2. На предприятии в течение 3-х лет наблюдается рост текущих финансовых потребностей с 13792,14 тыс. руб. до 26907,40 тыс. руб. Таким образом, предприятие испытывает текущую финансовую потребность, непокрытую кредиторской задолженностью. Средства придется привлекать на коммерческой основе, т.е. ТФП будут покрываться за счет краткосрочных займов и кредитов.

3. На анализируемом предприятии наблюдается дефицит денежных средств в течение 3-х лет.

Потребность	Ресурс
СОС- 100% -40091 тыс.руб.	ТФП - 67% 26907 тыс. руб
	ДС-32% -13183 тыс. руб.
2009

Рисунок 3. Финансовое коромысло 2009года

Для устранения дефицита денежных средств предприятие должно увеличить собственные оборотные средства, посредством увеличения собственного капитала (увеличением уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики); посредством уменьшения иммобилизации средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству (реализовать излишнее и ненужное оборудование).

2.5 Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционное ожидание собственников.

Таблица 18

Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов	Индекс роста
	числитель, тыс. руб.	знаменатель. тыс. руб.
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Доля основных средств в имуществе (активах) предприятия	Основные средства (А290)	Имущество (активы) А300	0,0073	0,324	0,321	43,97
	0,29	8,27	15,66	39,92	25,49	48,75
Доля оборотных средств в имуществе (активах) предприятия	Оборотные активы (А290)	Имущество (активы) А300	0,993	0,667	0,555	0,558
	39,63	16,99	27,07	39,92	25,49	48,75
Доля долгосрочных инвестиций(незавершенное строительство в активах предприятия	Незавершенное строительство А130	Имущество (активы) А300	-	0,0016	0,819	551,88
	-	0,042	0,27	39,92	25,49	48,75
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия	Долго- и краткосрочные вложения (А140+А250)	Валюта баланса А300	0,132	0,0078	0,121	0,917
	5,272	0,201	5,89	39,92	25,49	48,75

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими показателями.

Доля основных средств в имуществе предприятия - в 2007 году составила 0,73%. В 2009 году увеличился на 31,37% (32,1-0,73) по сравнению с 2008 годом.

Доля оборотных средств в активе предприятия - в 2007 году составила 99,3%. В 2009 году снизилась на 43,8% (99,3-55,5) по сравнению с 2008 годом и составила 55,5%.

Доля долгосрочных инвестиций (незавершенное строительство) в активах

предприятия - в 2008 году составил 0,16%. В 2009 году данный показатель увеличился на 81,74% и составил81,9%.

Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия - в 2007 году был на уровне 13,2%. В 2008 году снизился до 0,78% и в 2009 году составил 12,1%.

Дадим оценку состояния основного имущества предприятия, на основании показателей таблицы 19.

Индекс постоянного актива - характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. Для качественной оценки этот показатель должен быть равен или больше 1.

В нашем случае этот показатель ниже 1 (2007=0,084; 2008=-5,815; 2009=-1,112), это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов формируется за счет собственного капитала. Для предприятия такая ситуация является негативной стороной ее деятельности.

Коэффициент инвестирования 2007 г. составил 11,924; в 2008 -0,172; в 2009 г -0,899. Отсюда видно, что темп роста снижается. Данный показатель говорит о том, что сумма внеоборотных активов ниже собственного капитала предприятия во всех трех периодах.

Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам. Это коэффициент в 2009 г. составил 1,7%, по сравнению с 2007 г. он увеличился на 1,19%.

Коэффициент соотношения основных средств и текущих активов составил в 2007 г. 0,0073; в 2009 г 0,579.

Таблица 19

Оценка состояния основных средств предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов	Индекс роста
	числитель, тыс. руб.	знаменатель. тыс. руб.
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П490	Внеоборотные активы А190	11,924	-0,172	-0,899	5,227
	3,47	-1,46	-19,49	0,291	8,49	21,68
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы А190	Капитал и резервы П490	0,084	-5,815	-1,112	0,191
	0,291	8,49	21,68	3,47	-1,46	-19,49
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам	Незавершенное строительство А130	Основные средства А120	-	0,0051	0,017	3,333
	-	0,042	0,274	0,290	8,27	15,66
Коэффициент соотношения основных средств и текущих активов	Основные средства	Оборотные средства	0,0073	0,487	0,579	79,315
	0,290	8,27	15,66	39,63	16,99	27,07

Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия.

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует долю собственного капитала во всем объеме капитала предприятия.

Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5.

На предприятии собственный капитал в 2007 г.= 0,087 в 2009 г.=-0,399 в финансовом капитале предприятия. Это не соответствует нормативу. В динамике наблюдается тенденция к уменьшению доли собственного капитала в финансовом капитале предприятия. Это отрицательный момент, т.к. собственный капитал является лучшим источником финансирования, а его на нашем предприятии не хватает.

Уровень перманентного капитала характеризует долю собственного и долгового капитала в общем объеме капитала. Этот коэффициент не отличается от предыдущего, т.к. для финансирования своей деятельности оно не привлекает долгосрочных займов и кредитов.

Коэффициент текущей задолженности. Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия составляет в 2007 г. 0,887 (88,7%), в 2009 г. увеличился и составил 1,378 (137,8%)

Доля банковских заимствований в валюте баланса значительна, и имеет следующую тенденцию: в 2007 г. составила 0,403(40,3%,) в 2009 г. увеличилась до 0,514 или 51,4

2.6 Оценка и диагностика финансово-экономических показателей

Эффективность предприятия характеризует его способность рационально использовать ресурсный потенциал в процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности.

По данным таблицы 19 «оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)» можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность) показывает, сколько один рубль инвестированного капитала приносит выручки от реализации продукции.

В 2007году на анализируемом предприятии 1 руб. инвестированного капитала приносил 4 руб. 35 коп. выручки, т.е. в течение года инвестированный капитал совершил 4,351 оборота. В динамике происходит ускорение оборачиваемости до 1,869 оборотов в 2009году, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости капитала предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) показывает, сколько раз в течение года оборачивается основной капитал или сколько каждый рубль, вложенный в основной капитал, генерирует выручки от продаж.

На исследуемом предприятии основной капитал в 2007 году оборачивался 598,97 раза, а в 2009 году 5,823 раза и, соответственно, каждый рубль, вложенный в основной капитал, генерировал в 2007 году 598 руб. 97 коп., в 2009 году 5 руб. 82 коп. выручки от продаж.

В динамике наблюдается снижение оборачиваемости основного капитала. Это отрицательный момент, т.к. ухудшается эффективность использования капитала.

3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов(производительность оборотного капитала) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами или размер выручки от продажи в расчете на один рубль авансированных в производство оборотных средств.

В 2007 году на предприятии текущие активы обернулись 4,383 раза, к 2009году наблюдается замедление оборачиваемости до 3,368 раз.

4. Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала (производительность инвестиций) показывает, сколько один рубль капитала, инвестированного в основное имущество формирует выручки от реализации продукции.

В 2007 году один рубль капитала инвестированного в основное имущество формировал 38руб.64коп. выручки или в течение года инвестированный капитал в основное имущество совершил 38,64 оборота. В динамике наблюдается замедление оборачиваемости до -4,95 оборотов в 2009 году. Это свидетельствует о снижении эффективности использования перманентного капитала.

Таким образом, анализируя показатели оборачиваемости капитала предприятия можно отметить, что все они имеют тенденцию к снижению, а значит, предприятие не эффективно использует свои средства в 2009 году.

Оценка рентабельности производственно- хозяйственной деятельности

Таблица 23

Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
		2007	2009	2007	2009	2007	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) JКдак=0,913	Кдак	Чистые доходы от реализации продукции	Среднегодовая стоимость инвестированного капитала	4,351	1,869
		173702	91163	39919	48751
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) Jкфо=0,879	ФО	Выручка (нетто) от продажи товаров	Среднегодовая стоимость основного имущества	598,97	5,823
		173702	91163	290	15657
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала) JКОБ ОБ =0,937	КОБ ОБ	Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)	Среднегодовая стоимость оборотных активов	4,383	3,368
		173702	91163	39628	27070
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала JКСБСОБ=0,903	КСБСОБ	Выручка о тпродаж	Перманентный капитал	38,635	-4,952
		173702	91163	4496	-18410

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) - способность себестоимости товаров генерировать валовую прибыль предприятия. В 2007 г. рентабельность основной деятельности на анализируемом предприятии составляла -2,36%, т.е. 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал -2,36 коп. валовой прибыли. В динамике к 2009 г этот показатель увеличился до 18,2%, т.е. в 2009 г 1 руб. себестоимости генерировал 18,2 коп. валовой прибыли.

Таблица 24

Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
		2007	2009	2007	2009	2007	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)	Rс	Прибыль от продаж товаров (продукции, работ, услуг)	Затраты на производство и реализацию продукции	-0,0236	0,182
		3960	-19904	-167657	-109134	-2,36%	18,2%
Рентабельность оборота (продаж	Rц	Операционная прибыль	Выручка от продажи товаров	0,0227	-0,218
		3960	-19904	173702	91163	2,27%	-21,8%
Бухгалтерская прибыль от обычной деятельности	Rбух	Бухгалтерская прибыль	Чистая выручка от продаж	0,0122	-0,249
		3960	-19904	173702	91163	1,22%	-24,9%
Норма прибыли (коммерческая маржа)	Нпр	Чистая прибыль	Выручка от продаж	0,0084	-0,198
		3960	-19904	173702	91163	0,84%	-19,8%

Рентабельность оборота (рентабельность продаж) - это способность выручки от реализации генерировать прибыль от продаж. В 2007 г 1 руб. выручки приносил 2,27 коп. прибыли от продаж. В динамике к 2009 г рентабельность продаж сократилась до - 21,8%, что означает 1руб. выручки в 2009 г генерировал прибыль в размере - 21,8 коп. Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает, сколько на 1 руб. выручки от продаж приходится чистой прибыли предприятия. В 2007 г на предприятии 1 руб. выручки от продаж генерировал 84 коп. чистой прибыли, а в 2009 г 1 руб. выручки генерировал - 19,8 коп. чистой прибыли. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности предприятия показывает способность предприятия покрывать бухгалтерскую прибыль за счет чистой выручки от продаж. В 2007 г бухгалтерская прибыль составила 01,22%, в динамике он сократился до - 24,9% в 2009 году. Таким образом, на анализируемом предприятии ухудшается эффективность хозяйственной деятельности, что подтверждается проанализированными показателями, которые все имеют тенденцию к снижению.

Оценка рентабельности использования капитала (активов)предприятия

Экономическая рентабельность - это способность предприятия посредством привлечения и использования финансового капитала генерировать валовую прибыль предприятия в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. На предприятии в 2007 году один рубль финансового капитала генерировал 3,64 коп. валовой прибыли. К 2009годуодин рубль инвестированного финансового капитала генерирует -37,0 коп. валовой прибыли. Эффективность использования капитала резко понизилась.

Финансовая рентабельность показывает способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В 2007 году на анализируемом предприятии один рубль собственного капитала генерировал 41,9 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 92,5 коп. чистой прибыли. Это говорит о том, что в 2009году предприятие эффективно использовало собственный капитал.

В 2007-2009 годах на анализируемом предприятии показатели рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к сокращению, что свидетельствует о не эффективном использовании капитала.



Таблица 25

Оценка рентабельности использования капитала (активов) предприятия

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета	Финансовые коэффициенты
		числитель, тыс.руб.	знаменатель, тыс.руб.
		2007	2009	2007	2009	2007	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность использования активов		Валовая прибыль	Активы (имущество)	0,151	-0,369
		6045	-17971	39919	48751	15,1%	-36,9%
Экономическая рентабельность предприятия	Rк	Чистая прибыль	Капитал (активы)	0,0364	-0,370
		1455	-18029	39919	48751	3,64%	-37,0%
Финансовая рентабельность	Rcк	Чистая прибыль	Собственный капитал	0,419	0,925
		1455	-18029	3468	-19488	41,9%	92,5%
Рентабельность работающих активов		Прибыль до налогообложения	Работающие активы [(А300-(А130+А140+А250)]	0,0725	-0,532
		2515	-22655	34647	42587	7,25%	-53,2%

2.7. Комплексная оценка эффективности работы предприятия

Финансово-экономическая эффективность предприятия характеризует его способность посредством привлечения в оборот предприятия капитала и использование активов в процессе финансово-хозяйственной деятельности генерировать финансовые результаты, включая выручку от продаж, валовую и чистую прибыль.

Кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, даваемая ему коммерческим банком до принятия решения о возможности и условиях кредитования, позволяющая предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.



Таблица 26

Определение класса кредитоспособности

№ п/п	Финансовые коэффициенты	Значение 2009	Класс кредитоспособности	Весовой ранг	Сводная оценка
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент текущей ликвидности	0,403	5	0,1	0,5
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,264	5	0,25	1,25
3	Уровень перманентного капитала	-0,378	5	0,15	0,75
4	Коэффициент обеспеченности запасов СОС	-4,312	5	0,2	1,0
5	Рентабельность оборота	-21,8%	5	0,20	1,0
ИТОГО, средневзвешенная оценка		5	1	4,5

При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет 4,5 в 2009 г., что соответствует пятому классу кредитоспособности, из которого и будет исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту.

Таблица 27

Оценка перспектив предприятия с позиций инвестиционной привлекательности

Финансовые показатели (индикаторы)	Формула	2009	Цена интервалов по оценочным группам
			Первая группа (5 баллов)	Вторая группа (3балла)	Третья группа (1балл)	Четвертая группа (ноль баллов)
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)	QПчст/П490	0,925	более ставки рефинанси-рования	от 0,5 до 1,0 ставки рефинанси-рования	от 0 до 1/2 ставки рефинанси-рования	отрицательное значение
Уровень собственного капитала	П490/П700	-0,399 (-39,9%)	более 70%	(60,0%-69,9%)	(50,0%-59,9%)	менее 50,0%
Коэф. покрытия внеоб. активов соб. капиталом	П490/А190	-0,899	более 1,1	(от 1,0 до 1,1)	(от 0,8 до 0,99)	менее 0,8
Длит. оборота краткосрочной задолж. по денеж. платежам	360дней*А260/QЦ	0,292	меньше 60 дней	(61-90 дней)	(91-180 дней)	более 180 дней
Длительность оборота чистого произв. оборотного капитала	360дней*СОС/QЦ	-158,3	меньше 60 дн. (полож. значение)	от (-) 10 дней до нуля	от (-) 30 дней до (-) 11 дней	менее (-) 30 дней
				Отрицательные значения

Совокупность проведенных расчетов (таблица 26) показала, что данное предприятие относится к 4 группе с позиции оценки инвестиционной привлекательности, что свидетельствует о том, что предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.

Таблица 28

Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности	Абсолютные значения: статика и динамика	Выводы
	Период	Расчеты
1	2	3	4
«Золотое правило бизнеса»	2009	-5,026 0,525 1,221 1,0	Золотое правило нарушается
Формула Дюпона Для эконом. рентабельности		2009	-37= -21,8 * 186,9	Равенство выполняется
		2009	-0,37= -0,218 * 1,869
Формула Дюпона Для финансовой рентабельности		2009	92,5=-19,8*186,9*(-350,2)=129,6	Равенство не выполняется
		2009	0,925=-0,198*1,869*(-3,502)=1,296

Таким образом, ООО «Урагз» демонстрирует высокие темпы роста: по выручке - 52,5%. Однако прибыль от продаж снижается на 9%, а чистая прибыль в отчетном году снижается на 12%.

Совокупный показатель ликвидности активов составил в 2009 г. 0.343, что существенно ниже среднестатистических данных российских предприятий.

По западным методикам ООО «Урагз» располагает низким коэффициентом критической оценки («лакмусовая бумажка»), который составил в 2009 г. 33,3%. Это значит, что при наступлении форс-мажорных обстоятельств, предприятие сможет только лишь на 33% рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам и сократить достигнутые объемы деятельности в ближайшей перспективе.

Коэффициент инвестирования 2007 г. составил 11,924; в 2008 - 0,172; в 2009 г - 0,899. Отсюда видно, что темп роста снижается. Данный показатель говорит о том, что сумма внеоборотных активов ниже собственного капитала предприятия во всех трех периодах.

На предприятии собственный капитал в 2007 г.=0,087 в 2009 г.=-0,399 в финансовом капитале предприятия. Это не соответствует нормативу. В динамике наблюдается тенденция к уменьшению доли собственного капитала в финансовом капитале предприятия. Это отрицательный момент, т.к. собственный капитал является лучшим источником финансирования, а его на нашем предприятии не хватает.

Уровень перманентного капитала характеризует долю собственного и

долгового капитала в общем объеме капитала. Этот коэффициент не отличается от предыдущего, т.к. для финансирования своей деятельности оно не привлекает долгосрочных займов и кредитов.

Коэффициент текущей задолженности. Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия составляет в 2007 г. 0,887 (88,7%), в 2009 г. увеличился и составил 1,378 (137,8%)

Доля банковских заимствований в валюте баланса значительна, и имеет следующую тенденцию: в 2007 г. составила 0,403(40,3%,) в 2009г. увеличилась до 0,514 или 51,4

На анализируемом предприятии ухудшается эффективность хозяйственной деятельности, что подтверждается проанализированными показателями, которые все имеют тенденцию к снижению.

В 2007 году на анализируемом предприятии1 руб. инвестированного капитала приносил 4 руб. 35 коп. выручки, т.е. в течение года инвестированный капитал совершил 4,351 оборота. В динамике происходит ускорение оборачиваемости до 1,869 оборотов в 2009 году, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости капитала предприятия.

В 2007 году на предприятии текущие активы обернулись 4,383 раза, к 2009 году наблюдается замедление оборачиваемости до 3,368 раз.

Таким образом, анализируя показатели оборачиваемости капитала предприятия можно отметить, что все они имеют тенденцию к снижению, а значит, предприятие не эффективно использует свои средства в 2009году.

В 2007 г. рентабельность основной деятельности на анализируемом предприятии составляла -2,36%, т.е. 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал -2,36 коп. валовой прибыли. В динамике к 2009г этот показатель увеличился до 18,2%, т.е. в 2009 г 1 руб. себестоимости генерировал 18,2 коп. валовой прибыли.

В 2007-2009 года на анализируемом предприятии показатели

рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к сокращению, что свидетельствует о не эффективном использовании капитала

При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет 4,5 в 2009 г., что соответствует пятому классу кредитоспособности, из которого и будет исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту. При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия.

Данное предприятие относится к 4 группе с позиции оценки инвестиционной привлекательности, что свидетельствует о том, что предприятие находится в глубоком финансовом кризисе

На анализируемом предприятии в течение 3-х лет собственные оборотные средства уменьшаются с 4205,00 тыс. руб до - 40091 тыс. руб, их недостаточно, таким образом, предприятию не хватает постоянных пассивов для финансирования текущих финансовых потребностей, т.е. для этой цели нужно привлекать краткосрочные займы.

На предприятии в течение 3-х лет наблюдается рост текущих финансовых потребностей с 13792,14 тыс. руб. до 26907,40 тыс. руб. Таким образом, предприятие испытывает текущую финансовую потребность, непокрытую кредиторской задолженностью. Средства придется привлекать на коммерческой основе, т.е. ТФП будут покрываться за счет краткосрочных займов и кредитов.



Заключение

В данной работе проведен анализ финансового состояния ООО «Урагз», и на основании этого можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия за 2007-2009 гг., предприятие находится в неудовлетворительном состоянии.

При этом выявлены следующие позитивные тенденции:

Рост активов предприятия в 2009 году на 22% и составил 48751 тыс. руб.

Негативные тенденции:

Снижение чистой прибыли в 2009 году с 1455 до -18029 тыс. руб.

Выручка в 2009 году сократилась (0,525) и составила 91163 тыс. руб.,

Неликвидность баланса, поскольку не выполняется ниоднокритериальное условие ликвидности баланса.

Низкая платежеспособность предприятия, поскольку все показатели ниже норматива.

Увеличение длительности практически всех циклов движения обо ротных средств.

Рост текущей финансовой потребности, к 2009г. ТФП составил -16198 тыс. руб.

Отсутствие собственных оборотных средств, к 2009г. СОС составляют -40091 тыс. руб.

Дефицит денежных средств, ДС=-23893 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов в 2009г. снизился до 3,369, а коэффициент собственного капитала снизился до -0,399.

Снижение темпов роста показателей рентабельности.

Нарушение «золотого правила бизнеса» -5,026<0,525<1,221>1.

Основная задача финансовой службы на данном предприятии в настоящий момент состоит в выявлении наиболее эффективных способов воздействия на финансовое состояние предприятия для поддержания его платежеспособности, в определении наиболее приоритетных направлений капитальных вложений, для увеличения собственных оборотных средств.

Одним из разделов плана должен состоять из перечня мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Для укрепления финансового состояния, предприятия через соответствующих специалистов, должны постоянно обеспечивать:

- увеличение собственных оборотных средств;

- использование экономически обоснованного формирования оборотных средств;

- рациональное использование ресурсов.

Прибыль на 1 рубль ресурсов должна систематически увеличиваться, иначе это будет всегда для предприятия являться симптомом кризиса.

В целом можно сделать вывод о том, что ООО «Урагз» является не достаточно эффективно работающим предприятием.

Список используемой литературы

1. В.А. Епифанов, А.А. Паньковский. - М.: УРСС, 2004. - 160 с. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 412 с.

2. Афанасьев В.Н., Алямкина Е.А. Эффективность «производства: Учебное пособие. - Оренбург.: Издательский центр ОГАУ,2008. - 511с

3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб.пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 384 с.

4. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда». 2008. - 288 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 368 с.

6. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова и др.; под общ. ред. В.И. Бариленко. - М.: КноРус, 2007. - 416 с.

7. Банк В.Р. Финансовый анализ : учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2007. - 344 с.: ил.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев : Эльга, 2006. - 654 с.

9. Епифанов В.А. Финансовый менеджмент: понятие, направления и практика реализации

10. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 256 с.

11. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: Концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 720 с.: ил.

12. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие для сред. проф. обоазования. - М.: Форум, 2004. - 256 с. - (Профессиональное образование).

13. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия : учеб.пособие / Г.Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2005. - 160 с.

14. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий / Е.Н. Станиславчик. - М.: Ось-89, 2004. - 176 с.

15. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2004. - 408 с.

16. Черевко А.С. Финансовая экономика предприятия: диагностика и реструктуризация: Практик-семинар; Авт. курс / Урало-Сиб. дом знаний об-ва «Знание» России; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений. - Челябинск: УрСЭИ, 2001. - 75 с.

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - Мн.: Новое издание, 2009. - 282 с.

Глоссарий

1. Финансовый анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

2. Факторный анализ - анализ и классификация факторов, влияющих на эффективность хозяйственной деятельности. А.ф. позволяет определить, какой из факторов оказывает решающее влияние на анализируемую систему.

3. Дерево ROI (модифицированная факторная модель «Дюпон») - методика финансового анализа, позволяющая идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Суть методики «Дюпон» сводится к разложению формулы расчета рентабельности капитала на факторы, влияющие на эту доходность.

4. Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и определение относительных изменений показателей.

5. Вертикальный анализ - определение удельных весов статей финансовых отчетов и степени их влияния на итоговые результаты.

6. Коэффициентный финансовый анализ - деление каждой расходной статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах.

7. Анализ безубыточности - анализ и интерпретация финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов).

8. Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств.

9. Анализ чувствительности - анализ влияния изменений отдельных факторов на финансовые показатели деятельности организации. Для осуществления анализа чувствительности используется метод имитационного моделирования.

10. Финансовая устойчивость - характеристика долгосрочной платежеспособности предприятия, определяемой уровнем его зависимости от заемного капитала (степень использования собственных и заемных средств для финансирования текущих и постоянных активов).

11. Финансовый показатель - расчетные коэффициенты, используемые для исследования эффективности деятельности компании, и измерения степени риска ее операций. Обычно выделяют четыре группы показателей: коэффициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и структуры капитала.

12. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

13. Оборачиваемость - характеристика скорости оборота средств или обязательств.

14. Период оборачиваемости - показатель, характеризующий продолжительность одного оборота средств или обязательств.

15. Фондоотдача - параметр, обратный параметру фондоемкости, рассчитывается как отношение стоимости годового выпуска продукции к стоимости основных средств. Характеризует эффективность хозяйственной деятельности компании.

16. Финансовая независимость - характеристика финансовой устойчивости предприятия; коэффициент, показывающий долю собственного капитала в валюте баланса.

17. Трендовый анализ - cбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов c целью определения основной тенденции динамики показателя (тренда).

18. Тренд - основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

19. Анализ затрат - анализ величины, структуры и динамики затрат с целью выявления их возможного снижения и более эффективного использования имеющихся ресурсов.

20. Анализ структуры активов - анализ величины, структуры и соотношения фиксированных и оборотных активов предприятия и динамики их элементов. Анализ структуры активов показывает:

- величину текущих и постоянных активов;

- статьи, растущие опережающими темпами;

- долю замороженных активов в запасах и дебиторской задолженности.

21. Анализ структуры пассивов - анализ соотношения собственных и заемных средств предприятия, а также составляющих их статей; определение динамики изменения статей пассивов за определенный период времени.

22. Операционный рычаг - количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли.

23. Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования. Финансовый рычаг имеет место в случаях, когда в структуре источников формирования капитала строительной организации содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В этом случае образуется следующий эффект: прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменение в объемах выпускаемой строительной продукции.



ПРИЛОЖЕНИЕ

Выдержка из бухгалтерской отчетности

Актив бухгалтерского баланса

Наименование	Код строки	2007	2008	2009
		состав, тыс. руб.	состав, тыс. руб.	состав, тыс. руб.
1	2	3	5	7
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	290	10300	15657
Незавершённое строительство	130	-	42	274
Долгосрочные финансовые вложения	140	1	186	5750
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	190	291	10528	21681
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	20163	5719	9274
в том числе сырьё, материалы…	211	-9605	-6604	-4395
НДС по приобретённым ценностям	220	35	8	49
Дебиторская задолженность	230	-	-	-
(долгосрочная)
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	13721	8124	17533
Краткосрочные финансовые	250	5271	15	140
вложения (ценные бумаги)
Денежные средства	260	223	1091	74
Прочие оборотные средства	270	215	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	290	39628	14957	27070
БАЛАНС ПО АКТИВУ	300	39919	25485	48751

Пассив бухгалтерского баланса

Наименование	Код стро-ки	2007	2008	2009
		состав, тыс. руб.	состав, тыс. руб.	состав, тыс. руб.
1	2	3	5	7
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	10	10	10
Добавочный капитал	420	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-
Нераспределённая прибыль	470	3458	-1469	-19498
отчётного года
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	490	3468	-1459	-19488
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ	590	1028	292	1078
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	15052	7897	23967
Кредиторская задолженность	620	20371	18755	43194
Прочие обязательства	630…	-	-	-
краткосрочного свойства	660
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	690	35423	26652	67161
БАЛАНС ПО ПАССИВУ	700	39919	25485	48751

Финансовые результаты предприятия (аналитические извлечения из формы №2)

Наименование	Код строки	Значения,тыс.руб
		2007	2008	2009
1	2	3	4	5
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	173702	93525	91163
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	(167657)	(94678)	(109134)
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	029	6045	(1153)	(17971)
ПОЛНАЯ (КОММЕРЧЕСКАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ(010-050)		169742	97108	111067
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ	050	3960	(3583)	(19904)
ПРИБЫЛЬ до налогообложения	140	2515	(5717)	(22655)
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные обязательные платежи	150	(415)	-	-
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	190	1455	(4927)	(18029)

Размещено на Allbest.ru