Управление оборотными активами предприятия (на примере ЗАО "Красноярский ДОК")
Понятие, состав и структура оборотных активов, источники их формирования, расчет показателей ликвидности. Проведение анализа эффективности управления оборотными активами предприятия, разработка предложений по совершенствованию данного механизма.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.10.2012 |
| Размер файла | 1,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
58 813,00
64,88
66,01
ДС
30 386,00
30 290,00
35,12
33,99
Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности. В 2007 г. 64,88% собственные оборотные активы шли на покрытие операционных потребностей, а около 35% составляли свободный остаток денежных средств. В 2008 г. уже 43,99% собственных оборотных активов шли на покрытие операционных потребностей, а 44% - свободный остаток денежной наличности. В данном случае речь идет о весьма здоровом равновесии в том, что касается сбалансирования потребностей с источниками их финансового обеспечения. Генерируется небольшой излишек наличности. Предприятие поддерживает плюсовой остаток на своем счете в банке как резерв на случай непредвиденных расходов.
Чтобы предприятию окончательно быть признанным "здоровым", это равновесие должно быть постоянным, т.е. наблюдаться в течение нескольких лет. Однако излишек денежных средств можно рассматривать как "спящие деньги", не приносящие дохода. А ведь упущенная выгода - это тот же убыток. Возможно, нужно производить краткосрочные финансовые вложения.
Текущие финансовые потребности к концу 2008 года снижаются. Это может быть связанно с тем, что у предприятия достаточно благоприятное финансовое состояние.
Для более подробного анализа использования оборотных активов необходимо оценить оборачиваемость каждой из весомых частей оборотных активов.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия
Оборотными производственными активами анализируемого предприятия являются такие средства производства, которые, находясь в процессе труда, полностью потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят в этом же цикле свою стоимость на продукт труда. Необходимое сырье и другие товарно-материальные ценности, обеспечивающие непрерывный производственный процесс, закупаются у поставщиков и хранятся на складе предприятия до начала запуска новой продукции.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется в первую очередь показателями их оборачиваемости и продолжительностью оборота.
Анализ оборачиваемости оборотных средств ЗАО «КДОК» за 2007 - 2008 гг. представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ оборачиваемости оборотных активов ЗАО "КДОК"
|
Показатель |
2007 |
2008 |
Тпр, % |
|
|
1. Выручка |
272 325 |
265024 |
(2,68) |
|
|
2. Число дней в отчетном году, дн. |
360 |
360 |
||
|
3. Себестоимость продукции, тыс.руб. |
216 113 |
230 247 |
6,54 |
|
|
4. Стоимость оборотных активов, тыс.руб.,в т.ч. |
104 517 |
107 564 |
2,91 |
|
|
4.1. Запасы |
56 139 |
58 813 |
4,76 |
|
|
4.2. Дебиторская задолженность |
14201 |
18461 |
30,00 |
|
|
4.3. Денежные средства |
34177 |
30290 |
(11,37) |
|
|
5. Кредиторская задолженность |
21 000 |
28 298 |
34,75 |
|
|
6. Коэффициенты оборачиваемости: |
||||
|
6.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
2,87 |
2,33 |
(18,68) |
|
|
6.2. Коэффициент оборачиваемости запасов |
4,85 |
4,51 |
(7,11) |
|
|
6.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
19,18 |
14,36 |
(25,14) |
|
|
6.4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
7,97 |
8,75 |
9,81 |
|
|
7. Продолжительность оборота, дни: |
||||
|
7.1. Оборотных активов |
125,62 |
154,47 |
22,96 |
|
|
7.2. Запасов |
74,21 |
79,89 |
7,65 |
|
|
7.3. Дебиторской задолженности |
18,77 |
25,08 |
33,58 |
|
|
7.4. Денежных средств |
45,18 |
41,14 |
(8,93) |
|
|
7.5. Кредиторской задолженности |
27,76 |
38,44 |
38,46 |
|
|
8. Продолжительность операционного цикла, дни |
92,99 |
104,97 |
12,88 |
|
|
9. Продолжительность финансового цикла, дни |
65,23 |
66,53 |
2,00 |
Как показано в таблице 7, значения коэффициентов оборачиваемости за анализируемый период различны. Если к концу 2007 г. оборотные активы совершали за год 2,87 оборота, то к концу 2008 г. число оборотов уменьшилось до 2,33. Изменение коэффициентов оборачиваемости за анализируемый период представлено графически на рис. 7.
Рисунок 7 - Динамика коэффициентов оборачиваемости ЗАО «КДОК» за 2007-2008 гг.
На рис. 7 видно, что в 2007 году наблюдается наибольшее значение анализируемых коэффициентов, что говорит о значительном увеличении производственных мощностей и дополнительных вложений в оборотные активы предприятия в данный период.
Коэффициент оборачиваемости активов составил 3 рубля на начало анализируемого периода и 2 на конец периода показывает, что на 1 рубль капитала, вложенного в имущество предприятия было получено 3 рубля и 1,5 рубля выручки соответственно. Значение данного коэффициента плавно снижается, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это говорит о необходимости выявления причин снижения и разработки соответствующих мероприятий, направленных на его повышение. Ускорение оборачиваемости оборотных средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия.
Скорость оборота запасов за анализируемый период снизился с 4,85 оборотов до 4,51. Коэффициент оборачиваемости денежных средств на протяжении рассматриваемого периода изменяется от 7,97 до 8,75, что является положительным фактором т.к. если деньги обращаются, то они приносят дополнительный доход предприятию.
Изменение значений продолжительности оборота оборотных средств, представлено на рис. 8.
Рисунок 8 - Динамика значений продолжительности оборотных средств ЗАО "КДОК" за 2007-2008 гг.
Продолжительность оборота оборотных активов увеличилась с 125,6 дня в 2007 г. до 154,4 в 2008 г. Продолжительность оборота запасов увеличилась с 74,21 до 79,89 дней на конец 2008 года.
Плавное увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в период с 2007 по 2008 гг. свидетельствует о том, что увеличивается средний срок погашения платежей от дебиторов. Увеличение данного показателя связано с тем, что дебиторы не в состоянии оплачивать своевременно свои долги. Однако предприятию необходимо стремиться к снижению дебиторской задолженности, т.к. средства, вложенные в производство готовой продукции не вернулись на предприятие в виде выручки, а, следовательно, не могут вступить в следующий оборот.
Снижение оборачиваемости оборотных активов и увеличение продолжительности одного оборота в течение всего периода свидетельствуют о неэффективном управлении оборотным капиталом.
Изменение значений продолжительности оборота кредиторской задолженности, продолжительности операционного и финансового циклов представлено графически на рис. 9.
Рисунок 9. Динамика продолжительности одного оборота кредиторской задолженности, операционного и финансового циклов ЗАО "КДОК" за 2007-2008 гг.
Анализируя рис. 9 видно, что период погашения задолженности перед поставщиками также значительно изменялся за весь анализируемый период, но к концу 2008 года наблюдается тенденция увеличения продолжительности оборота кредиторской задолженности, т.е. предприятие стало медленнее расплачиваться по своим долгам. Положительной тенденцией является некоторое превышение срока оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению со сроком оборачиваемости дебиторской задолженности, что наблюдается за весь анализируемый период. На конец анализируемого периода продолжительность кредиторской задолженности на 13 дней выше, чем продолжительность дебиторской задолженности, т.е. предприятие, погашает свои обязательства перед поставщиками, значительно медленнее, чем получает задолженность от покупателей, что является показателем эффективности расходования имеющихся средств.
Замедление операционного цикла к концу анализируемого периода с 93 дней в 2007 году до 105 дней к концу 2008 года является отрицательной тенденцией. Это означает что средний срок, когда денежные средства совершают полный кругооборот, меняя свою натурально-вещественную форму, увеличился в 1,1 раза. Следовательно, происходит и замедление финансового цикла, т.е. начиная с 2007 года, увеличивается срок, когда денежные средства отвлечены из оборота и необходимы дополнительные источники финансирования для оплаты счетов поставщиков.
Изменение показателей оборачиваемости и скорости оборота оборотных активов было достигнуто в результате взаимодействия следующих факторов:
· уменьшение объема выручки с 272325 тыс. руб. до 265024 тыс. руб.;
· увеличение стоимости оборотных активов на 18689 тыс. руб., в т.ч. увеличение запасов на 2674 тыс. руб. и увеличение дебиторской задолженности на 4260 тыс. руб.
Проведем факторный анализ рентабельности оборотных активов ЗАО «КДОК».
Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.
При анализе эффективности использования оборотных активов рассчитывается показатель рентабельности текущих активов, то есть оборотных средств. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к средней величине оборотных активов. Этот показатель отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия.
Расчет рентабельности оборотных активов ЗАО «КДОК» представлен в таблице 8.
Таблица 8 - Рентабельность использования оборотных активов ЗАО "КДОК"
|
Показатель |
2007 |
2008 |
Тпр, % |
|
|
Общая прибыль, тыс.руб. |
54 712,00 |
33 277,00 |
(39,18) |
|
|
Оборотные активы, тыс.руб. |
107 751,00 |
109 437,00 |
1,56 |
|
|
Рентабельность, % |
0,51 |
0,28 |
(40,11) |
Из расчетов следует, что наиболее эффективно оборотные активы использовались в 2007 г. Рентабельность оборотных активов в 2007 г. составила 51%, т.е. на каждый рубль оборотных средств было получено 0,51 руб. прибыли. В 2008 г. ситуация ухудшилась, рентабельность снизилась на 40,11% и составила 0,30%. Снижение данного показателя свидетельствует о том, что оборотные активы используются на предприятии неэффективно.
Представим динамику показателя рентабельности оборотных активов в виде диаграммы (рис. 10).
Рисунок 10 - Динамика рентабельности оборотных активов ЗАО «КДОК» за 2007-2008 гг.
С помощью факторного анализа определим влияние на изменение рентабельности оборотных активов изменения среднегодовой стоимости оборотных активов и чистой прибыли методом цепных подстановок (табл. 10).
Таблица 9 - Исходные данные ЗАО «КДОК» за 2007-2008 гг. для факторного анализа рентабельности оборотных активов
|
Показатели |
2007 |
2008 |
Тпр, % |
|
|
Валовая прибыль, тыс.руб. |
54 712,00 |
33 277,00 |
(39,18) |
|
|
Объем продаж, тыс.руб |
272 325 |
265024 |
(2,55) |
|
|
Оборотные активы. тыс.руб |
107751 |
109 437,00 |
1,56 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
20,4 |
12,5 |
(42,9) |
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
2,87 |
2,33 |
(18,82) |
|
|
Рентабельность текущих активов, % |
50,78 |
30,41 |
(40,11) |
Таблица 10 - Влияние изменения стоимости оборотных активов и чистой прибыли на изменение рентабельности оборотных активов
|
Рентабельность оборотных активов при показателе чистой прибыли отчетного года и среднегодовой стоимости оборотных активов базисного года |
30,88% |
|
|
Изменение рентабельности текущих активов за счет снижения чистой прибыли |
(19,89) |
|
|
Изменение рентабельности текущих активов за счет увеличения стоимости оборотных активов |
(0,48) |
|
|
Суммарное влияние |
(20,37) |
Сделаем вывод, что снижение чистой прибыли на 39,18% оказало значительное влияние на рентабельность оборотных активов, которая в свою очередь снизилась на 30,88%. А увеличение стоимости оборотных активов на 1686 тыс. руб. негативно сказалось на показателе рентабельности оборотных активов и привело к снижению данного показателя на 0,48 %.
Определим влияние на изменение рентабельности оборотных активов изменения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости оборотных активов (табл. 11).
Таблица 11 - Влияние на изменение рентабельности оборотных активов изменения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости оборотных активов.
|
Рентабельность оборотных активов при показателе рентабельности продаж отчетного года и коэффициента оборачиваемости оборотных активов базисного года |
41,61% |
|
|
Изменение рентабельности оборотных активов за счет снижения рентабельности продаж |
(31,28) |
|
|
Изменение рентабельности оборотных активов за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных активов |
(7,83) |
|
|
Суммарное влияние |
(39,11) |
Из расчетов следует, что снижение рентабельности продаж на 42,9% оказало негативное влияние на рентабельность оборотных активов, которая в свою очередь снизилась на 31,3%. А уменьшение оборачиваемости оборотных активов на 18,82% привело к снижению данного показателя на 7,8%.
Данный анализ позволил сделать следующие выводы:
- возможно излишнее скопление запасов на складах;
- ежегодное увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия.
Также, с целью увеличения оборачиваемости оборотных активов, необходимо в первую очередь увеличить оборачиваемость запасов. Для этого необходимо провести мероприятия по совершенствованию механизма работы с поставщиками. Результат - отсутствие излишних запасов на складе, увеличение оборачиваемости запасов.
Также по результатам анализа была выявлена необходимость совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью, которая будет стимулировать дебиторов быстрее расплачиваться по своим долгам.
Разработка необходимых мероприятий, направленных на повышение эффективности оборотных средств ЗАО «КДОК», а в частности повышение оборачиваемости запасов и совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью представлена в следующем разделе.
3. Предложения по совершенствованию механизма управления оборотными активами предприятия
3.1 Предложения по совершенствованию механизма управления производственными запасами.
В ходе анализа оборотных средств ЗАО «КДОК» была выявлена необходимость проведения ряда мероприятий, направленных на повышение эффективности использования производственных запасов.
Приведем простые рекомендации, которые помогут существенно облегчить задачу управления запасами:
1. Регистрация всех материалов, вывозимых со складов. Для каждого типа выбытия материала со склада должен быть определен документооборот;
2. Утверждение перечня хранимых материалов для каждого из складов;
3. Защита предприятия от воровства;
4. Внедрение контроля за временем оформления документов. Все документы по изъятой со склада продукции должны быть заполнены до конца текущего дня и внесены в информационную систему. Поступление товара на склад должно оформляться в течение 24 часов;
5. Обеспечение точности складских данных;
6. Постоянная программа контроля низколиквидных и избыточных запасов. Обычно избыточным считается запас, который лежит дольше 12 месяцев. Вот некоторые варианты управления такими запасами:
возврат избыточного запаса поставщику,
продажа запаса конкуренту,
передача избыточного запаса на благотворительные цели.
7. Обучение персонала: необходимо, что бы все сотрудники представляли себе объем убытков вследствие неэффективного управления.
Так же было выявлено, что на предприятии существует тенденция излишнего скопления готовой продукции. Большую часть готовой продукции составляют мебель (5,6%) и ДСП (89,7%). Структура выпускаемой продукции показана на рисунке 11.
Рисунок 11 - Структура продукции предприятия ЗАО «КДОК»
Эффективное управление запасами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции при минимальном, но достаточном размере хранящихся запасов. Избыток запасов на складе означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток запасов будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Рост товарных запасов является результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия неликвидных и не пользующихся спросом товаров.
Излишние остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, других материальных ценностей. Предлагается снизить запасы готовой продукции на 43% путем их оптовой реализации или бартерных сделок. Необходимо заняться поиском новых поставщиков и активировать уже имеющихся.
Для повышения активности покупателей и заказчиков с целью уменьшения запасов производимой предприятием продукции были предложено несколько путей снижения запасов продукции предприятия ЗАО «КДОК».
Возможные пути снижения запасов представлены на рисунке 12.
Из представленной схемы видим, что снизить объемы запасов можем за счет привлечения новых покупателей и заказчиков. Давно известно, что PR и реклама привлекает порядка 5-8% новых потребителей. Однако для того чтобы сократить объем имеющихся запасов одной рекламы мало. В связи с этим предприятию необходимо разработать стратегию по грамотной оптовой продаже и обмену товаром с др. предприятиями. Как уже давно известно, для того, чтобы товар не залеживался, многие, в том числе частные предприятия используют систему скидок, которая работает на благо предприятия. Эту же систему можно использовать для мотивации дебиторов быстрее расплачиваться по своим долгам перед предприятием. Потребителей всегда прельщает качество и более низкая цена среди аналогичных товаров.
Рисунок 12 - Схема снижения объема запасов
Используя метод замены одного товара на другой (бартер), предприятие сможет сократить затраты на закупку сырья, и на ряду с этим сократятся складские запасы. В этом случае необходимо чтобы поставка и отгрузка сырья осуществлялась пропорционально и ежемесячно. Это позволит предприятию отслеживать текучесть запасов материалов и готовой продукции на складе.
Продолжительность оборота материальных запасов означает, что пройдет с того момента как будет закуплено сырье, из него произведут продукцию, эти материалы будут закуплены оптовыми покупателями, которые перечислят на расчетный счет ЗАО «КДОК» денежные средства за полученную продукцию. Кругооборот средств подразумевает прохождение различных стадий. Это может быть производственный процесс, который требует определенных навыков и не терпит спешки. Также это может быть задержка покупателями оплаты за приобретенную продукцию в силу различных обстоятельств, но если возможно минимально сократит срок хранения сырья и материалов на складе ЗАО «КДОК» до поступления их в производство, это необходимо сделать.
Для этого предлагается создать динамично развивающуюся структуру, которая бы тесно работала не только с производственным отделом, но также с другими отделами и структурными подразделениями предприятия, которые занимаются, например, изучением спроса и предложения на рынке строительных материалов, планированием объемов возможного товарооборота и т.п.
Как правило, на предприятиях устанавливаются определенные нормы запасов материалов и покупных полуфабрикатов, который включает в себя текущий складской запас, который обеспечивает непрерывность производственного процесса между двумя смежными поставками материалов, а также гарантированный (страховой) запас, необходимый на случай непредвиденных обстоятельств. Он устанавливается, обычно, в размере 50% текущего складского запаса.
Если непредвиденных обстоятельств не будет, то дополнительная сырье останется храниться на складе. И это сырье может плавно перейти в производство другой линии продукции. За исключением того момента, что оно может быть не использованным, что создаст больший объем неиспользованного сырья, т.е. будет неликвидным. Поэтому предлагается закупать ровно столько сырья, сколько необходимо для производства запланированного объема продукции. Для этого нужно четко рассчитать расход сырья на изготовление продукции. Пример расчета необходимого количества сырья и материалов для изготовления ДСП представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Расход сырья и материалов на прпоизводствао ДСП
|
Наименование показателя |
2008 г. |
|
|
Объем пиломатериалов, тыс.м3 |
2,50 |
|
|
Норма расхода, м3 |
2,28 |
|
|
Расход сырья, тыс. м3 |
5,69 |
|
|
Средняя цена 1м3 сырья, руб. |
204,52 |
|
|
Затраты на сырьё, тыс.руб. |
1 164,30 |
|
|
Затраты электроэнергии на 1руб. ВТ, руб. |
0,03 |
|
|
Выпуск товаров, тыс.руб. |
263 158,00 |
|
|
Затраты топлива на 1 руб. ВТ, руб. |
0,05 |
|
|
Итого затраты на материалы в год |
141178,8 |
Необходимо также отметить, что закупка материалов будут производится равными частями в течение года. Это позволит более рационально использовать денежные средства и имеющиеся материалы. Расчет предполагаемых расходов на закупку необходимого сырья представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Стоимость ежемесячных закупок материалов, необходимых для производства 71 тыс.м3 ДСП ЗАО «КДОК»
|
Наименование |
Количество |
|
|
Общая стоимость необходимых материалов, руб. |
141 179,00 |
|
|
Количество закупок (12 месяцев) |
12,00 |
|
|
Ежемесячная норма закупки |
11 764,90 |
|
|
Дополнительные 10% от ежемесячной нормы закупки |
1 176,49 |
|
|
Закупка материалов в первый месяц |
11 764,90 |
|
|
Расчет затрат на закупку материалов по месяцам |
||
|
Январь |
11 764,90 |
|
|
Февраль |
11 764,90 |
|
|
Март |
11 764,90 |
|
|
Апрель |
11 764,90 |
|
|
Май |
11 764,90 |
|
|
Июнь |
11 764,90 |
|
|
Июль |
11 764,90 |
|
|
Август |
11 764,90 |
|
|
Сентябрь |
11 764,90 |
|
|
Октябрь |
11 764,90 |
|
|
Ноябрь |
11 764,90 |
|
|
Декабрь |
11 764,90 |
|
|
ИТОГО затраты на материалы в год |
141 178,80 |
Создание подобной системы (закупка равными частями ежемесячно) позволит распределить денежные средства предприятия и рационально использовать материалы. Ранее темпы роста материальных затрат опережали темпы роста выпуска товаров. Теперь же станет доступным отслеживать расход материалов и выпуск продукции, а так же не хитрым путем будут выявлены слабые звенья в производственном процессе.
Создание подобной системы снабжения возможно только при условии четкой организации поставок в минимально возможные сроки. В связи с этим необходим оптимальный выбор поставщиков и определение четких договорных условий, по которым поставщик обязуется в течение следующего после заказа дня отгрузить предприятию ЗАО «КДОК» необходимые сырье и материалы, в надлежащем количестве и качестве.
При закупке сырья на производство ДСП произойдет уменьшение хранящихся на складе сырья, материалов и других аналогичных ценностей, т.е. предлагается уменьшить страховой (гарантированный) запас. Гарантией непредвиденного «сбоя» могут быть лишь те 10% дополнительных закупок, которые переходят из месяца в месяц. Сокращение производственных запасов и сведение их к минимально-возможному способствует не только ускорению их оборота, но и к увеличению оборачиваемости оборотных средств в целом.
Расчет минимально-возможного количества запасов ЗАО «КДОК» на конец анализируемого периода представлен в таблице 14.
Таблица 14 - Расчет минимально возможного количества сырья и вспомогательных материалов ЗАО «КДОК»
|
Наименование |
Значения, тыс.руб |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
53 638 |
|
|
в т.ч. необходимый текущий запас |
35 758 |
|
|
страховой запас 50% от текущего запаса |
17 879 |
|
|
10% дополнительных закупок |
3575,84 |
|
|
Необходимый запас материалов |
39 334 |
|
|
Разница в стоимости материалов, уменьшающая стоимость оборотных средств в целом |
14 303 |
Уменьшение стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей приведет соответственно к уменьшению запасов, а также к уменьшению оборотных активов в целом.
Расчет показателей оборачиваемости после внедрения мероприятия по уменьшению материальных запасов и готовой продукции на складе представлен в таблице 15.
Таблица 15 - Расчет и оценка показателей оборачиваемости ЗАО «КДОК» при уменьшении материальных запасов и готовой продукции на складе
|
Показатель |
2008 |
После внедрения мероприятия |
Тпр, % |
|
|
Выручка, тыс.руб |
265 024 |
265 024 |
||
|
Себестоимость продукции, тыс.руб |
230 247 |
230 247 |
||
|
Число дней в отчетном году, дн. |
360 |
360 |
||
|
Стоимость оборотных активов, тыс.руб., в т.ч. |
113 716 |
108 541 |
(21,00) |
|
|
Запасы, сырье и материалы, тыс. руб |
58 813 |
53 638 |
(8,80) |
|
|
Коэффициенты оборачиваемости: |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
2,33 |
2,44 |
4,72 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
4,51 |
5 |
10,86 |
|
|
Продолжительность оборота, дни: |
||||
|
Оборотных активов |
154 |
147 |
(4,55) |
|
|
Запасов |
79,89 |
72,86 |
(8,8) |
Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости после уменьшения материальных запасов (излишков сырья, вспомогательных материалов и т.п.) свидетельствует о значительном повышении эффективности использования предприятием оборотных активов.
При уменьшении стоимости сырья и материалов хранящихся на складе на 8,8% и уменьшении готовой продукции позволит увеличить количество оборота материальных запасов на 10,86%, соответственно увеличится оборачиваемость запасов и оборотных активов в целом на 1 оборот.
Положительной тенденцией также является ускорение продолжительности оборота анализируемых значений.
Сэкономленные средства в результате внедрения данного мероприятия могут быть направлены на развитие предприятия в целом, увеличение производственных мощностей, наращивание объемов производства, т.е. будут использоваться более эффективно, чем храниться в виде сырья и материалов на складе.
3.2. Предложения по совершенствованию механизма управления дебиторской задолженностью
В системе мер, направленных на повышение эффективности использования оборотных активов, организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта является совершенствование механизма дебиторской задолженности.
Получение платежей от дебиторов - один из основных источников поступления средств на предприятии. Рациональная организация системы отгрузки готовой продукции и скорейшее возвращение вложенных средств в форме выручки на расчетном счете представляет собой одно из приоритетных направлений деятельности фирмы.
Наряду с необходимостью сокращения материальных запасов, проведенный во второй главе анализ оборотных активов ЗАО «КДОК» за 2007-2008 гг., выявил необходимость сокращения дебиторской задолженности.
В реальной практике работа с покупателями по отгрузке готовой продукции и оплате за нее регулируется договором-поставки, в котором оговариваются основные условия поставки товара, а также сроки оплаты за него. Тем не менее, на практике, нередки задержки платежей сверх установленного срока.
С целью максимизации притока денежных средств в ЗАО «КДОК» предлагается разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Для этого предлагается создание системы скидок с цены за единицу продукции, находящуюся в прямой зависимости от сроков погашения задолженности и объемов закупаемой партии.
Формы оплаты и условия поставки для различных клиентов различны и нельзя всех ставить в равные условия по оплате своей задолженности, поскольку можно потерять, пусть небольших, но постоянных клиентов.
В современных условиях развития экономики грамотный контроль итогов дебиторской задолженности является залогом успешной работы предприятия. Наряду с необходимостью уменьшения или даже недопущения дебиторской задолженности, грамотные менеджеры всегда ищут пути удовлетворения потребностей в кредите своих клиентов, при этом достигая собственные цели и выполняя обязанности по поддержанию притока денежных средств в компанию.
Предоставление коммерческого кредита всегда связано с риском неплатежей. Хорошо, если оплаты производятся полностью и своевременно, но обычно бывает не так. Поэтому важно правильно организовать процедуру получения денег по счетам, подлежащим оплате, особенно в случае просрочки платежа.
ЗАО «КДОК» является предприятием, которое имеет очень много клиентов как в городе Красноярске, так и в ближайших субъектах РФ (Красноярский край, республика Хакасия и пр.). Поэтому система контроля дебиторской задолженности должна быть построена так, чтобы автоматически вычислять соответствие остатка дебиторской задолженности кредитным условиям предприятия и автоматически показывать клиентов с критическим несоответствием.
В качестве возможного варианта совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью может быть напоминание письмом для своевременного осведомления должников. Этот подход применяется даже для непросроченных долгов для того, чтобы напомнить покупателю, что поставщик помнит о нем и контролирует оплату долга. Рекомендуется не позднее, чем за 10 дней до срока платежа послать клиенту письмо. Такое послание может быть отпечатано и на следующем счете. В письме напоминают о сроках и сумме (доле) остатков, подлежащих оплате.
Если долг остается неоплаченным в срок, то полезно связаться с клиентом, чтобы точно выяснить причину задержки оплаты. Необходимо как можно скорее выяснить причины просроченной оплаты и принимать решения уже после выяснения обстоятельств - ожидать ли погашения долга клиентом, применять к клиенту меры воздействия с целью добиться оплаты долга через суд или признать долг безнадежным.
Тем не менее, предложенные варианты лишь увеличивают объем работы менеджеров предприятия-поставщика. Создание механизма, который бы стимулировал самих покупателей быстрее погашать свою задолженность, является одной из приоритетных задач, поставленных в дипломной работе. Для этого предлагается создать систему скидок, которая будет привязана к дате отгрузки готовой продукции и дате поступления оплаты за отгруженную партию.
Размер предоставляемых скидок с цены одной единицы продукции представлен в таблице 16 (необходимо учитывать, что отгрузка производится оптом, т.е. большими партиями, маленький процент скидки соответствует значительной сумме в рублях).
Таблица 16 - Размер скидок в зависимости от сроков погашения задолженности
|
Полностью оплата партии, дни |
Размер скидки |
|
|
От 60 дней |
0% |
|
|
От 50-69 дней |
0,2% |
|
|
От 40-49 дней |
0,3% |
|
|
От 30-39 дней |
0,5 % |
|
|
От 20-29 дней |
0,7 % |
|
|
От 10-19 дней |
0,8 % |
|
|
От 5-10 дней |
1 % |
|
|
От 0-5 дней |
1,5 % |
Тем не менее, система не будет работать эффективно, если не увязать ее с объемом закупленной партии. Покупатель может приобрести незначительную закупку и оплатить ее в течение 5 дней, рассчитывая на то, что в следующий раз ему будет предоставлена самая большая скидка 5%, но уже на большой объем.
Предлагается введение системы скидок по срокам погашения задолженности привязать к объему закупленной партии. Большинство предприятий строят свою ценовую политику с учетом предполагаемой скидки, исходя из суммы закупленной партии. Для реализации предлагаемого мероприятия предлагается также определить систему скидок на объем закупки, т.е. предприятия, приобретая у ЗАО «КДОК», могут рассчитывать на следующие скидки с цены, которые будут зависеть от суммы приобретенной партии (таблица 17).
Таблица 17. Система скидок в зависимости от накопленной суммы закупки
|
Накопленные суммы |
Проценты скидок цены на продукцию |
|
|
От 200000 до 400000 руб. |
0,2% |
|
|
От 400001 до 800000 руб. |
0,5% |
|
|
От 800001 до 1600000 руб. |
0,7% |
|
|
От 1600001 до 3000000 руб. |
1% |
|
|
Свыше 3000000 руб. |
1,5% |
Поскольку основным видом деятельности ЗАО «КДОК» является производство, то реализация готовой продукции осуществляется, главным образом, оптовыми партиями частным предпринимателям по изготовлению встроенной мебели.
Предположим, что клиент работает с предприятием ЗАО «КДОК» уже давно и у него уже сформировалась система периодической закупки различных видов продукции в зависимости от потребностей как своих, так и своих покупателей. Предприятие закупает у ЗАО «КДОК» большую партию продукции на общую сумму 300 000 рублей (без учета скидки от суммы закупки). Автоматически ему дается скидка 0,2%, т.е. на дату отгрузки его задолженность составляет уже не 300 000 рублей, а 299 400 рублей.
Рассчитывая на получение еще больших скидок на приобретение следующей партии товара, предприятие гасит свою задолженность перед ЗАО «КДОК» в течение 5 дней, (возможно задерживая оплату другим своим поставщикам) и получает право на предоставление скидки на следующую партию 1,5%.
В следующий раз, этот же покупатель приобретает товар еще на 400000 рублей, накопленная сумма закупок составляет уже (299400 + 400000 = 699400 рублей), т.е скидка на объем закупки будет уже 0,5% и плюс обещанная скидка 1,5% за быструю оплату:
400000 - (0,5%+1,5%) = 400000 - 2% = 392000 рублей, т.е. сумма дебиторской задолженности на дату отгрузки составляет уже не 400000 рублей, а 392000 рублей. Скидка в 8000 рублей уже гораздо весомее для покупателя.
Выгода ЗАО «КДОК» также очень существенна, поскольку полученная через 5 дней выручка в 299400 рублей не сравнима с расходами в 8000 рублей на предоставление скидки.
Результатом внедрения системы накопительных скидок будет являться уменьшение дебиторской задолженности. Предполагается, что минимум 20% постоянных клиентов ЗАО «КДОК» заинтересуются подобным предложением, что позволит на конец отчетного года получить уменьшенную на 20% сумму дебиторской задолженности.
Расчет показателей эффективности работы предприятия после внедрения системы совершенствования дебиторской задолженности и уменьшения общей суммы оборотных активов за счет сокращения материальных запасов представлен в таблице 18.
Таблица 18 - Расчет эффективности работы предприятия после внедрения предлагаемых мероприятий
|
Значения |
Рекоменд. значение |
2008 |
После внедрения мероприятия |
Тпр, % |
|
|
Выручка, тыс.руб |
265 024,00 |
265 024,00 |
|||
|
Оборотные активы, тыс.руб |
113 716,00 |
108 541,00 |
(4,55) |
||
|
Денежные средства, тыс.руб |
30 290,00 |
30 290,00 |
|||
|
Дебиторская задолженность, тыс.руб |
18 461,00 |
14 768,80 |
(20,00) |
||
|
Краткосрочные обязательства, тыс.руб |
28 340,00 |
28 340,00 |
|||
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1,0-2,5 |
4,01 |
3,83 |
(4,55) |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,7-0,8 |
1,72 |
1,59 |
(7,57) |
|
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн |
18,77 |
15,02 |
(20,00) |
Как видно из таблицы 18, за счет уменьшения общей суммы оборотных активов снизился коэффициент текущей ликвидности на 4,55%.Но не смотря на снижение коэффициента текущей ликвидности он по прежднему остается положительным показателем деятельности предприятия ЗАО «КДОК». Из этого следует что платежеспособность предприятия остается стабильной.
За счет уменьшение суммы дебиторской задолженности снизился и коэффициент срочной ликвидности на 7,57%.Это так же положительная тенденция, т.к. в следствии этого предприятие может гораздо быстрее погашать свои долги. Соответствие данного коэффициента рекомендуемым значениям при уменьшении суммы дебиторской задолженности еще раз подтверждает правильность решения о совершенствовании механизма управления дебиторской задолженностью.
Сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 4 дня позволит ускорить процесс кругооборота оборотных активов в целом.
Применение накопительных скидок и системы премирования потребителей готовой продукции направлены, в первую очередь, на увеличение товарооборота и, как следствие, прибыли предприятия. Система премирования постоянных клиентов позволит расширить круг покупателей ЗАО «КДОК» не только в регионе, но и за ее пределами.
Заключение
Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса. В условиях экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры одним из приоритетных направлений деятельности предприятия является грамотное управление и рациональное использование оборотных средств. Повышение эффективности управления оборотными активами - не исчерпанный в полной мере инструмент, не требующий на его внедрение отвлечения финансовых ресурсов, при этом высвобождающий денежные средства в большом количестве, поэтому в последние годы, совершенствование управления оборотным капиталом становится все актуальнее.
Целью исследования в настоящей работе является анализ эффективности управления оборотными активами предприятия, предложения по совершенствованию механизма управления ими.
В соответствии с поставленными целями в ходе дипломной работы необходимо решить следующие задачи:
· проанализировать динамику и структуру состояния оборотных активов предприятия;
· проанализировать ликвидность предприятия;
· проанализировать эффективность использования оборотных активов предприятия;
· разработать новые мероприятия, направленные на улучшение эффективности управления оборотными активами, а именно повышение оборачиваемости производственных запасов и совершенствование механизма управления дебиторской задолженности ЗАО «КДОК», которые будут способствовать увеличению денежных потоков, а следовательно, улучшению финансовых показателей предприятия.
Объектом работы является система эффективности использования оборотных активов на предприятия ЗАО «КДОК».
Предметом - система управления оборотными активами предприятия
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможности использования полученных на основе проведенного анализа проектов рекомендаций.
На основе поставленных целей и задач структура работы выглядит следующим образом:
В первой главе представлены теоретические основы, основные понятия, характеристика и структура оборотных активов предприятия, источников их финансирования и основные показатели анализа оборотных активов.
Во второй главе приведен анализ оборотных активов ЗАО «КДОК».
Из анализа эффективности управления оборотными активами предприятия выяснилось, что доля оборотных активов предприятия ЗАО «КДОК» за период с 2007 по 2008 года увеличилась и в среднем составила 61,87%, таким образом, это увеличение, было, подтверждено и значением темпа роста который составил 1,56%.
Было выявлено, что, увеличение оборотных активов в основном связано с увеличением дебиторской задолженности и ростом запасов, как материалов, так и готовой продукции на складе. Эти показатели свидетельствовали о большом количестве неликвидных товаров на складе, в связи с чем увеличиваются затраты на хранение. В связи с этим необходимо принимать меры по устранению подобной ситуации. На основании этого были рассмотрены предложения по совершенствованию механизма управления оборотными активами, а в частности это касалось как раз производственных запасов и дебиторской задолженности.
Для того, чтобы выяснить что именно из готовой продукции занимает долю в общем объеме запасов была рассмотрена структура производимой предприятием продукции. Из структурного анализа выяснилось, что большую долю в общем объеме готовой продукции занимала мебель и ДСП их доля составила 5,6 и 89,7% соответственно.
На основании этого была представлена схема, за счет которой предполагалось снизить объемы запасов готовой продукции на складе. По результатам предложенных мероприятий при внедрении их в производственный процесс предприятия предполагается рациональное использование сырья и материалов, а так же происходит экономия денежных средств, которые могут быть вложены в другой производственный процесс для дальнейшего обращения, и получения дополнительной прибыли.
Для того, чтобы производственный процесс не прерывался было предложено закупать ровно столько сырья, сколько необходимо для производства запланированного объема продукции. На основании этого был рассчитан расход сырья и материалов на производство ДСП.
После проведения необходимых расчетов выяснилось, что при внедрении данной технологии повысилась эффективность работы предприятия. При уменьшении стоимости сырья и материалов хранящихся на складе на 8,8%, а так же уменьшения готовой продукции позволило увеличить количество оборота материальных запасов на 10,86%.
При рассмотрении мероприятия по совершенствованию и управлению дебиторской задолженности, была предложена система скидок, которая мотивировала дебиторов более интенсивно расплачиваться с предприятием ЗАО «КДОК» по своим долгам. Ведь получение платежей от дебиторов - один из источников поступления средств на предприятии. А полученные средства это активы предприятия, которые имеют способность обращения, вследствие чего происходит увеличение денежных средств предприятия.
Система скидок предприятия непосредственно зависит от сроков погашения задолженности. Чем меньше срок погашения, тем больший размер скидки предоставляется потребителю. Внедрение данной системы не будет эффективно работать, если она не будет увязана с объемами закупленных партий.
Из всего выше предложенного и изложенного видно, что за счет уменьшения общей суммы оборотных активов снизился коэффициент текущей ликвидности на 4,55%.Но не смотря на снижение коэффициента текущей ликвидности он по прежнему остается положительным показателем деятельности предприятия ЗАО «КДОК». Из этого следует, что платежеспособность предприятия остается стабильной.
За счет уменьшения суммы дебиторской задолженности снизился и коэффициент срочной ликвидности на 7,57%.Это так же положительная тенденция, т.к. в следствии этого предприятие может гораздо быстрее погашать свои долги. Сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 4 дня позволит ускорить процесс кругооборота оборотных активов в целом.
Применение накопительных скидок и системы премирования потребителей готовой продукции направлены, в первую очередь, на увеличение товарооборота и, как следствие, прибыли предприятия.
В результате проведенного анализа внедрение данных мероприятий можно считать эффективным, и возможным для внедрения его в производственный процесс предприятия.
Список нормативных актов и литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ(принят ГД ФС РФ 21.10.1994)(ред. от 09.02.2009)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ(принят ГД ФС РФ 21.10.1994)(ред. от 09.02.2009)
3. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.04.2008, с изм. от 22.12.2008) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят ГД ФС РФ 14.01.1998)
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 г. № 43н
5. Анализ финансовой отчетности/Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 421 с.
6. Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М., «Дело и сервис», 2007.-450 с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник, 4-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 523 с.
8. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2005. - 366с.
9. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансово - хозяйственного субъекта» - М. Финансы и статистика, 2005. - 231 с.
10. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пос. - М.: ИНФРА - М, 2005. -687 с.
11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 296 с.
12. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Герда, 2004. - 415с.
13. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: ИНФРА -М, 2005. - 245 с.
14. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник, 2 - е издание, доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 495 с.
15. Горюнов А.Р., Кондратьева Е.А. Методика финансового анализа //Бухгалтерский учет, приложение. - 2005. - № 1. - С. 54-57.
16. Грузинов В.П. Экономика предприятия; учебник. - М. ЮНИТИ-2004. -435 с.
17. Демчук И. Н. Финансово - экономическая основа функционирования предприятий в условиях рыночных отношений// Аваль. - 2005. - №3. - С. 23-27.
18. Донилина Е.И. Оборотный капитал в условиях инновационной экономики / Е. И. Донилина// Рос. предпринимательство. - 2009. - № 3, вып. 2. - С. 15-19.
19. Калинина Е.М. Договорная работа в организации как элемент планирования. //Бухгалтерский учет. - 2006. - № 9. - С. 31-36
20. Камаев В. Д. Экономическая теория: Учебник. - М.: «Владос», 2005. - 640 с.
21. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО «ТК Велби», 2006. - 452 с.
22. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 352 с.
23. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. - М.: 2006. -498 с.
24. Кучеров А.В. Выявление внутренних резервов финансирования оборотного капитала промышленных предприятий региона / А. В. Кучеров// Регионология. - 2007. - № 2. - С. 65-71.
25. Лабынцев Н.Т., Омельченко И.А. Финансовая отчетность участников экономической деятельности.// Бухгалтерский учет . - 2004. - № 14. с. 41-44.
26. Обеспечение материальными ресурсами и коммерческая деятельность предприятия. - Минск, 2006. - 238 с.
27. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2005. - 375с.
28. Положенцева А.И. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для студентов по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтер. учет, анализ и аудит" / А. И. Положенцева, Т. Н. Соловьёва, А. П. Есенкова. - М.: КНОРУС, 2008. - 206, [1] с
29. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник - М.: 2004. - 274 с.
30. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учебное пособие. - М.: Академический Проект, 2004. - 244 с.
31. Романова Л.Е. Анализ хозяйственный деятельности: Краткий курс лекций. - М.: Юрайт-Издат, 2005 - 465с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2006 - 272 с.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА, 2006. - 688 с
34. Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. И доп./под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 634 с.
35. Финансы / под ред. Ковалева В. В. - М.: Финансы и статистика, 2005, 384 с.
36. Шеремет А. Д., Негашев Е.В. .Методика финансового анализа- М.: ИНФРА-М, 1999.- 245с.
37. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий - М.: ИНФРА-М, 2005.- 178с.
Приложение А
Исходные данные по бухгалтерскому балансу "Красноярский ДОК"
|
№п/п |
Показатель |
Источник данных (статья баланса) |
Баланс, тыс.руб |
||
|
на нач года |
на конец года |
||||
|
Активы |
|||||
|
1 |
Нематериальные активы |
110 |
0 |
0 |
|
|
2 |
Основные средства |
120 |
66356 |
65609 |
|
|
3 |
Незавершенное строительство |
130 |
998 |
903 |
|
|
4 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
2 |
2 |
|
|
5 |
Итого внеоборотные активы |
190 |
67356 |
66514 |
|
|
6 |
Запасы, в том числе: |
210 |
56139 |
58813 |
|
|
7 |
Материалы |
211 |
48695 |
49670 |
|
|
8 |
Незавершенное производство |
213 |
986 |
887 |
|
|
9 |
Готовая продукция |
214 |
5326 |
6858 |
|
|
10 |
товары отгруженные |
215 |
485 |
833 |
|
|
11 |
Расхды будущих периодов |
216 |
647 |
565 |
|
|
12 |
НДС |
220 |
3234 |
1873 |
|
|
13 |
Дебиторская задолженность до 12 мес |
240 |
14201 |
18461 |
|
|
14 |
КФВ |
250 |
0 |
0 |
|
|
15 |
Денежные средства |
260 |
34177 |
30290 |
|
|
16 |
Итого оборотные активы |
290 |
107751 |
109437 |
|
|
17 |
БАЛАНС |
300 |
175107 |
175951 |
|
|
Пассивы |
|||||
|
18 |
Уставной капитал |
410 |
1806 |
1806 |
|
|
19 |
Добавочный капитал |
420 |
58113 |
58113 |
|
|
20 |
Резервный капитал |
430 |
271 |
271 |
|
|
21 |
Нераспределенная прибыль (убыток) |
470 |
93691 |
87238 |
|
|
22 |
Итого по разделу III |
490 |
153881 |
147428 |
|
|
23 |
Долгосрочные обязательства IV |
590 |
200 |
183 |
|
|
24 |
Краткосрочные обязательства |
610 |
|||
|
25 |
Кредиторская задолженность |
620 |
21000 |
28298 |
|
|
26 |
Втом числе: поставщики и подрядчики |
14192 |
18118 |
||
|
27 |
задолженность перед персоналом |
2765 |
1706 |
||
|
28 |
задолженность перед госуд. ВБФ |
225 |
746 |
||
|
29 |
задолженность перед учредителями |
630 |
26 |
42 |
|
|
30 |
Итого по разделу V |
690 |
21026 |
28340 |
|
|
31 |
БАЛАНС |
700 |
175107 |
175951 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Теоретические основы управления оборотными активами в материальном производстве. Суть, состав, кругооборот оборотных активов. Анализ их состава, структуры, динамики и источников формирования. Политика управления оборотными активами на примере ОАО "КЗАЭ".
дипломная работа [593,1 K], добавлен 10.12.2011Теоретические основы управления оборотными активами предприятия, их роль в экономике. Методы определения потребности предприятия в оборотных активах. Трендовый анализ динамики показателей эффективности использования оборотных активов предприятия.
дипломная работа [518,0 K], добавлен 26.01.2012Понятие, цель, задачи и источники информации по управлению оборотными средствами на предприятии. Действующие методы управления оборотными активами ОАО "Вэлконт". Оценка обеспеченности предприятия материальными оборотными активами на перспективу.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 06.02.2014Информационное обеспечение, классификация и нормирование оборотных активов предприятия. Современные методы управления оборотными активами предприятия. Анализ использования оборотных активов предприятия на примере ООО трест "Камспецнефтехимремстрой".
дипломная работа [465,3 K], добавлен 24.11.2010Определение состава и структуры оборотных активов в процессе хозяйственной деятельности организации. Анализ системы управления оборотными активами Подгоренского мукомольного завода. Резервы роста эффективности использования оборотных средств предприятия.
дипломная работа [169,9 K], добавлен 24.11.2010Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.
дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011Понятие оборотных средств предприятия и их классификация. Оценка эффективности управления оборотными средствами на примере ОАО "Камаз". Особенности производственной деятельности. Предложения по совершенствованию системы управления оборотными средствами.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 16.06.2013Определение, состав и структура оборотных средств предприятия. Их рациональное использование. Проблема управления оборотными активами. Источники формирования оборотных средств и показатели эффективности их использования (показатели оборачиваемости).
курсовая работа [2,7 M], добавлен 26.02.2010Состояние движения оборотных активов ООО "РУДО-АКВА", организационно-правовая и социальная характеристика. Основные проблемы движения оборотных активов в хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендации по улучшению управления оборотными активами.
курсовая работа [88,7 K], добавлен 21.03.2010Теоретические аспекты управления оборотными активами организации. Принципы управления и проблемы платежеспособности организаций. Рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами организации. Экономическая оценка предложенных мероприятий.
дипломная работа [362,0 K], добавлен 04.04.2013
