Размещено на http://www.allbest.ru/

Частное учреждение образования

"БИП - Институт правоведения"

Кафедра экономики

Курсовая работа

Финансовые результаты хозяйственной деятельности организации: показатели и порядок их формирования

Студентка

Экономико-правового факультета

Заочного отделения специальности

"Экономика и управление

на предприятии", гр. 1

П.С. Жданок

Руководитель

Преподаватель С.С. Петухова

Минск 2014

Реферат

Объем работы 36 с., в том числе 7 табл., 4 рисунка, 11 источников, 6 приложений.

Ключевые слова: финансовый результат, прибыль, рентабельность, эффективность

Систематический мониторинг и оценка финансовых результатов, являются важным инструментом принятия эффективных управленческих решений и предотвращением неплатежеспособности предприятия.

В курсовой работе проводится анализ финансовых результатов СООО "Гласберг".

В первой главе дается понятие финансовых результатов деятельности предприятия. Здесь же рассматривается система показателей оценки финансовых результатов деятельности предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансовых результатов СООО "Гласберг", а также содержит таблицы и данные, отражающие результаты хозяйственной деятельности предприятия.

В третьей главе рассматриваются направления повышения финансовых результатов деятельности СООО "Гласберг". Произведен расчет экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий.

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия
• 1.1 Понятие финансовых результатов деятельности предприятия
• 1.2 Методика оценки финансовых результатов деятельности предприятия
• 2. Анализ финансовых результатов СООО "Гласберг"
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика СООО "Гласберг"
• 2.2 Оценка финансовых результатов деятельности СООО "Гласберг"
• 3. Направления повышения финансовых результатов деятельности СООО "Гласберг"
• Заключение
• Список использованных источников
• финансовый результат предприятие инвестиционный

Введение

Актуальность курсовой работы обусловлена тем, что систематический мониторинг и оценка финансовых результатов, являются важным инструментом принятия эффективных управленческих решений и предотвращением неплатежеспособности предприятия.

Анализ финансовых результатов, являясь важнейшим разделом финансового анализа, предполагает комплексное рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Его проведение обеспечивает информационную поддержку принятия управленческих решений по оптимизации структуры капитала и активов, улучшению их использования, повышению уровня платежеспособности. Данное обстоятельство определяет высокую актуальность проведения анализа финансового состояния в процессе управления любой коммерческой организацией.

Кроме того, в современных условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания достаточно обширного круга внешних пользователей информации, имеющих прямые и косвенные финансовые интересы в его деятельности. Выработка внешними пользователями обоснованных решений по реализации своих интересов возможна только на базе оценки качества финансового состояния соответствующего хозяйствующего субъекта.

Целью курсовой работы является разработка направлений улучшения финансовых результатов СООО "Гласберг".

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты оценки финансовых результатов;

- провести анализ финансовых результатов СООО "Гласберг";

- разработать направления улучшения финансовых результатов СООО "Гласберг".

Объектом исследования является СООО "Гласберг".

Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности СООО "Гласберг".

1. Теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие финансовых результатов деятельности предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Рассмотрим подробно отдельные виды прибыли предприятия и её классификацию по основным признакам.

По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от прочих операций и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия [8, с. 21].

Прибыль от прочих операций представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие [2, с. 36].

По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. На первый взгляд кажется, что этот признак классификации идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично - в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия) [8, с. 23].

Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспечения получения депозитного процента по среднему остатку денежных средств на расчетном или валютном счетах и т.п. [4, с. 36].

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать хозяйственные альтернативные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части [9, с. 77].

По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

1.2 Методика оценки финансовых результатов деятельности предприятия

Методика оценки финансовых результатов предприятий позволяют провести градацию финансового состояния, диагностировать основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности для того, чтобы оперативно реагировать на изменение обстановки и принимать необходимые управленческие решения.

Рассмотрим порядок формирования прибыли:

Прибыль отчетного периода включает прибыль, полученную от всех направлений деятельности предприятия: текущей (Пт), инвестиционной, финансовой и иной деятельности (Пифи)(1.1):

Потч = Пт + Пифи. (1.1)

Прибыль от текущей деятельности представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, товаров (работ, слуг) и прибыли от прочей текущей деятельности.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг является основной частью прибыли от текущей деятельности. Она определяется как разница между выручкой, полученной от их реализации, и текущими затратами по производству и реализации этих товаров, работ, услуг, в состав которых входит их производственная себестоимость, управленческие расходы, расходы на реализацию.

Прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности определяется как разница между доходами и расходами от инвестиционной, финансовой и иной деятельности. Прибыль (убыток) от реализации основных средств определяется как разница между выручкой, полученной от реализации основных средств, уменьшенной на сумму налогов и сборов, уплачиваемых из выручки согласно установленному законодательству, и остаточной стоимостью основных средств, а также затратами по их реализации. В бухгалтерской отчётности прибыль отчётного периода является прибылью до налогообложения.

Прибыль по изделию - это разница между оптовой ценой предприятия и полной себестоимостью изделия.

Чистая прибыль определяется по формуле (1.2):

Пч = Потч - НП + (-) ИОНА + (-) ИОНО, (1.2)

где НП - налоги из прибыли;

ИОНА - изменение отложенных налоговых активов;

ИОНО - изменение отложенных налоговых обязательств.

Следует отметить, что валовая прибыль или убыток - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т.д.) до выплаты процентов и налогов. Показатель деятельности предприятия, характеризующий способность предприятия создавать доход акционерам и входящий в состав многих основных финансовых коэффициентов, в том числе в коэффициенты рентабельности, покрытия процентов прибылью и т.д. Однако учитывая форму бухгалтерской отчетности, в частности отчета о прибылях и убытках, используемой с 2012 года, показатель выручки в расчетах будет уже за вычетом налогов и сборов [9]. Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности. Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и в конечном счете эффективности.

К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности.

Она, включает в себя групп показателей, показатели рентабельности:

- имущество предприятия;

- собственные средства;

- производственные фонды;

- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения;

- собственные и долгосрочные заемные средства;

- норма балансовой прибыли;

- чистая норма прибыли [9, с. 114].

Показатели оценки рентабельности предприятия определяются следующим образом:

Рентабельность имущества предприятия (1.3)

РИ = ЧП : Иср. (1.3)

где: ЧП - чистая прибыль предприятия;

Иср - средняя величина имущества предприятия.

Рентабельность собственных средств (1.4):

РСС = ЧП : ССср., (1.4)

где: ССср. - средняя величина стоимости собственных средств.

Общая рентабельность производственных фондов (1.5):

РПФ = ВП : ПФср., (1.5)

где: ВП - валовая прибыль;

ПФср. - средняя стоимость производственных фондов.

Норма валовой прибыли (1.6):

НВП = ВП : Vпродаж, (1.6)

где: Vпродаж - чистый объем продаж.

Чистая норма прибыли (1.7):

НЧП = ЧП : Vпродаж. (1.7)

В зарубежной практике этот последний показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой). Его экономический смысл - отражение удельного веса чистой прибыли в каждом рубле оборота.

Норматив оценки названных выше показателей рентабельности индивидуален для каждого предприятия.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

2. Анализ финансовых результатов СООО "Гласберг"

2.1 Организационно-экономическая характеристика СООО "Гласберг"

СООО "Гласберг" зарегистрировано Минским областным исполнительным комитетом решением 12.10.2004 г.

Учредителями СООО "Гласберг" являются: компания "ПРАЙМАРИ ГЛАССБЕРГ ИННОВЕЙТОРЗ ЛТД." (Республика Кипр), зарегистрированная 2 июля 2002 г., ЗАО "Аварийный сервис для автолюбителей" (Республика Беларусь), зарегистрировано решением Мингорисполкома от 31 августа 2000г., ООО "Бонусторг" (Республика Беларусь), зарегистрированное решением Мингорисполкома от 07 августа 2001 г., ООО "Кокерель" (Республика Беларусь), зарегистрированное решением Мингорисполкома от 21 мая 2002 г., СООО "Автобизнес" (Республика Беларусь), зарегистрированное Минским горисполкомом 18 марта 2009 г.

Уставный фонд сформирован в размере 100% объявленного, как денежными средствами так и имуществом, при этом иностранные инвестиции в фактически сформированном уставном фонде составляют 8,6%, инвестиции белорусских инвесторов составляют 91,4%. Доли каждого из участников общества: ЗАО "Аварийный сервис для автолюбителей" - 47,52%; ООО "Бонусторг" - 21,84%;СООО "Автобизнес" 15,4%; компания "Праймери Глассберг инновейторз лимитед" - 8,6%; ООО "Кокерель" - 6,64%.

Свою деятельность компания СООО "Гласберг" начала в 2005 году.

Сегодня СООО "Гласберг" один из лидеров на рынке натурального отделочного камня. Специализация СООО "Гласберг" - полный комплекс продукции и услуг, связанных с продажей, обработкой и изготовлением изделий из гранита, мрамора и других видов натурального камня.

СООО "Гласберг" осуществляет прямые поставки гранита, мрамора, оникса. Производство изделий из натурального камня: мраморные и гранитные плиты, подоконники, столешницы, барные стойки, балясины, колонны, ступени, перила, мозаика, камины, фонтаны, бордюры, брусчатка, малые архитектурные формы, памятники (мемориальные комплексы) а также разнообразные элементы интерьера. Внутренняя и наружная облицовка мрамором и гранитом. Очистка и защита гранита и мрамора, а также изделий из натурального камня.

Организационная структура СООО "Гласберг" представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура СООО "Гласберг"

Примечание - Источник: собственная разработка

Возглавляет СООО "Гласберг" генеральный директор, в подчинении которого находится финансовый и исполнительный директор.

В непосредственном подчинении финансовому директору находится бухгалтерия.

В подчинении исполнительному директору находится юридическая служба, отдел кадров, отдел маркетинга, отдел продаж и производственный участок.

Таким образом, управление делами СООО "Гласберг" осуществляется:

1) генеральным директором - общее руководство;

2) исполнительным директором и финансовым директором - руководство финансовыми потоками, работа по оптимизации хозяйственно-финансовых договоров, ценовая политика.

Направление кадровой политики СООО "Гласберг" - формирование условий, способствующих полному раскрытию человеческих возможностей.

Одной из основных задач руководства является укомплектование служб квалифицированными специалистами, правильное распределение между ними обязанностей и ответственности, наделение их необходимыми правами, создание комфортных условий для работы.

К руководителям и ведущим специалистам подразделений СООО "Гласберг" предъявляются следующие требования:

- компетентность, профессионализм, честолюбие, высокие моральные качества;

- системность знаний, большая эрудиция и широкий кругозор;

- ответственность за выполнение работы и за ее результат;

- коммуникабельность, инициативность;

- стремление к новому, высокая степень динамизма;

- дипломатичность, умение гасить конфликты;

- знание иностранных языков;

- способность к обучению;

- преданность и интерес к работе;

- нацеленность на повышение имиджа фирмы.

В процессе работы проводится непрерывное обучение как руководителей, так и специалистов. Большое внимание уделяется изучению менеджменту, маркетинговым исследованиям.

В таблице 2.1 представлены основные показатели хозяйственной деятельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг., млн. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, +/-	Темп изменения, %
				2011 от 2010	2012 от 2010	2011 к 2010	2012 к 2010
1 Выручка от реализации без налогов, млн. руб.	2474	2747	6786	273	4312	111.03	274.29
2 Cебестоимость, млн. руб.	1665	1450	4139	-215	2474	87.09	248.59
3 Валовая прибыль, млн. руб.	809	1247	2647	438	1838	154.14	327.19
4 Прибыль от реализации, млн. руб.	524	697	2141	173	1617	133.02	408.59
5 Прибыль, млн. руб.	547	696	2207	149	1660	127.24	403.47
6 Чистая прибыль, млн. руб.	547	696	2207	149	1660	127.24	403.47
7 Рентабельность деятельности, %	22.11	25.34	32.52	3.23	10.41	114.59	147.10
8 Рентабельность продукции,%	31.47	48.07	51.73	16.60	20.26	152.74	164.36
9 Среднесписочная численность работников, чел.	45	47	51	2	6	104.44	113.33
10 Фонд заработной платы работников, млн. руб.	1058	1241	2606	183	1549	117.32	246.42
11 Среднемесячная заработная плата, млн. руб.	1.9586	2.2001	4.2586	0.2415	2.3	112.33	217.43
12 Производительность труда (среднегодовая), млн.руб./чел.	54.98	58.45	133.06	3.47	78.08	106.31	242.02

Примечание - Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 2.1, в анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост выручки (рисунок 2.2), так в 2011 году данный показатель возрос на 273 млн. руб., с 2474 млн. руб., до 2747 млн. руб., в 2012 году выручка достигла 6786 млн. руб., прирост относительно базисного 2010 года составил 174,29%.

Динамика себестоимости неоднозначна в анализируемом периоде, так в 2010 году наблюдается снижение показателя с 1665 млн. руб. до 1450 млн. руб., а в 2012 году рост до 4139 млн. руб. Снижение себестоимости на протяжении 2011 годы обусловлена наличием сырья и материалов, приобретенных в докризисный период по более низким ценам.

Рисунок 2.2 - Динамика выручки, себестоимости и прибыли СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

В анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост валовой прибыли, с 809 млн. руб. до 2647 руб.

Прибыль от реализации так же имеет устойчивую динамику роста, так в анализируемом периоде значение показателя возросло с 524 млн. руб. до 2141 млн. руб.

Чистая прибыль увеличивалась более высокими темпами, чем выручка, что обусловлено увеличением производства и оказания наиболее рентабельных видов продукции и услуг СООО "Гласберг", так в 2012 году значение показателя достигло 2207 млн. руб., против 547 млн. руб. в базисном 2010 году.

В анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост показателей рентабельности, так рентабельность деятельности возросла с 22,11% до 32,52%, а рентабельность продукции с 31,47% до 51,73% (рисунок 2.3), рост которой обусловлен снижением затрат на рубль товарной продукции.

Рисунок 2.3 - Динамика показателей рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 2.1, среднесписочная численность работников в анализируемом периоде возросла на 6 человек и составила за 2012 год 51 чел.

В анализируемом периоде наблюдается рост среднемесячной заработной платы, однако за 2011 год рост необоснован, т.к. производительность труда росла более низкими темпами, чем заработок работников, в 2012 году ситуация изменилась и темп роста производительности труда выше темпов роста заработной платы, что является положительным фактором деятельности СООО "Гласберг".

Показатели ликвидности и платежеспособности рассчитываются по следующим формулам:

Коэффициент абсолютной ликвидности (2.1):

Кабс = (ДС + КВ) : КЗ, (2.1)

где: ДС - денежные средства;

КВ - краткосрочные вложения;

КЗ - краткосрочная задолженность [1].

Кабс 2010 = (40 + 335) : 835 = 0,4491;

Кабс 2011 = (105 + 505) : 660 = 0,9242;

Кабс 2012 = (32 + 2100) : 846 = 2,5201.

Как видно из расчетов в анализируемом периоде наблюдается устойчивая динамика роста коэффициент абсолютной ликвидности, так в 2011 году он возрос с 0,4491 до 0,9242, а в 2012 году до 2,5201, данный рост обусловлен увеличением доли ликвидных активов относительно краткосрочной задолженности СООО "Гласберг".

Промежуточный коэффициент покрытия (2.2):

Кпокр. = (ДС + КФВ + ДЗ) : КЗ, (2.2)

где: КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Кпокр. 2010 = (40 + 335 + 0) : 835 = 0,4491;

Кпокр. 2011 = (105 + 505 + 0) : 660 = 0,9242;

Кпокр.2012 = (32 + 2100 + 96) : 846 = 2,6336.

Как видно из расчетов, в анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост промежуточного коэффициента покрытия, который обусловлен увеличением краткосрочных финансовых вложений относительно суммы краткосрочной задолженности, так за анализируемый период значение коэффициента возросло с 0,4491 до 2,6336.

Общий коэффициент покрытия (2.3):

Кпокр. общ = ОС : КЗ, (2.3)

где: ОС - оборотные средства.

Кпокр. общ 2010 = 3196 : 835 = 3,8275;

Кпокр. общ 2011 = 3437 : 660 = 5,2076;

Кпокр. общ 2012 = 5607 : 846 = 6,6277.

Положительным является и рост общего коэффициента покрытия, т.к. удельный вес оборотных средств относительно краткосрочных обязательств возрос, так в 2011 году значение коэффициента возросло с 3,8275 до 5,2076, а в 2012 году до 6,6277.

Для наглядности, представим показатели платежеспособности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг. в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Показатели ликвидности и платежеспособности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, +/-	Темп изменения, %
				2011 от 2010	2012 от 2010	2011 к 2010	2012 к 2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.4491	0.9242	2.5201	0.4751	2.071	205.79	561.14
Промежуточный коэффициент покрытия	0.4491	0.9242	2.6336	0.4751	2.1845	205.79	586.42
Общий коэффициент покрытия	3.8275	5.2076	6.6277	1.3801	2.8002	136.06	173.16

Примечание - Источник: собственная разработка

Далее проведем расчета и анализ показателей, характеризующих финансовые результаты СООО "Гласберг", за 2010-2012 гг.

2.2 Оценка финансовых результатов деятельности СООО "Гласберг"

Проведем анализ прибыли СООО "Гласберг". Показатели прибыли СООО "Гласберг" представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Показатели прибыли СООО "Гласберг", млн. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение, +- млн.руб.	Темп роста, %
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг	967	2141	1174	221.41
Прочие доходы по текущей деятельности	34	13	-21	38.24
Прочие расходы по текущей деятельности	32	63	31	196.88
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	969	2091	1122	215.79
Доходы по инвестиционной деятельности, в т.ч.:	0	9	9	-
Доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	0	9	9	-
Расходы по инвестиционной деятельности, в. т.ч.	0	7	7	-
Расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	0	7	7	-
Итого, прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности	0	2	2	-
Доходы по финансовой деятельности, в т.ч.:	0	828	828	-
Курсовые разницы	0	9	9	-
прочие доходы по финансовой деятельности	0	819	819	-
Расходы по финансовой деятельности, в т.ч.:	0	714	714	-
Курсовые разницы	0	10	10	-
прочие расходы по финансовой деятельности	0	704	704	-
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности	0	116	116	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	969	2207	1238	227.76
Чистая прибыль (убыток)	969	2207	1238	227.76

Примечание - Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 2.3, прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг за 2012 год составила 2141 млн. руб., ее значение возросло по сравнению с 2011 годом на 1174 млн. руб. (121,41%), прибыль от текущей деятельности так же имеет динамику роста, данный показатель возрос с 969 млн. руб. до 2091 млн. руб., прирост составил 115,79%.

Доходы по инвестиционной деятельности, по результатам 2012 года составили 9 млн. руб., данные доходы сформировались от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов, за этот же период сформировались и расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов, в размере 7 млн. руб., в результате чего прибыль от инвестиционной деятельности составила 2 млн. руб.

Доходы по финансовой деятельности в 2012 году составили 828 млн. руб., расходы сформировались на уровне 714 млн. руб., в результате чего прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности составила 116 млн. руб.

Учитывая прибыль от реализации продукции, прибыль от текущей деятельности, инвестиционной, финансовой и иной деятельности, чистая прибыль составила 2207 млн. руб., по результатам работы за 2012 год, против 969 млн. руб. за 2011 год, прирост прибыли составил 127,76%.

Далее проведем и оценку рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Рентабельность имущества предприятия (1.3):

РИ 2010 = 547 : (25313 + 15280) х 100 = 2,69%;

РИ 2011 = 696 : (43085 + 25313) х 100 = 2,04%;

РИ 2012 = 2207 : (57436 + 43085) х 100 = 5,39%.

Динамика показателя рентабельности имущества неоднозначна, так в 2011 году показатель снижается с 2,69% до 2,04%, однако в 2012 году показатель возрос до 5,39%, что является положительным фактором эффективности использования имущества СООО "Гласберг".

Рентабельность собственных средств (1.4):

РСС 2010 = 547 : ((25313 + 15280) : 2) х 100 = 2,69%;

РСС 2011 = 696 : ((43085 + 25313) : 2) х 100 = 2,04%;

РСС 2012 = 2207 : ((57436 + 43085) : 2) х 100 = 4,39%.

Рентабельность собственных средств возросла в 2012 году до 4,39, что свидетельствует о повышении эффективности использования собственных средств СООО "Гласберг".

Общая рентабельность производственных фондов (1.5):

РПФ 2010 = 809 : ((22117 + 12983) : 2) х 100 = 2,30%;

РПФ 2011 = 1247 : ((39648 + 22117) : 2) х 100 = 4,04%;

РПФ 2012 = 2647 : ((51829 + 39648) : 2) х 100 = 15,08%.

Общая рентабельность производственных фондов имеет устойчивую динамику роста на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о повышении эффективности использования производственных фондов СООО "Гласберг" на протяжении всего анализируемого периода.

Норма валовой прибыли (1.6):

НВП 2010 = 809 : 2474 = 32,71%;

НВП 2011 = 1247 : 2747 = 45,39%;

НВП 2012 = 2647 : 6786 = 39,01%.

Динамика нормы валовой прибыли имеет неустойчивую динамику, так в 2011 году наблюдается рост показателя с 32,71% до 45,39%, а в 2012 году снижение до 39,01%.

Таким образом, динамика валовой прибыли относительно выручки неустойчива.

Чистая норма прибыли (1.7):

НЧП 2010 = 547 : 2474 х 100 = 22,11%;

НЧП 2011 = 696 : 2747 х 100 = 25,34%;

НЧП 2012 = 2207 : 6786 х 100= 32,52%.

Положительным моментом является устойчивый рост чистой нормы прибыли, так в 2011 году значение показателя возросло с 22,11% до 25,34%, а в 2012 году до 32,52%.

Т.е. на протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост чистой прибыли на 1 рубль выручки.

Для наглядности, представим показатели оценки рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг. в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Показатели оценки рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, +/-	Темп изменения, %
				2011 от 2010	2012 от 2010	2011 к 2010	2012 к 2010
Рентабельность имущества предприятия,%	2.69	2.04	5.39	-0.65	2.7	75.84	200.37
Рентабельность собственных средств,%	2.69	2.04	4.39	-0.65	1.7	75.84	163.20
Общая рентабельность производственных фондов,%	2.3	4.04	15.08	1.74	12.78	175.65	655.65
Норма валовой прибыли,%	32.71	45.39	39.01	12.68	6.3	138.76	119.26
Чистая норма прибыли,%	22.11	25.34	32.52	3.23	10.41	114.61	147.08

Примечание - Источник: собственная разработка

Для наглядности, динамика показателей рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг. представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4- Динамика показателей рентабельности СООО "Гласберг" за 2010-2012 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, показатели оценки рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности деятельности СООО "Гласберг" на протяжении всего анализируемого периода, так в 2012 году рентабельность имущества возросла до 5,39%, рентабельность собственных средств в 2012 году достигла 4,39%, общая рентабельность производственных фондов в анализируемом периоде возросла на 12,78 процентных пунктов и достигла 15,08%, норма валовой прибыли увеличилась до 39,01%, норма чистой прибыли до 32,52%.

Таким образом, проведенных анализ финансового состояния СООО "Гласберг" показал: в анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост выручки, так в 2011 году данный показатель возрос на 273 млн. руб., с 2474 млн. руб., до 2747 млн. руб., в 2012 году выручка достигла 6786 млн. руб., прирост относительно базисного 2010 года составил 174,29%.

В анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост валовой прибыли, с 809 млн. руб. до 2647 руб.

Прибыль от реализации так же имеет устойчивую динамику роста, так в анализируемом периоде значение показателя возросло с 524 млн. руб. до 2141 млн. руб.

Чистая прибыль увеличивалась более высокими темпами, чем выручка, что обусловлено увеличением производства и оказания наиболее рентабельных видов продукции и услуг СООО "Гласберг", так в 2012 году значение показателя достигло 2207 млн. руб., против 547 млн. руб. в базисном 2010 году.

Показатели оценки рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности деятельности СООО "Гласберг" на протяжении всего анализируемого периода.

Перспективным направлением повышения финансовых результатов СООО "Гласберг" является расширение номенклатуры новой, высокорентабельной выпускаемой продукции.

3. Направления повышения финансовых результатов деятельности СООО "Гласберг"

Проведенный анализ свидетельствует об эффективной работе СООО "Гласберг", однако имеются резервы улучшения финансовых результатов.

Так СООО "Гласберг" использует морально устаревшую механическую резку гранита и мрамора, в связи с чем, предлагается проект модернизации производственного процесса и переход от механической резки камня к гидроабразивной резке.

Гидроабразивная резка - альтернатива не только механической, но и лазерной, плазменной, ультразвуковой резки, а в некоторых случаях является единственно возможной. Струя жидкости по своим техническим возможностям приближается к идеальному точечному инструменту, что позволяет обрабатывать сложный профиль с любым радиусом закругления. Поскольку ширина реза составляет 0,6:1,5 мм, отход материала в стружку меньше, чем при традиционных методах обработки, рез можно начинать в любой точке заготовки и при этом не нужно предварительно выполнять отверстие. Небольшие сила (1:100Н) и температура (+60:+90С) в зоне резания исключают деформацию заготовки, оплавление и пригорание материала в прилегающей зоне. Струя не изменяет физико-механические свойства обрабатываемого материала.

Таким образом, реализация проекта по переводу СООО "Гласберг" от механической резки к гидроабразивной резке, позволит улучшить финансовое состояния предприятия за счет:

- экономия электроэнергии;

- рост производительности труда.

Проведем экономическое обоснование предлагаемого проекта.

Результаты сравнения базового и проектного вариантов использования станков механической и гидроабразивной резки сведем в таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Базовый и проектный варианты использования станков механической и гидроабразивной резки

Показатели	Ед. измерения	Варианты	Результаты сравнения: повышение (+), понижение (-)
		Базовый	Проектнй
Производительность труда (стандартный камень, толщина 100 мм. )	м./мес.	5000	10000	+5000
Расход электроэнергии	кВт-ч	15,5	8,0	-7,5

Примечание - Источник: собственная разработка

Далее проведем расчет объема капитальных вложений. Объемы капитальных вложений определяются общей суммой затрат на приобретение станка гидроабразивной резки, его доставку и установку, демонтаж старого станка, его реализацию.

Стоимость приобретаемого станка составляет 92,5 млн. руб.

Стоимость доставки составляет 5 млн. руб.

Стоимость установки составляет 1 млн. руб.

В общем виде совокупность капитальных вложений в проект может быть определена по формуле (3.1):

K = Коб + Кдост + Куст + Кна - Кл, (3.1)

где: Коб - стоимость устанавливаемого оборудования;

Кдост - стоимость доставки;

Куст - стоимость установки;

Кна - недоамортизированная часть стоимости демонтируемого оборудования;

Кл - ликвидационная стоимость (выручка от продажи) демонтируемого оборудования;

Кпр - стоимость приобретаемого оборудования.

Определим недоамортизированную часть стоимости снимаемого оборудования. Балансовая стоимость оборудования в базисном варианте равна 17 млн. руб. Период времени, отработанный оборудованием, подлежащим демонтажу, составляет 15 лет. Годовая норма амортизации 5%. Недоамортизированная часть стоимости демонтируемого оборудования рассчитывается по формуле (3.2):

Кна = Кбал х (1 - (Н х Т : 100)), (3.2)

где Кбал - балансовая стоимость оборудования, подлежащего демонтажу;

Н - годовая норма амортизации, %;

Т - период времени, отработанный демонтируемыми фондами, лет.

Кна = 17 х (1- (5 х 15 : 100)) = 4,25 млн. руб.

Ликвидационную стоимость демонтируемого оборудования примем соразмерно недоамортизированной стоимости, т.е. реализуем по остаточной стоимости.

В общем виде объем капитальных вложений будет равен:

K = 92,5 + 5 + 1 + 4,25 - 4,25 = 98,5 млн. руб.

Далее проведем расчет стоимости потребляемых энергоресурсов при использовании базового станка механической резки и проектного варианта.

Затраты на электроэнергию находятся исходя из годового эффективного рабочего времени, в данном случае производительность оборудования изменяется, исходя из этого, при базовом варианте использования оборудования годовое эффективное рабочее время составляет 268 дней в год, по 8 рабочих часов в сутки, а в проектом варианте эффективное рабочее время сокращается пропорционально росту производительности труда, т.е. до времени затрачиваемого на базисный объем производства, таким образом при проектном вариант эффективное рабочее время составит 268 дня в год по 4 рабочих часа в сутки.

Таким образом, затраты на электроэнергию определяются по формуле (3.3):

ТЗэл = р х w х t х Тэф (3.3)

где: р - стоимость 1 кВт-ч, руб.;

w - потребляемая мощность станка;

t - время работы станка (в сутки);

Тэф - годовое эффективное рабочее время станка (дн./год).

Проведем расчет затрат на топливо при базовом и проектном вариантах:

ТЗэл баз. = 1500 х 15,5 х 8 х 268 = 49848000 руб. = 49,848 млн. руб.

ТЗэл проект. = 1500 х 8,0 х 4 х 268 = 12864000 руб. = 12,864 млн. руб.

Далее определяется экономия затрат на электроэнергию, по формуле (3.4):

ЭТЗ эл = ТЗэл баз. - ТЗэл проект. (3.4)

ЭТЗ эл = 49,848 - 12,864 = 36,984 млн. руб.

В таблице 3.2 представим затраты на электроэнергию при базовом варианте и проектируемом вариантах.

Таблица 3.2 - Затраты на электроэнергию при базовом и проектируемом варианте

Статьи затрат	Величина затрат, млн. руб.	Результаты сравнения: повышение (+), понижение (-)
	Базовый вариант	Проектнй вариант
Затраты на потребляемую электроэнергию	49,848	12,864	36,984

Примечание - Источник: собственная разработка

Учитывая рост производительности труда и применяемую повременную формы оплаты труда на СООО "Гласберг", проведем расчет экономии заработной платы:

Основная заработная плата рассчитывается по формуле (3.5):

ЗП осн = ЧТСi х Тпл, (3.5)

где ЧТСi - часовая тарифная ставка;

Тпл - годовой фонд рабочего времени.

ЗП осн баз. = 35000 х 8 х 268 = 75040000 руб. = 75,04 млн. руб.

ЗП осн проект. = 35000 х 4 х 268 = 37520000 руб. = 37,52 млн. руб.

Отчисление на социальное страхование определяется по формуле (3.6):

ФСЗН = ЗП осн х 0,34. (3.6)

Отчисление на социальное страхование:

ФСЗН баз. = 75,04 х 0,34 = 25,5136 млн. руб.

ФСЗН проект. = 37,52 х 0,34 = 12,7568 млн. руб.

Заработная плата с доплатами и отчислениями на социальное страхование определяется по формуле (3.7):

ЗП = ЗП осн. + ФСЗН. (3.7)

Итого заработная плата с доплатами и отчислениями на социальное страхование:

ЗП баз. = 75,04 + 25,5136 = 100,5536 руб.

ЗП проект. = 37,52 + 12,7568 = 50,2768 руб.

Далее определяется экономия на оплате труда, по формуле (3.8):

ЭЗП = ТЗзп баз. - ТЗзп проект. (3.8)

ЭЗП = 100,5536 - 50,2768 = 50,2768 млн. руб.

В таблице 3.3 представим общую экономию затрат при проектируемом варианте.

Таблица 3.3 - Экономия затрат при проектируемом варианте резки гранита и мрамора

Статьи затрат	Величина затрат, млн. руб.	Результаты сравнения: повышение (+), понижение (-)
	Базовый вариант	Проектнй вариант
Затраты на потребляемую электроэнергию	49,848	12,864	36,984
Основная заработная плата	75,04	37,52	37,52
Отчисление на социальное страхование	25,5136	12,7568	12,7568
Итого:	150,402	63,1408	87,2608

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, общая экономия затрат при проектируемом варианте резки гранита и мрамора составляет 87,2608 млн. руб.

Заключение

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты -- прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки -- это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества -- удовлетворение общественных потребностей. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Проведенный анализ финансовых результатов СООО "Гласберг" показал: в анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост выручки, так в 2011 году данный показатель возрос на 273 млн. руб., с 2474 млн. руб., до 2747 млн. руб., в 2012 году выручка достигла 6786 млн. руб., прирост относительно базисного 2010 года составил 174,29%.

В анализируемом периоде наблюдается устойчивый рост валовой прибыли, с 809 млн. руб. до 2647 руб.

Прибыль от реализации так же имеет устойчивую динамику роста, так в анализируемом периоде значение показателя возросло с 524 млн. руб. до 2141 млн. руб.

Чистая прибыль увеличивалась более высокими темпами, чем выручка, что обусловлено увеличением производства и оказания наиболее рентабельных видов продукции и услуг СООО "Гласберг", так в 2012 году значение показателя достигло 2207 млн. руб., против 547 млн. руб. в базисном 2010 году.

Показатели оценки рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности деятельности СООО "Гласберг" на протяжении всего анализируемого периода.

Слабой стороной хозяйственной деятельности СООО "Гласберг" является использование морально устаревшего оборудования, в частности механической резки гранита и мрамора, что приводит к сокращению прибыли за счет низкой производительности работы оборудования и высоким электропотреблением, в связи с чем, в работе предложен проект по замене морально устаревшей механической резки гранита и мрамора на гидроабразивную технологию резки.

Затраты на реализацию проекта составляют 98,5 млн. руб.

Финансирование проекта предусмотрено за счет средств СООО "Гласберг".

Реализация проекта принесет предприятию экономический эффект в размере 87,26 млн. руб.

Срок окупаемости проекта - 1 год и 4 месяца.

Список использованных источников

1 Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования: постановление Совета Министров Респ. Беларусь, 12 дек. 2011 г., №1672. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. Центр правовой информации Республики Беларусь.-Мн.,2014.

2 Об утверждении Инструкции по проведению экспертизы финансового состояния и платежеспособности организации, находящейся в процедуре экономической несостоятельности (банкротства), и Инструкции по проведению экспертизы плана санации организации, находящейся в процедуре экономической несостоятельности (банкротства): постановление Министерства экономики Респ. Беларусь, 27 февр. 2004 г., №57: в ред. постановления Министерства экономики Респ. Беларусь от 10.06.2009 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. Центр правовой информации Республики Беларусь. - Мн., 2014.

3 О некоторых мерах по регулированию предпринимательской деятельности: Указ Президента Респ. Беларусь, 18 июня 2005 г., №285: в ред. Указа Президента Респ. Беларусь от 11.07.2012 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. Центр правовой информации Республики Беларусь. - Мн., 2014.

4 Абражевич М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. для вузов / М.С. Абражевич, А.В. Грачев - М.: Дело и Сервис, 2011. - 180 с.

5 Артюшко В.Г. Финансовый анализ: учеб. для вузов / В.Г. Артюшко, М.В. Белендир - М.: ДИС НГАЭиУ, 2012 - 128 с.

6 Банк В.Р., Банк С. В., Финансовый анализ: учеб. для вузов / В.Р. Банк, С.В. Банк. - М.: Проспект, 2006 - 380 с.

7 Горемыкин Я.Я. Кризисное состояние предприятия / Я.Я. Горемыкин // Экономика и управление. - №5. - 2011. - С. 30-36.

8 Просветов Г.И. Антикризисной управление организацией: учеб. для вузов / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2009. - 288 с.

9 Савицкая Г.В. Новые формы отчетности: аналитические возможности увеличены // Главный бухгалтер. - №15. - 2013. [Электронн. ресурс] / Режим доступа: http://www.gb.by/izdaniya/glavnyi-bukhgalter/savitskaya-g-novye-formy-otchetnosti-ana_0000000

10 Хавин Д.В. Антикризисное управление: учеб. для вузов / Д.В. Хавин. - М.: Юнити, 2012. - 287 с.

11 Шепеленко Г.И, Антикризисное управление производством и персоналом: учеб. для вузов / Г.И. Шелепенко. - М.: МарТ, 2010. - 256 с.

12 Щегорцов Е.А. Антикризисное управление предприятием: учеб. для вузов / Е.А. Щегорцев. - М.: Новости, 2010. - 1304 с.

Размещено на Allbest.ru