ЗМІСТ

ВСТУП

1. ЦІНОУТВОРЕННЯ: МЕТОДИ, ВИДИ, ПОЛІТИКА В СУЧАСНИХ УМОВАХ

1.1 Коротка характеристика діяльності ВАТ "ХТЗ"

1.2 Методи та види ціноутворення

1.3 Цінова політика підприємства в сучасних умовах

2. КОМПЛЕКСНИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ "ХТЗ"

2.1 Аналіз фінансового стану підприємства

2.2 Проблеми ціноутворення на підприємстві

2.3 Аналіз технології виробництва, організації праці та її мотивації

3. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ЦІНОВОЇ ПОЛІТИКИ НА ВАТ "ХТЗ"

3.1 Нові напрямки у витратних методах ціноутворення

3.2 Аналіз технології виробництва, організації праці та її мотивації

3.3 Охорона праці

3.4 Економічна ефективність розроблених заходів

ВИСНОВКИ

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП

Обґрунтована та кваліфіковано реалізована політика ціноутворення не тільки значно поліпшують загальний менеджмент на підприємстві і системну якість прийнятих управлінських рішень, але також скорочують сферу сполученої з такими рішеннями комерційної і соціальної погрози.

Незважаючи на зростаючу роль у сучасному маркетинговому процесі нецінових факторів, ціна залишається основним елементом маркетингу. Ціна - його єдиний елемент, що приносить дохід. Інші три складові вносять свій внесок в збільшення витрат. Цим і обумовлена актуальність обраної теми.

У сучасних умовах ціна є таким параметром, від якого багато в чому залежить благополуччя підприємства, розміри його доходів і витрат. Вона головним чином задається ринковою ситуацією, і саме тому підприємство зобов'язане здійснювати продуману політику ціноутворення з урахуванням кон'юнктури конкретних товарних ринків сьогодні, завтра й у більш віддаленій перспективі.

Підприємства, яким удається в рамках своїх маркетингових служб успішно здійснити багатофакторний причинно-наслідковий моніторинг ситуації на ринку, де ціна одночасно буде служити і причинною, і результативною ознакою, виявляться в переважному положенні в порівнянні зі своїми конкурентами, оскільки вони зможуть користатися дійсним ринковим інструментом - активними цінами і ціноутворенням. Особливе значення цього інструмента полягає в подвійності його функцій.

З одного боку ціна формує дохід підприємства; з іншого ціна - це жертва, на яку повинний піти споживач, щоб стати власником жаданого блага в товарній формі. Можливо, ціна в очах споживача найбільшою мірою, чим будь-який інший елемент, визначає привабливість усього маркетингового комплексу.

У роботі ми розглянемо, як підприємство встановлює ціни на свій товар. Адже воно не просто призначає ту чи іншу ціну. Створюється ціла система ціноутворення, що охоплює різні товари в межах товарного асортименту і враховує розходження у витратах по організації збуту в різних географічних регіонах, розходження в рівнях попиту та інші фактори. Крім того, підприємство діє в умовах конкурентного оточення й іноді само виступає ініціатором зміни цін, а іноді відповідає на цінові ініціативи конкурентів.

У задачі роботи входить розгляд як теоретичних аспектів ціноутворення: поняття ціни, методи ціноутворення, ціноутворення на різних типах ринку, на різних етапах життєвого циклу товару, політика ціноутворення і т.п.; так і аналіз фінансового стану підприємства, та розробка заходів по удосконаленню ціноутворення на підприємстві.

Базою дипломної роботи є ВАТ "ХТЗ".

1. ЦІНОУТВОРЕННЯ: МЕТОДИ, ВИДИ, ПОЛІТИКА В СУЧАСНИХ УМОВАХ

1.1 Коротка характеристика діяльності ВАТ "ХТЗ"

ВАТ "ХТЗ" відноситься до числа ведучих виробників сільськогосподарського устаткування, як в Україні, так і за її межами.

Основною продукцією, що випускається ВАТ "ХТЗ" є трактори класу 3-4 т.с, трактора малої потужності, міні-трактори, які призначені для виконання різних видів сільськогосподарських робіт: дорожньо-будівельних, трелювальних, транспортних, у фермерських господарствах; запасні частини до них, товари народного споживання, продукція металургійного переділу.

Споживачами продукції є підприємства агропромислового комплексу, промислові підприємства, дорожньо-будівельні організації, фермерські господарства і приватні особи.

Виходячи з існуючого парку тракторів і з огляду на термін їхньої служби щорічна потреба в тракторах класу 3-4 т.с. складає 25-30 тис. шт., у т.ч. по Україні - 159 тис. шт. Потреба в тракторах малої потужності і мінітракторах по Україні складає 1-2 тис. шт.

Протягом 2003р. ВАТ "ХТЗ" було виготовлено товарної продукції в діючих цінах на суму 321063 тис. грн., у тому числі промислової товарної продукції - на 319741 тис. грн., непромислової - на 1322 тис. грн. У порівняльних цінах на 01.01.2005р. промислової продукції виготовлене на 371250 тис. грн. Темп росту випуску промислової продукції в 2005 році в порівнянні з 2004 роком склав 100 %. Реалізовано продукції на суму 350493 тис. грн., у тому числі промислової товарної продукції на суму 310218 тис. грн. В тому числі 79,3 % продукції реалізовано в межах України і 20,7 % за її межами.

У звітному році випуск тракторів у порівнянні з 2004 роком збільшився на 11,3 %. У тому числі випуск тракторів з російськими двигунами ЯМЗ - 236 збільшився в 6 разів, тракторів із двигунами німецької фірми "Дойц" зменшився в 2 рази в зв'язку з закінченням контракту на постачання двигунів. Крім того, заводом виготовлено 514 тракторів ХТЗ - 163 для комплектування двигунами ЯМЗ - 236.

Через низьку платоспроможність сільгоспвиробників, основних споживачів продукції заводу, 78,7 % своєї продукції завод змушений був реалізувати шляхом товарообмінних операцій.

У звітному році було реалізовано 2929 тракторів, з них реалізовано по Україні 2150 тракторів (73,4 %), у країни СНД - 710 тракторів (24,2 %), далеке зарубіжжя - 69 тракторів (2,4 %). Постачання продукції по областях України показана в таблиці 1.1

З загальної кількості реалізованих тракторів по товарообмінних операціях відвантажено 1744 трактори або 81,1%, по передоплаті - 345 трактора або 16%, по лізингу - 11 тракторів або 0,51%, інші - 50 тракторів або 2,33%.

Структура управління ВАТ "ХТЗ" представлена в додатку А.

Для оперативного відновлення тракторів, які вийшли з ладу і знаходяться на гарантії, підприємство має опорні бази на Україні й у Росії. Розподіл виробленої продукції по країнах-експортерах показано в таблиці 1.2.

Продукція, що випускається, має гарантійний термін обслуговування - 1 рік.

У звітному періоді проводилася робота з удосконалення структури управління виробництвом і скороченню чисельності робітників. Протягом 2005 року скорочено 226 чол., у тому числі службовців 158 чол. За рахунок об'єднання виробничих ділянок скорочено старших майстрів і майстрів - 24 чол., інших фахівців - 134 чол.

Таблиця 1.1 Постачання тракторів у 2005 році по областях України ВАТ "ХТЗ"

Область	Т-150	Т-150Д	Т-150ДО	Т-150КД	Т-156	Т-157	Т-158	Т-121	ХТЗ-16131	ХТЗ-17021	ХТЗ-2511	Усього
Крим	1										2	3
Вінницька	1	4		1	1					9	1	17
Волинська										2	2	4
Дніпропетровська	4	1			2			2		40	11	60
Донецька	2	1	14		3			1		24	9	54
Житомирська						2				2	2	6
Закарпатська											1	1
Запорізька	5		6							2	24	37
Івано-Франківська	1		1		4				1	1	8	16
Київська	31	17	63	6	12		3	6	3	93	11	245
Кіровоградська			1						1			2
Луганська	61		2		4						6	18
Львівська			1								5	7
Миколаївська											1	1
Одеська	1	2			1					6		10
Полтавська	1		1							1	1	4
Ровенська										1	1	2
Сумська	1		3		1			2		1	1	9
Тернопільська										1	2	3
Харківська	185	15	593	5	104	4	7	27	16	484	182	1622
Херсонська			2					1		3	6	12
Хмельницька										4		4
Черкаська								2		1	3	6
Чернівецька
Чернігівська	2									4	1	7
Усього:	242	40	687	12	132	6	10	41	21	679	280	2150

Таблиця 1.2 Розподіл продукції по країнах-експортерах

Країни споживачі	Т-150	Т-150ДО	Т-150КД	Т-156	Т-157	Т-158	Т-121	ХТЗ-16131	ХТЗ-17021	Усього
Експорт	23	162	2	1	5	1	38	536	11	779
Росія	23	132	2	1	5	1	10	528	2	704
Болгарія		30							1	31
Корея							28			28
Молдавія									6	6
Уругвай								4	2	6
Сенегал								3		3
Угорщина								1		1

У той же час, у зв'язку з ростом обсягу виробництва і постановкою нових задач і функцій, були організовані нові підрозділи і робочі місця: на виготовленні вузлів і деталей тракторів ХТЗ-3510, ХТЗ-5020, Т-150ДО-09, а також у дослідно-експериментальному цеху, відділі головного конструктора, зовнішньоторговельній фірмі, керуванні реалізації й експлуатації товарної продукції.

Динаміка чисельності робітників має коливальний характер і відносно стабільна в умовах ринку.

Динаміка чисельності робітників приведена в таблиці 1.3.

При розгляді характеристики підприємства необхідно приділити увагу такому питанню, як основні фонди.

Вартість основних фондів заводу на 01.01.2005 року складає 733850 тис. грн. Склад основних фондів показаний у таблиці 1.4.

Таблиця 1.3 Динаміка чисельності робітників ВАТ "ХТЗ"

Категорія персоналу	2004 рік	2005 рік	Темп росту, %
Чисельність усього персоналу:	13161	12556	95,4
у тому числі:
ППП	11588	11122	96,0
з них:
Робітники	8623	8197	95,7
Службовці	2965	2925	98,7
у т.ч.
Керівники	1044	1031	98,8
Фахівці	1777	1751	98,5
Службовці	144	143	99,3
Непромисловий персонал	1573	1434	91,2

Таблиця 1.4 Склад основних фондів ВАТ "ХТЗ"

Найменування видів фондів	Наявність на	Питома вага в загальному обсязі на	Зміни
	01.01.04	01.01.05	01.01.02	01.01.03	Сума	%
Основні фонди - усього	756368	733850	100,0	100,0	-22518
у тому числі: Обробна промисловість	629455	636955	83,2	86,8	+7500	+1,2
З них: будинку, спорудження і передатні пристрої	392922	394806	51,9	53,8	+1884	1,9
Автомобільний транспорт, меблі, прилади й інструменти	20058	20037	2,7	2,7	-21	-
Машини й устаткування	216475	222112	28,6	30,3	+5637	1,7
Оптова і роздрібна торгівля	96704	65536	12,8	8,9	-31168	-3,9
Комунальне господарство	8673	8730	1,1	1,2	+57	+0,1
Освіта	12086	12199	1,6	1,7	+113	+0,1
Охорона здоров'я і соціальна допомога	5614	5703	0,8	0,8	+89	-
Виробничі фонди інших галузей	3836	4727	0,5	0,6	+891	+0,1

Введення основних фондів у 2005 році склало 12350 тис. грн., у тому числі нових основних фондів для виробництва машин і устаткування введено на суму 7125 тис. грн. Коефіцієнт введення основних фондів у звітному році склав 1,6%. Низький рівень відновлення основних фондів у звітному періоді обумовлений фінансовими труднощами, відсутністю коштів на придбання нового обладнання. Вибуття основних фондів склало 34868 тис. грн., з них ліквідовано фондів на 2530 тис. грн. У звітному році була продовжена передача частини житла в місцеве підпорядкування. За рахунок цього основні житлові фонди зменшилися на 32289 тис. грн.

Знос основних фондів на кінець 2005 року склав 425678 тис. грн. або 58%, у тому числі фондів основного виду діяльності - 370778 тис. грн. або 58,2%.

У складі технологічного устаткування 62,2% складає устаткування термін використання якого понад 20 років.

Фактичні витрати на виробництво в 2004 році склали 387911 тис. грн. при обсязі виробництва 321063 тис. грн., у такий спосіб перевівши підприємство в розділ збиткових.

Основними причинами збитковості продукції ВАТ "ХТЗ" у 2005 році стали:

1) вилучення оборотних коштів унаслідок не повернення боргу державним лізинговим фондом за відвантажену продукцію в 2000-2004 р.р. у розмірі 35 млн. грн., що принесло збитків більше чим 30 млн. грн. Ця форма підтримки АПК, і виробника тракторів була гарантованим джерелом коштів, що склали в річному обсязі реалізації протягом 1998-2004 р.р. 23-25%. Унаслідок цього підприємство повинно було піти на залучення кредитних засобів, що привело до додаткових витрат на виплату відсотків (5 млн. грн.).

2) реалізація продукції заводу энерготрейдерам, з якими він розрахувався за енергоносії тракторами, ціни яких збиткові для заводу.

3) реформування відносин власності в АПК, що привело до погіршення фінансового стану сільського господарства і скоротило до мінімуму попит на тракторну техніку.

1.2 Методи та види ціноутворення

Важливим аспектом є розгляд таких ключових елементів ринкової економіки, як ціни, ціноутворення, цінова політика.

Ціна являє собою економічну категорію, що означає суму грошей, на яку продавець хоче продати, а покупець готовий купити товар. Ціна визначеної кількості товару складає його вартість, звідси ціна - грошова вартість товару. Коли одиниця конкретного товару обмінюється на визначену кількість іншого товару, це останнє стає товарною ціною даного товару.

Ціноутворення - процес формування цін на товари і послуги.

Економічна суть ціни виявляється у виконуваних нею функціях. Необхідно зупинитися на трьох функціях цін.

1. Облікова функція - ця функція означає необхідність обліку в системі цін усієї сукупності суспільно необхідних витрат. Для нормального поступального розвитку економіки характерна відповідність суми цін сукупності створених вартостей. Будь-які порушення даної відповідності означають порушення в процесі відтворення. Зокрема, перевищення суми цін над сумою створених вартостей означає інфляцію, що характерно для сучасної української економіки.

2. Стимулююча функція означає, що за допомогою системи цін реалізуються економічні інтереси всіх учасників відтворення і суспільства в цілому. Особливо важливо це для ринкової економіки, коли на перше місце висуваються економічні методи керування. Стимулювання здійснюється на всіх стадіях, напрямках, галузях розширеного відтворення. Через систему цін стимулюється збільшення обсягу виробництва, поліпшення якісних параметрів товарів, відновлення асортименту, поліпшення структури споживання, скорочення нераціональних перевезень, ефективне використання транспортних засобів, скорочення часу обертання і т.п. Необхідно мати на увазі активну стимулюючу роль ціни в плані зниження собівартості і збільшення на цій базі прибутку.

Зворотній вплив цін може обмежувати виробництво моральне застарілих товарів, товарів низької якості і невідповідного потребам суспільства асортименту. Обмеження може відноситись до дефіцитних видів сировини, палива, енергії, до соціально шкідливих товарів.

3. Перерозподільна функція. Через систему цін перерозподіляється знову створена вартість. Механізм перерозподілу полягає в тому, що частина вартості, створена при виробництві одного товару, реалізується в ціні іншого товару. У результаті ціни одних товарів формуються нижче вартості (ціни морально застарілих товарів), а ціни інших - вище вартості (ціни престижних і модних товарів).

Усі функції взаємозалежні і знаходяться в єдності і взаємодії. Виявляються вони не тільки в системі цін, а й в окремо узятій ціні на конкретний товар.

Методи розрахунку цін дуже різноманітні. Пошлемося, насамперед, на витратні методи ціноутворення. Такі методи забезпечують розрахунок продажної ціни на товари та послуги за допомогою додавання до витрат або собівартості їхнього виробництва якоїсь конкретної величини. Дана сукупність методів підрозділяється на:

1) метод "витрати плюс";

2) метод мінімальних витрат;

3) метод ціноутворення з підвищенням ціни за допомогою надбавки до неї;

4) метод цільового ціноутворення.

Один з найбільш розповсюджених - метод "витрати плюс". Даний метод припускає розрахунок ціни продажу за допомогою додатка до ціни виробництва і до ціни закупівлі і збереження матеріалів і сировини фіксованої додаткової величини - прибутку. Головні труднощі його застосування - складність визначення рівня додаткової суми, оскільки немає точного способу або форми її розрахунку. Усе змінюється в залежності від виду галузі, сезону, стану конкурентної боротьби.

Багато менеджерів віддають перевагу установлюванню відносно високій первісній ціні на товар, що просувається на ринок, щоб швидше окупити витрати, здійснені на стадії його розробки і впровадження на ринок, коли обсяги продажів відносно невеликі. Однак у міру нарощування обсягів продажів відбувається зниження ціни виробництва і ціни продажів, одночасно активізуються зусилля по оптимізації каналів збуту для зведення до мінімуму втрат при організації масових продажів.

Метод мінімальних витрат. Даний метод припускає встановлення ціни на мінімальному рівні, достатньому для покриття витрат на виробництво конкретної продукції, а не за допомогою підрахунку сукупних витрат, що включають постійні і перемінні витрати на виробництво і збут. Граничні витрати звичайно визначаються на рівні, при якому можна було б тільки окупити суму мінімальних витрат.

Продаж товару за ціною підрахованої по такій методі ефективний у стадії насичення, коли немає росту продажів, і фірма ставить своєю метою зберегти обсяг збуту на визначеному рівні.

Подібна політика ціноутворення раціональна також при проведенні кампанії по впровадженню нового товару на ринок, коли варто очікувати значного збільшення обсягів продажів зазначеного товару в результаті пропозиції за низькими цінами. Добрі результати можуть бути досягнуті в тому випадку, коли продаж за низькими цінами здатний привести до активного розширення збуту, що, незважаючи на низьку ціну, дає достатній прибуток за рахунок масштабів збуту.

Метод надбавки до ціни. Розрахунок ціни продажу в цьому випадку пов'язаний із множенням ціни виробництва, ціни закупівлі і збереження сировини і матеріалів на визначений коефіцієнт додаткової вартості по формулі:

Собівартість одиниці продукції = ціна продажу *(1 + підвищувальний коефіцієнт).

Зазначений коефіцієнт визначається розподілом загальної суми прибутку від продажів на собівартість. Можливий також підрахунок даного коефіцієнта розподілом загальної суми прибутку від продажів на ціну продажів.

Метод цільового ціноутворення. Інакше даний метод іменують методом визначення цільової ціни або визначення ціни відповідно до цільового прибутку. На його основі розраховується собівартість на одиницю продукції з урахуванням обсягу продажів, що забезпечує одержання наміченого прибутку. Якщо собівартість трансформується через зменшення або збільшення завантаження виробничих потужностей і обсягів збуту, використовують показники ступеня завантаження виробничих потужностей з урахуванням впливу кон'юнктури й інших факторів, після чого визначають ціну продажу на одиницю продукції, яка при цих умовах забезпечила б цільовий прибуток. Але при цьому методі ціна підраховується, виходячи з інтересів продавця, і не приймається в увагу відношення покупця до ціни, що розраховується. Звідси зазначений метод має потребу у визначеному коректуванні, щоб врахувати, чи будуть передбачувані покупці купувати даний товар за розрахунковою ціною чи ні.

Метод визначення ціни продажу на основі аналізу мінімальних меж збитків і прибутків. В умовах ринку розвитої конкуренції належить визначити концепцію: припустима дана ціна чи ні, тому що в подібних умовах ринкові ціни є головними. Визначення ціни на основі аналізу меж є доречним у випадку, коли фірма націлена на досягнення максимального прибутку. Але при цьому фірма повинна бути точно підрахувати і постійні і перемінні витрати, мати у своєму розпорядженні умови, що дозволяють точно спрогнозувати попит. Крім того, попит на ринку повинний знаходиться під впливом зміни тільки переважно цін, а обсяг продажів - показувати відповідний рівень ціни. У дійсності важко визначити рівень витрат і їх розмежування на постійні і перемінні витрати. Крім того, на ринковий попит впливають не тільки ціни, але й інші численні маркетингові заходи, а також конкурентні відносини між фірмами. З цієї причини спосіб визначення ціни на основі аналізу меж допомагає дати лише визначений орієнтир її розрахункового рівня.

Метод визначення ціни продажу на основі максимального піка збитків і прибутків. Він дозволяє визначити обсяг виробництва і продажів, що відповідає тому випадку, коли загальна сума прибутків і загальна сума витрат рівні між собою. Даний спосіб застосовується, коли метою фірми є виявлення ціни, що забезпечує можливість дістати максимальний прибуток.

При використанні цього способу фірма орієнтується на продажі одного і того ж товару за різними цінами для того, щоб на практиці перевірити, скільки ж у реальності удається продати. Але чи не будуть покупці протестувати проти ситуації, коли їм той самий товар продають за різними цінами?

Важливу роль грає далі визначення ціни з орієнтацією на конкуренцію. У тому випадку, коли ціна займає монопольну позицію на ринку, вона здатна діставати найбільший прибуток. Але в умовах зрілості ринку з'являється багато фірм, що активно впроваджуються на нього і розвивають конкуренцію за рахунок здійснення стратегії диференціації і диверсифікованості.

Пошлемося далі на метод за допомогою орієнтації на ринкові ціни. Тут характерно, що кожен продавець, що продає даний товар на ринку встановлює ціни, виходячи з ціноутворення і рівня цін, що склалися тут, не порушуючи при цьому традицій ринку. Метод дотримування звичайному рівню ринкових цін застосовується при визначенні ціни на важко диференцовані товари, наприклад: цемент, цукор і т.п. Встановлювана в такий спосіб ціна визначається в особливій ціновій зоні кожною фірмою самостійно.

Метод формування ціни за рахунок дотримування за цінами фірми-лідера на ринку, коли фірма конкретизує свої ціни, виходячи з рівня цін фірми-лідера, що володіє найбільшою ринковою часткою. Фірма, що займає лідируюче положення на ринку, має саму високу ступень довіри з боку покупців, а також широку можливість встановлювати на ринку ціни на більш вигідному для себе рівні, чим інші, здатна вільно формувати ціни з урахуванням конкуренції. Фірми, що слідують у формуванні своєї цінової політики за лідером, не конкурентні і по ступені популярності, і по ступені визнання покупцями їхньої торгової марки, тому вони дотримують для своєї продукції рівня цін визначеного фірмою-лідером. Ціни кожної фірми обмежені визначеними рамками, і не бувають вище відповідних цін фірми-лідера.

Крім того, практикується ціноутворення на основі цін прийнятих на даному ринку. Тут застосовуються ціни, що зберігаються на стабільному рівні у відношенні визначених товарів протягом тривалого часу на конкретному ринковому просторі. У цьому випадку незалежно від обсягу ринкової частки, займаною даною фірмою на ринку, навіть при незначному підвищенні ціни, відбувається різке скорочення продажів відповідних товарів, і, навпаки: при незначному її зниженні можливо різке збільшення збуту. Як приклад використання методу звичних цін можна назвати такі товари, як шоколад, сік у металевих банках, призначений для продажу в автоматах і т.п. Щоб відмовитися від звичних цін і забезпечити їх підвищення, поліпшують якість товару, його функціональні властивості, упакування, стиль, дизайн, додають йому велику привабливість, адаптуючи його до ринку прогнозованих покупців. Без цього здійснити зміну звичної ціни нереально.

Методи ціноутворення, розглянуті вище, зокрема, методологія вартісних добавок до собівартості продукції, методологія орієнтована на забезпечення оптимального завантаження виробничих і збутових потужностей, методологія орієнтована на попит, методологія, орієнтована на конкурентну боротьбу з метою досягнення конкурентної переваги на ринку і т.д. - ключові. Але в сучасних умовах потрібно робити основний упор на забезпечення більш активного зв'язку цінової політики з вимогами і запитами покупців, їх платоспроможністю, критеріями оцінки цінностей, стилем життя і т.д., а також іншими елементами маркетингу - товарної, дистрибьюційної і стимулюючою політикою. Маркетинговий підхід до формування продажної ціни означає, що базис визначення рівня ціни спирається на запити самих покупців, їхньої можливості придбати той чи інший товар.

Надзвичайно важливого значення набуває використання комбінованої системи методів визначення ціни продажу, одночасно з рішенням задачі розвитку техніки виробництва продукції, методів правління, що забезпечили б високий рівень якості товарів і заплановану величину прибутку.

Розглянемо особливості ціноутворення в умовах чистої конкуренції, чистої монополії, монополістичної конкуренції, олігополії.

Чиста конкуренція - це тип ринкової структури, при якому велике число незалежних фірм виготовляє однорідний продукт.

Цей тип ринкової структури накладає на фірму специфічні обмеження: невеликі обсяги і випуск однорідної продукції ставлять окремого виробника в залежність від ціни, що формується як наслідок ринкових сил у цілому (ринкового попиту та ринкової пропозиції), що непідвладні окремій фірмі. Це означає, що цінове поводження чисто конкурентної фірми має пасивний характер: не маючи своєї цінової політики, вона погоджується з ринковою ціною, "пристосовується" до неї, не маючи можливості самостійно впровадити її.

Крива попиту на продукцію чисто конкурентної фірми абсолютно еластична, хоча для ринку в цілому (галузі) крива попиту має негативний ухил (рис. 1.1). Це пояснюється тим, що для ринку в цілому, тобто для більшості фірм, що виготовляють даний товар, обсяг продажів може бути збільшений тільки шляхом зниження ціни на товар. Усі фірми, діючи одночасно, можуть

Рис. 1.1. Максимізація прибутку фірмою в умовах чистої конкуренції

змінити загальний обсяг пропозиції, а внаслідок цього і ринкову ціну продукції. Але не окрема фірма. Якщо одна яка-небудь фірма, на частку якої приходиться 0,5 відсотка від галузевого обсягу виробництва, збільшує або зменшує обсяг випуску продукції, то це практично не впливає на загальний обсяг ринкової пропозиції і ринкову ціну.

Чисто конкурентне середовище буває, як правило, тільки при комерційних операціях із сільськогосподарською продукцією. Фірму, що виготовляє таку продукцію, у зв'язку з її пасивним поводження на ринку, нерідко називають "прайс-тейкер", що вказує на те, що вона реалізує свою продукцію за ціною "узятої на ринку" і, яку змінити вона не в змозі.

Визначення оптимального обсягу виробництва, при якому досягається максимізація прибутку окремою фірмою, визначається на основі співвідношення "валовий дохід - валові витрати", або "граничний дохід - граничні витрати".

Чиста монополія - це тип ринкової структури, при якому тільки одна фірма є постачальником продукції, що не має близьких субститутів.

Як і конкурентна фірма, чистий монополіст у своїй ціновій політиці зіштовхується з обмеженнями, що мають бути як з боку попиту, так і з боку пропозиції (витрати виробництва). Але основна різниця в її цінових діях обумовлена факторами, що знаходяться з боку ринкового попиту. Якщо конкурентна фірма у своїй ринковій стратегії зіштовхується з абсолютно еластичним попитом при ринковій ціні, що визначається галузевим попитом та пропозицією, чистий монополіст, репрезентуючи галузь у цілому, зіштовхується з кривої попиту, що не зовсім еластична, а навпаки, має спадний характер. Це означає, що на відміну від конкурентної фірми, що виступає в ролі "прайс-тейкера", чистий монополіст є активним "шукачем" такої "прибуткової ціни" і такого обсягу випуску продукції, що у комбінації "ціна - кількість" максимізують його сукупний прибуток. Тобто монополіст одночасно вирішує проблему ціни, і обсягу виробництва. Але це не означає, що монополіст завжди прибігає до найвищої ціни, що він цілком "незалежний " від ринкових сил в утворенні ціни й обсягу виробництва, або покупець знаходиться під владою монополіста. Спадна крива монополістичного попиту означає, що установлення високих цін з низькими обсягами виробництва і, навпаки, установлення низьких цін - з великими обсягами виробництва. Загальне правило, що виходить з монополістичного ціноутворення, полягає в тому, що чистий монополіст завжди вважає вигідним обмежити обсяг виробництва й установити більш високу ціну, чим це зробила б конкурентна фірма. При цьому ммаксимізуюча його прибуток комбінація "ціна - кількість", як і у випадку з чистим конкурентом, визначається шляхом порівняння валового прибутку і валових витрат. Оптимальний обсяг випуску продукції в цьому випадку досягаються тоді, коли граничні витрати дорівнюють граничного прибутку монополіста, а ціна, яку він установлює на свій товар, визначається висотою кривої попиту при звичайному обсязі випуску продукції. Графічний процес вибору фірмою монополістом ціни й обсягу виробництва показаний на рис. 1.2.

Рис. 1.2. Визначення ціни й обсягу виробництва фірмою монополістом

Під монополістичною конкуренцією розуміють таку ринкову структуру, при якій значна кількість невеликих фірм виготовляє і пропонує ринково схожу, але неідентичну продукцію. Модель цінового поводження конкуруючого монополіста поєднує в собі як монополістичні, так і конкуруючі аспекти. Як монополіст конкурентна монополістична фірма є "шукачем ціни" і зіштовхується зі спадної кривої попиту на її товар. Але, як і чистий конкурент, вона допускає співіснування на ринку інших дрібних фірм.

На рис. 1.3 зображені криві попиту, граничного доходу, середніх валових і граничних витрат фірми, що максимізує прибуток.

Максимізація прибутку монополістичної конкурентної фірми, досягається тоді, коли граничні витрати будуть дорівнювати граничному прибутку, а оптимальна ціна одиниці продукції в цій ситуації визначається висотою кривої попиту при даному обсязі виробництва продукції (рис. 1.3).

Сукупний максимальний прибуток для фірми, що діє в умовах монополістичної конкуренції, визначається різницею між ціною одиниці товару і середніх витрат, помноженими на оптимальний обсяг випуску (рис. 1.3 - площа заштрихована).

Рис. 1.3. Ціна й обсяг виробництва фірми в умовах монополістичної конкуренції, які максимізують прибуток

Більш високі витрати на одиницю продукції і небагато менший обсяг продукції виробництва фірм, що діють в умовах монополістичної конкуренції, зв'язані, як правило, з тим, що галузі з даною ринковою структурою часто переповнені фірмами, що функціонують з поверх виробничою потужністю. Надпотужність у той же час дозволяє цим фірмам направляти зусилля, з одного боку, на удосконалення товару і підвищення його якості, тобто на його диференціацію, а з іншого боку - на посилення реклами удосконаленого продукту і стимулювання його збуту.

Диференціація продукту і його удосконалення розширюють діапазон споживчого вибору, тобто більш повно пристосовують продукт до споживчого попиту. Зворотний же вплив, тобто пристосування споживчого попиту на продукт забезпечується рекламою.

Диференціація продукту і реклама, безумовно, зв'язані зі збільшенням витрат монополістичної конкурентної фірми. Але вони так само підвищують і попит на даний продукт (розширюють обсяг продажів). Якщо при цьому обсяг продажів росте на велику величину, чим це необхідно для відшкодування витрат, зв'язаних з диференціацією продукту і рекламою, то прибуток фірми збільшується.

Олігополія - це тип ринкової структури, при якій кількість фірм у галузі настільки мале, що кожна з них у своїй ціновій політиці повинна брати до уваги реакцію з боку конкурентів.

Єдиної моделі олігополістичного ціноутворення немає. Це пов'язано як з різноманіттям олігополістичних структур, так і з нездатністю фірм, що входять у них, із упевненістю прогнозувати дії з боку конкурентів.

Але варто вказати на прояв двох взаємозалежних рис олігополістичного ціноутворення, а саме:

1) ціни в олігополістичних структурах змінюються більш рідко, чим в інших ринкових структурах, тобто мають тенденцію бути "твердими";

2) якщо в олігополістичній галузі усе-таки відбуваються зміни цін, то велика імовірність погоджених дій таємної змови в цьому процесі з боку усіх фірм, що входять у неї.

Одночасно можна вказати на чотири основні моделі олигополистичного ціноутворення:

а) ціноутворення на основі "ламаної кривої попиту";

б) ціноутворення, засноване на таємній угоді фірм, що належать до галузі;

в) ціноутворення за принципом "Ціновий лідер" і "Проходження у фарватері";

г) ціноутворення за принципом "Витрати плюс".

Ціноутворення на основі "ламаної кривої попиту" - використовується рідко в олігополістичній практиці. Його основною рисою є досить вузький діапазон безпечних цінових дій з боку окремої фірми цієї галузі.

Загальна взаємозалежність олігополістичних фірм робить можливим для них установлення контролю над цінами, обсягом виробництва на основі їхньої таємної змови, що зменшує безпеку і невизначеність їхнього руху по ламаній кривій попиту, а також заважає впровадженню в цю галузь нових конкурентів. Ціноутворення на основі таємної угоди дозволяє олігополістичним фірмам не тільки уникнути війни цін, але і дістати максимальний прибуток, установлюючи завищені ціни. Поширенню цієї моделі олігополістичного ціноутворення попереджають антитрестівські закони, прийняті в більшості західних країн.

Ціноутворення на основі "Лідерства в цінах" і "проходження у фарватері" - це метод ціноутворення, за допомогою якого олигополісти координують свої цінові дії, не вступаючи в пряму таємну змову. Він використовується в тих олігополістичних структурах, у яких одна велика фірма-лідер бере на себе всю ініціативу в ціновій політиці, а інші фірми-конкуренти йдуть слідом за нею "у фарватері".

Ціноутворення за принципом "Витрати плюс" ґрунтується на калькулюванні витрат на продукцію і додатку до них надбавки.

1.3 Цінова політика підприємства в сучасних умовах

Ціна в умовах ринкової економіки - найважливіший економічний параметр, що характеризує діяльність підприємства. Саме ціни визначають структуру виробництва, впливають на рух матеріальних потоків, розподіл товарної маси, рівень прибутковості підприємства.

Для самостійних товаровиробників, що працюють на ринок, незалежно від форм власності питання про ціни - це питання їхнього існування і благополуччя. Правильна методика встановлення ціни, розумна цінова тактика, послідовна реалізація обґрунтованої цінової стратегії складають необхідні компоненти успішної діяльності будь-якого комерційного підприємства в жорстких умовах ринкових відносин.

Практика свідчить, що цінова політика не завжди буває досить відпрацьована, а тому містить помилки. Найбільш часто зустрічаються: ціноутворення зайве орієнтовані на витрати, ціни недостатньо пристосовані до зміни ринкових умов, ціна розглядається у відриві від інших елементів системи маркетингу, ціни недостатньо враховують окремі варіанти виконання продукту і сегменти ринку.

Щоб правильно сформулювати цінову політику, фірма повинна чітко представляти цілі, які вона досягне за допомогою продажу конкретного товару. При чому досягнення цих цілей можливо в короткостроковій, середньостроковій і довгостроковій перспективі. Тільки в екстремальних випадках переважає якась одна мета підприємницької діяльності. У звичайній господарській практиці за допомогою цінової політики можливе досягнення великої кількості цілей.

Основні цілі цінової політики наступні.

1. Подальше існування фірми. У підприємства можуть бути надлишкові потужності, спостерігається інтенсивна конкуренція на ринку, змінилися попит і перевага споживачів. У таких випадках, щоб продовжити виробництво, ліквідувати запаси, часто знижують ціни. При цьому прибуток утрачає своє значення. Доти поки ціна покриває хоча б перемінні і частину постійних витрат, виробництво може продовжуватися. Однак питання про виживання фірми може розглядатися як короткострокова мета.

2. Короткострокова максимізація прибутку. Багато фірм хочуть установити на свій товар таку ціну, що забезпечила б максимум прибутку. Для реалізації цієї мети необхідно визначити попередній попит і попередні витрати за кожною ціною (ціновій альтернативі). Потім з цих альтернатив вибирається та, котра принесе в короткостроковій перспективі максимальний прибуток. При цьому передбачається, що заздалегідь відомо попит і витрати виробництва, хоча в дійсності їх визначити дуже важко.

У реалізації цієї мети упор робиться на короткострокове очікування прибутку і не враховуються довгострокові перспективи, а також протидіюча політика конкурентів і регулююча діяльність держави. Цю мету часто використовують фірми в хитливих умовах перехідної економіки, що характерна для сучасної України.

3. Короткострокова максимізація обороту. Ціну, що стимулює максимізацію обороту, вибирають тоді, коли товар виробляється корпоративно і важко визначити структуру і рівень витрат виробництва. Тому вважається достатнім визначити лише попит. Щоб реалізувати поставлену мету (максимізація обороту), установлюють для посередників відсоток комісійних від обсягу збуту. Короткострокова максимізація обороту може й у довгостроковій перспективі забезпечити максимальний прибуток і частку участі в ринку.

4. Максимальне збільшення збуту. Фірми, що переслідують цю мету, вважають, що збільшення збуту приведе до зниження витрат одиниці продукції і на цій основі - до збільшення прибутку. Враховуючи реакцію ринку до рівня ціни, такі фірми встановлюють ціни якнайнижче. Такий підхід називають "ціновою політикою наступу на ринок". Так, якщо фірма знижує ціни на свою продукцію до мінімально припустимого рівня, підвищує частку своєї участі на ринку, домагаючись у міру росту випуску продукції зниження витрат одиниці товару, то на цій основі зможе продовжувати знижувати ціни.

5. "Зняття вершків" з ринку за допомогою установлення високих цін. Це має місце, коли фірма встановлює на свої товари-новинки максимально високу ціну, значно вище ціни виробництва, це так називане "преміальне ціноутворення". Окремі сегменти ринку від застосування нової продукції навіть при високій ціні одержують економію на витратах, краще задовольняють свої потреби. Як тільки збут за даною ціною скорочується, фірма знижує ціну, щоб залучити до себе наступний шар клієнтів, досягаючи тим самим у кожнім сегменті цільового ринку максимально можливого обороту.

6. Лідерство в якості. Фірма, який удається закріпити за собою репутацію лідера в якості, установлює високу ціну на свій товар, щоб покрити високі витрати, зв'язані з підвищенням якості, і витрати на проведені для цих цілей НДДКР.

Перераховані цілі цінової політики можуть здійснюватися в різний час, при різній ціні, між ними може бути різне співвідношення, однак усі вони в сукупності служать загальної мети - довгострокової максимізації прибутку.

Формування цінової політики і її реалізація завжди зв'язані з загальною політикою підприємства, кінцевою метою якої є прибуткова реалізація продукції як можна більшому числу покупців.

Для розробки й успішної реалізації цінової політики на підприємствах існують постійно діючі структурні підрозділи, що відповідають за питання ціноутворення на продукцію підприємства, - відділи цін. Діяльність цінових підрозділів здійснюється в тісному взаємозв'язку з маркетинговою і збутовою службами підприємства і може входити до складу або цих підрозділів, або планово-економічного відділу.

Стратегія ціноутворення - це набір практичних факторів і методів, яких доцільно дотримуватись при встановленні ринкових цін на конкретні види продукції, що випускаються підприємством.

Основними видами цінових стратегій є:

1. Стратегія високих цін.

Ціль даної стратегії - одержання надприбутку шляхом "зняття вершків" з тих покупців, для яких новий товар має велику цінність і які готові заплатити за виріб, що здобувається, більше нормальної ринкової ціни. Стратегія високих цін застосовується тоді, коли фірма переконана, що існує коло покупців, які мають попит на дорогий товар.

Цінова політика в період застосування високих цін - максимізувати прибуток доти, поки ринок нових товарів не став об'єктом конкуренції.

2. Стратегія середніх цін (нейтральне ціноутворення).

Застосовна на всіх стадіях життєвого циклу, крім упадку, та найбільш типова для більшості фірм, що розглядають одержання прибутку як довгострокову політику. Багато фірм вважають таку стратегію найбільш справедливою, оскільки вона виключає "війни цін", не приводить до появи нових конкурентів, не дозволяє фірмам наживатися за рахунок покупців, дає можливість діставати справедливий прибуток на вкладений капітал.

3. Стратегія низьких цін (стратегія цінового прориву).

Стратегія може бути застосовна на будь-якій фазі життєвого циклу. Особливо ефективна при високій еластичності попиту за ціною. Застосовується в наступних випадках:

з метою проникнення на ринок, збільшення частки ринку свого товару;

з метою дозагрузки виробничих потужностей;

для запобігання банкрутства.

4. Стратегія цільових цін.

При даній стратегії як би не мінялися ціни, обсяги продажів, маса прибутку повинна бути постійною, тобто прибуток є цільовою величиною.

5. Стратегія пільгових цін.

Її мета - збільшення обсягу продажів. Використовується наприкінці життєвого циклу виробу і виявляється в основному в застосуванні різних знижок.

6. Стратегія "зв'язаного" ціноутворення.

При використанні даної стратеги при встановленні ціни орієнтуються на так звану ціну споживання, рівну сумі ціни товару і витрат по його експлуатації.

7. Стратегія "проходження за лідером".

Суть цієї стратегії не припускає встановлення ціни на нові вироби в строгій відповідності з рівнем цін провідної компанії на ринку. Мова йде тільки про те, щоб враховувати політику цін лідера в галузі або на ринку. Ціна на новий виріб може відхилятися від ціни компанії-лідера, але у визначених межах, що диктуються якісною і технічною перевагою.

Рідше застосовуються наступні стратегії:

а) незмінних цін. Фірма прагне до встановлення і збереження незмінних цін протягом тривалого періоду, так як витрати виробництва збільшуються чи можуть збільшитися, то фірми замість перегляду цін зменшують розмір упакування, змінюють склад товару.

б) неокруглених, чи психологічних, цін. Це, як правило, знижені ціни проти якої-небудь круглої суми. Наприклад, не 10 тис. грн., а 9995;9998. У споживачів виникає враження, що фірма ретельно аналізує свої ціни, установлює їх на мінімальному рівні. Їм подобається одержувати здачу;

в) цінові лінії. Ця стратегія відбиває діапазон цін, де кожна ціна показує визначений рівень якості однойменного товару.

Аналіз основних аспектів ціноутворення показав, що в сучасних умовах потрібно робити основний упор на забезпечення більш активного зв'язку цінової політики з вимогами і запитами покупців, їх платоспроможністю, критеріями оцінки цінностей, стилем життя і т.п., а також іншими елементами маркетингу - товарною, дистрибьюційною та стимулюючою політикою. Маркетинговий підхід до формування продажної ціни означає, що за базис визначення рівня ціни спираються на запити самих покупців, їхньої можливості придбати той чи інший товар.

Надзвичайно важливого значення набуває використання комбінованої системи методів визначення ціни продажу, одночасно з рішенням задачі розвитку техніки виробництва продукції, методів правління, що забезпечили б високий рівень якості товарів і заплановану величину прибутку. Крім цього не можна залишати без уваги тип і структуру ринку, на якому здійснює свою діяльність підприємство.

Застосування даних теоретичних основ дозволить підприємству, у тому числі й аналізованому ВАТ "ХТЗ", упевнено триматися на ринку, легше переживати економічні кризи і бути конкурентноздатним на всьому протязі своєї діяльності.

2. КОМПЛЕКСНИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ "ХТЗ"

2.1 Аналіз фінансового стану підприємства

Під аналізом фінансової звітності підприємства розуміють виявлення взаємозв'язків і взаємозалежностей між різними показниками його фінансово-господарської діяльності, включеними в звітність.

Такого роду аналіз може виконуватися як управлінським персоналом даного підприємства, так і будь-яким зовнішнім аналітиком, оскільки в основному базується на загальнодоступній інформації. Проте, прийнято виділяти два види фінансового аналізу: внутрішній і зовнішній. Внутрішній аналіз проводиться працівниками підприємства. Інформаційна база такого аналізу набагато ширше і включає будь-яку інформацію, що циркулює усередині підприємства і корисну для прийняття управлінських рішень. Відповідно розширюються і можливості аналізу. Зовнішній фінансовий аналіз проводиться аналітиками, які є сторонніми особами для підприємства і тому що вони не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства. Зовнішній аналіз менш деталізований і більш формалізований.

Результати аналізу дозволяють зацікавленим особам і організаціям приймати управлінські рішення на основі оцінки поточного фінансового положення і діяльності підприємства за попередні роки.

Джерелом інформації для проведення даного аналізу є наступні форми бухгалтерської звітності:

1 Баланс підприємства за 2005 рік (форма №1) (таблиця Б1 додатку Б);

2. Баланс підприємства за 2004 рік (форма №1) (таблиця Б2 додатку Б);

3 Звіт про фінансові результати за 2005 рік (форма №2) (таблиця Б3 додатку Б);

4. Звіт про фінансові результати за 2004 рік (форма №2) (таблиця Б4 додатку Б).

Здійснимо по балансу аналітичне угрупування активу і пасиву.

Отриманий аналітичний баланс дозволяє визначити ряд найважливіших характеристик фінансового стану підприємства ( табл. 2.1).

Таблиця 2.1 Аналітичне угрупування й аналіз статей активу і пасиву балансу

Найменування статей	Методика розрахунку	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення, тис. грн	Темп росту, %
		тис. грн	у % до підсумку	тис. грн	у % до підсумку
Актив балансу
1. Майно - усього	стр. 280	61171,3	100	550264,8	100	-61451,5	89,95
1.2 Іммобілізовані (необоротні активи)	стр. 080	367796,9	60,13	332187,6	60,37	-35609,3	90,32
1.2 Мобільні (оборотні) активи	стр. 260-270	243919,4	39,87	218077,2	39,63	-25842,2	89,41
1.2.1 Запаси і витрати	стр. (100-140)+270	171393,1	28,02	154195,6	28,02	-17197,5	89,71
1.2.2 Дебіторська заборгованість	стр. (150-210)+250	72191,9	11,8	063317,2	11,51	-8874,7	87,71
1.2.3 Кошти, розрахунки та інші активи	стр. 220-240	334,4	0,05	564,7	0,10	+230	168,7
Пасив балансу
1. Джерела майна - усього	стр. 640	611716,3	100	550264,3	100	-61451,5	89,95
1.1 Власні і прирівняні до них засоби	стр. 380+430+630	306288,2	50,07	269018,8	48,59	-37269,4	87,83
1.2 Позикові засоби	стр. 480+620	305428,18	49,93	281246	51,11	-24185,1	92,08
1.2.1 Довгострокові зобов'язання	стр. 480	222278,6	36,34	164308,8	29,86	-57969,8	73,92
1.2.2 Короткострокові кредити і позики	стр. 500-510	5862,6	0,95	28914	5,25	+23051,4	493,2
1.1.3 Кредиторська заборгованість	стр. 520-610	77286,9	12,63	88023,2	16,0	+10736,3	113,9

Дані дослідження показали:

1. При загальній тенденції до зменшення підсумку балансу (темп спаду в звітному періоді склав - 89,95%) спостерігається перерозподіл у питомій вазі різних його розділів.

2. Питома вага розділів активу балансу на початок і кінець звітного періоду значно не помінявся.

Співвідношення необоротних і оборотних активів на початок звітного періоду склало 60,13 % і 39,87 %, а на кінець 60,37 % і 39,63 % відповідно. Проведемо аналіз оборотних активів:

абсолютні значення розділу "Запаси і витрати" зменшилися, а питома вага в складі мобільних активів залишилась той же самою;

абсолютні значення і питома вага дебіторської заборгованості зменшилися;

кошти, розрахунки та інші активи на відміну від вищеописаних двох розділів збільшилися як в абсолютних значеннях, так і в питомій вазі. Темп росту склав 168,78%.

Фінансовий стан підприємства залежить від співвідношення основного (необоротних активів) і оборотного капіталу, їхньої структури. Чим вище питома вага поточних активів, а в них - більш ліквідних груп, тим вище оцінюється ліквідність балансу. Аналіз необоротних і оборотних активів досліджуваного підприємства дозволяє говорити про значне (майже в 2 рази) перевищення частки необоротних активів над часткою оборотних, що робить підприємство уразливим в умовах нестабільного ринку.

Збільшення коштів, у порівнянні з початком звітного періоду, свідчить про зміцнення фінансового стану підприємства. Однак при роботі підприємства в майбутні періоди необхідно врахувати, що кошти, як частина оборотного капіталу, необхідно пускати в оборот з метою одержання прибутку.

3. Проаналізуємо абсолютні значення і процентне співвідношення пасиву балансу:

Співвідношення власних і позикових засобів на початок звітного періоду склало 50,07 % і 49,93 %, а на кінець 48,89 % і 51,11 % відповідно. Абсолютне значення власних і позикових засобів, і питома вага власних і прирівняних до них засобів на кінець року зменшилося, а питома вага позикових засобів збільшилась в порівнянні зі звітним періодом.

У складі позикових засобів відбулися такі зміни:

абсолютне значення і процентне співвідношення довгострокових зобов'язань зменшилися;

короткострокові кредити і позики в абсолютному значенні збільшилися більш ніж у два рази, а в процентному співвідношенні збільшилися в п'ять разів;

абсолютне значення і питома вага кредиторської заборгованості збільшилися.

Співвідношення власних засобів до позикового на начало звітного періоду було більше одиниці, у той час як на кінець року, позикові засоби стали превалювати над власними через збільшення в їхньому складі частки кредиторської заборгованості і короткострокових позик і кредитів. Це так само говорить про погіршення фінансового стану підприємства в звітному періоді. Для аналізу ефективності використання фінансових ресурсів розрахуємо коефіцієнт зміни виторгу від реалізації продукції () і коефіцієнт підсумку балансу ().

Коефіцієнт зміни виторгу від реалізації продукції:

К_в = ,(2.1)

деВ₂₀₀₅- виторг від реалізації продукції за 2003 рік (форма 2);

В₂₀₀₄- виторг від реалізації продукції за 2002 рік (форма 2);

.

Коефіцієнт підсумку балансу:

К_б = ,(2.2)

де?В_СР2005, ?В_СР2004 - середня вартість майна підприємства, відповідно, за 2005 і 2004 року (підсумок балансу).

.

Зміна обох коефіцієнтів говорить про те, що фінансові ресурси в 2005 році не використовувалися підприємством більш ефективно.

При узагальненні результатів проведеного вище аналізу, можна говорити в цілому про погіршення фінансового стану підприємства, тому що:

1) не спостерігається ріст майна і власного капіталу;

2) кредиторська заборгованість істотно перевищує дебіторську;

3) за результатами діяльності в 2005 році підприємство одержало збиток у значному розмірі (37211,7 тис. грн.);

4) спостерігаються різкі зміни в розділах пасиву балансу.

Але в деяких розділах спостерігаються позитивні зрушення в порівнянні з початком звітного періоду:

1) на підприємстві зменшилася заборгованість по довгострокових зобов'язаннях;

2) Запаси і витрати не перевищують мінімальних джерел їхнього формування (власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових зобов'язань).

Зробимо аналіз платоспроможності підприємства, тобто ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Ліквідність оцінюється шляхом порівняння угруповання активів по ступені ліквідності з угрупованням пасивів по ступені погашення ( табл. 2.2).

Баланс є абсолютно ліквідним, якщо між цими статтями виконуються умови: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4. Як видно з таблиці 2.2, для досліджуваного підприємства ці нерівності наступні:

А1< П1 (найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових зобов'язань приблизно в 156 разів). Таке співвідношення статей балансу свідчить про повну неможливість підприємства в разі потреби покрити термінові зобов'язання. Перевищення статей П1 над статтями А1 на начало звітного періоду було в 231 раз, що говорить, хоча і о незначному, але все ж таки про поліпшення стану балансу.