Финансовый анализ на предприятии ООО "Мебель"

Таблица 1.4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 9 раз). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

2. Анализ эффективности деятельности ООО "Мебель"

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Мебель" в течение анализируемого периода (2009 г.) приведены ниже в таблице.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение всего анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 2 913 тыс. руб., что составило 10,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 1 242 тыс. руб., или на 74,3%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 9 388 и 8 146 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+53,3%) опережает изменение расходов (+51,1%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 составил 1 157 тыс. руб., что на 1 996 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года.

Таблица 2.1. - Анализ прибыли

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2009 г. имело место отражение прибыли (873 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Мебель" в течение всего анализируемого периода.

Рис. 4 - Динамика выручки и чистой прибыли

2.2 Анализ рентабельности

Таблица 2.2. - Анализ рентабельности

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Мебель" за данный период.

Рентабельность продаж за последний год составила 13,7% При этом имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (+1,3%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 54,2%.

Рис. 5 - Динамика показателей рентабельности продаж

3. Выводы по результатам анализа

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результаты деятельности ООО "Мебель" за год.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за последний год наблюдалось увеличение чистых активов;

· значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,22 является вполне соответствующее нормальному;

· полностью соответствует нормальному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· рост рентабельности продаж по валовой прибыли (+13,7 % процентных пункта от рентабельности 1,3% за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2008 г.));

· положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ООО "Мебель" практически остались на том же уровне;

· коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Мебель" составляет 94%);

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

· за последний год получена прибыль от продаж (2 913 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+1 242 тыс. руб.).

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Мебель", имеющие положительные значения:

· коэффициент автономии соответствует норме (0,53);

· хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· чистая прибыль за 2009-й год составила 1 015 тыс. руб.

Показатели результатов деятельности ООО "Мебель", имеющие отрицательные значения:

· низкая рентабельность активов (X,X% за 2009-й год);

· значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-54,4 коп. от данного показателя рентабельности за такой же период прошлого года).

3.2 Определение неудовлетворительной структуры баланса

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Таблица 3.2. - Показатели несостоятельности

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2009) оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (5,63) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО "Мебель" в ближайшие три месяца.

3.3. Прогноз банкротства

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_{5 ,} где

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1,8 и менее - очень высокая;

· от 1,81 до 2,7 - высокая;

· от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

· от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО "Мебель" значение Z-счета на 31.12.2009 г. составило 2,13. Это говорит о том, что существует высокая вероятность банкротства ООО "Мебель". В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.

Заключение

Планирование, учет и контроль играют важную роль в хозяйственном руководстве, менеджменте и эта роль из года в год неизменно возрастает. Одной из основных форм контроля за ходом выполнения показателей бизнес-плана является экономический анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Для обоснованного составления перспективных и уточнения текущих планов, для успешного их выполнения по всем основным показателям, для повышения прибыли и рентабельности, современного погашения денежных обязательств, выплаты дивидендов и т. д. надо знать внутренние резервы, которые в процессе систематического контроля и анализа использования хозяйственных ресурсов.

Рынок подчеркивает необходимость глубоко вникать в экономику предприятий, изучать хозяйственные процессы, протекающие на предприятии, их социально-экономическую эффективность, конечные производственные и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие отражение в отчетности.

К важнейшим задачам финансово-экономического анализа деятельности предприятия относится:

- обеспечение научно-экономической обоснованности планов деятельности предприятия. В настоящее время система внутрипроизводственного планирования многих предприятий нарушена, отсутствует единое понятие плана деятельности предприятия. Однако финансово-экономический анализ деятельности предприятия является научной базой составления бизнес-плана, плана финансового оздоровления, плана производственно-хозяйственной деятельности;

- объективное и всестороннее исследование качества выполнения планов предприятия;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- контроль на соответствие деятельности предприятия принципам самоокупаемости и самофинансирования;

- выявление и оценка внутренних производственных резервов повышения эффективности деятельности предприятия;

- оценка состоятельности предприятия с целью диагностики и предотвращения его банкротства.

Потребителями информации, являющейся результатом анализа деятельности предприятия, выступают, как правило, собственники предприятия, его администрация и потенциальные инвесторы.

Процедура анализа может выполняться специализированным подразделением предприятия или отдельным специалистом из состава экономической службы. Иногда этим занимаются специализированные организации или аудиторские фирмы.