилась на 31 день и равна 229 дней, это говорит об высвобождении средств из оборота, увеличении суммы выручки и суммы прибыли. В целом ускорение оборачиваемости капитала говорит об увеличении деловой активности организации.

На это повлияло изменение продолжительности оборота: оборотного капитала, которая снизилась на 11 дней и равна 86 дней, дебиторской задолженности, снижение составило 1 день и равна 15 дней (то есть контрагенты стали быстрее рассчитываться по своим долгам); запасов и затрат, снижение равно 10 дням и продолжительность оборота составляет 71 день.

Таблица 9 Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах

Факторы изменения	Расчет влияния	Величина
продолжительности оборота	факторов (по табл.1.8)	влияния
Изменение величины дебиторской задолженности	(стр.3гр.2? стр.3гр.1)?360?гр.3	1,06
Изменение стоимости запасов	(стр.4гр.2? стр.4гр.1)?360?гр.3	1,22
Изменение суммы денежных средств	(стр.5гр.2? стр.5гр.1)?360?гр.3	0,52
Изменение объема продажи	стр.2гр.2?360?гр.4? стр.2гр.2?360?гр.3	-13,40
Итого	стр.2гр.7	-11

Сумма высвобожденных из оборота (дополнительно привлеченных в оборот) средств в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости капитала = 125874/360*31 = 10986 тыс. руб. (гр.4?360?стр.1гр.7 - по табл. 8).

Из расчетов Таблицы 8 видно, что продолжительность оборота капитала уменьшилась на 31 день, соответственно сумма высвобожденных из оборота средств, в связи с ускорением оборачиваемости капитала составила 10986 тыс.р., за счет влияния следующих факторов согласно Таблицы 9:

- изменения величины дебиторской задолженности (1,06) - явилось отрицательным фактором, так же как и изменение стоимости запасов (1,22), изменение суммы денежных средств (0,52);

- изменение объема продаж - повлияло положительно (-13,4)

Таблица 10 Расчет запаса финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Год
	2009	2010
1. Выручка от продажи, тыс.р.	108965	125874
2. Прибыль от продажи, тыс.р.	5641	7250
3. Полная себестоимость, тыс.р.	103324	118624
3.1. Сумма переменных затрат, тыс.р.	47450	49632
3.2. Сумма постоянных затрат, тыс.р.	71174	53692
4. Сумма маржинального дохода в выручке, тыс.р. (стр.2+стр.3.2)	76815	60942
5 Доля маржинального дохода в выручке, % (стр4?стр1?100)	70,50	48,42
6. Порог рентабельности, тыс.р. (стр.3.2?стр.5?100)	100963	110899,3
7. Запас финансовой устойчивости, тыс.р.	8001,97	14974,67
(стр.1? стр.6)
8. Запас финансовой устойчивости, %	7,34	11,90
((стр.7?стр.1?100)

За анализируемый период сумма маржинального дохода в выручке снизилась в относительном выражении на 15873 тыс. руб., это произошло в результате уменьшения суммы постоянных затрат в полной себестоимости на 17482 тыс. руб. и росте прибыли на 1609 тыс. руб.. Также сократилась доля маржинального дохода в выручке на 22,08%.

Порог рентабельности увеличился на 9936,3 тыс. р. и равен 110899 тыс. р., это выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. На изменение данного показателя повлияло увеличение прибыли и снижение доли маржинального дохода в выручке.

Запас финансовой устойчивости увеличился на 6972,7 тыс. руб., на повлиял рост выручки от продажи, которая за год увеличилась на 16909 тыс. р. и равна 125874 тыс. р. в 2010 году. И как следствие увеличился запас финансовой устойчивости на 4,56%. Значит, у предприятия есть прибыль и значительно уменьшился риск получения убытков, то есть предприятие может снизить объем производства и продаж на 14974 тыс. руб., прежде чем оно понесет убытки, что несомненно является положительным моментом.

Таблица 11 Структурированный бухгалтерский баланс

Элементы экономических активов	На начало года	На конец года	Отклонение,
и капитала
Мобильные финансовые активы (МФА)	272	462	190
(250+260)
Немобильные финансовые активы (НМФА) (140+220+230+240+270)	7636	7139	-497
Финансовые активы (ФА) (290-210+140)	7908	7601	-307
Ликвидные нефинансовые активы (ЛНА) (210)	21847	25813	3966
Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) (190-140)	47674	49481	1807
Нефинансовые активы (НА) (190-140+210)	69521	75294	5773
Экономические активы - всего (ЭА) (300),	77429	82895	5466
из них:
Немобильные активы (НМА)	77157	82433	5276
(190+290-250-260)
Ликвидные активы (ЛА) (290+140)	29755	33414	3659
Немобильные текущие и ликвидные активы (НМТЛА) (290?250?260+140)	29483	32952	3469
Собственный капитал (СК) (490+640)	57399	66205	8806
Заемный капитал (ЗК), (590+690-640)	20030	16690	-3340
Капитал (К) - всего (700)	77429	82895	5466

За анализируемый период произошли следующие изменения в структурированном бухгалтерском балансе:

- МФА возросли на 190 тыс. р., НМФА уменьшились на 497 тыс. р., что положительно, так как возросло количество активов напрямую участвующих в хозяйственном обороте и способных быстро изыматься из него; однако произошло снижение финансовых активов на 47 тыс. р. и их сумма составила 7139 тыс. р. - это произошло за счет увеличения запасов и затрат (рост неликвидных финансовых активов на 1807 тыс. р. и нефинансовых активов на 5773 тыс. р.).

- общая сумма экономических активов увеличилась на 5466 тыс. р. и равна 82895 тыс.р. - это обусловлено ростом немобильных активов на 5276 тыс. р. (рост внеоборотных активов и оборотных активов, причем темпы роста оборотных активов значительно выше темпов роста внеоборотных, что является хорошим признаком для деятельности предприятия).

- возросла доля ликвидных активов на 3659 тыс. р., что свидетельствует о возможности предприятия погашать наиболее срочные свои обязательства.

- НМТЛА возросли на 3469 тыс.р., рост обусловлен увеличением оборотных активов предприятия.

- собственный капитал организации увеличился на 8806 тыс. р. и равен 66205 тыс. р., это говорит о том, что предприятие получило больше чистой прибыли в отчетном году и смогло направить ее часть на увеличение собственного капитала, также предприятие становится более автономно и не зависимо от внешних источников финансирования, укрепляется его финансовое положение.

- заемный капитал сократился на 3340 и равен 16690 тыс. р., это связано с тем, что предприятие погасило часть своих долгосрочных обязательств и выплатило краткосрочные кредиты и займы.

Таблица 12 Индикаторы ФЭУ, АП и Б/Р

Наименование индикатора	На начало года (0)	На конец года (1)	Приростной
			индикатор
Индикатор ФЭУ (И = СК - НА)	-12122	-9089	3033
Индикатор АП (И? = СК - НМА)	-19758	-16228	3530
Индикатор Б/Р (И?? = СК - НЛНА)	9725	16724	6999

Изменение финансово-экономического состояния в целом, оцениваемое по комплексной дифференцированной динамической шкале ФЭС (33 ранга по нисходящей), имеет 13 ранг - переход от напряженности к достаточной устойчивости, 26 ранг - выход из зоны риска в состояние напряженности. Эти ранги являются обобщенными с учетом ФЭУ, АП и Б/Р. Так, ранг 26 свидетельствует, что предприятие в конце отчетного периода находится в зоне напряженности, в которую оно перешло из зоны риска. Эта динамика обеспечила качественное изменение финансово- экономического состояния, несмотря на то, что и в начале, и в конце отчетного периода имела место неустойчивость. Т.е. преодолена критическая точка, отделяющая крайне негативное состояние от практически приемлемого. Положительный характер динамики подтверждается положительной величиной приростного индикатора ФЭУ (И =3033 тыс.р.). Из положительных признаков на конец отчетного периода предприятие имеет, находясь в зоне напряженности, безусловную ликвидность, т.е. потенциальную платежеспособность и относительную безопасность. Все это, вместе взятое, позволяет говорить о практически допустимой неустойчивости. Самое главное - имеется реальный шанс, при соблюдении ряда условий, улучшить финансово-экономическое положение, т.к. производственный потенциал обеспечен собственным капиталом. Финансовых активов не хватает, чтобы покрыть все обязательства. Поэтому оставшаяся часть обязательств покрывается малоликвидными нефинансовыми активами (запасами и незавершенным производством). Такое комбинированное покрытие свидетельствует лишь о потенциальной платежеспособности. Это означает, что предприятие может удовлетворить требования всех своих кредиторов, если и не по первому требованию, то через приемлемый промежуток времени, и, главное, в полном объеме. Производственный потенциал, который обеспечивается - по условиям зоны напряженности - собственным капиталом, включает основные средства и нематериальные активы суммарно. Если при этом сумма всех ликвидных активов превышает обязательства, то образуется резерв (в размере превышения), который страхует предприятие. Если все ликвидные активы (высоко- и малоликвидные) суммарно равны обязательствам, то предприятие балансирует на грани риска, но ельце не вступает в эту зону. И в том и в другом случае, наряду с напряженностью сохраняется относительная безопасность. Чтобы не войти в зону риска, предприятие должно отслеживать движение собственного капитала.

Ранг 13 - предприятие в конце отчетного периода находится в зоне достаточной устойчивости, в которую оно перешло из зоны напряженности, что обеспечено приростом индикатора ФЭУ. Вместе с устойчивостью предприятие приобрело гарантированную платежеспособность и безопасность на уровне надежности. В начале периода платежеспособность оценивалась лишь как потенциальная, а безопасность - как относительная. Из состояния практически допустимого чистого заимствования предприятие перешло в состояние чистого кредитования. Чтобы удержаться на этом благополучном уровне, необходимо отслеживать движение собственного капитала, не допуская его снижения, а чтобы продолжить движение по восходящей и достичь суперустойчивости, необходимо и достаточно, при прочих равных условиях, увеличивать собственный капитал.

По укрупненным динамическим шкалам (13 рангов по нисходящей), по шкале АП - ранг 13 (выход из состояния неликвидности к гарантированной платежеспособности), по шкале Б/Р - ранг 4 (выход из состояния неликвидности к относительной безопасности).

Таблица 13 Расчёт рейтингового числа

Показатель	2009 г.	2010 г.
Исходные данные
1. Средняя величина собственного капитала, тыс.р.	56318,5	61802
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.	28620	30193
3. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс.р.	18216,5	17314,5
4. Объем продаж (выручка), тыс.р.	108965	125874
5. Средняя величина активов предприятия, тыс.р.	78166,5	80162
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р.	5641	7250
7. Чистая прибыль (убыток), тыс.р.	5636	8683
Расчетные показатели
коэффициент собственности	0,72	0,77
Кс = стр.1 / стр.5
коэффициент текущей ликвидности	1,57	1,74
Ктл = стр.2 / стр.3
коэффициент оборачиваемости активов	1,39	1,57
Коб.а. = стр.4 / стр.5
Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции)	0,05	0,06
Км = стр.6 / стр.4
рентабельность собственного капитала	0,10	0,14
Кпр = стр.7 / стр.1
R = 2·Кс + 0,1·Ктл + 0,08·Коб.а. + 0,45·Км + Кпр	1,83	2,01

За анализируемый период средняя величина собственного капитала увеличилась на 5483,5 тыс. р. и равна 61802 тыс. р., увеличилась средняя величина оборотных активов на 1573 тыс. р., снизилась средняя величина краткосрочных обязательств на 902 тыс. р. и равна 17314,5 тыс. р., возросла выручка от продажа на 16909 тыс. р., также выросла прибыль от продаж и составила 7250 тыс. р.. Истая прибыль увеличилась на 3047 тыс. р. и равна в 2010 году 8683 тыс. р..

В связи с данными изменениями произошло увеличение коэффициента собственности, его значение увеличилось на 0,05 и он равен 0,77, что соответствует нормативному значению (>=0,1). Коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,17 и равен 1,74, что не соответствует нормативному значению (>=2), однако рост показателя говорит о положительной тенденции его изменения. Коэффициент оборачиваемости активов возрос на 0,18 и равен 1,57, что не соответствует нормативному значению (>=2.5), данный коэффициент показывает объем реализации продукции, приходящийся на 1 руб. средств вложенных в деятельность предприятия. Коммерческая маржа незначительно возросла и равна 0,06, рентабельность собственного капитала возросла и равна 0,14, что не соответствует нормативному значению (>=0.2).

В соответствии с методикой Сайдулина-Кадыкова, значение R больше 1 и более того, имеет положительную тенденцию к дальнейшему росту, его значение равно 2,01 в 2010 году, то вероятности банкротства у предприятия нет, его финансовая устойчивость улучшилось.

Таблица 14 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения	Темпы роста, %
	тыс.р.	%	тыс.р	%	тыс.р	%
Дебиторская задолженность:	5099	100	5252	100	153	-	103,00
в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками	3825	75	4136	79	311	4	108,13
авансы выданные	458	9	798	15	340	6	174,24
прочая	816	16	318	6	-498	-10	38,97
Кредиторская задолженность:	16011	100	14702	100	-1309	-	91,82
в т.ч. поставщики и подрядчики	7027	44	6254	43	-773	-1	89,00
задолженность перед персоналом организации	3914	24	3832	26	-82	2	97,90
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1924	12	1825	12	-99	0	94,85
задолженность по налогам и сборам	2358	15	2193	15	-165	0	93,00
авансы полученные	429	3	327	2	-102	0	76,22
прочие кредиторы	359	2	271	2	-88	0	75,49

По результатам проведенного анализа видно, что весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (5252 тыс. руб. на конец отчетного периода). Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Произошел рост суммарной дебиторской задолженности на 3%. Основная часть дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков (4136 тыс.руб. на конец отчетного периода, рост составил 8,13%). Также возросла доля выданных авансов (на 74,24% и равна 798 тыс. р.). Доля прочих дебиторов снизилась на 61,03% (318 тыс. руб. на конец отчетного периода).

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что покупатели предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Наличие данной задолженности создает препятствия для погашения собственных обязательств компании.

Кредиторская задолженность существует лишь краткосрочная задолженность, увеличившаяся за отчетный период на 102,83% и составившая 284177 тыс. руб.. Отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Факт отсутствия на начало года просроченной кредиторской задолженности говорит о том, что к концу предыдущего года предприятие своевременно рассчиталось со своими кредиторами.

Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками, их доля сократилась на 11% и равна 6254 тыс. р., задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 2,1% и равна 3832 тыс. р., задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 5,15% и равна 1825 тыс. руб. (невыплаченная заработная плата работников и соответствующие отчисления), задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 7% и равна 2193 тыс. р., доля полученных авансов уменьшилась на 23% и равна 327 тыс. р., задолженность перед прочими кредиторами составляет 271 тыс. р. на конец отчетного года. Наибольший удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (44%), в целом структура кредиторской задолженности не претерпела существенных изменений. В целом кредиторская задолженность снизилась на 8,18% и равна 14702 тыс. р.

Уменьшение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о постепенном увеличении источников формирования оборотных активов и росте ликвидности предприятия.

Таблица 15 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%
Дебиторская задолженность	5099	100	5252	100	153	-
в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-
из нее более трех месяцев	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	16011	100	14702	100	-1309	х
в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-
из нее более трех месяцев	-	-	-	-	-	-
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, %	х	18,28	х	16,16	х	-2,12
Доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств, %	х	84,44	х	93,83	х	9,39

За анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности на 153 тыс. р., ее уровень равен 5252 тыс. р. на конец года, просроченной задолженности предприятие не имеет, что безусловно является положительным моментом. Доля этой задолженности в общей сумме оборотных активов снизилась на 2,12% и равна 16,16%, что свидетельствует об увеличении свободных оборотных активов находящихся в распоряжении предприятия и возможности расширения хозяйственного оборота.

Также произошло снижение кредиторской задолженности на 1309 тыс. руб., ее уровень равен 14702 тыс. р. на конец отчетного года, просроченной задолженности организация не имеет. Однако, доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств увеличилась на 9,39% и равна 93,83%, рост произошел в результате полного погашения предприятием своих краткосрочных кредитов и займов.

2.2 Анализ производства и продажи продукции

Таблица 16 Динамика производства и продажи продукции (в действующих ценах)

Показатель	Год динамики
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Товарная продукция, тыс.р. (ТП)	161150	228585	303208	344705	366709
Темпы роста, % (Тi)
цепные (ТПi ? ТПi-1)	100	142%	133%	114%	106%
базисные (ТПi ? ТП1)	100	142%	188%	214%	228%
Среднегодовой прирост, %	22,90%
Реализованная продукция, тыс.р. (РП)	156616	206234	280417	334491	361312
Темпы роста, % (Тi)
цепные (РПi ? РПi-1)	100	132%	136%	119%	108%
базисные (РПi ? РП1)	100	132%	179%	214%	231%
Среднегодовой прирост, %	23,20%

За пять лет индекс цен увеличился с 1 до 1,47, это означает, что цена возросла в среднем на 47%. Как результат произошел рост стоимости товарной продукции в сопоставимых ценах, так ее цена увеличилась с 161150 до 249462 тыс. р.. По сравнению со стоимостью товарной продукции с действующих ценах ее стоимость в сопоставимых ценах уменьшилась в пятом году на 117247 тыс. р.. А стоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах возросла с 156616 до 245791 тыс. р., а по сравнению с ее стоимостью в действующих ценах произошел спад, в частности в пятом году на 115521 тыс. р.. За пять лет стоимость товарной продукции в сопоставимых ценах увеличилась на 154,8% (на 88312 тыс. р.), стоимость реализованной продукции увеличилась в сопоставимых ценах на 156,9% (на 89175 тыс. р.).

Объем производства продукции за пять лет в действующих ценах вырос, а в сопоставимых ценах снизился за последние четыре года. Та же ситуация наблюдается и с объемом реализованной продукции, это связано с ростом уровня инфляции.

За анализируемый период выпуск товарной продукции в действующих ценах за пять лет возрос с 161150 до 366709 тыс. р., в целом среднегодовой прирост равен 22,9%. Наибольший темп роста наблюдался с первого по третий года, а затем наблюдается снижение темпов роста, так в пятом году темп роста равен 106%.

Показатель реализованной продукции за пять лет возрос с 156616 до 361312 тыс. р. Наибольший рост наблюдался во втором и третьем году, а затем начался спад объемов реализации продукции. В целом за пять лет среднегодовой прирост составил 23,2%. За все годы темпы роста производства и реализации продукции приблизительно совпадают, это говорит о том, что на складах предприятия продукция не залеживается, и реализуется и оплачивается покупателями своевременно.

Таблица 17 Индекс цен и расчет объема производства и продажи продукции в сопоставимых ценах

Показатель	Год динамики
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Индекс цен (Iц)	1	1,18	1,4	1,42	1,47
Товарная продукция в действующих ценах, тыс.р. (ТПд)	161150	228585	303208	344705	366709
Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.р.	161150	193716	216577	242750	249462
(ТПд Iц)
Реализованная продукция в действующих ценах, тыс.р. (РПд)	156616	206234	280417	334491	361312
Реализованная продукция в сопоставимых ценах, тыс.р. (РПд ? Iц)	156616	174775	200298	235557	245791

Таблица 18 Динамика производства и продажи продукции (в сопоставимых ценах)

Показатель	Год динамики
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Товарная продукция, тыс.р. (ТП)	161150	193716	216577	242750	249462
Темпы роста, % (Тi)
цепные (ТПi ? ТПi-1)	100	120%	112%	112%	103%
базисные (ТПi ? ТП1)	100	120%	134%	151%	155%
Среднегодовой прирост, %	11,60%
Реализованная продукция, тыс.р. (РП)	156616	174775	200298	235557	245791
Темпы роста, %
цепные (РПi ? РПi-1)	100	112%	115%	118%	104%
базисные (РПi ? РП1)	100	112%	128%	150%	157%
Среднегодовой прирост, %	12,10%

Произошли соответствующие изменения в динамике производства и продаже продукции в сопоставимых ценах. Объем производства товарной продукции увеличился с 161150 до 249462 тыс. р.. Наибольший темп роста наблюдался во втором году (120%), а затем начался спад, составивший 103% в пятом году. Среднегодовой прирост равен 11,6%. Объем реализованной продукции увеличился с 156616 до 245791 тыс. р. Среднегодовой прирост равен 12,10%. Это говорит о том, что спрос на продукцию достаточно высок, и объемы ее реализации превышают объемы производства.

Таблица 19 Оценка выполнения плана по ассортименту

Изделие	Выпуск товарной продукции, тыс.р.	Удельный вес выпуска, %	Выполнение плана, %	Отклонение удельного веса, ? (гр.4-гр.3)	Засчитывается в выполнение плана, тыс.р.*
	план	факт	план	факт	(гр.2?гр.1? 100)
А	1	2	3	4	5	6	7
А	98670	78303,5	21,59	21,35	79,36	-0,24	78303,5
В	86920,2	78873,6	19,02	21,51	90,74	2,49	78873,6
С	75595	66573,8	16,54	18,15	88,07	1,61	66573,8
Д	126165,2	61016	27,60	16,64	48,36	-10,97	61016
Е	69701,2	81942,1	15,25	22,35	117,56	7,10	69701,2
Итого	457051,6	366709	100	100	80,23	х	354468,1

* в выполнение плана по ассортименту засчитывается фактический выпуск продукции, не превышающий плановый.

Выполнение плана по ассортименту составляет: 354468,1 тыс. р.

по способу наименьшего процента = 48,36% (изделие Д).

по способу среднего процента (выпуск продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту выпуск продукции по плану) = 354468,1 / 457051,6 = 0,78*100 = 78%.

по удельному весу продукции, план по которой выполнен = 22,35% (изделие Е).

За анализируемый период фактический выпуск товарной продукции не соответствует запланированному объему, отклонение составляет 90342,6 тыс. р. и суммарный фактический выпуск продукции равен 366709 тыс. р.. Возможными причинами не выполнения плана являются: нарушение графика и объемов поставки сырья, материалов, комплектующих, недостатки в организации производства, ошибки в планировании.

В частности план по производству изделий был недовыполнен практически по всем наименованиям, за исключением изделия Е, по которому фактический объем производства превысил запланированный на 12240,9 тыс. р. и равен 81942,1 тыс. р.. В целом план по производству всех изделий был выполнен на 80,23%.

Также произошли изменения в структуре выпуска продукции. Удельный вес продукции С в фактическом выпуске увеличился на 1,61% по сравнению с планом и равен 18,15%, а удельный вес продукции Д наоборот уменьшился на 10,97% и равен 16,64%, удельный вес продукции Е увеличился на 7,1% и равен 22,35%, по другим видам продукции существенных изменений не произошло. Такие изменения могут быть связаны с перебоями в поставке сырья, материалов, а также в принятии решения выпускать более конкурентоспособную продукцию в большем объеме.

В целом в выполнение плана по ассортименту было засчитано 354468,1 тыс. р., что на 12240,9 тыс. р. меньше, чем было выпущено фактически и на 102583,5 тыс. р. меньше запланированного показателя. Наибольшее отклонение фактического выпуска продукции по сравнению с запланированным наблюдается по изделию Д, план его выпуска был выполнен на 48,36%. А в среднем план по производству изделий выполнен на 78%.

Таблица 20 Анализ структуры товарной продукции

Таблица 20 Анализ структуры товарной продукции
Изделие	Плановая цена ед. продукции, тыс.р.	Выпуск товарной продукции, у.н.ед.	Структура выпуска, %
		план	факт	план	факт	изменение
	(Цiпл)	(Кiпл)	(Кiф)	(Удiпл)	(Удiф)	(гр.5? гр.4)
А	1	2	3	4	5	6
А	57,2	1725	1265	17,64	16,70	-0,94
В	38,7	2246	1896	22,96	25,03	2,06
С	32,5	2326	1814	23,78	23,94	0,16
Д	57,4	2198	1052	22,47	13,89	-8,59
Е	54,2	1286	1549	13,15	20,45	7,30
Итого	х	9781	7576	100	100	-
А	-0,54	98670	12761,23	72358	59596,77
В	0,80	86920,2	16849,06	73375,2	56526,14
С	0,05	75595	14019,97	58955	44935,03
Д	-4,93	126165,2	13569,76	60384,8	46815,04
Е	3,96	69701,2	11038,46	83955,8	72917,34
Итого	-0,66	457052	68238,48	349028,8	280790,32

Как видно из таблицы 20 фактический выпуск товарной продукции меньше запланированного на 2205 шт. и равен 7576 шт.. Также изменилась и структура выпуска, доля изделия самого дорого изделия Д (его цена равна 57,4 тыс.р.) уменьшилась на 8,59% и равна 13,89%, а доля изделия Е (его цена равна 54,2 тыс. р.) наоборот увеличилась на 7,3% и равна 20,45%, по остальным изделиям существенных изменений не произошло. Данные изменения обусловлены изменением спроса на продукцию и решением руководства предприятия производить более востребованную продукцию. Выпуск товарной продукции в стоимостном выражении по факту меньше запланированного значения на 108023 тыс.р. и равен 349028,8 тыс.р.. В частности за счет изменения объема выпуска продукции, его выпуск в стоимостном выражении уменьшился на 68238,48 тыс.р.. Суммарное изменение товарной продукции за счет изменения структуры составляет 280790,32 тыс.р., а наибольшее изменение наблюдается по изделию Е - 72917,34 тыс.р.. Это означает, что в выпуске увеличилась доля дорогой продукции. Также изменилась и средняя цена за счет изменения структуры: по изделию Д уменьшилась на 4,93 тыс.р., по изделию Е увеличилась на 3,96 тыс.р.. Соответствующие структурные изменения в выпуске продукции оказывают существенное влияние на прибыль, рентабельность, себестоимость товарной продукции, материалоемкость.

Таблица 21 Данные объема выпуска продукции А по сортам

Сорт продукции	Плановая цена ед. продукции, тыс.р.	Выпуск продукции, у.н.ед.	Стоимость выпуска, тыс.р.
		план	факт	план	факт	по цене 1 сорта
				(гр.1*р.2)	(гр1*гр.3)
						план (гр.1	факт (гр.1 стр.1?
						стр.1?	гр.3)
						гр.2)
А	1	2	3	4	5	6	7
1	67,9	747	562	50721,3	38159,8	50721,3	38159,8
2	55,9	547	204	30577,3	11403,6	37141,3	13851,6
3	40,4	431	499	17412,4	20159,6	29264,9	33882,1
Итого	164,2	1725	1265	283245	207713	117127,5	85893,5

Как видно из таблицы 21 план по выпуску продукции А определенных сортов не выполнен, отклонение составляет 460 шт., фактический выпуск равен 1265 шт.. В фактическом выпуске возрос выпуск продукции А третьего сорта, это также повлияло и на стоимость всего выпуска. Фактическая стоимость выпуска ниже плановой на 75532 тыс.р. и равна 207713 тыс.р.. Если бы предприятие осуществило плановый выпуск продукции и выпускало бы ее по цене первого сорта, тогда стоимость выпуска составила бы 117127,5 тыс.р.. А при фактическом выпуске изделий, но по цене первого сорта стоимость выпуска составила бы 85893,5 тыс.р..

Плановый коэффициент сортности равен: 283245/117127,5 = 2,42

Фактический коэффициент сортности равен: 207713/85893,5 = 2,42

Поскольку изменение коэффициента сортности в динамике не произошло, это означает, что качество продукции осталось на прежнем уровне.

Таблица 22 Ритмичность выпуска продукции по кварталам

Квартал	Выпуск товарной продукции, тыс.р.	Удельный вес, %	Выполнение плана, коэффициент вариации	Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ритмичности, тыс.р.*
	план	факт	план	факт
1	114273	121014	25	33	-	114273
2	114273	91677	25	25	-	91677
3	114273	44005	25	12	-	44005
4	114273	110013	25	30	-	110013
Всего за год	457092	366709	100	100	0,32	359968

* в выполнение плана по ритмичности засчитывается фактический выпуск продукции, не превышающий плановый

Коэффициент ритмичности = 25+25+12+25 = 87%

Показатель аритмичности = 1 - 0,87 = 0,13 = 13%

Коэффициент вариации = ( (121014-114273)+(91677-114273)+(44005-114273)+(110013-114273) / 4 ) / 114273 = 0,32

За анализируемый период фактический выпуск продукции меньше планового на 90383 тыс.р. и равен 366709 тыс.р.. Изменился удельный вес выпуска продукции по кварталам: за 1 квартал было выпущено 33%, за второй - 25%, за третий - 12%, за четвертый - 30%.

Так коэффициент ритмичности равен 87%, это означает, что предприятие выпускает и отгружает продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом, небольшое отклонение наблюдалось лишь в третьем квартале, это могло быть связано с перебоями в поставке материалов. И как следствие приводит к повышению себестоимости продукции. В выполнение плана по ритмичности было зачтено 359968 тыс.р., что на 97124 тыс.р. меньше запланированного значения. Соответственно показатель аритмичности равен 13%.

Поскольку коэффициент вариации равен 0,32, это означает, что выпуск продукции по кварталам отклоняется от графика в среднем на 32%, то есть у предприятия есть трудности сбыта продукции в определенные моменты года.

Таблица 23 Динамика работы предприятия за 2 года

Показатели	2009 г.	2010 г.	Темпы роста, %	Прирост, %
			(гр.2?гр.1?100)	(гр.3-100)
А	1	2	3	4
1. Выпуск товарной продукции, тыс.р.	457093	366709	80,23	-19,77
2. а) численность работников основного производства, чел.	137	134	97,81	-2,19
б) оплата труда с отчислениями, тыс.р.	4699	4552	96,87	-3,13
3. Материальные затраты, тыс.р.	402741	377080	93,63	-6,37
4. а) производственные основные средства, тыс.р.	120139	122721	102,15	2,15
б) амортизация, тыс.р.	5382	5156	95,80	-4,20
5. Оборотные средства в материальных активах (запасы), тыс.р.	48827	42217	86,46	-13,54
6. Совокупные затраты, тыс.р.	412822	386788	93,69	-6,31
(стр.2б + стр.3+стр.4б)
7. а) среднегодовая выработка 1 работника, т.руб. (стр.1?стр.2а)	3336,45	2736,63	82,02	-17,98
б) зарплатоотдача, руб. (стр.1?стр.2б)	97,27	80,56	82,82	-17,18
8. Материалоотдача, руб. (стр.1?стр.3)	1,13	0,97	85,69	-14,31
9. а) фондоотдача, руб. (стр.1?стр.4а)	3,80	2,99	78,54	-21,46
б) амортизациоотдача, руб. (стр.1?стр.4б)	84,93	71,12	83,74	-16,26
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во обор. (стр.1?стр.5)	9,36	8,69	92,79	-7,21
11. Отдача совокупных затрат, руб. (стр.1?стр.6)	1,11	0,95	85,63	-14,37

За анализируемый период выпуск товарной продукции снизился на 90384 тыс.р. и равен 366709 тыс.р., в частности это произошло за счет влияния таких количественных показателей:

- снижения численности работников основного производства на 3 чел.

- увеличения производственных основных средств на 2582 тыс.р.

- уменьшения запасов на 6610 тыс.р.

- уменьшения совокупных затрат на 26034 тыс.р.

Но большее влияние на снижения объема выпуска продукции оказали качественные факторы:

среднегодовая выработка на одного работника снизилась на 599,82 тыс.р., зарплатоотдача уменьшилась на 16,71 руб., снизилась материалоотдача на 0,16 руб., фондоотдача уменьшилась на 0,81 руб., снизилась амортизациоотдача на 13,81 руб.. Данные показатели свидетельствуют о неэффективном использовании материалов в производстве, основных фондов предприятия, а также работников основного производства. Также снизилась и отдача совокупных затрат на 0,16 руб.. Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,67 говорит, о замедлении оборота денежных средств и о сокращении хозяйственного оборота предприятия. Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов снизился, кроме производственных основных средств. Предприятию необходимо пересмотреть численность работников основного производства, предусмотреть премии за перевыполнение плана по производству и улучшить контроль за процессом производства.

Таблица 24 Факторный анализ выпуска продукции

Вид ресурсов	Прирост ресурса на 1% прироста продукции	Доля влияния на 100% прироста продукции в
	(по табл.2.8	%	тыс.р.
	гр.4)	экстенсивности (гр.1? 100)

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 

курсовая работа "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия" скачать

Подобные документы

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства и продажи продукции, эффективности использования основных средств, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Оценка имущественно-финансового состояния современной организации. Повышение экономической деятельности компании.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 08.10.2014
  

• Анализ лизинговых операций и определение путей повышения их эффективности

  Исследование теоретических аспектов проведения и анализа лизинговых операций. Особенности финансового и оперативного лизинга. Схемы лизинговых операций и методы их анализа на предприятии, использование оборудования и пути повышения эффективности.
  
  курсовая работа [127,7 K], добавлен 05.03.2011
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

  Анализ динамики объема производства и реализации продукции, движения и состояния основных средств, эффективности трудовых ресурсов. Исследование выполнения плана по ассортименту продукции, использования материальных ресурсов, производительности труда.
  
  практическая работа [35,1 K], добавлен 12.01.2012
  

• Комплексный экономический анализ состояния и использования трудовых ресурсов организации

  Использование трудовых ресурсов на ООО "Олимп": анализ и оценка обеспеченности предприятия кадрами, показателей их движения и постоянства, использования фонда рабочего времени, производительности труда. Влияние трудовых факторов на объем производства.
  
  курсовая работа [36,4 K], добавлен 12.05.2011
  

• Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия

  Методика анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Оценка эффективности трудовых ресурсов предприятия и рациональности их формирования. Анализ фонды оплаты труда и трудовых затрат.
  
  курсовая работа [757,9 K], добавлен 20.09.2011
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Кузбасская экологическая фирма"

  Проведение экономического анализа на примере ООО "Кузбасская экологическая фирма". Источники информации для анализа. Использование основных фондов предприятия, труда и заработной платы. Затраты, связанные с реализацией услуг. Анализ финансового состояния.
  
  курсовая работа [550,8 K], добавлен 17.01.2013
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Проведение оценки хозяйственной и финансовой деятельности предприятия по производству мебели. Характеристика производства и оборудования. Анализ производства и реализации продукции. Оценка использования трудовых ресурсов, расчет экономических показателей.
  
  курсовая работа [2,8 M], добавлен 15.01.2012
  

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ использования материальных ресурсов и состояния запасов, использования основных средств и трудовых ресурсов, фонда заработной платы. Анализ затрат на производство и реализацию продукции, формирования и использования доходов, распределения прибыли.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 16.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие использования технологического оборудования предприятия, его сущность как показателя эффективности, анализ экстенсивного использования. Анализ объема производства и реализации продукции, использования материальных ресурсов, финансового состояния.
  
  курсовая работа [175,1 K], добавлен 05.04.2009
  

• Анализ показателей эффективности использования трудовых ресурсов

  Организация управления трудовыми ресурсами. Задачи и источники анализа производительности труда и заработной платы. Повышение эффективности использования трудовых ресурсов. Оценка использования фонда оплаты труда. Факторы, влияющие на отклонение ФОТ.
  
  курсовая работа [59,8 K], добавлен 22.03.2011
  

Другие документы, подобные "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам