Організація зовнішньоекономічної діяльності на підприємстві

Історично стратегічному плануванню в бізнесі передувало довгострокове планування, що практикувалося в 50-х і 60-х роках XX ст., коли ринки ще розросталися і політика компаній базувалася на уявленнях про безупинне зростання. Кризові явища у світовій економіці початку 70-х років, що супроводжувалися такими явищами, як насичення попиту, посилення конкуренції, зміни в технології, нестабільність зовнішнього середовища змусили переглянути методи планування, які стали неадекватними проблемам, що виникли. Сформувалося розуміння, що сила компанії базується на можливості розвинути потенціали стратегічного успіху - стратегічні переваги, тобто ринкові переваги, такі як високі стандарти якості продукції (послуг), низькі витрати, ефективна мережа розподілу, високий імідж. Звичайно стратегічні переваги випливають з аналізу, по-перше, особливостей фірми порівняно з її конкурентами і, по-друге, сприятливих і несприятливих чинників навколишнього середовища. Останнім часом до цих позицій додають ще дві: здатність до швидких змін у стратегії й організації у відповідь на зміни навколишнього середовища, а також культуру організації в плані сприйняття і реалізації стратегії.

Безперервне планування, тісно пов'язане з постійно діючою і використовуваною системою маркетингової інформації, захищає підприємство від несприятливих зовнішніх впливів, дає змогу своєчасно виявляти і враховувати тенденції розвитку ринків, технологій, зміни в масовій свідомості та інші чинники, що визначають умови функціонування бізнесу і його ефективність.

Впровадження на практиці" стратегічного планування дає ряд переваг, оскільки воно змушує фірму більш чітко визначати свої завдання і політику; веде до кращої координації зусиль працівників організації і визначення показників діяльності фірми для наступного контролю; привчає керівників постійно мислити перспективно і готувати підприємство до несприятливих змін у внутрішньому і зовнішньому середовищі; дає змогу більш наочно демонструвати взаємозв'язок усіх посадових осіб.

Численні дослідження показують, що стратегічне планування підвищує якість управління, приводить його у відповідність до вимог швидких і часто непередбачуваних змін у зовнішньому середовищі. Це сприяє зростанню обгрунтованості управлінських рішень і концентрації довгострокової і поточної діяльності менеджерів, спрямованої на досягнення глобальних цілей фірми.

У розробці стратегії враховується багато факторів: характер діяльності підприємства, його структура і кадровий потенціал, особливості галузі, тенденції розвитку макроекономічних процесів, стан правової бази, що регламентує умови господарської діяльності, та ін.

Горизонт стратегічного планування, тобто часовий інтервал, на який ведеться планування, звичайно змінюється від одного року до п'яти і в кожному конкретному випадку залежить від стабільності економічного стану і передбачуваності майбутнього, терміну впровадження прийнятих стратегічних рішень, середньої тривалості часу, необхідного для реалізації конкретної ідеї від її зародження до практичного впровадження.

Кількість і зміст етапів розробки стратегічних планів, а також сама їхня форма можуть істотно змінюватися залежно від конкретних умов. До числа чинників, що впливають на послідовність і зміст робіт із стратегічного планування і управління, належать: форма власності підприємства; його тип (спеціалізоване чи диверсифіковане), галузева приналежність; рівень концентрації виробництва (велике, середнє чи мале підприємство); рівень розвитку ринкових відносин і ринкової інфраструктури; стан маркетингової орієнтації підприємства; рівень освоєння методів стратегічного планування і т.д.

У цілому процес стратегічного планування і управління обов'язково передбачає використання широкого кола інформаційних джерел й інтенсивної аналітичної роботи, зміст і послідовність етапів виконання якої наведено на рис.

Рис. 3.1.1 Процес стратегічного планування

Таким чином, у розробці стратегії планування умовно виділяють такі етапи:

- стратегічний аналіз і прогностичне забезпечення;

- визначення мети і завдань підприємства;

- варіантна розробка стратегії (власне стратегічне планування);

- реалізація;

- контроль за виконанням;

- Оцінювання і коригування стратегічного плану.

Процес стратегічного плануванн

Процес стратегічного планування є незамкненою системою, функціонування якої пов'язане із систематичним аналізом зовнішнього середовища і гнучким реагуванням на зміну зовнішніх умов функціонування підприємства. В результаті аналізу визначаються і встановлюються причини і масштаби відхилень, що забезпечує своєчасне реагування на виявлені зміни і здійснення відповідних коригуючих заходів.

Планування стратегії зовнішньоекономічної діяльності є підсистемою стратегічного управління і складовою процесу стратегічного планування, що відрізняється від планування стратегії тільки етапами реалізації і подальшої оцінки його обгрунтованості й ефективності. У зв'язку з цим правомірною є рівнозначність понять "планування стратегії" і "стратегічне планування".

Моделі процесу стратегічного планування поведінки організації на зовнішньому ринку є різними рівнями агрегування і дезагрегування таких етапів:

а) розробка місії і цілей організації;

б) аналіз зовнішнього середовища;

в) аналіз сильних і слабких сторін організації;

г) аналіз альтернатив і вибір стратегії;

д) управління реалізацією стратегії;

е) оцінювання стратегії діяльності організації і її коригування.

Перелік етапів дає уявлення про послідовність процесу планування стратегії поведінки організації на зовнішньому ринку. Проте варто враховувати, що за відносною його простотою прихована велика кількість зворотних зв'язків між різноманітними етапами і значні розбіжності в рівні агрегування останніх. У зв'язку з цим робота над кожним етапом може містити в собі значну кількість повторів, а також ускладнюватися суттю, трудомісткістю і великими обсягами робіт з інформаційно-аналітичного забезпечення.

Варто враховувати також і те, що в сучасних умовах організації не володіють необхідною для ефективного стратегічного планування інформацією ні про себе, ні, тим більше, про зовнішнє оточення і перспективи змін у ньому. В організаціях, як правило, немає компетентних менеджерів, спроможних забезпечити розробку і реалізацію стратегії підприємства в цілому і зовнішньоекономічної його діяльності зокрема.

3.2 Інвестиційний проект впровадження нового обладнання на ДП ВАТ «Київхліб» Хлібокомбінаті № 10

У даному інвестиційному проекті пропонується впровадження нового обладнання для виробництва більшої кількості продукції, частина якої відправлятиметься на експорт.

Таблиця 3.3.4. Вихідні дані інвестиційного проекту 2

Показники	Одиниця виміру	Значення
Показники, що характеризують проект:
Обсяги виробництва:
Базис	т	59811,90
Проект	т	65523,00
Ціна 1 тонни продукції
Базис	грн	1724,83
Проект	грн	1690,50
Повні витрати на 1 тонну продукції
Базис	грн	1630,67
Проект	грн	1578,21
Балансова вартість зношеної лінії, що підлягає демонтажу	грн	400000,00
Вартість повна нової лінії з ПДВ	грн	750000,00
Вартість повна нової лінії без ПДВ	грн	625000,00
Абсолютне вівільнення чисельності	чол	2,00
Показники по підприємству базисні:
Обігові кошти	грн	2603400,00
Обсяг виробництва продукції у діючих цінах	грн	103395500,00
Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах	грн	112711000,00
Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)	грн	93636800,00
Чисельність промислово-виробничого персоналу	чол	743,00
Основні виробничі фонди (середнє значення за рік)	грн	27051350,00
Чистий дохід від реалізації продукції	грн	127826400,00
Чистий прибуток	грн	3186600,00
Прибуток від операційної діяльності	грн	5382300,00
Активи:
Активи на початок року	грн	31147760,00
Активи на кінець року	грн	39036800,00
Власний капітал:
Власний капітал на початок року	грн	23232100,00
Власний капітал на кінець року	грн	25611500,00

У таблиці 3.3.4. припускається, що базовим роком є 2006 рік і показники базового року - це показники 2006 року взяті із додатків форма 1 та форма 2. припускається купівля обладнання на 750000 грн з ПДВ частково на умовах кредиту, як описано вище у пукнті 3.2.

Таблиця 3.3.5. Розрахунок абсолютних показників діяльності підприємства

1) Обсяг виробництва продукції у діючих цінах базовий рік =	103395500,00
Обсяг виробництва продукції у діючих цінах проектний рік =	110996772,02
2) Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах базовий рік =	112711000,00
Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах проектний рік =	120312272,02
3) Чистий дохід від реалізації продукції базовий =	127826400,00
Чистий дохід від реалізації продукції проектний =	135427672,02
4) Чисельність промислово-виробничого персоналу базова=	743,00
Чисельність промислово-виробничого персоналу проектна=	741,00
5) Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) базовий рік =	27051350,00
Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) проектний рік =	27276350,00
6) Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) базовий рік=	93636800,00
Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) проетний рік =	99512616,39
7) Обігові кошти базовий рік	2603400,00
Обігові кошти пректний рік	2851983,94
8) Активи середньорічне значення базовий рік =	35092280,00
Активи середньорічне значення проектний рік =	42113783,94
9) Власний капітал (середнє значення за рік) базовий рік =	24421800,00
Власний капітал (середнє значення за рік) проектний рік =	24421800,00
10) Чистий прибуток базовий рік =	3186600,00
Чистий прибуток проектний рік =	4912055,63
Прибуток базовий =	5632188
Прибуток проектний =	7357643
Приріст прибутку =	1725456
11) Прибуток від операційної діяльності базисний рік =	5382300,00
Прибуток від операційної діяльності проектний рік =	7357643,19

1) Обсяг виробництва продукції у діючих цінах проектний рік = Обсяг виробництва продукції у діючих цінах базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

2) Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах проектний рік = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

3) Чистий дохід від реалізації продукції проектний рік = Чистий дохід від реалізації продукції базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

4) Чисельність промислово-виробничого персоналу = Чисельність промислово-виробничого персоналу базова - Абсолютне вівільнення чисельності

5) Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) проектний рік = Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) проектний рік + Вартість повна нової лінії без ПДВ - Балансова вартість зношеної лінії, що підлягає демонтажу

6) Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) проектний рік = Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) базовий рік + Повні витрати на 1 тонну продукції проект * Обсяги виробництва проект - Повні витрати на 1 тонну продукції базис * Обсяги виробництва базис

7) Обігові кошти проектний рік = Обігові кошти базисний рік + Приріст обігових коштів пропорційно приросту обсягу виробництва у натуральному виразі

8) Активи середньорічне значення = (Активи на початок року + Активи на кінець року) / 2

9) Власний капітал (середнє значення за рік) = (Власний капітал на початок року + Власний капітал на кінець року) / 2

10) Чистий прибуток проектний рік = Чистий прибуток базисний рік + Приріст прибутку = Чистий прибуток базисний рік + (Ціна 1 тонни продукції проект - Повні витрати на 1 тонну продукції проект)* Обсяги виробництва проект - (Ціна 1 тонни продукції базис - Повні витрати на 1 тонну продукції базис)* Обсяги виробництва базис

11) Прибуток від операційної діяльності = Чистий дохід від реалізації продукції - Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)

Таблиця 3.3.6. Розрахунок відносних показників діяльності підприємства

Показники	Значення
1) Продуктивність праці базовий рік =	151697,17
Продуктивність праці проектний рік =	162364,74
2) Витрати на 1 грн реалізованої продукції базовий рік =	0,73
Витрати на 1 грн реалізованої продукції проектний рік =	0,73
3) Фондовіддача базовий рік =	4,17
Фондовіддача проектний рік =	4,41
4) Рентабельність діяльності (продажів) базисний рік =	2,49
Рентабельність діяльності (продажів) проектний рік =	3,63
5) Рентабельність активів базисний рік =	9,08
Рентабельність активів проектний рік =	11,66
6) Рентабельність власного капіталу базисний рік =	13,05
Рентабельність власного капіталу проектний рік =	20,11
7) Рентабельність продукції базисний рік =	5,75
Рентабельність продукції проектний рік =	7,39

Відносні показники вимірюються у відсотках.

1) Продуктивність праці = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах / Чисельність промислово-виробничого персоналу

2) Витрати на 1 грн реалізованої продукції = Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) / Чистий дохід від реалізації продукції

3) Фондовіддача = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах / Основні виробничі фонди (середнє значення за рік)

4) Рентабельність діяльності (продажів) = Чистий прибуток * 100% / Чистий дохід від реалізації продукції

5) Рентабельність активів = Чистий прибуток * 100 % / Активи середньорічне значення

6) Рентабельність власного капіталу = Чистий прибуток * 100 % / Власний капітал (середнє значення за рік)

7) Рентабельність продукції = Прибуток від операційної діяльності * 100 % / Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)

Таблиця 3.3.7. Динаміка абсолютних і відносних показників діяльності підприємства до та після впровадження проекту

Показники	Значення	Відхилення
	Базовий рік	Проектний рік	Абсолютне	Відно-сне
1) Обсяг виробництва продукції у діючих цінах	103395500,00	110996772,02	7601272,02	7,35
2) Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах	112711000,00	120312272,02	7601272,02	6,74
3) Чистий дохід від реалізації продукції	127826400,00	135427672,02	7601272,02	5,95
4) Чисельність промислово-виробничого персоналу	743,00	741,00	-2,00	-0,27
5) Основні виробничі фонди (середнє значення за рік)	27051350,00	27276350,00	225000,00	0,83
6) Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)	93636800,00	99512616,39	5875816,39	6,28
7) Обігові кошти	2603400,00	2851983,94	248583,94	9,55
8) Активи середньорічне значення	35092280,00	42113783,94	7021503,94	20,01
9) Власний капітал (середнє значення за рік)	24421800,00	24421800,00	0,00	0,00
10) Чистий прибуток	3186600,00	4912055,63	1725455,63	54,15
11) Прибуток від операційної діяльності	5382300,00	7357643,19	1975343,19	36,70
12) Продуктивність праці	151697,17	162364,74	10667,57	7,03
13) Витрати на 1 грн реалізованої продукції	0,73	0,73	0,00	0,31
14) Фондовіддача	4,17	4,41	0,24	5,86
15) Рентабельність діяльності (продажів)	2,49	3,63	1,13	45,50
16) Рентабельність активів	9,08	11,66	2,58	28,45
17) Рентабельність власного капіталу	13,05	20,11	7,07	54,15
18) Рентабельність продукції	5,75	7,39	1,65	28,63

Отже, із таблиці 3.3.7. робимо висновок, що при впровадженні проекту показники діяльності підприємства покращуються, як-от: зросли обсяг виробництва продукції у діючих цінах, обсяг виробництва продукції у порівняних цінах, чистий дохід від реалізації продукції, основні виробничі фонди (середнє значення за рік), прибуток від операційної діяльності, продуктивність праці, фондовіддача, рентабельність діяльності (продажів), рентабельність активів, рентабельність власного капіталу, рентабельність продукції, зменшилася чисельність промислово-виробничого персоналу, це все говорить про доцільність впровадження інвестиційного проекту.

1) Обсяг виробництва продукції у діючих цінах проектний рік = Обсяг виробництва продукції у діючих цінах базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

2) Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах проектний рік = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

3) Чистий дохід від реалізації продукції проектний рік = Чистий дохід від реалізації продукції базис + Ціна 1 тонни продукції проект * Обсяги виробництва проект - Ціна 1 тонни продукції базис* Обсяги виробництва базис

4) Чисельність промислово-виробничого персоналу = Чисельність промислово-виробничого персоналу базова - Абсолютне вівільнення чисельності

5) Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) проектний рік = Основні виробничі фонди (середнє значення за рік) проектний рік + Вартість повна нової лінії без ПДВ - Балансова вартість зношеної лінії, що підлягає демонтажу

6) Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) проектний рік = Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) базовий рік + Повні витрати на 1 тонну продукції проект * Обсяги виробництва проект - Повні витрати на 1 тонну продукції базис * Обсяги виробництва базис

7) Обігові кошти проектний рік = Обігові кошти базисний рік + Приріст обігових коштів пропорційно приросту обсягу виробництва у натуральному виразі

8) Активи середньорічне значення = (Активи на початок року + Активи на кінець року) / 2

9) Власний капітал (середнє значення за рік) = (Власний капітал на початок року + Власний капітал на кінець року) / 2

10) Чистий прибуток проектний рік = Чистий прибуток базисний рік + Приріст прибутку = Чистий прибуток базисний рік + (Ціна 1 тонни продукції проект - Повні витрати на 1 тонну продукції проект)* Обсяги виробництва проект - (Ціна 1 тонни продукції базис - Повні витрати на 1 тонну продукції базис)* Обсяги виробництва базис

11) Прибуток від операційної діяльності = Чистий дохід від реалізації продукції - Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)

12) Продуктивність праці = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах / Чисельність промислово-виробничого персоналу

13) Витрати на 1 грн реалізованої продукції = Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість) / Чистий дохід від реалізації продукції

14) Фондовіддача = Обсяг виробництва продукції у порівняних цінах / Основні виробничі фонди (середнє значення за рік)

15) Рентабельність діяльності (продажів) = Чистий прибуток * 100% / Чистий дохід від реалізації продукції

16) Рентабельність активів = Чистий прибуток * 100 % / Активи середньорічне значення

17) Рентабельність власного капіталу = Чистий прибуток * 100 % / Власний капітал (середнє значення за рік)

18) Рентабельність продукції = Прибуток від операційної діяльності * 100 % / Повні витрати на весь обсяг виробництва (собівартість)

3.3 Інвестиційний проект виробництва тортів на експорт

Маркетологи провели дослідження зовнішнього ринку і з'ясували, що на ринку Канади є попит на торти тривалого зберігання. Хлібокомбінат № 10 має можливість задовольнити цей попит, якщо придбає нове устаткування для виробництва вафельних тортів.

Необхідно за рахунок капіталовкладень придбати нове устаткування для оновлення виробництва і випускати на ньому конкурентоспроможну продукцію, яка б мала попит на ринку Канади, а саме - торти.

Альтернатива 1. Кошти залучаються під ставку 18%.

Дані для розрахунку необхідного обсягу капіталовкладень:

1. Вартість усього устаткування, необхідного для реалізації цього проекту, становить 750 тис. грн.;

2. Для встановлення, доставки та монтажу цього обладнання необхідно ще 30 тис. грн.;

3. Сума коштів, яка необхідна для закупівлі сировини на початковий виробничий цикл, становить 70 тис. грн.

Із загального обсягу капіталовкладень 400 тис. грн. - власний капітал та 450 тис. грн. - залучений.

Залучений капітал - це кредит на 3 роки за таких умов: відсотки за кредит становлять 18% і сплачуються щорічно за формулою складних відсотків. Сума кредиту повертається в останній рік сплати відсотків.

Капіталовкладення здійснюються в середині 2009 року.

Таблиця 3.2.1. Вихідні дані

Найме-нування тортів	Річні обсяги продажу продукції за планом, тис.кг.
	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.
„Лимонний”	450	600	800	800
„Київські каштани ”	480	700	900	900
„Бриз”	150	210	210	210

Витрати на виробництво та збут (виробнича собівартість + адміністративні витрати + витрати на збут) 1 кг продукції становлять: торт „ Лимонний” - 38 грн., торт „Київські каштани” - 37 грн., торт „Бриз” - 41 грн.

Прибуток від реалізації продукції планується на рівні 10%.

Дисконтна ставка становить 20 %.

1. Розрахуємо майбутню вартість запозичених коштів.

Майбутня вартість запозичених коштів розраховується за формулою:

МВ= ТВ*(1+r) ⁿ

МВ=450*(1+0,18) ³ = 450000*1,64=738 тис. грн.

2. Чистий приведений дохід - різниця між приведеним грошовим доходом від інвестиційного проекту та інвестиційними витратами.

ЧПД= ЧТВ гп - К

ГП= Пп - Податок П + Амортизація

Амортизація = Сума капіталовкладень * норма амортизації

Амортизація = 850 000 *0,24 = 204 тис. грн.

Обрахуємо витрати на виробництво та збут тортів:

„ Лимонний ” :

(450+600+800)*38 = 1850*38 = 70300 тис. грн.

„ Київські каштани ”:

(480+700+900)*37 = 2080*37 = 76960 тис. грн.

„Бриз”:

(150+210+210)*41 = 570*41 = 23370 тис. грн.

Об'єднаємо витрати на виробництво та збут 3 видів тортів:

70300+76960+23370 = 170630 тис. грн.

Знаходимо плановий прибуток від реалізації на рівні 10%:

10% від 170630 грн. = 17063 тис. грн.

Знаходимо грошовий потік:

ГП = 17063 - 4265,75 + 204 = 13001,25 тис. грн.

Знаходимо чисту теперішню вартість грошового потоку:

ЧТВгп = ((ГП1)/(1+Д)¹)+((ГП2)/(1+Д)²)+((ГПn)/(1+Д)ⁿ)

ЧТВгп = (13001,25 /(1+0,2)¹)+( 13001,25 /(1+0,2)²)+( 13001,25 /(1+0,2)³)=

10834,375+9028,648+7523,871=27386,894 тис. грн.

ЧД = -450+27386,894 = 26936,894 тис. грн.

Оскільки значення чистого доходу має знак „+”, то цей проект варто прийняти.

Знайдемо індекс прибутковості:

Іпр =ЧТВгп/ Ік

Іпр = 27386,894 /850 = 32,219

Оскільки індекс прибутковості перевищує 1, то проект варто прийняти.

Знайдемо індекс доходності :

Ід = (ЧТВгп -Ік)/Ік

Ід =(27386,894 - 850)/850 = 31,219

Оскільки індекс доходності перевищує норму дисконту(0,2), то проект варто прийняти.

Термін окупності:

Т = Ік/ГП

Т = 850/13001,25 = 0,065378 (року) або 0,065378 * 12 = 0,784 (місяця)

Отже, проект відшкодується приблизно за 0,784 місяця.

Можемо зробити висновок, що аналізуючи ці показники можна впевнено сказати, що цей проект варто прийняти, оскільки він не лише дуже швидко окупиться, а й буде приносити певний прибуток хлібокомбінату № 10 і дасть можливість завоювати закордонний ринок Канади.

Альтернатива 2. Кошти залучаються під ставку 20%.

Дані для розрахунку необхідного обсягу капіталовкладень:

1. Вартість усього устаткування, необхідного для реалізації цього проекту, становить 750 тис. грн.;

2. Для встановлення, доставки та монтажу цього обладнання необхідно ще 30 тис. грн.;

3. Сума коштів, яка необхідна для закупівлі сировини на початковий виробничий цикл, становить 70 тис. грн.

Із загального обсягу капіталовкладень 400 тис. грн. - власний капітал та 450 тис. грн. - залучений.

Залучений капітал - це кредит на 3 роки за таких умов: відсотки за кредит становлять 20% і сплачуються щорічно за формулою складних відсотків. Сума кредиту повертається в останній рік сплати відсотків.

Капіталовкладення здійснюються в середині 2009 року.

Таблиця 3.2.2. Вихідні дані

Найме-нування тортів	Річні обсяги продажу продукції за планом, тис.кг.
	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.
„Лимонний”	450	600	800	800
„Київські каштани ”	480	700	900	900
„Бриз”	150	210	210	210

Витрати на виробництво та збут (виробнича собівартість + адміністративні витрати + витрати на збут) 1 кг продукції становлять: торт „ Лимонний” - 38 грн., торт „Київські каштани” - 37 грн., торт „Бриз” - 41 грн.

Прибуток від реалізації продукції планується на рівні 10%.

Дисконтна ставка становить 20 %.

1. Розрахуємо майбутню вартість запозичених коштів.

Майбутня вартість запозичених коштів розраховується за формулою:

МВ= ТВ*(1+r) ⁿ

МВ=450*(1+0,2) ³ = 450000*1,728=777,6 тис. грн.

2. Чистий приведений дохід - різниця між приведеним грошовим доходом від інвестиційного проекту та інвестиційними витратами.

ЧПД= ЧТВ гп - К

ГП= Пп - Податок П + Амортизація

Амортизація = Сума капіталовкладень * норма амортизації

Амортизація = 850 000 *0,24 = 204 тис. грн.

Обрахуємо витрати на виробництво та збут тортів:

„ Лимонний ” :

(450+600+800)*38 = 1850*38 = 70300 тис. грн.

„ Київські каштани ”:

(480+700+900)*37 = 2080*37 = 76960 тис. грн.

„Бриз”:

(150+210+210)*41 = 570*41 = 23370 тис. грн.

Об'єднаємо витрати на виробництво та збут 3 видів тортів:

70300+76960+23370 = 170630 тис. грн.

Знаходимо плановий прибуток від реалізації на рівні 10%:

10% від 170630 грн. = 17063 тис. грн.

Знаходимо грошовий потік:

ГП = 17063 - 4265,75 + 204 = 13001,25 тис. грн.

Знаходимо чисту теперішню вартість грошового потоку:

ЧТВгп = ((ГП1)/(1+Д)¹)+((ГП2)/(1+Д)²)+((ГПn)/(1+Д)ⁿ)

ЧТВгп = (13001,25 /(1+0,2)¹)+( 13001,25 /(1+0,2)²)+( 13001,25 /(1+0,2)³)=

10834,375+9028,648+7523,871=27386,894 тис. грн.

ЧД = -450+27386,894 = 26936,894 тис. грн.

Оскільки значення чистого доходу має знак „+”, то цей проект варто прийняти.

Знайдемо індекс прибутковості:

Іпр =ЧТВгп/ Ік

Іпр = 27386,894 /850 = 32,219

Оскільки індекс прибутковості перевищує 1, то проект варто прийняти.

Знайдемо індекс доходності :

Ід = (ЧТВгп -Ік)/Ік

Ід =(27386,894 - 850)/850 = 31,219

Оскільки індекс доходності перевищує норму дисконту(0,2), то проект варто прийняти.

Термін окупності:

Т = Ік/ГП

Т = 850/13001,25 = 0,065378 (року) або 0,065378 * 12 = 0,784 (місяця)

Отже, проект відшкодується приблизно за 0,784 місяця.

Можемо зробити висновок, що аналізуючи ці показники можна впевнено сказати, що цей проект варто прийняти, оскільки він не лише дуже швидко окупиться, а й буде приносити певний прибуток хлібокомбінату № 10 і дасть можливість завоювати закордонний ринок Канади.

Альтернатива 3. Кошти залучаються під ставку 21%.

Дані для розрахунку необхідного обсягу капіталовкладень:

1. Вартість усього устаткування, необхідного для реалізації цього проекту, становить 750 тис. грн.;

2. Для встановлення, доставки та монтажу цього обладнання необхідно ще 30 тис. грн.;

3. Сума коштів, яка необхідна для закупівлі сировини на початковий виробничий цикл, становить 70 тис. грн.

Із загального обсягу капіталовкладень 400 тис. грн. - власний капітал та 450 тис. грн. - залучений.

Залучений капітал - це кредит на 3 роки за таких умов: відсотки за кредит становлять 21% і сплачуються щорічно за формулою складних відсотків. Сума кредиту повертається в останній рік сплати відсотків.

Капіталовкладення здійснюються в середині 2009 року.

Таблиця 3.2.3. Вихідні дані

Найме-нування тортів	Річні обсяги продажу продукції за планом, тис.кг.
	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.
„Лимонний”	450	600	800	800
„Київські каштани ”	480	700	900	900
„Бриз”	150	210	210	210

Витрати на виробництво та збут (виробнича собівартість + адміністративні витрати + витрати на збут) 1 кг продукції становлять: торт „ Лимонний” - 38 грн., торт „Київські каштани” - 37 грн., торт „Бриз” - 41 грн.

Прибуток від реалізації продукції планується на рівні 10%.

Дисконтна ставка становить 20 %.

1. Розрахуємо майбутню вартість запозичених коштів.

Майбутня вартість запозичених коштів розраховується за формулою:

МВ= ТВ*(1+r) ⁿ

МВ=450*(1+0,21) ³ = 450000*1,771561=797,2 тис. грн.

2. Чистий приведений дохід - різниця між приведеним грошовим доходом від інвестиційного проекту та інвестиційними витратами.

ЧПД= ЧТВ гп - К

ГП= Пп - Податок П + Амортизація

Амортизація = Сума капіталовкладень * норма амортизації

Амортизація = 850 000 *0,24 = 204 тис. грн.

Обрахуємо витрати на виробництво та збут тортів:

„ Лимонний ” :

(450+600+800)*38 = 1850*38 = 70300 тис. грн.

„ Київські каштани ”:

(480+700+900)*37 = 2080*37 = 76960 тис. грн.

„Бриз”:

(150+210+210)*41 = 570*41 = 23370 тис. грн.

Об'єднаємо витрати на виробництво та збут 3 видів тортів:

70300+76960+23370 = 170630 тис. грн.

Знаходимо плановий прибуток від реалізації на рівні 10%:

10% від 170630 грн. = 17063 тис. грн.

Знаходимо грошовий потік:

ГП = 17063 - 4265,75 + 204 = 13001,25 тис. грн.

Знаходимо чисту теперішню вартість грошового потоку:

ЧТВгп = ((ГП1)/(1+Д)¹)+((ГП2)/(1+Д)²)+((ГПn)/(1+Д)ⁿ)

ЧТВгп = (13001,25 /(1+0,2)¹)+( 13001,25 /(1+0,2)²)+( 13001,25 /(1+0,2)³)=

10834,375+9028,648+7523,871=27386,894 тис. грн.

ЧД = -450+27386,894 = 26936,894 тис. грн.

Оскільки значення чистого доходу має знак „+”, то цей проект варто прийняти.

Знайдемо індекс прибутковості:

Іпр =ЧТВгп/ Ік

Іпр = 27386,894 /850 = 32,219

Оскільки індекс прибутковості перевищує 1, то проект варто прийняти.

Знайдемо індекс доходності :

Ід = (ЧТВгп -Ік)/Ік

Ід =(27386,894 - 850)/850 = 31,219

Оскільки індекс доходності перевищує норму дисконту(0,2), то проект варто прийняти.

Термін окупності:

Т = Ік/ГП

Т = 850/13001,25 = 0,065378 (року) або 0,065378 * 12 = 0,784 (місяця)

Отже, проект відшкодується приблизно за 0,784 місяця.

Можемо зробити висновок, що аналізуючи ці показники можна впевнено сказати, що цей проект варто прийняти, оскільки він не лише дуже швидко окупиться, а й буде приносити певний прибуток хлібокомбінату № 10 і дасть можливість завоювати закордонний ринок Канади.

Висновки до розрахунків за трьома альтернативами

За результатами трьох альтернатив можна зробити висновок, що доцільніше взяти залучені кошти у банку із меншою річною відсотковою ставкою, бо від цього зменшаться витрати підприємтсва (на обслуговування своєї заборгованості перед банком) та збільшиться прибуток нерозподілений прибуток підприємства, тобто доцільно залучити кошти під 18%.

Висновки

Стратегія виробничого підприємства - це сукупність головної мети і основних способів досягнення накресленої мети. Інакше кажучи, розробка стратегії підприємства означає визначення загальних напрямків його розвитку. Розробка стратегії ЗЕД означає визначення основних напрямків діяльності фірми в міжнародній сфері, на світовому ринку. Важливо ще раз підкреслити. що стратегічні плани розвитку ЗЕД повинні бути інтегровані в загальну стратегію розвитку підприємства в цілому.

Стратегічне планування зазвичай розраховане на довгий період, хоч на багатьох підприємствах стратегія базується на середньотривалому плануванні (другий спосіб більш прийнятний для підприємств України, що працюють в умовах великої невизначеності). В галузі ЗЕД стратегічне планування може охоплювати період від 4 до 7 років. Як уже відзначалося, не варто ототожнювати стратегічне і довготривале планування.

Стратегічне планування - це не функція часу, а насамперед функція направленості. Вона не просто зосереджена на даному періоді часу, а нараховує в собі сукупність глобальних ідей розвитку підприємства, в тому числі в сфері ЗЕД.

Процес стратегiчного планування в мiжнароднiй фiрмі можна представити у виглядi 4 блокiв:

Блок 1. Визначення основних прiоритетiв

Блок 2. Визначення мети

Блок 3. Розробка cтpaтeгії

Блок 4. Реалiзацiя стратегії.

Однак, як свідчить світовий досвід і деякі приклади господарювання вітчизняних підприємств, формальне планування має важливі переваги:

ь планування заохочує керівників постійно думати перспективно;

ь веде до більш чіткої координації діяльності підприємства;

ь стимулює менеджерів до реалізації своїх рішень в подальшій роботі;

ь сприяє більш чіткому визначенню фірмою своєї мети і завдань;

ь покращує забезпечення фірми необхідною інформацією;

ь допомагає більш раціональному розподілу ресурсів;

ь сприяє активізації роботи по вивченню світового ринку, пошуку необхідних партнерів по бізнесу;

ь робить фірму більш підготовленою до несподіваних змін;

ь полегшує контроль за діяльністю на підприємстві і т.д. В сучасних умовах жорстокої конкурентної боротьби на світовому ринку потреба в плануванні ЗЕД значно зростає.

ДП ВАТ «Київхліб» Хлібокомбінату № 10 доцільно займатися ЗЕД, бо це розширить ринки збуту його продукції, стане джерелом іноземної валюти, стане можливим приводом для співпраці цього підприємства із іноземними контрагентами не лише у галузі купівлі-продажу продукції, а у інших формах співробітництва.

Список використаної літератури

1) Законом України "Про інвестиційну діяльність" від 18 вересня 1991 р.

2) Закон України "Про зовнішньоекономічну діяльність" від 16 квітня 1991 р.

3) Закон України "Про режим іноземного інвестування"

4) Закон України "Про загальні засади створення і функціонування спеціальних (вільних) економічних зон" від 13 жовтня 1992 р.

5) Декрет Кабінету Міністрів України "Про єдиний митний тариф України" від 11 січня 1993 p. № 4-93.

6) Постанова Кабінету Міністрів України "Про Концепцію створення спеціальних (вільних) економічних зон в Україні" від 14 березня 1994 р. № 167.

7) Положення про порядок державної реєстрації іноземних інвестицій, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 7 серпня 1996 р. № 928.

8) Митний кодекс України, прийнятий Верховною Радою України 12 грудня 1991 р.

9) Герасимчук В.Т. Розвиток підприємства: діагностика, стратегія, ефективність. -К. , 1995.

10) Зовнішня торгівля. - 1999. - № 1, 2, 3.

11) Немцов В.Д. Стратегічний менеджмент: Підруч. для ВНЗ. - К., 2001.

12) Оберемчук В.Ф. Стратегія підприємства: Короткий курс лекцій.

13) Панченко Є.Г. Міжнародний менеджмент. - К., 1996.

14) Шершньова 3.Є.,Оборська С.В. Стратегічне управління: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 1999. - 384 с.

15) Акофф Р. Планирование будущих корпораций. - М., 1985.

16) Ансофф И. Стратегическое управление. - М. .: Экономика, 1969.

17) Ансофф И. Стратегическое управление.- М.: Экономика, 1989.

18) Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии.- М.: Центр экономики и маркетинга, І996.

19) Виханский О.С. Стратегическое управление.- М.: Изд-во Моск. ун-та, 1995.

20) Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием. Учебное пособие. - СПб.: СПб ГТУ, 1993.

21) Грейсон Дж. (мл.), О'Дел К.Л. Американский менеджмент на пороге XXI столетия. - М., 1991.

22) Гусев Ю.В. Стратегия развития предприятий. - СПб., 1992.

23) Игнатьев А.М. Рынок и стратегия развития предприятия.- М., І993.

24) Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственное управление. - М., 1982.

25) Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.: Прогресс,1990.

26) Кредисов А.И., Березовченко С.Н., Волошин В.В. и др. Управление внешнеэкономической деятельностью: Учеб. пособие / Под общ. ред. А.И. Кредисова. - К., 1996.

27) Лобанова Е. Стратегическое планирование и прогнозирование на предприятии // Российский экономический журнал. - 1992. - № 3.

28) Лэнд Питер Э. Менеджмент - искусство управлять. - М., 1995.

29) ЛюкшиновА.Н. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М., 2000.

30) Менеджмент и рынок: немецкая модель: Учеб. пособие: Пер. с нем. / Под ред. проф. У. Рора и проф. С. Долгова. - М., 1995.

31) Мескон М, Альберт М, Хедоури Ф. Основы менеджмента.-М.: Дело, І992.

32) Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. - М., 1992.

33) Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Конкурентоспособность, маркетинг, обновление. Т. І. - М.: Внешторгиздат, 1993.

34) Мухопад В. и др. Основы изучения отраслевой конъюнктуры. - Г., 1992.

35) Пахомов С.Б. Международный маркетинг: опыт работы заграничных фирм. - Г., 1993.

36) Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга: Учеб. пособие. - М., 1997.

37) Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ, Под ред. Щетинина. - М.: Междунар. отнош., 1993.

38) Томпсон А. Стратегический менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 1998, 576с.

39) Чесноков А-.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы.- М.: НИИ УМЭ, І993.

40) Эванс Дж. Р., Берман Б, Маркетинг.- М.: Экономика, 1990.

41) Экономическая стратегия фирмы /Под. ред. А.П.Градова СПб.: Спец. лит-ра, 1995.

42) Bowman С. The Essence of Strategic Management. - N.-Y., 1990.

43) "Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності підприємства" Г.М. Дроздова, підручник наявний на сайті http://library.biz.ua/15/1152.html

ДОДАТОК 1

БАЛАНС ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2005 РІК

Актив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	48,3	49,6
Первісна вартість	117,9	120
Накопичена амортизація	69,6	70,4
Незавершене будівництво	286,3	678,9
Основні засоби:
Залишкова вартість	22972,9	24696,1
Первісна вартість	31393,3	34816,6
Знос	8420,4	10120,5
Довгострокові фінансові інвестиції:
Які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
Інші фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість	109	105
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього за розділом 1	23416,5	25529,6
2. Оборотні активи
Запаси:
Виробничі запаси	2597,6	2603,4
Тварини на вирощуванні та відгодівлі
Незавершене виробництво
Готова продукція	12,9	17,8
Товари	66	93,3
Векселі одержані
Дебіторська зоборгованість за товари, роботи, послуги
Чиста реалізаційна вартість	983,5	1350,8
Первісна вартість	1007,7	1350,8
Резерв сумнівних боргів	24,2
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом		176
За виданими авансами	3379,4	932
З нарахованих доходів
Із внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість	125,1	59,3
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти
В національній валюті	115,8	184,8
В іноземній валюті
Інші оборотні активи	162,3	359,1
Усього за розділом 2	7442,6	5618,1
3. Витрати майбутніх періодів
Баланс	30859,1	31147,7
Пасив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Власний капітал
Статутний капітал	2156,6	2156,6
Пайовий капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал	18748,3	18748,3
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	426,5	2327,2
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Усього за розділом 1	21331,4	23232,1
2. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	220	86
Інші забезпечення
Цільове фінансування
Усього за розділом 2	220	86
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків
Інші довгострокові фінансові зобов'язання
Відстрочені податкові зобов'язання	63,2	91,7
Інші довгострокові зобов'язання
Усього за розділом 3	63,2	91,7
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	4126,5	2728,1
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1789,7	1963,6
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	653,6	599,2
З бюджетом	556,5	691,7
З позабюджетних платежів	1,6	6
Зі страхування	416,8	248,1
З оплати праці	787,3	814,8
З учасниками
Із внутрішніх розрахунків	636,3	686,3
Інші поточні зобов'язання	276,2	0,1
Усього за розділом 4	9244,5	7737,9
5. Доходи майбутніх періодів
Баланс	30859,1	31147,7

ДОДАТОК 2

БАЛАНС ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2006 РІК

Актив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	49,6	28,4
Первісна вартість	120	102,4
Накопичена амортизація	70,4	74
Незавершене будівництво	678,9	226,9
Основні засоби:
Залишкова вартість	24696,1	29406,6
Первісна вартість	34816,6	41397,7
Знос	10120,5	11991,1
Довгострокові фінансові інвестиції:
Які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств
Інші фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість	105	57,7
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього за розділом 1	25529,6	29719,6
2. Оборотні активи
Запаси:
Виробничі запаси	2603,4	3009,7
Тварини на вирощуванні та відгодівлі
Незавершене виробництво
Готова продукція	17,8	15,4
Товари	93,3	77,8
Векселі одержані
Дебіторська зоборгованість за товари, роботи, послуги
Чиста реалізаційна вартість	1350,8	2147,5
Первісна вартість	1350,8	2147,5
Резерв сумнівних боргів
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	17,6	49,6
За виданими авансами	932	3345,8
З нарахованих доходів
Із внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість	59,3	216,5
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти
В національній валюті	184,8	201,1
В іноземній валюті
Інші оборотні активи	359,1	230,8
Усього за розділом 2	5618,1	9294,2
3. Витрати майбутніх періодів		230
Баланс	31147,7	39036,8
Пасив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Власний капітал
Статутний капітал	2156,6	2156,6
Пайовий капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал	18748,3	20187,4
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	2327,2	3267,5
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Усього за розділом 1	23232,1	25611,5
2. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	86	145,9
Інші забезпечення
Цільове фінансування
Усього за розділом 2	86	145,9
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків		4950,9
Інші довгострокові фінансові зобов'язання
Відстрочені податкові зобов'язання	91,7	305,8
Інші довгострокові зобов'язання
Усього за розділом 3	91,7	5256,7
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	2728,1	2570,1
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1963,6	1078,6
Поточні зобов'язання за розрахунками:
З одержаних авансів	599,2	1640,2
З бюджетом	691,7	884,3
З позабюджетних платежів	6	15,9
Зі страхування	248,1	538,9
З оплати праці	814,8	1253,5
З учасниками
Із внутрішніх розрахунків	686,3
Інші поточні зобов'язання	0,1	41,2
Усього за розділом 4	7737,9	8022,7
5. Доходи майбутніх періодів
Баланс	31147,7	39036,8

ДОДАТОК 3

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2005 РІК

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	За звітний період	За поперед-ній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	131995,9	126463,1
Податок на додану вартість	21999,3	21077,2
Акцизний збір
Інші вирахування з доходу
Чистий дохід (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг)	109996,6	105385,9
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	83683,6	85302
Валовий:
Прибуток	26313	20083,9
Збиток
Інші операційні доходи	123,2	810,5
Адміністративні витрати	5416,1	4299,8
Витрати на збут	14707,2	9353,3
Інші операційні витрати	1809,3	2660,3
Фінансові результати від операційної діяльності:
Прибуток	4503,6	4581,0
Збиток
Дохід від участі у капіталі
Інші фінансові доходи	142,6	1
Інші доходи	37,7
Фінансові витрати	659,6	417
Втрати від участі у капіталі
Інші витрати	49,4	81,9
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
Прибуток	3974,9	4083,1
Збиток
Податок на прибуток від звичайної діяльності	1491,3	1602,1
Фінансові результати від звичайної діяльності:
Прибуток	2483,6	2481,0
Збиток
Надзвичайні:
Доходи
Витрати
Податки з надзвичайного прибутку
Чистий:
Прибуток	2483,6	2481
Збиток
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника	За звітний період	За попе-редній період
Матеріальні затрати	67995,8	73741,8
Витрати на оплату праці	15499,1	11588,8
Відрахування на соціальні заходи	5888,1	4410,7
Амортизація	1905,9	1573,8
Інші операційні витрати	14327,3	10300,3
Разом	105616,2	101615,4

ДОДАТОК 4

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2006 РІК

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	За звітний період	За попере-дній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	153391,7	131995,9
Податок на додану вартість	25565,3	21999,3
Акцизний збір
Інші вирахування з доходу
Чистий дохід (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг)	127826,4	109996,6
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	93636,8	83683,6
Валовий:
Прибуток	34189,6	26313
Збиток
Інші операційні доходи	135,8	123,2
Адміністративні витрати	7120,7	5416,1
Витрати на збут	20243,3	14707,2
Інші операційні витрати	1579,1	1809,3
Фінансові результати від операційної діяльності:
Прибуток	5382,3	4503,6
Збиток
Дохід від участі у капіталі
Інші фінансові доходи	413	142,6
Інші доходи	83,5	37,7
Фінансові витрати	1116,6	659,6
Втрати від участі у капіталі
Інші витрати	78,8	49,4
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
Прибуток	4683,4	3974,9
Збиток
Податок на прибуток від звичайної діяльності	1496,8	1491,3
Фінансові результати від звичайної діяльності:
Прибуток	3186,6	2483,6
Збиток
Надзвичайні:
Доходи
Витрати
Податки з надзвичайного прибутку
Чистий:
Прибуток	3186,6	2483,6
Збиток
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника	За звітний період	За попе-редній період
Матеріальні затрати	73594,5	67995,8
Витрати на оплату праці	20540	15499,1
Відрахування на соціальні заходи	7546,6	5888,1
Амортизація	2224	1905,9
Інші операційні витрати	18674,8	14327,3
Разом	122579,9	105616,2

ДОДАТОК 5

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2005 РІК

Стаття	За звітний період	За попередній період
	Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
1. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	3974,9		4083,1
Коригування на:
- амортизацію необоротних активів	1905,9	Х	1573,8	Х
- збільшення (зменшення) забезпечень		134	81,2
- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць
- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності		130,9	80,9
Витрати на сплату відсотків	659,6	Х	417	Х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до змін в чистих оборотних активах	6275,5		6236
Зменшення (збільшення):
- оборотних активів	1893,5		3714,7
- витрат майбутніх періодів
Збільшення (зменшення):
- поточних зобов'язань		229,3	77,6
- доходів майбутніх періодів
Грошові кошти від операційної діяльності	7939,7		1002,83
Сплачені:
- відсотки	Х	517	Х	417
- податки на прибуток	Х	1407	Х	1893,4
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	6015,7		7717,9
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від операційної діяльності	6015,7		7717,9
2. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
- фінансових інвестицій		Х		Х
- необоротних активів	37,7	Х	69,5	Х
- майнових комплексів
Отримані:
- відсотки		Х		Х
- дивіденди		Х		Х
Інші надходження	111,7	Х		Х
Придбання:
- фінансових інвестицій	Х		Х
- необоротних активів	Х	4113,7	Х	4723,8
- майнових комплексів	Х		Х
Інші платежі	Х	84	Х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		4048,3		4654,3
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності		4048,3		4654,3
3. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу		Х		Х
Отримані позики	2600	Х	1536,5	Х
Інші надходження		Х		Х
Погашення позик	Х	3998,4	Х	4410
Сплачені дивіденди	Х	500	Х	472,7
Інші платежі	Х		Х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		1898,4		3346,2
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від фінансової діяльності		1898,4		3346,2
Чистий рух коштів за звітний період	69			282,6
Залишок коштів на початок року	115,8	Х	398,4	Х
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів
Залишок коштів на кінець року	184,8	Х	115,8	Х

ДОДАТОК 6

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ ДП ВАТ «КИЇВХЛІБ» ХЛІБОКОМБІНАТ №10 ЗА 2006 РІК

Стаття	За звітний період	За попередній період
	Надходження	Видаток	Надходження	Ви-даток
1. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	4683,4		3974,9
Коригування на:
- амортизацію необоротних активів	2224	Х	1905,9	Х
- збільшення (зменшення) забезпечень	59,9			134
- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	77,8
- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	417,7			130,9
Витрати на сплату відсотків	1116,6	Х	659,6	Х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до змін в чистих оборотних активах	8579,4		6275,5
Зменшення (збільшення):
- оборотних активів		3627,8	1893,5
- витрат майбутніх періодів		23
Збільшення (зменшення):
- поточних зобов'язань	396,3			229,3
- доходів майбутніх періодів
Грошові кошти від операційної діяльності	5324,9		7939,7
Сплачені:
- відсотки	Х	1116,6	Х	517
- податки на прибуток	Х	1414,5	Х	1407
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	2793,8		6015,7
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від операційної діяльності	2793,8		6015,7
2. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
- фінансових інвестицій		Х		Х
- необоротних активів	83,5	Х	37,7	Х
- майнових комплексів
Отримані:
- відсотки	413	Х		Х
- дивіденди		Х		Х
Інші надходження	44,6	Х	111,7	Х
Придбання:
- фінансових інвестицій	Х		Х
- необоротних активів	Х	6540,3	Х	4113,7
- майнових комплексів	Х		Х
Інші платежі	Х		Х	84
Чистий рух коштів до надзвичайних подій		5999,2		4048,3
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності		5999,2		4048,3
3. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу		Х		Х
Отримані позики	6700,9	Х	2600	Х
Інші надходження		Х		Х
Погашення позик	Х	1908	Х	3998,4
Сплачені дивіденди	Х	1493,4	Х	500
Інші платежі	Х		Х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	3299,5			1898,4
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	3299,5			1898,4
Чистий рух коштів за звітний період	94,1		69
Залишок коштів на початок року	184,8	Х	115,8	Х
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів		77,8
Залишок коштів на кінець року	201,1	Х	184,8	Х