Теория и практика управления оборотным капиталом предприятия

Приведем простые рекомендации, которые помогут существенно облегчить задачу управления запасами:

1. Регистрация всех материалов, вывозимых со склада. Для каждого типа выбытия материала со склада должен быть определен документооборот;

2. Утверждение перечня хранимых материалов для каждого из складов;

3. Защита предприятия от воровства;

4. Внедрение контроля за временем оформления документов. Все документы по изъятой со склада продукции должны быть заполнены до конца текущего дня и внесены в информационную систему. Поступление товара на склад должно оформляться в течение 24 часов;

5. Обеспечение точности складских данных;

6. Постоянная программа контроля «мертвых» и избыточных запасов. Обычно избыточным считается запас, который лежит дольше 12 месяцев. Вот некоторые варианты управления такими запасами:

- переведение избыточного запаса в филиал, которому он может быть необходим;

- возврат избыточного запаса поставщику;

- продажа запаса конкуренту;

- передача избыточного запаса на благотворительные цели,

7. Обучение персонала: необходимо, что бы все сотрудники представляли себе объем убытков вследствие неэффективного управления запасами;

8. Включение управление запасами в корпоративную политику. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой.-- М: Фонд «Правовая культура», 2008.-- 383 с.

3.2 Оптимизация структуры источников финансирования оборотного капитала предприятия

Основной целью анализа оборотного капитала является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования. Результаты анализа используются финансовым менеджером при выборе политики формирования оборотного капитала и являются необходимой информацией, определяющей пути и резервы для оптимизации оборотного капитала. Политика формирования оборотного капитала должна отражать общую философию финансового управления предприятием с позиции приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности. Выбранная политика управления оборотным капиталом оказывает управляющее воздействие на решение задачи оптимизации оборотного капитала. Для процесса оптимизации оборотного капитала управляющей информацией является также и план производства предприятия на предстоящий период. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебник. - М. - Финансы и статистика. - 2008. -- 265 с.

Перед окончательным принятием плановых оптимальных значений объема и структуры оборотного капитала можно частично оценить эффективность рассчитанных данных.

Процесс анализа оборотного капитала предприятия начинается с анализа структуры оборотных средств. Здесь рассчитываются средние величины структурных элементов оборотных средств за анализируемые периоды и процентное соотношение (отношение данных величин к общей величине оборотного капитала).

Следующим этапом анализа является оценка собственных оборотных средств (СОС) и ликвидности. В результате расчетов получаем показатели ликвидности (коэффициенты ликвидности, величину и уровень чистого оборотного капитала), показатели, определяющие долю участия СОС в формировании активов (коэффициент обеспеченности организации СОС, коэффициент обеспеченности запасов СОС, коэффициент маневренности). Данные показатели имеют очень большое значение, т.к. используются для оценки финансовой устойчивости предприятия. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

На третей стадии анализа проводится расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств. Выходными данными являются показатели оборачиваемости оборотного капитала, на основании которых можно определить насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ оборотного капитала завершается оценкой эффективности использования оборотного капитала. При анализе эффективности использования оборотного капитала исследуют все составляющие операционного и финансового циклов, рассчитывают рентабельность оборотных активов, определяют влияние использования оборотных средств на прибыль предприятия.

Этапы оптимизации:

1. Оптимизация объема оборотного капитала. Если величина оборотного капитала занижена, то предприятие будет постоянно испытывать недостаток денежных средств, иметь низкий уровень ликвидности, перебои в производственном процессе, потерю прибыли. Наоборот, чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем выше ликвидность предприятия, однако, увеличение величины оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли. Поэтому оптимизация объема оборотного капитала должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации происходит с учетом результатов анализа оборотного капитала в предшествующем периоде. На результат оказывает прямое влияние планируемый объем производства. Результатом является оптимальный объем оборотного капитала на предстоящий период.

2. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала. Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных и других особенностей осуществления операционной деятельности. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала строится на основе результатов анализа динамики уровня оборотных средств. Полученные результаты: максимальные и средние суммы переменной и постоянной частей оборотного капитала.

3. Оптимизация структуры оборотного капитала. В процессе оптимизации решается задача определения такой структуры оборотного капитала, которая обеспечивает наибольшее значение прибыли и рентабельности оборотных средств. Кроме того, эта структура должна обеспечивать финансовую устойчивость предприятия, что напрямую связано с выбором источников финансирования оборотных средств.

Проведем анализ статей баланса ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» до и после оптимизации, тыс.руб.

Показатель	До оптимизации	После оптимизации	Отклонение (+, -)
Актив
Внеоборотные активы	599 035	599 037,0	2,0
Оборотные активы	592 049	592 046,6	-2,4
Баланс	1 191 084	1 191 083,6	-0,4
Пассив
Капитал и резервы	254 899	254 902,5	3,5
Долгосрочные обязательства	346 244	346 252,6	8,6
Краткосрочные обязательства	589 941	589 928,5	-12,5
Баланс	1 191 084	1 191 083,6	-0,4

Как видно, собственный капитал составит 254 902,5 тыс.руб., то есть возрастет на 3,5 тыс.руб. При этом краткосрочные обязательства целесообразно снизить до 589 928,5 тыс.руб. и воспользоваться долгосрочными кредитами и займами в сумме 8,6 тыс.руб. В этой ситуации прибыль предприятия повысится с 3,5 тыс. руб.

Обобщение полученных результатов позволяет построить схему финансовых потоков ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов», сопряженных с оптимизацией структуры капитала.

Тем самым оптимизация совокупного капитала ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет связана со следующими хозяйственными операциями:

- реализацией излишних, устаревших, неиспользуемых и полностью изношенных объектов основных средств на сумму 6,6 тыс. руб. и пополнение внеоборотных активов за счет средств дополнительных долгосрочных кредитов на 8,6 тыс.руб.;

- увеличением источников собственных средств с 254 899 до 254 902,5 тыс.руб. (на 3,5 тыс.руб.) путем дополнительного прироста прибыли предприятия, которая будет направлена на осуществление дополнительной эмиссии акций с целью обеспечить пополнение оборотных активов (денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банке);

- мобилизация оборотных средств (5,8 тыс.руб.) путем грамотной дебиторской политики, оптимизации запасов и незаконченных полуфабрикатов, ликвидации излишних материалов, тары, упаковки и т. д.;

- погашение краткосрочных обязательств за счет выручки от реализации внеоборотных активов (6,6 тыс.руб.), выручки от реализации оборотных активов (3,5 тыс.руб.) и снижения уровня дебиторской задолженности (2,3 тыс.руб.).

Изложенные выше авторские положения указывают на то, что механизм оптимизации структуры капитала является неотъемлемой частью общей системы управления финансовой устойчивостью современного предприятия. С точки зрения антикризисного управления коммерческой организацией особое значение приобретает классификация элементов капитала, их градация по степени ликвидности и значимости с учетом формирования ее будущей платежеспособности. Такой подход позволяет снизить риск утраты контроля над финансовой ситуацией, избежать трансформации и развития внутрифирменной экономической системы по стихийному деструктивному сценарию.

Выводы

В ходе проведенного во второй главе анализа была обоснована необходимость совершенствования управления оборотным капиталом.

Исходя из вышесказанного, есть необходимость во внедрении агрессивной модели управления оборотным капиталом.

Внедрение данной модели на ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет возможно только при следующих условиях:

1. Автоматизация оперативного учета запасов.

2. Разделение всей номенклатуры запасов на три учетные группы по степени важности;

3. Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;

4. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);

5. Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).

Вторым мероприятием по совершенствованию управления оборотным капиталом является оптимизация структуры источников финансирования оборотного капитала предприятия.

Оптимизация совокупного капитала ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет связана со следующими хозяйственными операциями:

- реализацией излишних, устаревших, неиспользуемых и полностью изношенных объектов основных средств на сумму 6,6 тыс. руб. и пополнение внеоборотных активов за счет средств дополнительных долгосрочных кредитов на 8,6 тыс.руб.;

- увеличением источников собственных средств с 254 899 до 254 902,5 тыс.руб. (на 3,5 тыс.руб.) путем дополнительного прироста прибыли предприятия, которая будет направлена на осуществление дополнительной эмиссии акций с целью обеспечить пополнение оборотных активов (денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банке);

- мобилизация оборотных средств (5,8 тыс.руб.) путем грамотной дебиторской политики, оптимизации запасов и незаконченных полуфабрикатов, ликвидации излишних материалов, тары, упаковки и т. д.;

- погашение краткосрочных обязательств за счет выручки от реализации внеоборотных активов (6,6 тыс.руб.), выручки от реализации оборотных активов (3,5 тыс.руб.) и снижения уровня дебиторской задолженности (2,3 тыс.руб.).

Изложенные выше авторские положения указывают на то, что механизм оптимизации структуры капитала является неотъемлемой частью общей системы управления финансовой устойчивостью современного предприятия. С точки зрения антикризисного управления коммерческой организацией особое значение приобретает классификация элементов капитала, их градация по степени ликвидности и значимости с учетом формирования ее будущей платежеспособности. Такой подход позволяет снизить риск утраты контроля над финансовой ситуацией, избежать трансформации и развития внутрифирменной экономической системы по стихийному деструктивному сценарию.

Заключение

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки в связи с трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий.

Оборотный капитал занимает большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала предприятия, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

В ходе управления оборотными активами необходимо всегда помнить о том, что каждая из составных частей оборотных активов имеет свои особенности:

- обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;

- управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;

- управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов.

Также следует отметить то, что универсального решения, которое позволило бы сформировать оптимальную структуру оборотных активов, не существует. Несмотря на это, можно выделить единый подход к управлению оборотными активами, в основе которого лежат планирование, контроль достигнутых результатов и принятие управленческих решений.

Объектом исследования в дипломной работе выступало Открытое Акционерное Общество «Подберезский комбинат хлебопродуктов» основанное в 1974 году.

Основными направлениями деятельности комбината являются:

- производство комбикормов для рыб, птиц и сельскохозяйственных животных;

- хранение зерна на элеваторе;

- предоставление услуг по организации доставки комбикормов потребителю авто или ж/д транспортом.

Комбинат широко интегрирован в экономику России, а так же стран ближнего и дальнего зарубежья: Аргентины, Дании, Франции, Германии, Казахстана, Киргизии.

Анализ финансовой деятельности ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» показал, что общая сумма оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 16 882 тыс.руб. или 2,94%. Дебиторская задолженность в 2011 году составила 120 943 тыс.руб., в 2012 году - 97 283 тыс.руб., в 2013 - 88 381 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (на 32 562 тыс.руб.) и соответственное снижение ее удельного веса (на 26,92%) говорит о хорошей работе с дебиторами.

Рост оборотного капитала является показателем недостаточного внимания, уделяемого предприятием инвестиционной политике. В результате, на счетах и в кассе предприятия в 2012 скопилось 4 300 тыс.руб. свободных денежных средств, не приносящих ему никакого дохода. Хотя, в течении анализируемого периода был получен прирост этой суммы на 19,88%.

В ходе анализа выявлено повышение стоимости оборотного капитала на 615 917 тыс.руб., что является отрицательным показателем, т.к. ведет к прямому снижению ее стоимости. Данный показатель обусловлен ростом производственных запасов на 39 473 тыс.руб., ростом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 1 188 тыс.руб., ростом прочих оборотных активов на 7 748 тыс.руб. и ростом денежной наличности на 1 035 тыс.руб. На протяжении 2011-2013 годов наблюдается рост выручки на 587 627 тыс.руб. Согласно рассчитанному коэффициенту общей продолжительности оборота оборотного капитала наблюдается тенденция увеличения периода оборота оборотных средств, что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности или количество оборотов характеризуют, как быстро она погашается за счет выручки в течение определенного периода. В 2011 году количество оборотов составило 4,20, а в 2013 году - 4,83, т.е. в течение двух лет оборачиваемость повысилась на 0,63 оборота. Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что в 2013, по сравнению с 2011 выросла скорость оплаты задолженности.

В течении 2012-2013 годов сократился период погашения дебиторской задолженности, что привело к сокращению дефицита денежных средств и сократило затраты, связанные с привлечением дополнительных средств для финансирования текущей операционной деятельности.

Как показал, анализ управление оборотным капиталом является эффективным, однако совершенствование политики управления оборотным капиталом все же требует совершенствования, так как существующая динамика улучшения показателей эффективности управления оборотным капиталом незначительна. Таким образом, предприятию необходимо внедрить мероприятия направленные на совершенствование политики управления оборотным капиталом.

В дипломной работе разработаны мероприятия по совершенствовании управления оборотным капиталом.

Было предложено внедрение агрессивной модели управления оборотным капиталом.

Внедрение данной модели на ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет возможно только при следующих условиях:

1. Автоматизация оперативного учета запасов.

2. Разделение всей номенклатуры запасов на три учетные группы по степени важности;

3. Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;

4. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);

5. Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).

Вторым мероприятием по совершенствованию управления оборотным капиталом является оптимизация структуры источников финансирования оборотного капитала предприятия.

Оптимизация совокупного капитала ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» будет связана со следующими хозяйственными операциями:

- реализацией излишних, устаревших, неиспользуемых и полностью изношенных объектов основных средств на сумму 6,6 тыс. руб. и пополнение внеоборотных активов за счет средств дополнительных долгосрочных кредитов на 8,6 тыс.руб.;

- увеличением источников собственных средств с 254 899 до 254 902,5 тыс.руб. (на 3,5 тыс.руб.) путем дополнительного прироста прибыли предприятия, которая будет направлена на осуществление дополнительной эмиссии акций с целью обеспечить пополнение оборотных активов (денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банке);

- мобилизация оборотных средств (5,8 тыс.руб.) путем грамотной дебиторской политики, оптимизации запасов и незаконченных полуфабрикатов, ликвидации излишних материалов, тары, упаковки и т. д.;

- погашение краткосрочных обязательств за счет выручки от реализации внеоборотных активов (6,6 тыс.руб.), выручки от реализации оборотных активов (3,5 тыс.руб.) и снижения уровня дебиторской задолженности (2,3 тыс.руб.).

Изложенные выше авторские положения указывают на то, что механизм оптимизации структуры капитала является неотъемлемой частью общей системы управления финансовой устойчивостью современного предприятия. С точки зрения антикризисного управления коммерческой организацией особое значение приобретает классификация элементов капитала, их градация по степени ликвидности и значимости с учетом формирования ее будущей платежеспособности. Такой подход позволяет снизить риск утраты контроля над финансовой ситуацией, избежать трансформации и развития внутрифирменной экономической системы по стихийному деструктивному сценарию.

Реализация данных мероприятий повысит показатели эффективности использования оборотного капитала, что окажет положительное влияние на прибыль и рентабельность компании.

Таким образом, все задачи поставленные в ходе выполнения дипломной работы были выполнены, цель достигнута.

Список используемой литературы

1. Устав ОАО «Подберезский комбинат хлебопродуктов» Утвержден Решением общего собрания акционеров ОАО «ПКХП» (протокол № 24 от 15.11.2008 г.)

2. Абдукаримов И.Г. Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации, М. Экономика, 2011. -- 198 с.

3. Бабо А. Прибыль: Пер. с фр. / Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова.-- М.: Прогресс-Универс, 2008.-- 176 с.

4. Бакаев А.С., Шнейдман Л.3. Учетная политика предприятия.-- 2-е изд., перераб.-- М.: Бух. учет, 2011.-- 112 с.

5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие.-- М.: Финансы и статистика, 2011.-- 79 с.

6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие.-- М.: Финансы и статистика, 2012.-- 222 с.

7. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М: 2010.--224 с.

8. Баузел Р., Кокс Д., Браун Р. Информация и риск в маркетинге: Пер. с англ.-- М.: Финстат-информ, 2009.-- 96 с.

9. Бляхман Л. и др. Введение в менеджмент: Учеб. пособие / Л. Бляхман, В.П. Галенко, А.В. Минкин - СПб.: Изд-во СП6УЭФ, 2011.-- 112 с.

10. Богачев В.И.: О рыночной экономике и эффективности капитала.-- М.: Финансы и статистика, 2012.-- 287 с. б.

11. Брылева В.Ф, Маркетинг: Путь к успеху на рынке.-- Ставрополь: Ред.-изд. центр «Развитие», 2009-- 362 с

12. Вальтер О.Э. Финансовое планирование на предприятии //Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий 2008 № 8 38-39.

13. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. - 2012.-799 с.

14. Васильева И.Н. Экономические основы технологического развития: Учеб. пособие для вузов. -- М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2011.-- 160 с.

15. Вейлл П. Искусство менеджмента: Новые идеи для мира хаотических перемен: Пер. с англ.-- М.: Новости, 2008.-- 222 с.

16. Виханский О. Наумов А.И. Обучение менеджменту (человек, стратегия, организация): Пособие для преподавателей.-- М.: Шк. упр. МГУ, 2012.-- 180 с.

17. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб. / Пер. с дат. А.Н. Чеканского, О.В. Рождественского.-- М.: Высш. школа, 2009.-- 272 с.

18. Горькова Т.Ю„ Третьяков В.А. Стратегия предпринимательства.-- СПб.: Знание, 2010.--39 с.

19. Гражданский Кодекс Российской Федерации. -- М.:Норма - Инфра-М,1999. -- 832 с.

20. Гребнев А.И. и др. Экономика торгового предприятия. -- М:Экономика, 2012 --238 с.

21. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития. Пер. с англ. Е.В. Вышинской, В.П. Пипеикина; Науч. ред. В.Н. Рысина.-- Ярославль: Периодика, 2008.-- 224 с.

22. Дихтль Е., Хершгеи X. Практический маркетинг: Учеб. пособие: Пер. с не.м. / Под ред. И. Минко.-- М.: Высш. школа, 2009.-- 255 с.

23. Егоров А.Ю. Комплексный анализ в системе маркетинговой деятельности.--М.: СП «Вся Москва», 2011.-- 255 с.

24. Игнатьева А.В. Основы менеджмента: Учеб. пособие для вузов.-- М.: Финстатинформ, 2009.-- 48 с.

25. Информатика: данные, технология, маркетинг / В.П. Божко, В.В. Брага, Н.Г. Бубнова и др.; под ред. А.Н. Романова.-- М.: Финансы и статистика, 2008.--224 с.

26. Карпова Т.П. Основы управленческого учета. Уч. пособие. - М.: ИНФРА- М. - 2011., 392 с.

27. Кирьянчук В.Е., Подколзин В.В. Центрально-Черноземный экономический район в новых условиях хозяйствования.-- Воронеж: Изд-во Воронеж, гос. ун-та, 2012.-- 190 с.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ -- М.: Финансы и статистика, 2012. -- 432 с.

29. Ковальков Ю.А., Дмитриев О.Н. Эффективные технологии маркетинга.-- М.: Машиностроение, 2009.--455 с.

30. Лагунов В.Я. Основы маркетинга: Лекции по курсу «Основы маркетинга» / Под ред. В.И. Левшиц Ф.М. и др. Мировые рынки: конъюнктура и цены. М: Международные отношения, 2011

31. Лившиц А.Д. Введение в рыночную экономику. Курс лекций. М: ТПО" Квадрат", 2012

32. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование. Учебник для студентов экономических специальностей. -М., Изд-во ""БЕК", 2011., - 353 с.

33. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы).-- СПб., 2008.-- 108 с.

34. Майоров СИ. Информационный бизнес: коммерческое распространение и маркетинг. М, 2009

35. Макарова Г.Н. Командно-административный монополизм и его модификации в условиях постсоциалистической экономики.-- Иркутск: Изд-во Иркут. ун-та, 2011.-- 219 с.

36. Мануковский А.Б., Хартуков Б.М. Экономическая конъюнктура: Как изучать соврем, рынок: Учеб. пособие.-- М.: Шк. междунар. бизнеса МГИМО, 2009.--127 с.

37. Мартыновский СВ. Монопольные цены мирового рынка. М: Международные отношения, 2008.

38. Матусевич В.А. Межотраслевая интеграция в потребительской кооперации. - М. - Экономика. - 2010. -216 с.

39. Основы предпринимательской деятельности ( под ред. проф. Власовой В.И.) М, 2009.

40. Писаренко Н.П. Экономика, организация и планирование заготовок продукции сельского хозяйства. - М. - Экономика. - 2008, 295 с.

41. Программа стабилизации и развития потребительской кооперации Российской Федерации на 2008-2010 годы // Российская кооперация № 34-35. - 2011.

42. Раицкий К.А. Экономика предприятия -- М.: Маркетинг -- 2009. -- 693 с.

43. Романов А.Н. и др. Маркетинг. -- М.: Банки и биржи, 2012. -- 560 с.

44. Рынок и маркетинговая деятельность предприятий.-- М.: Периодика, 2009.--74 с.

45. Рюмин В.П. Как рассчитать цену на научно-техническую продукцию.-- М.: Финансы и статистика, 2008.-- 80 с.

46. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебник. - М. - Финансы и статистика. - 2008. -- 265 с.

47. Современный маркетинг / Под ред. В.Е. Хрупкого.-- М.: Финансы и статистика, 2010.-- 258 с.

48. Статистика рынка товаров и услуг. - Учебник. - И.К. Беляевский и др..- М., Финансы и статистика, -2011.

49. Управленческое консультирование: В 2 т.: Пер с англ.-- 2-е изд., перераб. / Под ред. М. Кубра: Т. 2.-- М.: Интерэксперт, 2009-- 350 с. ЮЗ.

50. Уткин Э.А. Профессия -- менеджер.-- М.: Экономика, 2009. 176 с.

51. Уткин Э.И. Цены, ценообразование, ценовая политика. М.,Танден, - 200г.

52. Финансовое искусство предпринимателя: Учеб.-практ. рук. / Авт. колл. под рук. Е. Стояновой.-- М.: Перспектива, 2010.-- 68 с.

53. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой.-- М: Фонд «Правовая культура», 2008.-- 383 с.

54. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия: Практ. пособие.-- М.: Приор, 2010.-- 123 с.

55. Финансовый рост: Финансы и бух. учет (И ч.): Учеб. пособие: Пер. с англ.-- М.: Инжиниринго-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2009.-- 80 с.

56. Фридман A.M. Как развиваться кооперативной торговле - М.: Экономика.- 2012.-198 с.

57. Финансово-кредитный аспект.--СПб.: Изд-во СН6УЭФ, 2012.- 171 с.

58. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.-- М.: Дело, 2011.--128 с.

59. Цандер Э. Практика управления: Опыт современного менеджмента предприятий ФРГ: Пер. с нем. / Общ. ред. Р. М. Гринева.-- Обнинск: Титул, 2009.--240 с.

60. Ценообразование и рынок: Пер. с англ. / Общ. ред. и предисл. Е.И. Лунина и Б. Рычкова. -- М.: Прогресс, 2010.-- 320 с.

61. Ценообразование: Учеб. пособие / Под ред. И.К. Салимжанова.-- М.: Финстатинформ, 2011.--122с.

62. Чаянов А.В. Избранные произведения / Сост. Серова Е.В. - М.: Моск. рабочий, 2009. - 368 с.

Размещено на Allbest.ru