3.3 Расчет экономической эффективности мероприятий по оптимизации оборотных средств ООО «РПАТП - 4»

Проведем последовательный расчет экономической эффективности мероприятий по оптимизации оборотных средств ООО «РПАТП-4».

Сначала покажем, как изменится структура актива баланса ООО «РПАТП-4» в результате внедрения всех вышепредложенных мероприятий.

Таблица 3.9 Прогноз изменения структуры баланса в 2006 г.

По данным Таблицы 3.9 видно, что общая величина активов баланса не изменилась (код строки 300).

Однако, в структуре оборотных активах произошли следующие изменения:

1) снижение величины запасов ООО «РПАТП-4» на сумму реализации товаров отгруженных (+383 тыс.рублей денежных средств)

2) увеличение дебиторской задолженности на 2,5 тыс. рублей (-2,5 тыс.рублей денежных средств)

3) общее изменение величины денежных средств составило +380,5 тыс.рублей.

Эти данные мы не могли бы получить, если бы не проводили мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и оптимизации производственных запасов.

На основе этих данных, а также данных о том, что себестоимость отгруженных услуг в результате проведения тендерных мероприятий по снижению закупочных цен на нефтепродукты и ГСМ на 12-15% снизилась ориентировочно на 8%, построим прогнозный баланс эффективности предложенных мероприятий (приведен в Таблице 3.10) и анализ изменения коэффициентов финансового состояния (приведен в Таблице 3.11).

Таблица 3.10 Основные экономические показатели ООО «РПАТП - 4» за 2005-2006 гг.

Мероприятия по оптимизации оборотных средств ООО «РПАТП - 4» позволят предприятию без дополнительных затрат и привлечения заемного капитала достичь к концу 2006 года следующих результатов:

1. увеличение выручки на 33%, в том числе за счет снижения дебиторской задолженности на 357,5 тыс. рублей и оптимизации расчетов с потребителями (снижение сроков оплаты выполненных услуг и частичного авансирования);

2. в результате проведения тендера на закупку нефтепродуктов и ГСМ для нужд ООО «РПАТП-4» к концу 2006 года себестоимость оказываемых услуг должна не только не увеличиться, но и снизиться на 8%. Это также связано и с оптимизацией производственных запасов, отсутствием дополнительных инвестиций в производственные фонды и подписанием партнерских соглашений с поставщиками запасных частей для автопарка с предоставлением ООО «РПАТП - 4» скидок на перспективные заказы;

3. снижение затрат почти на 31%, что позволит предприятию по итогам 2006 года получить положительную прибыль в размере 1 550,26 тыс. рублей, появится положительная рентабельность продаж;

4. несмотря на то, что коэффициент финансового риска не изменился, т.к. не менялось соотношение собственного и заемного капитала, тем не менее коэффициент оборачиваемости капитала улучшился на 33%.

Таким образом, мы смогли достичь положительной динамики финансовых результатов рассматриваемого автотранспортного предприятия без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации оборотных активов предприятия.

Таблица 3.11 Анализ динамики коэффициентов финансового состояния ООО «РПАТП - 4» за 2005-2006 гг.

Изменение финансовых коэффициентов говорит само за себя:

Улучшились все показатели, которые связаны с оборотными активами. Не было изменений только у показателей оценки финансовой устойчивости, т.к. они характеризуют структуру долгосрочных пассивов.

1. Величина собственных оборотных средств «ООО РПАТП-4» не изменилась. Предприятию необходимо наращивать ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

1.2. Маневренность собственных оборотных средств ухудшилась, т.к увеличение денежных средств было недостаточным для покрытия заимствованных средств.

1.3. Коэффициент текущей ликвидности не изменился, т.к была изменена структура активов без изменения ее величины. Предприятие все еще не может погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

1.4. Коэффициент быстрой ликвидности увеличился почти на 68% за счет оплаты потребителями товаров (услуг) отгруженных.

1.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) увеличился на 72,48%. При необходимости немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств у предприятия будет не такая плачевная ситуация, как по итогам 2005 года.

1.6., 1,7 Доля оборотных средств в активах, характеризующая относительную величину оборотного капитала предприятия, а также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами естественно, не изменились.

1.8. Уменьшение доли запасов в оборотных активах вызвано оплатой товаров отгруженных. Это способствовало еще большему снижению доли собственных оборотных средств в покрытии запасов (п.1.9) и коэффициента покрытия запасов (п.1.10).

3. Показатели оценки деловой активности

3.1. Фондоотдача увеличилась на 30,72% за счет увеличения величины выручки от продаж.

3.2. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах означает увеличение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности на 77%.

3.3. Период оборачиваемости средств снизился почти на 44%, это показатель положительной динамики, т.к. если в 2005 году период оборачиваемости был на уровне 2,71 лет, то по состоянию на конец 2006 года он не должен превысить 1,53 года.

3.4. Скорость оборачиваемости запасов увеличилась.

3.5. Период оборачиваемости запасов вышел на положительный уровень.

3.6. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности также улучшился, время, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными, снизилось по сравнению с предыдущем годом.

3.7 -- 3.8. Положительные значения продолжительности операционного и финансового циклов (в днях) говорят о том, что у предприятия появились незначительные финансовые ресурсы, которые могут быть отвлечены в запасы и дебиторскую задолженность.

3.9-3.10. Скорость оборачиваемости собственного капитала и активов увеличилась, это благоприятная тенденция, достигнутая путем проведения разносторонних мероприятий по оптимизации структуры активов ООО «РПАТП-4».

Таким образом, улучшение показателей деловой активности означает положительное изменение отдачи от усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала.

4. Показатели рентабельности

Благоприятное изменении показателей рентабельности произошло за счет превышения выручки себестоимости оказанных услуг, т.е. за счет появления положительной прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала.

Таким образом, полученные результаты свидетельствуют о том, что проводя даже незначительные по финансовым вложениям мероприятия, которые способствуют правильному управлению как активами, так и пассивами действующего предприятия, можно добиться значительных как финансовых, так и социальных результатов.

И то, что предприятие по итогам года получит прибыль, а не убыток - это результат правильных решений по оптимизации оборотных средств, принятых по итогам анализа состояния оборотных активов реально действующего автотранспортного предприятия.

Этот результат во многом зависит от умения руководства вовремя оценить сложившуюся финансовую ситуацию и разработать соответствующую политику управления имеющимися активами.

Заключение

Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Проведенный анализ состояния оборотных средств организации на примере автотранспортного предприятия ООО «РПАТП - 4» позволил выявить проблемные зоны в составе и динамике оборотных активов и реально оценить эффект от внедрения программ по их оптимизации.

Основными выводами теоретического обобщения исследуемого вопроса, анализа практических материалов и проектных предложений являются:

1. Объем и структура оборотных средств в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью предприятия.

2. Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач: обеспечение платежеспособности и приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

3. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции оптимальной величины данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств в целом.

4. По итогам 2005 года ООО «РПАТП - 4» имело такие показатели оборотных активов, которые свидетельствуют о кризисном положении предприятии. Оно не имеет возможности нормально функционировать и развиваться в дальнейшем, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

5. Необходимо сформировать политику управления оборотными средствами в целом и разработать мероприятия по их оптимизации.

6. Среди основных мероприятий, предложенных к реализации, главными являются:

- изменение структуры производственных запасов за счет определения необходимого соотношения по каждому виду запаса, устранения выявленных излишков и закупки недостающих производственных товаров;

- проведение тендерных мероприятий, направленных на снижение себестоимости оказываемых услуг за счет выбора таких поставщиков нефтепродуктов, ГСМ и всех необходимых для работы автотранспортного предприятия материалов, которые предлагают более низкие цены и подходящие условия оплаты, и способствуют формированию рыночного преимущества ООО «РПАТП-4» перед предприятиями аналогичной деятельности.

- оптимизация существующей кредитной политики предприятия за счет снижения дебиторской задолженности покупателей и изменения условий оплаты оказываемых услуг;

- оптимизация денежных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов и контроля денежных потоков предприятия.

7. Предложенные мероприятия позволяют достичь ожидаемого экономического эффекта, выраженного в положительной динамики финансовых результатов рассматриваемого автотранспортного предприятия без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации оборотных активов предприятия.

Предложенные рекомендации по результатам проводимых исследований были уже учтены в процессе работы (в частности, по управлению дебиторской задолженностью) и дали определенный экономический эффект.

Таким образом, выбор стратегии развития предприятия и совершенствования показателей его деятельности зависит от ситуации на рынке, принятых на предприятии принципов корпоративной культуры и прежде всего от специфики деятельности предприятия. В разных секторах рынка и в зависимости от того, развивается компания, находится в фазе относительной стабильности или предкризисном состоянии, должны применяться различные методы совершенствования организации.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 24.11.1996г. №131 «О бухгалтерском учете».

2. Федеральный закон от 08.01.1998г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

3. приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств».

4. Багиев Г.Л., Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие. - СПб.: СПбГУЭФ, 2001. 231с.

5. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 651 с.

6. Друри К. Управленческий и производственный учет. - М.: ЮНИТИ, 2003. с.354.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. - с.458.

8. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: ОМЕГА-Л, 2006. - с.451.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. с.298.

10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. с.768.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-Дана, 1999. с.487.

12. Макконелл К., Брю С. Экономика: принципы, проблемы и политика : в 2 т., - М.: Республика, 1993. с.645.

13. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. 560 с.

14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Управленческий анализ в областях. - М. ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. 270 с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, - М.: Новое знание. - 2003. - 560 с.

16. Савицкая Г.В. Экономический анализ, - М.: Новое знание. - 2003. - 642 с.

17. Туревский И.М. Экономика и управление автотранспортным предприятием. М.: Высшая школа, 2006. 222 с.

18. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 1996. с.328.

19. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии), - М.: Инфра-М. - 2002. - 473 с.

20. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1997. 454 с.

21. Шрайбфедер Дж. Эффективное управление запасами. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. 304 с.

22. Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами. Ж-л «Финансовый директор», №1 (31) январь 2005 г.

23. ж-л «Финансовый директор», 2005 - №№1,5,6,9,12, 2006 - №№2,3.

Приложения