Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Райчихинское пассажирское автотранспортное предприятие"

52

Прочие денежные средства

55,57

Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависит их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на:

-- оборотные производственные фонды;

-- фонды обращения.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

-- средства, вложенные в производственные запасы;

-- средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

-- средства, вложенные в готовую продукцию;

-- денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте хозяйствующего субъекта объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от организации причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками /2. С.120/.

Глава 2. Анализ состояния оборотных средств автотранспортного предприятия ООО «РПАТП - 4»

2.1 Экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Райчихенское пассажирское автотранспортное предприятие - 4» (далее - ООО «РПАТП - 4») образовано 1 января 2004 года. Это автоколонна находится в г.Завитинск, ранее она принадлежало МУП г. Новобурейска, но согласно приказа Амурского территориального объединения Амуравтотранса 31.03.1987г. была передана на баланс МУП «РПАТП», на базе которого было создано ООО «РПАТП - 4». Юридический адрес Общества: Российская Федерация, Амурская область, г. Райчихинск, ул. Транспортная, 6.

Общество является юридическим лицом по российскому законодательству и имеет статус юридического лица с момента его государственной регистрации.

Основными видами деятельности ООО «РПАТП - 4» являются:

- Осуществление работы автомобильного (автобусного) пассажирского транспорта, подчиняющегося расписанию;

- Внутригородские автомобильные (автобусные) пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию;

- Пригородные автомобильные (автобусные) пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию;

- Деятельность автомобильного грузового (специализированного и неспециализированного транспорта);

- Деятельность автомобильного легкового транспорта;

- Аренда транспортного средства с экипажем;

- Оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию транспорта;

- Внешнеэкономическая и внешнеторговая деятельности.

Предприятие обеспечивает формирование источников финансирования средств местного и областного бюджетов за счет средств населения, поступающих в качестве оплаты за проезд на внутригородских, пригородных и международных маршрутах, иных поступлений.

Организационная структура ООО «РПАТП - 4» представлена на рис.2.1

Рис.2.1 - Организационная структура ООО «РПАТП - 4»

Эта структура управления характерна для всех автотранспортных предприятий и характеризуется:

- уменьшением дублирования усилий и повышением эффективности использования ресурсов в функциональных областях;

- способствованием стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

- улучшением координации в функциональных областях;

- повышением технологичности выполнения операций в функциональных областях.

Среднесписочная численность работников предприятия в 2005 году составила 30 человек, что на 7 человек меньше по сравнению с 2004 г., из них:

- менеджмент - 4 человека (директор, главный инженер, начальник отдела эксплуатации, главный бухгалтер);

- инженерно-технический персонал - 8 человек (сотрудник бухгалтерии, кассы, планового отдела, юрист, контролеры);

- рабочие (механики, диспетчеры, водители, слесари,) - 18 человек.

Таблица 2.1. Основные экономические показатели за 2004-2005 гг. приведены в таблице 2.1.

№ п/п	Показатели	2004	2005	Отклонение, %	Отклонение, абсол. значение
1	Уставной фонд (акционерный капитал), тыс.руб.	10,00	10,00	100,00%	0,00
2	Выручка от реализации или объем товарооборота, тыс.руб.	4 594,00	5 386,00	117,24%	792,00
3	Среднесписочная численность персонала, чел.	37,00	30,00	81,08%	-7,00
4	Производительность труда, руб/чел	124 162,16	179 533,33	144,60%	55 371,17
5	Производительность труда в натуральном выражении, шт/чел	124,16	179,53	144,60%	55,37
6	Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс. руб.	42,42	69,59	164,03%	27,17
7	Годовой фонд заработной платы, тыс.руб.	1 569,70	2 087,70	133,00%	518,00
8	Себестоимость оказанных услуг, тыс.руб.	3 056,00	6 105,00	199,77%	3 049,00
9	Затраты на один руб. реализации, коп.	66,52	113,35	170,40%	46,83
10	Прибыль от продаж, тыс.руб.	1 538,00	-719,00	-46,75%	-2 257,00
11	Рентабельность продаж, %	33,48	-13,35	-39,87%	-46,83
12	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	410,00	425,00	103,66%	15,00
13	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	2 184,00	997,00	45,65%	-1 187,00
14	Фондоотдача, руб./руб.	11,20	12,67	113,10%	1,47
15	Фондоемкость, руб./руб.	0,09	0,08	88,42%	-0,01
16	Фондовооруженность труда, руб./чел.	11,08	14,17	127,85%	3,09
17	Собственный капитал	1 301,00	149,00	11,45%	-1 152,00
18	Заемный капитал	1 293,00	1 273,00	98,45%	-20,00
19	Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %	50,15%	10,48%	20,89%	-0,40
20	Удельный вес заемного капитала, %	49,85%	89,52%	179,60%	0,40
21	Коэффициент финансового риска, %	99,39%	854,36%	859,65%	7,55
22	Коэффициент оборачиваемости капитала	177,10%	378,76%	213,87%	2,02

Финансово-хозяйственную деятельность ООО «РПАТП - 4» в 2004-2005гг. характеризовали следующие тенденции:

1. незначительное увеличение объемов реализации продукции (работ, услуг) в конце года по сравнению с итогами 2004 года (+17%) сопровождалось серьезным - в 2 раза! - увеличением себестоимости оказанных услуг;

2. резкое снижение прибыли до налогообложения;

3. увеличение производительности труда.

За 2005 год автотранспортным предприятием оказано услуг на сумму в объеме 5 386 тыс. рублей, при этом затраты на 1 руб. реализации превысили стоимость реализации и составили 1,13 рублей на каждый рубль оказанных услуг. Получается, что в 2005 году предприятие работало в убыток, который к концу 2005 года составил 719 тыс. рублей.

В то же время на фоне сокращения численности персонала наблюдалось повышение средней заработной платы на 64%, годовой фонд заработной платы в итоге составил почти 39% от всей выручки предприятия.

Такие результаты работы предприятия отразились на коэффициенте финансового риска, который по состоянию на конец 2004 года был на предельном уровне, а к концу 2005 года возрос в 8,5 раз.

В целом, по данным Таблицы 2.1. можно сделать вывод, что рассмотренные основные экономические показатели характеризуют состояние ООО «РПАТП-4» как крайне нестабильное, но чтобы иметь более точные показатели, проведем оценку финансового состояния ООО «РПАТП - 4» при помощи метода финансовых коэффициентов. Это позволит сделать заключение о степени финансового благополучия данного предприятия.

1.Оценка ликвидности и платежеспособности

Обобщающие показатели оценки ликвидности и платежеспособности ООО РПАТП - 4 приведены в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
1.1.Величина собственных оборотных средств {>0}	Собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы или оборотные активы - краткосрочные пассивы	с.490+с.590-с.190-с.230 или с.290-с.230-с.690	891	-276
1.2. Маневренность собственных оборотных средств{0-1}	Денежные средства/функционирующий капитал	с.260/с.290-с.230-с.690)	-1,93	-1,9
1.3. Коэффициент текущей ликвидности{>2}	оборотные активы / краткосрочные пассивы	(с.290-с.230)/с.690	1,69	0,78
1.4. Коэффициент быстрой ликвидности{>1}	(оборотные активы - запасы) / краткосрочные пассивы	(с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690	1,36	0,44
1.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность {0,05-0,1 }	Денежные средства / краткосрочные пассивы	с.260/с.690	1,33	0,41
1.6. Доля оборота средств в активах	оборотные активы / активы	(с.290-с.230)/с.300	0,84	0,7
1.7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами {>0,1}	Собственные оборотные средства / оборотные активы	(с.290-с.230-с.690)/(с.290-с.230)	0,4	-0,28
1.8. Доля запасов в оборотных активах	Запасы / оборотные активы	(с.210+с.220)/с.290	0,19	0,43
1.9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}	Собственные оборотные средства / запасы	(с.290-с.230-с.690)/(с210+с.220)	2,11	-0,64
1.10. Коэффициент покрытия запасов{>1 }	Нормальные источники покрытия / запасы	(с.490+с.590-с.190-с.230+с.610+с.620)/ (210+220)	-0,95	-3,58

По данным Таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:

1. Величина собственных оборотных средств «ООО РПАТП-4» является отрицательной. Это значит, что у предприятия отсутствует та часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это отрицательная тенденция, которая может быть улучшена только появлением прибыли, которая является основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств

1.2. Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. В нашем случае этот показатель (-1,9) меньше обычного (от нуля до единицы), это свидетельствует только об ограниченности финансовых возможностей предприятия.

1.3. Коэффициент текущей ликвидности (0,78<2), показывает, что на каждые 78 копеек текущих активов предприятия приходится один рубль текущих обязательств. Предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

1.4. Коэффициент быстрой ликвидности также ниже допустимого предела. Это значит, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению.

1.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, что при необходимости немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств у предприятия на это не возможности.

1.6. Доля оборотных средств в активах, характеризующая относительную величину оборотного капитала предприятия, также снизилась в 2005 году по сравнению с 2004г.

1.7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в нашем случае отрицательный, что значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств.

1.8. Довольно высокая доля запасов в оборотных активах данного предприятия показывает его низкую ликвидность, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

1.9. Отрицательная доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (-0,64) показывает, что запасы абсолютно не покрываются собственными оборотными средствами.

1.10. Значение коэффициента покрытия запасов меньше единицы, что также свидетельствует о неустойчивом текущем финансовом состоянии ОООО «РПАТП-4».

2. Оценка финансовой устойчивости.

Рассчитанные показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
2.1. Коэффициент автономии{>0,5}	Собственный капитал /Совокупный капитал	с.490/с.700	0,5	0,1
2.2. Коэффициент финансовой зависимости {,2}	Совокупный капитал / Собственный капитал	с.700/с.490	2	9,54
2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5}	Собственные оборотные средства / Собственный капитал	(с.290-с.230-с.690)/с.700	0,68	-1,85
2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала {,0,5}	Заемный капитал / Совокупный капитал	(с.590+с.690)/с700	0,5	0,9
2.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы	с.590/(с.190+с.230)	0	0
2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств{>0,6}	Долгосрочные пассивы / (долгосрочные пассивы + собственный капитал)	с.590/(с.590+с.490)	0	0
2.7. Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосрочные пассивы / заемный капитал	с.590/(с.590+с.690)	0	0
2.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств{<0,7}	Заемный капитал / собственный капитал	9с.590+с.690)/с.490	1	8,5

Вычисленные в Таблице 2.3 коэффициенты таковы:

2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии), показывает, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, ниже допустимого уровня. Низкий показатель этого коэффициента, говорит о том что ООО «РПАТП - 4» не финансово устойчиво, не стабильное и зависит от внешних кредитов.

2.2. Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Такой существенный рост этого показателя в динамике означает угрожающее увеличение доли заемных средств в финансировании ООО «РПАТП - 4».

2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный. Это означает, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала приближается в 100% (0,9). Таким образом, уже 90% имущества предприятия сформировано за счет заемных средств.

2.8. Коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, что 8,5 рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия. Получается, что ООО «РПАТП - 4» имеет очень большую задолженность.

Таким образом, у предприятия отсутствует важнейшая составляющая финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Это связано с общей финансовой структурой предприятия и высокой степенью его зависимости от кредиторов. У предприятия уже недопустимый риск несостоятельности, и его динамика говорит только об ухудшении этого состояния.

3. Оценка деловой активности

Оценка деловой активности ООО «РПАТП - 4» включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла.

Обобщающие показатели оценки эффективности использования ресурсов ООО «РПАТП - 4» и динамичности его развития представлены в Таблице 2.4.

Таблица 2.4 Основные показатели оценки деловой активности

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
3.1. Фондоотдача	Выручка от реализации / основные средства	с.010(ф.2)/ ((с.120н.п.+ с.120к.п.)/2)(ф1)	11	12,9
3.2. Оборачиваемость в расчетах	Выручка от реализации / дебиторская задолженность	с.010(ф.2)/(с.240н.п.+с.240к.п.)/2(ф.1)	113,43	133
3.3. Период оборачиваемости средств в расчетах	360 дней / показатель 3.2	360/п.3.2.	3,17	2,7
3.4. Оборачиваемость запасов	Себестоимость реализации / величина запасов	с.020(ф.2)/(с.210н.п+с.220н.п+с.210к.п+с.220к.п.)/2(ф.1)	-7,15	-14,28
3.5. Период оборачиваемости запасов	360 дней / показатель 3.4	360/п.3.4.	-50,35	-25,21
3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность /(себестоимость реализации /360)	((с.620н.п.+с.620к.п)/2)(ф.1)/(с.020(ф.2)/360)	-151,12	-75,47
3.7. Продолжительность операционного цикла	Показатель 3.4+3.5	п.3.3.+п.3.5.	-47,18	-22,51
3.8. Продолжительность финансового цикла	Показатель 3.7 - показатель 3.6	п.3.7.-п.3.6.	-198,3	-97,98
3.9. Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации / собственный капитал	2*с.010(ф.2)/(с.490н.п.+с.490к.п.)(ф.1)	6,34	7,42
3.10. Оборачиваемость активов	Выручка от реализации / Активы	2*с.010(ф.2)/ (с.300н.п.+с.300к.п.)(ф.1)	2,29	2,68

Коэффициенты деловой активности таковы:

3.1. Фондоотдача -- величина выручки от продаж, приходящаяся на рубль основных средств увеличилась в отчетном году и составила 12,9.

3.2. Оборачиваемости средств в расчетах увеличилась в отчетном году и составила 133, что означает увеличение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.

3.3. Период оборачиваемости, таким образом, снизился

3.4. Оборачиваемость запасов также упала.

Это означает, что у предприятия наблюдается тенденция к уменьшению оборотных активов и увеличению количества оборотов, которые они должны сделать для обеспечения нормального производственного цикла.

3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности отрицательная, предприятие не может оплатить счета кредиторов. Хотя время, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными, и снизилось по сравнению с предыдущем годом.

3.7 -- 3.8. Значения продолжительности операционного и финансового циклов (в днях) отрицательные. У предприятия нет финансовых ресурсов, которые могут быть отвлечены в запасы и дебиторскую задолженность.

3.9-3.10. Увеличение оборачиваемости собственного капитала и активов не может быть рассмотрены как благоприятная тенденция, т.к. свидетельствуют о недостаточном уровне собственного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что выявленный уровень деловой активности показывает отрицательную отдачу от усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. Это говорит о неспособности предприятия сгенерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов безотносительно сопутствующих расходов и является результатом неумелого руководства имеющимися производственными фондами.

4. Оценка рентабельности

Проведенный ранее анализ оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности подкрепляется расчетом рентабельности.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность ООО «РПАТП - 4», они представлены в Таблице 2.5.

Таблица 2.5 Основные показатели рентабельности и методы их расчета

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
4.1. Рентабельность продаж	Чистая прибыль/Выручку от продаж	С.190с.190(ф.2) / с.010(ф.2)	0,28	-0,21
4.2. Рентабельность основной деятельности	Чистая прибыль/Расходы на производство и сбыт	с.190(ф.2)/(с.020+ с.030+с.040)(ф.2)	0,42	-0,19
4.3. Рентабельность совокупных активов	Чистая прибыль/ Активы	с.190(ф.2)/(с.300н.п+с.300к.п)/2)(ф.1)	0,64	-0,57
4.4. Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль / внеоборотные активы	с.190(ф.2)/(с.190н.п+с.190к.п)/2)(ф.1)	3,1	-2,76
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / собственный капитал	с.190(ф.2)/(с.490н.п+с.490к.п)/2)(ф.1)	1,78	-1,59

В нашем случае отсутствует необходимость детального рассмотрения рассчитанных коэффициентов, т.к. по итогам 2005 года у предприятия отрицательная прибыль. Это означает не столько отрицательную тенденцию финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сколько уже напрямую показывает ее убыточность.

Таким образом, рассматриваемое автотранспортное предприятие по итогам отчетного 2005 года имеет показатели, которые свидетельствуют о кризисном положении предприятии. Оно не имеет возможности нормально функционировать и развиваться в дальнейшем, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Необходимо срочно принимать кардинальные меры по финансовому оздоровлению данного предприятия.

К сожалению, в рамках данного дипломного проекта рассматриваются только оборотные средства ООО «РПАТП - 4», в связи с этим по результатам их анализа будут предложены мероприятия, касающиеся только оборотных средств. Тем не менее, даже они должны повлиять на результаты деятельности и наметить пути улучшения финансовых показателей данного автотранспортного предприятия.

2.2 Специфика оборотных средств автотранспортного предприятия

Прежде, чем приступить к анализу состояния производственных запасов ООО «РПАТП - 4», необходимо четко разделить специфические понятия. Так, следует знать, что термины - состав оборотных фондов и состав и структура оборотных средств автотранспортного предприятия - не тождественны /17, с.45/.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые участвуют в производственном цикле и переносят свою стоимость на стоимость вновь созданной продукции и в процессе производства полностью меняют вещественно-натуральную форму.

Оборотные производственные фонды предприятия - это производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства. Одновременно с ними в сфере обращения функционируют фонды обращения. Они включают денежные средства в банке на расчетном счете предприятия, в кассе, средства в расчетных документах за выполненные перевозки и другие услуги, дебиторскую задолженность заказчиков.

Совокупность денежных средств предприятия, предметов для образования оборотных фондов и фондов обращения образует оборотные средства предприятий.

Различают состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Состав оборотных средств автотранспортного предприятия представлен в Приложении 1.

Особенность производства транспортного предприятия налагает отпечаток на структуру его оборотных средств. О влиянии отраслевой принадлежности на структуру оборотных активов предприятия можно судить по показателям оборачиваемости, которые характеризуют отношение величины соответствующего капитала к среднедневной выручке (см. Приложение 2) /22, с.22/.

АТП не содержит основные материалы, составляющие основу готового продукта на промышленных предприятиях, также нет незавершенного производства, нет готовой продукции, нет конечного результата производственной деятельности предприятия.

Эта особенность транспортного предприятия определяет относительно меньшую долю оборотных средств (примерно 15%) в сумме всех средств АТП, в то время как на машиностроительных предприятиях она составляет 35-45% общей суммы основных и оборотных средств.

К оборотным производственным фондам относятся средства производства, которые участвуют, как правило, только в одном производственном цикле. При этом их стоимость полностью включается в затраты на производство продукции.

Анализ состава и структуры оборотных активов ООО «РПАТП - 4» представлен в Таблице 2.6.

Таблица 2.6 Состав и структура оборотных активов ООО «РПАТП - 4» в 2004 - 2005 гг.

№ п/п	Оборотные активы	2004 год, тыс. руб.	Доля в оборотных активах, %	2005 год, тыс. руб.	Доля в оборотных активах, %
1	Запасы, в том числе	422	19,32%	433	43,43%
1.1	сырье, материалы и др.	128	5,86%	50	5,02%
1.2	затраты в незаверш. производстве	0	0,00%	0	0,00%
1.3	товары отгруженные	294	13,46%	383	38,42%
1.4	расходы будущих периодов	0	0,00%	0	0,00%
2	НДС	0	0,00%	0	0,00%
3	Дебиторская задолженность более 12 мес.	0	0,00%	0	0,00%
4	Дебиторская задолженность до 12 мес.	42	1,92%	39	3,91%
5	Денежные средства	1720	78,75%	525	52,66%
6	Прочие оборотные активы	0	0,00%	0	0,00%
	Итого оборотные активы	2184	100,00%	997	100,00%

Результаты анализа таблицы 2.6 показывают, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов ООО «РПАТП - 4» в 2004 году составляли денежные средства (78,75%), к концу 2005 года их доля уменьшилась на 30% и составила 52,66%. Это явилось результатом того, что предприятие вынуждено расходовать имеющиеся денежные средства на покрытие текущих расходов. Часть денежных средств в процессе производства перешла в запасы предприятия, их доля наоборот возросла с 19,32% до 43,43%. Краткосрочная дебиторская задолженность хоть и сократилась в фактическом значении (с 42 тыс. руб. до 39 тыс. руб.), но в структуре оборотных активов ее доля увеличилась в 2 раза (с 1,92% до 3,91%). Это случилось из-за резкого снижения доли запасов предприятия, которые к концу 2005 года не были пополнены.

У предприятия отсутствуют затраты в незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность.

Для того чтобы составить более четкую картину о производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «РПАТП - 4» необходимо провести анализ основных показателей автотранспортной деятельности предприятия.

Таблица 2.7 Транспортная работа ООО РПАТП - 4

Пассажиры (тыс. пасс.)	2004	2005
В С Е Г О		2081,0	390,8
в т.ч. платные пассажиры	227,2	231,9
из них	город	149,4	159,1
	пригород	66,0	60,9
	межгород	11,8	11,9
Льготные пассажиры		1848,4	155,0
заказные автобусы	5,4	3,9
Пассажирооборот (тыс. км.)
В С Е Г О		9949,7	3487,4
в т.ч. платные пассажиры	2841,0	2818,0
из них	город	567,7	604,6
	пригород	1015,5	939,5
	межгород	1257,8	1273,9
Льготные пассажиры		7025,4	610,7
заказные автобусы	83,3	58,7

По данным Таблицы 2.7 можно сделать основной вывод: в структуре продаж услуг данного автотранспортного предприятия наблюдается значительное количества льготных пассажиров, которые снижают рентабельность основной производственной деятельности и являются одной из причин имеющегося тяжелого финансового положения.

Прокомментируем те значения, которые приведены в таблицы 2.8.

Таблица 2.8 Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «РПАТП - 4» в 2004 - 2005 гг.

Оборотные активы	2004	2005	абсолютное изменение, тыс.руб.	относительное изменение, %
Запасы, в том числе	422	433	11,00	102,61%
сырье, материалы и др.	128	50	-78,00	39,06%
затраты в незаверш.пр-ве	0	0	0,00	0,00%
товары отгруженные	294	383	89,00	130,27%
расходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00%
НДС	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть более 12 мес	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть до 12 мес	42	39	-3,00	92,86%
Денежные средства	1720	525	-1 195,00	30,52%
Прочие оборот.активы	0	0	0,00	0,00%
Итого оборотных активов	2184	997	-1 187,00	45,65%

По данным Таблицы 2.8 можно сделать следующие выводы:

1. Увеличение запасов предприятия вызвано увеличением доли отгруженных товаров. Это явилось следствием того, что предприятие фактически выполняет работы в кредит или заключает договоры таким образом, что фактическая оплата производится намного позже нормальных сроков.

2. Количество запасов уменьшилось, т.к. у предприятия недостаточно денежных средств для того, чтобы закупать новые материалы (шины, запчасти и т.д.), поэтому оно фактически расходуется имеющиеся запасы в ущерб будущему финансовому положению.

3. Денежные средства сократились почти на 70%, что связано с необходимостью финансирования текущей деятельности и отсутствием для этих целей дополнительных источников финансирования.

Таким образом, количество оборотных активов в 2005 году резко сократилось по сравнению с 2004 годом, что не может не отразиться на последующей деятельности данного предприятия.

Анализ степени использования оборотных средств проведем по данным Таблицы 2.9.

Таблица 2.9 Исходные данные для анализа использования оборотных средств ООО «РПАТП - 4» за период 2004-2005 гг.

Показатели	Условные обозначения	2004г.	2005г.	Прирост
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.	Впр	4594,0	5386,0	792,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб	Ппр	1538,0	-719,0	-2 257,0
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб	ОСср	2184,0	1590,5 ((2184+997)/2)	-593,5
Продолжительность периода, дн.	Ддн	360	360

1. Коэффициент отдачи оборотных средств (Р_ОА)

Определяется по формуле:

Р_ОА = П_пр/ОС_ср *100%,(2.1)

где П_пр - прибыль от продаж или иного финансового результата; ОС_ср - средняя за период величина оборотных средств предприятия.

Р_ОА за 2004г. = 1538/2184*100% = 70,42%

Р_ОА за 2005г. = -719/1590,5*100% = -45,21%

Таким образом, в 2004 году предприятие получало 70,42 копейки прибыли на каждый рубль оборотных средств, а в 2005 году этот коэффициент имеет отрицательное значение. Это означает резкое снижение финансовой эффективности работы предприятия, поскольку именно оборотные средства обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии.

2. Скорость оборачиваемости оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных средств.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств) в днях (Д_об) определяется по формуле:

Д_об = (ОС_ср/В_пр)*Д_дн = Д_дн/К_об = Д_дн*К_з, (2.2)

где К_об - прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов оборотных средств за период), коэффициент; К_з - оборотный коэффициент оборачиваемости оборотных средств (коэффициент загрузки), коэффициент.

Длительность одного оборота в 2004 -2005 гг.

Д_об за 2004г. = 2184/4954*360 = 158,71 дня

Д_об за 2005г. = 1590,5/5386*360 = 106,31 дня

Количество оборотов оборотных средств за 2004 и 2005 гг.

К_об за 2004г. = В_пр/ОС_ср = 4954/2184 = 2,27 оборота

К_об за 2005г. = 5386/1590,5 = 3,39 оборота

Коэффициент загрузки оборотных средств за 2004 и 2005 гг.

К_з за 2004г. = ОС_ср/В_пр = 2184/4954 = 0,44

К_з за 2005г. = 1590,5/5386 = 0,30

Рассмотренные коэффициенты оборачиваемости оборотных средств могут быть истолкованы как хорошая тенденция к повышению эффективности использования оборотных средств. Действительно, длительность одного оборота в днях уменьшилась с 158,7 дня до 106,3 дня и, следовательно, уменьшился коэффициент загрузки или обеспеченности производственного процесса оборотными средствами с 44 копеек до 30 копеек на каждый рубль реализуемой продукции.

Количество оборотов оборотных средств увеличилось и составило в 2005 году 3,39 против 2,27 оборотов в 2004 году, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от продаж на каждый рубль авансированных в производственную деятельность оборотных средств.

Получается, что сокращение длительности периода обращения или одного оборота оборотного капитала вызвано не повышением эффективности использования оборотных средств, а уменьшением количества денежных средств, которые должны были направляться на обеспечение кругооборота. В результате себестоимость оказанных услуг оказалась выше валовой выручки, полученной от их реализации.

Высвобождение части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств) осуществлялось скорее всего, для покрытия расходов на оплату труда работников данного АТП.

2.3 Анализ производственных оборотных фондов ООО «РПАТП - 4»

Производственные оборотные фонды делятся на производственные запасы и незаконченные расчеты. К незаконченным расчетам относятся:

- незавершенное производство, которое имеет место лишь в процессе выполнения текущих ремонтов и не связано с основной деятельностью.

- расходы будущих периодов.

Это обусловлено тем, что некоторые затраты осуществляются в предыдущих периодах с отнесением их на себестоимость перевозок в последующие периоды. К этим расходам относятся арендная плата, расходы на научно-исследовательские работы, печатные издания и т.д.

Суммарное количество оборотных средств по указанной группе небольшое и составляет менее 1% общего количества оборотных средств. В нашем случае они отсутствуют вообще.

Вследствие этого производственные запасы ООО «РПАТП - 4» численно равны производственным оборотным фондам и составляют 43,43% всех оборотных средств данного АТП.

Для последующей организации управления оборотными средствами разделим производственные запасы на следующие основные группы:

- материалы для эксплуатации, ремонта автомобилей и другие нужды - составляют около 20% производственных запасов;

- топливо - около 6%;

- автомобильные шины, находящиеся в запасе на складе АТП, шинном цехе, на автомобилях технической помощи, автостанциях, линейных пунктах - около 8% производственных запасов (шины, смонтированные на колесах автомобиля (включая и запасное колесо), входят в состав основных средств, поэтому в оборотных средствах не учитываются);

- запасные части фонда оборотных агрегатов для ремонта автомобилей агрегатным методом, а также материалы для ремонта подвижного состава - 40% производственных запасов.

- малоценные быстроизнашивающиеся инструменты и материалы со сроком службы менее одного года - 27% производственных запасов.

Вследствие многократности использования инструментов и инвентаря устанавливается следующий порядок определения стоимости их износа и себестоимость перевозок: 50% из стоимости списывается при первоначальной передаче в эксплуатацию, и остальные 50% списываются при окончательном износе (за вычетом стоимости реализованных остатков от списываемых предметов).

Таблица 2.10 Анализ движения производственных запасов ООО «РПАТП - 4» в 2004-2005гг.

№ п/п	Наименование	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес
		2004г.	%	2005г.	%
1	Автомобильные шины	35,84	28,00%	4	8,00%
2	Материалы для эксплуатации и ремонта автомобилей, в том числе моторное масло, трансмиссионное масло, консистентная смазка, керосин, обтирочный материал	25,6	20,00%	10	20,00%
3	Запасные части для ремонта автомобилей и подвижного состава	24,32	19,00%	19,5	39,00%
4	Инвентарь	21,76	17,00%	13,5	27,00%
5	Топливо	20,48	16,00%	3	6,00%
	Всего:	128	100,00%	50	100,00%

Как видно из Таблицы 2.10, за 2005 год произошло структурное изменение состава производственных запасов ООО «РПАТП-4».

Истощаются запасы топлива, а это основной компонент запасов, непосредственно влияющий на возможность оказания транспортных услуг предприятием.

Уменьшается запас шин, но они к концу 2004 года присутствовали в таком количестве, что это пока не должно отразиться на качестве оказываемых услуг.

Увеличилась доля запасных частей для ремонта автомобилей, но это вызвано не увеличением закупок, а сокращением количества других запасов.

В целом, ситуация близка к критической, когда предприятие начинает распродавать свои производственные запасы с целью получения денежных средств на покрытие других необходимых расходов.

Структура производственных запасов ООО «РПАТП - 4» на конец 2005 года представлена на рис.2.2.

Естественно, что производственные запасы нормируются плановым отделом предприятия, нормативы собственных оборотных средств определяют в рублях, исходя из среднесуточного расхода отдельных элементов оборотных фондов и необходимого их запаса в днях.

Существуют нормы расхода топлив (смазочных материалов) на автомобильном транспорте и нормы эксплуатационного пробега шин автотранспортных средств, по которым и определяется необходимый запас производственных фондов.



Рис.2.2. Структура производственных запасов ООО «РПАТП - 4»

Нормы расхода топлив (смазочных материалов) на автомобильном транспорте предназначены для расчетов нормируемого значения расхода топлива, для ведения статистической и оперативной отчетности, определения себестоимости перевозок и других видов транспортных работ, планирования потребности предприятий в обеспечении нефтепродуктами, осуществления расчетов по налогообложению предприятий, осуществления режима экономии и энергосбережения потребляемых нефтепродуктов, проведения расчетов с пользователями транспортными средствами, водителями и т.д..

Руководящим документом являются "Нормы расхода топлив и смазочных материалов на автомобильном транспорте" Р3112194-0366-03, утвержденные Минтрансом РФ 29 апреля 2003 г. (Срок действия до 01.01.2008 г.).

Нормы расхода топлива устанавливаются для каждой модели, марки и модификации эксплуатируемых автомобилей и соответствуют определенным условиям работы автомобильных транспортных средств согласно их классификации и назначению.

Нормы включают расход топлива, необходимый для осуществления транспортного процесса. Расход топлива на технические, гаражные и прочие внутренние хозяйственные нужды, не связанные непосредственно с технологическим процессом перевозок пассажиров и грузов, в состав норм не включается и устанавливается отдельно.

Нормы расхода смазочных материалов на автомобильном транспорте предназначены для оперативного учета, расчета удельных норм расхода масел и смазок при обосновании потребности в них для предприятий, эксплуатирующих автотранспортную технику.

Временные нормы эксплуатационного пробега шин автотранспортных средств РД 3112199-1085-02 утверждены Минтрансом РФ 4 апреля 2002 г. (с изменениями от 5 января 2004 г.).

Нормы эксплуатационного пробега шин автотранспортных средств предназначены для планирования потребности транспортных предприятий в шинах, осуществления режима экономии и рационального использования материальных ресурсов, определения уровня тарифов и обеспечения расчетов по налогообложению предприятий.

Нормы эксплуатационного пробега шин разработаны с учетом статистического анализа фактических данных о средних пробегах и основных причинах выхода из строя около 420 тыс. шин, снятых с эксплуатации на автотранспортных предприятиях Российской Федерации.

Таким образом, по состоянию на конец 2005 года ООО «РПАТП - 4» несмотря на существующие нормы резко сократило свои производственные запасы, подставив под угрозу свое дальнейшее развитие.

2.4 Анализ состояния фондов обращения ООО «РПАТП - 4»

Кроме оборотных производственных фондов, ООО «РПАТП - 4» располагает средствами, функционирующими в сфере обращения, или фондами обращения. Фонды обращения включают в себя средства в расчетах и денежные средства, необходимые для закупки сырья, топлива, запасных частей и т.д.. Сюда включаются средства, находящиеся в кассе, на расчетном счете, в аккредитивах, указанных в расчетных документах.

Состав, структура и динамика фондов обращения ООО «РПАТП - 4» представлена в Таблице 2.11.

Таблица 2.11 Состав, структура и динамика фондов обращения ООО «РПАТП - 4» за 2004 - 2005 гг.

Наименование	2004	в % от фондов обращения 2004 г.	2005	в % от фондов обращения 2005 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Средства в расчетах	336	16,34%	422	44,56%	86,00	125,60%
Товары отгруженные	294	14,30%	383	40,44%	89,00	130,27%
Дебиторская задолженность до 12 мес	42	2,04%	39	4,12%	-3,00	92,86%
Денежные средства	1720	83,66%	525	55,44%	-1 195,00	30,52%
Всего фондов обращения	2056	100,00%	947	100,00%	- 1195,00	46,06%

На основе данных Таблицы 2.11 можно проследить следующую динамику:

- почти в 3 раза по сравнению с 2004 годом увеличилась доля товаров отгруженных и в 2 раза дебиторская задолженность;

- показатель денежных средств сократился более чем в 3 раза по сравнению с 2004 годом, тем не менее в структуре фондов обращения он все еще имеет 55,44%.

Значительный удельный вес товаров отгруженных в структуре фондов обращения связан с тем, что предприятие до 2006г. вело политику оплаты НДС по оплате отгруженной продукции. Поэтому пока заказчики не оплатили услуги, они числятся на счете «Товары отгруженные». Причем товары учитываются на этом счете только в том случае, если выручка от их продажи не может быть признана в бухгалтерском учете.

Обычно это происходит в трех ситуациях:

- когда договором купли-продажи предусмотрено, что право собственности на отгруженные товары переходит к покупателю после выполнения дополнительных условий (например, после оплаты товаров), и эти условия еще не выполнены;

- когда товары переданы на реализацию по посредническому договору (договору комиссии, поручения или агентскому договору) и посредник их не продал;

- когда товары отгружены покупателю по бартеру и встречная поставка не произведена.

С 2006 г. все налогоплательщики исчисляют НДС на момент отгрузки товара, поэтому для целей упрощения последующих расчетов принимаем, что так как услуги фактически выполнены, то сумма, относящаяся на счет «Товары отгруженные» фактически является дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков, которая является одним из определяющих факторов, оказывающих существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

Проведем перерасчет структуры оборотных активов ООО «РПАТП - 4», полученные данные занесем в Таблицу 2.12.

Таблица 2.12 Состав, структура и динамика оборотных активов ООО «РПАТП - 4» за 2004 - 2005 гг.

Оборотные активы	2004	в % от фондов обращения 2004 г.	2005	в % от фондов обращения 2005 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Запасы (сырье и материалы)	128	5,86%	50	5,02%	-78,00	39,06%
Дебиторская задолженность до 12 мес	336	15,38%	422	42,33%	86,00	125,60%
Денежные средства	1720	78,75%	525	52,66%	-1 195,00	30,52%
Всего оборотных активов	2184	100,00%	997	100,00%	- 1 195,00	45,65%

Представленный баланс ООО «РПАТП - 4» показывает значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (более 42%). Это значит, что эта часть услуг (и продукции) отгружается в кредит. Это снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и увеличивает финансовые потери предприятия. Следовательно, руководству ООО «РПАТП - 4» для получения "живых" денег необходимо следить за своевременностью погашения дебиторской задолженности.

Проведем более детальный анализ дебиторской задолженности и денежных средств в отдельности.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности были взяты в бухгалтерии и систематизированы в таблицу 2.13.

Таблица 2.13 Состав и движение дебиторской задолженности.

№ п/п	Показатели	2004	2005	Отклонение, %	Отклонение, абсол. значение
1	Покупатели и заказчики	330,00	418,50	126,82%	88,50
2	Векселя к получению	0,00	0,00	0,00%	0,00
3	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал	0,00	0,00	0,00%	0,00
4	Авансы выданные	2,00	0,00	0,00%	-2,00
5	Прочие дебиторы	4,00	3,50	87,50%	-0,50
6	Дебиторская задолженность	336,00	422,00	125,60%	86,00

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что основная ее доля приходится на расчеты с покупателями и заказчиками. Такая тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Далее проведем анализ качественного состояния дебиторской задолженности. Для этого проранжируем задолженность по срокам оплаты счетов. Метод ранжирования в дальнейшем поможет руководству ООО «РПАТП - 4» определить политику предприятия в области управления дебиторской задолженностью.

Таблица 2.14 Анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов.

№ п/п	Показатели	2005	В том числе по срокам образования, тыс.руб.
			срок оплаты не наступил	просрочка от 1 до 30 дней	просрочка от 31 до 90 дней	просрочка от 91 до 180 дней	просрочка от 181 до 360 дней
1	Дебиторская задолженность	422,00	383,00	18,80	18,00	2,20	0,00
2	Всего, в % от общей суммы	100,00%	90,76%	4,45%	4,27%	0,52%	0,00%

Полученные данные позволяют судить о возможности предприятия в перспективе отвечать по своим обязательствам. Так, к оправданной задолженности можно отнести 95,21 (90,76+4,45)% всей задолженности, т.к. срок ее погашения не превышает 1 месяца.

Остальные 4,79% задолженности относятся к неоправданной, причем чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счетам. По сравнению с прошлым годом показатель неоправданной задолженности вырос, это отразилось на платежеспособности самого предприятия и ухудшении ликвидности его баланса.

Таблица 2.15 Динамика показателей состояния дебиторской задолженности ООО «РПАТП - 4» за 2004-2005 гг.

№ п/п	Показатели	2004	2005	Изменение, %
1	Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	0,0731	0,0784	107,13%
2	Период оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях	4 922,14	4 594,69	93,35%
3	Доля дебиторской задолженности в текущих активах	0,15	0,42	275,13%
4	Доля краткосрочной задолженности в объеме дебиторской задолженности, %	100,00	100,00	0,00%
5	Доля задолженности покупателей и заказчиков в объеме дебиторской задолженности, %	0,98	0,99	100,97%
6	Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, в оборотах	0,0718	0,0777	108,17%
7	Период оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, в днях	5 011,64	4 633,12	92,45%

Оборачиваемость дебиторской задолженности улучшилась (+7,13%), об этом же свидетельствует и сокращение срока инкассирования дебиторской задолженности на 6,65%. Увеличение абсолютного показателя дебиторской задолженности в 2005 году по сравнению с 2004 годом сопровождалось увеличением ее доли в составе текущих активов (из-за снижения количества денежных средств). С другой стороны, выросла задолженность покупателей и заказчиков в объеме дебиторской задолженности, увеличилась ее оборачиваемость, а период оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков сократился на 7,55%.

Таким образом, увеличение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов позволяет говорить о крайней необходимости в проведении каких-либо мероприятий по управлению дебиторской (а в последствии и кредиторской) задолженностью ООО «РПАТП - 4» для повышения уровня его ликвидности и платежеспособности.

Анализ состояния денежных средств ООО «РПАТП - 4». Оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, можно на основании отчета о движении денежных средств, представленного в Приложении 3 и имеющего форму №4 по ОКУД. На основе данных этого отчета проведем анализ движения денежных средств, результаты занесем в Таблицу 2.16.

Показатели горизонтального анализа (графы 7,8,9 Таблицы 2.16) свидетельствуют, что за 2005 год сумма поступивших денежных средств составила 5 701 тыс. руб. (100%). При этом 99,95% общего денежного притока приходится на текущую деятельность (5 698 тыс. руб.), 0,05% - на инвестиционную, поступлений от финансовой деятельности не было совсем.

Данные вертикального анализа (графы 10, 11, 12 Таблицы 2.16) позволяют сделать вывод о том, что 94,52% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 5,48% - прочие поступления. Это говорит о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Положительный денежный поток в инвестиционной области на 100% обусловлен погашением займов, предоставленных другим организациям по оказанным услугам.

Таблица 2.16 Анализ движения денежных средств ООО «РПАТП - 4» за 2005 г.

Наименование показателя	2005	из нее по деятельности	относительные величины по деятельности
		текущей	инвестиционной	финансовой	всего	текущей	инвестиционной	финансовой	текущей	инвестиционной	финансовой
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	1 720,00
2. Поступило денежных средств - всего	5 701,00	5 698,00	3,00	0,00	100,00	99,95	0,05	0,00	100,00	100,00	100,00
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	5 386,00	5 386,00			94,47				94,52
Прочие доходы	312,00	312,00			5,47				5,48
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	3,00		3,00		0,05					100,00
3. Направлено денежных средств - всего	6 896,00	6 861,00	15,00	20,00	100,00	99,49	0,22	0,29	100,00	100,00	100,00
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	2 876,30	2 876,30			41,71				41,92
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	15,00		15,00		0,22					100,00
на оплату труда	2 087,70	2 087,70			30,27				30,43
на выплату дивидендов, процентов	1 152,00	1 152,00			16,71				16,79
Погашение займов и кредитов (без процентов)	20,00			20,00	0,29						100,00
на расчеты по налогам и сборам	166,00	166,00			2,41				2,42
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	0,00				0,00				0,00
на прочие расходы	579,00	579,00			8,40				8,44
4. Остаток денежных средств	525,00

Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 6 896 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть - 99,49% (6 861 тыс. руб.), 0,22% - на инвестиционную деятельность и чуть больше - 0,29% на финансовую деятельность.

Вертикальный анализ показал, что в 2005 году 41,92% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности составила оплата приобретенных товаров (услуг, сырья и иных оборотных активов), 30,43% - оплата труда работников автотранспортного предприятия обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 16,79% - выплаченные проценты и дивиденды, 10,86% - прочие выплаты.

100% расходов на инвестиционную деятельность составило приобретение объектов основных средств. Возврат кредитов и займов также составляет 100% отрицательного денежного потока от финансовой деятельности.

В целом валовый денежный приток в 2005 году был ниже оттока, что обусловило снижение количества денежных средств за отчетный период на сумму 1 195 тыс. руб..

В целях получения детальной информации о денежных потоках составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств, результаты оформим в виде Таблицы 2.17. Этот анализ позволяет выявить чистый денежный поток от текущей деятельности, который является одним из важнейших внутренних источников финансирования предприятия и составляющей всех «денежных» показателей.