В рамках каждого вида деятельности происходит приток Пi(t) и отток Оi(t) денежных средств. Обозначим разность между ними через Фi(t):

Фi(t) = Пi(t) - Оi(t), (19)

где i =1,2,3…

Приток реальных денег Ф(t) называется разностью между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности в каждом периоде осуществления проекта (на каждом шаге расчета):

Ф(t) = (П1(t) - О1(t)) + (П2(t) - О2(t)) = Ф1(t) - Ф2(t) (20)

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект. Бюджетный эффект (Bt) для шага осуществления проекта определяется как превышение дохода соответствующего бюджета (Dt) над расходами (Pt) в связи с осуществлением данного проекта: Bt = Dt - Pt

Интегральный бюджетный эффект В рассчитывается как сумма дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных доходов бюджета (Dинт) над интегральными бюджетными расходами (Pинт) [17].

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, а также участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов Федерации), отраслей, организаций. При расчетах показателей народнохозяйственной экономической эффективности в состав результатов проекта включаются (в стоимостном выражении):

1) конечные производственные результаты (выручка от реализации на внутреннем и внешнем рынке всей производственной продукции, кроме продукции, потребляемой российскими организациями-участниками). Сюда же относится и выручка от продажи имущества и интеллектуальной собственности (лицензий на право использовать изобретения, ноу-хау и т.п.), создаваемых участниками в ходе осуществления проекта;

2) социальные и экономические результаты, рассчитанные исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку в регионах;

3) прямые финансовые результаты;

4) кредиты и займы иностранных государств, банков и фирм, поступления от импортных пошлин и т.п.

Наряду с техническими критериями выбора инновации инвесторы предъявляют экономические ограничения на инновационные процессы, стремясь обеспечить себе гарантию не только возврата вложенных средств, но и получения дохода. Немаловажным фактором, который инвесторы учитывают при принятии решений о финансировании инновации, является период, в течение которого будут возмещены понесенные расходы, а так же период, необходимый для получения расчетной прибыли.

Одним из самых простых и широко распространенных методов оценки является метод определения срока окупаемости инвестиций. Срок окупаемости определяется подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут погашены за счет получаемого дохода (чистых денежных поступлений).

Если денежные доходы (прибыль) поступают по годам неравномерно, то срок окупаемости равен периоду времени (числу лет), за который суммарные чистые денежные поступления превысят величину инвестиций.

Этот метод имеет ряд существенных недостатков:

- он не делает различия между проектами с одинаковой суммой общих денежных доходов, но с разным распределением доходов по годам;

- не учитывает доходов последних периодов, то есть периодов времени после погашения суммы инвестиций [18].

Другим достаточно простым методом оценки инвестиционных проектов является метод расчета коэффициента эффективности инвестиций. Этот коэффициент определяется путем деления среднегодовой прибыли на среднюю величину инвестиций. В расчет принимается среднегодовая чистая прибыль (балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет). Средняя величина инвестиций выводится делением исходной величины инвестиций на два. Если по истечении срока анализируемого проекта предполагается наличие остаточной стоимости (срок проекта меньше срока амортизации оборудования, то есть не вся стоимость оборудования списана в течение срока проекта).

Полученный коэффициент эффективности инвестиций целесообразно сравнить с коэффициентом эффективности всего капитала предприятия. Недостаток метода заключается в том, что он не учитывает временной составляющей прибыли.

В определенной степени недостатки двух первых методов сокращают методы, основанные на принципах дисконтирования денежных потоков. Их суть сводится к сопоставлению величины инвестиций с общей суммой приведенных (дисконтированных) будущих поступлений.

Инвестиции I в течение ряда лет n приносят определенный годовой доход, соответственно P1, P2 …, Pn. Но, как известно, одна и та же денежная сумма имеет разную ценность в будущем и настоящем - на финансовых рынках любые деньги, как правило, завтра дешевле, чем сегодня. Доходы, разнесенные по разным периодам времени, необходимо упорядочить, привести к единой сегодняшней временной оценке, поскольку величина инвестиций также имеет сегодняшнюю оценку. Предприятию целесообразно сравнить величину инвестиций не просто с будущими доходами, а с накопленной величиной дисконтированных, приведенных к оценке сегодняшнего дня, будущих доходов [19].

Основные принципы оценки денежных потоков с поправкой на время состоят в следующем:

1) будущая стоимость определенного количества сегодняшних денежных средств, приносящих процент i на протяжении n периодов;

2) настоящая (сегодняшняя) стоимость будущих платежей, получение которых возможно при определенной ставке процента i в течение n периодов.

Используя формулы, связывающие настоящую и будущую стоимость денежных средств, можно получить формулу для определения дисконтированной будущей стоимости денежных поступлений, генерируемых в разные годы рассматриваемыми инвестициями.

Накопленную величину дисконтированных доходов следует сравнивать с величиной инвестиций. Общая накопленная величина дисконтированных доходов за n лет будет равна сумме соответствующих дисконтированных платежей.

Разность между общей накопленной величиной дисконтированных доходов и первоначальными инвестициями составляет чистую текущую стоимость (чистый приведенный эффект):

Счт = ДДо - Ип (21)

где Счт - чистая текущая стоимость;

ДДо - общая величина дисконтированных доходов;

Ип - первоначальные инвестиции.

Таким образом, если чистая текущая стоимость положительна, то инвестиционный проект следует принять, если отрицательна - отвергнуть. В случае если чистая текущая стоимость равна нулю, проект нельзя оценить ни как прибыльный, ни как убыточный, необходимо использование других методов сравнения.

Применение метода чистой текущей стоимости, несмотря на трудности его расчета, более предпочтительно, нежели применение метода оценки срока окупаемости и эффективности инвестиций, поскольку учитывает временные составляющие денежных потоков. Этот метод позволяет рассчитывать и сравнивать не только абсолютные (чистую текущую стоимость), но и относительные показатели, к которым относится рентабельность инвестиций:

(22)

где Р_и - рентабельность инвестиций;

И - величина инвестиций.

Очевидно, что если рентабельность больше единицы, то проект следует принять, если меньше единицы - отвергнуть.

Управление инновационными проектами - это искусство руководства и координации трудовых, материальных и иных ресурсов на протяжении жизненного цикла проекта путем применения системы современных методов и техники управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству проекта.

За все время, в течение которого применяется технология управления проектами, был разработан ряд методик и принципов, призванных помочь руководителям проекта.

Для того, чтобы справиться с ограничениями по времени используют методы построения и контроля календарных графиков работ. Для управления финансовыми ограничениями используют методы формирования финансового плана (бюджета) проекта и, по мере, выполнения работ, соблюдение бюджета отслеживается, с тем, чтобы не дать затратам выйти из под контроля. Для выполнения работ требуется их обеспечение ресурсами, и существуют специальные методы управления человеческими и материальными ресурсами [20].

Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития организации. Он базируется на общей концепции ее развития, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспекты стратегии, дает технико-экономические обоснование конкретным мероприятиям. Стратегия реализуется посредством широких инвестиционных программ, разработанных как целая система взаимосвязанных технических, организационных и экономических изменений на определенный период времени. Бизнес-план представляет ту часть инвестиционной программы, срок реализации которой, как правило, ограничен несколькими годами, и позволяет дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от объемов производства и размера предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив развития организации.

В общем виде бизнес-план состоит из следующих разделов:

1) Возможности организации (резюме).

2) Виды товаров (работ и услуг).

3) Рынки сбыта.

4) Конкуренция на рынках сбыта.

5) План маркетинга.

6) План производства.

7) Организационный план.

8) Правовое обеспечение деятельности организации.

9) Оценка рисков и страхование.

10) Финансовый план.

Раздел «Возможности организации» (резюме) не должен превышать нескольких страниц, но текст должен быть предельно прост, лаконичен и с минимумом специальных терминов [21].

Работа над этим разделом очень важна, так как, если он не произведет благоприятного впечатления на заказчика или кредиторов, то дальше они просто не будут смотреть бизнес-план. В целом раздел должен дать ответы будущим заказчикам организации или кредиторам на два основных вопроса: «Что они получат при успешной его реализации?» и «Каков риск по нерациональному использованию денег?»

Раздел «Возможности организации», как правило, разрабатывается в конце составления бизнес-плана, когда достигнута полная ясность по всем другим его разделам. В нем определяются в приоритетном порядке все направления деятельности организации. По каждому направлению устанавливаются цели. В качестве таких целей могут быть увеличение объемов производства, получение чистой прибыли или увеличение доли организации на существующем рынке строительной продукции.

В разделе должны быть изложены основные стратегии по достижению этих целей, состав конкретных мероприятий, которые предполагается предпринять в рамках определенной стратегии. Должно быть указано, в чем отличие качества выполняемых строительной организацией строительно-монтажных работ от подобных работ у конкурирующих организацией; какие объемы работ прогнозируются на ближайшие годы; какова ожидаемая выручка от их реализации, каковы планируемые затраты на производство, а также характерные условия работы организации. В том же разделе приводятся данные о создании и регистрации организации и телефоны руководителя [22].

Составлению раздела «Виды товаров (работ и услуг) предшествует значительная работа по выбору подрядных работ и услуг, которые должны стать основой бизнеса организации. Материалы раздела должны содержать информацию о номенклатуре существующих и новых видов работ и услуг, которые строительная организация может предположить для выполнения заказчикам, и в чем состоит основное преимущество технологий производства этих работ и услуг, какими потенциалами или авторскими свидетельствами они защищены. В разделе необходимо привести сведения о цене работ и услуг, а также о возможности усовершенствования и внесения изменений в предлагаемые технологии с учетом специфики возводимого объекта и условий производства работ на строительной площадке. В разделе «Рынки сбыта» проводятся анализ существующих рынков сбыта по критериям сегментации, определение их емкости и перспективности, доли контролируемой организацией, заключение о необходимости в новых рынках сбыта, меры по расширению сферы влияния.

Каждый сегмент рынка представляет специфические требования к продукции (работам или услугам). Если организация приведет свою продукцию (работы или услуги) в соответствии с этими требованиями и сделает это лучше, чем конкуренты, то она сможет увеличить долю своего участия на рынке и, следовательно, увеличить прибыль. Важным обстоятельством при этом будет определение покупателей, каковы их запросы и как на них выйти, как довести до них свою продукцию. Без хорошего понимания запросов заказчиков нельзя оценить сильные и слабые стороны продукции (работ) или услуг.

Материалы раздела «Конкуренция на рынках сбыта» содержат анализ рыночной конъюнктуры, конкурентов, их стратегии и тактики на рынке строительной продукции. В разделе необходимо привести данные о количестве организаций, предлагающих услуги по выполнению подобных строительно-монтажных работ с указанием объемов производства и доли рынка, которой они владеют. Для оценки своих сравнительных преимуществ необходимо привести сведения о достоинствах и недостатках технологий производства работ, используемых конкурентами, ценах на выполненные ими работы, информацию об «имидже» организаций конкурентов. Анализируя своих конкурентов, надо стремиться учесть все факторы, влияющие на спрос заказчиков, и постараться убедить их в выгоде ваших технологий и условий производства работ [23].

В разделе «План маркетинга» целесообразно остановиться на следующих вопросах: какая стратегия маркетинга принята в организации, как будут формироваться цены на работы и услуги, каким образом предполагается увеличить объемы работ, выполняемых организацией, и добиться хорошей репутации как выполнения работ и услуг, так и самой организации в глазах общественности.

В данном разделе необходимо включать следующие пункты:

- цели и стратегии маркетинга;

- ценообразования;

- схемы распространения работ и услуг;

- реклама;

- формирование общественного мнения об организации.

При рассмотрении вопросов, связанных с целями и стратегиями маркетинга, необходимо на основе стратегического планирования детализировать цели маркетинга по отдельным видам деятельности организации.

Решая вопросы ценообразования, организация должна выбрать и обосновать принятую стратегию. В качестве вариантов стратегии ценообразования можно использовать следующие подходы:

- высокое качество - высокая цена;

- цена в зависимости от цен организации - конкурентов;

- низкие производственные издержки - низкая цена.

Решая вопросы схем распространения работ и услуг, организация должна исходить из возможности заключения договоров подряда непосредственно в ходе переговоров с заказчиками либо путем участия в подрядных торгах.

Важным элементом маркетинга является реклама, предназначенная для информирования покупателей, заказчиков и привлечения их внимания к предлагаемым работам и услугам с целью их распространением на строительном рынке [24].

Осуществляя выбор вида рекламы, необходимо помнить, что реклама - дорогостоящее мероприятие, поэтому следует выбирать наиболее эффективный способ донесения информации до потребителей. Одновременно выбранная форма рекламирования должна содействовать упрочению «имиджа» организации.

Заказчик, знакомясь с бизнес-планом организации, рассматривает раздел «план производства» не только с точки зрения того какими производственными мощностями и основными фондами располагает подрядчик, но и учитывает репутацию поставщиков материально-технических ресурсов и привлекаемых для выполнения работ субподрядных организаций, ибо возможность заключения договора подряда будут определяться по самому слабому звену технологической цепочки производства работ.

Главная задача раздела - показать своим потенциальным заказчикам, что организация в состоянии выполнить планируемый объем работ в нужные сроки и с требуемым качеством.

При разработке этого раздела необходимо ответить на следующие основные вопросы:

- какова производственная мощность организации;

- какими основными фондами она располагает для производства работ;

- где, у кого и на каких условиях будет закупаться материалы, детали, конструкции и другие материальные ресурсы;

- каковы источники привлечения строительной техники и оборудования;

- как будет осуществляться планирование производства;

- каков порядок проведения контроля качества работ.

В разделе «Организационный план» приводится информация, характеризующая организационную структуру предприятия, сведения о его персонале. Указывают состав и функции подразделений, способ организации координирования и взаимодействия подразделений и служб, характеризуют схему управления предприятием.

При характеристике численного состава и кадровой политике предприятия определяют потребность в кадрах по профессиям, квалификационные требования, формы привлечения работников к труду, заработную плату по профессиям, наличие и соотношение квалифицированных и неквалифицированных работников, опыт работы и т.п.

В разделе «Правовое обеспечение деятельности предприятия» приводится информация, связанная с созданием и правовым обеспечением деятельности организации: дата создания и регистрации, где и кем зарегистрирована, учредительные документы, форма собственности, пайщики, акционеры, число выпущенных и находящихся в обращении акций (для акционерных обществ). Должны быть показаны особенности правовой системы в вопросах налогов, патентной защиты, природоохранных законов, правил, определяющих порядок регистрации торговой марки и проведения рекламной работы.

В разделе «Оценка рисков и страхование» необходимо показать будущим инвесторам и кредиторам возможные риски на пути осуществления проекта, опасные как для инвесторов, так и для предпринимателей, и методы защиты от них. Составляется программа страхования от рисков.

Раздел «Финансовый план» посвящен планированию финансового обеспечения деятельности фирмы с целью наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем, чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта.

В разделе необходимо разработать совокупность следующих планово-отчетных документов:

- операционный план (отчет);

- план (отчет) доходов и расходов;

- план (отчет) движения денежных средств;

- балансовый отчет (план).

Планирование осуществляется на основе прогноза будущей деятельности фирмы на обусловленный период времени. Отчет составляется за прошедший период времени [25].

2. Анализ хозяйственно-экономической деятельности ООО «Мясная душа»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Мясная душа»

ООО «Мясная душа» был организован несколько лет назад профессиональными участниками рынка мясной продукции. Главной целью компании было максимальное удовлетворение существовавшей на тот момент времени потребности в качественной мясоколбасной продукции.

Юридический адрес ООО «Мясная душа»: г.Челябинск, Троицкий тракт 52б.

Основной целью ООО «Мясная душа» является получение прибыли. Оно осуществляет следующие виды хозяйственной деятельности:

- переработка скота;

- производство мясопродуктов;

- торгово-экономическая деятельность;

- осуществляет другую деятельность, не запрещенную законодательством РФ.

ООО производит более 50 видов колбасных изделий, полуфабрикатов и деликатесов из разных видов мяса, а именно свинины, говядины и мяса птицы. Основными из них являются:

1) колбасы:

- вареные: высшего сорта («докторская», «молочная», «любительская» и др.) и второго сорта («чайная», «посадская»);

- ветчины («венская», «для завтрака»);

- варено-копченые («венская», «московская», «сервелат»);

- полукопченые высшего сорта («краковская», колбаски «охотничьи», «свиная» и др.), первого сорта («одесская», «георгиевкая» и др.) и второго сорта («польская», «дунайская»);

2) сосиски:

- высшего сорта («молочные», «венские», «ветчинные» и др.);

- первого сорта («стрелецкие», «невские», «франкфуртские»);

3) сардельки («1 сорт», «петербургские»);

4) деликатесы:

- из свинины (грудинка, карбонат, корейка, шейка и др.);

- из говядины (филей, ветчина «трапезная» и др.);

- из мяса птицы (рулеты, окорока варено-копченые и т.д.);

5) полуфабрикаты (пельмени, котлеты, люля-кебаб, шницеля свиные, шашлык свиной и т.д.).

Несмотря на то, что предприятие выпускает широкий ассортимент продукции, качество изделий не в полной мере отвечает запросам потребителей, а именно не соответствие реальных сроков хранения срокам, указанным в ГОСТе и ТУ, непрезентабельный вид упаковки, нестабильные вкусовые характеристики.

Так как данное предприятие является фирмой-изготовителем и занимается оптовой продажей, то к основным потребителям относятся: частные предприниматели и магазины. Их можно разделить на группы по объему заказываемой продукции:

- более 100 кг в день;

- от 30 до 100 кг в день;

- менее 30 кг в день.

Основное требование клиентов, которые покупают более 100 кг в день - товарный вид продукции и вкусовые качества.

Челябинск - единственный город в России, в котором есть 72 производителя мясопродукции. У каждого свои плюсы и минусы. К тому же, рынок мясопродуктов хоть и переполнен, но потребитель не очень доволен качеством.

Миссия ООО «Мясная душа - «Делать мясное питание полноценным, разнообразным, экономичным и простым в приготовлении, то есть доступным».

Продукция ООО «Мясная душа» отличается от аналогичной продукции других предприятий по следующим параметрам: высокий контроль соблюдения технологий, ГОСТа и других санитарных требований; экспертиза сырья и готовой продукции; лучшей проработкой фарша, лучшими вкусовыми качествами, использованием новых коллагеновых оболочек, маркировкой колбасных изделий, продукцией по разработкам комбината, широким ассортиментом.

Достоинствами данного расположения организации можно считать:

- наличие надежного источника с доброкачественной водой, обеспечивающей полную потребность организации (своя водонапорная башня);

- достаточно высокое расположение на местности и естественный уклон исключают затопление дождевыми и теплыми водами, а также разливами рек и дает возможность отвода дождевых вод;

- имеются подъездные и магистральные шоссейные дороги, связывающие территорию организации с поселком, базами, другими организациями и хозяйствами;

- вся территория организации ограждена по периметру.

Организация занимается переработкой скота и производством мясопродуктов.

Поставщиками сырья ООО «Мясная душа» являются сельскохозяйственные производственные кооперативы, фермерские хозяйства и частные лица.

В компании постоянно обновляется продукция, имеется цех по производству мелкой колбасной продукции мяса и оптовый прайс лист с ценами на мясо включает в себя более 50 различных наименований мяса говядины, телятины, свинины, баранины и мяса птицы.

ООО «Мясная душа» один из ведущих поставщиков мясной продукции на рынке Санкт-Петербурга и Северо-запада РФ.

Компания обладает собственным производством мясной продукции. В структуру компании внедрена уникальная система заказа и сохранения резерва мясной продукции (CRM) с использованием полного электронного документооборота.

Планирование развития компании осуществляется в нескольких направлениях сотрудниками финансового отдела, после чего система проходит компьютерный анализ и процесс электронного прогнозирования модели с учетом статистических данных по компании.

Сотрудники нашей компании обладают огромным опытом работы на мясном рынке, а также знакомы со спецификой деятельности по изготовлению колбасной продукции.

Менеджеры отдела закупок устанавливают повышенные требования к качеству мясной продукции, что определяет качество ввозимого замороженного мяса, отвечает всем необходимым стандартам и нормам, действующим на территории Российской Федерации. Компания сотрудничает с поставщиками импортной продукции мясного производства в России.

На всю импортную продукцию компания имеет специальные сертификаты.

Благодаря долгосрочным контрактам на прямые поставки мяса от крупнейших отечественных и зарубежных производителей, ООО «Мясная душа» без сбоев поставляет в крупнейшие магазины и супермаркеты Челябинска высококачественную продукцию импортное замороженное мясо и Российское охлажденное мясо говядины, телятины, свинины, курицы и мясо индейки оптом со склада и под заказ.

Надежными партнерами компании являются некоторые западные компании крупные экспортеры и поставщики мяса из стран Европы, Южной Америки и США. Компания всегда готова осуществлять разностороннее и взаимовыгодное сотрудничество с партнерами и крупными клиентами по специальным программам. Сотрудничество на протяжении нескольких лет с сетью супермаркетов и магазинов города Челябинска, вывело ООО «Мясная душа» на новый уровень развития и признания среди партнеров и покупателей.

ООО «Мясная душа» располагает абсолютной хозяйственной независимостью по вопросам установления формы управления, принятия хозяйственных решений, определения цен на оказываемые услуги, а также по оплате труда, распределению прибыли, то есть автономно воплощает в жизнь итоги своей деятельности, распоряжается полученной прибылью, которая осталась в распоряжении компании после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Использование производственной мощности в настоящий момент достигло 70 процентов. Степень механизации основного производства составляет 65 процентов, вспомогательного - 21,7 процента, удельный вес ручного труда - 37 процентов.

ООО «Мясная душа» работает в одну смену. Структура организации - цеховая. 70 процентов продукции выпускается в упакованном виде. 30 процентов основного и дополнительного сырья поступает бестарным способом.

Возрастной состав работающих от 18-24 лет - 17 процентов, 25-35 лет - 35 процентов, 35-50 лет - 40 процентов, 50 лет и старше - 8 процентов.

ООО поставляет продукцию во все районы Челябинской области, но у нее существуют конкуренты, находящиеся в других районах.

Организационная структура предприятия. Всеми звеньями организации руководит директор непосредственно и через своих заместителей. Ему предоставляется право заключать договоры на покупку необходимых материальных ценностей, продажу продукции и др.

Директор имеет право утверждать штатное расписание организации в пределах плана по труду (на основе типовых).

Первым заместителем директора и техническим руководителем ООО является главный инженер. В его обязанности входит разработка и осуществление планов технического развития организации, руководство проведением реконструкции, модернизации оборудования, ремонтных работ, технической эксплуатацией оборудования.

Главный инженер отвечает за бесперебойную работу оборудования, соблюдение технических и технологических инструкций, экономное использование сырья, материалов, топлива и энергии, технику безопасности и охрану труда в ООО. Как заместитель директора главный инженер руководит всеми производственными подразделениями организации и вместе с директором несет ответственность за работу ООО в целом.

Производственные цеха возглавляют мастера, которым подчиняются все рабочие, занятые в цехе. В их обязанности входит инструктаж исполнителей, проверка правильности ведения технологического процесса и качества выпускаемой продукции, рациональная расстановка рабочих и правильная организация рабочих мест. Для обеспечения бесперебойной работы производственных цехов, развития технической базы и повышения экономического уровня в ООО имеются функциональные отделы, ведающие вопросами планирования и учета, материально-технического снабжения и сбыта, ремонта, подбора кадров и пр.

Обязанности каждого работника устанавливает директор организации с учетом конкретных условий работы.

Высшим органом управления обществом является общее собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором. Контроль за деятельностью общества осуществляет ревизор, избираемый общим собранием участников общества сроком на один год [40].

2.2 Анализ финансово-экономического состояния ООО «Мясная душа»

Анализ, оценку и диагностику финансового состояния предприятия проследим по данным ООО «Мясная душа». В таблицах 1 - 2 представлен аналитический баланс-нетто предприятия.

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб	Структура, %
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120	41279	46,937	43369	54,075	41040	49,451
Незавершенное строительство	130	5666	6,443	729	0,909	841	1,013
Долгосрочные финансовые вложения	140	33	0,038	35	0,044	35	0,042
Итого по разделу I	190	46980	53,420	44133	55,028	42111	50,742
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы производственные	210	24113	27,418	21215	26,452	23284	28,056
В т.ч. сырье, материалы	211	15272	17,365	15112	18,843	17545	21,141
НДС по приобретенным ценностям	220	3050	3,468	2045	2,550	2378	2,865
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	11113	12,636	111138	13,888	11382	13,715
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	2402	2,731	1411	1,759	3217	3,876
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250	-	-	-	-	218	0,263
Денежные средства	260	287	0,326	259	0,323	256	0,308
Прочие оборот.сред	270	-	-	-	-	145	0,175
Итого по разделу II	290	40965	46,580	36068	44,972	40880	49,258
Баланс по активу	300	87945	100	80201	100	82991	100

По проведенному анализу актива можно отметить следующие тенденции: наблюдается снижение валюты баланса на 2011 год, снижение происходит в большей части за счет внеоборотных активов, в частности - снижения основных средств. Так же наблюдается рост оборотных активов в рублях, увеличение их в структуре активов с 46,580% до 49,258%. Для наглядности, на основе таблицы 1.

С 2011 года в структуре оборотных активов дебиторская задолженность увеличилась, значение по этой статье составляет 13,715% в общей структуре оборотных средств.

Таблица 2 - Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		Состав, тыс.руб	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб	Структура, %
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	134	0,152	134	0,167	134	0,161
Добавочный капитал	420	54623	62,110	54623	68,108	54623	65,818
Резервный капитал	430	33	0,038	33	0,041	33	0,040
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-3812	-4,335	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	475	-1293	-1,470	-	-	-	-
Итого по разделу III	490	49784	56,608	49670	61,932	46777	56,364
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	-	-	-	-	-	-
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты	610	-	-	-	-	796	0,959
Кредиторская задолженность	620	37854	43,043	30227	37,689	33734	40,648
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630… 660	307	0,349	304	0,379	1684	2,029
Итого по разделу V	690	38161	43,392	30531	38,068	36214	43,636
Баланс по пассиву	700	87945	100	80201	100	82991	100

В пассиве предприятия наблюдается убыток в 2009 году. По оценке 2010 года наблюдается повышение добавочного капитала, оно составило 5,998 процента (68,108 62,110), 2010 года по отношению к 2009 году - повышение - 3,708 процента (65,818 62,110). Увеличение добавочного капитала можно отметить как положительную тенденцию. Произошли структурные изменения в краткосрочных пассивах. По результату 2011 года - повышение составило - 0,244процента (43,392-43,636). Сдвиг произошел за счет повышения краткосрочных обязательств. Без полного анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и ликвидности нельзя однозначно сказать, что увеличение дебиторской и кредиторской задолженностей - отрицательная тенденция в развитии предприятия.

Таким образом, решающей частью имущества являются внеоборотные активы, в структуре пассива доминируют краткосрочные пассивы.

Внеоборотные активы представлены главным образом основными средствами, доля которых в 2010 и 2011 значительно снижена. В составе заемных источников средств преобладает кредиторская задолженность, при чем ее доля заимствования не стабильна, т.е. уменьшается с 2009 года до 2010 - на 5,354 процентов, а с 2010 до 2011 увеличивается на 2,959 процента.

Анализ отчета о прибылях и убытках демонстрирует рост показателей 2011 года к 2010 году.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение величины денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 3) в 2010, 2011 годах ниже нормы это объясняется снижением денежных средств и ростом кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по узкому кругу оборотных активов, из расчета исключается наименее ликвидная часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. На Западе считается, что значение коэффициента быстрой ликвидности должно быть не менее единицы [26].

Таблица 3 - Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	Числитель, тыс. руб.	Знаменатель, тыс. руб.
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие («быстрый показатель») (норма - 0,25)	Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)	Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)	0,01	0,01	0,01
	287	259	256	37854	30227	34530
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие (норма - 1,0)	Оборотные средства в денежной форме (А240+..+ А260)	Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)	0,07	0,06	0,10
	2689	1670	3473	37854	30227	25418
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие («текущий показатель») (норма - 2,0)	Текущие оборотные активы (А290)	Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)	0,08	1,19	0,35
	40965	36068	40880	37854	30227	116725
Коэффициент «критической» оценки («лакмусовая бумажка») (норма 1,0)	Оборотные средства без производственных запасов (А290+А211)	Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)	0,68	0,69	0,69
	25693	20956	23335	37854	30227	33734

Из расчета, приведенного в таблице 3, коэффициент не соответствует нормативам на всем анализируемом периоде. До 2010 года рост коэффициента был вызван ростом оборотных средств и снижением краткосрочных пассивов. В 2011 году наблюдается снижение значения коэффициента, изменение обусловлено ростом краткосрочных пассивов в данном периоде и резким снижением оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Нормативное значение не достигается не в одном из анализируемых лет. Рост показателя в 2010 году свидетельствует о росте текущих оборотных активах и росте краткосрочных обязательств предприятия. В экономически развитых странах считается нормальным, когда коэффициент текущей ликвидности варьируется около значения равного - два. Чрезмерный рост коэффициента свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вызванном ростом дебиторской задолженности.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации - стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных. В таблице 4 рассчитаны основные показатели рыночной устойчивости предприятия.

Ограничение коэффициент автономии ? 0,5 означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для фирмы, но и для ее кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости фирмы, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Из проведенных расчетов, наблюдается, что на протяжении всего периода коэффициент автономии выше допустимого уровня 0,5, необходимо отметить, что значение данного коэффициента стабильно растет, это отмечается как положительная динамика в развитии предприятия [27].

Таблица 4 - Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	Числитель, тыс.руб.	Знаменатель, тыс. руб.
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	Капитал и резервы (П490)	Финансовый капитал (П700)	0,57	0,62	0,56
	49784	49670	46777	87945	80201	82991
Финансовый рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости)	Денежный капитал (П700)	Собственный капитал (П490)	1,77	1,61	1,77
	87945	80201	82991	49784	49670	46777
Уровень перманентного капитала	Перманентный капитал (П490+П590)	Валюта баланса П700	0,57	0,62	0,56
	49784	49670	46777	87945	80201	82991
Коэффициент соотношений «длинных» и «коротких» заимствований»	Долгосрочные заимствования (П590)	Краткосрочные заимствования П610	0,00	0,00	0,00
	0	0	0	0	0	796
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства (А290+П690)	Запасы товарно-материальных ценностей А210	1,00	0,88	0,96
	40965	36068	40880	24113	21215	23284

Обратный коэффициент автономии - является коэффициент финансовой зависимости. На нашем предприятии этот показатель превышает допустимое значение.

В таблице 5 в абсолютных показателях проведен анализ дефицита финансовых источников на 2011 год. Избыток составляет 7822 тыс. руб.

Рентабельность издержек позволяет выявить выгодность (прибыльность) выпускаемого ассортимента. Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции [28].

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия В тысячах рублей

Наименование	Формула	2010 г.
Производственные запасы, тыс.руб.	А210	23284
Финансо-вые источники	Собственные источники СИ	(П490-А190)	4666
	Собственные оборотные средства (СОС)	[(П490+П590)-А190]	4666
	Нормальные источники финансирования запасов (НИС)	(CОС + П610)	5462
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс.руб.	(НИС-А210)	7822

В таблице 6 представлена оценка рентабельности хозяйственной деятельности и приведена сравнительная оценка по двум годам: 2009 году и 2011 году.

Таблица 6 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		Числитель, тыс.руб.	Знаменатель, тыс. руб.	2009 г.	2011 г.
		2009	2011	2009	2011
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		Валовая прибыль	Себестоимость проданных товаров	0,019	0,017
		3222	2638	171478	151893	187,9%	173,7%
Рентабельность оборота (продаж)		Прибыль от продаж	Выручка (нетто) от реализации продукции	0,017	0,003
		2939	477	174700	154531	168,2%	30,9%
Норма прибыли (коммерческая маржа)	Нпр	Чистая прибыль	Чистая выручка от продаж	-0,007	0,019
		-1293	2892	172822	154304	-74,8%	187,4%

Согласно проведенным расчетам общая рентабельность предприятия уменьшилась в 2011 году на 147,3 %. Уменьшение произошло по всем видам рентабельности. Норма прибыли, характеризующая способности предприятия генерировать чистую прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих инкассацию выручки от продаж и поступление денег на расчетный счет, в 2011 году увеличилась на 187,4 %.

Падение рентабельности является отрицательной тенденцией в развитии деятельности предприятия.

Экономическая рентабельность показывает способность активов генерировать прибыль от продажи товаров. Показатель является одним из самых важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения показателя со среднеотраслевым коэффициентом. Расчет экономической рентабельности показывает, что в 2011 году один рубль капитала (активов) генерирует предприятию в течение хозяйственного года - 889 коп. валового убытка, что соответствует экономической рентабельности - 889,5 %.

Финансовая рентабельность характеризует способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать прибыль в процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности (таблица 7) [31].

Таблица 7 - Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		Числитель, тыс.руб.	Знаменатель, тыс.руб.	2009 г.	2011 г.
		2009	2011	2009	2011
Экономическая рентабельность (ROI)		Прибыль до налогообложения	Финансовый капитал	2,038	-8,895
		585	-2277	287	256	203,8%	-889,5%
Финансовая рентабельность		Чистая прибыль	Собственный капитал	-0,026	0,062
		-1293	2892	49784	46777	-2,6%	6,2%
Фондорентабель-ность	-	Прибыль до налогообложения	Основной капитал	0,014	-0,055
		585	-2277	41279	41040	1,4%	-5,5%
Рентабельность перманентного капитала	-	Прибыль до налогообложения	Перманентный капитал	0,012	-0,049
		585	-2277	49784	46777	1,2%	-4,9%

По расчетам таблицы 7, в 2009 году единица капитала приносила предприятию 2,597 коп. чистой прибыли в год, что соответствует рентабельности - 2,597 процента, в то время как в 2011 году - уже 6,183 коп. в год, что выше на -8,78 коп., что отмечается как положительная тенденция использования собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в ценные бумаги.

Оценку коммерческой эффективности предприятия можно сложить из следующих показателей, представленных в таблице 8 [32].

Таблица 8 - Оценка коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
	Числитель, тыс.руб.	Знаменатель, тыс.руб.
	2009 г.	2011 г.	2009 г.	2011 г.	2009 г.	2011 г.
Коэффициент покрытия текущих затрат	Выручка от реализации (годовая)	Себестоимость проданных товаров	1,02	1,02
	174700	154531	171478	151893
Рентабельность совокупных вложений	Чистая прибыль и процентные выплаты	Совокупные вложения (П490+П590+П610)	0,01	0,03
	- 1293	2892	87945	82991

Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости) - характеризует способность предприятия покрывать текущие затраты по себестоимости проданных товаров за счет выручки от продаж, поступивших на расчетный счет предприятия. Коэффициент самоокупаемости характеризует соотношение выручки от продаж товаров и себестоимости проданных товаров, выраженное в виде финансового коэффициента, характеризующего покрытие текущих производственных запасов собственными доходами предприятия, связанными с реализацией изготовленной продукцией и услуг. Существует граничное значение коэффициента самоокупаемости равное 1,0. Превышение этого рубежа означает высокий уровень самоокупаемости. В анализируемом предприятии значение коэффициента в 2009 году равно 1,02; в 2011 году 1,02 (таблица 10). В обоих случаях предприятие не обеспечивается режимом полной самоокупаемости. Даже рост себестоимости проданных товаров в прогнозируемом периоде - не повлиял на увеличение коэффициента покрытия текущих затрат. Данный коэффициент является доходообразующим фактором [32].

Рентабельность совокупных вложений - обобщающий показатель, показывающий, насколько эффективно вложение капитала в тот или иной вид деятельности. Согласно расчету, представленного, в таблице 10 наблюдаем снижение рентабельности в течение анализируемых лет. Снижение связано с ростом чистого убытка [33].

Выводы:

1. По данным аналитического баланса за анализируемый период можно отметить рост валюты баланса в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В 2009 году валюта баланса составила 87945 тыс. руб., в 2010 году - 80201 тыс. руб., в 2011 году - 82991 тыс. руб. В течение 3 лет валюта баланса снизилась почти на 5 млн. руб.

2. Решающей частью имущества являются внеоборотные активы, в структуре пассива доминируют краткосрочные пассивы. Внеобротные активы представлены главным образом основными средствами, доля которых в 2010 и 2011 значительно снижена. Так же наблюдается рост оборотных активов в рублях, увеличение их в структуре активов с 44,9 % до 49,2 %.

3. В пассиве предприятия по оценке 2010 года наблюдается снижение капитала и резервов, снижение составило 56,3 % в 2011 году, по отношению к 2009 году - снижение - 56,8 %. В составе заемных источников средств преобладает кредиторская задолженность, при чем ее доля заимствования не стабильна, т.е. уменьшается с 2009 года до 2010 года - на 6 %, а с 2010 года до 2011 года увеличивается на 2 %.

4. Индекс постоянного актива.

- финансовый коэффициент изменялся в течение трех лет непостоянно, то есть сначала он уменьшился на 0,06, а затем увеличился на 0,01. В 2011 году 0,89 собственного капитала потрачено на формирование основных активов (0,89<1,0, СООО), в 2011 году 0,90 (0,90<1,0, СООО).

- коэффициент реальной стоимости основного имущества показывает, какую долю в структуре активов занимают основные средства по остаточной стоимости. В 2009 году - 1,06; 2010 году - 1,13; 2011 году - 1,11.

- коэффициент имеет тенденцию непостоянства, он сначала увеличился на 0,07, а потом уменьшился на 0,01. то есть сначала доля в структуре активов основных средств увеличивается, а затем уменьшается.

- коэффициент иммобилизации показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов предприятия, или сколько рублей внеоборотных активов сформировано на рубль оборотных. В 2009 году - 1,15, в 2010 году - 1,22, в 2011 году - 1,03. Здесь прослеживается тенденция увеличения с 2009-2010 гг., и уменьшение с 2010-2011гг. Коэффициент сначала возрастает на 0,08, а затем уменьшается на 0,19.

- коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль стоимости недвижимого имущества. В 2009 году - 0,87 руб. оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества; в 2010 году - 0,82 руб. оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества; в 2011 году - 0,98 руб. оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества. С 2009 по 2010 год коэффициент снижается на 0,05, и увеличивается за период с 2010-2011 годов на 0,16.

5.Оценка структуры активов (капитала).

Уровень перманентного капитала в 2009 г. составил 0,57, в 2010 году - 0,62, в 2011 году - 0,56. В период с 2009-2010 гг. наблюдается увеличение на 0,05,что является положительным эффектом, но в период с 2010-2011 гг. присутствует снижение этого коэффициента на 0,06.

Доля оборотных средств в активах предприятия показывает долю оборотных средств в активах предприятия.

В 2009 году - 0,47, в 2010 году - 0,45. в 2011 году - 0,49. Происходит сначала уменьшение на 0,02, что является отрицательным фактором, а далее идет увеличение на 0,04.

6. Уровень капитала отвлеченного из оборота предприятия показывает, какую часть активов предприятие направляет не на основную, а на финансовую деятельность. Если рентабельность от финансовых вложений выше, чем от вложений средств в основную деятельность, то рост данного показателя обоснован. В 2009 году - 0,0004, в 2010 году - 0,0004, в 2011 году - 0,0030, Увеличение показателя на 0,0027.

7. Доля основных средств в имуществе предприятия в 2009 году составляла 0,47, в 2010 году - 0,54, в 2011 году - 0,49.

8. Коэффициент автономии предприятия - частное от деления капитала и резервов на общую величину пассивов (2009 году - 0,57, 2010 году - 0,62, 2011 году - 0,56). Хотя в период с 2009 по 2010 происходит увеличение коэффициента на 0,05, это не является нормой, так как нормальное значение для коэффициента 0,5, тем более что потом значение этого коэффициента снижается.

9. Финансовый рычаг предприятия - результат деления совокупного денежного капитала предприятия (пассивов) на сумму собственного капитала. Его значения в 2009 году - 1,77, в 2010 году - 1,61, в 2011 году - 1,77. Что не превышает норму 2, это положительное явление для предприятия.

10. Производственные запасы полностью не покрываются за счет финансовых источников предприятия, предприятие испытывает дефицит в финансовых источниках, он составляет 17822 тыс. руб.

11.СОС составили в 2009 году - 2804 тыс. руб., в 2010 году - 5582 тыс. руб., в 2011 году - 4666 тыс. руб. Предприятие генерирует больше собственного капитала, чем требуется для покрытия внеоборотных активов, то есть располагает возможностью часть постоянных пассивов использовать в качестве источников формирования учитывающим всю величину оборотных активов.

12.Текущие финансовые потребности (ТФП) характеризуют способность предприятия профинансировать не денежные текущие активы за счет привлеченных финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности. ТФП равны в 2009 году - 2824 тыс. руб., в 2010 году - 5582 тыс. руб., в 2011 году - 6890 тыс. руб. Для финансирования не денежных текущих активов необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности для этого не достаточно. Предприятие должно стремиться к минимизации ТФП путем обоснованного снижения производственных запасов и контроля за величиной дебиторской задолженности.

13.Коэффициент абсолютной ликвидности. В расчет принимаются самые ликвидные оборотные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В 2009 году - 0,008, в 2010 году - 0,009, в 2011 году - 0,007. Хотя идет увеличение этого коэффициента на 0,001 в 2009 году по сравнению с 2009 году, а потом снижение в 2011 году по сравнению с 2010 годом настолько же, его значение меньше норматива 0,25

14.Коэффициент финансового покрытия. К ним добавляется дебиторская задолженность, нормальное значение равно 1,0, а рассчитанные значения равны в 2009 году - 0,071, 2010 году - 0,055, 2011 году - 0,098, эти значения меньше 1,0, но стремятся к ней и близки к этому значению.

15.Экономическая рентабельность - процент прибыли, получаемый в течение хозяйственного года на инвестированный капитал и (или) функционирующий капитал. В 2010 году -2,038 или 203,8 %, в 2011 году -8,895 или 889,5 %, индекс роста составил 685,620.