Оцінка фінансово-економічної діяльності ПАТ "Сумихімпром"

Основні сфери діяльності ПАТ "Сумихімпром". Показники ліквідності та платоспроможності підприємства. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача). Методики оцінювання ймовірності настання банкротства. Заходи щодо відновлення платоспроможності.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык украинский
Дата добавления 30.03.2015
Размер файла 154,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Загальна характеристика ПАТ «Сумихімпром»

Публічне акціонерне товариство «СУМИХІМПРОМ» - великий енергохімічний комплекс, промисловий майданчик якого займає 226 га.

Підприємство розташоване на північному сході України. До його складу входять 11 основних цехів, 20 допоміжних цехів, 7 підрозділів непромислової групи (комбінат громадського харчування, санаторій - профілакторій та ін.).

ПАТ « СУМИХІМПРОМ » має статус базового підприємства хімічної галузі промисловості України з виробництва фосфорних мінеральних добрив.

Основні сфери діяльності ПАТ «СУМИХІМПРОМ»:

- виробництво комплексних мінеральних добрив, діоксиду титану та іншої продукції великотоннажної неорганічної хімії;

- оптова та роздрібна торгівля.

Асортимент основних видів продукції:

- титану діоксид пігментний чотирьох марок - «SumTitan» тм;

- широкий асортимент високоефективних гранульованих N: P: K та N : P - добрив, що містять всі основні живильні елементи, необхідні для росту і розвитку рослин: азот, фосфор, калій, сірку, а також мікроелементи: бор, цинк, марганець, залізо, молібден - «SuperAgro» тм;

- сульфат заліза;

- пігмент жовтий залізоокисний;

- технічна сірчана кислота, олеум, реактивна сірчана кислота;

- сульфат алюмінію - коагулянт для очищення питної води та стоків.

ПАТ «Сумихімпром»:

 - одне із найбільших вітчизняних підприємств з випуску складних мінеральних добрив, двоокису титану, сірчаної кислоти та ін. видів продукції неорганічної хімії;

 - входить до трійки бюджетоутворюючих підприємства міста Суми;

 - має можливість виробляти понад 50 марок NPK-добрив «Суперагро» з різним співвідношенням поживних речовин для всіх грунтових і кліматичних зон України та світу;

 - за 60-річну історію підприємства вироблено понад 62 млн. 594 тис. 884 тонни

добрив, 1 млн. 651 тис. 585 тонн двоокису титану;

 - виробничий комплекс підприємства розташований на площі 222 га;

 - продукція виготовляється відповідно до міжнародних стандартів, на підприємстві ефективно функціонують Системи Менеджменту Якості (ISO 9001:2008) та Екологічного Управління (ISO 14001:2004).

2. Оцінка фінансово-економічної діяльності ПАТ «Сумихімпром»

При оцінці фінансового стану підприємства ключовими показниками є коефіцієнти ліквідності. Ці показники відображають здатність підприємства виконувати свої фінансові зобов'язання перед усіма контрагентами та державою. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства приведений у табл. 1.

фінансовий фондовіддача банкротство платоспроможність

Табл. 1 - Показники ліквідності та платоспроможності підприємства

Показники

Джерело інформації, форма №1 Баланс

Нормативне

значення

Роки

2011

2012

Чистий оборотний капітал, тис. грн.

ф.1 (р.260 - р.620)

> 0

-775612

-1136590

Власний оборотний (функціонуючий) капітал (ВОК)

ф.1,р.380-ф.1,р.080

> 0

-1200133

-1148258

Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності)

ф.1 р.260/ ф.1р.620

>1,5

0,37

0,44

Коефіцієнт швидкої ліквідності

(ф.1, р. 260 - ф.1 ( р.100 + р.120 + р. 130 + р. 140))/ ф.1, р. 620

0,5-1

0,067

0,251

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

(ф.1,р. 230 + ф.1,р. 240 + ф.1,р. 220)/ ф.1,р. 620

0,2-0,25

0,003

0,002

Аналіз показників ліквідності підприємства за 2011-2012 рр. показав, що коефіцієнт покриття є незадовільним по відношенню до нормативного значення. Це означає, що здатність підприємства забезпечувати свої короткострокові зобов'язання щодо частини активів (оборотних коштів), яка найбільш легко реалізовується, вкрай мала.

Коефіцієнти швидкої ліквідності за період 2011-2012 рр. не знаходяться в межах нормативного значення (0,5-1). Це в свою чергу свідчить про недостатність ліквідних активів для погашення короткострокових зобов'язань. Даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів.

У 2011 році коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнював 0,003, а в 2012 0,002. Значення цього коефіцієнта є набагато нижчим за його норму, що свідчить про недостатню спроможність товариства негайно погасити заборгованість за поточними зобов'язаннями.

Таким чином, можна зробити висновки, що при зниженні рівня ліквідності підприємства обсяг поточних зобов'язань зможе перевищити обсяг ліквідних активів.

Розрахуємо показники для характеристики фінансової стійкості досліджуваного підприємства. Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує незалежність товариства від зовнішніх джерел фінансування. Тому, чим вище значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан. Аналіз показників фінансової стійкості підприємства приведений у табл. 2.

Табл. 2- Показники фінансової стійкості підприємства

Показники

Джерело інформації, форма №1Баланс

Нормативне значення

Роки

2011

2012

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

ф.1,р.380/ ф.1,р.640

>0,5

-0,20

-0,31

Коефіцієнт фінансової залежності

ф.1,р.640/ф.1,р.380

<1

-4,92

-3,21

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

(ф.1,р.380- ф.1,р.080) /ф.1,р.380

0,4-0,6

-0,87

-1,84

Коефіцієнт покриття запасів і затрат власними оборотними коштами

(ф.1,р.380-ф.1,р.080)/(р.100+110+120+130+140)

>0,5

-3,25

-2,91

Коефіцієнт фінансової стійкості

ф.1,р.380/ф.1,р.620

>0,75

-0,23

-0,24

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

(ф.1,р.380- ф.1,р.080)/ф.1р.260

>0,1

-2,66

-1,26

Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є коефіцієнт автономії. Він показує, наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу. Значення даного показника у 2011-2012 рр. є нижчим від критичного рівня 0,5. Очевидним є факт, що власного капіталу заводу недостатньо для компенсування усього обсягу позикового капіталу. А це,в свою чергу, свідчить про зниження фінансової незалежності та гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.

Коефіцієнт фінансової залежності у 2012 році значно збільшився в порівнянні з 2011 роком, зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу є від'ємним протягом усього аналізованого періоду та за 2012 рік зменшився на 111,5 % порівняно з 2011 рік. Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника може змінюватися залежно від структури капіталу і галузевої приналежності підприємства. Отже, можна дійти висновку, що дане підприємство не здатне підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт покриття запасів і витрат власними оборотними коштами визначає, яка частина матеріальних запасів фінансується за рахунок власних коштів підприємства. Аналіз підприємства свідчить про те, що матеріальні запаси не фінансуються за рахунок власного капіталу і протягом 2011-2012 років мають від'ємні значення.

Коефіцієнт фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел, тобто частки тих джерел фінансування, які організація може використовувати у своїй діяльності тривалий час. Значення цього показника є нижчим рекомендовано і має тенденцію до зниження. У 2012 році показник знизився в порівнянні з попереднім роком, та це безумовно викликає тривогу за стійкість компанії.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотним коштами має від'ємне значення і становить у 2012 році -2,66 та у 2012 році -1,26, що говорить про низький рівень платоспроможності та кредитоспроможності підприємства.

Важливою складовою фінансового аналізу разом з оцінкою фінансового стану та результатів діяльності є аналіз ділової активності підприємства (табл.3).

Табл. 3 - Аналіз ділової активності підприємства

Показники

Джерела інформації, форми №1,№2

Нормативне значення

Роки

2012

2013

Коефіцієнт оборотності активів (Коа)

ф.2р.035/ ф.1(р.280(гр.3) + р.280(гр.4))/2

збільш.

1,58

1,46

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

ф.2р.035/ ф.1(р.380(гр.3)+ +(р.380(гр.4))/2

збільш.

-7,60

-5,46

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)

ф.2р.035/ ф.1(р.031(гр.3)+ +(р.031(гр.4))/2

збільш.

1,70

1,62

Коефіцієнт оборотності запасів (Коз)

ф.2р.040/ ф.1(У(р.100-р.140)гр.3+ +У(р.100-р.140)гр.4)/2

збільш.

5,08

3,71

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кокз)

ф.2р.035/ ф.1(У(р.520-р.600)гр.3+ +У(р.520-р.600)гр.4)/2

збільш.

2,39

3,27

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кодз)

ф.2р.035/ ф.1(У(р.150-р.210)гр.3+ +У(р.150-р.210)гр.4)/2

збільш.

6,93

4,07

Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)

360/Кокз

>0,

зменш.

150,63

110,09

Строк погашення дебіторської заборгованості (днів)

360/Кодз

>0,

зменш.

51,95

88,45

Коефіцієнт оборотності активів - відображає швидкість обороту сукупного капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва й обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна одиниця активів:. За аналізований період 2011-2012 рр. показник має тенденцію до зниження і це є негативним фактором для підприємства.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує, скільки потрібно оборотів для оплати виставлених рахунків. У 2012 році цей показник перевищує рівень реалізації над вкладеним капіталом, що тягне за собою збільшення кредитних ресурсів. У цьому випадку відношення зобов'язань до власного капіталу збільшується, зростає також ризик кредиторів, у зв'язку з чим компанія може мати серйозні труднощі, зумовлені зменшенням доходів або загальною тенденцією до зниження цін.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) показує, яка загальна віддача від використання кожної гривні, вкладеної в основні засоби, тобто наскільки ефективним є це вкладення коштів. Спостерігається тенденція зменшення цього показника з 1,70 в 2011 році до 1,62 в 2012 році, що свідчить про неефективне використання основних засобів підприємства та зменшення виручки, що припадає на одиницю основних виробничих засобів.

Важливою складовою аналізу ділової активності підприємства є аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованостей. Ситуація для підприємства є несприятливою протягом 2011-2012 рр. У 2012 році коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості знизився на в порівнянні з 2011 роком. Зниження дебіторської заборгованості відображає погіршення платіжної дисципліни покупців (а також інших контрагентів) - несвоєчасне погашення покупцями заборгованості перед підприємством.

Отже, за аналізований період 2011-2012 рр. спостерігається зменшення значень коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості та збільшення строків їі погашення, що може мати негативний вплив на подальшу діяльність підприємства.

3. Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Сумихімпром»

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем спадної ліквідності (табл. 4), з короткостроковими зобов'язаннями за пасивом, що групуються за ступенем терміновості їхнього погашення.

Табл.4 - Групування активів за ступенем ліквідності

Вид активу

2011

2012

Грошові засоби

3 333

3 052

Короткострокові фінансові вкладення

0

0

Разом у групі 1

3333

3 052

Векселі отримані

0

0

Дебіторська заборгованість за товари

31 934

20 830

Розрахунки з бюджетом

235 302

423 653

Розрахунки за виданими авансами

11 604

25 054

Інша поточна дебіторська заборгованість

814

1 570

Разом у групі 2

279 654

471 107

Готова продукція

99 860

111 442

Сировина і матеріали

242 948

259 563

Незавершене виробництво

12 111

23 283

Товари

527

815

Разом у групі 3

355 446

395 083

Необоротні активи

920 812

659 416

Витрати майбутніх періодів

72

126

Разом у групі 4

920 884

659 542

Усього

1 559 317

1 528 784

До першої групи (А1) входять абсолютно ліквідні активи, такі як готівка і короткострокові фінансові вкладення.

До другої групи (А2) належать швидкореалізовані активи: векселі отримані і всі види поточної дебіторської заборгованості. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від вчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків і т. ін.

До третьої групи (А3) відносять активи, що повільно реалізуються, до яких належать запаси сировини, матеріалів, готової продукції, незавершеного виробництва товарів, для трансформування яких у готівку потрібен значно більший термін.

Четверта група (А4) - це важкореалізовані активи, до яких входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, довгострокова дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців, відстрочені податкові активи, видатки майбутніх періодів, інші необоротні активи.

Відповідно на чотири групи поділяються і зобов'язання підприємства:

П1 - найбільш термінові зобов'язання, які слід погасити протягом поточного місяця (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали);

П2 - середньострокові зобов'язання з терміном погашення до одного року (короткострокові кредити банку, інші поточні зобов'язання);

П3 - довгострокові зобов'язання (довгострокові кредити банку і позики);

П4 - власний капітал, що постійно перебуває в розпорядженні підприємства (розділ І, II і V пасиву балансу).

Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів за кілька періодів дозволить установити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності (табл. 5).

Табл. 5 - Угруповання активів і пасивів балансу для проведення аналізу ліквідності

Групи активів

Сума, тис.грн

Групи пасивів

Сума, тис.грн

Платіжний надлишок/нестача

2011

2012

2011

2012

2011

2012

А1

3 333

3 052

П1

742180

609402

-738847

-606350

А2

279 654

471 107

П2

15142

20076

264503

4511031

А3

355 446

395 083

П3

352571

379 752

2 875

15 331

А4

920 884

659 542

П4

-269469

-477048

1190353

1136590

Всього

1 559317

1 528784

840424

132354

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що має глибокий економічний сенс: наявність у підприємства власних оборотних коштів та дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.

Порівняємо отримані показники з нормативними значеннями (табл.6):

Табл. 6 - Аналіз ліквідності балансу ПАТ "Сумихімпром"

Нормативні показники

Співвідношення активів і пасивів балансу ПАТ "Сумихімпром"

2012

2013

А1=>П1

А1<П1

А1<П1

А2=>П2

А2>П2

А2>П2

А3=>П3

А3>П3

А3>П3

А4<П4

А4>П4

А4>П4

Виходячи з отриманих даних, можна охарактеризувати ліквідність балансу ПАТ «Сумихімпром» як недостатню, так як співвідношення високоліквідних активів (А1) і найбільш термінових зобов'язань (П1) не відповідає нормативним значенням.

Нерівність А2> П2 виконано, а це означає, що швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви і ПАТ "Сумихімпром" може бути платоспроможним підприємством в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит. Отже, порівняння підсумків А2 і П2 задовольняє умові абсолютно ліквідного балансу.

Порівняння значень статей А3 і П3 (тобто активів і пасивів з термінами більше 1 року) відповідає нормативним значенням в аналізованому періоді. Це означає, що в майбутньому при своєчасному надходженні коштів від продажу та платежів ПАТ "Сумихімпром" зможе бути платоспроможним на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів після дати складання балансу.

Співвідношення А4 і П4 - відображає фінансову стійкість, тобто наявність у підприємства власних оборотних коштів. Нормативним значенням є А4<П4. У випадку ПАТ «Сумихімпром», ця умова не виконана, що свою чергу, свідчить про недотримання мінімальної умови фінансової стійкості організації та наявності у підприємства власних оборотних коштів.

Баланс розглянутого підприємства, а саме ПАТ "Сумихімпром", не відповідає умовам ліквідності, так як підприємство практично не має високо ліквідних джерел для оплати найбільш термінових активів. Отже, має місце високий ризик невиконання поточних зобов'язань.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому рекомендується використовувати загальний показник ліквідності балансу підприємства, який показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, довгострокових, середньострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань. Загальний показник ліквідності балансу визначається за формулою:

К = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Оцінює зміни фінансової ситуації в компанії з точки зору ліквідності. Значення даного коефіцієнта повинно бути більше або дорівнює 1.

Розрахуємо загальний показник ліквідності балансу ПАТ «Сумихімпром» по двом рокам.

За 2011:

К=(3 333+0,5* 279 654 +0,3* 355 446)/(742 180+0,5*15 142 +0,3*352 571) = 0,29

За 2012:

К=(3 052 +0,5*471 107+0,3*395 083)/(609402 +0,5*20076+0,3*379 752) = 0,48

В аналізованому періоді показник ліквідності балансу не відповідає нормативному значенню (2011р. = 0,29; 2013р. = 0,48) ,але спостерігається позитивна динаміка, отже, баланс компанії не можна назвати ліквідним; ПАТ "Сумихімпром" не може в повному обсязі погасити найбільш короткострокову кредиторську заборгованість.

4. Методики оцінювання ймовірності настання банкротства

В даній розрахунковій роботі пропонується провести оцінювання ймовірності настання банкротства за двома методиками, а саме за моделлю Альтмана (п'ятифакторною) та моделлю Ліса.

П'ятифакторна модель Альтмана:

Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5

X1 = власні оборотні кошти (робочий капітал) /сума активів

Х2 = відношення суми чистого прибутку (нерозподіленого прибутку) або непокритого збитку, взятого з негативним знаком, до загальної суми активів

Х3 = відношення прибутку до оподаткування до загальної суми активів

Х4 = відношення ринкової вартості власного капіталу підприємства (сумарної ринкової вартості акцій підприємства) до балансової вартості позикових коштів

Х5 = відношення виручки до загальної суми активів

Для 2011 року:

X1 = (451403- 1227015)/1373568= -0,5646

Х2 = -714653/1373568 = -0,5202

Х3 = 56655/1373568 = 0,0412

Х4 = -279321/( 352571+ 1227015)= -0,1768

Х5 = 2231039/1373568 = 1,62

Z = 1,2* (-0,5646)+ 1,4*(-0,5202) + 3,3*(0,0412) + 0,6*(-0,1768) + 1,62= 0,24

Для 2012 року:

X1 =(909330-2045920)/1568872 =- 0,7244

Х2 = -924464/1568872 = -0,5892

Х3 = 0/1568872 = 0

Х4 = -488842/( 0+ 2045920)= -0,2389

Х5 = 2245185/1568872 = 1,4310

Z = 1,2* (- 0,7244)+ 1,4*(-0,5892) + 3,3*(0) + 0,6*(-0,2389) + 1,4310 = -0.4065

В результаті підрахунку Z - показника для конкретного підприємства робиться висновок:

Якщо Z <1,81 - ймовірність банкрутства становить від 80 до 100%;
Якщо 2,77 <= Z <1,81 - середня ймовірність краху компанії від 35 до 50%;
Якщо 2,99 <Z <2,77 - ймовірність банкрутства не велика від 15 до 20%;

Якщо Z <= 2,99 - ситуація на підприємстві стабільна, ризик неплатоспроможності протягом найближчих двох років вкрай малий.

Отже, згідно моделі Альтмана, ймовірність настання банкрутства для ПАТ «Сумихімпром» становить від 80% до 100% (дуже висока).

2) Модель Ліса:

Х1 -- відношення оборотного капіталу до всіх активів

Х2 -- відношення прибутку від реалізації до всіх активів

Х3 -- відношення нерозподіленого прибутку до всіх активів

Х4 -- відношення власного капіталу до позичкового капіталу

Для 2011 року:

Х1 = 451403/1373568 = 0,3286

Х2= (2113658-(1822733+63027+59734)) / 1373568 =-2,9551

Х3=(-714653) / 1373568 = -0,5202

Х4 =(-279321) / (1373568 +279321)= - 0,1689

Z= 0,063*0,3286 + 0,092*(-2,9551)+ 0,057*(-0,5202)+0,001*(- 0,1689) = -0,2809

Для 2012 року:

Х1 = 909330 /1568872 = 0,5796

Х2= (2098387- (2102748 +77828 +46873 )) / 1568872 =-0,0823

Х3=(-924464) / 1568872 = -0,5892

Х4 =(-488842) / (1568872+ 488842)= - 0,2375

Z= 0,063*0,5796 + 0,092*(-0,0823)+ 0,057*(-0,5892)+0,001*(- 0,2375 ) = -0,004

У разі якщо Z < 0,037 - вірогідність банкрутства висока ; Z > 0,037 - ймовірність банкрутства невелика.В нашому випадку Z значно менша за нормативне значення,що може свідчити про дуже високу вірогідність банкрутста для нашого підприємства.

5. Заходи щодо відновлення платоспроможності ПАТ «Сумихімпром»

Основним напрямком покращення фінансового стану підприємства є збільшення його прибутку.

Проаналізувавши розраховані вище показники, можна запропонувати декілька заходів щодо покращення фінансового стану ПАТ «Сумихімпром» та уникнення банкрутства.

Збільшення обсягу власних фінансових ресурсів шляхом:

систематичного управління витратами - можна почати зі зниження вже існуючих витрат. Для цього, наприклад, на початку і в кінці звітного періоду проводити глобальну інвентаризацію. В результаті вийде приблизно оцінити реальні витрати сировини і матеріалів;

скорочення суми постійних витрат на забезпечення управлінського персоналу, ремонт основних засобів і т.д.;

зниження рівня змінних витрат за рахунок скорочення чисельності виробничого персоналу й росту продуктивності праці;

пошук внутрішніх резервів по збільшенню прибутковості виробництва й досягненню беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості й конкурентоздатності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат;

ресурсозбереження, а саме впровадження прогресивних норм, нормативів і ресурсозберігаючих технологій, організація діючого обліку й контролю за використанням ресурсів, вивчення й впровадження передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального й морального стимулювання працівників за економію ресурсів;

модернізація виробничих процесів;

випуск нової продукції.

Реструктуризація кредиторської заборгованості - отримання різних поступок з боку кредиторів, наприклад скорочення суми заборгованості або зменшення процентної ставки по кредиту в обмін на різні активи, що належать компанії. Одним з основних способів реструктуризації кредиторської заборгованості є поступка прав власності на основні засоби. Підприємство може домовитися з кредитором про погашення частини кредиторської заборгованості в обмін на основні засоби. Але, перш ніж пропонувати будь-які активи в якості відступного, треба оцінити, наскільки вони важливі для виробничої діяльності підприємства і чи не є забезпеченням за іншими зобов'язаннями. Доцільно буде пропонувати такий метод реструктуризації тим кредиторам, які можуть використовувати або продати отримані активи.

Для систематизованого виявлення й узагальнення всіх видів втрат на ПАТ «Сумихімпром» доцільно вести спеціальний реєстр втрат із класифікацією їх по групах:

від браку;

зниження якості продукції;

втрати вигідних замовників, вигідних ринків збуту;

неповного використання виробничої потужності підприємства;

простоїв робочої сили, засобів праці, предметів праці й грошових ресурсів;

перевитрати ресурсів на одиницю продукції в порівнянні із установленими нормами;

псування й недостачі матеріалів і готової продукції;

списання не повністю амортизованих основних засобів;

сплати штрафних санкцій за порушення договірної дисципліни;

списання незатребуваної дебіторської заборгованості;

списання простроченої дебіторської заборгованості;

залучення невигідних джерел фінансування і т.д.

Аналіз динаміки цих втрат і розробка заходів щодо їхнього усунення дозволять значно поліпшити фінансовий стан ПАТ «Сумихімпром».

Можливо, ефективними заходами будуть також проведення реінжинірингу бізнес-процесів, тобто потрібно докорінно переглянути виробничу програму аналізує мого підприємства, матеріально-технічне постачання, організацію праці й нарахування заробітної плати, відбір і розміщення персоналу, управління якістю продукції, ринки сировини й ринки збуту продукції, інвестиційну й цінову політику тощо.

Список використаної літератури

Бабич Л.М. Актуальні проблеми удосконалення організаційно- методичного механізму запобігання банкрутству на підприємствах // Актуальні проблеми економіки. - 2003 р. - № 4, с. 71-75.

Мержа Н.В. Аналіз ймовірності банкрутства підприємств в економіці України // Актуальні проблеми Економіки. - 2005 р. - №9 (51), с. 65-69.

Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» // Бюл. Законодавства і юридичної практики України. - 2002.: №4: Законодавство України про банкрутство. - 366 с.

Матвійчук А.О. Діагностика банкрутства підприємства // Економіка України. - 2007 р. - № 4, с. 20-28.

Фокіна Н.П. Методика виявлення загрози банкрутства за оцінкою показників фінансового стану // Актуальні проблеми економіки. - 2003 р. - №7, с. 56-63.

Додаток А - Баланс підприємства за 2011р.

Баланс станом на 2011 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

57

138

- первісна вартість

011

367

444

- накопичена амортизація

012

( 310 )

( 306 )

Незавершене будівництво

020

27650

30937

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

597903

601359

- первісна вартість

031

1217587

1267098

- знос

032

( 619684)

( 665739)

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

0

0

- інші фінансові інвестиції

045

50

34

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

0

10481

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

( 0

( 0 )

Відстрочені податкові активи

060

0

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

134

134

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

869759

920812

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

126567

242948

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

12111

25081

Готова продукція

130

35349

99860

Товари

140

527

851

Векселі одержані

150

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

36501

31934

- первісна вартість

161

36501

34522

- резерв сумнівних боргів

162

( 0 )

( 2588 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

103962

235302

- за виданими авансами

180

13216

11604

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

11301

814

Поточні фінансові інвестиції

220

42

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

4200

3109

- у т.ч. в касі

231

9

39

- в іноземній валюті

240

976

224

Інші оборотні активи

250

9209

15235

Усього за розділом II

260

430302

451403

III. Витрати майбутніх періодів

270

5

72

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

0

Баланс

280

1301517

1373568

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

434687

434687

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

939

645

Резервний капітал

340

0

0

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-712046

-714653

Неоплачений капітал

360

( 0 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

-276420

-279321

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

7036

9852

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421)

421

0

Усього за розділом II

430

7036

9852

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

365242

324530

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

700

700

Відстрочені податкові зобов'язання

460

0

0

Інші довгострокові зобов'язання

470

1430

27341

Усього за розділом III

480

367372

352571

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

72443

15142

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

11851

21420

Векселі видані

520

0

0

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

265090

364175

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

142210

261578

- з бюджетом

550

24533

49706

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

70435

60440

- з оплати праці

580

7348

6281

- з учасниками

590

0

0

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

0

Інші поточні зобов'язання

610

287862

448273

Усього за розділом IV

620

881772

1227015

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

1301517

1373568

Звіт про фінансові результати за 2011 рік

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

2231039

868811

Податок на додану вартість

015

117381

38805

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 0 )

( 0 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

2113658

830006

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

( 1822733 )

( 746252 )

Валовий прибуток:

- прибуток

050

290925

83754

- збиток

055

( 0 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

1370961

825642

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

( 63027 )

( 45829 )

Витрати на збут

080

( 59734 )

( 23606 )

Інші операційні витрати

090

( 1482470 )

( 890252 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

( 0 )

( 0 )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

56655

0

- збиток

105

( 0 )

( 50291 )

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

2

0

Інші доходи

130

2650

6023

З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131)

131

0

Фінансові витрати

140

( 60030 )

( 103150 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 0 )

( 0 )

Інші витрати

160

( 1884 )

( 3497 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

0

0

- збиток

175

( 2607 )

( 150915 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

2593

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( 0 )

( 0 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 0 )

( 0 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

0

0

- збиток

195

( 2607 )

( 150915 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

0

0

- збиток

225

( 2607 )

( 150915 )

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

Додаток Б -Баланс підприємства за 2012 р

Баланс станом на 2012 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

138

199

- первісна вартість

011

444

620

- накопичена амортизація

012

( 306 )

( 421 )

Незавершене будівництво

020

30937

40087

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

601359

608490

- первісна вартість

031

1267098

1321477

- знос

032

( 665739 )

( 712987 )

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

( 0 )

( 0 )

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

0

0

- інші фінансові інвестиції

045

34

25

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

10481

10481

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

( 0 )

( 0 )

Відстрочені податкові активи

060

0

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

134

134

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

643083

659416

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

242948

259563

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

25081

23283

Готова продукція

130

99860

111442

Товари

140

851

815

Векселі одержані

150

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

31934

20830

- первісна вартість

161

34522

23206

- резерв сумнівних боргів

162

( 2588 )

( 2376 )

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

235302

423653

- за виданими авансами

180

11604

25054

- з нарахованих доходів

190

0

0

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

814

1570

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

3109

3052

- у т.ч. в касі

231

39

32

- в іноземній валюті

240

224

799

Інші оборотні активи

250

15235

39269

Усього за розділом II

260

666962

909330

III. Витрати майбутніх періодів

270

72

126

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

0

Баланс

280

1310117

1568872

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

434687

434687

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

645

935

Резервний капітал

340

0

0

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-714653

-924464

Неоплачений капітал

360

( 0 )

( 0 )

Вилучений капітал

370

( 0 )

( 0 )

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

-279321

-488842

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

9852

11794

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

З рядка 420 графа 4 Сума благодійної допомоги (421)

421

0

Усього за розділом II

430

9852

11794

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

0

0

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

640

0

Відстрочені податкові зобов'язання

460

0

0

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

Усього за розділом III

480

640

0

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

0

207335

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

888

0

Векселі видані

520

0

4906

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

67295

53148

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

116550

454986

- з бюджетом

550

49706

18728

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

96194

76733

- з оплати праці

580

6281

5807

- з учасниками

590

0

0

- із внутрішніх розрахунків

600

0

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

0

Інші поточні зобов'язання

610

1242032

1436518

Усього за розділом IV

620

1578946

2045920

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

1310117

1568872

Звіт про фінансові результати за 2012 рік

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

2245185

2234718

Податок на додану вартість

015

146691

117993

Акцизний збір

020

( 0 )

( 0 )

025

( 0 )

( 0 )

Інші вирахування з доходу

030

( 107 )

( 0 )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

2098387

2116725

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(2102748)

( 1825444 )

Валовий прибуток:

- прибуток

050

0

291281

- збиток

055

( 4361 )

( 0 )

Інші операційні доходи

060

162012

122681

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

( 77828 )

( 63027 )

Витрати на збут

080

( 46873 )

( 59734 )

Інші операційні витрати

090

( 204144 )

( 234546 )

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

( 0 )

( 0 )

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

0

56655

- збиток

105

( 171194 )

( 0 )

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

2

2

Інші доходи

130

2110

2650

З рядка 130 графа 3 Дохід, пов'язаний з благодійною допомогою (131)

131

0

Фінансові витрати

140

( 39809 )

( 60030 )

Втрати від участі в капіталі

150

( 0 )

( 0 )

Інші витрати

160

( 920 )

( 1884 )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

0

0

- збиток

175

( 209811 )

( 2607 )

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

( 0 )

( 0 )

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( 0 )

( 0 )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

0

0

- збиток

195

( 209811 )

( 2607 )

Надзвичайні:

- доходи

200

0

0

- витрати

205

( 0 )

( 0 )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( 0 )

( 0 )

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

0

0

- збиток

225

( 209811 )

( 2607 )

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Теоретична база фінансового аналізу, показники платоспроможності і ліквідності, їх значення для підприємства. Характеристика фінансової і зовнішньоекономічної діяльності підприємства ВАТ "САН IнБев Україна", методи збільшення економічної стабільності.

    дипломная работа [2,6 M], добавлен 05.06.2011

  • Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013

  • Формування фінансових та економічних показників результатів діяльності підприємства. Аналіз забезпеченості, технічного стану та ефективності використання основних засобів виробництва. Аналіз платоспроможності та ліквідності. Показники ділової активності.

    курсовая работа [146,1 K], добавлен 22.12.2014

  • Історія заснування, основні напрями діяльності та організаційна структура ТОВ "Трансмаш". Проведення аналізу показників майнового стану, фінансової стійкості, ліквідності, платоспроможності, фінансових результатів та рентабельності підприємства.

    курсовая работа [50,9 K], добавлен 03.10.2010

  • Оцінка динаміки і структури майна ПАТ "Київська пересувна механізована колона-2". Коефіцієнт зміни валюти балансу. Розрахунок власного оборотного капіталу підприємства. Динаміка відносних показників фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності.

    курсовая работа [50,9 K], добавлен 22.03.2014

  • Поняття процесу економічного аналізу підприємства. Загальна організаційно-економічна характеристика підприємства ВАТ БМФ "Стрийбуд" Львівської області. Аналіз ліквідності та платоспроможності балансу. Оцінка використання майна та вкладеного капіталу.

    курсовая работа [58,9 K], добавлен 06.12.2010

  • Основні принципи роботи служби зайнятості. Аналіз ефективності використання основних і оборотних засобів, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості підприємства. Виявлення резервів та розробка заходів щодо покращення його фінансового стану.

    отчет по практике [92,8 K], добавлен 03.03.2016

  • Оцінка структури капіталу, ліквідності та платоспроможності ТОВ "Вланик". Аналіз забезпечення оборотних активів власними джерелами фінансування. Прогнозування ймовірності банкрутства фірми. Пропозиції щодо поліпшення фінансової стійкості підприємства.

    курсовая работа [110,7 K], добавлен 22.02.2012

  • Сутність, роль та основні показники оцінки економічної та соціальної ефективності господарчої діяльності підприємств. Аналіз основних показників ефективності діяльності підприємства. Оцінка впливу факторів на динаміку ефективності підприємства.

    курсовая работа [74,6 K], добавлен 17.01.2013

  • Основні засоби: сутність, формування; ремонт, управління, модернізація та їх заміна на прикладі ВАТ "Арселор Міттал Кривий Ріг": аналіз фінансово-господарської діяльності, розрахунок і оцінка економічної ефективності використання основних засобів.

    курсовая работа [109,4 K], добавлен 17.01.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.