Анализ платежеспособности предприятия ООО "Семейный ценопад"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ платежеспособности предприятия

Содержание

Введение

Глава 1. Платежеспособность и понятие основы анализа платежеспособности

1.1 Ликвидность баланса - основа платежеспособности

1.2 Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия

Вывод

Глава 2. Анализ платежеспособности предприятия ООО «Семейный ценопад»

2.1 Анализ ликвидности баланса

2.2 Сравнительный аналитический баланс

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Вывод

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Сегодня, в условиях жесткой конкуренции предприятий, с особой остротой встает вопрос эффективности его деятельности. Не менее важной является проблема ее повышения, что предопределяет занятие фирмой лидирующих позиций в своем сегменте рынка.

Анализ платежеспособности предприятия позволяет определить его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений. Результаты такого анализа необходимы для принятия решений, как собственниками предприятий, так и менеджерами. Таким образом, эффективность деятельности предприятия, и проблема ее повышения, в настоящее время является одной из важнейших задач в современных экономических условиях. Этими обстоятельствами и обусловлена актуальность выбранной темы.

Целью данной курсовой работы является изучение вопрос, касающихся анализа платежеспособности предприятия на примере ООО «Семейный ценопад».

Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть ликвидность баланса как основу платежеспособности;

- описать роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия;

- провести анализ ликвидности баланса;

- рассмотреть сравнительный аналитический баланс;

- сделать анализ ликвидности и платежеспособности.

Глава 1. Платежеспособность и понятие основы анализа платежеспособности

1.1 Ликвидность баланса - основа платежеспособности

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями платежеспособности, которые характеризуют его в наиболее общем виде. Может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, объяснением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, например, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому платежеспособность предприятия является характеристикой его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицина. -Ростов-н/Д, Феникс, 2011. - 262 с.

Платежеспособность организации - внешний признак ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

В качестве источника информации для большинства действующих предприятий используются годовые и квартальные балансы по основной деятельности предприятия. При этом следует отметить, что применяемые формы бухгалтерской отчетности не приспособлены к анализу и нуждаются в предварительной перегруппировке. Для оценки ликвидности и платёжеспособности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательства, как представлено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности и платежеспособности

Активы	Обязательства
Показатель	Составляющие (строки баланса)	Показатель	Составляющие (строки баланса)
А1 - наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.1250+стр.1240)	П1 - наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность (стр.1520)
А2 - быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.1230 + стр.1260)	П2 - краткосрочные пассивы	Заемные средства и другие статьи раздела 5 (Краткосрочные обязательства) Стр. 510 + стр.1530 + стр.1540 + стр.1550)
А3 - медленно реализуемые активы	Статьи Раздела 2 «Оборотные активы» (стр.1210 + стр.1220)	П3 - долгосрочные пассивы	Долгосрочные займы и кредиты; прочие долгосрочные обязательства (стр.1400)
А4 - труднореализуемые активы	Внеоборотные активы (стр.1100)	П4 - постоянные активы	Статьи раздела 3 «Капитал и резервы» (стр.1300)

Бухгалтерский баланс предприятия является абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 > П1; А2 > П; А3 > П3: А4< П;

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут быть:

* недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

* невыполнение плана реализации продукции;

* нерациональная структура оборотных средств;

* несвоевременное поступление платежей от контрактов;

* товары на ответственном хранении и др.

Ликвидность баланса выражается в возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия представляет собой более обширное понятие. Имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, а денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены и сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят, и их будет достаточно для расчетов с кредиторами.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, от степени ликвидности баланса предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные последствия в будущем, и наоборот.

Эту взаимосвязь можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Расчет финансовых коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.

Таблица 1.2 - Коэффициенты ликвидности

Показатели	Способ расчета	Допустимое значение	Комментарий
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик)	(Стр.1240 + стр.1250) : (1510+1520+1540+1550)	Нормальное значение ?0,2 - 0,5	Показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно
Коэффициент промежуточного покрытия / критической ликвидности (Ккл)	(1230+1240+1250) : (1520+1520+1540+1550)	Оптимальное значение ? 0,7 - 1,2	Показывает часть обязательств предприятия которую можно покрыть за счет краткосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент текущей ликвидности / квота (Ктлик)	(1200+1220) : (1510+1520+1540+1550)	Нормальное значение ?2,0	Показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами

Для анализа ликвидности баланса необходимо проанализировать изменение ликвидности баланса за отчетный период и назвать возможные причины изменения платежеспособности предприятия.

Анализ платежеспособности необходим не только для своего предприятия с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для его внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Причинами неплатежеспособности могут быть: невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия.

1.2 Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте; не менее важна и финансовая его сторона, суть которой - в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечение текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др.

С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач: поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам и обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала, как представлено на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Основные задачи коммерческой деятельности Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011, - 536 с.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеет определенную роль в обеспечении действительности анализа хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа, делятся на плановые, учетные и внеучетные, как представлено на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Источники данных для анализа финансово-хозяйственной деятельности Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011, - 536 с.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, такие как перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты, а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники и информация учетного характера представляют собой все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными, например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов, и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований. Коваль Л.С. Международные стандарты и теория бухгалтерского учета: учебно-методическое пособие / Л.С. Коваль. - М.: «Гелиос АРВ», 2010. - 270 с.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее, например такие как:

* официальные документы;

* хозяйственно-правовые документы;

* решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;

* материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т. д.);

* материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т. д.);

* устная информация.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней - данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, а также и внешние данные - статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т. д.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (формируется по мере необходимости).

Регулярная информация в свою очередь подразделяется на постоянную - коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета, условно-постоянную -показатели плана, нормативы, и переменную - отчетные данные на определенную дату.

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной - данные первичного учета, инвентаризаций, обследований, и вторичной - отчетность, конъюнктурные обзоры и т. д.

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и другие.

Информационная база, используемая в процессе анализа, для аналитика является предметом труда. Для того чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе, отражали действительную ситуацию или хотя бы были максимально приближены к этому, в значительной степени необходимо, чтобы данный анализ основывался на качественной информации.

Результаты финансового анализа при условии взаимодействия данных всех подзадач на этапах его проведения дают возможность осуществить стратегическое планирование деятельности предприятия, принимать обоснованные решения в области распоряжения, произведенной продукцией и доходами, выбора деловых партнеров.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Так, в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Федеральный закон от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ “О бухгалтерском учете” .

Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности исследуемого предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Следовательно, рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий, который проводится с помощью специальных коэффициентов. Расчет отдельных величин - это портрет прошлого, а для того чтобы предприятие уверенно смотрело в будущее, необходимо выявить тенденции изменения финансовых коэффициентов и постоянно отслеживать рыночную ситуацию. С помощью анализа вырабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учебник / Г.В. Савицкая. - Москва, ИНФРА - М.: 2011. - 423 с.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа, и его проведение включает следующие этапы:

* сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;

* преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

* характеристика структуры отчета - вертикальный анализ и изменения показателей - горизонтальный анализ;

* расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

* установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

* подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

* выявление "узких мест" и поиск резервов;

* разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Указанные составляющие при взаимосвязи, представляют собой общую структуру финансового анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Вывод

В завершение первой главы курсовой работы можно сделать следующий вывод.

Ликвидность баланса выражается в возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, от степени ликвидности баланса предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные последствия в будущем, и наоборот.

Источники и информация учетного характера представляют собой все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Глава 2. Анализ платежеспособности предприятия ООО «Семейный ценопад»

2.1 Анализ ликвидности баланса

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Семейный ценопад».

Таблица 2.1 - Оценка ликвидности баланса ООО «Семейный ценопад» в 2013- 2015 гг., (тыс. руб.)

АКТИВ	2013	2014	2015	ПАССИВ	2013	2014	2015	Платежный излишек или недостаток (+,-)
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	1378	3033	3600	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	13685	9522	16997	-12307	-6489	-13397
2. Быстро реализуемые активы (А2)	15397	14067	18324	2. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0	15397	14067	18324
3. Медленно реализуемые активы (А3)	25705	17072	20366	3. Долгосрочные пассивы (П3)	34862	44130	60625	-9157	-27058	-40259
4. Трудно реализуемые активы (А4)	18904	22875	42463	4. Постоянные пассивы (П4)	12837	3395	7131	6067	19480	35332
БАЛАНС	61384	57047	84753	БАЛАНС	61384	57047	84753	-	-	-

Для определения ликвидности баланса необходимо попарно сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении всех неравенств:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Проанализировав ликвидность баланса ООО «Семейный ценопад» в 2013- 2015 гг., можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется третье и четвертое неравенства.

При оценке показателей ликвидности баланса можно констатировать, что в 2015 году платежный недостаток по наиболее ликвидным активам (А1) составил 13397 тыс. руб., в 2014 г. составлял 6489 тыс. руб., в 2013 г. - 12307 тыс. руб.

За период с 2013- 2015 гг. наблюдается платежный излишек по группе быстро реализуемых активов (А2) в сумме 15397, 14067 и 18324 тыс. руб. соответственно.

Сравнение наиболее ликвидных активов (А1) и быстро реализуемых активов (А2) с краткосрочными обязательствами (П2) А1+А2>П2) говорит о том что предприятие на ближайшее время платежеспособно.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами (А3 с П3) говорит о неблагоприятном прогнозе долгосрочной платежеспособности.

Превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами (А4 над П4), на протяжении всего анализируемого периода свидетельствует о наличии большого объема внеоборотных средств.

Таблица 2.2

Наименование показателя	2013	2014	2015
Текущая ликвидность	3090	7578	4927
Перспективная ликвидность	-9157	-27058	-40259

Показатели текущей ликвидности в анализируемом периоде свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Динамика показателей текущей ликвидности говорит об ее укреплении.

Показатели перспективной ликвидности свидетельствуют прогнозируемую неплатежеспособность.

Таким образом, по оценке абсолютных показателей ликвидности, можно было бы сказать, что данное предприятие является достаточно ликвидным и платежеспособным.

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

2.2 Сравнительный аналитический баланс

Далее составим сравнительный аналитический баланс ООО «Семейный ценопад».

Таблица 2.2 - Аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения (2015 к 2013 г.)
	2013	2014	2015	2013	2014	2015	в абсол. вел.	в структуре	в % к вел. 2013 г.	в % к изм. итога баланса
А1	1378	3033	3600	2,24	5,32	4,25	2222	2,01	161,25	9,51
А2	15397	14067	18324	25,08	24,66	21,62	2927	-3,46	19,01	12,53
А3	25705	17072	20366	41,88	29,93	24,03	-5339	-17,85	-20,77	-22,85
А4	18904	22875	42463	30,80	40,10	50,10	23559	19,3	124,62	100,81
Баланс	61384	57047	84753	100,0	100,0	100,0	23369	-	-	-
П1	13685	9522	16997	22,29	16,69	20,05	3312	-2,24	24,20	14,17
П2	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
П3	34862	44130	60625	56,79	77,36	71,53	25763	14,74	73,90	110,24
П4	12837	3395	7131	20,91	5,95	8,41	-5706	-12,5	-44,45	-24,42
Баланс	61384	57047	84753	100,	100,0	100,0	23369	-	-	-

Вывод: как видно из актива баланса стоимость имущества предприятия увеличилась на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3% и наиболее ликвидных активов на 2,01%, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46% и медленно реализуемых активов на 17,85%. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Анализируя структуру пассива баланса, видим, что доля наиболее срочных обязательств сократилась на 2,24%, доля постоянных пассивов на 12,5%, при одновременном увеличении доли долгосрочных пассивов на 14,74%. Такая динамика связана с ростом долгосрочных обязательств и сокращении собственного капитала.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Расчет чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Расчет чистого оборотного капитала в 2013- 2015 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменения (+/-)
1. Оборотные активы	42480,0	34172,0	42290,0	-190,0
2. Краткосрочные обязательства	13685,0	9522,0	16997,0	3312,0
3. Чистый оборотный капитал (п.1-2)	28795,0	24650,0	25293,0	-3502,0
4. Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	67,78	72,14	59,81	-7,98

В 2015 году сумма чистого оборотного капитала сократилась на 3 502 тыс. руб. или на 12,16%. Можно сделать вывод, что у предприятия нормальная ликвидность и платежеспособность.

Расчет финансовых относительных коэффициентов ликвидности позволяет оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Для проведения расчета основных коэффициентов характеризующих деятельность предприятия воспользуемся следующими расчетными формулами:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (ДС + КФВ) / КО (21),

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент общей ликвидности:

Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО (22),

где ДЗ - дебиторская задолженность.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО (23),

где З - запасы.

4. Коэффициент собственной платежеспособности:

Ксп = ЧОК / КО (24),

где ЧОК - чистый оборотный капитал.

Рассчитав коэффициенты ликвидности и платежеспособности, сведем результаты расчета в аналитическую таблицу 2.4 и выявим произошедшие изменения.

Таблица 2.4 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Семейный ценопад» за 2013- 2015 года

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменения (+/-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	0,10	0,32	0,21	+0,11
2. Коэффициент промежуточной ликвидности, Кпл	1,23	1,80	1,29	+0,06
3. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	3,10	3,59	2,49	-0,61
4. Коэффициент общей платежеспособности, Коп	0,7	0,67	0,54	-0,16

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Семейный ценопад» за 2013- 2015 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2015 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1-0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объем наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2013 годом в 2015 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.

Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0,06 относительно значения в 2013 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.

Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.

Вывод: предприятие в 2013- 2015 гг. является ликвидным.

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за период с 2013 г. по 2015 г. на 38,07% и составила на конец периода 84753 тыс. руб.; внеоборотные активы увеличились на 124,62%; оборотные активы незначительно сократились на 190 тыс. руб. или на 0,45% и составили 42 290 тыс. руб.

Структура баланса за анализируемый период незначительно изменилась. В активе баланса это связано с увеличение доли внеоборотных активов и соответственным увеличением оборотных активов. В пассиве баланса динамика связана с сокращение доли собственного капитала при одновременном росте заемных средств.

Как видно из актива баланса стоимость имущества предприятия увеличилась на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3% и наиболее ликвидных активов на 2,01%, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46% и медленно реализуемых активов на 17,85%. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Трехкомпонентный показатель ООО «Семейный ценопад»: S (Ф) {0;1;1}, соответственно, анализируемое предприятие на протяжении периода с 2013 г. по 2015 г. имеет нормальную устойчивость (независимость) финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.

Вывод

В заключение второй главы курсовой работы можно сделать следующие выводы.

Проанализировав ликвидность баланса ООО «Семейный ценопад» в 2013- 2015 гг., можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется третье и четвертое неравенства.

По оценке абсолютных показателей ликвидности, можно было бы сказать, что данное предприятие является достаточно ликвидным и платежеспособным.

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

Стоимость имущества предприятия увеличилась на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3% и наиболее ликвидных активов на 2,01%, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46% и медленно реализуемых активов на 17,85%. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Анализируя структуру пассива баланса, видим, что доля наиболее срочных обязательств сократилась на 2,24%, доля постоянных пассивов на 12,5%, при одновременном увеличении доли долгосрочных пассивов на 14,74%. Такая динамика связана с ростом долгосрочных обязательств и сокращении собственного капитала.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.

Заключение

В заключение курсовой работы можно сделать следующие выводы.

Ликвидность баланса выражается в возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, от степени ликвидности баланса предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные последствия в будущем, и наоборот.

Источники и информация учетного характера представляют собой все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Проанализировав ликвидность баланса ООО «Семейный ценопад» в 2013- 2015 гг., можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется третье и четвертое неравенства.

По оценке абсолютных показателей ликвидности, можно было бы сказать, что данное предприятие является достаточно ликвидным и платежеспособным.

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

Стоимость имущества предприятия увеличилась на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3% и наиболее ликвидных активов на 2,01%, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46% и медленно реализуемых активов на 17,85%. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Анализируя структуру пассива баланса, видим, что доля наиболее срочных обязательств сократилась на 2,24%, доля постоянных пассивов на 12,5%, при одновременном увеличении доли долгосрочных пассивов на 14,74%. Такая динамика связана с ростом долгосрочных обязательств и сокращении собственного капитала.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.

ликвидность платежеспособность капитал

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ “О бухгалтерском учете”

2. Аверчев И.В. Подготовка международной финансовой отчетности российскими предприятиями и банками: учеб. пособие / И.В. Аверчев - М.: Вершина, 2012. - 285 с.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; учебник / Г.В. Савицкая. 5-е издание. - М.; Инфра-М, 2010. - 525 с.

4. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности; учебник для ВУЗов / А.И. Алексеева. - М.: КноРус, 2011. - 360с.

5. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 243 с.

6. Вахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. - М.: «АКДИ» Экономика и жизнь», 2010. - 192 с.

7. Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий: учебное пособие / А.И. Гинзбург - Спб.: Питер, 2011. - 180 с.

8. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицина. -Ростов-н/Д, Феникс, 2011. - 262 с.

9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для ВУЗов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 315 с.

10. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э.А. Маркарьян. - М.: Кно-Рус, 2011.- 189 с.

11. Экономический анализ. Учебное пособие. Любушин Н.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 285 с.

12. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учебник / Г.В. Савицкая. - Москва, ИНФРА - М.: 2010. - 545 с.

13. Девин С.К. Повышение эффективности использования ресурсов в сельском хозяйстве: «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» // №4. - 2012. С.15-22.

14. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Инфра - М. - 2010. - 283 с.

15. Коваль Л.С. Международные стандарты и теория бухгалтерского учета: учебно-методическое пособие / Л.С. Коваль. - М.: «Гелиос АРВ», 2010. - 270с.

16. Силаева Л., Александров П. Приоритетные направления развития агропромышленного производства страны : «Международный сельскохозяйственный журнал» // №8. 2011. С.43-48.

17. Новодворский В.Д., Пономарев Л.В. Бухгалтерская отчетность организации : учебное пособие / В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарев. - М.: Бухгалтерский учет, 2011. - 452 с.

18. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учеб.-методическое пособие / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 340 с.

19. Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана - М.: Финансы и статистика, 2009. - с. 232.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
Основные средства	271	209	3 533
Незавершенное строительство	42	42	-
Долгосрочные финансовые вложения	18 591	22 624	38 930
ИТОГО по разделу I	18 904	22 875	42 463
Запасы, в т.ч.:	25 697	17 035	20 025
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	44	44
- затраты в незавершенном производстве	461	424	407
- готовая продукция и товары для перепродажи	25 174	16 555	19 437
- расходы будущих периодов	18	12	181
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	8	37	341
Дебиторская задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.:	15 397	14 067	18 324
- покупатели и заказчики	12 584	11 216	18 048
Денежные средства	1 378	3 033	3 600
ИТОГО по разделу II	42 480	34 172	42 290
БАЛАНС	61 384	57 047	84 753
ПАССИВ
Уставный капитал	10	10	10
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	12 827	3 385	7 121
ИТОГО по разделу III	12 837	3 395	7 131
Займы и кредиты	34 862	44 130	60 625
ИТОГО по разделу IV	34 862	44 130	60 625
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	13 685	9 522	16 997
- поставщики и подрядчики	13 264	8 533	15 277
- задолженность перед персоналом организации	318	383	635
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	92
- задолженность по налогам и сборам	103	606	993
ИТОГО по разделу V	13 685	9 522	16 997
БАЛАНС	61 384	57 047	84 753

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавочную стоимость, акцизов и аналогичных обязательств платежей)	114 195	71 846,00	149 201,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	82 926	55 491,00	117 962,00
Валовая прибыль	31 269	16 355,00	31 239,00
Коммерческие расходы	22 999	18 261,00
Управленческие расходы	-	-	25 040,00
Прибыль (убыток) от продаж	8 270	-1 906,00	6 199,00
Проценты к получению	1 683	2 039,00	2 681,00
Проценты к уплате	2 717	3 671,00	4 180,00
Прочие операционные доходы	515	2 134,00	3 743,00
Прочие операционные расходы	4 486	7 977,00	3 690,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	3 265	-9 381,00	4 753,00
Текущий налог на прибыль	784	61,00	1 017,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	2 481	-9 442,00	3 736,00

Размещено на Allbest.ru