Финансовое состояние предприятия

В целом следует отметить, что финансовая устойчивость корпорации - это комплексное понятие, которое формируется в ходе финансово-хозяйственной деятельности субъекта и находится под воздействием факторов разнонаправленного действия.

3.2 Разработка мероприятий по повышению управления финансовой устойчивостью предприятия

По результатам проведенного анализа мы выявили следующие негативные тенденции (таблица 3.1).

Рассмотрим предлагаемые мероприятия подробнее.

1. Работа с кредиторской задолженностью.

В таблице 3.2 представлены результаты инвентаризации кредиторской задолженности организации на 31.12.2016 г.

Таблица 3.1 - Проблемы и пути решения

Проблемы	Пути решения
1. Организация имеет проблемы с кредиторской задолженностью.	1. Списание кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. 2. Проведение инкассации кредиторской задолженности. 3. Проведение взаиморасчетов.
2. Организация имеет проблемы с дебиторской задолженностью.	1. Внедрение регламента управления дебиторской задолженностью. 2. Ведение реестра старения дебиторской задолженности.
3. Организация имеет проблемы с запасами.	1. Определение оптимального размера запасов и продажа излишних запасов.
4. Показатель рентабельности деятельности имеет низкие значения.	1. Выведение бухгалтерской службы на аутсорсинг.
5. Эффект финансового рычага отрицательный, следовательно организация не в состоянии обслуживать заемные средства.	1. Сокращение заемных средств за счет продажи запасов. 2. Оптимизация кредиторской задолженности.

Таблица 3.2 - Результаты инвентаризации кредиторской задолженности АО «НПО «ЛЭМЗ» на 31.12.2016 г.

Срок образования	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
До 30 дней	4412121	53,6
30-60 дней	2049661	24,9
Более 60 дней	963094	11,7
Кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности	806694	9,8
Всего	8231569	100

1.1. Списание кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Согласно действующего законодательства, организация может осуществить списание кредиторской задолженности по причине истечения срока исковой давности. Эта операция становится возможной в двух случаях:

- по соглашению с партнерами;

- по причине ликвидации организации-кредитора.

По результатм, представленным в таблице 3.2, видно, что организация может списать кредиторскую задолженность в сумме 806694 тыс. руб. Следует отметить, что данная задолженность возникла по причине ликвидации организации-кредитора.

При этом, АО «НПО «ЛЭМЗ» дополнительно заплатит налог на прибыль в размере 806694*0,2=161339 тыс. руб., так как списание задолженности отразится в бухгалтерском учете в качестве прочих доходов, и, следовательно, увеличит налогооблагаемую базу.

1.2. Проведение инкассации кредиторской задолженности.

В целях предотвращения образования просроченной кредиторской задолженности, АО «НПО «ЛЭМЗ» рекомендуется не менее чем 1 раз в квартал проводить инвентаризацию обязательств.

На 31.12.2016 размер просроченной кредиторской задолженности составил 963094 тыс. руб. За счет данного мероприятия данная задолженность может быть ликвидирована. На данный момент предлагается срочное погашение данной задолженности за счет имеющихся денежных средств, размер которых является достаточным.

1.3. Проведение взаиморасчетов.

Проведение взаиморасчетов в настоящее время является крайне распространенным методом реструктуризации обязательств организации.

В процессе инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженностей очень часто выявляется, что у организации имеются взаимные долговые обязательства. В данной ситуации возможно осуществление взаиморасчетов.

Следует отметить, что данный способ позволяет быстро сократить как дебиторскую, так и кредиторскую задолженности, по той причине, что в данном случае не происходит процедуры платежей. При этом, осуществление взаимозачета возможно в одностороннем порядке, но с условием уведомления второй стороны. Так же, стоит отметить, что хотя для осуществления данной операции и не требуется согласия контрагента, но, желательно после осуществления операции заключить соглашение, где будет подтверждена правильность зачитываемой суммы.

Итак, в ноябре-декабре 2016 г. АО «НПО «ЛЭМЗ» продало товар организации ООО «ХХХ» на сумму 122234 тыс. руб. При этом ООО АО «НПО «ЛЭМЗ» так же приобретало в ООО «ХХХ» товары. Сумма задолженности на 01 января 2016 г. составила 185325 тыс. руб.

Следовательно, АО «НПО «ЛЭМЗ» может осуществить зачет 185325 тыс. руб. Таким образом, на эту сумму сократится как дебиторская, так и кредиторская задолженность организации.

2. Работа с дебиторской задолженностью.

В таблице 3.3 представлены результаты инвентаризации дебиторской задолженности организации на 31.12.2016 г.

Таблица 3.3 - Результаты инвентаризации дебиторской задолженности АО «НПО «ЛЭМЗ» на 31.12.2016 г.

Срок образования	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
До 30 дней	10056610	64,2
30-60 дней	3884796	24,8
60-90 дней	610916	3,9
Просроченная задолженность	1112180	7,1
Всего	15664501	100

2.1. Внедрение регламента управления дебиторской задолженностью.

Рекомендуемая форма регламента управления дебиторской задолженностью представлена в таблице 3.4.

В целях повышения эффективности контроля над дебиторской задолженностью АО «НПО «ЛЭМЗ» рекомендуется разработать и утвердить регламент управления дебиторской задолженностью. В данном регламенте рекомендуется точно описать порядок работы с задолженностью, а так же процедуры, направленные на взыскание просроченной задолженности. В обязательном порядке следует назначить ответственных за выполнение процедур.

Таблица 3.4 - Регламент управления задолженностью в АО «НПО «ЛЭМЗ»

Этап	Характеристика процедуры	Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты дебиторской задолженности не наступил	1. Заключение договора, в котором оговариваются сроки оплаты	Менеджер, юрист
	2. Рассылка информационных писем с напоминанием о сумме и сроках очередного платежа	Бухгалтерия
	3. За несколько дней до окончания срока звонок с напоминанием, составление акта сверки	Бухгалтерия
Просрочка дебиторской задолженности до 7 дней	1. В первые дни просрочки - звонок, с целью выяснения причин неоплаты	Бухгалтерия
	2. Прекращение поставок (до оплаты)	Менеджер
	3. Направление письма о начислении штрафа	Бухгалтерия
Просрочка дебиторской задолженности от 7 до 30 дней	1. Начисление штрафа	Бухгалтерия
	2. Направление письма о намерении обратиться в арбитражный суд	Юрист
	3. Ежедневные звонки и рассылка писем с напоминанием	Бухгалтерия
	4. Осущствление переговоров с ответственными лицами	Заместитель директора
Просрочка дебиторской задолженности от 30 до 60 дней	1. Принятие мер по досудебному урегулированию задолженности	Отдел работы с дебиторами
	2. Заказное письмо с официальной претензией	Юрист
Просрочка дебиторской задолженности более 60 дней	1. Подача иска в арбитражный суд	Юрист

Согласно таблице 3.3 сумма просроченной дебиторской задолженности на 31.12.2016 г. составила 1112180 тыс. руб. За счет утверждения регламента и подачи иска в суд предполагается ее ликвидация.

В случае, если должник ликвидирован, то рекомендуется списание задолженности.

2.2. Ведение реестра старения дебиторской задолженности.

АО «НПО «ЛЭМЗ» в целях предотвращения просроченной задолженности рекомендуется разработать и постоянно вести реестр старения дебиторской задолженности. Он представляет собой таблице, которая содержит информацию о неоплаченных счетах, сгруппированных по периодам просрочки.

Таблица 3.5 - Реестр старения дебиторской задолженности

Номер счета-фактуры	Сумма счета-фактуры, тыс. руб	Максимальный срок оплаты	Дата поступления платежа	Сумма оплаты, поступившая в период, тыс. руб.
				0 дн.	До 7 дн.	До 45 дн.	До 90 дн.	свыше 90 дн.
1
2
3
4 Итого
5 Структура дебиторской задолженности, %	100%

За счет данного мероприятия становится возможным осуществление прогнозирования кассовых разрывов и привлечение в случае необходимости дополнительного финансирования.

В результате внедрения реестра предполагается ликвидация просроченной дебиторской задолженности (путем напоминания), которая на 31.12.2016 г. составила 610916 тыс. руб.

3. Определение оптимального размера запасов и продажа излишних запасов.

Рассчитаем норматив запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Сумма проданных в 2016 г. товаров составила 6789052 тыс. руб.

Однодневный расход составляет 6789052/360=18858,5 тыс. руб.

Расчетный норматив запасов составляет 60 дней.

Страховой запас составляет 50%.

Сумма запасов, которая необходима для обеспечения бесперебойной работы предприятия составляет 18858,5*60*1,5=1697265 тыс. руб.

Итак, запасы можно сократить на 6789052-1697265=5091787 тыс. руб., а высвобожденные средства направить на погашение кредиторской задолженности.

В целом величина кредиторской задолженности снизится, что позволит снизить финансовую зависимость и укрепить платежеспособность.

4. Снижение затрат путем выведения бухгалтерской службы на аутсорсинг.

Человеческий фактор играет важную роль в непрерывном функционировании бухгалтерской службы. Проблемы с больничными, отпусками, прогулами или нелояльностью сотрудников зачастую подрывают качество бухгалтерского и налогового учета, что сказывается на достоверности регламентированной отчетности.

Благодаря этому подразделению происходит удорожание конечного продукта. Действительно, бухгалтерская служба выполняет вспомогательные для бизнеса функции и в этом смысле является обслуживающим звеном. Поэтому, необходимо организовать работу бухгалтерии таким образом, чтобы обеспечить оптимальное количество сотрудников бухгалтерского персонала и эффективность работы бухгалтерской службы.

Наличие бухгалтерской службы в компании напрямую связано с достаточно высокими затратами для бизнеса:

- принимая на работу сотрудника и выплачивая ему заработную плату у организации возникают обязательства по уплате страховых взносов во внебюджетные фонды. На текущий момент средний уровень указанных отчислений составляет 30% от фонда оплаты труда;

- любой бухгалтерской службе необходимо соответствующие программное обеспечение для автоматизации бухгалтерского учета, расчета заработной платы, представления бухгалтерской и налоговой отчетности в соответствующие государственные органы. Помимо этого, для получения актуальных правовых данных, не будет лишним обеспечить сотрудников бухгалтерии доступом к справочно-информационной системе;

- для работы сотрудника бухгалтерской службы требуются рабочее место, которое необходимо обеспечить соответствующими техническими средствами и помещение, где оно будет расположено.

Для анализа аутсорсинга бухгалтерских услуг можно воспользоваться SWOT-анализом, поскольку в целом этот инструмент для такого рода задач и предназначен.

Таблица 3.6 - SWOT-анализ аутсорсинга бухгалтерских услуг

Внутренние	СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ 1. Взыскания дебиторской задолженности 2. Экономическая составляющая 3. Отчисления с фонда заработной платы 4. Независимость и объективность 5. Высокий уровень профессионализма 6. Прозрачность оценки стоимости оказания услуг и их качества 7. Финансовая ответственность поставщика 8. Гарантия постоянной безотказной работы 9. Экономия на льготах и гарантиях внутри компании 10. Отсутствие проблемы ухода ключевых сотрудников 11. Передача бухгалтерии в любой момент времени и в любом состоянии 12. Проверка налоговой будет приходить в офисе аутсорсинговой компании 13. Аудит может проводить та же фирма, которая ведет бухгалтерию 14. Увеличение качества получаемых продуктов и услуг 15. Знание передовых методов бухучета 16. Снижение командировочных расходов	СЛАБЫЕ СТОРОНЫ 1. Утечка сведений конфиден-циального характера 2. Отсутствие опыта профес-сионализма 3. Ответственность 4. Отсутствие быстрых результатов 5. Слабая контролируемость деятельности аутсорсинговых организаций 6. Недостаточная мотивация сотрудников аутсорсинговой компании 7. Недостаточная оперативность реагирования на возникающие проблемы 8. Финансовые потери при обращении к недобросовестным аутсорсерам 9. Большая текучесть персонала
Внешние	ВОЗМОЖНОСТИ 1. Высвобождение ресурсов для основного вида деятельности 2. Сокращение штата организации 3. Перевод постоянных затрат в переменные 4. Повышение эффективности бизнеса 5. Повышение квалификации персонала 6. Доступ к новым знаниям и технологиям 7. Дополнительный доступ к финансам 8.Передача ответственности за выполнение конкретных функций	УГРОЗЫ 1. Зависимость от аутсорсера, в том числе по вопросам безопасности 2. Попытка рассматривать аутсорсинг как панацею от всех проблем 3. Отсутствие разработанной стратегии развития компаний 4. Дефицит квалифицированных кадров, обладающих стратегическим видением 5.Недостаточный уровень зрелости заказчика 6. Ожидание невероятного результата

Штат сотрудников бухгалтерии в 2016 году составил 26 чел. Предлагается оставить в штате 3 сотрудника, которые будут выполнять необходимые операции.

Таблица 3.7 - Расчет затрат АО «НПО «ЛЭМЗ», тыс. руб.

№ п/п	Статья затрат	Аутсорсинг, тыс. руб./мес.	Текущие затраты, тыс. руб./год
Прямые расходы на функцию
1	ФОТ сотрудников	1430,00	17 160,00
2	Квартальное, годовое премирование	260,00	3120,00
3	Страховые взносы на обязательное социальное страхование	471,90	5662,80
4	ДМС и страхование жизни	13,00	156,00
5	Прочие социальные выплаты	91,00	1092,00
6	Расходы на подготовку кадров	13,00	156,00
7	Сервисное обслуживание рабочего места	325,00	3900,00
8	Расходы на подписку периодических изданий и специальной литературы	0,27	3,23
9	Лицензионные расходы на программные продукты	66,00	792,00
10	Командировочные расходы	17,20	206,40
11	Амортизационные отчисления на основные средства	450,00	5400,00
12	Услуги транспорта	120,00	1440,00
Итого прямые расходы на функцию	3257,37	39 088,43
Косвенные расходы
13	Аренда офисного помещения	117,00	1404,00
14	Содержание офисного здания, коммунальные услуги	0,55	6,65
15	Услуги по охране офисного помещения	17,00	204,00
16	Услуги клининга	15,00	180,00
17	Почтово-телеграфные, нотариальные, архивные расходы	32,00	384,00
18	Услуги связи (стационарная, мобильная, Интернет, каналы связи)	145,00	1740,00
19	Расходы на канцтовары и приобретение вспомогательных материалов (МБП)	20,00	240,00
20	Управленческие издержки	557,70	6692,40
Итого косвенные расходы	904,25	10 851,05
Итого расходы	4161,62	49 939,48

За счет выведения бухгалтерии на аутсорсинг сократится численность управленческого персонала, а так же значительно сократится себестоимость. Экономия составит 49939,48-4161,62=45777,86 тыс. руб.

3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий

Таблица 3.8 - Сводная таблица экономического эффекта

Проблемы	Пути решения	Экономический эффект
1. Организация имеет проблемы с кредиторской задолженностью.	1. Списание кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. 2. Проведение инкассации кредиторской задолженности. 3. Проведение взаиморасчетов.	1. Списание кредиторской задолженности в размере 806694 тыс. руб. 2. Ликвидация просроченной задолженности в размере 963094 тыс. руб. 3. Снижение кредиторской задолжанности на 185325 тыс. руб. за счет проведения взаиморасчетов.
2. Организация имеет проблемы с дебиторской задолженностью.	1. Внедрение регламента управления дебиторской задолженностью. 2. Ведение реестра старения дебиторской задолженности.	1. Снижение дебиторской задолжанности на 185325 тыс. руб. за счет проведения взаиморасчетов. 2. Ликвидация просроченной задолженности при помощи суда в размере 1112180 тыс. руб. 3. Предоствращение образования задоленности в сумме 610916 тыс. руб.
3. Организация имеет проблемы с запасами.	1. Определение оптимального размера запасов и продажа излишних запасов.	1. Сокращение запасов на 5091787 тыс. руб.
4. Показатель рентабельности деятельности имеет низкие значения.	1. Выведение бухгалтерской службы на аутсорсинг.	1. Экономия расходов в размере 45777,86 тыс. руб.
5. Эффект финансового рычага отрицательный, следовательно организация не в состоянии обслуживать заемные средства.	1. Сокращение заемных средств за счет продажи запасов. 2. Оптимизация кредиторской задолженности.	1. Сокращение кредиторской задолженности на 5091787 тыс. руб. за счет продажи запасов

На основе предложенных рекомендаций составим прогнозный баланс.

На основе прогнозного баланса определим показатели финансовой устойчивости.

Таблица 3.9 - Прогнозный баланс

АКТИВ	Факт 2016 г.	Прогноз
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	16976	16976
Основные средства	965675	965675
Финансовые вложения	18536	18536
Прочие статьи	928022	928022
Итого по разделу I	1929209	1929209
II. Оборотные активы
Запасы	7704580	2612793
Дебиторская задолженность	15664501	13756080
Денежные средства	1688666	1688666
Финансовые вложения	-	-
Прочие статьи	23000	23000
Итого по разделу II	25080747	18080539
БАЛАНС	27009956	20009748
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	412960	412960
Добавочный капитал	625098	625098
Резервный капитал	59937	59937
Нераспределенная прибыль	1443264	1443264
Прочие статьи	928022	928022
Итого по разделу III	2541259	2541259
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	12815898	12815898
Прочие статьи	114723	114723
Итого по разделу IV	12930621	12930621
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	3120000	3120000
Кредиторская задолженность	8231569	1231361
Прочие статьи	186507	186507
Итого по разделу V	11538076	4537868
БАЛАНС	27009956	20009748

В результате предложенных мероприятий финансовая устойчивость предприятия увеличивается, следовательно, предложенные рекомендации эффективны.

Таблица 3.10 - Относительные показатели финансовой устойчивости АО «НПО «ЛЭМЗ» в прогнозном периоде

Показатель	2016 г.	Прогноз
Коэффициент автономии (Ка=СК/Баланс), норма>0,5	0,1	0,13
Коэффициент финансового левериджа (Кфл=ЗК/СК), норма<1,5	9,6	6,8
Показатель	2016 г.	Прогноз
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос=(СК-ВНА)/ОА), норма>0,1	0,0	0,03
Коэффициент покрытия инвестиций (Кпи=(СК+ДО)/Баланс), норма>0,7	0,6	0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск=(СК-ВНА)/СК), норма>0,1	0,2	0,24
Коэффициент мобильности имущества (Кми=ОА/Баланс), норма>0,1	0,9	0,93

Заключение

Исследование различных позиций ученых относительно содержания понятия «финансовая устойчивость» показывает, что в настоящее время не существует единой трактовки сущности финансовой устойчивости организации. В наиболее общем виде отечественные и зарубежные экономисты финансовую устойчивость рассматривают, во-первых, как критерий долгосрочной платежеспособности в виде сложившейся в организации структуры источников его финансирования, во- вторых, как величину источников собственных ресурсов. Однако известны и другие позиции: финансовую устойчивость некоторые специалисты отождествляют с рациональными организацией и использованием оборотных средств.

Научно-производственное объединение «Лианозовский электромеханический завод» (НПО «ЛЭМЗ») - предприятие, специализирующееся в области разработки и производства радиолокационных комплексов и систем управления различного назначения.

Структура управления линейно-функционального типа содержит принцип единоначалия. В структуре управления фирмы функции непосредственного руководства над основными службами предприятия выполняет Генеральный директор.

Предприятие обладает хорошими транспортными коммуникациями, в том числе собственной железнодорожной веткой. Управление и контроль за производственными процессами осуществляется из единого центра АСУ ТП.

Цеха завода оснащены современным оборудованием с числовым программным управлением, которое позволило повысить качество продукции и освоить современные технологии производства сложной наукоемкой продукции.

НПО «ЛЭМЗ» имеет устойчивое финансовое положение и демонстрирует стабильный рост объёмов производства, являясь прибыльным предприятием.

По результатам проведенного анализа выявлены следующие негативные тенденции в деятельности организации:

1. Организация является финансово зависимой, так как удельный вес заемного капитала крайне высок. Необходимо принимать меры по снижению задолженности.

2. Удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассивов крайне высок, что может привести к неплатежеспособности. Так же данный фактор отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации.

3. Организация имеет проблемы с дебиторской задолженностью, удельный вес которой в структуре активов достаточно высок. Данный фактор отрицательно сказывается на абсолютной ликвидности организации. Рекомендуется использовать современные средства управления дебиторской задолженностью в целях ее снижения.

4. Организация имеет проблемы с запасами. Рекомендуется определить оптимальный размер запасов и строго его придерживаться.

5. Эффект финансового рычага отрицательный, следовательно организация не в состоянии обслуживать заемные средства.

6. Рентабельность деятельность имеет низкие значения.

С целью устранения данных негативных тенденций предложены следующие мероприятия:

1. Работа с кредиторской задолженностью.

1.1. Списание кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Организация может списать кредиторскую задолженность в сумме 806694 тыс. руб. Следует отметить, что данная задолженность возникла по причине ликвидации организации-кредитора.

1.2. Проведение инкассации кредиторской задолженности.

В целях предотвращения образования просроченной кредиторской задолженности, АО «НПО «ЛЭМЗ» рекомендуется не менее чем 1 раз в квартал проводить инвентаризацию обязательств.

На 31.12.2016 размер просроченной кредиторской задолженности составил 963094 тыс. руб. За счет данного мероприятия данная задолженность может быть ликвидирована. На данный момент предлагается срочное погашение данной задолженности за счет имеющихся денежных средств, размер которых является достаточным.

1.3. Проведение взаиморасчетов.

Проведение взаиморасчетов в настоящее время является крайне распространенным методом реструктуризации обязательств организации.

В процессе инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженностей очень часто выявляется, что у организации имеются взаимные долговые обязательства. В данной ситуации возможно осуществление взаиморасчетов.

АО «НПО «ЛЭМЗ» может осуществить зачет 185325 тыс. руб. Таким образом, на эту сумму сократится как дебиторская, так и кредиторская задолженность организации. 2. Работа с дебиторской задолженностью.

2.1. Внедрение регламента управления дебиторской задолженностью.

В целях повышения эффективности контроля над дебиторской задолженностью АО «НПО «ЛЭМЗ» рекомендуется разработать и утвердить регламент управления дебиторской задолженностью. В данном регламенте рекомендуется точно описать порядок работы с задолженностью, а так же процедуры, направленные на взыскание просроченной задолженности. В обязательном порядке следует назначить ответственных за выполнение процедур.

Сумма просроченной дебиторской задолженности на 31.12.2016 г. составила 1112180 тыс. руб. За счет утверждения регламента и подачи иска в суд предполагается ее ликвидация.

В случае, если должник ликвидирован, то рекомендуется списание задолженности.

2.2. Ведение реестра старения дебиторской задолженности.

АО «НПО «ЛЭМЗ» в целях предотвращения просроченной задолженности рекомендуется разработать и постоянно вести реестр старения дебиторской задолженности. Он представляет собой таблице, которая содержит информацию о неоплаченных счетах, сгруппированных по периодам просрочки.

В результате внедрения реестра предполагается ликвидация просроченной дебиторской задолженности (путем напоминания), которая на 31.12.2016 г. составила 610916 тыс. руб.

3. Определение оптимального размера запасов и продажа излишних запасов.

Запасы можно сократить на 6789052-1697265=5091787 тыс. руб., а высвобожденные средства направить на погашение кредиторской задолженности.

4. Снижение затрат путем выведения бухгалтерской службы на аутсорсинг.

Штат сотрудников бухгалтерии в 2016 году составил 26 чел. Предлагается оставить в штате 3 сотрудника, которые будут выполнять необходимые операции.

За счет выведения бухгалтерии на аутсорсинг сократится численность управленческого персонала, а так же значительно сократится себестоимость. Экономия составит 45777,86 тыс. руб.

В результате предложенных мероприятий финансовая устойчивость предприятия увеличивается, следовательно, предложенные рекомендации эффективны.

Список использованных источников

Нормативно-правовые источники

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (часть первая) (ред. от 29.07.2017 г.) [Электронный ресурс] 2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 18.07.2017 г.).

3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный Закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 29.07.2017 г.).

4. Федеральный закон №208-ФЗ от 26.12.1995 "Об акционерных обществах" (в ред. 208-фз от 01.01.2017г).

5. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06 дек. 2011 г. №402-ФЗ (ред. от 18.07.2017 г.).

Учебники, монографии

6. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности организации: учебник / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис, 2014. - 290 с.

7. Алферов, В. Н. Трансформация антикризисного управления в современных экономических условиях : монография / В.Н. Алферов. - Москва : Инфра-М, 2015. - 157 с.

8. Антикризисное управление : учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. Н. Д. Корягина. - Москва : Юрайт, 2015. - 367 с.

9. Арутюнов, Ю. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. - СПб.: КноРус, 2015. - 285 с.

10. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк. - М.: Проспект, 2015.- 352 с.

11. Барыкин, С. Е. Логистическая система управления финансами корпоративных структур: Монография / Барыкин С.Е. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 172 с.

12. Басовский, Л.Е. Экономический анализ: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2016. - 224 с.

13. Белолипецкий, В.Г. Финансовый менеджмент : учебное пособие / В.Г. Белолипецкий. - Москва : КноРус, 2015. - 448 с.

14. Бобылева, А.З. Антикризисное управление: механизмы государства, технологии бизнеса : учебник и практикум для академического бакалавриата / А.З. Бобылева. - Москва : Юрайт, 2015. - 640 с.

15. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: конспект лекций / В.В. Бочаров. - СПб: Питер, 2016. - 240 с.

16. Буряковский, В. В. Финансы организаций: учебник / В.В. Буряковский. - М.: Юнити, 2014. - 395 с.

17. Васильева, Л.С. Финансовый анализ предприятия: учебник / Л.С. Васильева. - М.: Кнорус, 2016. - 544 с.

18. Володина, А.А. Управление финансами. Финансы организаций: учебник / А.А. Володина. - М.: Инфра-М, 2015. - 510 с.

19. Герчикова, И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / И.Н. Герчикова. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2015. - 312 с.

20. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого организации: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. - СПб: Питер, 2015. - 256 с.

21. Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е. Губин. - М.: Форум, 2016. - 336 с.

22. Джеймс, С. Ванхорн. Основы финансового менеджмента: учебник. - 12-е изд. / С. Джеймс Ванхорн, Джон М. Вахович - М.: Вильямс, 2014. - 1232 с.

23. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Накифорова. - М.: Инфра-М, 2015. - 384 с.

24. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Накифорова. - М.: Дело и сервис, 2015. - 187 с.

25. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - СПб.: Техника, 2016. - 304 с.

26. Ефимова, О.В. Как анализировать финансовое положение организации: монография / О.В. Ефимова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 236 с.

27. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2014. - 310 с.

28. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учебник для вузов / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Проспект, 2016. - 624 с.

29. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебник / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2015. - 288 с.

30. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н.Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2016. - 304 с.

31. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: учебник / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 768 с.

32. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 340 с.

33. Кокин, А. С. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Кокин А.С., Яшин Н.И., Яшин С.Н. и др. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 369 с.

34. Колчина, Н.В. Финансы организации / Н.В. Колчина. - М.: Колос, 2014. - 304 с.

35. Корпоративные финансы: учебник / коллектив авторов; под ред. проф. Е. И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2016. - 318 с.

36. Костирко, Р.О. Финансовый анализ: учебник / Р.О. Костирко. - Харьков: Фактор, 2017. - 784 с.

37. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле: учебник / М.Н. Крейнина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2016. - 305 с.

38. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: Дис, 2016. - 267 с.

39. Ларионов, И. К. Антикризисное управление : учебник / И. К. Ларионов. - Москва : Дашков и К, 2015. - 380 с.

40. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ организации: учебное пособие / Г.Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2017. - 160 с.

41. Лихачева, О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика организации: Учебное пособие / под ред. И. Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2014. - 288 с.

42. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукачевич. - М.: ЭКСМО, 2014. - 224 с.

43. Лупей, Н. А. Финансы: Учебное пособие / Н.А. Лупей, В.И. Соболев, 3-е изд. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 448 с.

44. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н.П. Любушкин. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 445 с.

45. Мазурина, Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 528 с.

46. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарян, Г.Г. Герасименко. - М.: Приор, 2014. - 321 с.

47. Новашина, Т.С. Финансовый анализ: учебник / Т.С. Новашина. - М.: МФПА, 2014. - 192 с.

48. Новодворский, Д.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: конспект лекций / Д.В. Новодворский. - М.: Омега-Л, 2014.- 608 с.

49. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: монография / В.М. Попов, С.И. Ляпунов. - М.: Кнорус, 2014. - 240 с.

50. Самылин, А. И. Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 304 с.

51. Самылин, А. И. Самылин А.И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты : учебник / А.И. Самылин. - Изд. испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2017.- 472 с.

52. Черненко, В. А. Антикризисное управление : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. А. Черненко, Н. Ю. Шведова. - Москва : Юрайт, 2015. - 409 с.

53. Эскиндаров, М.А. Корпоративные финансы : учебник / под ред. М.А. Федотова и др. - Москва : КноРус, 2017. - 480 с.

Периодические издания

54. Абрютина, М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент. - 2016. - №6. - С. 14-17.

55. Агаркова, Л.В. Подходы к управлению капиталом организации / Л.В. Агаркова, А. Путевская // Сборник научных трудов по материалам VI Международной научно-практической конференции. ФГБОУ ВО СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ. - 2016. - С. 329-332.

56. Баранова, И.В. Факторное моделирование как инструмент выявления неиспользованных резервов повышения эффективности / И.В. Баранова // Сибирская финансовая школа. - 2014. - № 6. - С. 60-63.

57. Глазунов, В.Г. Анализ финансового состояния предприятия / В.Г. Глазунов // Финансы. - 2015. - №2. - С. 55-57.

58. Гончаров, А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: Модель обновления основных средств - А.И. Гончаров // Финансы. - 2014. - № 9. - С. 65 - 66.

59. Лукьянова, З.А., Кочкина А.И. Анализ подходов к управлению структурой капитала корпорации / З.А. Лукьянова // Материалы VI международной научно-практической конференции. н.-и. ц. «Академический». - 2015. - С. 217-219.

60. Мелай, Е.А., Никитина Е.А. Управление формированием капитала организации в условиях кризиса / Е.А. Мелай // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. - 2016. - № 1. - С. 30-32.

61. Олифер, А.Н. Управление собственным капиталом на предприятии / А.Н. Олифер // Сборник научных трудов по материалам XXXIX международной научно-практической конференции. - 2016.- С. 166-167.

62. Орехов, С.А. Управление основным капиталом предприятия / С.А. Орехов // Молодежь и наука. - 2016. - № 4. - С. 156.

63. Потапенко, И.И. Подходы к управлению капиталом организации / И.И. Потапенки, А.С. Путевская // Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. - 2016.- С. 332-334.

64. Прохорова, И. А. Сущность финансовых ресурсов, их значение для организации / И.А. Прохорова // Проблемы современной экономики: материалы IV междунар. науч. конф. (г. Челябинск, февраль 2015 г.). - Челябинск: Два комсомольца, 2015. - С. 6-9.

65. Сабельфельд, Т.В. Финансовая устойчивость и платежеспособность как критерии оценки уровня финансового равновесия предприятия / Т.В. Сабельфельд // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2014. -№ 1 (33). - С. 92-96.

66. Савчишкина, Н.В. Источники формирования собственного капитала и эффективное управление им / Н.В. Савчишкина // Сборник статей Международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 127-129.

67. Сарахман, К.И. Финансовая устойчивость как основная составляющая экономической устойчивости предприятия / К.И. Сарахман // Вестник Хмельницкого национального университета. Экономические науки. - 2014. - № 1 (208). - С. 45-47.

68. Современный управленческий анализ: учебник / Л.В. Попова, Т.А. Головина, И.А. Маслова; Под ред. Л.В. Поповой. - М.: ДИС, 2016. - 271 с.

69. Солтаханов, А.У. К вопросу об управлении финансовой структурой капитала / А.У. Солтаханов // Сборник статей международной научно-практической конференции. - Уфа. - 2016. - С. 145-148.

70. Швецова, Н.К. Методические подходы к управлению финансовой устойчивостью предприятия в условиях финансового кризиса / Н.К. Швецова, М.Н. Егошина // Вестник Чувашского университета. - 2014. № 1. - С. 285-287.

Приложение

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 г.

Форма по ОКУД Дата(число, месяц, год) Организация ____АО «НПО «ЛЭМЗ»_____________ По ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической по деятельности ____________________________________ ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________________________ По ОКПОФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ Место нахождение (адрес) 127411, г. Москва, Дмитровское шоссе, 110	Коды
	0710001
	31	12	2016
	7713357824
	384 ( 385)
Наименование показателя	код	На 31 декабря 2016 г	На 31 декабря 2015 г	На 31 декабря 2014 г
Актив I. Внеобортные активы Нематериальные активы	1110	19976	21291	15842
Результаты исследований и разработок	1120	96958	2423	11296
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	965675	864422	598783
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170	18536	15071	9005
Отложенные налоговые активы	1180	84425	54703	52941
Прочие внеоборотные активы	1190	746639	488045	215440
Итого по разделу I	1100	1929209	1445955	903307
II. Оборотные активы Запасы	1210	7704580	6979814	5921722
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	20466	12220	0667
Дебиторская задолженность	1230	15664501	9336932	3262560
Финансовые вложения (за искл. ден. эквивалентов)	1240
Ден. средства и ден. эквиваленты	1250	1688666	1514822	939593
Прочие оборотные активы	1260	2534	821041	457710
Итого по разделу II	1200	25080747	18664829	10662252
Баланс	1600	27009956	20110784	11565559

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 г.

Форма по ОКУД Дата(число, месяц, год) Организация ____АО «НПО «ЛЭМЗ»_____________ По ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической по деятельности ____________________________________ ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________________________ По ОКПОФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ Место нахождение (адрес) 127411, г. Москва, Дмитровское шоссе, 110	Коды
	0710001
	31	12	2016
	7713357824
	384 ( 385)
Наименование показателя	код	На 31 декабря 2016 г	На 31 декабря 2015 г	На 31 декабря 2014 г
Пассив III Капитал и резервы Уставный капитал (складочный, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	412960	399578	374036
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	625098	473482	473482
Резервный капитал	1360	59937	59937	55477
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1443264	1157431	855041
Итого по разделу III	1300	2541259	2090428	1513578
IV. Долгосрочный обязательства Заемные средства	1410	12815898	7799552	1450000
Отложенные налоговые обязательства	1420	114723	115222	124962
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	12930621	7914774	1574962
V. Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	3120000	2330000	4017001
Кредиторская задолженность	1520	8231569	7256867	4439605
Доходы будущих периодов	1530	121442	430734	10
Оценочные обязательства	1540	65065
Прочие обязательства	1550		87981
Итого по разделу V	1500	11538076	10105582	8477019
Баланс	1700	27009956	20110784	11565559

Отчет о финансовых результатах

за 12 месяцев 2016 г.

Форма по ОКУД Дата(число, месяц, год) Организация ____АО «НПО «ЛЭМЗ»_____________ По ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической по деятельности ____________________________________ ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности _______________________________________________ По ОКПОФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ Место нахождение (адрес) 127411, г. Москва, Дмитровское шоссе, 110	Коды
	0710001
	31	12	2016
	7713357824
	384 ( 385)
Наименование показателя	Код	За 12 мес. 2016 г	За 12 мес. 2015 г
Выручка	2110	16067558	13739124
Себестоимость продаж	2120	( 15086783 )	( 12746907 )
Валовая прибыль (убыток)	2100	980775	992217
Коммерческие расходы	2210	( 151626 )	( 60428 )
Управленческие расходы	2220
Прибыль ( убыток) от продаж	2200	829149	931789
Доходы от участия в других организация	2310	124	940
Проценты к получению	2320	3530	47
Проценты к уплате	2330	( 1191825 )	( 712416 )
Прочие доходы	2340	1964228	684271
Прочие расходы	2350	( 1058254 )	( 379301 )
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	547012	525330
Текущий налог на прибыль	2410	( 148789 )	( 129525 )
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	- 54363	7790
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	499	9740
Изменение отложенных налоговых активов	2450	29722	1792
Прочее	2460	-41	-1
Чистая прибыль (убыток)	2400	428403	407336
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520
Совокупный финансовый результат периода	2500	428403	407336
Справочно базовая прибыль (убыток) на акцию	2900
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910

Отчет о финансовых результатах

за 12 месяцев 2015 г.

Форма по ОКУД Дата(число, месяц, год) Организация ____АО «НПО «ЛЭМЗ»_____________ По ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической по деятельности ____________________________________ ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________________________ По ОКПОФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ Место нахождение (адрес) 127411, г. Москва, Дмитровское шоссе, 110	Коды
	0710001
	31	12	2016
	7713357824
	384 ( 385)
Наименование показателя	Код	За 12 мес. 2015 г	За 12 мес. 2014 г
Выручка	2110	13739124	12658124
Себестоимость продаж	2120	( 12746907 )	( 11768124 )
Валовая прибыль (убыток)	2100	992217	890000
Коммерческие расходы	2210	( 60428 )	( 48354 )
Управленческие расходы	2220
Прибыль ( убыток) от продаж	2200	931789	841646
Доходы от участия в других организация	2310	940	1124
Проценты к получению	2320	47
Проценты к уплате	2330	( 712416 )	( 554697 )
Прочие доходы	2340	684271	556984
Прочие расходы	2350	( 379301 )	( 248624 )
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	525330	596433
Текущий налог на прибыль	2410	( 129525 )	( 99654 )
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	7790	6654
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	9740	3564
Изменение отложенных налоговых активов	2450	1792	886
Прочее	2460	-1
Чистая прибыль (убыток)	2400	407336	501229
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520
Совокупный финансовый результат периода	2500	407336	501229
Справочно базовая прибыль (убыток) на акцию	2900
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910

Размещено на Allbest.ru