Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

0,024

-

-

-

-

-

0

2

Коэффициент критической оценки

0,77

-

-

-

-

-

0

3

Коэффициент текущей ликвидности

1,09

-

-

-

-

1,5

-

4

Коэффициент финансовой независимости

0,090

-

-

-

-

-

0

5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,093

-

-

-

-

-

0

6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

0,305

-

-

-

-

-

0

Анализируя табл. 2.6 - 2.8, согласно балльному критерию, можно сказать, что ЗАО «Тракт-Пермь» относится к организации высочайшего риска и является практически неплатежеспособной. Организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние и может быть признана банкротом.

Исходя из проведенных анализов выше, можно сделать вывод, что компания нуждается в финансовом «оздоровлении» и укреплении устойчивости.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ предприятия

3.1 Мероприятия по совершенствованию практики управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью на предприятии ЗАО «Тракт-Пермь» должно строиться на основе выбранной политики работы с платежами исходя из ABC-анализа.

ABC-анализ -- метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности. Этот анализ является одним из методов рационализации и может применяться в сфере деятельности любого предприятия. В его основе лежит принцип Парето -- 20 % всех товаров дают 80 % оборота. По отношению к ABC-анализу правило Парето может прозвучать так: надёжный контроль 20 % позиций позволяет на 80 % контролировать систему. Рассмотрим ABC-анализ дебиторской задолженности в компании ЗАО «Тракт-Пермь» (табл.3.2.1), где выделим в группы:

А - текущая задолженность

B - просроченная задолженность

C - сомнительная задолженность

Таблица 3.2.1. ABC-анализ дебиторской задолженности ЗАО «Тракт-Пермь»

Классификация по срокам возникновения	Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Удельный вес с накопительным итогом, %	Группы
0-30 дней	5206,90	48,75	48,75	А
30-60	4098,05	38,37	87,12	А
60-90	963,60	9,02	96,14	B
90-120	131,40	1,23	97,37	B
120-150	116,80	1,21	98,58	B
150-180	83,95	0,75	99,33	B
180-360	51,10	0,42	99,75	B
360-720	25,55	0,22	99,97	C
Свыше 720 дней	3,65	0,03	100	C
Итого	10681,00	100	100	-

По результатам ABC-анализа видно, что сконцентрировать внимание необходимо на работе с текущей дебиторской задолженностью согласно выбранной политике.

Эта политика должна предусматривать следующие направления:

1. Мониторинг продаж. Для его осуществления необходимы:

реестр плательщиков для отслеживания сумм продаж, сроков платежа и т.д.;

классификация в реестре продаж по группам «постоянный - новый»;

отслеживание просроченной задолженности, размера безнадежных долгов;

расчет потенциальной задолженности.

2. Проработка политики по управлению задолженностью, а именно:

создание резерва по сомнительным долгам;

работа с клиентами-неплательщиками (встречи, переговоры и т.д.);

расчет издержек за пользование краткосрочными кредитами;

оценка затрат на привлечение специальных «инструментов» воздействия, факторинга или коллекторского агентства.

3. Выработка инкассационной политики на предприятии, включающей в себя:

срок и количество письменных оповещений по долгу;

проведение личных встреч с клиентами-должниками;

разработку условий выплаты долга и санкций за просрочку платежа;

обращение к уполномоченным органами с просьбой о взыскании долга с неплательщика;

действия по продаже долга.

В ходе управления дебиторской задолженностью ЗАО «Тракт-Пермь» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов. При этом из числа партнеров предприятия исключаются дебиторы с высоким уровнем риска. Для этого необходимо собрать информацию о клиентах-дебиторах и тщательно проанализировать ее, принимая решение о предоставлении или отказе в кредите (при этом изучается финансовое состояние клиентов и их значимость (мелкий, средний, крупный, корпоративный).

Мелких клиентов условно можно разбить на пять категорий в зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности

По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой - кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще. Крупного клиента следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать клиенту в кредите, даже если вероятность не возврата средств низка.

Предприятиям, для которых характерен высокий уровень дебиторской задолженности и соответствующие потери, целесообразно организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, географии, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок.

В некоторых случаях целесообразно проводить инвентаризацию долгов ежемесячно, но обязательно с принятием мер воздействия на недобросовестных дебиторов. Все это будет способствовать притоку денежных средств и снижению безнадежных долгов.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв по сомнительным долгам - один из самых распространенных способов управления дебиторской задолженностью, разрешенный российским налоговым законодательством. Предприятию необходимо иметь реальное представление о погашении счетов дебиторов, что дает взвешенное старение дебиторской задолженности.

Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 273 дней.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Взвешенное старение счетов дебиторов рассчитано и составлено нами на основании учетных данных предприятия и финансовой отчетности (таблица 3.2.2).

Таблица 3.2.2 - Взвешенное старение счетов дебиторов

Группы дебиторов по срокам возникновения	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес	Взвешенное старение счетов, дни
0-30 дней	5206,90	48,75	-
30-60	4098,05	38,37	19
60-90	963,60	9,02	23
90-120	131,40	1,23	14
120-150	116,80	1,21	9
150-180	83,95	0,78	8
180-360	51,10	0,52	8
360-720	25,55	0,29	6
Свыше 720 дней	3,65	0,03	0
Итого	10681	100	87

Как видно из данной таблицы, общая сумма задолженности покупателей и заказчиков предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» на конец 2012 года составила 10681 тыс. руб.

Далее проведем оценку реального состояния дебиторской задолженности ЗАО «Тракт-Пермь» на конец 2012 года (табл. 3.2.3).

Таблица 3.2.3 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности ЗАО «Тракт-Пермь»

Классификация по срокам возникновения	Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс.руб.
0-30 дней	5206,90	48,75	0,025	130,17	5076,73
30-60	4098,05	38,37	0,05	204,90	3893,15
60-90	963,60	9,02	0,075	72,3	891,3
90-120	131,40	1,23	0,1	13,1	118,3
120-150	116,80	1,21	0,15	17,5	99,3
150-180	83,95	0,78	0,3	25,2	58,8
180-360	51,10	0,52	0,5	25,6	25,6
360-720	25,55	0,29	0,75	19,2	6,4
Свыше 720 дней	3,65	0,03	0,95	3,5	0,2
Итого	10681,00	100	0,07	511,47	10169,53

Сделанные оценки показывают, что предприятие не получит 511,47 тыс. руб. или 4,78 % от общей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Таблица 3.2.4 - Формирование резерва по сомнительным долгам

Покупатель	Сумма долга	Договорной срок оплаты	Срок долга, количество дней	Сумма отчислений в резерв
			<45	45-90	>90
ОАО «Галополимер»	241,30	30 дней			+	241,30
ООО «Ритуальные услуги»	110,05	10 дней			+	110,05
ООО «ДАВ-авто»	70,12	7 дней			+	70,12
ООО «Профита»	90,00	60 дней			+	90,00
Сумма резерва по сомнительным долгам, %	10	50	100	511,47

Необходимость управления дебиторской задолженностью следует из того, что долги не принимают участия в хозяйственном обороте, и для восполнения недостатка оборотных средств организация вынуждена брать платные кредиты.

Таким образом, создание резерва по сомнительным долгам позволит ЗАО «Тракт-Пермь» равномерно учитывать расходы, которые возникают с необходимостью списания не погашенной вовремя дебиторской задолженности, т.е. позволит уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль, не дожидаясь, когда задолженность перейдет в разряд безнадежных долгов.

Создание резерва по сомнительным долгам в ЗАО «Тракт-Пермь» уменьшит в бухгалтерском балансе размер дебиторской задолженности на 511,47 тыс. руб., сократив тем самым оборачиваемость дебиторской задолженности и сумму налога на прибыль на 79,28 тыс. руб., получив возможность использовать данные денежные средства для собственных нужд. Одним из средств сокращения дебиторской задолженности является также возникновение между продавцом и покупателем посредника (фактора), который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную частичную выплату денег.

Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенной вознаграждение.

Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

- комиссии (платы за обслуживание в процентах от суммы счета-фактуры);

- процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

Для российских предприятий в современных условиях возможность инкассирования дебиторской задолженности, то есть получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна.

Для того чтобы определить какую сумму дебиторской задолженности следует продавать, необходимо сначала оценить реальное состояние дебиторской задолженности.

Из оборота ЗАО «Тракт-Пермь» в течение отчетного периода отвлекаются средства, и следовательно предприятие делится своей прибылью с заказчиками. Средства, иммобилизованные из оборота в дебиторскую задолженность, не участвуют в создании прибыли поставщика, приводят к замедлению оборачиваемости всей суммы дебиторской задолженности, что и было выявлено в ходе анализа.

«Качество» дебиторской задолженности снижается еще из-за того, что имеют место практически безнадежные долги, поскольку срок их возврата давно истек, а в динамике наблюдается абсолютный прирост.

Из всей величины такой задолженности 241,3 тыс. руб. составляют просроченные обязательства ОАО «Галополимер». Именно на этого дебитора следует обратить внимание в первую очередь. Относительно этой компании можно применить факторинг, предложив банку, обслуживающему счета ОАО «Галополимер», приобрести обязательства компании. Конечно, продав дебиторскую задолженность, ЗАО «Тракт-Пермь» потеряет часть выручки, но это выгодно, т.к. прежде чем предприятию погасят обязательства, может пройти еще несколько месяцев и неизвестно, отдаст ли ОАО «Галополимер» ее вообще. А, получая сегодня денежные средства, ЗАО «Тракт-Пермь» может использовать их в обороте, получая от этого определенную прибыль.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Итак, ЗАО «Тракт-Пермь» продает ЗАО «ЮниКредит Банк» данную задолженность на следующих условиях:

комиссионная плата за осуществление факторинговой операции - 11% взимается банком от суммы долга;

банк предоставляет ЗАО «Тракт-Пермь» кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

средний уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию - 36 % в год;

процентная ставка за предоставляемый кредит составляет 20,0 % в год;

Величина задолженности, предлагаемой к реализации - 241 000,30 руб.

Далее рассмотрим результат факторинговой сделки в таблице 3.2.5.

Таблица 3.2.5 - Расчет планируемых результатов факторинговой сделки

Наименование показателя	При использовании факторинга
1. Сумма просроченной ДЗ, предлагаемой для факторинга, руб.	241 000,30
2. Учетная ставка банка, %	20%
3. Сумма комиссионного вознаграждения 11 %, руб.	26 510,03
4. Затраты на осуществление факторинговой сделки (расходы на подготовку и оформление документов), руб.	500
5. Плата за пользование кредитом, руб.	48 200,06
6. Общая сумма расходов предприятия, руб.	75 210,09
7. Дополнительно полученные денежные средства, руб.	165 790,21
8.Уровень дополнительных расходов к уровню дополнительно полученным денежным средствам, %	45,36

Таким образом, сумма дебиторской задолженности, которую планируется получить в результате факторинга, снизится на величину:

- комиссионного вознаграждения (26 510,03 руб.);

- затрат по осуществлению сделки (500 руб.);

- платы за пользование кредитом (48 200,06 руб.).

Сопоставляя этот полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на уровне денег мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

Но наряду с факторинговыми операциями банка существуют коллекторские агенства.

Коллекторское агентство, также известно как долговое агентство (от англ. сollection -- сбор) -- агентство, профессионально специализирующееся на взыскивании просроченной дебиторской задолженности и проблемной задолженности; форма бизнеса, целью которой является способствование совершению платежей по задолженностям физических и юридических лиц. Большинство коллекторских агентств существуют и работают как агентства кредитора, и собирают долги за вознаграждение, формирующееся согласно количеству собранных финансовых средств в форме выплаты определённых заранее процентов от общей суммы.

Возросшее количество агентств (временами ассоциирующееся у общественности со «скупщиками долгов») приобретает долги у кредиторов, по тем или иным причинам не сумевших взыскать их самостоятельно, за некоторый процент от общей суммы долга, и затем взыскивает с должника всю сумму или даже сумму плюс «интерес» дополнительно к общему балансу.

Кредиторы, являющиеся, как правило, финансовыми организациями и крупными торговыми сетями, отсылают задолженности своих кредитованных пользователей из группы дебиторской задолженности; разница между полученной суммой и полной стоимостью долга списывается как потеря.

Агентства, владеющие долгом, обычно подключаются к возврату долга на ранней стадии просрочки, так как в это время увеличивается вероятность разрешения конфликта с наименьшими затратами сил и времени, и отличаются наибольшей интенсивностью усилий, направленных на достижение данной цели.

Существует и вторая схема -- коллекторское агентство работает с финансовой организацией-кредитором без заключения договора о выкупе задолженностей. По данной схеме должник по-прежнему совершает выплаты по задолженности организации-кредитору, а долговое агентство получает вознаграждение в размере установленного процента от общей суммы собранного. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %, хотя стандартом является сумма от 15 до 35 %.

В Перми представлено всего 10-15 коллекторских агентств. Наиболее крупные следующие (табл. 3.2.6).

Таблица 3.2.6 Коллекторские агентства в г.Перми

Наименование	Ставка по коллекторским услугам, %
«Первое коллекторское бюро»	27
«Пермский долговой дом»	30
«Интеллект-С»	30
«Камелот»	26,5

Анализируя данные коллекторские агентства по уровню процентной ставки, взимаемой за услуги, то наиболее привлекательно для нас будет коллекторское агентство «Камелот». Но мы обратимся в «Первое коллекторское бюро», т.к. данное агентство зарекомендовало себя на рынке многолетней историей практики и более стабильно на рынке данных услуг.[39]

Итак, поручая вернуть сумму дебиторской задолженности в размере 241 000,03 рублей коллекторскому агентству «Первое коллекторское бюро» по комиссионной ставке 27%, мы получим 175 930,02 рублей. Вознаграждение коллекторского агентства составит 65 070 рублей.

Сопоставив полученный показатель с показателем по факторинговой сделке на уровне денег мы видим, что работа с коллекторским агентством для предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» более выгодна, чем сделка по факторингу.

Кроме этого ЗАО «Тракт-Пермь» не только минимизирует собственные финансовые потери, но и снимает с себя риски невозврата задолженности и расходы по возвращению денежных средств, которые принимает на себя коллекторское агентство либо банк в случае факторинга.

Несомненно, «качество» оборотных активов в результате данной операции повысится.

Структура дебиторской задолженности изменится в сторону сокращения доли сомнительных долгов, а структура оборотных активов - в сторону сокращения доли дебиторской задолженности.

3.2 Мероприятия по совершенствованию практики управления запасами

Управление производственными запасами - это очень важный и ответственный участок работы. Оно представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

От оптимальности запасов зависят все конечные результаты деятельности предприятия. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Политика управления запасами заключается в оптимизации общего размера и структуры производственных запасов, минимизации затрат по их обслуживанию и хранению и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Для оптимизации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила "Модель экономически обоснованного размера заказа" [Economic ordering quantity -- EOQ model]. Данная модель может быть использована для оптимизации размера как производственных запасов, так и запасов готовой продукции.

Рассмотрим механизм модели EOQ на примере формирования сырья и материалов на предприятии ЗАО «Тракт-Пермь».

С одной стороны, предприятию выгодно завозить готовую продукцию как можно более высокими партиями. Чем выше размер партии поставки, тем ниже совокупный размер операционных затрат по размещению заказов в определенном периоде (оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склад и их приемке на складе). Сумма операционных затрат по размещению заказов при этом определяется по следующей формуле:

,

где ОЗ_рз -- сумма операционных затрат по размещению заказов;

ОПП -- объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде;

РПП -- средний размер одной партии поставки товаров;

С_рз -- средняя стоимость размещения одного заказа.

Из приведенной формулы видно, что при неизменном объеме производственного потребления и средней стоимости размещения одного заказа общая сумма операционных затрат по размещению заказов минимизируется с ростом среднего размера одной партии поставки сырья и материалов.

С другой стороны, высокий размер одной партии поставки сырья и материалов вызывает соответствующий рост операционных затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается средний размер запаса в днях оборота (период их хранения).

С учетом этой зависимости сумма операционных затрат по хранению товаров на складе может быть определена по следующей формуле:

,

где ОЗ_ХТ -- сумма операционных затрат по хранению сырья и материалов на складе;

РПП -- средний размер одной партии поставки сырья и материалов;

С_Х -- стоимость хранения единицы сырья в рассматриваемом периоде.

Из приведенной формулы видно, что при неизменной стоимости хранения единицы товара в рассматриваемом периоде общая сумма операционных затрат по хранению товарных запасов на складе минимизируется при снижении среднего размера одной партии поставки товаров. Таким образом, с ростом среднего размера одной партии поставки материалов снижаются операционные затраты по размещению заказа и возрастают операционные затраты по хранению товарных запасов на складе предприятия (и наоборот). Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами операционных затрат таким образом, чтобы совокупная их сумма была минимальной.

Математически Модель EOQ выражается следующей принципиальной формулой:

,

где РПП_о -- оптимальный средний размер партии поставки товаров (EOQ);

ОПП -- объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде;

С_рз -- средняя стоимость размещения одного заказа;

С_х -- стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.

Соответственно оптимальный средний размер запаса готовой продукции определяется по следующей формуле:

,

где ПЗ_О -- оптимальный средний размер запаса материалов;

РПП_О -- оптимальный средний размер партии поставки материалов (EOQ).

ЗАО «Тракт-Пермь» приобретает 15 000 коробок обуви в год, складированных на паллет. На каждом паллете содержится по 50 коробок. Цена одной коробки 2800 руб., т.е. цена одного паллета - 140 000 руб. Компания поддерживает резервный запас в 25 паллет. Расходы на хранение единицы материала, в том числе страховые платежи, аренда помещений, составляет 5 % закупочной цены материалов.

15000 / 50 = 300 паллет в год необходимо приобрести

140 000 * 5 % = 7000 руб. расходы на хранение одного паллета

Подставляя эти данные в Модель EOQ, получаем:

110 паллет

Формула оптимального размера заказа показывает также оптимальное время между заказами.

Оптимальная периодичность пополнения запасов:

TBO = Q*/ W =110 / (300 / 360) = 132 дня,

где W - среднегодовое использование материалов,

Q* - оптимальный размер заказа (EOQ)

Оптимальный средний размер запаса составит при этом:

55 паллет

Все расчеты сведем в таблицу:

Таблица 3.5 - Расчет оптимального размера партии поставляемого товара

Показатели	Сумма
Необходимо количество товара, в год	300
Цена 1 паллеты, руб.	140 000
Расходы на хранение одного паллета, 5 %	7 000
Оптимальный средний размер партии поставки товара, паллет	110
Оптимальная периодичность пополнения запасов, дней	132
Оптимальный средний размер запаса, паллет	55
Экономия на сохранении, руб.	1 057 000

Таким образом, оптимальный средний размер партии поставки товара составляет 110 паллет.

Оптимальный средний размер запаса товара составляет 55 паллет.

При таких показателях среднего размера партии поставки и среднего размера запаса сырья операционные затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными. Экономия на расходах составит 1057 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с поставленными целью и задачами в настоящей выпускной квалификационной работе была дана оценка финансовой устойчивости предприятия.

По результатам исследования можно сказать, что существуют четыре типа финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Финансовая устойчивость как одна из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации (предприятия) определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных источников финансирования. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

По результатам анализа было выявлено, что финансовое состояние компании ЗАО «Тракт-Пермь» оценивается как неустойчивое, характеризующееся нарушением платежеспособности.

Все источники собственных средств на протяжении анализируемого периода направлялись на приобретение материалов, а на пополнение оборотных активов собственных средств не хватает. При этом на конец исследуемого периода величина собственного оборотного капитала отрицательна, что свидетельствует о недостаточности собственных источников финансирования как для внеоборотных активов, так и для финансирования оборотных активов.

Для стабилизации финансового состояния ЗАО «Тракт-Пермь» необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы, понизить остатки товарно-материальных ценностей путем продажи малоподвижных либо не используемых в хозяйственной деятельности запасов. Денежные средства предприятия ЗАО «Тракт-Пермь» уменьшаются при увеличении дебиторской задолженности, причем последняя составляет почти четверть всех оборотных средств. Это негативный момент для ЗАО «Тракт-Пермь», затрудняющий работу предприятия и требующий разработки комплекса мероприятий по ликвидации неоправданной дебиторской задолженности.

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании ЗАО «Тракт-Пермь» необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру и составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами предприятия и принять определенные значения таких показателей за плановые.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон N 402-ФЗ)

Приказ Минфина России от 30.12.1996 «Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности»

Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - №43. - Ст.4190.

Федеральный закон РФ от 18 июля 2006 г. №116-ФЗ «О внесение изменений в статью 45 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2006. - №30. - Ст.3292.

Постановление Правительства РФ №367 от 25 июня 2003 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа». - Консультант - Плюс.

Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового анализа и платежеспособности стратегических предприятий и организаций». - Консультант - Плюс.

Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации». - Консультант - Плюс.

ПБУ 9/99 «Доходы организации»

ПБУ 10/99 «Расходы организации»

ПБУ 15/2008 «Учет расходов по кредитам и займам»

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»

Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2011. - 359 с.

Алексеева, А.И., Васильев, Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2010. - 672 с.

Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2009.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб:Питер,2011.

Гинзбург, А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов: 2 изд.,перераб. И доп. - Спб.: Питер, 2008. - 528 с.

Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2010.

Губин, В.Е., Губина, О.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник. М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. - 336 с.

Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и сервис», 2010. - 368 с.

Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес - пресса», 2011.-479 с.

Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ. 2009. №22 (79).

Ефимова, О.В., Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Омега, 2009. - 408 с.

Ефимова, О.В., Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л., 2009. - 451 с.

Жарковская, Е.П. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Омега-Л, 2006. - 336 с.

Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: КНОРУС, 2006. - 312 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ООО «ТК Велби», 2009.

Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2009г.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2011г.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Финансовый анализ предприятия. Учебник.- М.: ООО «Роск», 2011г.

Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2009. №22 (79).

Лобушин Н.П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.: Учебн .пособие - 2-е изд. -м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2012.

Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 4-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2010.

Аудит и финансовый анализ №4, журнал, издательский дом «Компьютерный аудит»,2013

http://1fin.ru - коэффициенты рентабельности

http://www.cbr.ru - Центральный банк Российской Федерации

http://www.collector.ru/ - Первое коллекторское бюро, ОАО

http://www.dist-cons.ru/modules/study-old/accounting2/acc7/text7_6.html -строение бухгалтерского баланса

http://www.finanalis.ru/litra/395/2998.html - коэффициенты финансовой устойчивости

http://ru.wikipedia.org/wiki/рентабельность - рентабельность

Размещено на Allbest.ru