- времени, необходимого для комплектования и подбора изделий до величины отгружаемой партии и в ассортименте соответственно заказам, нарядам, договорам;

- времени, необходимого для упаковки, маркировки продукции;

- времени, необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до железнодорожной станции, пристани и др.;

- времени погрузки продукции в транспортные средства;

- времени хранения продукции на складе. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия: Практ. пособие.-- М.: Приор, 2010.-- 123 с.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции расчитывается по формуле:

Нгп = VН,

где V - суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Н - норма запаса в днях.

Норма запаса в днях рассчитывается исходя из времени, достаточного для накопления партии отгрузки, комплектования изделий соответственно заказам и договорам, упаковки, доставки на станцию отправления и т.д.

4. Нормирование оборотных средств по расходам будущих периодов.

Расходы будущих периодов содержат затраты, произведенные в базовом году, а погашенные, то есть включенные в себестоимость продукции в последующие годы. Они носят неравномерный характер. Следовательно, списание их в момент осуществления нецелесообразно, так как это может привести к несопоставимости продукции, оцененной по себестоимости. Поэтому расходы будущих периодов покрываются за счет собственных оборотных средств предприятия. К ним относятся затраты по освоению новых видов производства и новых видов продукции, включая прочие расходы. Финансовый рост: Финансы и бух. учет (И ч.): Учеб. пособие: Пер. с англ.-- М.: Инжиниринго-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2009.-- 80 с.

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов определяется по формуле:

Нрбп = Зн + Зпл - Зпог Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.-- М.: Дело, 2011.--128 с.

где Зн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл - затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог - затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Таким образом, экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

Нормирование оборотных средств способствует:

- выявлению внутренних резервов;

- более быстрой реализации продукции;

- сокращению длительности производственного цикла. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия: Практ. пособие.-- М.: Приор, 2010.-- 123 с.

1.4 Политика управления и задачи финансовых служб в области управления оборотным капиталом предприятия

Политика управления оборотным капиталом предполагает принятие решений относительно величины, структуры и значений компонентов чистого оборотного капитала. Для построения такой политики используется ряд показателей:

- кредиторская задолженность;

- краткосрочные обязательства;

- суммы отдельных элементов оборотных средств;

- чистый оборотный капитал.

Политика управления оборотым капиталом должна обеспечивать компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы, что сводиться к решению двух задач:

1. Обеспечение платежеспособности. Предприятия не имеющие достаточного уровня оборотного капитала может столкнуться с риском неплатежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Важно иметь определенную сумму оборотного капитала, состоящую из определенных элементов. Разные уровни оборотного капитала по-разному воздействуют на прибыль. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е. В. Кузнецовой.-- М: Фонд «Правовая культура», 2008.-- 383 с.

С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.

На рисунке 5 показан риск ликвидности при высоком и низком уровнях чистого оборотного капитала.



Рис. 5. Риск и уровень оборотного капитала Финансовый рост: Финансы и бух. учет (И ч.): Учеб. пособие: Пер. с англ.-- М.: Инжиниринго-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2009.-- 80 с.

На графике видно, что с ростом величины чистого оборотного капитала риск ликвидности уменьшается. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИЮ 2010, С.312

Совершенно иной вид имеет зависимость между прибылью и уровнем оборотного капитала (рисунок 6):

Рис. 6. Взаимосвязь прибыли и уровня оборотного капитала

При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда - возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. Дальнейшее повышение величины оборотного капитала приведёт к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечёт снижение прибыли. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИЮ 2010, С.317

Риск потери ликвидности или снижение эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти/активы размещены в левой части баланса. Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль: учебник / Ф.Найт. - М.: «Дело», 2009, с.256Подобный риск, но обусловленный изменениями в обязательствах, по аналогии называют правосторонним.

Можно выделить следующие явления, представленные на рисунке 7, потенциально несущие в себе левосторонний и правосторонний риски. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИЮ 2010, С.328



Рис. 7. Явления потенциально несущие в риски в управлении оборотным капиталом Цандер Э. Практика управления: Опыт современного менеджмента предприятий ФРГ: Пер. с нем. / Общ. ред. Р. М. Гринева.-- Обнинск: Титул, 2009.--240 с.

Политика управления оборотным капиталом может включать использование методов воздействия на риск представленных на рисунке 8.

Рис. 8. Методы воздействия на риск Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е. В. Кузнецовой.-- М: Фонд «Правовая культура», 2008.-- 383 с.

Минимизация текущей кредиторской задолженности - этот подход сокращает возможность потери ликвидности. Однако такая стратегия требует использования долгосрочных источников и собственного капитала для финансирования большей части оборотного капитала.

Минимизация совокупных издержек финансирования - в этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов. Этот источник самый дешевый, вместе с тем для него характерен высокий уровень риска невыполнения обязательств в отличие от ситуации, когда финансирование оборотного капитала осуществляется преимущественно за счет долгосрочных источников. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебник. - М. - Финансы и статистика. - 2008. -- 265 с.

Максимизация полной стоимости фирмы - эта стратегия включает процесс управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию фирмы. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с. Суть ее состоит в том, что любые решения в области управления оборотным капиталом, способствующие повышению экономической стоимости предприятия, следует признать целесообразными.

Выводы

Таким образом, следует отметить, что в настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятий.

Анализируя основные методики управления оборотными активами, используемые в настоящее время, необходимо объединить и синтезировать все имеющиеся методические подходы, с целью взаимного дополнения, и для обеспечения не только комплексный, но и гибкий механизм формирования, оптимизации и восполнения объема оборотных средств.

В ходе управления оборотными активами необходимо всегда помнить о том, что каждая из составных частей оборотных активов имеет свои особенности:

- обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;

- управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;

- управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов. Ковалев В.В. Финансовый анализ -- М.: Финансы и статистика, 2012. -- 432 с.

При этом контроль за движением денежных потоков должен осуществляться в соответствии с бюджетом поступлений и расходований денежных средств в устранения кассовых разрывов.

Также следует отметить то, что универсального решения, которое позволило бы сформировать оптимальную структуру оборотных активов, не существует. Несмотря на это, можно выделить единый подход к управлению оборотными активами, в основе которого лежат планирование, контроль достигнутых результатов и принятие управленческих решений.

2. Анализ оборотного капитала ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов»

Открытое акционерное общество «Подберезский комбинат хлебопродуктов» образовано 24 февраля 1994 года в соответствии с утвержденным планом приватизации. В соответствии с Законом «Об акционерных обществах» и ГК РФ, решением общего собрания акционеров и постановлением Администрации Новгородского района №350 от 20.06.96 г. перерегистрирован устав общества в новой редакции, постановлением Администрации Новгородского района №397 от 06.06.2002 г. перерегистрирован устав общества в новой редакции во второй раз, решением общего собрания акционеров от 15.11.2008 г. принят Устав Общества в новой редакции и зарегистрирован в МИФНС №9 по Новгородской области 27.11.2008 г. Устав ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» Утвержден Решением общего собрания акционеров ОАО «ПКХП» (протокол № 24 от 15.11.2008 г.)

На 1 января 2013 года Уставный капитал Общества составляет 26 190 000 рублей, выпущено 52 380 обыкновенных акций номинальной стоимостью 500 рублей каждая. Все акции ОАО «ПКХП» реализованы. В собственности государства акций нет. Комитет по управлению госимуществом Новгородской области решением №285 от 28.05.2003 г. прекратил действие «специального права» в отношении ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов».

Количество акционеров - 25, в том числе юридических лиц - 2, физических лиц - 23 чел.

ОАО «ПКХП» является одним из крупнейших производителей полнорационных кормов в Новгородской области. В 2013 году ОАО «ПКХП» произвел более 145 тыс. тонн комбикормов.

После вступления в 2008 году Общества в вертикально интегрированный агропромышленный холдинг «БЭЗРК - Белгранкорм» объем производства комбикормов вырос почти в 3,5 раза.

По отчетным данным за 2013 год до 97% выпуска комбикормов потребляется птицеводческими и животноводческими подразделениями агропромышленного холдинга «БЭЗРК - Белгранкорм», остальные 3% произведенного комбикорма реализованы хозяйствам Новгородской и Тверской областей, населению Новгородской области. Темп роста объемов производства комбикормов к уровню прошлого года составил 120,7 %.

Основные факторы, влияющие на деятельность общества:

- исходная стоимость сырья. Особенностью урожая зерна 2013 г. стала засушливая погода на Юге России, в некоторых регионах Поволжья, Урала, Сибири и на фоне снижения урожая - рост цен на зерно и на комбикорма;

- железнодорожные тарифы на перевозку сырья, используемого в производстве комбикормов;

- стоимость энергоресурсов, расход которых при производстве комбикормов весьма высок;

- обеспеченность кадрами;

- конкуренция на рынке комбикормов. Устав ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» Утвержден Решением общего собрания акционеров ОАО «ПКХП» (протокол № 24 от 15.11.2008 г.)

Общие тенденции развития в отчетном году ОАО «ПКХП» оценивает как, оптимистичные, что связано со следующими событиями, которые произошли в отчетном году: в 2009 году ОАО «ПКХП» приступило к реализации инвестиционного проекта «Реконструкция и модернизация объектов кормопроизводства, реконструкция мельницы, приобретение спецавтотранспорта» общей стоимостью 666,0 млн. рублей. В 2013 г. продолжились работы по реконструкции, модернизации и восстановлению основных фондов. Реконструкция комбикормового производства позволит улучшить качество выпускаемой продукции, увеличить объемы производства комбикормов и, соответственно, снизить себестоимость выпускаемой продукции.

По мнению органов управления общества, тенденции развития ОАО «ПКХП» в целом соответствуют общеотраслевым тенденциям, что подтверждается следующими факторами:

- положительной динамикой производства комбикормов за предшествующие годы и прогнозом на 2014 год;

- увеличением потребности в комбикормах, связанной с расширением производства мяса птицы на предприятиях Агрохолдинга;

- проводимой реконструкцией и модернизацией производства, направленной на совершенствование технологии производства;

- увеличением требований к качеству продукции.

Приоритетными направлениями деятельности общества являются следующие направления, связанные с основными видами деятельности:

1. Удовлетворение потребностей предприятия ООО «Белгранкорм- Великий Новгород» в комбикорме в отраслях: птицеводства, свиноводства, животноводства мясного и молочного направления.

2. Совершенствование технологии производства комбикормов.

3. Реконструкция, техническое перевооружение, ремонт и развитие комбината.

4. Оказание услуг по хранению зерна и прочего сырья.

5. Обучение, повышение уровня квалификации персонала.

6. Дальнейшее совершенствование социальной политики общества, направленной на улучшение условий труда и качества жизни работников. Устав ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» Утвержден Решением общего собрания акционеров ОАО «ПКХП» (протокол № 24 от 15.11.2008 г.)

В общем по приоритетным направлениям деятельность предприятия в 2013 году можно оценить как успешные. В течение этого периода своей деятельности ОАО "ПКХП", сумело обеспечить функционирование Общества с прибылью в размере 14 813 тыс. руб., что связано со следующими причинами:

- ростом производства комбикормов с 120,5 тыс. тонн в 2012 году до 145,4 тыс. тонн в 2013 году (120,7 %);

- увеличением объемов продаж готовой продукции с 1 478 482 тыс. руб. в 2012 году до 1 840 949 тыс. руб. в 2013 году (124,5 %);

По направлению деятельности, связанной с удовлетворением потребностей в комбикормах ООО «Белгранкорм-Великий Новгород» можно отметить, что ОАО «ПКХП» полностью обеспечило потребность ООО «Белгранкорм-Великий Новгород» в комбикормах.

Объем производства комбикормов для птицы вырос по сравнению с 2012 годом на 27% (произведено комбикормов для птицы в 2012 г. - 111,5 тыс. тонн, в 2013 г. - 141,7 тыс. тонн).

В течение 2013 года совершенствовались технологические процессы производства, осуществлялась модернизация оборудования, реконструкция, техническое перевооружение завода, это позволило увеличить объемы производства, были выполнены следующие работы и затрачено средств на их проведение:

- реконструкция и модернизация силосного склада элеватора - свыше 21 млн. руб.;

- реконструкция и модернизация комбикормового цеха - свыше 41 млн. руб.;

- приобретение спецавтотранспорта для доставки комбикормов покупателям - свыше 16 млн. руб.;

- ремонт ж/д и автотранспортных средств, ремонт прочего оборудования, зданий и сооружений - свыше 9 млн. руб.

- благоустройство территории - свыше 4 млн. руб.

Наряду с производственными и финансовыми, не менее значимыми показателями деятельности предприятия являются социальные.

Так среднемесячная заработная плата по итогам работы за 2013 год по предприятию сложилась на уровне 26,9 тыс. руб., в 2012 г. - 24,8 тыс. руб. (прирост -- 108,5 %). Среднесписочная численность 219 человек.

В течение отчетного периода постоянно проводилось обучение и повышение уровня квалификации рабочих и специалистов комбината, на эти цели было израсходовано 63,9 тыс. рублей.

Большое значение предприятие продолжает уделять улучшению условий труда и качества жизни работников, в 2013 году на эти цели было израсходовано 3 960,5 тыс. рублей.

Перспективный план развития общества в настоящее время утвержден на 2014 г. и включает в себя достижение следующих финансово-экономических показателей:

Фактические значения за 2013 год и плановые значения на 2014 год

Наименование показателя	Отчетный 2013 год	План на 2014 год
Объём продаж (выручка), в тыс. руб.	1 840 949	2 507 524
Производство комбикормов, в тыс. тонн	145 402	160 348
Чистая прибыль, в тыс. руб.	11 005	11 492

В планах деятельности на 2014 год предусмотрено:

- увеличение производства комбикормов предусмотрено на 15,0 тыс. тонн больше в 2014 г. в сравнении с 2013 г. (рост на 10,3 %);

- увеличение выручки от продажи комбикормов предусмотрено на 666 575,0 тыс. рублей больше в 2014 г. в сравнении с 2013 г. (рост 36,2 %);

- оказание услуг по хранению зерна и прочего сырья в сумме 30 000 тыс. рублей.

Плановые показатели Общества непосредственно связаны с развитием птицеводства и животноводства Агрохолдинга «БЭЗРК-Белгранкорм».

Основными факторами риска, которые могут повлиять на деятельность общества являются:

1. Негативные последствия вступления России в ВТО.

2. Уменьшение государственной поддержки сельхозпроизводителей, ориентированность господдержки на получение зерна для продовольственных целей, а на производство комбикормов - по остаточному принципу.

3. Плохие климатические условия, влияющие на урожайность тех или иных видов посевных культур.

4. Строительство сельскохозяйственными товаропроизводителями комбикормовых цехов малой мощности и выпуск продукции для своих нужд.

5. Строительство новых предприятий в месте нахождения Общества, которые могут привести к текучести квалифицированных кадров. Писаренко Н.П. Экономика, организация и планирование заготовок продукции сельского хозяйства. - М. - Экономика. - 2008, 295 с.

Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, общество предпринимает все зависящие от него усилия для минимизации потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их реализации. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

Единоличным исполнительным органом Общества является генеральный директор. С 18.01.2005 года назначен на должность генерального директора - Верига Николай Степанович сроком на пять лет. (Протокол заседания Совета директоров № 86 от 18.01.2005 года). Протоколом заседания Совета директоров от 15.11.2008 г. подтверждены полномочия сроком на три года. Протоколом заседания Совета директоров №4 от 14.11.2012 г. подтверждены полномочия с 15 ноября 2012 года сроком на следующие 3 года.

В соответствии с действующим законодательством РФ и Уставом Общества решение об определении размера вознаграждения членов Совета директоров принимается общим собранием акционеров, а решение об определении размера вознаграждения генерального директора - Советом директоров общества. Писаренко Н.П. Экономика, организация и планирование заготовок продукции сельского хозяйства. - М. - Экономика. - 2008, 295 с.

ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» в своей деятельности следует положениям, изложенным в графе 1-10 Кодекса корпоративного поведения, рекомендованного Распоряжением №421/р от 04 апреля 2002 года Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» обеспечивает акционерам все возможности по участию в управлении обществом и ознакомлению с информацией о деятельности общества в соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах», Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Основным принципом построения обществом взаимоотношений с акционерами и инвесторами является разумный баланс интересов общества как хозяйствующего субъекта и как акционерного общества, заинтересованного в защите прав и законных интересов своих акционеров.

В таблице 2.1 произведен анализ основных экономических показателей ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011-2013 гг.

Таблица 2.1 Анализ основных экономических показателей ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013	Отклонение
				2012 к 2011 гг.	2013 к 2012 гг.
Выручка	1 293 739	1 536 318	1 881 366	242579	345048
Себестоимость	1 202 040	1 449 510	1 769 827	247470	320317
Валовая прибыль	91 699	86 808	111 539	-4891	24731
Коммерческие расходы	17 876	24 433	32 405	6557	7972
Управленческие расходы	42 101	53 637	62 739	11536	9102
Прибыль (убыток от продаж)	31 722	8 702	16 395	-23020	7693
Проценты к получению			90	0	90
Проценты к уплате	23 104	20 534	24 680	-2570	4146
Прочие доходы	38 536	50 432	38 496	11896	-11936
Прочие расходы	31 214	31 810	15 488	596	-16322
Прибыль до налогооблажения	15 940	6 790	14 813	-9150	8023
Налог на прибыль	717	0	0	-717	0
Чистая прибыль	11 820	4 447	11 005	-7373	6558
рентабельность продаж, %	0,91	0,29	0,58	-0,62	0,30
среднесписочная стоимость активов	846 083	1 000 494	1 079 899	154411,5	79404,5
среднегодовая стоимость основных средств	258 710	313 481	392 291	54770,5	78810,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала	193 403	241 671	249 397	48268	7726
Среднесписочная численность работников	202	232	232	30	0
Фондоотдача	5,00	4,90	4,80	-0,10	-0,10
Производительность труда	6 405	6 622	8 109	217,41	1487,28
Рентабельность активов	65,40	65,12	57,40	-0,28	-7,72
рентабельность собственного капитала	14,95	15,73	13,26	0,78	-2,47

На протяжении анализируемого периода выручка предприятия выросла на 242 579 тыс.руб. (в 2012 году) и на 345 048 (в 2013 году). Таким образом, можно сказать, что в 2013 году выручка предприятия выросла на 48% больше, чем в 2012 году. Валовая выручка к концу 2013 года составила 111 539 тыс.руб., что на 24 731 тыс.руб. больше чем в 2012 году, хотя за 2012 год валовая выручка была с минусом.

Наибольший рост произошел по показателю «Производительность труда» который к концу 2013 года вырос на 1487,28 тыс.руб.

В целом из таблицы видно, что несмотря на увеличение товарооборота рентабельность продаж снижается, т.е. предприятие не может энергично развиваться, а это необходимо в условиях обостряющейся конкуренции и устаревания оборудования.

2.2 Анализ динамики состояния и эффективности использования оборотного капитала на ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов»

2.2.1 Анализ динамики структуры оборотного капитала

Одним из наиболее важных элементов анализа оборотных активов организации является анализ изменения их состава и структуры. Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние в целом. Стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

Анализ состава и структуры оборотных средств ОАО «ПКХП» за 2011-2013 годы представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств по балансу ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011 -2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013	Отклонение
	тыс.руб.	уд.вес в общей сумме оборотных активов, %	тыс.руб.	уд.вес в общей сумме оборотных активов, %	тыс.руб.	уд.вес в общей сумме оборотных активов, %	абсолютное отклонение, тыс.руб.	изменение в уд.весах, %
Материальные запасы с НДС	444627	77,30	352 654	76,84	484 100	81,77	39473	8,88
Налог на добавленную стоимость	4305	0,75	1 853	0,40	5 493	0,93	1188	27,60
Дебиторская задолженность	120943	21,03	97 283	21,20	88 381	14,93	-32562	-26,92
Денежные средства	5206	0,91	4 300	0,94	6 241	1,05	1035	19,88
Прочие оборотные активы	86	0,01	2 859	0,62	7 834	1,32	7748	9009,30
Итого оборотные активы	575167	100,00	458 949	100,00	592 049	100,00	16882	2,94

Из таблица 2.2 видно, что общая сумма оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 16 882 тыс.руб. или 2,94%. Это оказало влияние на изменение суммы материальных запасов на 39 473 тыс.руб. или 8,8%, прочих оборотных активов на 7 748 тыс.руб., денежных средств на 1 035 тыс.руб. и налога на добавленную стоимость на 1 188 тыс.руб.

Дебиторская задолженность в 2011 году составила 120 943 тыс.руб., в 2012 году - 97 283 тыс.руб., в 2013 - 88 381 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (на 32 562 тыс.руб.) и соответственное снижение ее удельного веса (на 26,92%) говорит о хорошей работе с дебиторами.

Рост оборотного капитала является показателем недостаточного внимания, уделяемого предприятием инвестиционной политике. В результате, на счетах и в кассе предприятия в 2012 скопилось 4 300 тыс.руб. свободных денежных средств, не приносящих ему никакого дохода. Хотя в течении анализируемого периода был получен прирост этой суммы на 19,88%.

Ликвидность - следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия - равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала - способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

Анализ состояния и динамика оборотных средств по степени их ликвидности за 2011-2013 годов представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ состояния и динамики оборотных средств по степени их ликвидности за 2011-2013 годы

Показатель	2011 год, тыс.руб	2012 год, тыс.руб.	2013 год, тыс.руб.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
1. Наиболее ликвидные активы всего, в том числе:	5206	4300	6241	1035	19,88
1.1 Денежные средства	5206	4300	6241	1035	19,88
1.2 Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	-
2. Быстрореализуемые активы всего, в том числе	120943	97283	88381	-32562	-26,92
2.1 Краткосрочная дебиторская задолженность	120943	97283	88381	-32562	-26,92
3. Медленнореализуемые активы всего, в том числе	448932	354507	489593	40661	9,06
3.1 Запасы (за вычетом расходов будущих периодов)	444627	352654	484100	39473	8,88
3.2 Налог на добавленную стоимость	4305	1853	5493	1188	27,60

Наиболее ликвидные активы (А1) - это средства, срок превращения которых в денежную наличность не превышает трех месяцев. К ним относятся денежные средства (стр. 260 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250). Согласно проведенному анализу а отчетном году наблюдается рост данного вида активов за счет увеличения денежных средств на 18,88%. Быстрореализуемые активы (А2) - это средства, срок превращения которых в денежную наличность составляет от трех до шести месяцев. К ним относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 баланса).

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Снижение дебиторской задолженности (в 2011 году она составила 120 943, а к 2013 - 88 381) позволяет судить о правильной работе с дебиторами, однако бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность. Медленно реализуемые активы (А3) - это средства, срок превращения которых в денежную наличность составляют от шести месяцев до года. К ним относятся запасы и затраты (стр. 210 + 220), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через двенадцать месяцев после отчетной даты (стр. 230), краткосрочные финансовые вложения (стр.250) и прочие оборотные активы (стр. 270). В разрезе статей этой части баланса следует отметить рост медленнореализуемых активов на 9,06%, в том числе величина запасов и затрат возросла на 8,88%, тогда как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям вырос почти на 27,6% (таблица 2.4).

Таблица 2.4 Анализ состава и структуры источников формирования имущества ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011-2013 годы

Показатель	2011	2012	2013	Отклонение
	тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	в % (2013 к 2011)
1. Собственные и приравненные к ним средства	239 447	32,02	243 894	44,71	254 899	30,17	15 452	6,45
1.1 Уставные капитал	26 190	3,50	26 190	4,80	26 190	3,10	0	0,00
1.2 Переоценка внеоборотных активов	165 718	22,16	165 718	30,38	165 718	19,62	0	0,00
1.3 Нераспределенная прибыль	47 539	6,36	51 986	9,53	62 991	7,46	15 452	32,50
2. Краткосрочные обязательства всего, в том числе	508 398	67,98	301 625	55,29	589 941	69,83	81 543	16,04
2.1 Займы и кредиты	200 216	26,77	100 106	18,35	200 271	23,71	55	0,03
2.2 Кредиторская задолженность	308 182	41,21	201 519	36,94	389 670	46,12	81 488	26,44
Итого источники формирования имущества	747 845	100,00	545 519	100,00	844 840	100,00	96 995	12,97

Собственные и приравненные к ним средства в 2013 году повысились на 15 452 тыс.руб. в за счет роста нераспределенной прибыли на 15 452 тыс.руб. тем самым увеличивая размер собственного капитала предприятия. Рост стоимости краткосрочных обязательств в отчетном году на 81 543 вызвано ростом суммы займов и кредитов на 55 тыс.руб. (на 0,03%) , а так же кредиторской задолженности на 81 488 (на 26,44%), что говорит об ухудшении финансового положении предприятия.

2.2.2 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Экономический анализ оборотных активов предприятия включает в себя расчеты следующих показателей.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебник. - М. - Финансы и статистика. - 2008. -- 265 с.

Коб = Рп / СО

гдеКоб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, руб.;

СО - средний остаток оборотных средств, руб.

2011 год: Коб = 1 293 739 / ((375 815 + 575 167)/2) = 2,72

2012 год: Коб = 1 536 318 / ((458 949 + 575 167)/2) = 2,97

2013 год: Коб = 1 881 366 / ((592 049 + 458 949)/2)= 3,58

На протяжении анализируемого периода коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличивается, что говорит о более эффективном использовании оборотных средств.

2) Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Д = Дпер * (ОК / Рп)

где Д - продолжительность оборота оборотного капитала, дней;

Дпер - длительность одного периода, дней;

ОС - оборотные средства, рублей;

Рп - выручка (нетто) от всех видов продаж, рублей.

2011 год: Д = 365 * (575 167 / 1 293 739) = 162,27

2012 год: Д = 365 * (458 949 / 1 536 318) = 109,04

2013 год: Д = 365 * (592 049 / 1 881 366) = 114,86

На протяжении анализируемого периода продолжительность одного оборота в днях снизилась, что говорит о сокращении продолжительности одного оборота, что в свою очередь говорит об экономии оборотных средств предприятия.

3) Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Kоб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

100 - перевод рублей в копейки.

Коб = Рп / СО

2011 год: Кз = ((375 815 + 575 167)/2) / 1 293 739 *100 = 36,75

2012 год: Кз = ((458 949 + 575 167)/2) / 1 536 318 * 100 = 33,66

2013 год: Кз = ((592 049 + 458 949)/2) / 1 881 366 * 100 = 27,93

В 2011-2013 году коэффициент загрузки средств в оборот снизился на 8,82 свидетельствует о том, что на 1 рубль денежной выручки используется меньше оборотных средств.

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ОАО «ПКХП» за 2011-2013 годы представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011-2013 год

Показатель	2011	2012	2013	Отклонение
1. Общая сумма оборотного капитала в том числе	575 167	968 713	1 191 084	615 917
- в производственных запасах	444 627	352 654	484 100	39 473
- НДС по приобретенным ценностям	4 305	1 853	5 493	1 188
- дебиторской задолженности	120 943	97 283	88 381	-32 562
- прочие оборотные активы	86	2 859	7 834	7 748
- денежной наличностью	5 206	4 300	6 241	1 035
2. Выручка от продаж	1 293 739	1 536 318	1 881 366	587 627
3. Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни в том числе	162,27	230,15	231,08	69
- в производственных запасах	125,44	83,78	93,92	-32
- НДС по приобретенным ценностям	1,21	0,44	1,07	0
- дебиторской задолженности	34,12	23,11	17,15	-17
- прочие оборотные активы	0,02	0,68	1,52	1
- денежной наличностью	1,47	1,02	1,21	0

В ходе анализа выявлено повышение стоимости оборотного капитала на 615 917 тыс.руб., что является отрицательным показателем, т.к. ведет к прямому снижению ее стоимости. Данный показатель обусловлен ростом производственных запасов на 39 473 тыс.руб., ростом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 1 188 тыс.руб., ростом прочих оборотных активов на 7 748 тыс.руб. и ростом денежной наличности на 1 035 тыс.руб. На протяжении 2011-2013 годов наблюдается рост выручки на 587 627 тыс.руб. Согласно рассчитанному коэффициенту общей продолжительности оборота оборотного капитала наблюдается тенденция увеличения периода оборота оборотных средств, что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

2.2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношение краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводиться по данным финансовой отчетности и включает:

- анализ динамики и структуры долговых обязательств;

- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.-- М.: Дело, 2011.--128 с.

Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ПКХП» за 2011-2013 годы представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011-2013 годы

Показатель	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.	2013 год, тыс.руб.	абсолютное отклонение, тыс.руб.	темп роста, %
1. Дебиторская задолженность всего, в том числе	120 943	97 283	88 381	-8 902	-26,92
1.1 Краткосрочная дебиторская задолженность	120 943	97 283	88 381	-8 902	-26,92
2. Уд.вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, % (стр.1230 / стр.1200)	9,35	6,33	4,70	-1,63	-49,75
3. Кредиторская задолженность, в том числе	308 182	201 519	389 670	188 151	26,44
4. Доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных пассивов (стр.1520 / стр.1500)	60,62	66,81	66,05	-0,76	8,96
5. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (стр.1/стр.3)	0,39	0,48	0,23	-0,05	-42,21

Анализ проведенный в таблице 2.6 показал, что на протяжении 2011-2013 годов дебиторская задолженность сократилась на 26,92% на основании чего можно сделать вывод о неплохом финансовом положении предприятия. Рост кредиторской задолженности позволяет сделать вывод о том, что политика компании по работе с кредиторами является неэфективной. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей в 2011 году составлял 0,39, в 2012 - 0,48, в 2013 - 0,23, что говорит о том, что предприятию достаточно средств кредиторской задолженности для погашения своих обязательств.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся к получению от покупателей и заказчиков.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебник. - М. - Финансы и статистика. - 2008. -- 265 с.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011- 2013 годы представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» за 2011- 2013 годы

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (выручка/дебиторская задолженность)	10,70	15,79	21,29	10,59
Период погашения дебиторской задолженности	133	137	110	-23
Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущей активов, % (стр.1230/стр.1600*100%)	11,72%	10,04%	7,42%	-4,30%
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке, % (стр.1230 нач.года+стр.1230 конец года)/2/выручка *100%	8,07%	7,10%	4,93%	-3,14%
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (Сомнительная дебиторская задолженность / Дебиторская задолженность * 100)	9,83	11,02	8,12	-1,71

Оборачиваемость дебиторской задолженности или количество оборотов характеризуют, как быстро она погашается за счет выручки в течение определенного периода. В 2012 году количество оборотов составило 2,64, а в 2013 году - 3,29, т.е. в течение двух лет оборачиваемость повысилась на 0,65 оборота. Снижение данного коэффициента свидетельствует о том, что к 2013 году намного быстрее погашается кредиторская задолженность за счет выручки.

В течении 2012-2013 годов сократился период погашения дебиторской задолженности, что привело к сокращению дефицита денежных средств и сократило затраты, связанные с привлечением дополнительных средств для финансирования текущей операционной деятельности.

По данным таблицы 2.7 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах сокращается: в 2012 году она составила - 49,99%, в 2013 году - 43,32%, таким образом, отмечается снижение - 6,67%.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности была проанализирована доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к общей доле дебиторской задолженности в 2013 увеличилась на 6,58% , что свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом и других финансовых обязательств. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «ПКХП» за 2011-2013 годы представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «ПКХП» за 2011-2013 годы

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (выручка/кредиторская задолженность)	4,20	7,62	4,83	0,63
Период погашения кредиторской задолженности	86,95	47,88	75,60	-11,35
Доля кредиторской задолженности в общей сумме пассивов, % (стр.1520/стр.1700*100%)	29,85	20,80	32,72	2,86
Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке, % (стр.1520 нач.года+стр.1520 конец года)/2/выручка *100%	25,45	16,59	15,71	-9,74

Оборачиваемость кредиторской задолженности или количество оборотов характеризуют, как быстро она погашается за счет выручки в течение определенного периода. В 2011 году количество оборотов составило 4,20, а в 2013 году - 4,83, т.е. в течение двух лет оборачиваемость повысилась на 0,63 оборота. Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что в 2013, по сравнению с 2011 выросла скорость оплаты задолженности.

Выводы

Анализ финансовой деятельности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» показал, что общая сумма оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 16 882 тыс.руб. или 2,94%. Дебиторская задолженность в 2011 году составила 120 943 тыс.руб., в 2012 году - 97 283 тыс.руб., в 2013 - 88 381 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (на 32 562 тыс.руб.) и соответственное снижение ее удельного веса (на 26,92%) говорит о хорошей работе с дебиторами.

Рост оборотного капитала является показателем недостаточного внимания, уделяемого предприятием инвестиционной политике. В результате, на счетах и в кассе предприятия в 2012 скопилось 4 300 тыс.руб. свободных денежных средств, не приносящих ему никакого дохода. Хотя, в течении анализируемого периода был получен прирост этой суммы на 19,88%.

В ходе анализа выявлено повышение стоимости оборотного капитала на 615 917 тыс.руб., что является отрицательным показателем, т.к. ведет к прямому снижению ее стоимости. Данный показатель обусловлен ростом производственных запасов на 39 473 тыс.руб., ростом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 1 188 тыс.руб., ростом прочих оборотных активов на 7 748 тыс.руб. и ростом денежной наличности на 1 035 тыс.руб. На протяжении 2011-2013 годов наблюдается рост выручки на 587 627 тыс.руб. Согласно рассчитанному коэффициенту общей продолжительности оборота оборотного капитала наблюдается тенденция увеличения периода оборота оборотных средств, что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности или количество оборотов характеризуют, как быстро она погашается за счет выручки в течение определенного периода. В 2011 году количество оборотов составило 4,20, а в 2013 году - 4,83, т.е. в течение двух лет оборачиваемость повысилась на 0,63 оборота. Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что в 2013, по сравнению с 2011 выросла скорость оплаты задолженности.

В течении 2012-2013 годов сократился период погашения дебиторской задолженности, что привело к сокращению дефицита денежных средств и сократило затраты, связанные с привлечением дополнительных средств для финансирования текущей операционной деятельности.

Как показал, анализ управление оборотным капиталом является эффективным, однако совершенствование политики управления оборотным капиталом все же требует совершенствования, так как существующая динамика улучшения показателей эффективности управления оборотным капиталом незначительна. Таким образом, предприятию необходимо внедрить мероприятия направленные на совершенствование политики управления оборотным капиталом.

 3. Пути совершенствования управления оборотным капиталом ООО «Подберезский комбинат хлебопродуктов»

3.1 Проблемы и рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия

Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат достигается в первую очередь оптимизацией структуры источников формирования оборотного капитала, т.е. разумным сочетанием собственных, кредитных и заемных ресурсов. Одна из главных задач предприятия в современных условиях - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения. Успешную работу предприятия можно обеспечить в том случае, если грамотно управлять его активами (как оборотными, так и внеоборотными). Управление составом и структурой оборотного капитала предприятия выходит в современных условиях на первый план. Это в первую очередь обусловлено более емким содержанием оборотного капитала по сравнению с внеоборотным в бухгалтерском балансе. Повышение эффективности управления оборотными средствами, как показано на рисунке 9, сводится к воздействию на три составляющие:

ЗАО «БЭЗРК - Белгранкорм» - является основным поставщиком (кредитором) ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов», одновременно являясь и основным покупателем (дебитором) продукции завода (таблица 3.1).



Рис. 9. Пути повышения эффективности использования важнейших видов оборотных средств Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой.-- М: Фонд «Правовая культура», 2008.-- 383 с.

Таблица 3.1 Основные поставщики/покупатели ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов»

Предприятие	Доля поставок, %	Доля продаж, %
ЗАО «БЭЗРК - Белгранкорм»	90	90
Другие	10	10

Из этого следует, что сильного влияния на уровни дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» оказать не сможет. И как показывает наш углубленный анализ оборотных средств отклонения по уровню данных статей за 2011-2013 гг. незначительные.

В данных условиях целесообразно:

1. Погасить всю давнюю задолженность:

1.1. Разработать график платежей - для равномерного отвлечения финансовых ресурсов;

1.2. Возвратить средства согласно графику;

1.3. Задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый результат.

2. Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся дебиторскую задолженность:

2.1. Добиться немедленной оплаты путем предложения неначисления штрафных санкций и пеней;

2.2. Потребовать график погашения;

2.3. Продать задолженность компаниям-контрагентам покупателей;

2.4. Обратиться к услугам факторинговой компании;

2.5. Списать данную задолженность на финансовый результат.

По дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» - установить равные сроки погашения и взыскания, чтобы не допускать резких перепадов в ту или другую стороны. В дальнейшей работе с предприятиями придерживаться данной позиции.

На основе всего вышеизложенного главной задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов.

На сегодняшний момент предприятие находится в условиях нестабильности, когда объемы продаж, цены и сроки известны заранее (планы, цены на период). Поэтому, исходя из «вытягивающей» концепции управления, можно вычислить необходимый объем запасов и точное время их потребления. Также мы преследуем цель максимально-эффективного использования внутренних резервов роста компании (ускорение оборачиваемости оборотных активов).

Исходя из вышесказанного, есть необходимость во внедрении агрессивной модели управления оборотным капиталом.

Внедрение данной модели на ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет возможно только при следующих условиях:

Автоматизация оперативного учета запасов.

Применение передовых систем учета, позволяющих мгновенно видеть изменения уровня запасов (от сложных ERP-систем в начале внедрения следует отказаться в пользу простых типа «1С», ради увеличения экономического эффекта);

Разделение всей номенклатуры запасов на три учетные группы по степени важности;

Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);

Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).

При анализе остатков сырья и материалов выявилась следующая закономерность по группам:

А) 20% номенклатуры запасов занимают 80% всех финансовых средств;

B) 30% номенклатуры запасов занимают 15% всех финансовых средств;

С) 50% номенклатуры запасов занимают 5% всех финансовых средств.

Установленные нормативы запасов, расчет ежеквартальной потребности, определение оптимальной партии поставки и срока через который необходимо делать новый заказ по каждой партии, приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Нормирование запасов и определение оптимального размера запасов

Наименование сырья и материалов	Норматив запасов год, тыс. руб.	Затраты по размещению и доставке)	Затраты по хранению	Через ск-ко дней заказ
Группа А	96 820,00	1 936,40	7 745,60	4,71
Группа В	145 230,00	2 904,60	11618,4	23,51
Группа С	242 050,00	4 841,00	19364	43,05
Всего запасов	484 100,00

Так из расчетов видно, например, что запасы групп В и С необходимо закупать один раз в 24 и 43 дня соответственно.

Рассчитанный норматив остатков запасов равен 484 100 тыс.руб.

В дальнейшем все силы и внимание будем прилагать к группе А. Это обеспечивает наибольшую эффективность от внимания к данной проблеме. На данный момент запасы группы А являются сверх нормативными. Запасы группы В и С останутся без детализации - в расчетах номенклатура этих группы будет браться в совокупности.