Прибыль и рентабельность организации сферы услуг: резервы и пути их роста



где Кр - общая рентабельность производственных средств, %;

Кq - рентабельность (доходность) реализованной продукции, %;

f - фондоотдача, р.;

Kо - оборачиваемость материальных оборотных средств, раз.

Для того чтобы организация могла эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия ее развития, а также стратегия финансирования данного развития (собственные и заемные источники).

В основе стратегии развития лежит стратегия роста прибыли. Она формируется:

- на основе данных анализа использования прибыли в прошлых периодах

- на основе оценки потребности прибыли на текущий период и в перспективе;

- на базе принятых управленческих решений о стратегии развития организации (данные решения реализуются в конкретных инвестиционных проектах).

Резервы роста прибыли - это используемые возможности организации, возможность уменьшения издержек производства и реализации продукции (услуг).

При определении потребности организации в прибыли принимается во внимание необходимость осуществления из прибыли первоочередных платежей, вытекающих из финансово-хозяйственной деятельности организации.

Максимальная потребность в прибыли определяется на основе учета экономических интересов собственника и трудового коллектива организации, в первую очередь эта величина определяется на основе плана развития организации.

На основании теоретического материалах в следующих разделах дипломной работы будет проведен анализ прибыли и рентабельности организации и разработаны конкретные мероприятия, направленные на увеличение прибыли и рентабельности организации.

2. Экономический анализ прибыли и рентабельности ЧПУП «Тонус-М»

2.1 Социально-экономическая характеристика деятельности ЧПУП «Тонус-М»

Частное производственное унитарное предприятие «Тонус-М» (ЧПУП «Тонус-М) зарегистрировано решением Гомельского областного исполнительного комитета № 329 от 24.05.200 г. в Едином государственном реестре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400057967, выдано свидетельство серии ГМ № 004595.

Учредителем и собственником имущества предприятия является физическое лицо - Гущинский И.О., с долей в уставном фонде - 100 %.

Уставный фонд предприятия определен в размере 3000 тыс. р. Уставный фонд сформирован Собственником в полном объеме к моменту государственной регистрации устава предприятия следующим образом:

- 1008 тыс. р. - имуществом по остаточной стоимости;

- 1992,0 тыс. р. - денежными средствами за счет прибыли предприятия.

Видами деятельности ЧПУП «Тонус-М», согласно Устава предприятия являются:

- монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание медицинского и хирургического оборудования и аппаратуры;

- ремонт и техническое обслуживание средств измерений и контрольно-измерительных приборов и оборудования;

- техническое обслуживание и ремонт офисных машин и вычислительной техники;

- медицинская деятельность - монтаж, наладка, техническое обслуживание и ремонт медицинской техники и (или) изделий медицинского назначения

Монтаж, наладка, техническое обслуживание и ремонт медицинской техники и изделий медицинского назначения осуществляется в соответствии с лицензией Министерства здравоохранения Республики Беларусь № 02040/0571565 действительной до 24 декабря 2014 года.

Деятельность ЧПУП «Тонус-М» осуществляется на основании заключенных договоров с учреждениями г. Гомеля и Гомельской области, г. Могилева и Могилевской области, г. Витебска и Витебской области. Договора с учреждениями, финансируемыми за счет средств государственного бюджета, заключались в соответствии положениями Указа Президента Республики Беларусь от 25.08.2006 г. № 529 «О государственных закупках» (с изменениями и дополнениями).

Имущество предприятия составляют его основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается на самостоятельном

балансе предприятия.

Имущество предприятия образуется за счет:

- денежных и материальных взносов Учредителя;

- доходов (прибыли), полученных от реализации продукции, работ и услуг;

- кредитов банка;

- безвозмездных или благотворительных взносов, пожертвований предприятий, организаций и граждан.

Для характеристики технического потенциала ЧПУП «Тонус-М» рассмотрим состав и структуру основных средств предприятия используя данные таблицы 2.1.



Таблица 2.1 - Динамика состава и структуры основных средств ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Виды основных средств	Годы	Отклонение по удельному весу (+/ -), п.п.
	2009	2010	2011
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2011 г. к 2009 г.
1.Здания и сооружения	6	8,3	7	8,9	13	7,3	0,6	-1,6	-1,0
2. Машины и оборудование	63	87,5	69	87,3	160	89,4	-0,2	2,1	1,9
3. Инструмент, инвентарь и принадлежности	1	1,4	1	1,3	1	0,6	-0,1	-0,7	-0,8
4. Прочие основные средства	2	2,8	2	2,5	5	2,7	-0,3	0,2	-0,1
Итого основных средств	72	100	79	100	179	100	-	-	-
В том числе производственных средств	72	100	79	100	179	100	-	-	-

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Л, М, Н

Как свидетельствуют данные таблицы 2.1 основным видом основных средств ЧПУП «Тонус-М» являются машины и оборудование, их удельный вес в основных средствах предприятия в анализируемом периоде изменился с 87,5 % в 2009 году до 89,4 % в 2011 году.

Стоимость основных средств 2011 году возросла по сравнению с 2009 годом на 107 млн р., в том числе машин и оборудования на 97 млн р., увеличение стоимости основных произошло за счет переоценки и индексации основных средств.

Для характеристики занятых в ЧПУП «Тонус-М» работников используется категория «трудовой потенциал». Это понятие более широкое, чем численность трудовых ресурсов, или число занятых. Оно включает качественные характеристики трудовых ресурсов: их образовательный уровень, специализацию, профессиональный опыт и т.п.

Трудовой потенциал ЧПУП «Тонус-М характеризуется следующими параметрами:

- численностью работников с соответствующим уровнем подготовки;

- их дисциплинированностью;

- уровнем научной организации труда;

- производительностью труда и т.д.

В таблице 2.2 проведем анализ состава, структуры и динамики списочной численности персонала ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг. и дадим им оценку. Для этого воспользуемся данными формы 12-т «Отчет по труду».

Таблица 2.2 - Динамика численности работников ЧПУП «Тонус-М» по категориям персонала за 2009-2011 гг.

Категория персонала	Годы	Отклонение по удельному весу (+ /-), п.п.	Темпы роста по численности, %
	2009	2010	2011
	кол-во, чел.	уд. вес, %	кол-во, чел	уд. вес, %	кол-во, чел.	уд. вес, %	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
Всего работников	18	100,0	22	100,0	20	100,0	-	-	122,2	90,9
в том числе: - руководители	3	16,7	3	13,6	3	15,0	-3,1	1,4	100,0	100,0
- специалисты	7	38,9	7	31,8	7	35,0	-7,1	3,2	100,0	100,0
- другие служащие	1	5,5	2	9,1	2	10,0	3,6	0,9	200,0	100,0
- рабочие	7	38,9	10	45,5	8	40,0	6,6	-5,5	142,9	80,0



Данные таблицы 2.2 показывают, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом численность персонала по организации возросла на 2 человека. Рост численности связан с ростом численности других служащих на 1 человека и роста численности рабочих на 3 человека.

Снижение численности персонала на 2 человека в 2011 году по сравнению с 2010 годом обусловлено снижением численности рабочих на 2 человека.

Для анализа качественного состава кадров ЧПУП «Тонус-М» воспользуемся информацией из статистической отчетности форма № 6-т (кадры) (Приложения П), расчеты представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Распределение численности по возрасту и категориям по ЧПУП «Тонус-М» в 2008-2011 гг.

Наименование показателя	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Отклонение 2011г. от 2010 г. (+/-)
	численность, чел.	удельный вес, %	численность, чел.	удельный вес, %
	всего работников	в т.ч. женщин		всего работников	в т.ч. женщин		по численности, чел	удел. веса, п.п.
Всего работников: в т.ч. Имеют возраст: -до 18 лет 18-24 года 25-29 лет 30-39 лет 40-49 лет 50-54 года 55-59 лет. 60 лет и старше	22 - 2 3 3 5 6 - 3	3 - - - 1 1 1 - -	100,0 - 9,1 13,6 13,6 22,7 27,3 - 13,7	20 - 2 3 3 4 6 - 2	3 - - - 1 1 1 - -	100,0 - 10,0 15,0 15,0 20,0 30,0 - 10,0	-2 - - - - -1 - - -1	- - 0,9 -1,4 -1,4 -2,7 2,7 - -3,7

Данные таблицы 2.3 показывают, что в общей численности работников организации наибольший удельный составляют мужчины. Так, на конец 2010 года удельный вес мужчин составил 96,4 % (19: 22•100) в общей численности работников, на конец 2011 года - 85,0 % (17: 20•100).

Рассматривая возрастную структуру организации, следует отметить, что численность работников в возрасте до 30 лет по организации в 2010 году составила - 5 человек, в удельном весе в общей численности - 22,7 %, в 2010 году - 5 человек или 25,0 % в общей численности работающих.

Наибольший удельный вес в численности персонала составляют работники в возрасте от 50 лет и старше. На конец 2010 года их численность составила 9 человек или 40,9 %, на конец 2011 года - 8 человек (40,0 %), что свидетельствую о незначительном снижении доли работников старшего возраста.

В численности персонала организации работники среднего возраста - от 30 до 49 лет в 2010 году составили 8 человек или 36,4%, на конец 2011 года 7 человек - 35,0 %.

Если в 2010 году средний возраст работающего по ЧПУП «Тонус-М» составлял 42,8 года, то в 2011 году он составил 41,8 года.

По данным формы № 6-т оценим численность работников организации по уровню образования и квалификации на конец 2009-2011 гг. Данные о списочном составе персонала ЧПУП «Тонус-М» по уровню образования за 2008-2010 гг. представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика численности персонала ЧПУП «Тонус-М» по уровню образования за 2009-2011 гг.

	Годы	Отклонение по удельному весу (+ /- ), п.п.	Темп роста, %
	2009	2010	2011
	численность	удельный вес, %	численность	удельный вес, %	численность	удельный вес, %	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
Всего работников	18	100,0	22	100,0	20	100,0	-	-	122,2	90,9
в том числе имеющих: - высшее	10	55,5	10	45,5	10	50,0	10,0	4,5	100,0	100,0
- среднее специальное	6	33,3	10	45,5	10	50,0	12,2	4,5	166,6	100,0
- профессионально-техническое	1	5,6	1	4,5	-	-	-1,1	-4,5	100,0	-
- общее среднее	1	5,6	1	4,5	-	-	-1,1	-4,5	100,0	-

Как свидетельствуют данные таблицы 2.4, в анализируемом периоде повысился качественный состав работников организации по образованию. В общей численности работников, удельный вес работников имеющих высшее образование возрос с 45,5 % в 2010 году до 50,0 % в 2011году, а удельный вес работников имеющих среднее специальное образование возрос с 33,3 % в 2009 году до 50,0 % в 2011 году.

Численность руководителей и специалистов, имеющих высшее образование, осталась неизменней на протяжении трех лет.

Основные показатели экономической эффективности деятельности ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг. представлены в таблице 2.5 на основании данных приложений к работе.

Из данных таблицы 2.5 видно, что выручка от реализации продукции в 2010 году возросла к 2009 году на 2,2 %, в 2011 году возросла по сравнению с 2010 годом _ на 144,6%. Между тем, темп роста расходов на реализацию продукции, работ и услуг в 2010 году составил 115,9%, в 2011 году -134,8%.

Таблица 2.5 - Основные показатели деятельности ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Темп роста, %, или отклонение (+ / - )
	2009	2010	2011	2010г. к (от) 2009г.	2011г. к (от) 2010г.
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) млн р.	872	891	1021	102,2	114,6
2.Расходы на реализацию продукции работ и услуг, млн р.	561	650	756	115,9	116,3
3.Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), млн р.	311	241	265	77,5	110,0
4.Прибыль (убыток) за отчетный период, млн р.	311	241	265	77,5	110,0
5.Чистая прибыль, млн р.	305	241	265	77,5	110,0
6. Среднегодовая стоимость основных средств, млн р.	70	76	129	108,6	169,7
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн р.	211	251	312	119,0	124,3
8. Фондоотдача, р.	12,46	11,72	7,91	94,1	67,5
9. Фондоемкость, р.	0,08	0,09	0,13	112,5	144,4
10. Фондовооруженность, млн р.	3,89	3,45	6,45	88,6	186,9
11. Фондорентабельность, %	444,3	317,1	205,4	-127,2	-111,7
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз.	4,13	3,55	3,27	-0,58	-0,28
13. Оборачиваемость оборотных активов, дней	87	101	110	14	9
14. Среднесписочная численность работников, чел.	18	22	20	122,2	90,9
15.Фонд заработной платы, млн р.	367,4	481,9	560,4	131,2	116,3
16. Фонд заработной платы в процентах к выручке от реализации работ и услуг, %	42,1	54,1	54,9	12,0	0,8
17. Производительность труда, измеренная по объему выручки от реализации работ и услуг, млн р.	48,4	40,5	51,1	83,6	126,2
18.Среднемесячная заработная плата, тыс.р.	1700,9	1825,4	2335,0	107,3	127,9
19.Рентабельность средств на оплату труда, %	84,6	50,0	47,3	-34,6	-2,7
20.Экономический потенциал, всего, млн р.	648,4	808,9	1001,4	124,8	123,8
в том числе функционирующий капитал, млн р.	281	327	441	116,4	134,9
21. Ресурсоотдача: ресурсов (экономического потенциала), р.	1,34	1,10	1,02	82,1	92,7
функционирующего капитала, р.	3,17	2,67	2,32	84,2	86,9

Опережающие темпы расходов на реализацию продукции, работ и услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом по сравнению с выручкой привели к снижению прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 22,5 % и составила 241 млн р.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом темпы роста расходов на реализацию продукции, работ и услуг незначительно превышали темпы роста выручки, что позволило предприятию получить прибыль от реализации в сумме 265 млн р., что на 10,0 % выше чем в 2010 году.

При росте среднесписочной численности работающих ЧПУП «Тонус-М» в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 4 человека, произошло ее снижение в 2011 году на 2 человека в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Рост численности работающих и незначительный рост объемов выручки от реализации продукции, работ и услуг привели к снижению производительности труда работников предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 16,4 %. Однако в 2011 году по сравнению с 2010 годом рост выручки от реализации продукции, работ и услуг и снижение численности работающих, привели к росту производительности труда, измеренной по объему выручки от реализации продукции, работ и услуг на 26,2%.

Среднемесячная заработная плата работников организации в 2010 году составила 1825,4 млн р. возросла к 2009 году на 7,3 %, среднемесячная заработная плата работников организации в 2011 году возросла к 2010 году на 27,9% и составила 2335,0 млн р.

Опережающие темпы роста среднемесячной заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда отрицательно характеризуют деятельность организации и ведут к росту себестоимости продукции, работ и услуг и снижению прибыли от реализации.

Так, в 2010 году в результате опережающих темпов роста среднемесячной заработной платы над темпами роста производительности труда относительный перерасход фонда заработной платы составил 108,3 млн р. [481,9•(1,073-0,836)::1,055].

В 2011 году опережающие темпы роста производительности труда над темпами роста среднемесячной заработной платы привели к относительной экономии фонда заработной в сумме 7,4 млн р. [560,4•(1,279-1,262):1,279].

Одним из важнейших факторов, характеризующих рост объемов выручки от реализации продукции, работ и услуг является обеспеченность организации необходимыми основными средствами и эффективное их использование. Показатели эффективности использования основных средств, представленные в таблице 2.5 свидетельствуют о том, что 2009-2011 гг. снизилась эффективности использования основных средств организации. Фондоотдача основных средств в 2011 году составила 7,91 р. на 1 р. выручки от реализации продукции, работ и услуг, снизилась к 2009 году на 32,5 %, фондорентабельность основных средств снизилась с 444,3 % в 2009 году до 205,4 % в 2011 году. Снизились в анализируемом периоде показатели, характеризующие эффективность использования экономического и функционирующего капитала. Так, в 2011 году ресурсоотдача экономического потенциала снизилась к 2009 году на 23,8 % и составила 1,02 р. на 1 р. выручки от реализации продукции, работ и услуг, отдача функционирующего капитала на 25,2 % и составила 2,32 р. на 1 р. выручки от реализации продукции, работ и услуг.

Далее в работе дадим оценку ликвидности и платежеспособности ЧПУП «Тонус-М» используя Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [8].

В таблице 2.6 и на рисунке 2.1 представлена информация о динамике показателей ликвидности и платежеспособности.

Таблица 2.6 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 г.

Показатели	На начало года	Темп роста, %, или отклонения (+/-)
	2010	2011	2012	2010 г. к (от) 2009 г.	2011 г. к (от) 2010 г.
1. Оборотные активы, млн р.	219	283	341	129,2	120,5
2. Денежные средств, млн р.	80	119	212	148,8	178,2
3. Финансовые вложения, млн р.	-	-	-	-	-
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р.	73	82	64	112,3	78,0
5.Краткосрочные обязательства, млн р	57	105	179	184,2	170,5
6.Показатели ликвидности: 6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,404	1,133	1,184	-0,271	0,051
6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности	2,684	1,914	1,542	-0,770	-0,372
6.3. Коэффициент текущей ликвидности	3,842	2,695	1,905	-1,147	-0,790

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют о том, что по состоянию на 01.01.2012 г. ЧПУП «Тонус-М» за счет абсолютно ликвидных активов могло погасить 118,4 % своих обязательств краткосрочного характера, о чем свидетельствует значение коэффициента абсолютной ликвидности. При этом данный коэффициент имеет положительную динамику (по сравнению с его значением по состоянию на 01.01.2011 года он увеличился на 0,051 пункта).

Рисунок 2.1 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ЧПУП «Тонус на начало 2010-2012 гг.



Причиной тому служит превышение темпов роста денежных средств (178,2 %) над темпами роста краткосрочных обязательств (170,5 %). Значения данного коэффициента были выше нормативного значения (не менее 0,2), установленного Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.

В совокупности за счет денежных средств и возможных поступлений от дебиторов ЧПУП «Тонус-М» по состоянию на 01.01.2012 г. имело возможность погасить 154,2 % своих краткосрочных обязательств, что меньше, чем по состоянию на 01.01.2010 г. на 114,2 %.

Высокое значение в 2011 году также имеет коэффициент текущей ликвидности, однако в анализируемом периоде отмечена отрицательная динамика данного коэффициента. Причиной сложившейся ситуации служит опережающий темп роста краткосрочных обязательств (314,0 %) над темпами роста оборотных средств (155,7%). Однако значение коэффициента текущей ликвидности по состоянию на 01.01.2012 г. (1,905) было выше нормативного значения (для организаций торговли - не менее 1,10), а значит, в случае полной реализации оборотных активов по их балансовой стоимости ЧПУП «Тонус-М» в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства по состоянию на 01.01.2012 г.

Таким образом, по результатам оценки динамики показателей ликвидности и платежеспособности за 2010-2011 гг. можно сделать вывод о том, что анализируемая организация является платежеспособной по состоянию на 01.01.2012 г.

В таблице 2.7 рассчитаны показатели финансовой независимости ЧПУП «Тонус-М».



Таблица 2.7 - Динамика показателей финансовой независимости ЧПУП «Тонус-М» за 2010-2012 гг.

Показатели	На начало года	Темп роста, %, или отклонение (+ / -) , п.п.
	2010	2011	2012	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1. Валюта баланса, млн р.	263	323	417	122,8	129,1
2. Собственные источники финансирования, млн р.	206	218	238	105,8	109,2
3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р.	57	105	179	184,2	170,5
4. Собственные оборотные средства, млн р.	162	178	162	109,9	93,1
5. Просроченные обязательства, млн р.	-	-	-	-	-
6. Оборотные активы, млн р.	219	283	341	129,2	120,5
7. Показатели финансовой независимости: 7.1. Коэффициент финансовой независимости	0,783	0,675	0,571	-0,108	-0,104
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств	0,217	0,325	0,429	0,108	0,104
7.3. Коэффициент финансового риска	0,277	0,482	0,752	0,205	0,270
7.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,740	0,629	0,475	-0,111	-0,154
7.5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,786	0,817	0,681	0,031	-0,136

Данные таблицы 2.7 и рисунка 2.2 свидетельствуют о росте к концу 2011 года зависимости ЧПУП «Тонус-М» от заемных и привлеченных источников финансирования, что подтверждается ростом коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,212 пункта и одновременным ростом коэффициента финансовой независимости на аналогичную величину. Данное обстоятельство связано с ростом кредиторской задолженности.

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о росте к концу 2011 года зависимости ЧПУП «Тонус-М» от заемных и привлеченных источников финансирования, что подтверждается ростом коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,212 пункта и одновременным ростом коэффициента финансовой независимости на аналогичную величину. Данное обстоятельство связано с ростом кредиторской задолженности.

Рисунок 2.2 - Показатели финансовой независимости ЧПУП «Тонус» на начало 2010-2012 гг.

При этом долевое участие внешних источников финансирования в формировании активов по состоянию на 01.01.2012 г. составило 42,9 %, что допустимо по нормативу (менее 85 %), а собственных средств - 57,1 %. В результате прошедших структурных изменений в источниках финансирования по состоянию на 01.01.2012 г. на 1 р. собственных средств приходилось 0,752 р. заемных и привлеченных, что подтверждается значением коэффициента финансового риска.

Кроме того, данный коэффициент возрос в анализируемом периоде (рост 0,475), что свидетельствует о росте финансовой зависимости ЧПУП «Тонус-М» к концу 2011 года.

Нормативная величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для исследуемой организации составляет 0,10. Ввиду наличия у исследуемой организации собственных оборотных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода был значительно выше нормативного. На конец 2011 года долевое участие собственных источников финансирования, вложенных в оборотные активы составило 0,681. По причине отсутствия у организации просроченных обязательств по активам коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами не рассчитывается.

Показатели, представленные в таблице 2.7 и на рисунке 2.2 свидетельствуют о том, что ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг. являлось финансово устойчивым. Положительно следует оценить наличие собственных средств для формирования оборотных активов и независимость организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Таким образом, проведенный анализ основных финансовых показателей деятельности ЧПУП «Тонус-М» свидетельствует о том, что в анализируемом периоде организация работала стабильно, наращивала объемы работ и услуг, возросла прибыль и рентабельность работ и услуг. О стабильном финансовом положении организации говорят и показатели, характеризующие платежеспособности и независимости организации от внешних источников финансирования.

2.2 Анализ формирования и распределения прибыли ЧПУП «Тонус-М», основных факторов, влияющих на нее

На первоначальном этапе анализа финансовых результатов необходимо оценить прибыль от реализации, которая представляет собой разницу между выручкой от реализации (за минусом всех налогов из выручки) и себестоимостью реализованных товаров (их покупной стоимостью)

Основными источниками информации анализа прибыли от реализации ЧПУП «Тонус-М» являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1), где отражаются: чистая прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток);

- отчет о прибылях и убытках (форма 2), который служит главным источником информации о формировании и использовании прибыли.

Исследование прибыли от реализации товаров начинают с изучения тенденций изменения источников ее формирования, а также определения ее доли в составе выручки от реализации, а также прибыли за отчетный период.

Информация о составе и структуре прибыли за отчетный период ЧПУП «Тонус-М» представлена в таблице 2.8.. Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 2.8 показывает, что в 2010 году по сравнению с соответствующим периодом прошлого года произошло снижение прибыли отчетного периода на 70 млн р., прибыль составила 241 млн р., в 2011 году прибыль отчетного периода возросла по сравнению с 2010 годом на 24 млн р., и составила 265 млн р.

Таблица 2.8 - Состав прибыли отчетного периода ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение по удельному весу (+ / -), п.п.
	2009	2010	2011
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1. Прибыль (убыток) от реализации	311	100,0	341	100,0	265	100,0	0	0
2. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Прибыль (убыток) за отчетный период, всего	311	100,0	241	100,0	265	100,0	0	0
в том числе прибыль к распределению	305	98,1	241	100	265	100,0	1,9	0

Анализ структуры прибыли за три года позволяет установить, что ее составляющей в 2009-2011 году являлась прибыль от реализации продукции, работ и услуг.

Динамику прибыли ЧПУП «Тонус-М» представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Динамика прибыли ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+ / -)
	2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2011г. от 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) млн р.	872	891	1021	19	130	149
2. Прибыль (убыток) от реализации: в сумме, млн р. в процентах к выручке от реализации продукции, работ и услуг	311 35,67	241 27,05	265 25,95	-70 -8,62	24 -1,10	-46 0,28
3. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов: в сумме, млн р. в процентах к выручке от реализации продукции, работ и услуг	- -	- -	- -	- -	- -	- -
4. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов: в сумме, млн р. в процентах к выручке от реализации продукции, работ и услуг	- -	- -	- -	- -	- -	- -
5. Прибыль (убыток) отчетного периода: в сумме, млн р. в процентах к выручке от реализации продукции, работ и услуг	311 35,67	241 27,05	265 25,95	-70 -8,62	24 -1,10	-46 0,28

Как свидетельствуют данные таблицы 2.9, источником формирования прибыли отчетного периода является по ЧПУП «Тонус-М» прибыль от реализации продукции, работ и услуг. В удельном весе в выручке от реализации продукции, работ и услуг прибыль отчетного периода снизилась с 35,67 % в 2009 году до 25,95 % в 2011 году.

Для повышения эффективности деятельности ЧПУП «Тонус-М» важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов организации и работников. Как известно, руководство организации стремится направить наибольшую сумму прибыли на расширенное воспроизводство, работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В таблице 2.10 представлено формирование и распределение прибыли, остающейся после уплаты налогов и прочих платежей ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Как свидетельствую данные таблицы 2.9, основным направлением распределения прибыли организации являются расчеты с учредителем. В общей сумме прибыли к распределению расчеты с учредителем в 2010 году составили 196 млн р. снизились к 2009 году на 14,8 %, в 2011 году - 165 млн р., снижение к 2010 году - 15,8 %. В удельном весе в прибыли к распределению расчеты с учредителем снизились с 60,4 % в 2009 году до 52,7 % в 2011 году.

Направление прибыли на воспроизводство основных средств (прочее распределение) возросло с 2,1 % в 2009 году до 8,9 % в 2011 году. На расчеты с персоналом по оплате труда было направлено в 2009 году 20 млн р.

Как показывают данные таблицы 2.9, в 2009 году сумма чистой (нераспределенной) прибыли на конец 2009 года составила 123 млн р., а ее удельный вес в прибыли отчетного периода составил 40,3 %.

В 2010 году снизилась прибыль отчетного периода на 70 млн р. по сравнению с 2009 годом, за год она составила 241 млн р. Нераспределенная (неиспользованная прибыль) на конец 2010 год составила 125 млн р., в удельном весе в общей прибыли отчетного периода она составила 51,9 %.

Таблица 2.10 - Формирование и распределение чистой прибыли по ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 г.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+ /-)	Темп роста, %
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	суммы, млн р.	уд. веса, п.п.
							2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1. Прибыль отчетного периода	311	100,0	241	102,0	265	100,0	-70	24	-	-	77,5	110,0
2. Налоги из прибыли	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Расходы и платежи из прибыли	6	1,9	0	0	0	0	-6	0	-1,9	0	0	-
4. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации	305	98,1	241	100,0	265	100,0	-64	24	1,9	-	79,0	110,0
5. Чистая нераспределенная прибыль на начало года	108		123		125		15	2	-	-	113,9	101,6
5.1. Увеличение прибыли	273		207		188		-66	-19	-	-	75,8	90,8
5.2. Всего прибыль к распределению	381	100,0	330	100,0	313	100,0	-51	-17	-	-	86,6	94,8
5.3. Распределение прибыли по направлениям использования: - расчеты с персоналом по оплате труда	20	5,2	-	-	-	-	-20	-	-8,3	-	-	-
- расчеты с учредителями по выплате дивидендов	230	60,4	196	59,4	165	52,7	-34	-31	-1,0	-6,7	85,2	84,2
- прочее распределение	8	2,1	9	2,7	28	8,9	1	19	0,6	6,2	112,5	311,1
6. Нераспределенная (неиспользованная прибыль) на конец года	123	32,3	125	37,9	120	38,3	2	5	5,6	0,4	101,6	96,0

В 2011 году сумма нераспределенной прибыли остающейся в распоряжении организации составила 120 млн р. или 45,3 % в прибыли отчетного периода.

Важное место в процессе исследования финансовых результатов занимает факторный анализ прибыли от реализации, цель проведения которого состоит в определении резервов роста прибыли.

Для расчета влияния выручки от реализации продукции (работ, услуг) и уровня валовой прибыли на изменение суммы валовой прибыли (прибыли от реализации) воспользуемся данными таблицы 2.11.

Таблица 2.11 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+ / -)
	2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), млн р.	872	891	1021	19	130
2. Сумма валовой прибыли, млн р.	311	241	265	-70	24
3. Уровень валовой прибыль, %	35,67	27,05	25,95	-8,62	1,1

На основании данных таблицы 2.11 рассчитаем влияние факторов на изменение валовой прибыли (прибыли от реализации) в 2010-2011 гг.

Влияние выручки от реализации продукции (работ, услуг) определим, используя формулу (1.2) первой главы работы:

2010 г. 19 • 35,67:100 = 6,8 млн р.

2011 г. 130 • 27,05: 100 = 35,2 млн р.

Влияние уровня валовой прибыли:



2010 г. - 8,62 • 891: 100 = -76,8 млн р.

2011 г. - 1,10 • 1021: 100 = -11,2 млн р.

Представленные выше расчеты влияния выручки на валовую прибыль (прибыль от реализации) обобщим в таблицу 2.12.

Из таблицы 2.12 следует, что положительное влияние на динамику валовой прибыли ЧПУП «Тонус-М» в 2010 году оказал рост выручки от реализации работ и услуг, за счет чего прибыль возросла на 6,8 млн р., и отрицательное влияние - снижение уровня валовой прибыли, в результате чего прибыль снизилась на 76,8 млн р.

Таблица 2.12 - Обобщение влияния выручки от реализации и уровня валовой прибыли на прибыль от реализации ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011

Факторы изменения валовой прибыли (прибыли от реализации)	Отклонение прибыли за счет факторов
	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1.Изменение объема выручки в действующих ценах	6,8	35,2
2.Изменение среднего уровня валовой прибыли	-76,8	-11,2
Совокупное влияние	-70,0	24,0

В 2011 году на валовую прибыль организации также положительное влияние оказал рост объемов выручки от реализации продукции (работ, услуг) и отрицательное снижение уровня валовой прибыли.

Также определяют влияние факторов второго порядка, оказывающих воздействие на сумму валовой прибыли через изменение выручки от реализации. К таким факторам относятся среднесписочная численность работников и производительность их труда; средняя стоимость основных средств и эффективность их использования.

Исходные данные для расчета влияния факторов второго порядка на изменение суммы прибыли от реализации представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Исходные данные для расчета влияния факторов второго порядка на сумму прибыли от реализации ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг., млн р.

Показатели	Годы	Отклонение (+ / -)
	2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2010г. от 2009г.
1. Среднесписочная численность работников, чел	18	22	20	4	-2
2. Производительность труда, млн р.	49,5	39,6	51,1	-9,9	11,5
3. Среднегодовая стоимость основных средств, млн р.	70	76	129	6	53
4. Фондоотдача основных средств, р.	12,73	11,47	7,91	-1,26	-3,56
5. Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн.р.	211	251	312	40	61
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	4,13	3,55	3,27	-0,58	-0,28
7. Рентабельность реализации работ и услуг, %	35,67	27,05	25,95	-8,62	1,1
8. Прибыль от реализации, млн р.	311	241	265	-70	24

На основании данных таблицы 2.13 проведен расчет влияния факторов на прибыль от реализации ЧПУП «Тонус-М» в 2010-2011 гг.

предприятие прибыль рентабельность

Таблица 2.14 _ Влияния факторов, связанных с эффективностью использования основных и оборотных средств и трудовых ресурсов на изменение прибыли от реализации работ и услуг на прибыль от реализации ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг., млн р.

Показатели	Влияние факторов на сумму валовой прибыли
	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
	расчет	сумма	расчет	сумма
1.Влияние использования основных средств
1.1. Изменение среднегодовой стоимость основных средств	6Ч12,46 Ч35,67/ 100	26,7	53Ч11,72Ч27,05/ 100	168,0
1.2. Изменение фондоотдача основных средств	-0,74 Ч76Ч35,67/ 100	-20,0	-3,81Ч129Ч27,05/ 100	-132,8
1.3. Изменение рентабельности оказанных услуг	-8,62 Ч 76Ч11,72/100	-76,7	-1,1 Ч 129Ч7,91/100	-11,2
Итого		-70,0		24,0
2 Влияние оборотных средств организации
1.1. Изменение среднегодовой стоимость оборотных средств	40Ч4,13 Ч35,67/ 100	58,9	61Ч3,55 Ч27,05/ 100	58,6
1.2. Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств	-0,58 Ч251Ч35,67/ 100	-51,9	- 0,28 Ч312Ч27,05/ 100	-23,6
1.3. Изменение рентабельности оказанных услуг	-8,62 Ч 251Ч3,55/100	-77,0	-1,1 Ч 312Ч 3,27/100	-11,0
Итого		-70,0		24,0
3.Влияние использования трудовых ресурсов организации
3.1. Изменение среднесписочной численности работников организации	4Ч48,4Ч35,67 /100	69,1	-2 Ч 40,5 Ч27,05/100	-22,0
3.2. Изменение производительности труда одного работника	-7,9 Ч22Ч35,67/ 100	-62,1	10,6Ч20Ч 27,05 / 100	57,3
3.3. Изменение рентабельности оказанных услуг	-8,62 Ч22Ч40,5/100	-77,0	-1,1Ч20Ч 51,1 / 100	-11,3
Итого		-70,0		24,0

Как свидетельствуют данные таблицы 2.14, в 2010 году по сравнению с 2009 годом положительное влияние на прибыль от реализации продукции (работ и услуг) оказал рост среднегодовой стоимости основных средств, который произошел как за счет обновления основных средств организации, так и за счет их переоценки. За счет роста данного показателя прибыль от реализации возросла на 26,7 млн р. Опережающие темпы роста среднегодовой стоимости основных средств по сравнению с темпами роста выручки от реализации привели к снижение фондоотдачи основных средств организации, и в результате за счет снижение фондоотдачи основных средств прибыль от реализации снизилась на 20,0 млн р., за счет снижения рентабельности продаж - на 76,7 млн р.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом положительное влияние на прибыль от реализации также оказал рост среднегодовой стоимости основных средств. За счет данного показателя прибыль от реализации возросла на 168,0 млн р. За счет снижения фондоотдачи и рентабельности продаж она снизилась на 132,8 млн р. и 11,2 млн р., соответственно.

За счет снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2010 году прибыль от реализации работ и услуг снизилась по сравнению с 2009 годом на 51,9 млн р., за счет изменения рентабельности оказанных услуг на 77,0 млн р. За счет роста среднегодовой стоимости оборотных средств она возросла на 58,9 млн р.,

В 2011 году также положительное влияние на рост прибыли от реализации оказали рост среднегодовой стоимости оборотных средств - 58,6 млн р., за счет снижения оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж она снизилась на 23,6 млн.р. и на 11,0 млн р.

Анализ влияния факторов, связанных с эффективностью использования трудовых ресурсов показал, что в 2010 году прибыль от реализации работ и услуг снизилась на 62,1 млн р. за счет снижения производительности труда и на 77,0 млн р. за счет снижения рентабельности работ и услуг. За счет роста численности работников организации она возросла на 69,1 млн р.

В 2011 году на рост прибыли от реализации работ и услуг положительное влияние оказал рост производительности труда одного работника организации - 57,3 млн р. За счет снижения численности прибыль от реализации снизилась на 22,0 млн р., за счет роста рентабельности работ и услуг на 11,3 млн р.

Таким образом, факторы второго порядка оказали как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли от реализации работ и услуг.

Так как в ЧПУП «Тонус-М» показатели объема реализации продукции, работ и услуг отчетного года не пересчитываются по себестоимости и оптовым ценам базисного года, то факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ и услуг проведем, используя трехфакторную модель, предложенную в первой главе дипломной работы.

Для проведения факторного анализа прибыли от реализации воспользуемся данными таблицы 2.15. Основные показатели по реализации продукции (работ, услуг) возьмем из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.15 - Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации продукции, работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+ / -)
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011г. от 2010г.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и других обязательных платежей из выручки, млн р. (Q)	872	891	1021	19	130
2. Полная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) млн р. (С)	561	650	756	89	106
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), млн р. (Р)	311	241	265	70	24

Влияние изменения реализации продукции (работ, услуг) определим следующим образом:

2010г. от 2009г. К2 = 650: 561 = 1,1586;

Пv = 311 • (1,1586 - 1) = 49,3 млн р.

2011г. от 2010г. К2 = 756: 650 = 1,1631;

Пv = 241 • (1,1631 - 1) = 39,3 млн р.

Вследствие роста объема реализации работ и услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом прибыль возросла на 49,3 млн р.

В 2011 году вследствие роста объема реализации продукции, работ и услуг по сравнению с 2010 годом рост прибыли составил 39,3 млн р.

Влияние изменения структуры и ассортимента реализованных работ и услуг определим следующим образом:

2010г. от 2009г. К3 = 891: 872 = 1,0218;

АС = 311 • (1,0218 - 1,1586) = -42,5 млн р.

2011г. от 2010г. К3 = 1021: 891 = 1,1459;

АС = 241 • (1,1459 - 1,1631) = -4,1 млн р.

В результате сдвигов в структуре реализованной продукции (работ, услуг) прибыль в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 42,5 млн р., в 2011 году по сравнению с 2010 годом - на 4,1 млн р.

Влияние изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг) на прибыль от реализации определим следующим образом:

2010г. от 2009г. ПР = 891Ч (650:891 - 561: 872) = 76,8 млн р.

2011г. от 2010г. ПР = 1021Ч (756: 1021 - 650: 891) = 11,2 млн р.

За счет роста затрат на 1 рубль реализованной продукции ЧПУП «Тонус-М» сумма прибыли от реализации снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 76,8 млн р., в 2011 году по сравнению с 2010 годом за счет роста затрат на 1 рубль реализованной продукции сумму прибыли от реализации снизилась на 11,2 млн р.

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от реализации продукции ЧПУП «Тонус-М» в 2010 -2011 гг. обобщен в таблице 2.16.



Таблица 2.16 - Обобщение факторов, повлиявших на изменение прибыли от реализации работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Факторы изменения прибыли от реализации продукции (работ, услуг)	Отклонение (+ / -)
	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1.Увеличение объема реализации продукции (работ, услуг).	49,3	39,3
2.Изменение структуры и ассортимента продукции (работ, услуг).	-42,5	-4,1
3.Изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг).	76,8	11,2
Совокупное влияние	-70,0	-24,0

Как показывают данные таблицы 2.16, фактическое снижение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 70 млн р.

На снижение прибыли о реализации продукции (работ, услуг) положительное влияние оказал рост объема реализации работ и услуг - 49,3 млн р.

За счет роста затрат на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг) и изменение структуры реализуемых услуг прибыль от реализации снизилась соответственно на 76,8 млн р. и 42,5 млн р.

Отрицательное влияние на рост прибыли в 2011 году также оказало изменение структуры оказываемых услуг и рост затрат 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг). За счет данных факторов прибыль от реализации снизилась на 4,1 млн р. и 11,2 млн р. За счет роста объемов реализованных услуг прибыль от реализации возросла на 39,3 млн р.

Как следует из проведенного анализа прибыли ЧПУП «Тонус-М» и факторов на нее влияющих в анализируемом периоде организация работало прибыльно, была получена прибыль как от реализации продукции (работ, услуг), так и прибыль отчетного периода и чистая прибыль.

На формирование прибыли от реализации в 2010 году положительное влияние оказали такие факторы, как оказали рост среднего уровня валовой прибыли, рост численности работающих, среднегодовой стоимости основных и оборотных средств, отрицательное - снижение производительности труда одного работающего, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.

Рост прибыли от реализации в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошел под влиянием роста объема выручки от реализации в действующих ценах, роста среднегодовой стоимости основных и оборотных средств. Уменьшилась прибыль от реализации за счет снижения рентабельности продаж, снижения численности работающих, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.

2.3 Анализ рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности ЧПУП «Тонус-М»

На следующем этапе анализа финансовых результатов оценим динамику и тенденции изменения показателей рентабельности ЧПУП «Тонус-М».

Для оценки эффективности работы ЧПУП «Тонус-М» недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает эффективно. Для определения эффективности произведенных затрат используем относительный показатель - уровень рентабельности.

Показатели рентабельности дают обобщенную оценку эффективности работы ЧПУП «Тонус-М» как единого организма. Для оценки рентабельности ЧПУП «Тонус-М» проведем анализ динамики этого показателя, рассчитанного исходя из прибыли организации от реализации продукции, работ, услуг.



Таблица 2. 17 - Показатели рентабельности ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+ / -)	Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010г от 2009г	2011г. от 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Прибыль от четного периода, млн р.	311	241	265	-70	24	77,5	110,0
2. Выручка от реализации товаров, продукции в действующих ценах, млн р.	872	891	1021	19	130	102,2	114,6
3.Рентабельность общая, %	35,67	27,05	25,95	-8,62	-1,10	-	-
4.Расходы на реализацию, млн р.	561	650	756	89	106	115,9	116,3
5.Рентабельность текущих затрат, %	55,44	37,08	35,05	-18,36	-2,03	-	-
6.Среднегодовая стоимость активов (совокупного капитала), млн р.	258	293	370	35	77	113,6	126,3
7.Рентабельность активов (совокупного капитала), %	120,54	82,25	71,62	-38,2	-10,7	-	-
8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн р.	47	42	58	-5	16	89,4	138,1
9.Рентабельность внеоборотных активов, %	661,70	573,81	456,90	-87,9	-116,9	-	-
10. Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн р.	211	251	312	40	61	119,0	124,3
11. Рентабельность оборотных активов, %	147,39	96,01	84,94	-51,4	-11,1	-	-
12. Собственный капитал, млн р.	180	212	228	32	16	117,8	107,5
13. Рентабельность собственного капитала, %	172,77	113,68	116,23	-59,1	2,5	-	-
14. Средства на оплату труда, млн р.	367,4	481,9	834,5	114,5	78,5	131,2	116,3
15. Рентабельность средств на оплату труда, %	84,64	50,01	31,75	-34,6	-2,7	-	-
16. Среднесписочная численность, чел.	18	22	20	4	-2	122,2	90,9
17. Прибыль на 1 работника, млн р.	17,3	11,0	13,2	-6,3	2,2	63,6	120,0

Как следует из таблицы 2.17, наиболее успешным периодом в финансово-хозяйственной деятельности ЧПУП «Тонус-М» являлся 2009 год, поскольку именно в этом отчетном периоде наблюдается самое высокое значение показателей рентабельности продаж в размере 35,67%, внеоборотных и оборотных активов организации в размере 661,7 % и 147,4 % соответственно, совокупного капитала - в размере 120,5 %.

Ниже были показатели рентабельности в 2010 году и 2011 году, однако они имели достаточно высокие значения, что положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность ЧПУП «Тонус-М» и свидетельствует о том, что ситуация в организации является стабильной.

Влияние факторов на изменение рентабельности работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» представим в таблице 2.18.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.18, рентабельность работ и услуг по ЧПУП «Тонус-М» снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 8,62 п.п. в том числе за счет снижения прибыли от реализации на 8,03 п.п., за счет изменения выручки - на 0,58 п.п.. В 2011 году по сравнению с 2010 годом рентабельность продукции (работ, услуг) снизилась на 1,1 п.п., в том числе за счет роста прибыли на 2,69 п.п., за счет роста выручки она снизилась на 3,79 п.п.



Таблица 2.18 - Влияние факторов на изменение рентабельности работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 г., %

Факторы	Отклонение (+/-)
	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1. Изменение суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг)	(241: 872) Ч 100 - 35,67 = -8,03	(265: 891) Ч 100 - 27,05 = 2,69
2. Изменение выручки от реализации продукции, работ и услуг	27,05 - (241: 872) Ч 100 = - 0,58	25,95 - (265:891) Ч 100 = -3,79
Изменение рентабельности продукции, работ и услуг, всего	27,05 - 35,67 = - 8,62	25,95 - 27,05 = -1,1

Методика факторного анализа рентабельности совокупных активов была рассмотрена в первой главе дипломной работы. Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности совокупных активов в таблице 2.19 приведем исходные данные. Расчет влияния коэффициента оборачиваемости и рентабельности продукции на изменение уровня рентабельности капитала ЧПУП «Тонус-М» произведем методом абсолютных разниц.

Таблица 2.19 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупных активов ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	ГодыЧ	Отклонение ( +/ -)
		2010г от 2009г	2011г. от 2010г.
	2009	2010	2011
1.Выручка от реализации услуг, млн р.	872	891	1021	19	130
2.Средняя сумма совокупных активов, млн р.	258	293	370	35	77
3.Коэффициент оборачиваемости капитала, раз.	4,13	3,55	3,27	-0,58	-0,28
4.Рентабельность продаж, %	35,67	27,05	25,95	-8,62	-1,1
5.Рентабельность совокупных активов, %	120,54	82,25	71,62	-38,29	-10,63

Изменение рентабельности капитала за счет:

- коэффициента оборачиваемости:



2010-2009 гг.: (3,55 - 4,13) • 35,67 = -20,69 %;

2011-2010 гг.: (3,27 - 3,55) • 27,05 = - 7,57 %;

- рентабельности продаж:

2010-2009 гг.: (27,05- 35,67) • 3,55 = -17,60 %;

2011-2010 гг.: (25,95 - 27,05) • 3,27 = -3,06 %.

Данные, приведенные в таблице 2.19 показывают, что рентабельность совокупных активов за 2010 год по отношению к 2009 году снизилась на 38,29 %, а за 2011 год по сравнению с 2010 годом снизилась на 10,63 %.

Снижение рентабельности совокупного капитала в 2010 году произошло за счет снижения рентабельности продаж на 17,60 %, а за счет замедления оборачиваемости совокупных активов рентабельность совокупного капитала снизилась на 20,69 %.

Снижение рентабельности совокупного капитала в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло в результате влияния следующих факторов: в связи с замедлением оборачиваемости имущества предприятия в 2011 году по отношению к 2010 году она снизилась на 7,57 %, за счет снижения рентабельности продаж - на 3,06 %.

Далее в работе рассчитаем факторы, влияющие на рентабельность производственных средств (реальные активы). Существуют разные мнения о том, следует ли амортизационное имущество (основные средства, нематериальные активы, МБП) включать в инвестиционную базу при расчете рентабельности по первоначальной или остаточной стоимости? Несомненно, если оценивается эффективность только внеоборотных активов, то среднегодовая сумма амортизируемого имущества должна определяться по первоначальной стоимости.

Если же оценивается эффективность амортизируемого имущества и материальных оборотных активов, то стоимость амортизируемых активов в расчете будем принимать по остаточной стоимости, т.к. сумма начисленной амортизации находит отражение и по другим статьям баланса (незавершенного производства, готовой продукции и пр.).

Итак, исходные данные для расчета факторов рентабельности производственных средств ЧПУП «Тонус-М» представим в таблице 2.20. Расчет влияния факторов произведем при помощи факторной модели, представленной в первой главе дипломной работы.

Таблица 2.20 - Исходные данные для расчета факторов, влияющих на рентабельность производственных средств ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг.

Показатели	Условное обозначение	Годы	Отклонение (+/-)
		2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1.Среднегодовая стоимость основных производственных средств (по остаточной стоимости), млн р.	F	47	42	58	-5	16
2.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн р.	E	46	74	74	28	-
3. Рентабельность реализованной продукции, %	K	35,67	27,05	25,95	-8,62	-1,10
4.Выручка от реализации, млн р.	Q	872	891	1021	19	130
5.Коэффициент фондоотдачи, раз	f	18,55	21,21	17,60	2,66	-3,61
6.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз	Kоб	18,96	12,04	13,80	-6,29	1,76
7.Рентабельность производственных активов по прибыли отчетного периода (реальные активы), %	Кр	334,41	207,75	200,76	-126,66	- 6,99

Рентабельность производственных активов снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 126,66 п.п., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом - на 6,99 п.п. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:



а) изменение доли прибыли на рубль реализованной продукции (работ, услуг:

- в 2010 году:

Кр = 27,05: (1: 18,55 + 1: 18,96) - 35,67: (1: 18,55 + 1: 18,96) = -80,87%;

- в 2011 году:

Кр = 25,95: (1: 21,21 + 1: 12,04) - 27,05: (1: 21,21+ 1: 12,04) = -8,45%.

Снижение доли прибыли на рубль реализованной продукции (работ, услуг) в 2010 году по сравнению с 2009 годом привело к снижению уровня рентабельности производственных активов на 80,87 п.п., а в результате снижения доли прибыли на рубль реализованной продукции в 2011 году рентабельность производственных активов снизилась на 8,45 п.п.

б) изменение коэффициента фондоотдачи:

- в 2010 году:

Кр (f) = 27,05: (1:21,21 + 1:18,96) - 27,05: (1: 18,55 +1: 18,96) = 17,29%;

- в 2011 году:

Кр (f) = 25,95: (1: 17,60 +1: 12,04) - 25,95: (1:21,21 + 1: 12,04) = -13,82%.

Увеличение фондоотдачи основных производственных средств в 2010 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года привело к увеличению уровня рентабельности производственных активов на 17,29 п.п. В 2011 году в результате снижения фондоотдачи основных средств рентабельность производственных активов снизилась на 13,82 п.п.