Планирование безубыточной работы на базе принципов маржинального анализа

Таблица 16 - Данные для проведения анализа

Проведем анализ безубыточности традиционным способом.

Для проведения анализа необходимо рассчитать следующие показатели:

1) Порог рентабельности

Порог рентабельности (точка безубыточности) - это сумма выручки, необходимая для покрытия всех постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом нет, но нет и убытка.

Порог рентабельности = (34)

1) Определим порог рентабельности:

425297,04 / 0,57 = 746135,16 тыс. руб.

2) Пороговое количество товара

425297,04 / (1973,89 - 857,22) = 380862 тонн.

3) Рассчитаем запас финансовой прочности в рублях (ЗФП) = Выручка (В) - порог рентабельности (ПР)

575329 - 746135 = -170806 тыс. руб.

4) Рассчитаем запас финансовой прочности (ЗФП) в % = (ЗФП руб / В_факт) * 100%

(-170806 / 575329) * 100 % = -29,69%

Построим график безубыточности. График безубыточности представлен на рисунке 2.

По данным рисунка 2 видно, что предприятие в данный момент находится в зоне убытков. Чтобы достигнуть точки безубыточности, необходимо увеличить объем реализации до 380862 тонн. Чтобы предприятие получило прибыль, нужно превысить данный объем реализации.

Дефицит финансовой прочности составляет -170806 тыс. руб. или 29,69%.

3 МЕТОДИКА МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

3.1 Понятие и значение маржинального анализа

Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный (предельный) анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей «издержки - объем производства (реализации) продукции - прибыль» и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.

Основу этой методики составляет деление операционных затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные и использование предельных величин.

Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин исследуемых показателей. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу. Предельные величины в экономике начали исследоваться со второй половины ХIХ в., когда возникла новая школа - маржинализм. В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.

Использование данной методики позволяет:

- более точно исчислять влияние факторов на изменение суммы операционных затрат, прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования себестоимости продукции и финансовых результатов;

- определить критические уровни объема продаж, переменных затрат на единицу продукции, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

- установить зону безопасности (безубыточности) предприятия;

- исчислять необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

- более точно оценить эффективность производства отдельных видов продукции и эффективность работы отдельных сегментов предприятия;

- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

- необходимость деления издержек на две части переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции;

- изменение переменных издержек пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- отсутствие изменения постоянных издержек в пределах релевантного объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

- тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;

- потребность исчисления и использования показателя маржи покрытия (маржинальной пробыли).

3.2 Анализ функциональной связи между операционными затратами и объемом производства продукции

Все операционные затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции, можно разделить на переменные и постоянные. Основу такой классификации затрат составляет принцип их эластичности к изменению уровня деловой активности предприятия.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции. Отдельные элементы переменных расходов, в свою очередь, в зависимости от темпов их изменения подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дигрессивные.

Степень реагирования отдельных видов затрат (ДЗ_i) на изменение масштабов деятельности предприятия (ДХ) оценивается с помощью коэффициента эластичности (К_эл):

(К_эл) = ДЗ_i / ДХ (35)

Пропорциональные затраты находятся в прямой пропорциональной зависимости от динамики объема производства продукции (прямая заработная плата, расходы сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.). Коэффициент эластичности для таких затрат будет больше единицы.

Прогрессивные затраты растут более высокими темпами, чем объем производства продукции, например, оплата труда рабочих по сдельно - прогрессивной системе. Коэффициент эластичности для таких затрат будет больше единицы.

Дигрессивные затраты растут медленнее, чем объем производства (затраты на текущий ремонт машин и оборудования). Коэффициент эластичности для таких затрат будет меньше единицы.

Но в целом переменные затраты с некоторой степенью условности изменяются соразмерно объему производства продукции.

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции - это амортизация, арендная плата заработная плата обслуживающего персонала на почасовой оплате, расходы связанные с управлением и организацией производства, лизинговые платежи, коммунальные расходы и т.д.

Предприятию более выгодно если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции на имеющихся производственных мощностях.

Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени:

Z =a + bx, (36)

где Z- сумма затрат на производство продукции;

a - абсолютная сумма постоянных расходов в отчетном периоде;

b - уровень переменных расходов на единицу продукции;

x - объем производства продукции.

3.3 Методы определения суммы постоянных и переменных затрат

Для эффективного управления процессом формирования себестоимости продукции очень важно правильно определить сумму постоянных и переменных затрат. Для этой цели используется разные методы:

- алгебраический

- графический

- статистический, основанный на корреляционно - регрессивном анализе;

- селективный, построенный на содержательном анализе каждой статьи и элемента затрат.

Алгебраический (минимаксный) метод можно применять при наличии информации о минимальном и максимальном объемах производства продукции в натуральном выражении (X _min и X _max) и соответствующих им затратах (Z _min и Z _max).

Переменные затраты на единицу продукции (b) определяются следующим образом:

B = (Z _min и Z _max) / (X _min и X _max) (37)

Узнав переменные затраты на единицу продукции, можно подсчитать сумму постоянных затрат (а).

а = Z _{max -} bx _max или Z _{min -} bx _min (38)

Графический метод нахождения постоянных затрат состоит в следующем. На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объемов производства. Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладывается уровень издержек. Точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину постоянных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.

Селективный метод позволяет более точно определить сумму постоянных и переменных затрат, но он более трудоемкий по сравнению с предыдущими методами. Однако в условиях современных технологий обработки экономической информации этот процесс упрощается.

Многие затраты являются полупеременными или полупостоянными (затраты на ремонт машин и оборудования, затраты на рекламу и т.д.). Поэтому с целью более точного разделения их на постоянные и переменные необходимо экспертным путем или с помощью корреляционного анализа установить коэффициент зависимости определенного вида затрат от объема производства продукции.

3.4 Методика маржинального анализа себестоимости продукции

Маржинальный анализ позволяет точнее измерить влияние факторов на изменение уровня себестоимости продукции, прибыли и рентабельности и на этой основе вырабатывать более эффективную политику управления затратами и финансовыми результатами.

По методике анализа издержек производства, которая традиционно применяется на отечественных предприятиях, общая сумма затрат на производство и реализацию продукции рассматривается как функция изменения общего объема выпуска продукции (VBП _общ ), ее структуры (Уd_i) и уровня себестоимости изделий (C_i):

З_общ = У(VBП _общ * Уd_i * C_i ) = У(VBП_i * C_i )_. (39)

Здесь допускается, что все затраты -- и постоянные и переменные изменяются прямо пропорционально объему производства продукции. В действительности, соразмерно с объемом выпуска продукции изменяется только переменная часть операционных затрат, сумма постоянных затрат от него не зависит. Поэтому более правильные результаты факторного анализа общей суммы затрат будут получены по следующей модели:.

З_общ = У(VBП _общ * Уd_i *b_i ) + А = У(VBП_i * b_i ) + А (40)

По данной модели на фактический объем производства пересчитывается не вся сумма затрат прошлого периода или плана отчетного периода, а только переменная ее часть, что позволяет более точно исчислить влияние факторов на изменение общей суммы затрат и всех производных от нее показателей (затратоемкости, себестоимости отдельных изделий, рентабельности).

Затратоемкость, (ЗЕ) определяется отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в текущих ценах:

ЗЕ = (З_общ / ВП) * 100 (41)

По первому варианту методики (без деления затрат на постоянные и переменные) для факторного анализа данного показателя используется следующая модель:

ЗЕ = ((З_общ / ВП))= (У(VBП _общ * Уd_i * C_i )) / (У(VBП _общ * Уd_i * C_i )). (42)

Поскольку по этой методике с изменением объема производства продукции пропорционально изменяются числитель и знаменатель, то этот фактор не оказывает влияния на уровень затратоемкости продукции. Затраты на рубль продукции зависят только от структуры продукции, уровня затрат на единицу продукции и отпускных цен.

По второму варианту методики, которая основывается на делении затрат на постоянные и переменные, затратоемкость продукции зависит от объема производства продукции, ее структуры, изменения удельных переменных, суммы постоянных затрат и уровня отпускных цен на продукцию:

ЗЕ = ((З_общ / ВП))= (У(VBП _общ * Уd_i *b_i ) + А) / (У(VBП _общ * Уd_i * Ц_i )).

С_i = З_i / VBП_i (43)

Данная модель позволяет установить изменения уровня затратоемкости продукции из-за изменения объема ее производства. Чем больше производится продукции на имеющейся производственной мощности предприятия, тем меньше постоянных затрат приходится на рубль продукции. Напротив, при спаде производства повышается издержкоемкость продукции.

Аналогичные преимущество имеет методика маржинального анализа себестоимости отдельных видов продукции. Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции по традиционной методике изучают с помощью факторной модели

С_i = З_i / VBП_i (44)

где З_i -- общая сумма затрат на производство (i-го вида продукции;

VBП_i -- количество произведенной продукции i-го вида.

При расчете влияния факторов по данной модели предполагается, что объем выпуска продукции и затраты изменяются сами по себе, независимо друг от друга, и что все затраты на единицу продукции находятся в обратно пропорциональной зависимости с объемом производства продукции. В действительности же, с увеличением (уменьшением) объема производства изменяются только постоянные затраты на единицу продукции, переменные затраты при этом остаются на том же уровне.

Отсюда факторная модель себестоимости единицы продукции по методике маржинального анализа выглядит следующим образом:

С_i = (А_i / VBП_i) + b_i (45)

где С_i -- полная себестоимость единицы i-го вида продукции;

А_i -- сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции;

VBП_i -- объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах;

b_i -- сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции (усеченная себестоимость продукции).

Преимущество данной модели состоит в том, что она позволяет видеть, насколько велика сумма постоянных затрат, какую долю они занимают в себестоимости изделия и как изменяется их уровень в зависимости от объема выпуска продукции.

В систематизированном виде методика маржинального анализа себестоимости продукции представлена в таблице -17

Таблица 17 - Методика факторного анализа себестоимости продукции

Таким образом, методика маржинального анализа, основанная на делении затрат на постоянные и переменные, имеет очень большое значение в анализе, планировании и прогнозировании себестоимости продукции. Внедрение ее на отечественных предприятиях позволит более эффективно управлять процессом формирования себестоимости и финансовых результатов на микроуровне.

3.5 Анализ маржи покрытия (маржинальной прибыли)

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) -- разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию, -- очень ценный показатель при анализе финансовых результатов. С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности. Ее величина зависит от следующих факторов:

- на единицу продукции (удельная маржинальная прибыль):

МП_ед = р_i - b_i (46)

- на весь объем продаж i-го вида продукции:

МП_i = VPП_i * ( р_i - b_i) (47)

- в целом по предприятию:

МП_общ = У VPП_i * ( р_i - b_i) = У VPП_общ * Уd_i ( р_i - b_i) (48)

где МП -- сумма маржи покрытия;

р -- цена единицы продукции;

b -- переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость);

VPП-- физический объем реализованной продукции;

Уd_i -- удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

Расчет влияния данных факторов покажет вклад каждого из них в формирование общей суммы маржи покрытия отчетного периода. По данным моделям можно оценивать степень чувствительности ее величины к изменению соответствующих факторов в прогнозном периоде.

Определение усеченной себестоимости по переменной части затрат и маржи покрытия по каждому виду продукции позволяет более правильно определить доходность каждого продукта и его вклад в генерирование общей маржи покрытия и прибыли предприятия по сравнению с традиционным методом калькулирования полной себестоимости продукции. При полном калькулировании себестоимости продукции, как правило, допускается значительное искажение ее уровня, поскольку очень трудно правильно выбрать базу распределения накладных расходов, в результате чего себестоимость одних видов продукции явно завышается, а других -- занижается. Принятые на этой основе изменения в структурной политике могут оказаться ошибочными, т.е., могут быть сняты с производства изделия, вносящие на самом деле значительный вклад в общий доход предприятия.

Таким образом, показатель маржи покрытия в процентах к выручке является важным инструментом принятия решений. Если предприятие увеличит продажи продукции с более высокими значениями данного показателя, оно получит более высокую сумму покрытия, а соответственно, и более высокую сумму прибыли. Поэтому планирование производства и сбыта продукции должно ориентироваться именно на этот критерий с целью достижения оптимального финансового результата.

3.6 Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Традиционная методика факторного анализа прибыли предполагает использование следующей модели:

П = VPП * ( р - с) (49)

где VPП -- физический объем продаж;

р -- цена реализации;

с -- полная себестоимость единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга, данная модель не учитывает взаимосвязь объема реализации продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость продукции снижается, так как меньше постоянных затрат приходится на единицу продукции. Напротив, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозировании ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:

П = VPП * ( р - b) - А (50)

где р - цена единицы продукции;

b- переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное - посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель

П = У( VPП_общ * Уd_i ( р_i - b_i) - А) (51)

где Уd_i - удельный вес i-го вила продукции в общем объеме продажи.

Особенно большое значение имеет многоуровневый порядок расчета прибыли, когда постоянные затраты периода учитывают по местам их возникновения: для каждого вида продукции; общие для нескольких однородных видов продукции; общие для структурного подразделения и общие для предприятия в целом.

Порядок многоступенчатого расчета маржи покрытия и конечного финансового результата представлен на рисунке 3.

Такой порядок определения финансового результата покажет участие каждого центра затрат в формировании его величины, позволит выявить и конкретизировать причины убытков, определить основные направления их снижения.

Рисунок - 3 Многоступенчатый порядок определения финансового результата.

Методика маржинального анализа показателей рентабельности и ее отличие от традиционных подходов показаны в таблице - 18.

Таблица 18 - Методика анализа показателей рентабельности

По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Кроме того, данная система учета и анализа ориентирована не на производство, а на реализацию. Она побуждает изыскивать резервы увеличения объема продаж: чем больше объем продаж, тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, тем больше прибыль и выше рентабельность.

3.7 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.