Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Определение коэффициентов независимости, финансовой неустойчивости и структуры капитала. Оценка эффективности использования материальных ресурсов для выполнения производственной программы.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 18.11.2012
Размер файла 18,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ дебиторской и кредиторской задолжности

Задача 1. Определить коэффициенты независимости, финансовой неустойчивости и структуры капитала. Сравните их с оптимальными значениями, сделайте выводы.

Таблица 1.

Виды источников ресурсов

На конец года, тыс. руб.

1. Собственные средства

532 240

2. Заемные средства

41 780

3. Привлеченные средства

103 670

Всего финансовых ресурсов

677 690

2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Задача 2. Проанализировать обеспеченность предприятия материальными ресурсами для выполнения производственной программы:

Таблица 2

Наименование материалов

Ед. изм. ТН

Цена материала, руб.

Остаток на начало года

Поступило материалов

Требуется материалов для производства

Обеспеченность материалами %

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

А

ТН

5

25

40

Б

ТН

10

20

30

С

ТН

3

7

8

Сделать вывод.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ Дебиторской задолженности

Состояние ДЗ и КЗ оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение ДЗ приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию КЗ. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, замедляются обороты в экономике страны, снижается ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

Наращивание КЗ подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятии должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Большое значение имеет умение управлять ДЗ и КЗ, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде, чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его ДЗ и КЗ. Для проведения анализа ДЗ используется информация из бух. Баланса, а также Ф5.

Этапы анализа:

1 этап - для его проведения составляется следующая таблица:

Показатели (из Ф№5)

Остаток на нач г.

Остаток на кон г.

Темп прироста

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

ДЗ: 1- краткосрочная - всего

В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками

Авансы выданные

Прочая

2 - Долгосрочная - всего

В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками

Авансы выданные

Прочая

Итого

В процессе анализа данной таблицы рассматривается динамика изменений абсолютных показателей ДЗ в течение года, а также изменение удельных весов, т.е. структуры ДЗ в течение этого периода. Считается предпочтительным сокращение общей суммы ДЗ, сокращение или ликвидация долгосрочной или просроченной ДЗ (информацию о просроченной ДЗ можно получить лишь из внутренней бух. отчетности).

2 этап - расчет показателей для оценки количественных параметров ДЗ:

Коб.дз - показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде ДЗ.

Определяется по формуле:

Коб.ДЗ =В/ДЗср.=010Ф2/(230+240Ф1)ср.

Чем больше, тем лучше.

- длительность (средний срок) погашения ДЗ, показывает, сколько дней в среднем за период составляет промежуток времени между 2-мя поступлениями средств по дебиторке, т.е. через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги, рассчитывается по формуле.

Дзд =Т/Коб.ДЗ

Чем меньше, тем лучше.

3 этап - расчет показателей, характеризующих качество ДЗ

- доля ДЗ в общей сумме текущих или оборотных активов .

УДЗ =ДЗ/ОА=(230+240)/290 рассчитывается на начало и конец периода, выявляется тенденция. Снижение УДЗ - позитивная тенденция. может рассчитываться в долях или %.

- доля сомнительной ДЗ в общем составе ДЗ:

Усдз=СДЗ/ДЗ Этот показатель могут рассчитать лишь внутренние пользователи информации, имеющие данные о просроченной ДЗ, о тех дебиторах, которые вступили в стадию банкротства, и о той ДЗ, по которой истекает срок исковой давности (3 года).

Финансовый менеджер, имеющий более объемную информацию о предприятиях дебиторах, может рассчитать ее по тем критериям, которые устанавливаются на предприятии.

4 этап - внутренний пользователь информации может провести анализ ДЗ на основе классификации ДЗ по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев.

Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков, в разрезе векселей. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность.

Анализ Кредиторской задолженности.

Методика анализа КЗ такая же, как и ДЗ:

1 этап - составляется и анализируется таблица, аналогичная приведенной для анализа ДЗ

2 этап - рассчитываются показатели, характеризующие количественные параметры КЗ:

Коб. КЗ =В/КЗср.=010Ф№2/620Ф№1ср

показывает, сколько раз в среднем предприятие рассчитывается по своим наиболее срочным обязательствам в течение года. Чем больше, тем лучше с точки зрения платежеспособности и обязательности предприятия. Длительность одного оборота КЗ Дкз=Т/Коб.КЗ, показывает, через какое количество дней в среднем предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками, работниками, государством и т.д. Чем меньше, тем лучше с точки зрения имиджа предприятия, его обязательств, но хуже для финансовых аспектов деятельности предприятия.

3 этап - заключительным этапом анализа ДЗ и КЗ является их сравнительный анализ, который проводится на основании следующей таблицы:

Показатели

ДЗ

КЗ

Темп прироста, %

Коб, обороты

Срок погашения , дни

Если темп прироста выше, то это негативная тенденция в глазах внешних пользователей, для финансового менеджера наоборот. Если количество оборотов КЗ меньше, то в глазах внешних пользователей это негативная ситуация. Приемлемым считается незначительный разрыв в этих показателях, допустимый с точки зрения внешних пользователей небольшой разрыв в интересах предприятия.

Анализ на основе информации из последней таблицы может быть проведен за ряд периодов в разных таблицах, или в одной таблице для выявления динамики изменения соотношения между ДЗ и КЗ.

Задача 1. Определить коэффициенты независимости, финансовой неустойчивости и структуры капитала. Сравните их с оптимальными значениями, сделайте выводы.

Таблица 1.

Виды источников ресурсов

На конец года, тыс. руб.

1. Собственные средства

532 240

2. Заемные средства

41 780

3. Привлеченные средства

103 670

Всего финансовых ресурсов

677 690

Решение:

Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле:

К ф.незав. = Собственный капитал и резервы / Суммарные активы

Кфн = 532240 / 677690 = 0,78

Коэффициент финансовой неустойчивости определяется по формуле:

К ф.неуст. = Сумма заемных средств / Собственный капитал

Кфн = (41780 + 103670) / 677690 = 0,21

Определим долю каждого источника ресурсов в общей сумме финансовых ресурсов:

Доля СС = (СС * 100%) / ФР

Доля СС = (532240 * 100) / 677690 = 78,54%

Доля ЗС = (ЗС * 100%) / ФР

Доля ЗС = (41780 * 100) / 677690 = 6,17%

Доля ПС = (ПС * 100%) / ФР

Доля ПС (103670 * 100) / 677690 = 15,29%

Чем больше значение коэффициента финансовой независимости, тем лучшим будет считается финансовое состояние компании. Рекомендуемое значение Кф.незав. > 0,5. В нашем случае он равен 0,78. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Чем выше коэффициент финансовой неустойчивости, тем больше долговых обязательств у компании, тем рискованнее ситуация. В нашем случае он равен 0,21. Его значение не должно превышать 0,25. Таким образом, компания финансово устойчива.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Задача 2. Проанализировать обеспеченность предприятия материальными ресурсами для выполнения производственной программы:

дебиторский задолженность капитал финансовый

Таблица 2

Наименование материалов

Ед. изм. ТН

Цена материала, руб.

Остаток на начало года

Поступило материалов

Требуется материалов для производства

Обеспеченность материалами %

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

А

ТН

5

25

40

Б

ТН

10

20

30

С

ТН

3

7

8

Сделать вывод.

Решение:

Рассчитаем недостающие данные в таблице 2:

Таблица 2

Наименование материалов

Ед. изм. ТН

Цена материала, руб.

Остаток на начало года

Поступило материалов

Требуется материалов для производства

Обеспеченность материалами %

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

Кол-во

Сумма, руб.

А

ТН

5

5

25

8

40

8-5=3

15

433

Б

ТН

10

2

20

3

30

3-2=1

10

500

С

ТН

3

2,33

7

2,66

8

2,66-2,33=0,33

0,99

504

Если предположить, что в прошлом году поступило такое же количество материала, как и в этом, то требуемое количество материала для производства будет равно разнице между поступившими материалами и остатком.

Обеспеченность материалами определяется следующим образом:

Об = (Остаток + Поступило) * 100% / Требуется

Найдем обеспеченность по каждому материалу:

Об А = (5 + 8) * 100% / 3 = 433%

Об Б = (2 + 3) * 100% / 1 = 500%

Об С = (2,33 + 2,66) * 100% / 0,99 = 504%

Таким образом, материальные ресурсы, закупленные предприятие для выполнения производственной программы, превышают требуемые количества многократно.

Список литературы

1. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 3-е изд., стер. - М.: Академия, 2004. -- 336 с.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Канке А.А, Кошевая И.П., 2-е изд., испр. и доп. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. -- 288 с.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Гриф МО РФ, Чечевицына Л.Н., Дашков и К° 2005 год.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [88,3 K], добавлен 30.09.2009

  • Теория и понятие капитала. Биография Франко Модильяни. Анализ себестоимости продукции, финансовой деятельности, состава, структуры капитала и имущества предприятия. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности.

    дипломная работа [833,6 K], добавлен 12.03.2011

  • Анализ актива. Анализ пассива. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка платежеспособности. Оценка показателей финансовой устойчивости, независимости. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Показатели рентабельности.

    курсовая работа [75,7 K], добавлен 17.01.2003

  • Характеристика предприятия как объекта анализа. Оценка имущественного положения и структуры капитала, эффективности и интенсивности использования капитала, финансовой устойчивости и платежеспособности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

    курсовая работа [511,9 K], добавлен 20.03.2014

  • Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.

    курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011

  • Анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия, оценка его имущественного положения, финансовой независимости, структуры капитала и мобильности. Анализ коэффициентов платежеспособности. Безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности.

    курсовая работа [117,9 K], добавлен 21.09.2012

  • Ознакомление с производственной деятельностью предприятия. Определение затрат на производство и реализацию продукции. Оценка себестоимости угля. Анализ показателей рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности фирмы ООО "Шахта "Усковская".

    курсовая работа [66,9 K], добавлен 13.10.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.