Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Тульский оружейный завод"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Общая характеристика предприятия

Тульский оружейный завод - легендарное предприятие с многовековыми традициями, основанное императором Петром I в 1712 году. Именно Тульский оружейный завод стал родоначальником многих оборонных предприятий в России, которые сегодня успешно работают и развиваются.

ТОЗ - это не просто знаменитая на весь мир аббревиатура и уникальный бренд, это славная история становления и обретение мощи Российского государства.

Коллектив нашего предприятия богат квалифицированными, талантливыми специалистами.

Наша цель - не только удержать и закрепить позиции, занимаемые заводом на современных рынках военного и гражданского оружия, но и двигаться в ногу со временем, развивая инновационные технологии, привлекая к сотрудничеству новых деловых партнеров.
Образованный в 1712 году завод с 1993 года переходит на форму ОАО предприятия, шагающего в ногу со временем. По приказу, изданному Государственной Корпорации «Ростехнологии» начиная с 2009 года «Тульский оружейный завод» становится дочерним предприятием оборонного холдинга ОАО «НПО «Высокоточные комплексы», осуществляя Государственную программу по вооружению, а также реализацию задач по военно-техническому сотрудничеству Р.Ф. и зарубежными партнерами.

Уникальный опыт и трехвековые традиции позволяют предприятию осуществлять выпуск высококачественной, современной продукции, такой как: снайперские винтовки ВСС имеющие прицельную дальность 400 метров, с предназначением для бесшумного и беспламенного огня, с возможностью поражения живой силы противника, защищенной бронежилетом; 9мм спец. автоматы - АС; 9мм малогабаритные автоматы - АМ, с габаритами пистолета-пулемета, и превосходящим эффектом по стрельбе с возможностью поражения, как живой силы, так и небронированной техники на расстоянии до 200м; высокоточные противотанковые ракеты, имеющие тандемную боевую часть - 9М113М, выполняющие задачи по поражению бронетанковой техники, имеющей навесную динамическую защиту, укрепленных огневых точек, низколетящей вертолетной техники.

Также, предприятие выпускает ряд продукции гражданского назначения, такой как: ряд одноствольных охотничьих самозарядных ружей, предназначенных для различной охоты, с комплектом дульных насадок; ряд двуствольных охотничьих ружей, комплектуемых стволами с различным сочетанием калибров и дульного сужения; и ряд легких, простых и надежных охотничьих карабинов, калибров 5,6мм и 7,62мм, комплектуемых магазинами различной емкости.

Благодаря принципиальному и активному внедрению качественного контроля с требованиями, отвечающими международным стандартам ИСО серии 9001, предприятие увеличило количество клиентов, набрало новые производственные мощности, и удержало лидерство на рынке.

Завод проводит решение вопроса по инвестированию в переоборудование с целью инновационного обновления производства.

Уже внедренные изменения позволили, упрочнить и раздвинуть эффективность инфраструктуры, включающей, поддержку квалификации кадров, и ведение партнерских отношений на качественно новом уровне.

Тульский завод имеет новейшие заслуги в ряде международных выставок, из которых особо отмечены «DSA-2014» Куала-Лумпур и «Милипол-2013», что доказывает высокую актуальность производства.

Тульский оружейный завод является не только лицом города, его символом, но, площадкой с сотнями рабочих мест, воспитывающей профессионалов, и бережно сохраняющей многовековые российские ремесла, возрождающей национальную гордость, продолжающую отечественную историю.

Общее количество работников 2764 человек на 30.01.2015. Так же 45 бухгалтеров на 30.01.2015.

Правовая форма - публичное акционерное общество. Форма собственности частная. В отчетном периоде завершены опытно конструкторские работы по созданию новых и модернизации стоящих на производстве изделий:

- карабина охотничьего ТОЗ-122;

- двуствольного охотничьего ружья ТОЗ-120;

- двуствольного охотничьего ружья с селектором и со сменными дульными вкладышами ТОЗ-120;

- спортивно - охотничьего самозарядного ружья под патроны с различными баллистическими характеристиками ТОЗ-87С;

- ружья охотничьего МЦ 20-01М;

- двуствольного охотничьего ружья со сменными дульными вкладышами ТОЗ-34.

Обеспечено оперативное проведение всех видов испытаний изделия 9М113М и его составных частей, что позволило своевременно выполнить в 2001 году контрактные обязательства по данному изделию.

В отчетном году внедрено 56 организационно-технических мероприятия, что позволило снизить себестоимость продукции на 6 млн. рублей, а также были внедрены рационализаторские предложения, направленные на техническое совершенствование производства с экономическим эффектом в сумме более 5 млн. рублей.

К наиболее эффективным мероприятиям относятся:

- перевод производственных участков на автономное обеспечение сжатым воздухом с экономическим эффектом 2,5 млн. руб.;

- оснащение прессового оборудования и литьевых машин в цехах №8 и №37 автономными терморегуляторами с экономическим эффектом 0,6 млн. руб.;

- работа по второму этапу энергосбережения в части технического перевооружения энергоёмких термических переделов с ожидаемым экономическим эффектом 3,2 млн. руб.

Экономическая теория учит, что замедление развития наступает не из-за высокой изношенности оборудования, а из-за низкой доли инвестиций.

Инвестиции в основной капитал по итогам года составили 80 млн. руб. Положительным моментом в этом процессе является то, что 85,6% средств направлено на приобретение современного оборудования. Финансирование осуществляется за счет собственных средств предприятия: 42,0 % из амортизационных отчислений, 58,0 % за счет прибыли.

Вместе с тем привлечение заемного капитала по-прежнему сдерживается более высокими банковскими процентными ставками по сравнению с уровнем рентабельности производства, кроме того, банки ориентированы на предоставление краткосрочных кредитов.

Подъем экономики коренным образом меняет условия хозяйствования предприятия, требует смены приоритетов. На первый план выдвигаются менеджмент, разработка конкретной стратегии развития на ряд лет вперед на основе обновления производственных фондов, освоения новых изделий, привлечения инвестиций. В связи с чем на предприятии разработан и утвержден бизнес-план, рассчитанный на финансирование иностранным инвестором. В размере 10 млн. долларов США.

Реализация этого проекта позволит получить прирост объемов производства в 2,5 раза и получение дополнительной прибыли в размере 200 млн. рублей.

Общество также разработало и представило еще один бизнес-план для участия в конкурсе инвестиционных проектов государственной поддержки из средств областного бюджета. Размер кредита составляет 31,7 млн. руб.

В течение отчетного года коммерческой службой завода было реализовано 40.000 единиц спортивно-охотничьего оружия и 26.000 строительно-монтажных пистолетов.

В целом спрос на серийно выпускаемые модели гражданского оружия был устойчивый, однако необходимо отметить снижение объемов продаж по ряду изделий. Анализируя динамику продаж на внутреннем рынке можно сделать следующий вывод, что модели ТОЗ-34, ТОЗ-120, МЦ 20-01, ТОЗ-106 имели стабильный спрос, а модели ТОЗ-78, ТОЗ-99 повышенный спрос.

Скорейшее наращивание выпуска модели ТОЗ-120 позволит занять заводу более устойчивые и стабильные позиции по продажам во всех регионах России. Это относится и к нарезному карабину ТОЗ-122.

Уменьшение потребительского спроса на оружие зависит от снижения уровня жизни в отдельных регионах страны. В данной ситуации только освоение новых, дешевых и востребованных рынком моделей позволит обеспечивать стабильное поступление необходимых финансовых средств на завод.

Лидирующие позиции в потреблении тульского оружия имеют Центральный регион, Северо-Кавказский, Уральский, Западная Сибирь.

В ноябре 2013г. в городе Волгограде был организован Межрегиональный Торгово-Сервисный центр «Тульское оружие», где потребители и оптовики из региона Южного Поволжья имеют возможность приобретать ружья «ТОЗ», а также получить полный набор сервисного обслуживания. В настоящее время прорабатывается возможность создания подобного сотрудничества в более удалённых регионах России.

Службой маркетинга была проведена объемная работа по поиску новых рынков сбыта и увеличению экспортных поставок гражданского оружия.

Результатом проведенной работы завода явилось резкое увеличение экспортных поставок в страны дальнего зарубежья (258 % по объёму продаж к 2013 году). За 2013 год было реализовано 9421 ед. спортивно-охотничьего оружия на общую сумму более одного миллиона долларов.

Выставочные мероприятия, работа с торговыми представительствами РФ за рубежом позволили расширить географию рынков сбыта. Были заключены и реализованы контракты с новыми фирмами из США, Франции, Аргентины, Польши, Македонии, Боснии и Герцеговины, Финляндии и Германии.

В отчетном году Общество приняло участие в 4 Международных и в 4 отраслевых выставках, к показу на которых было представлено 27 изделий, из них спортивно-охотничьего оружия 18 единиц, спецтехники 9 единиц.

Впервые к показу на международной строительной выставке в Германии были представлены строительно-монтажные пистолеты: ПЦ-84У и ПМТ-1.

По результатам проведенных выставок изделия ОАО «ТОЗ» были награждены 3 дипломами и медалью.

Проведенные маркетинговые исследования говорят о необходимости более интенсивного информационного взаимодействия на потенциальных потребителей как в России, так и за рубежом.

Всего за 2001 год представлено 4 ежеквартальных отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг и 8 сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.

Специалисты отдела ценных бумаг общества в отчетном году принимали участие в совещаниях и семинарах, проводимых Тульским представительством регионального отделения ФКЦБ России в Центральном федеральном округе по проблемам рынка ценных бумаг, изменениям в федеральном законе «Об акционерных обществах», изучения и распространения стандартов и правил корпоративного поведения.

Уставный капитал Общества по состоянию на 1 января 2014 года составляет 406 867 рублей. Номинальная стоимость одной акции 1 рубль. Весь уставный капитал Общества оплачен. Увеличение и уменьшение уставного капитала в отчетном периоде не производилось.

На предыдущем годовом общем собрании акционеров было принято решение о выплате годовых дивидендов за 2013 год в размере 2 рубля на одну обыкновенную именную акцию, а также утвержден порядок и форма их выплаты.

Общая сумма дивидендов, фактически выплаченная акционерам общества в отчетном году, составила 720,5 тысячи рублей. Остальная сумма дивидендов депонирована и выплачивается по мере поступления от акционеров реквизитов, необходимых для их выплаты.

Чистые активы Общества на конец отчетного года составили 905,4 млн. руб.

Финансовое состояние Общества можно характеризовать как стабильное. Приоритетным направлением в 2013 году оставалось выполнение налоговых обязательств перед государством.

В течение отчетного года общая сумма, направленная на погашение задолженностей и текущих платежей в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды составила 185 млн. рублей.

Проведена большая работа по реструктуризации задолженности по налогам, пеням и штрафам, образовавшимся за предыдущие годы, в соответствии с постановлением Правительства РФ.

В результате этого Государственной налоговой инспекцией по Центральному району было принято Решение о реструктуризации вышеуказанной задолженности.

При условии погашения задолженности по налогам в течении 4-х лет и соответствующего выполнения графика текущих платежей. Пеней и штрафов будет списано с ОАО «ТОЗ» 43,5 млн. рублей.

В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции основная экономическая задача, стоящая перед обществом, это снижение затрат на производство.

Эффективное использование ресурсов позволило снизить затраты на 1 рубль товарной продукции. Но этого не достаточно.

Достичь более высоких темпов снижения издержек производства не позволяет быстрый рост цен на энергоносители, сырье, транспортные услуги, что, в конечном итоге, не дает возможности предприятию сохранить стабильные цены на выпускаемую продукцию.

Увеличение цен влечет за собой падение продаж, падение продаж ведет к сокращению производства.

Финансовая устойчивость Общества характеризуется следующим показателем: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года составил 2,3, т.е. Обществу хватает средств на погашение обязательств.

Структура баланса Общества является удовлетворительной.

Прибыль до налогообложения составила 77 млн. 665 тыс. рублей, а чистая (нераспределенная) прибыль за отчетный год 8 млн. 740 тыс. рублей.

2. Основные технико-экономические показатели

При анализе использования трудовых ресурсов вначале необходимо провести анализ изменения численности персонала (таблица 11).

Таблица 1 - Анализ изменения численности работников Тульского оружейного завода за 2013-2015 годы

Показатели	Периоды	Изменения, чел.	Относительные отклонения, %
	2013	2014	2015	14/13	15/14	15/13	14/13	15/14	15/13
Численность работающих, чел.	2 921	2 820	2 764	-101	-56	-157	-0,6	-0,3	-0,8
в том числе рабочих	2140	2055	1994	-85	-61	-146	-0,3	-0,1	-0,6

В результате анализа данных, приведённых в таблице 1, можно сделать вывод, что за весь исследуемый период численность работающих снизилась на 157 человек, рабочих - на 146 человек. Относительное снижение составило 0,8% для численности всех работающих, и 0,6 % - работников.

Показателем эффективного использования трудовых ресурсов является производительность труда. Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка на одного рабочего. Её величина зависит от объёма производства продукции и численности работников.

Используя данные об объёме выпуска продукции (таблица 1) и численности персонала (таблица 1), проведём анализ производительности труда (таблица 1).

Таблица 2 - Анализ производительности труда «Тульский оружейный завод» за 2013-2015гг.

Показатели	Периоды	Изменения, тыс. руб.	Относительные отклонения, %
	2013	2014	2015	14/13	15/14	15/13	14/13	15/14	15/13
Выручка от реализации, тыс. руб.	146.480.212	151.771.238	157.379.516	11,291,026	5.608,278	10.899.304	8,1	11,9	16,2
Численность, чел.	2921	2820	1994	-101	-56	-157	-0,6	-0,3	-0,8

Таблица 3 - Динамика фонда оплаты труда «Тульский оружейный завод» за 2013 -2015гг.

Показатели	2013	2014	2015	Темп изменения, %
				2014 к 2013	2015 к 2014	2015 к 2013
Фонд оплаты труда, всего, тыс. руб.	965592	972665	1004359	100,7	103,3	104,0
Численность, чел.	2912	2820	1944	99,4	99,7	99,2
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб.	312,00	367,74	380,73	101,3	103,5	104,9

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что при снижении численности за весь период на 0,8%, фонд оплаты труда возрос на 4%. Фонд оплаты труда увеличился, в основном, за счёт увеличения среднегодовой заработной платы.

Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы необходимо рассматривать в тесной связи с ростом производительности труда. Чтобы оценить эффективность использования фонда оплаты труда, проведём сравнительный анализ темпа роста производительности труда и темпа роста среднегодовой заработной платы, рассчитав коэффициент опережения.

Таким образом, темп роста среднегодовой заработной платы опережает темп роста производительности труда. Следовательно, необходимо сделать вывод, что трудовые ресурсы в «Тульский оружейный завод» используются недостаточно эффективно.

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кокс» проводится на основе данных бухгалтерской отчётности, которая представлена в приложении к данной работе. Проведём анализ производства и реализации продукции сравнительным методом (таблица 2).

трудовой заработный предпринимательский риск



Таблица 4 - Анализ объёма производства и реализации продукции ОАО «Кокс» за 2013-2015 годы

Показатели	Периоды	Изменения, млн. руб.	Относительные отклонения, %
	2013	2014	2015	14/13	15/14	15/13	14/13	15/14	15/13
Объём выпуска продукции, млн. руб.	27709	22284	18936	-5425	-3348	-8773	-19,6	-15,0	-31,7
Объём реализации продукции, млн. руб.	27763	22253	18958	-5510	-3295	-8805	-19,8	-14,8	-31,7

В результате анализ объёма производства и реализации продукции определено, что объёмы выпуска и реализации продукции снизились. Объём выпуска продукции в 2014 году снизился на 5425 млн. руб., или 19,6%, в 2015 году снижение составило 3348 млн. руб., или 15,0%. Объём реализованной продукции снизился в 2014 году на 5510 млн. руб., или на 19,8%, в 2015 году - на 3295 млн. руб., или на 14,8%.

Анализ состояния и использования основных средств начинают с оценки состава и структуры основных средств. Исходными данными для анализа являются данные бухгалтерского баланса (Приложение А) и пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах.

В результате анализа состава основных средств (таблица 3) определено, что прирост основных средств за период 2013-2015гг. составил 21,2%. При этом наиболее интенсивный прирост основных средств происходил в 2015 году - 13,5%. По видам основных средств следует отметить значительный прирост стоимости зданий - 54,7% за весь период. Увеличение стоимости сооружений составило за анализируемый период 20%, машин и оборудования - 14,7%, производственного и хозяйственного инвентаря - 3,9%. Стоимость транспортных средств снизилась на 16,8%, передаточных устройств - на 0,4%.

Таблица 5 - Анализ состава основных средств «Тульский оружейный завод» за 2013-2015 годы

Показатели	Периоды	Изменения, тыс. руб.	Относительные отклонения, %
	2013	2014	2015	14/13	15/14	15/13	14/13	15/14	15/13
Здания	813408	847062	1258251	33654	411189	444843	4,1	48,5	54,7
Сооружения	1567883	1723765	1881048	155882	157283	313165	9,9	9,1	20
Передаточные устройства	77332	77383	77028	51	-355	-304	0,1	-0,5	-0,4
Машины и оборудование	2176967	2291540	2498064	114573	206524	321097	5,3	9	14,7
Транспортные средства	222020	255925	184634	33905	-71291	-37386	15,3	-27,9	-16,8
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь	43425	44176	45098	751	922	1673	1,7	2,1	3,9
Земельные участки	8085	8085	8085	0	0	0	0	0	0
Итого	4912120	5217936	5952208	338816	704272	1043088	6,9	13,5	21,2

Проанализируем структуру основных средств «Тульский оружейный завод» за 2013-2015 годы, рассчитав удельный вес каждого вида основных средств в общей сумме (таблица 5).

Анализ структуры основных средств показал, что наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование - 42,0% на конец анализируемого периода. Также, значительный удельный вес составляют здания - 21,1% и сооружения - 31,6%. Таким образом, на долю остальных видов основных средств приходится 5,3%.

Структура основных средств за анализируемый период характеризуется увеличением удельного веса зданий на 4,5%. По остальным видам основных средств наблюдается снижение удельного веса в рассматриваемом периоде.

Таблица 6 - Анализ структуры основных средств ОАО «Тульский оружейный завод» за 2013-2015гг.

Показатели	2013	2014	2015	Изменения, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	14/13	15/14	15/13
Здания	813408	16,6	847062	16,2	1258251	21,1	0,4	4,9	4,5
Сооружения	1567883	31,9	1723765	33	1881048	31,6	1,1	1,4	0,3
Передаточные устройства	77332	1,7	77383	1,2	77028	1,3	0,5	0,1	0,4
Машины и оборудование	2176967	44,3	2291540	43,8	2498064	42,0	0,5	1,8	2,3
Транспортные средства	222020	4,5	255925	4,9	184634	3,1	0,4	1,8	1,4
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь	43425	0,9	44176	0,8	45098	0,8	0,1	0	0,1
Земельные участки	8085	0,1	8085	0,1	8085	0,1	0	0	0
Итого	4912120	100	5217936	100	5952208	100	0	0	0

Эффективность использования основных фондов характеризуют такие показатели, как коэффициенты фондоотдачи, фондоёмкости и фондовооружённости, которые рассчитываются следующим образом:

Фондоотдача =

Фондоёмкость =

Фондовооруженность =

Среднегодовая стоимость основных средств = (Стоимость основных средств на начало года + Стоимость основных средств на конец года)?0,5.

3. Исследование предпринимательской среды

Макросреда это среда, не поддающаяся контролю со стороны фирмы, в число этих факторов входит демографический, политический и культурно-исторический факторы.

Демографические факторы характеризуют численности и возраст населения, его половой возрастной и этнический состав, рождаемость и смертность, продолжительность жизни, состав семьи, динамику изменения материального и образовательного уровня и др., падение рождаемости и старение населения, детские бумы и все что влияет на поведение, вкусы, желания тех или иных групп населения. Мировой демографический взрыв. Народонаселение увеличивается, в последнее десятилетие оно увеличивается на 20% ежегодно, что является положительным фактором так как ежегодно увеличивается число потенциальных покупателей.

Экономические факторы: уровень инфляции и безработицы, общий уровень и распределение богатства доходов и сбережений в обществе и модели потребительского поведения, система налогообложения, структура доходов и расходов в семьи, продолжительность рабочего дня и др. факторы. Экономическая среда во многом обуславливается соотношением спроса и предложения, доходами и ценами на товары, сложившейся конъектурой. Если экономическая среда развивается благополучно, то легче предвидеть спрос, определить его структуру и тенденцию развития в условиях неблагоприятного развития экономики поведение потребителей чрезвычайно сложно предвидеть.

Из-за кризиса и его последствий гражданский рынок оружия стал пользоваться меньшим спросом, но благодаря государственной поддержке рынок военного оружия пользуется большим спросом.

Политические факторы это политическое устройство страны, политический режим и его отношение к бизнесу, возможные повороты экономических и политических курсов, возможная степень их резкости, законодательное регулирование предпринимательской деятельностью. Следовательно, политическая среда слагается из правовых уложений, т.е. законодательных актов, госучреждений, которые оказывают влияние на различные организации и отдельных лиц и ограничивают свободу их действий в рамках общества. Другими словами в политической среде создаются условия для развития рыночной конкурентной сферы деятельности и вырабатываются «правила игры» для субъектов рынка.
Государство в последнее время меняет законодательные акты, в которых указан способ получения гражданского охотничьего оружия поэтому государство сильно регулирует спрос на гражданское оружие.
В связи с военными конфликтами спрос на военные поставки только увеличивается, так же на развитие самих ВПК выделяются огромные суммы из бюджета.

Научно-технические факторы: уровень развития науки и техники, темпы научно-технического прогресса, возможности фундаментальных наук, связь науки с производством и др. Научно-технические факторы во многом определяют фундаментальные изменения в жизни людей, производстве материальных благ и окружающей природе. Появление новых товаров формируют, и происходит отмирание старых видов деятельности. Достижения НТП приводят к дефициту и удорожанию некоторых видов сырья, загрязнению окружающей среды. А с другой стороны к появлению новых отраслей по производству новых альтернативных материалов.

4. Выявление и характеристика предпринимательских рисков

Инвестиционные риски ОАО "Тульский оружейный завод" ведет постоянный мониторинг возможных рисков, связанных как с основной операционной деятельностью, так и с процессом реализации инвестиционных проектов. При этом применяются следующие способы реагирования на риски: - отказ от рискованных проектов; - проведение необходимых мероприятий с целью либо полного устранения риска, либо снижения возможных убытков и уменьшения вероятности их наступления; - заключение договоров о страховании рисков ущерба и создание резервов согласно законодательству Российской Федерации для покрытия убытков.

Отраслевые риски.

Общество осуществляет свою деятельность в сегментах военной и гражданской продукции, в которых факторами риска являются: - изменения военно-политической ситуации в мире, которые могут повлиять на уровень спроса на военную продукцию; - невысокий удельный вес государственного оборонного заказа; - уменьшение платежеспособного спроса на гражданскую продукцию в результате ухудшения экономической ситуации в стране; - рост конкуренции. В целях минимизации данной группы рисков Общество предпринимает следующие шаги: - диверсификация производства; - техническое и технологическое оснащение; - увеличение портфеля заказов - оптимизация затрат на производство.

Региональные риски.

ОАО "Тульский оружейный завод" является предприятием, зарегистрированным в Российской Федерации, в Тульской области, в которых политическую ситуацию можно оценить как стабильную. Отрицательных изменений ситуации в Тульской области и России в целом, которые могут негативно повлиять на экономическое положение Общества в среднесрочной перспективе, эмитентом не прогнозируется. Вместе с тем, по оценкам экспертов, инвестиции в России сопряжены с определенными рисками, связанными в настоящее время с мировым финансовым кризисом и снижением ВВП.В случае ухудшения экономической ситуации в стране и регионе действия Общества будут направлены на поиск новых видов военной и гражданской продукции, повышение производительности труда, а также оптимизацию производственных затрат. В Тульской области, где зарегистрирован эмитент и осуществляет основную деятельность, возможность рисков возникновения военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, проведения массовых забастовок оценивается как минимальная. Риски, связанные с географическими особенностями региона. в котором находится эмитент, отсутствуют.

Финансовые риски.

К финансовым рискам, которые учитываются при планировании хозяйственной деятельности и бюджета эмитента относятся: инфляция (за 9 месяцев 2014 г. потребительская инфляция составила 8,1%, а цены производителей промышленной продукции увеличились на 14,9 %), процентные ставки по заемным средствам, а также изменение валютных курсов (долларов США и евро) по отношению к рублю. Общество использует в своей деятельности заемные средства. Существуют риски, связанные с повышением процентных ставок по кредитам. Особенно возросли эти риски в конце 2008 года, а также в текущем году, когда под влиянием мирового финансового кризиса банки повысили процентные ставки по кредитным договорам, заключаемым с Обществом. Общество является субъектом внешнеэкономической деятельности и реализует большую часть производимой продукции на внешних рынках. Существуют риски, связанные с колебанием валютного курса. Так как основные контракты Общества заключены в иностранных валютах, то Общество в значительной степени зависит от изменения их курсов, и, прежде всего, доллара США. Так, валютный курс в отчетном квартале находился в интервале от 68.83 рублей за доллар США на начало отчетного периода до 73.39 рублей за доллар США на конец периода. Существуют риски увеличения роста затрат Общества на производство продукции вследствие повышения уровня инфляции в стране, что оказывает негативное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества. Постоянный рост цен на энергоносители (в 2014 году цены на газ выросли на 27,8 %, электроэнергию на 20,9 %), а в 2015году согласно прогнозу Правительства РФ цены на газ для промышленности вырастут на 15 %, а на электроэнергию на 7,6 %) приводит к увеличению расходов Общества и соответственно к уменьшению денежных средств, остающихся на предприятии, для финансирования текущей деятельности. Инфляция влияет на стоимость продукции, себестоимость и прибыль. Процентные ставки влияют на операционные расходы, себестоимость и прибыль. Изменение валютных курсов влияют на поступление денежных средств от реализации продукции, внереализационные доходы (расходы), прибыль.

Правовые риски.

К правовым рискам, связанным с деятельностью эмитента, относятся, прежде всего, изменения законодательства, регулирующие деятельность предприятий военно-промышленного комплекса, в том числе введение административных мер по ограничению экспорта отдельных видов продукции Общества и ужесточение правил продажи оружия на внутреннем рынке. Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, являются для Общества сравнительно небольшими и за последние годы значительно не менялись. Общество строго выполняет все таможенные требования и своевременно согласовывает необходимую экспортную документацию. Эмитент является добросовестным налогоплательщиком, однако налоговое законодательство России часто меняется и поддается неоднозначному толкованию. Эти условия усложняют налоговое планирование эмитента и связанные с ним решения коммерческих вопросов.

Риски деятельности.

Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут существенно отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности. У эмитента имеются необходимые возможности продления действия лицензий на ведение определенного вида деятельности. Эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ. Риски, связанные с возможной потерей потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции эмитента, зависят, прежде всего, от объемов государственного оборонного заказа и контрактов в сфере военно-технического сотрудничества с зарубежными партнерами. Учитывая, что несмотря на значительные усилия, предпринятые эмитентом по увеличению гособоронзаказа, его доля в последние 5 лет составляла в среднем 9,64 %, а поставки спецпродукции на экспорт трудно прогнозируемы, данные риски оцениваются как высокие. В сфере гражданской продукции политика Общества направлена на расширение рынков сбыта и поиск новых партнеров.

Выводы и предложения по совершенствованию или построению системы управления рисками.

Главная задача управления Обществом остается прежней - улучшение и стабилизация финансового состояния предприятия. Необходимо привести в соответствие доходы и расходы предприятия, выйти на регулярные текущие платежи в бюджет и внебюджетные фонды, своевременную выплату заработной платы и расчеты с поставщиками энергоресурсов, материалов и комплектующих.

Первое направление финансовой стабилизации - увеличение реализации продукции. Такая постановка вопроса вытекает из того, что самое главное в рыночной экономике - это не производство продукции, хотя это тоже важно, а ее продажа по рыночным ценам, позволяющим окупить затраты и получить прибыль, необходимую для развития Общества.

За счет экспорта оборонной продукции многие предприятия, выжили в этих сложных условиях. Именно это направление позволило в отчетном году улучшить технико-экономические показатели и получить прибыль.

С целью увеличения объемов реализации, наряду с производством традиционных изделий спецтехники, предстоит освоить новое изделие, разработанное в КБП (Метис-3).

Одновременно предстоит проделать большую работу по увеличению объемов производства и продаж гражданской продукции, расширить ее ассортимент и повысить качество. Это требование как внутреннего, так и внешнего рынков. В этих целях специалистами.

Общества по международным стандартам разработан бизнес-план организации производства новых конкурентоспособных моделей спортивно охотничьего оружия и строительно-монтажного пистолета. В настоящее время ведется работа по привлечению иностранных инвестиций для его реализации.

Второе направление финансовой стабилизации - снижение затратности Общества. Дело в том, что завод до конверсии развился в крупное предприятие с развитой инфраструктурой обеспечивающих служб, социальной сферой, большой численностью работающих, ориентированное на выпуск крупных серий продукции. После того как в результате шоковой конверсии завод понес потери в объемах производства, исчисляемые до 70 % к прежнему объему, резко возросли накладные расходы на единицу изделия оставшейся номенклатуры продукции. По этой причине производство многих изделий стало убыточным.

С целью снижения затратности необходимо осуществить:

упорядочить производственно-технологическую структуру действующих цехов, сдать в аренду неиспользуемые производственные площади, продать излишнее оборудование;

высвобождения управленческого и обслуживающего персонала при одновременном увеличении численности основных рабочих. Очень важно при этом создать условия по закреплению квалифицированных кадров;

снизить затраты на энергоресурсы, удельный вес которых в общих затратах на производство продукции составляет более 30 %. Ежемесячно на их оплату расходуется более 2-х миллионов рублей. Разработанная программа энергосбережения предусматривает внедрение энергосберегающих технологий, переход на автономные источники снабжения паром, сжатым воздухом, что позволит экономить более 6 миллионов рублей в год.

Главная задача управления обществом вытекает из экономической стратегии, которую мы выбрали - это концентрация усилий на технологиях, в которых предприятие имеет конкурентные преимущества и перевод этих технологий на международные рынки. Решение задач: продавать больше, производить дешевле и уметь учитывать будущее должно стать главным принципом работы менеджеров нашего предприятия в рамках нового подхода к управлению. В стратегическом планировании необходимо обеспечить конкурентный статус предприятия на всех участках его жизненного цикла и максимизации рыночной стоимости предприятия.

Применение «двойных» технологий позволило в кризисный период обеспечить необходимый объем производства, сохранить работоспособный коллектив, финансовую устойчивость завода, а также сохранить мобилизационную готовность Общества практически за счет собственных средств.

В последнее время на всех предприятиях оборонного комплекса, в том числе и у нас, обострилась проблема изношенности основного технологического оборудования. Для решения этой задачи в отсутствии государственной поддержки мы можем опираться только на внутренние ресурсы и в первую очередь на прибыль.

На первый взгляд, конечно, прибыль можно было бы направить на улучшение благосостояния работников или на выплату дивидендов, но мы видим, что сегодняшнее состояние производства подсказывает, что без обновления основных фондов задачи развития производства не решить. Поэтому и в 2002 году как и в предыдущем мы выносим на рассмотрение годового акционерного собрания такой проект распределения прибыли, который предусматривает направление на развитие производства более 50 % чистой прибыли.

В настоящее время необходимо сконцентрировать совместные усилия технической и маркетинговой служб по развитию и продвижению на рынок на основе 3-4 базовых моделей более широкого ассортимента различных модификаций оружия. Исследования мировой конъюнктуры цен, продукции конкурентов, тенденцией законодательств ведущих стран-потребителей СОО позволяют выделить следующие перспективные модели:

1) Ружье с вертикальным расположением стволов ТОЗ-120 (калибры от 410 до 12, патронник «Магнум»: внутренние чоки).

2) Комбинированные ружья на базе ТОЗ-120.

3) Нарезные карабины ТОЗ-78, ТОЗ-99, карабин ТОЗ-122 с широкой гаммой калибров и разных исполнений.

4) Новые ружья на базе МЦ 20-01 (12 калибр, «Магнум», внутренние чоки, «Ланкастер»).

5) Самозарядные ружья МЦ 21-12, ТОЗ-87 с соответствующей доработкой.

Для успешной реализации внешнеторговых контрактов необходимо более оперативно распоряжаться производственными ресурсами. А вопрос ускорения внедрения новых моделей и соответствия их мировым требованиям - является в настоящее время буквально вопросом жизнеспособности предприятия, определяющим присутствие ТОЗ-а на внешних рынках.

Основным принципом маркетинговой политики должна стать масштабная переориентация сбыта на внешний рынок (как продукции СОО, так и изделий спецтехники), в этом вопросе мы имеем тесное сотрудничество с Конструкторским бюро приборостроения и Рособоронэкспортом. Изделия марки «ТОЗ» - это оружие высокого класса, которое экспортируется более чем в 20 стран мира, и успешно конкурируют с лучшими зарубежными образцами.

В условиях продолжающейся инфляции и постоянного роста цен на приобретаемые энергоносители, материалы, комплектующие и услуги важнейшей задачей становится жесткая экономия во всем. Нельзя в рыночной экономике не считать деньги и постоянно и планомерно не работать над снижением затрат на производство и реализацию продукции.

На заводе разработаны и должны быть реализованы комплексные мероприятия, в том числе внедрение новых технологий и материалов, направленных на улучшение внешнего вида спортивно-охотничьего оружия, техническое перевооружение литейно-термического цеха с внедрением высокопроизводительного, малоэнергоёмкого оборудования.

Основные технико-экономические показатели деятельности общества на 2013 год предусматривают темп роста объемов производства в целом на 136,9 %, в т. ч. по гражданской продукции на 124,6% с темпом роста производительности труда на 132,9% ; темп роста среднемесячной зарплаты к уровню 2001г. на 128,4%, а также необходимый объем продаж в общей сумме не менее 835 млн. руб.

Рейтинг Российского оружия всегда был высоким, и в этом большая заслуга тульских оружейников. Накопленный опыт, традиции, технический потенциал, а главное, талантливые создатели оружия, являются прочным фундаментом для производства «нового оружия».

Наша концепция остается неизменной с Петровских времен: оружие марки «ТОЗ» - это оружие высокого класса.

Мы надеемся, что проводимая политика - считать своей целью достижение стабильных экономических показателей - найдет понимание и поддержку всех наших акционеров.

Размещено на Allbest.ur