Венчурное предпринимательство в РФ

При таком подходе каждому из признаков присваивают определённый максимальный балл и ставят некие конкретные оценки для данного проекта. После выявления всех признаков могут вводиться коэффициенты «весомости» данного признака (например, более низкой цены продукта или наличия зарубежного патента) или всей группы факторов (например, характеризующих уровень технологических преимуществ) в общем ком-плексе рассматриваемых параметров.

Практика осуществления качественной комплексной экспертной оценки технологий базируется на трёх группах методов, которые включают [11, с. 7-47]: сканирование среды; функциональный анализ; оценку и прогнозирование.

1. Сканирование среды. Содержание соответствующей деятельности имеет принципиальное значение для маркетингового анализа настоящего и будущего рынка технологии, возможных потребителей и конкурентов. Получение базовой информации (проведение инвентаризации данных) требует тщательного структурирования и выбора представительных источников информации, о проведении конкурентных НИОКР или возможных потребителях предлагаемого продукта. Такими источниками могут служить материалы (статьи, отчёты, патенты) государственных исследовательских центров, учебных заведений, промышленности. При сканировании среды нельзя ограничиваться только анализом состояния в собственной стране: открытость рынков требует учёта возможной борьбы с зарубежными конкурентами. Получение систематических данных об отечественных и зарубежных конкурентах часто требует специальных приёмов «разведки» необходимых данных.

По другой классификации среди возможных источников, используемых при сканировании среды, выделяют основные, вторичные и «третью волну». К основным источникам сканирования среды относят: интервью ключевых фигур, анкетирование, данные из оригинальных источников, первичные информационные материалы, мнение экспертов. Вторичными источниками служат базы данных, публикации, библиотеки. Источники «третьей волны» сканирования среды представляют собой специальные приёмы и инструменты поиска и задействуются только при получении вдохновляющих результатов предварительных оценок при использовании основных и вторичных источников.

2. Функциональный анализ. Существенное место в оценке потребительских характеристик нового продукта и технологии, а также их конкурентоспособности занимает функциональный анализ. В ходе такого анализа продукт или технология рассматриваются в качестве системы или элементов системы (подсистемы), предназначенной для выполнения необходимых функций.

При этом:

прежде всего, оценивают, удовлетворяет ли предлагаемая система (подсистема, элемент подсистемы) необходимому комплексу функциональных требований;

осуществляют анализ предлагаемого проектного решения с позиций обеспечения заявленного решения;

определяют последовательные шаги и необходимые взаимодействия для развития и конечной реализации технологии;

формулируют требования к необходимому оборудованию, компьютерным программам, персоналу, методам работы;

создают общую картину преимуществ производственной деятельности с использованием нового продукта или технологии в целом;

выявляют наиболее перспективные области, где предлагаемое изменение может упростить деятельность известных систем;

выявляют основные подсистемы, необходимые для реализации функций предлагаемого улучшения (сенсоры, процессоры, приводы, коммуникации и т.д.);

выявляют альтернативные или пригодные модульные подсистемы;

определяют технологии и системы, нуждающиеся в улучшении, обеспечиваемом предлагаемым решением;

рассматривают основы интеграции известных систем с предлагаемым продуктом (технологией).

3. Оценка и прогнозирование. Развитие инновационного проекта часто занимает несколько (до 10) лет, и ряд проектов/компаний терпит неудачу вследствие неподготовленности к неизбежным изменениям технологий у конкурентов или потенциальных заказчиков, или недоучёта объективных характеристик, определяющих изменения рынка.

Для успеха коммерциализации технологии необходимо предвидеть, как и какие изменения рынка могут повлиять на конкретный бизнес. От того, насколько успешно удастся спрогнозировать или быстро уловить самые первые признаки надвигающихся рыночных изменений, зависит эффективность коммерциализации технологий или даже возможность её осуществления.

Анализ тенденций. Основные приёмы этого подхода - экстраполяция тенденций или сериальные (повторяющиеся во времени) оценки, обеспечивающие возможность проектирования прошлого на будущее (на 1-5-15 лет вперед). Наряду с использованием линейных экстраполяций ряд методик основан на допущении о затухании развития продукта/технологий, когда экстраполяционная кривая имеет S-образный вид. Подобные оценки дают верхний предел возможных параметров, позволяют учитывать возможное влияние непредвиденных событий. Дополнительное использование статистических методов позволяет выявить систематические тенденции на фоне случайных изменений, прогнозировать будущее в функции значимых систематических переменных; получить регрессионные выражения, описывающие взаимосвязи ряда факторов.

Особое место занимают специфические для оценки технологий методы анализа патентных тенденций и научно-технической литературы:

Экспертные оценки. Этот наиболее распространённый метод прогнозирования технологий основан на использовании персональных интервью, анкетирования, а также различных групповых методов типа итерационного метода Дельфи, ориентированного на достижение консенсуса экспертов.

Многопараметрический анализ. Соответствующий подход допускает многовариантность будущего и включает такие приёмы, как построение дерева возможных вариантов, а также написание сценариев, которые рассматривают альтернативные пути развития технологии/продукта.

2. Сбор маркетинговых данных

Приоритет «рыночности» среди других факторов успешной коммерциализации нового продукта или технологии определяет особую важность получения своевременной и точной информации о возможном рынке предлагаемой технологии. Однако маркетинговые исследования как важнейший элемент стратегии коммерциализации технологий не исчерпываются этой ролью и этими усилиями.

Различные приёмы сбора и обработки маркетинговых данных можно найти в обширной литературе по маркетингу. Они включают экспертные оценки, фокус-группы возможных потребителей, пробные продажи, аналитические исследования и т.д. В рамках данного курса представляется целесообразным сфокусироваться на современных методах маркетингового исследования, основанных на информационных технологиях, использование которых необходимо для поддержания рыночного успеха коммерциализуемого продукта в динамически изменяемой среде.

Типы маркетинговых исследований делятся на качественные и количественные. Для получения качественной информации используют психо-социологический анализ, основанный на опросах фокус-групп и методиках проецирования, в то время как для получения количественной информации используют статистическую обработку данных, в том числе анкетирования, результатов периодически проводимых сериальных испытаний и т.п.

Примером количественного исследования является некий сбор численных параметров с целью анализа перспектив развития Интернета в Португалии:

известно, что население в возрасте свыше 15 лет (потенциальные пользователи) составляет 7 525 000;

из них владельцев домашних компьютеров - 27,9 %;

доступ к Интернету сегодня имеют - 13 %;

регулярных пользователей Интернета - 6,6 %;

новых пользователей, зарегистрированных в последние 30 дней, - 302 000 человек, или 4%.

В зависимости от стадии продвижения проекта, конкретные задачи маркетингового исследования технологий могут включать оценки потенциального рынка: его размер, устойчивость спроса и возникающие потребности, а также наиболее «укрепившиеся» на нём продукты и технологии, либо анализ покупателей на целевом рынке: их отношений к продуктам, тенденции изменения количества покупателей на данном рынке или их покупательских симпатий, назревающие или новые продукты и технологии.

При определении потенциального размера рынка исходят из общего размера рынка, выделяя в нем ожидаемую долю потенциального рынка данного продукта или технологии, которая в свою очередь делится на четыре категории: подготовленный, доступный, частично обслуживаемый и реально завоеванный рынок. К примеру, автор проекта связывает свои надежды с неким сегментом рынка, который составляет 10 % от общего рынка. Реально доступно ему в настоящее время, как предполагается, только 40 % ожиданий, а действительно уже завоёвано 5 %. Это означает (и может быть перепроверено), что его объём продаж составляет 0,5 % от общего объема рынка с реальной перспективой в 4 % [97, с. 310-312].

Недостаточное знание рынка является наиболее важным фактором риска при принятии решений о коммерциализации технологий. Многие из высокотехнологичных российских продуктов в современных реалиях преимущественно ориентированы на зарубежные рынки, однако ни разработчики технологий, ни бизнес-аналитики, как правило, не располагают необходимыми систематическими маркетинговыми данными. Для прорыва в области коммерциализации технологий необходимо создание сотен и тысяч организаций, занимающихся профессиональными маркетинговыми исследованиями и накоплением соответствующих данных, вовлечение в систематический маркетинговый анализ не только крупных предприятий, но и руководителей исследовательских организаций, малых предприятий, отдельных разработчиков.

При определении перспектив новой технологии (продукта) надо исходить из типовой схемы ожидания потребителей, представленной на рисунке 16, где отдельно выделены их ожидания в области цены, параметров продукта, качества обслуживания и других факторов удовлетворения общественных потребностей. При оценке перспективного продукта или технологии важно видеть, в какой мере новая технология (продукт) соответствует возможностям лучшего удовлетворения покупателей по конкретным показателям их ожиданий, представленным на этой схеме.

2

139

1

Рис. 16. Типовая схема текущих ожиданий потребителей (источник: по материалам [98])

В частности, маркетинговое исследование рынка программных интерфейсов типа «человек-машина» показало, что новая разработка, в соответствии с ожиданиями потребителя, должна удовлетворять следующим условиям [97, с. 310-312]:

минимальная сложность устройства - на уровне навыков целевого потребителя;

эффективное использование предшествующих знаний потребителя (например, других систем);

минимизация числа операций, которых необходимо учить заново для конкретного терминала;

минимальный набор альтернатив при осуществлении функциональных операций;

отсутствие необходимости запоминать предыдущую последовательность действий при осуществлении следующего шага;

наличие обратной связи, которое должно сопровождать каждое действие пользователя.

Подобные ориентиры способствуют полезному фокусированию осуществления разработок. На основании выявленных общих характеристик динамики изменения покупательских предпочтений, будь то потребительский или промышленный рынок, следует учитывать такие новые тенденции, как растущие запросы потребителя к повышению надежности и безопасности, его высокую информированность о критических параметрах продукта и конкурентных предложениях, его рациональность, способность осознать себя участником интерактивных процессов, которые ему предлагают персональные компьютеры, CD, электронная торговля в Интернете, справочные службы и торговые киоски с сенсорными экранами. Важное значение имеет и добросовестная готовность принять участие в разработке или совершенствовании продукции (технологии).

Успех коммерциализации технологий - в способности предложить продукт, который он хочет и готов получить. При этом следует иметь в виду, что распространение высоких технологий не только зависит от изменяющейся среды, но и само в большой степени влияет на её изменения, поэтому способность получения объективной информации о характеристиках окружения («среды») нового продукта или технологии приобретает критическое значение.

Наиболее важный фактор современной среды, в которой возникают и производятся новые продукты и технологии, - её изменчивость. Радикальные изменения последних десятилетий характеризуются глобализацией рынков, возможностью мгновенных коммуникаций и путешествий со скоростью звука, политической перестройкой во многих регионах мира, изменением демографии, революционными технологическими преобразованиями продуктов и производств, резким сокращением численности организаций и, прежде всего, исследовательских подразделений многих промышленных корпораций.

Каждое изменение окружающей среды создаёт соответствующие сигналы, которые необходимо учитывать. Некоторые из них слабы (и их трудно детектировать), другие противоречивы (и их трудно анализировать), а некоторые ложны (и не указывают на истинный характер изменений). В поиске нужной информации необходимо уметь выявлять, собирать, селектировать и интерпретировать многообразные данные.

Сканирование среды представляет собой получение и использование информации о событиях, тенденциях и возможностях, знание которых должно помочь в соответствующем планировании конкретной деятельности или даже выживанию организации.

На фоне многообразных факторов среды для успеха развития конкретного бизнеса, продукта или технологии наиболее важны всего шесть групп параметров, характеризующих: потребителей, поставщиков, конкурентную среду, социальную и макроэкономическую среду, тенденции развития технологий и государственно-правовую и политическую среду.

Сканирование среды может включать ознакомление с имеющейся информацией (просмотр) и поиск нужной информации. Применительно к задачам маркетинговых исследований соответствующий диапазон средств может охватывать от случайных разговоров за обедом о покупательских предпочтениях соседей по столу или наблюдением поведения недовольного покупателя до программ формального маркетингового исследования и написания возможных сценариев.

Полезно структурировать собираемую информацию в соответствии с моделью стратегии конкуренции М. Портера, которая требует систематического анализа и изучения основных пяти сил конкуренции: угрозы входа на рынок новых игроков, конкуренция среди существующих фирм, угрозы возникновения заменяющих продуктов, власть покупателей и власть поставщиков.

Компоненты Портеровского анализа, позволяющие построить профиль возможной реакции конкурентов, приведены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ конкурентов по М. Портеру

После получения результатов подобного анализа конкретная стратегия конкуренции фирмы при коммерциализации нового продукта или технологии может основываться на одном из трёх вариантов: лидерство в минимальных издержках, дифференциация продукта или фокусирование на конкретном продукте или сегменте рынка.

Такой элемент сканирования среды, как анализ конкурентов, в целом требует понимания и прогнозирования возможной реакции каждого отдельного конкурента. При создании профиля возможной реакции конкурентов следует исходить из двух основных вопросов, на которые надо получить ответ: а) что движет конкурентом, каковы его цели и мотивы? и б) что конкурент делает и может сделать? Соответствующие ответы основываются на изучении предполагаемых целей конкурента, его текущей стратегии и общего потенциала.

Выводы и рекомендации

В условиях современной конкуренции, сокращения жизненного цикла товаров и услуг, развития новых разнохарактерных технологий одним из основных условий формирования конкурентной стратегической перспективы промышленного предприятия всё больше становится его инновационная активность. Инновационное развитие позволяет развиваться и расширяться научно-техническому прогрессу и, как следствие, увеличить предпринимательскую активность, позволяющую повысить инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность города, региона и страны в целом.

Предприятия, которые формируют стратегическое поведение на основе инновационного подхода (главной целью стратегического плана ставят освоение новых технологий, выпуск новых товаров и услуг, то есть процесс коммерциализации рыночных инноваций), имеют возможность завоевать лидерские позиции на рынке, сохранить высокие темпы развития, сократить уровень издержек, добиться высоких показателей прибыли.

Эффективность проведения инновационных разработок зависит от состояния инновационного потенциала предприятия, основу которого составляют интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и другие ресурсы. Для постоянного внедрения новых товаров или новых технологий предприятия могут создать собственное инновационное подразделение. Актуальность использования такого подхода обусловлена рядом причин, в том числе: проблемами научно-технического комплекса, экономией ресурсов, повышением эффективности конечного результата.

Внедрение инноваций всё больше рассматривается как единственный способ повышения конкурентоспособности производимых товаров, поддержания высоких темпов развития и уровня доходности. Поэтому предприятия, преодолевая экономические трудности, начали своими силами вести разработки в области продуктовых и технологических инноваций.

Инновации могут оказаться экономически эффективными при масштабах внедрения, превосходящих определённый критический минимум, и наличии достаточно ёмкого рынка. Поскольку абсолютные масштабы расходов на НИОКР и внедрение инноваций возрастают, увеличивается и доля условно-постоянных затрат в производственных издержках отдельного хозяйствующего субъекта, имеющего ограниченную производственную базу и лимитированный рынок сбыта продукции, инновационные вложения могут оказаться недостаточно прибыльными, так как он не сможет получить значительную экономию на масштабах производства. Особенно характерна такая ситуация для отраслей с низкой скоростью оборота капитала. Поэтому эффективность процесса коммерциализации зависит от финансовых и маркетинговых инструментов реализации инновационных процессов.

Венчурное финансирование как финансовый инструмент реализации инновационных процессов - это долгосрочный кредит начинающим и действующим компаниям без получения гарантий, но под более высокий, чем в банках, процент. Не случайно такой вид финансирования малого бизнеса называют «рискованным». Явление в нашей стране не очень распространённое, хотя венчурные фонды и инвестиционные компании существуют на российском рынке достаточно давно и демонстрируют весьма успешные результаты. Основная цель венчурного финансирования - вложение средств в развитие наукоёмких проектов.

Так как инновационный продукт по своей сути является новшеством на рынке, то существует огромный риск нереализации стратегии продвижения продукта и тем самым угрозы неэффективности и банкротства венчурного предприятия и неоправдании надежд венчурных инвесторов. Именно эффективная маркетинговая стратегия поможет минимизировать риски при основании венчурного предприятия и реализации инновационного продукта.

Для венчурного предприятия концепция маркетинга должна быть первостепенной, так как одним из факторов, влияющих на инновационное развитие, является изменчивость внешней среды и наличие высокого риска реализации/нереализации инновационного проекта и окупаемости вложенных финансовых средств.

Библиографический список

1. Авдулов, А.Н. Научные и технологические парки, технополисы и регионы науки / А.Н. Авдулов, А.М. Кулькин. - М., 2009. - С. 22.

2. Агапаев, В.Е. Риск как основание защиты имущественных интересов граждан / В.Е. Агапаев, Д.Н. Розанцева. - М. : Высшая школа МВД СССР, 2008. - С. 156.

3. Амосов, Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности / Ю.П. Амосов. - СПб. : Феникс, 2007. - С. 372.

4. Аньшин, В.М. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе / В.М. Аньшин, С.А. Филин. - М., 2008. - 65 с.

5. Архипов, А. Государство и малый бизнес : Финансирование, кредитование и налогообложение / А. Архипов, Г. Баткилина, В. Калинин // Вопросы экономики. - 2007. - № 4. - С. 12-15.

6. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 2008. - С. 192.

7. Беликова, А.В. Проблематика венчурных инвестиций / А.В. Беликова // Инвестиционный банкинг. - 2008. - № 4. - С. 13-16.

8. Богатова, Е.Р. Кредит или венчурное финансирование - что выбрать для развития бизнеса? [Электронный ресурс]. - [2009]. - URL : http://www.vkursedela.ru

9. Большая Советская Энциклопедия / под ред. Б.А. Введенского. - М. : Советская энциклопедия, 2007. - Т. 24. - С. 618.

10. Брагина, Е. Малое предпринимательство в переходной экономике Юга / Е. Брагина // Мировая экономика и международные отношения. - 2008. - № 1. - С. 90.

11. Бретт, А. Оценка коммерциализуемости технологий / А. Бретт // Сборник докладов межрегиональной школы-семинара в Дубне. - 2009. - С. 7-47.

12. Бунчук, М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса / М. Бунчук. - М., 2009.

13. Венчурное финансирование [Электронный ресурс]. - [2006]. - URL : http://inetworks.ru/news/3.html

14. Венчурное финансирование инновационных технологий [Электронный ресурс]. - [2007]. - URL : www. rbc.ru

15. Венчурный бизнес в Европе. Аналитический обзор [Электронный ресурс]. - [2008]. - URL : http://www.technet.ru/upload/pry.doc

16. Венчурный капитал и прямое инвестирование в России : сборник статей и выступлений. - СПб. : РАВИ, 2007. - С. 17.

17. Виды бизнес-кредитов в венчурное финансирование [Электронный ресурс]. - [2007]. - URL : http://www.netkredit.ru/?p=102

18. Вишняков, А.А. Венчурное инвестирование инновационных проектов [Электронный ресурс] / А.А. Вишняков. - [2006]. - URL : http://koet.syktsu.ru/vestnik/2006/2006-2/6.htm

19. Вознесенский, Э.А. Дискуссионные вопросы социалистических финансов / Э.А. Вознесенский. - Л., 2003. - С. 5.

20. Гарантуров, В. Экономический риск / В. Гарантуров. - М. : Дело и Сервис, 2009. - С. 112.

21. Глухов, В.В. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструмен-ты, решения) / В.В. Глухов, Ю.М. Бахрамов. - СПб. : Специальная литература, 2008. - С. 430.

22. Грачёва, М.В. Анализ проектных рисков / М.В. Грачёва. - М. : Фин-статинформ, 2009. - С. 216.

23. Гулькин, П. Венчурное финансирование: разные страны - разные подходы [Электронный ресурс] / П. Гулькин. - [2008]. - URL : www.fasie.ru/index.php?pid=35#13

24. Гулькин, П. Венчурное финансирование: разные страны - разные подходы [Электронный ресурс] / П. Гулькин. - [2008]. - URL : http://www.allinvestrus.com/cons/vf1.html

25. Гулькин, П. Венчурный капитал [Электронный ресурс] / П. Гулькин. - [2007]. - URL : www.wstan.com

26. Гулькин, П.Г. Введение в венчурный бизнес в России / П.Г. Гулькин. - М., 2009. - С. 98.

27. Дагаев, А.А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России [Электронный ресурс]. - [2008]. - URL : http://www.e-trustgroup.ru/faq/mehanizmy_venchurnogo_ riskovogo_

28. Дагаев, А.А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России [Электронный ресурс]. - [2009]. - URL : http://www.cfin.ru/

29. Дагаев, А.А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России [Электронный ресурс] / А.А. Дагаев // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - № 2. - URL : http://www.cfin.ru/press/management/2008-2/06.shtml

30. Данные Федеральной службы государственной статистики, без субъ-ектов малого предпринимательства [Электронный ресурс]. - [2007]. - URL : http://www.gks.ru/free_doc/2006/b06_11/23-04.htm