Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Управленческий анализ
• 1.1 Общая характеристика выпуска и реализации продукции
• 1.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия
• 1.3 Анализ себестоимости продукции
• Глава 2. Финансовый анализ
• 2.1 Анализ финансовых результатов
• 2.2 Анализ финансового состояния
• Заключение
• Список литературы

Введение

С переходом России к рыночной экономике все большее значение начинает приобретать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

В настоящее время в России, похоже, осознана эта необходимость, хотя в развитых странах анализ является нормой предпринимательской деятельности уже весьма продолжительное время.

Эта проблема хорошо освещается в экономической литературе, особенно в последнее время. Весьма положительным является тот факт, что именно российские экономисты уделяют этому большое внимание, что определяет учет в изданиях российской специфики.

Данная работа посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Альфа". В первой части работы рассматривается управленческий анализ данного предприятия, а во второй - финансовый анализ ОАО "Альфа".

Управленческий анализ является одной из важнейших функций реализации гибкого регулирования и прогнозирования хозяйственных процессов. Управленческий анализ использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства организации. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

Целью данной работы является проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Альфа".

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются экономические процессы, происходящие как на самом предприятии, так и в его структурных подразделениях, в совокупности и во взаимодействии составляющие хозяйственную (экономическую) деятельность предприятия [1, c.7].

Предмет анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяет стоящие перед нами задачи. Среди основных выделим:

определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов на предприятии ОАО "Альфа";

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса предприятия ОАО "Альфа";

проверка оптимальности управленческих решений в ОАО "Альфа";

анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия ОАО "Альфа".

По итогам проведенного комплексного анализа деятельности ОАО "Альфа" будут сделаны выводы о фактическом положении предприятия, а также рассмотрены возможные резервы для улучшения положения и повышения эффективности деятельности предприятия.

Информационной базой данного комплексного анализа является годовая бухгалтерская отчетность: форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

материальный ресурс финансовый результат

Глава 1. Управленческий анализ

1.1 Общая характеристика выпуска и реализации продукции

Объем выпуска и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Таблица 1.1

Оценка выполнения плана, динамики выпуска продукции и её продажи (тыс. руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
		План	Факт	От плана	От прошлого года
				Абсолютное	в %	Абсолютное	в %
1. Выпуск товаров и услуг 1.1 В фактических ценах соответствующего года (без НДС и акциза)	159182	183800	187800	+4000	+2,2	+26618	+18
1.2 В сопоставимых ценах (без НДС и акциза)	156828	183800	187800	+4000	+2,2	+30972	+19,7
2. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг (в фактических ценах соответствующего года (без НДС и акциза))	164720	192000	203004	+11004	+5,7	+38284	+23,2
3. Изменение остатков нереализованной продукции (снижение - , рост +) (строка 1.1 - строка 2)	5538	8200	15204	7004	+85,4	+9666	+174,5

Результаты анализа таблицы 1.1 свидетельствуют, что выполнение плана и динамика выпуска продукции и ее продажи увеличились на 18% в фактических ценах и на 19,7% в сопоставимых, превысив плановые показатели на 2,2%, что свидетельствует о более эффективном использовании производственных ресурсов. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг возросла на 23,2%, что превышает плановые показатели на 5,7%. На основании проведенного анализа видно, что выпуск товаров и услуг растет, а также растет и объем нереализованной продукции на 174,5%, что свидетельствует об увеличение спроса на данную продукцию.

Таблица 1.2

Анализ выполнение плана по ассортименту (тыс. руб.)

Наименование изделий	Отчетный год	Удельный вес, %	Выполнение плана, %	Засчитывается в выполнение плана по ассортименту
	План	Факт	План	Факт
1	2	3	4	5	6	7
А	30000	31480	16,3	16,8	104,9	30000
Б	96000	96580	51,2	51,4	100,6	96000
В	1800	1780	1	0,9	98,9	1780
Прочая продукция	56000	57960	30,5	30,9	103,5	56000
Итого	183800	187800	100	100	102,2	183780

ВП_{а =} ВП_п / ВП_о * 100%= 183780/183800 * 100%= 99,9%

Анализ показал, что в таблице 1.2 план по ассортименту был недовыполнен на 0,1% (99,9% -100%), так как произошли ассортиментные сдвиги в фактическом объеме выпуска по сравнению с плановым, а именно: увеличение объема выпуска продукции А, Б и Прочей продукции на 4,9%, 0,6% и 3,5% соответственно, однако объем выпуска продукции В снизился на 1,1%. Причинами могло послужить: снижение спроса на данное изделие, замена потребителем данного изделия на схожее по более низкой цене, несвоевременное поступление изделия в продажу из-за простоя на производстве.

Таблица 1.3

Анализ структуры выпускаемой продукции

Изделие	Плановая цена за единицу, руб.	Удельный вес продукции, %	Изменение удельного веса, % (+, - )	Изменение средней цены за счет структуры, руб. (+, - )	Изменение товарной продукции за счет структуры, тыс. руб.
		План	Факт
1	2	3	4	5	6	7
А	7,32	16,32	16,76	+0,44	+0,03	-
Б	14,36	52,23	51,43	+0,8	-0,15	-
В	7,10	0,98	0,95	-0,03	-0,002	-
1	2	3	4	5	6	7
Прочая продукция	4	30,47	30,86	+0,39	+0,02	-
Итого	-	100	100	-	-0,102	-12958,2

Расчет изменения товарной продукции за счет структуры методом средних цен проводится по формуле:

?ВП_с=VВП_общ1*?ЦП_средн=187800* (0,0044*7,32) + (-0,008) *14,36+ (-0,0003) *7,10+0,0039*4=187800* (-0,069) =-12958,2тыс. руб.;

?ЦП_средн= ? (УД_i1 - УД_i0) *ЦП_i0/100, где

?ВП_{с -} изменение выпуска продукции за счет структурных сдвигов;

VВП_общ1 - фактический выпуск продукции в натуральном выражении;

УД_i1, УД_i0 - удельный вес продукции i-го наименования соответственно в фактическом и плановом выпуске всей продукции;

ЦП_i0 - плановая цена за единицу продукции i-го наименования.

На основании проведенного анализа таблицы 1.3 можно сделать вывод о том, что произошло уменьшение объема выпускаемой продукции, за счет структурных сдвигов, относительно плана на 12958,2тыс. руб. Предприятием планировался больший выпуск продукции Б и В, но по факту этой продукции было выпущено меньше на 0,2% и 0,3% соответственно. Однако продукции А было выпущено больше на 0,44%, чем планировалось. Аналогичная ситуация и с Прочей продукцией, её по факту произвели на 0,39% больше, чем предусматривал план. В связи с этими структурными сдвигами средние цены на продукцию уменьшились на 0,102руб. Причины структурных сдвигов могли быть как внешние: изменение спроса на данные виды продукции у различных категорий потребителей, так и внутренние: нехватка квалифицированного персонала или недостаточная обеспеченность предприятия необходимыми материальными ресурсами.

Таблица 1.4

Анализ качества выпускаемой продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
		План	Факт
1	2	3	4
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	159182	183800	187800
2. Выпуск сертифицированной продукции в фактических ценах, тыс. руб.	30700	39960	41000
3. Удельный вес сертифицированной продукции в объеме товаров и услуг, %	19,3%	21,7%	21,8%

Результаты анализа качества выпускаемой продукции (таблица 1.4), свидетельствуют, что в отчетном году, по сравнению с предыдущим, объем выпуска сертифицированной продукции увеличился на 2,5%, превысив плановый показатель на 0,1%. Таким образом, доля сертифицированной продукции составила 21,8% от общего объема продукции. Этот факт свидетельствует о том, что предприятие "Альфа" заботится о качестве выпускаемой продукции.

Таблица 1.5

Оценка ритмичности выпуска продукции по декадам отчетного года

Декады месяца	Выпуск продукции, тыс. руб.	Удельный вес продукции, %	Выполнение плана (коэф.)	Доля продукции, зачтенной в выполнение плана по ритмичности,%
I	58000	61000	31,6	32,5	1,052	31,6
II	62000	62300	33,7	33,2	1,005	33,2
III	63800	64500	34,7	34,3	1,011	34,3
Итого за год	183800	187800	100	100	1,022	99,1

Рассчитаем прямые показатели оценки ритмичности:

· коэффициент ритмичности:

;

К_{рит. =} 58000 +62000+63800/183800 = 100%

· коэффициент вариации:

;

Анализируя таблицу 1.5, было выявлено, что предприятие работает достаточно ритмично (К_рит. =100%). Однако коэффициент вариации показал, что фактический выпуск продукции отклоняется от планового на 2,9%. На это могли повлиять такие факторы, как несвоевременная отгрузка продукции, простои на предприятии, потери от брака.

1.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование [5, c.64].

Таблица 1.6

Оценка влияния изменения материалоемкости и материальных затрат на объем продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, - )
			абсолютное	%
1	2	3	4	5
1. Выпуск продукции (работ, услуг) в фактических ценах, тыс. руб.	159182	187800	28618	+17,98
2. Материальные затраты, тыс. руб.	82768	95494	12762	+15,38
3. Материалоемкость продукции, руб. (с точностью до 0,0001)	0,5199	0,5084	-0,0115	-2,2119

Расчет влияния изменения материальных затрат на обобщающий фактор:

Расчет влияния изменения материалоемкости на обобщающий фактор:

На основании проведенного анализа таблицы 1.6 мы пришли к выводу о том, что на изменение объема продукции наибольшее влияние оказало увеличение материальных затрат на 15,38%, что привело к росту объема продукции на 24745 тыс. руб. Однако материалоемкость продукции снизилась на 2,2119%, что в свою привело к росту объема производства на 17,98%. В итоге два этих фактора способствовали увеличению объема производства на 26618 тыс. руб.

Таблица 1.7

Оценка достигнутого уровня фондоотдачи и причины его изменения

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, - )
1	2	3	4
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	159182	187800	28618
2. Среднегодовая стоимость основных фондов основного вида деятельности, тыс. руб.	68217	65287	-2930
3. Среднегодовая стоимость машин и оборудования, тыс. руб.	33623	33105	-518
4. Удельный вес (коэффициент) стоимости машин и оборудования в общем объеме основных фондов (с точностью до 0,001)	0,493	0,507	0.014
5. Фондоотдача с 1руб. стоимости фондов основного вида деятельности (с точностью до 0,01), руб.	2,33	2,88	0,55
6. Фондоотдача с 1руб. стоимости машин и оборудования (с точностью до 0,01) руб.	4,73	5,67	0,94
7. Влияние на фондоотдачу основных фондов основного вида деятельности, руб.:
а) удельного веса стоимости машин и оборудования;	х	х	0,0789
б) фондоотдачи с 1руб. стоимости машин и оборудования	х	х	0,4632

Расчет влияния факторов на фондоотдачу основных фондов основного вида деятельности:

где - фондоотдача активной части ОС (машин и оборудования); - доля активной части фондов в стоимости всех ОС.

Проверка:

Анализируя уровень фондоотдачи и причины его изменения (таблица 1.7), можно сделать вывод, что произошло увеличение фондоотдачи в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 0,55 руб. за счет прироста фондоотдачи с 1руб. стоимости машин и оборудования (+0,4632 руб.), повышения удельного веса стоимости машин и оборудования в общем объеме основных фондов дало прирост фондоотдачи на 0,0789 руб.

Расчет влияния на выпуск продукции изменения против прошлого года среднегодовой стоимости основных фондов основного вида деятельности и фондоотдачи:

Анализ показал, что положительное влияние на рост объемов производства оказало увеличение фактора фондоотдачи на 0,55 руб., за счет которого выпуск продукции увеличился на 35907,85 тыс. руб., а среднегодовая стоимость основных средств снизилась на 2930 тыс. руб., что привело к снижению выпуска продукции на 6832,42 тыс. руб. Таким образом, можно сделать вывод об эффективном и рациональном использовании технических, материальных и трудовых ресурсов на предприятии.

Таблица 1.8

Анализ динамики производительности труда по показателю среднегодовой выработки продукции на одного работника

Показатели	Предыду-щий год	Отчетный год	Изменение (+, - )
			Абсо-лютное	%
1	2	3	4	5
1. Выпуск товаров и услуг в сопоставимых ценах, тыс. руб.	156828	187800	30972	19,75
2. Среднесписочная численность работников (по основному виду деятельности), чел.	660	630	-30	-4,55
3. Среднегодовая выработка продукции на одного работника, тыс. руб. (с точностью до 0,01)	237,62	298,09	60,47	25,45
4. Общее число отработанных чел. - дней работниками	154560	157752	3192	2,07
5. Общее число отработанных чел. - часов работниками	1260480	1260480	0	0
6. Среднее число дней, отработанных одним работником, дни (с точностью до 0,01)	234,18	250,4	16,22	6,93
7. Средняя продолжительность рабочего дня, час (с точностью до 0,001)	8,155	7,99	-0,165	-2,023
8. Среднечасовая выработка продукции одного работника, тыс. руб. (с точностью до 0,0001)	0,1244	0,149	0,0246	19,7749
9. Влияние на отклонение среднегодовой выработки одного работника отчетного года от предыдущего, руб.:	х	х	х	х
а) изменения средней продолжительности рабочего года	х	х	16,46	х
б) изменения средней продолжительности рабочего дня	х	х	-5,14	х
в) изменения среднечасовой выработки	х	х	49,22	х

Расчет влияния на отклонение среднегодовой выработки продукции на одного работника, изменения среднего числа отработанных дней одним рабочим, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки продукции одного работника:

Проверка: .

На основании проведенного анализа таблицы 1.8 можно сделать вывод, что среднегодовая выработка продукции в отчетном году увеличилась на 25,45% по сравнению с предыдущим годом, что может свидетельствовать об улучшении структуры персонала.

Таблица 1.9

Анализ изменения объема продукции за счет влияющих факторов

Показатели	Темпы динамики, %	Разница в уровне показателей, %	Сумма изменения объема продукции т. руб.
1	2	3	4
1. Среднесписочная численность работников списочного состава (без внешних совместителей)	95,455	-4,545	-7127,83
2. Среднее число дней отработанных 1 работником, дн.	106,926	6,926	10368,24
3. Средняя продолжительность рабочего дня, час.	98,037	-1,963	-3142,14
4. Среднечасовая выработка продукции на одного работника, тыс. руб.	119,77	19,77	31071,41
5. Выпуск товаров и услуг в сопоставимых ценах, тыс. руб.	119,75	19,75	31169,68

Расчеты таблицы 1.9 показали, что объем выпущенной продукции снизился на 7127,83 тыс. руб., наибольшее отрицательное влияние на отклонение объема выпуска продукции оказало снижение численности работников на 4,5%. Однако увеличение среднечасовой выработки на одного работника на 19,77% привело к росту выпуска продукции на 31071,41 тыс. руб.

1.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования [3, c.87].

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Таблица 1.10

Оценка динамики затрат на 1 рубль продукции, работ и услуг

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
		Фактический выпуск в ценах и себестоимости предыдущего года	Фактический выпуск по фактической себестоимости и ценам предыдущего года	Фактический выпуск по себестоимости и ценам отчетного года
1. Объем продукции работ, услуг в действующих ценах, тыс. руб.	159182	148664	145244	187800
2. Себестоимость продукции работ, услуг, тыс. руб.	146448	146448	149864	149864
3. Затраты на 1 руб. продукции, работ, услуг, коп. (с точностью до 0,01)	92,00	98,51	103,18	79,79

Расчеты таблицы 1.10 показали, что затраты на 1 руб. продукции, работ и услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим сократились на 12,21 коп. и составили 79,79 коп., при одновременном увеличении себестоимости продукции работ, услуг на 3416 тыс. руб. (149864 тыс. руб. - 146448 тыс. руб.) Это говорит о том, что в отчетном году удалось добиться увеличения объемов выпуска продукции работ, услуг, снизив затраты на 1 руб. продукции.

Таблица 1.11. Влияние материалоемкости на себестоимость

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	146448	149864	3416
Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
2. Материальные затраты, тыс. руб.	82768	95494	12762
3. Материалоемкость, руб.	0,565	0,637	0,072

С₀ = 82768/0,565 = 146492 тыс. руб.

С_МЗ = 95494/0,565 = 169016 тыс. руб.

С₁ = 95494/0,637 =149912 тыс. руб.

С₁ - С_МЗ =149912 - 169016 = - 19103

Из проведенных расчетов таблицы 1.11, можно сделать вывод, что на изменение себестоимости положительное влияние оказало повышение материалоемкости на 0,072 руб., что вызвало снижение себестоимости на 19103 тыс. руб.

Таблица 1.12. Динамика фонда заработной платы работников предприятия и зарплатоемкости продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, - )
			сумма	%
1. Фонд заработной платы работников по основному виду деятельности, тыс. руб., в т. ч.:	150480	151200	720	0,48
рабочих	77140	77200	60	0,08
служащих	73340	74000	660	0,89
2. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	159182	187800	28618	17,98
3. Заработная плата работников на 1 руб. товаров и услуг (зарплатоемкость продукции), руб. (стр.1: стр.2) с точностью до 0,001)	0,945	0,805	-0,14	-14.81

Анализ таблицы 1.12 показал, что фонд заработной платы работников предприятия по основному виду деятельности в отчетном году увеличился на 720 тыс. руб. (+0,48%), при этом фонд заработной платы рабочих увеличился на 60 тыс. руб. (+ 0,08%), а фонд заработной платы служащих увеличился на 660 тыс. руб. (+0,89). За анализируемый период, заработная плата работников на 1 руб. товаров и услуг сократился на 14,81%. Таким образом, рост выпуска продукции составил 28618 тыс. руб., опережая темпы роста фонда заработной платы, что свидетельствует об эффективном использовании фонда заработной платы.

Расчет влияния на отклонение фонда заработной платы отдельных категорий работников изменения их среднесписочной численности и среднегодовой заработной платы (табл. 1.13):

А) Работники основного вида деятельности:

ФЗП₀ = СЧ₀ * СЗ₀ = 660* 228000=150480 тыс. руб.

ФЗП_сч = СЧ₁ * СЗ₀=630*228000=143640 тыс. руб.

ФЗП_сз = ФЗП₁= СЧ₁ * СЗ₁=630*240000=151200 тыс. руб.

? ФЗП_сч = ФЗП_сч - ФЗП₀=143640-150480=-6840 тыс. руб.

? ФЗП= ФЗП_{сз -} ФЗП_сч=151200-143640=7560 тыс. руб.

Б) Рабочие:

ФЗП₀ = СЧ₀ * СЗ₀ = 440* 175318,2=77140 тыс. руб.

ФЗП_сч = СЧ₁ * СЗ₀=420*175318,2=73634 тыс. руб.

ФЗП_сз = ФЗП₁= СЧ₁ * СЗ₁=420*183809,5=77200 тыс. руб.

? ФЗП_сч = ФЗП_сч - ФЗП₀=73634-77140=-3506 тыс. руб.

? ФЗП= ФЗП_{сз -} ФЗП_сч=77200-73634=3566 тыс. руб.

В) Служащие:

ФЗП₀ = СЧ₀ * СЗ₀ = 220* 333363,6=73340 тыс. руб.

ФЗП_сч = СЧ₁ * СЗ₀=210*333363,6=70006 тыс. руб.

ФЗП_сз = ФЗП₁= СЧ₁ * СЗ₁=210*352381=74000 тыс. руб.

? ФЗП_сч = ФЗП_сч - ФЗП₀=70006-73340=-3334 тыс. руб.

? ФЗП= ФЗП_{сз -} ФЗП_сч=74000-70006=3994 тыс. руб.

Таблица 1.13. Анализ влияния на отклонение фонда заработной платы отдельных категорий работников

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, - )
			всего	В том числе за счет изменения
				числен-ности	Средней зарплаты
1	2	3	4	5	6
1. Работники основного вида деятельности Фонд заработной платы, тыс. руб.	150480	151200	720	- 6840	7560
Среднесписочная численность, чел.	660	630	-30	х	х
Среднегодовая зарплата, руб.	228000	240000	12000	х	х
2. Рабочие Фонд заработной платы, тыс. руб.	77140	77200	60
Среднесписочная численность, чел.	440	420	-20	х	х
Среднегодовая зарплата, руб.	175318,2	183809,5	8491,3	х	х
3. Служащие Фонд заработной платы, тыс. руб.	73340	74000	660	-3334	3994
Среднесписочная численность, чел.	220	210	-10	х	х
Среднегодовая зарплата, руб.	333363,6	352381	19017,4	х	х

Анализ таблицы 1.13 показал, что фонд оплаты труда работников основного вида деятельности увеличился на 11,6 тыс. руб., так же увеличился фонд заработной платы служащих на 30,2 тыс. руб., но уменьшился фонд заработной платы рабочих на 18,6 тыс. руб. При этом среднегодовая зарплата рабочих и служащих в отчетном году увеличилась на 55,2 тыс. руб. и 75,9 тыс. руб. соответственно.

Таблица 1.14. Оценка объема и динамики непроизводительных выплат в соответствии с фондом заработной платы рабочих

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
			Абсо-лютное	%
1. Непроизводительные расходы по фонду заработной платы рабочих, всего (тыс. руб.) в том числе:	14	30	16	114,29
- доплаты за отступление от нормальных условий работы;	2	6	4	200
- доплаты за работу в сверхурочное время;	6	10	4	66,67
- заработная плата в потерях от брака;	4	8	4	100
- заработная плата в недостачах готовой продукции.	2	6	4	200
2. Фонд заработной платы рабочих, тыс. руб.	77140	77200	60	0,08
3. Непроизводительные расходы в проценте к фонду заработной платы рабочих	0,02	0,04	0,02	х

На основании проведенного анализа таблицы 1.14 можно сделать вывод, что во время функционирования предприятия были допущены непроизводительные расходы в сумме 15 тыс. руб., что на 8 тыс. руб. (114,29%) больше, чем в предыдущем году.

Таблица 1.15. Оценка динамики и использование смет расходов на обслуживание производства и управление, а также их удельных расходов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, - )
		План	Факт	от предыдущего года	от плана
				абсолютное	%	абсолютное	%
1. Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	159182	183800	187800	28618	17,9	4000	2,2
2. Расходы на обслуживание производства и управление, тыс. руб., в том числе:	148312	151400	151692	3380	2,3	292	0,2
2.1 Общехозяйственные расходы	22414	24712	26002	3608	16,1	1310	5,3
2.2 Общепроизводственные расходы	12006	14840	15700	3694	30,8	860	5,8
2.3 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	1668	1930	2024	356	21,3	94	4,9
3. Расходы на обслуживание производства и управление на 1руб. объема продукции (удельный расход), коп., в том числе:	93,2	82,4	80,8	12,4	13,3	1,6	1,9
3.1 Общехозяйственные расходы на 1 руб. объема продукции	14,1	13,4	13,9	-0,2	-1,4	0,5	3,7
3.2 Общепроизводственные расходы на 1 руб. объема продукции	7,5	8,1	8,4	0,9	12	0,3	3,7
3.3 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования на 1 руб. объема продукции	1,0	1,1	1,1	0,1	10	0	0

Результаты анализа свидетельствуют о том, что расходы на обслуживание производства и управление увеличились на 3380 тыс. руб. (+2,3%), а выпуск продукции увеличился на 28618 тыс. руб. (+17,9%). Таким образом, расходы на обслуживание производства и управление на 1 руб. объема продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим сократились на 12,4 коп. (-13,3%) и составили 80,8 коп.

Глава 2. Финансовый анализ

2.1 Анализ финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения [4, c.120]

Таблица 2.1. Анализ динамики прибыли предприятия по составу и структуре

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста %
	тыс. руб.	% к выручке	тыс. руб.	% к выручке	тыс. руб.	% к выручке
1. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг	164720	100	203004	100	38284	100	23,24
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	142246	86,36	160910	79,26	18664	48,75	13,12
3. Прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг	22474	13,64	42094	20,74	19620	51,25	87,3
4. Сальдо прочих доходов и расходов	-26	-0,02	-684	-0,34	-658	-1,72	2530,7
5. Прибыль (убыток) до налогообложения	22448	13,63	41410	20,39	18962	49,53	84,47

Анализа таблицы 2.1 показал, что выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 38284 тыс. руб., а себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим возросла на 18664 тыс. руб.

Таблица 2.2. Расчет пороговой выручки (точки безубыточности), (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	164720	203004	38284	+23,2
2. Себестоимость реализации товаров, работ, услуг	142246	160910	18664	+13,1
3. Переменные расходы	112374,34	128728	16353,66	+14,6
4. Маржинальный доход		74276	21930,34	+41,9
5. Коэффициент маржинального дохода	0,32	0,37	0,05	+15,6
6. Прибыль	22474	42094	19590	+87,3
7. Сила воздействия производственного рычага	2,33	1,76	-0,57	-24,5
8. Порог рентабельности	93433,3	86978,4	-6454,9	-6,9

На основе данных таблицы 2.2 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с предыдущим порог рентабельности снизился на - 6454,9 тыс. руб. (-6,9%), что составило 86978,4 тыс. руб. Однако, увеличилась выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг на 38284 тыс. руб. (+23,2%) и увеличился маржинальный доход на 21930,34 тыс. руб. (+41,9%).

Таблица 2.3. Рентабельность продаж и влияние на ее динамику изменения структуры реализации и отдельных видов изделий

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
		По себестоимости и в ценах предыдущего года	фактически
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	164720	188580	203004
2. Полная себестоимость реализации	142246	150196	160910
3. Прибыль (убыток) от продаж	22474	38384	42094
4. Рентабельность продаж, % (стр.3: стр.1)	13,64	20,35	20,74

Результаты анализа свидетельствуют, что в таблице 2.3, рентабельность продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 7,1% (20,74% - 13,64%). При оценке рентабельности выявлен рост прибыли от продаж и в отчетном году она составила 42094 тыс. руб. Так же увеличилась полная себестоимость реализации и в отчетном году она составила 160910 тыс. руб.

Таблиц 2.4. Динамика рентабельности производственных фондов и факторы, на нее влияющие

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	164720	203004	38284
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	22448	41410	18962
3. Средняя стоимость основных фондов основного вида деятельности, тыс. руб.	68217	65287	-2930
4. Среднегодовая стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.	12174	12571	397
5. Коэффициент фондоотдачи, руб.	2,41	3,11	0,7
6. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, обороты	13,53	16,15	2,62
7. Рентабельность продаж, %	13,63	20,39	6,76
8. Рентабельность производственных фондов, %	27,92	53, 19	25,27

Расчет влияния факторов на рентабельность производственных фондов:

Результаты анализа свидетельствуют о том, что рентабельность производственных фондов в таблице 2.4 в отчетном году составила 53, 19%, что на 25,27% больше, чем в предыдущем году. На этот факт положительное влияние оказало: увеличение прибыли на 18962 тыс. руб., увеличение среднегодовой стоимости материальных оборотных активов на 397 тыс. руб. Наименьшее, но также положительное влияние на рентабельность оказали факторы изменения средней стоимости основных фондов основного вида деятельности и среднегодовой стоимости материальных оборотных средств, за счет которых рентабельность производственных фондов возросла на 1,68%.

Таблица 2.5. Влияние уровней рентабельности продаж и оборачиваемости активов на изменение рентабельности всех активов предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	82360	101502	+19142
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	11224	20705	+9481
3. Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб.	23538,5	23688	+149,5
4. Рентабельность продаж, % (стр.2: стр.1х100)	13,63	20,39	+6,76
5. Оборачиваемость всех активов, обороты (стр.1: стр.3)	3,49	4,28	+0,79
6. Рентабельность всех активов, % (стр.2: стр.3х100 или стр.4хстр.5)	47,68	87,41	+39,73

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности всех активов предприятия:

Результаты анализа свидетельствуют, что динамика рентабельности всех активов предприятия в таблице 2.5 в отчетном году составила 87,41%, что на 39,73% больше, чем в предыдущем году. Наибольшее положительное влияние на данную динамику оказало изменение рентабельности продаж, которое увеличило рентабельность всех активов предприятия на 23,59%. Это говорит о том, что активы данного предприятия используются эффективно.

По данным анализа можно сделать вывод, что предприятие работает эффективно. Однако предприятию нужно искать пути совершенствования своей деятельности, чтобы увеличить объемы показателей рентабельности.

2.2 Анализ финансового состояния

Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность [6, c.138].

Таблица 2.6. Анализ изменения наличия, состава и структуры активов предприятия

Виды активов	На начало года	На конец года	Изменение (+, - )	Темп динамики (гр.4: гр.2х 100)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	По структуре
1. Внеоборотные активы всего, в том числе:	34372	70,2	34882	76,8	510	6,6	101,5
-основные средства	34260	69,9	34582	76,2	322	6,3	100,9
-незавершенное строительство	112	0,3	300	0,6	188	0,3	267,9
-доходные вложения в материальные ценности;	-	-	-	-	-	-	-
- долгосрочные финансовые вложения;	-	-	-	-	-	-	-
-отложенные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы.	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы всего, в том числе:	14618	29,8	10524	23,2	-4094	-6,6	72
-запасы;	7896	16,1	5072	11,2	-2824	-4,9	64,2
-налог на добавленную стоимость;	670	1,4	356	0,8	-314	-0,6	53,1
-дебиторская задолженность;	5848	11,9	5006	11	-842	-0,9	85,6
-краткосрочные финансовые вложения;	-	-	-	-	-	-	-
-денежные средства;	204	0,4	90	0,2	-114	-0,2	44,1
-прочие оборотные активы.	-	-	-	-	-	-	-
3. Итого имущества (стр.1 + стр.2)	48990	100	45406	100	-3584	0	92,7

На основе данных таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы. За анализируемый период активы предприятия уменьшились на 7,3%, что свидетельствует о сокращение производственного потенциала. Произошло уменьшение оборотных активов на 28%, однако внеоборотные активы увеличились на 1,5%. Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы, на конец года они увеличились на 6,6%. Однако доля оборотных активов уменьшилась на 6,6%, что свидетельствует о снижении мобильных активов предприятия и оказывает негативное воздействие на предприятие. Внеоборотные активы увеличились не только в структуре имущества, но и в денежном выражении на 1,5%. Это связано с увеличением стоимости незавершенного строительства на 188 тыс. руб, что составляет 167,9%. Данная ситуация свидетельствует об инвестиционной активности предприятия, что положительно характеризует его, как развивающее свою производственно-техническую базу и имеющее средства для финансирования этого развития. Также наблюдается увеличение стоимости основных средств на 0,9% или на 322 тыс. руб., что свидетельствует о надежности и долгосрочности развития предприятия.

Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают запасы 16,1% на начало года и 11,2% на конец года. Однако за анализируемый период запасы предприятия снизились на 35,8%, что может свидетельствовать о снижении деловой активности предприятия. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, они составляют 69,9% на начало года и 76,2% на конец года, а их доля за отчетный период увеличилась на 6,3%. Доля незавершенного строительства в структуре внеоборотных активов незначительна (0,3% - на начало года и 0,6% - на конец года) и увеличилась всего на 0,3%, а долгосрочные финансовые вложения вообще отсутствуют. Можно предположить, что главной задачей предприятия является улучшение основных средств, что приведет к увеличению будущих экономических выгод. Однако следует признать, изменение структуры имущества, его анализ и динамику отрицательным, так как за анализируемый период произошло уменьшение имущества предприятия на 7,3%.

Таблица 2.7. Изменение производственного потенциала предприятия и его влияние на финансово-хозяйственную деятельность

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
			абсолютное	%
1	2	3	4	5
1. Основные средства	34260	34582	322	0,9
2. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	3348	3748	400	11,9
3. Затраты в незавершенном производстве	24	330	306	1275
4. Производственный потенциал (стр.1+2+3)	37632	38660	38660	2,7
5. Производственный потенциал в % к имуществу (стр.4: стр.3 табл. к п.23)	76,8	85,1	8,3	10,8

Расчеты в таблице 2.7 показали, что на конец отчетного года основные средства увеличились на 322 тыс. руб. (+0,9%), затраты в незавершенном производстве увеличились на 306 тыс. руб. (+1275%). Эти показатели повлияли на увеличение производственного потенциала предприятия на 8,3 тыс. руб. (+10,8%).

Таблица 2.8. Анализ состава, наличия, структуры источников средств предприятия

Источник средств	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп динами ки (гр.4: гр.2х100)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	По структуре
1. Капитал и резервы всего, в том числе:	42862	87,5	35812	78,9	-7050	-8,6	83,6
-уставный капитал	150	0,3	150	0,4	0	0,1	100
-добавочный капитал	9080	18,5	9080	20	0	1,5	100
-резервный капитал, в т. ч. резервы, образованные в соответствии с учредительными документами;	121080	24,9	129042	28,5	762	3,6	106,3
-нераспределенная прибыль	21452	43,8	136040	30	-7812	13,8	63,6
-непокрытый убыток (вычитается)	-	-	-	-	-	-	-
2. Заемные средства всего, в том числе:	6128	12,5	9594	21,1	3466	8,6	156,6
-долгосрочные займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-
- отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
-краткосрочные кредиты и займы	800	1,6	33,72	7,4	2572	5,8	421,5
-кредиторская задолженность	4610	9,4	5882	13	1272	3,6	127,6
-задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
-доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
-резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
-прочие краткосрочные обязательства	718	1,5	340	0,7	-378	-0,8	47,4
3. Итого источников (стр.1+стр.2)	48990	100	45406	100	-3584	0	92,7

На основе данных таблицы 2.8 можно сделать вывод, что общая стоимость источников средств на конец отчетного периода уменьшилась на 3584 тыс. руб. В их составе на начало отчетного периода капитал и резервы составили 42862 тыс. руб. и за отчетный период они снизились на 7050 тыс. руб. (-8,6%), а заемные средства предприятия на начало отчетного периода составили 6128 тыс. руб. и за отчетный период они увеличились на 3466 тыс. руб. (+8,6%), составив на конец периода 9594 тыс. руб.

Таблица 2.9. Анализ финансовой устойчивости, (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1. Источники собственных средств	42862	35812	-7050
2. Внеоборотные активы	34372	34882	510
3. Наличие собственных оборотных средств	8490	930	-7560
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	8490	930	-7560
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	6128	9594	3466
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат	14618	10524	-4094
8. Общая величина запасов и затрат	8566	5428	-3138
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-76	-4498	-4422
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-76	-4498	-4422
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат	6052	5096	-956
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	{0,0,1 }	{0,0,1}	х

Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости:

± тыс. руб.

± тыс. руб.

±;

±

±

±

±

±

S (ф) =

S () =

S () =

Проведенная оценка показателей обеспеченности запасов и затрат, источниками средств для их формирования позволили установить, что в таблице 2.9 на начало года предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии (S () =) и концу года состояние не изменилось (S () =).

Анализ таблицы 2.9 показал, что на предприятии было недостаточно собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Величина собственного оборотного капитала на конец периода уменьшилась на 4422 тыс. руб., что свидетельствует о недостаточности собственных источников финансирования как для внеоборотных, так и для оборотных активов. Значительная доля источников собственных средств, которая составила 80,2% на начало года и 97,4% на конец года, направлялась на покрытие краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 2.10. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец года
1. Имущество, тыс. руб.		48990	45406
1.1 Внеоборотные активы, тыс. руб.		34372	34882
2. Собственный капитал, тыс. руб.		42862	35812
3. Заемный капитал, тыс. руб.		6128	9594
3.1 Долгосрочные займы и кредиты		-	-
4. Собственные оборотные средства, тыс. руб.		930	930
5. Оборотные активы, тыс. руб.		14618	10524
6. Коэффициент капитализации	Не выше 1,5	0,14	0,27
7. Коэффициент финансирования	>= 0,7	7,14	3,7
8. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (концентрации капитала	>= 0,6-0,8	0,06	0,09
8. Коэффициент финансовой независимости	>= 0,5	0,87	0,79
9. Коэффициент финансовой устойчивости	>=0,6	1	1

На основе проведенного анализа таблицы 2.10, можно сделать вывод, что предприятие является финансово устойчивым, оно способно своевременно проводить расчеты по краткосрочным обязательствам. Об этом свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, который увеличился на 0,03 (0,09-0,06) и составил на конец года 0,09, а также коэффициент финансовой устойчивости, который не изменился и равен 1. Однако предприятие не является финансово независимым от внешних источников финансирования, так как коэффициент финансовой независимости уменьшился на 0,08 (0,79-0,87) и составил 0,79, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвестиций и кредитов.

Таблица 2.11. Анализ ликвидности активов предприятия в динамике и в сопоставлении с их оптимальными значениями

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+, - )
1. Запасы (за минусом расходов будущих периодов), тыс. руб.	-	7776	5056	-2720
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	5848	5006	-842
3. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.		-	-	-
4. Денежные средства и прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	204	90	-114
5. Итого ликвидных активов, тыс. руб.	-	13828	10152	-3676
6. Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	-	800	3372	2572
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	-	4610	5882	1272
8. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.	-	-	-	-
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	718	340	-378
10. Итого краткосрочных обязательств, тыс. руб.		6128	9594	3466
11. Коэффициент текущей ликвидности	2 - 3	2,25	1,06	-1, 19
12. Коэффициент быстрой ликвидности	1 - 0,8	0,99	0,53	-0,46
13. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,25	0,033	0,009	-0,024

Сопоставим итоги приведенных групп по активу и по пассиву баланса:

- на начало года:

А1=204 < П1=5328

А2=55848 > П2=800

А3=7776 > П3=0

А4=34372 < П4=42862

на конец года:

А1=90 < П1=6222

А2=5006 > П2=3372

А3=5056 > П3=0

А4=34882 < П4=35812

Анализ показал, что баланс является частично ликвидным, однако условие наличия оборотных средств выполняется (четвертое неравенство). Так как баланс не абсолютно ликвиден, об этом свидетельствует коэффициент текущей ликвидности (таблица 2.11), который уменьшился на 1,19 и составил на конец года 1,06. Это говорит о том, что предприятие не способно выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Коэффициент быстрой ликвидности на конец года составил 0,53 (ниже нормы) и уменьшился на 0,46, что говорит о снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года является предельно низким 0,009 (-0,024), это свидетельствует о том, что при необходимости немедленно выплатить краткосрочные заемные обязательства, предприятие сможет погасить только малую их часть.

Таблица 2.12. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	164720	203004	38284
2. Средний остаток оборотных активов, тыс. руб.	12174	12571	397
3. Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах.	13,5	16,2	2,7
4. Продолжительность оборота оборотных активов, в днях	26,6	22,2	-4,4
5. Однодневный оборот, тыс. руб.	457,5	563,9	106,4
6. Экономический результат от (высвобождение средств при ускорении (-), привлечение при замедлении (+) оборачиваемости, тыс. руб.	х	х	2481,2

Результаты анализа таблицы 2.12 свидетельствуют о том, что оборачиваемость оборотных активов к концу года увеличилась на 2,7 оборотов и составила 16,2 оборотов, что говорит о том, что предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Увеличение коэффициента оборачиваемости повлияло на уменьшение продолжительности оборотного капитала, который снизился на 4,4 дня и на конец года составил 22,2 дня. Таким образом, благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было сэкономлено 2481,2 тыс. руб. Предприятию и дальше стоит продолжить работу в этом направлении и эффективно использовать свои ресурсы.

Заключение

Таким образом, на основе проведенного анализа предприятия ОАО "Альфа" можно сделать следующие выводы.

Проведенный анализ показал, что прибыль от продажи продукции (работ, услуг) увеличилась на 51,25% что свидетельствует об отсутствии трудностей с реализацией продукции, о хорошо налаженных связях с потребителями, о достаточном изучении рыночного спроса и конъюнктуры. Также следует отметить, что предприятие заботится о качестве продукции, т.к. на конец отчетного года объем выпуска сертифицированной продукции увеличился на 21,8%.

Также произошел рост маржинального дохода в сравнении с предыдущим годом на 45%, что можно охарактеризовать как положительную тенденцию, вызванную изменением показателей выручки от продаж и себестоимости проданных товаров.

Как положительный момент работы данного предприятия следует отметить, что уровень динамики рентабельности всех активов предприятия в отчетном году увеличился на 39,7%. Наибольшее положительное влияние на данную динамику оказало изменение рентабельности продаж, которое увеличило рентабельность всех активов предприятия на 23,5%. Это говорит о том, что активы данного предприятия используются эффективно.

В результатах анализа эффективности использования предприятием производственных ресурсов следует отметить, что предприятие стремится к сбережению своих ресурсов. Так наблюдается снижение уровня материалоемкости за анализируемый период на 2%. Рост фондоотдачи в отчетном году на 23% свидетельствует об увеличении выпуска продукции без дополнительных затрат. Также увеличивается среднегодовая выработка на одного работника на 25% по сравнению с предыдущим годом. Данный факт связан с уменьшение численности персонала.

Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается прежде всего увеличения заемного капитала за анализируемый период на 57% и соответственно степени финансовой независимости, коэффициент которой уменьшился на 0,08 и на конец года составил 0,79, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвестиций и кредитов.

Также за анализируемый период на предприятии ОАО "Альфа" наблюдалось нарушение текущей платежеспособности, о чем свидетельствует коэффициент быстрой ликвидности, который снизился на 0,46 и к концу года составил 0,5. Это говорит о снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам. Показатели финансовой устойчивости, так же показывают, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, что связано с недостатком собственных средств предприятия. Собственные оборотные средства формируются полностью за счет заемных средств.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия ОАО "Альфа":

необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;

следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации.

Список литературы

1. Грищенко О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности, - Изд-во Таганрог. ТИ имени А.П. Чехова РГЭУ (РИНХ), 2012.

2. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс, - М.: Финансы и статистика, 2009.

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, - М.: ПБОЮЛ, 2009.

4. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению "Экономика" и другим эконом. специальностям / Ю.П. Маркин. - 3-е изд., стер. - М.: Издательство "Омега-Л", 2011.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2008.

6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2005.

7. Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие, практикум, тесты / Московский государственный университет экономики статистики и информатики. - М., 2007.

Размещено на Allbest.ru