Оценка финансового состояния организации - показатели и коэффициенты

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Методические основы оценки финансового состояния предприятия
• 1.1 Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия в современных условиях
• 1.2 Информационная база проведения анализа финансового состояния предприятия
• Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Холстен"
• 2.1 Анализ изменения структуры имущества предприятия и источников его формирования
• 2.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
• 2.3 Анализ ликвидности
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости
• Вывод по главе 2
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

Введение

Актуальность данной работы заключается в том, оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить эффективность использования ресурсов предприятия, оценить рентабельность и финансовую устойчивость организации, установить его положение на рынке, а также измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность.

Результатом оценки финансового состояния предприятия является выявление уязвимых мест, требующие особого внимания.

Оценка финансового состояния - это анализ, который выявляет состояние финансов предприятия, которое отражает процесс формирования и использования финансовых ресурсов. Он отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Целью работы является оценка финансового состояния на примере ООО "Холстен", которая достигается путем выполнения следующих последовательных поставленных промежуточных задач:

* анализ изменения структуры имущества предприятия и источников его формирования;

* анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств;

анализ эффективности использования основных средств;

анализ ликвидности;

анализ финансовой устойчивости;

анализ и оценка структуры баланса;

формулировка путей повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Глава 1. Методические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия в современных условиях

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск банкротства.

Анализ финансового состояния - совокупность процедур, которые строятся, как правило, на общедоступной информации финансового характера, например, бухгалтерский баланс, и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования ресурсов предприятия, а также принятия управленческих решений, выявление внутренних резервов, формирование мероприятий на улучшение экономического состояния предприятия.

К основным особенностям финансово - хозяйственного анализа относятся:

• обеспечение общей характеристики финансового положения предприятия;

• характеристика платежеспособности предприятия;

• характеристика финансовой устойчивости предприятия;

• характеристика рентабельности предприятия;

доступность к результатам анализа любых пользователей;

доминанта денежного измерителя в системе критериев;

высокий уровень достоверности и верности итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Оценку финансового состояния производят с различной детализацией исходя из его целей, сведений и пр.

Следует заметить, что анализ выполняет вспомогательную функцию: 1) во-первых, анализ представляет лишь промежуточный этап в процессе принятия решения. Анализ производится для того, чтобы помочь в обосновании принятия управленческого решения; Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по крайней мере, из-за неоправданно понесенных затрат.

2) во-вторых, результаты и выводы, полученные в ходе анализа, являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия целесообразно трактовать не как самостоятельное научное направление, а лишь как элемент системы финансового менеджмента, хотя и исключительно важный.

Поэтому главное при проведении анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты

Достаточно подробная характеристика имущественного потенциала в динамике приводится в активе баланса (форма № 1 бухгалтерского баланса), а также в сопутствующих отчетных формах.

В процессе анализа бухгалтерского баланса производится денежная оценка имущества предприятия, позволяющая делать выводы об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Финансовый потенциал, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерского баланса).

Характеристика финансового потенциала может быть выполнена как с позиции краткосрочной, так и с позиции долгосрочной перспективы.

В первом случае выявляется ликвидность и платёжеспособность предприятия. Во втором - финансовая устойчивость.

Финансовый потенциал безусловно одна из важных характеристик при оценке финансового состояния предприятия. Например, при некачественной, неправильной структуре имущества, финансовое положение предприятия падает.

Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных средств (раздел бухгалтерского баланса "Капитал и резервы") рассматривается как положительная характеристика финансового положения организации.

Нельзя говорить, что это 100% положительный фактор, - также высокую долю собственных средств можно рассматривать как неправильное, некачественное использование предприятием собственных ресурсов (например, нежелание брать кредит, тем самым потеря дополнительной прибыли).

Традиционно финансовый анализ является методом оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Различают следующие виды финансового анализа: внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования состояния предприятия.

Внешний анализ осуществляется собственниками, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.

1.2 Информационная база проведения анализа финансового состояния предприятия

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Под финансовой отчетностью понимают все отчеты и финансовую информацию, подпадающую под анализ или аудит: балансы, отчеты о прибылях и убытках (или аналогичный отчет), отчеты об использовании фондов и пояснения к ним.

Годовая отчетность российских предприятий состоит из:

1. Бухгалтерского баланса (форма №1).

2. Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

3. Отчета о финансовых результатах (форма №3).

4. Отчета о движении денежных средств (форма №4).

5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5)

6. Пояснительной записки (к формам № 1-2).

7. Аудиторского заключения.

Бухгалтерскую (финансовую) отчетность обязаны составлять все предприятия и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими лицами, независимо от форм собственности.

Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, необходима для принятия решений собственниками, менеджерами предприятия, а также его контрагентами. Опираясь на отчетность, пользователи могут получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

1. Имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (то есть насколько устойчиво данное предприятие);

2. Финансовые результаты (прибыльное или убыточное предприятие);

3. Изменения в капитале собственников (то есть изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);

4. Ликвидность предприятия (то есть наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

Первый аспект деятельности рассматривается в бухгалтерском балансе: актив баланса дает информацию об имуществе предприятия, пассивная - о структуре источников его средств.

Второй аспект представлен в отчете о прибылях и убытках - все доходы и расходы (затраты) предприятия за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме.

Третий аспект отражается в отчете о финансовых результатах, где показано движение всех компонентов собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, других фондов, прибыли и др.

Четвертый аспект отражается в отчете о движении денежных средств. Для ритмичности расчетов с кредиторами важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно. Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей. В бухгалтерской отчетности не должно быть подчисток и помарок. В случае исправления ошибок делаются соответствующие оговорки за подписями лиц, подписавших отчетность. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации. Таким образом, бухгалтерский баланс является основным источником информации, с помощью которого широкий круг пользователей может оценить финансовое положение предприятия.

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Холстен"

Финансовое состояние предприятие - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, платёжеспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия - максимизация прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием, полностью зависит результат деятельности предприятия в целом

Однако цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. Финансово - хозяйственное состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др.

2.1 Анализ изменения структуры имущества предприятия и источников его формирования

Для управления финансовым состоянием предприятия необходимо разработать аналитический баланс, представленный в таблице 1. На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства.

Таблица 1. Аналитический баланс

Актив	На начало 2012 г., тыс. руб.	На начало 2013 г., тыс. руб.	На начало 2014 г., тыс. руб.	Пассив	На начало 2012 г., тыс. руб.	На начало 2013 г., тыс. руб.	На начало 2014 г., тыс. руб.
Ликвидные активы	4579	7745	7639	Краткосрочные обязательства	18459	25699	31425
МПЗ	14851	18924	24444	Долгосрочные обязательства	0	0	0
Недвижимое имущество	14967	13485	15963	Собственный капитал	15938	14455	16621
Валюта баланса	34397	40154	48046	Валюта баланса	34397	40154	48046

Данные анализа изменений структуры имущества в приложении 1. Вывод по полученным результатам:

1) АКТИВЫ

Имущество предприятия за отчетный период увеличилось на 39% или на 13649 тыс. руб. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на 6% или на 996 тыс. руб.

Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли текущих активов, которые составили 56,4 % в начале 2012 года и 66,7 % в начале 2014 года.

Доля недвижимого имущества уменьшилась с 43,5 % в начале 2012 года до 33,2% в начале 2014 года.

В составе текущих активов имеет место:

- увеличение доли ликвидных активов в составе совокупных активов на 2,5%, а в составе текущих активов на 0,24%;

- уменьшение доли дебиторской задолженности (< 12 мес.) на 6,45% в составе совокупных активов, а в составе текущих активов на 12,14%;

- увеличение производственных запасов в 3,79 раза.

2) ПАССИВЫ

За отчетный период пассив предприятия увеличились на 13649 тыс. руб. или на 39%.

Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников заемных средств. Соответственно, сократилась доля собственного капитала на 11,8%.

За отчетный период увеличился объем финансирования на 13649 тыс. руб. Из них 95% обеспечивают увеличение заемные средства, а 5% - увеличение собственного капитала. Доля долгосрочных обязательств продолжает оставаться равна нулю.

2.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется оборачиваемостью оборотных средств и длительностью одного оборота. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств до выхода и реализации готовой продукции.

Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов:

1. длительности производственного цикла;

2. качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;

3. способа снабжения и сбыта продукции;

4. структуры оборотных средств и др.

Оборачиваемость оборотных средств рассчитывается:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период оборотные средства. Чем выше, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коб= N / Есро (1)

где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

N - выручка от реализации;

Есро - среднегодовая стоимость оборотных средств.

2. Коэффициент продолжительности одного оборота оборотных средств. Он показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

ТЕ = Т / Коб

где ТЕ - продолжительность 1 -го оборота оборотных средств;

Т - продолжительность 1-го периода (360 дней);

Коб - коэффициент оборачиваемости;

Если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился или остался стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Уменьшение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о падении темпов развитая предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Таблица 2

№ п/п	Показатели	Предшествующий 2013год	Отчетный 2014год	Абсолютное отклонение
1	Выручка от реализации N,тыс. руб	285366	375023	89657
2	Среднегодовая стоимость оборотных средств Есро, тыс.руб.	970,5	814	-156,50
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб, обороты	294,04	460,7	166,66
4	Продолжительность оборота оборотных средств ТЕ, дни	1,224	0,781	-0,44

Вывод: Общая оценка оборотных средств показывает, что за анализируемый период:

• продолжительность оборота оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом улучшилась на 0,44 дня, то есть средства, вложенные в текущие активы проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 0,44 дня раньше, чем в предыдущий период;

• увеличение коэффициента оборачиваемости на 166,66свидетельствует о лучшем использовании оборотных средств;

ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к высвобождению их из оборота в размере 461,41 тыс. руб.

Фондоотдача выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или задругой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Фондоотдача рассчитывается по следующей формуле:

f = Np / Fcp

где f - фондоотдача;

Np - выручка от реализации;

Fcp - среднегодовая стоимость ОПФ .

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия. Показатель рентабельности основных фондов служит для обобщающей характеристики эффективности использования основных фондов и рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

Rопф = Рр / Fср

где Fср - среднегодовая стоимость ОПФ ;

Рр - прибыль от реализации продукции;

Rопф - рентабельность основных фондов.

Полученные показатели эффективности основных производственных средств приведены в табл.3.

Таблица 3

№ п/п	Показатели	2013 год	2014 год	Абсолютное отклонение	Темп изменения
1	2	3	4	5	6
1	Среднегодовая стоимость ОПФ, Fср, тыс.руб.	28315,5	28356,5	41,00	1,001
2	Выручка от реализации,Nр, тыс.руб.	285366	375023	89657	1,31
3	Прибыль от реализации Рр, тыс.руб.	150	80	-70	0,53
4	Фондоотдача, f	10,07	13,22	3,15	1,32
5	Рентабельность, Rопф	0,53	0,28	-0,25	0,53

- фондоотдача увеличилась на 15 копеек. За счет роста фондоотдачи объем реализованной продукции увеличился на 89237,9 тыс. руб., что составило 99,53% от общего увеличения объема реализованной продукции;

- за счет роста фондоотдачи имеет место относительная экономия ОПФ на сумму 8855,2 тыс. руб., что составило 31,23% их фактической стоимости;

2.3 Анализ ликвидности

ликвидность капитал имущество

Под ликвидностью понимают такое соотношение актива и пассива баланса, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств текущими активами. Другими словами, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть использованы для погашения задолженности предприятия по причине необходимости использования в процессе производства и из-за слишком затруднительных условий.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно (так как это зависит от конкретных условий) можно разделить:

- ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

- ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия

(дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением с запасом товарно-материальных активов);

- неликвидные средства (сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, расходы будущих периодов).

В свою очередь краткосрочные обязательства могут быть с различной степенью срочности. Наиболее срочные обязательства, срок оплаты которых наступает в текущий месяц, сопоставляются с максимально ликвидными активами (первая группа). Непокрытая часть срочных обязательств сопоставляется с менее ликвидными активами (вторая группа). Прочие краткосрочные обязательства сопоставляются со статьями третьей группы.

1. Коэффициент срочности или абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение - от 0,2 до 0,5.

Кал = (ДС + ФВкр)/ КО

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

ФВкр - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Кал 2012=1463/18459 =0,079;

Кал 2013 = 4338/25699 = 0,17;

Кал 2014 = 6387/31425 = 0,20

Вывод: значения коэффициента абсолютной ликвидности приближается к нормативному значению. Если в начале 2012года предприятие могло оплатить только 7,9% своих краткосрочных обязательств, то в начале 2014 года - уже 20%.

2. Коэффициент критической ликвидности. Характеризует ту часть обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы. Рекомендуемое значение уточненного коэффициента ликвидности - не ниже 1.

Ккл =(ТА -МПЗ) /КО

где Ккл - коэффициент критической ликвидности;

ТА - текущие;

МПЗ - материально-производственные запасы;

КО - краткосрочные обязательства.

Ккл 2012 = 19430-14851/18459 =0,25

Ккл 2013= 26669-18924/25699 =0,30

Ккл 2014 = 32083-24444/31425 = 0,24

Вывод: в отчетный период значение коэффициента критической ликвидности практически не изменилось и остается ниже нормы (меньше 1). Увеличение коэффициента в начале 2013 года свидетельствует об увеличении доли дебиторской задолженности в составе текущих активов в этот период, что неблагоприятно повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

3. Коэффициент текущей или общей ликвидности. Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с кредиторами и благоприятной, реализацией готовой продукции, но и продажи элементов материальных оборотных средств. Рекомендуемое значение коэффициента текущей или общей ликвидности - не менее 2.

Ктл = ТА/ КО (23)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ТА - текущие;

КО - краткосрочные обязательства.

Ктл 2012 =19430/18459 = 1,05

Ктл 2013 = 26669/25699 = 1,04

Ктл 2014= 32083/31425 = 1,02

Вывод: значение коэффициента текущей или общей ликвидности ниже нормы (меньше 2), но оно больше 1 - это свидетельствует о том, что фирма располагает некоторым объемом свободных средств, формируемых за счет собственных источников.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность.

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

Сумма МПЗ < суммы оборотного капитала, то есть МПЗ полностью покрываются оборотным капиталом. Предприятие в этом случае не зависит от внешних кредиторов. Такой тип финансовой устойчивости встречается редко.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

Гарантирует платежеспособность предприятия. Для покрытая МПЗ используются собственные и привлеченные средства. Сумма МПЗ > суммы оборотного капитала, но меньше суммы источников формирования запасов.

3. Неустойчивое финансовое состояние:

В данном случае хотя и нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность покрыть МПЗ за счет пополнения источников собственных средств и увеличения оборотного капитала. МПЗ > суммы источников формирования МПЗ.

4. Критическое финансовое состояние:

Это ситуация, при которой в дополнении к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также кредиторскую и дебиторскую задолженность.

ОК =ТА - КО

где ОК - оборотный капитал;

ТА - текущие;

КО - краткосрочные обязательства.

ОК= СК + ДО - НИ

где ОК - оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

НИ - недвижимое имущество.

ИФ = ККб +КЗ тв + КЗб+ОК

где ИФ - источники формирования запасов;

ККб - краткосрочные кредиты банков;

КЗб - Краткосрочные займы банков;

КЗтв - кредиторская задолженность по товарным операциям (поставщики, подрядчики, авансы полученные, векселя оплаченные).

Полученные по расчетам показатели представлены в табл.4

Таблица 4. МПЗ и источники их формирования

№ п/п	Показатели	По состоянию	Для покрытия запасов, излишек (+) или недостаток (-) источников средств
		На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года
1	МПЗ, тыс. руб.	14851	18924	24444	-	-	-
2	Оборотный капитал тыс. руб.	971	970	658	-13880	-17954	-23786
3	Источники формирования запасов тыс. руб.	17313	22634	27883	2462	3710	3439

Вывод: анализ МПЗ и источников их формирования показывает, что за анализируемый период МПЗ увеличилась на 9593 тыс. руб.(24444 - 14851). При этом оборотный капитал уменьшился на 313 тыс. руб.

Дополнительная общая сумма источников формирования запасов к концу 2014 года = 27883 - 17313 = 10570 тыс. руб.

Эта сумма добавилась к излишку, образовавшемуся после покрытия МПЗ в начале 2012 года:

2462 + 10570 = 13032 тыс. руб.

Этой суммы оказалось достаточно для покрытия МПЗ в размере 9593 руб.(24444 - 14851 = 9593 тыс. руб.).

Излишек источников формирования МПЗ = 3439 тыс. руб,

13032 - 9593 = 3439 тыс. руб.

Вывод по главе 2

Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих задолженностей и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности. Основываясь на выше проведенной работе можно подвести следующие итоги:

- был составлен аналитический баланс, необходимый для расчета и оценки динамики ряда показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства;

- была рассчитана таблица, отражающая структуру имущества предприятия, а также проведен анализ активов и пассивов данной структуры. Этот анализ показал, что структура активов характеризуется преобладанием в их составе текущих активов, нежели недвижимого имущества. В свою очередь, в составе текущих активов весьма значителен удельный вес материально - производственных запасов МПЗ, а увеличение ликвидных активов незначительно. Структура пассивов характеризуется преобладанием заемных средств. Их доля за анализируемый период увеличилась на 11,8%, и соответственно, на столько же сократилась доля собственного капитала;

- были рассчитаны показатели ликвидности, которые показали, что положение предприятия является относительно стабильным, но необходимо увеличить объем свободных ресурсов для того, чтобы вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства;

- был определен тип финансовой устойчивости данного предприятия нормальная финансовая устойчивость, так как сумма МПЗ больше суммы оборотного капитала;

- были рассчитаны показатели финансовой устойчивости. Они показали, что источником покрытия МПЗ на предприятии является не оборотный капитал, а источники формирования МПЗ.

- проведен анализ оборотных средств предприятия. Дана общая оценка оборачиваемости оборотных средств: за анализируемый период уменьшилась продолжительность оборота оборотных, что привело к высвобождению части денежных средств из оборота. В результате улучшилось финансовое состояние и платежеспособность предприятия.

Заключение

В данной работе рассмотрено финансово - хозяйственное состояние ООО ЭПХ ВНИИ "Холстен". Установлено реальное положение дел, найдены изменения в финансовом состоянии и факторы на них влияющие.

Основываясь на выше проведенной работе можно подвести следующие итоги:

- был составлен аналитический баланс, необходимый для расчета и оценки динамики ряда показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства;

- была рассчитана таблица, отражающая структуру имущества предприятия, а также проведен анализ активов и пассивов данной структуры. Этот анализ показал, что структура активов характеризуется преобладанием в их составе текущих активов, нежели недвижимого имущества. В свою очередь, в составе текущих активов весьма значителен удельный вес материально - производственных запасов МПЗ, а увеличение ликвидных активов незначительно. Структура пассивов характеризуется преобладанием заемных средств. Их доля за анализируемый период увеличилась на 11,8%, и соответственно, на столько же сократилась доля собственного капитала;

- были рассчитаны показатели ликвидности, которые показали, что положение предприятия является относительно стабильным, но необходимо увеличить объем свободных ресурсов для того, чтобы вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства;

- был определен тип финансовой устойчивости данного предприятия нормальная финансовая устойчивость, так как сумма МПЗ больше суммы оборотного капитала;

- были рассчитаны показатели финансовой устойчивости. Они показали, что источником покрытия МПЗ на предприятии является не оборотный капитал, а источники формирования МПЗ. Доля имущества производственного назначения или средств производства в стоимости имущества предприятия к началу 2015 года составила 83 %, что является хорошим результатом. Основные средства на предприятии сильно изношены, требуют обновления и технического перевооружения.

- проведен анализ оборотных средств предприятия. Дана общая оценка оборачиваемости оборотных средств: за анализируемый период уменьшилась продолжительность оборота оборотных, что привело к высвобождению части денежных средств из оборота. В результате улучшилось финансовое состояние и платежеспособность предприятия.

- проведен анализ дебиторской задолженности, который показал, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с предыдущим отчетным годом (2014) улучшилось, повысилась ликвидность текущих активов, Проанализирована оборачиваемость МПЗ. Здесь имеет место следующее: материально-производственные запасы и готовая продукция на предприятии не накапливаются, а производственные запасы - наоборот, накапливаются;

- проведен анализ и оценка структуры баланса, который показал, что предприятию необходимо восстанавливать свою платежеспособность, но в течение ближайших 6 месяцев у него нет реальной возможности восстановить её.

На основании анализа в 3 главе даны основные направления по улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы предприятие не утратило своих позиций и достигло более высоких результатов, руководство должно постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Самым оптимальным и целесообразным для ООО ЭПХ ВНИИ "Холстен" резервом, был выбран резерв повышения прибыли за счет изменения ассортимента выпускаемой продукции, а именно - выпуск новой поливной установки на базе уже имеющегося производства. По данным проведенной калькуляции проект окупиться через 10 месяцев, что говорит о высокой эффективности вложенных средств, а, следовательно, о получении максимальной прибыли и достижении финансовой устойчивости предприятия на перспективу.

Список литературы

1. Карпов П. Как восстановить платежеспособность российских предприятий // Российский экономический журнал. - 2012, - № 4.

2. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2013.

3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

4. Баринов В.А. Антикризисное управление. Учеб. Пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ИД ФБК - ПРЕСС, 2014

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2013.

6. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. - М.: Перспектива, 2013

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб./ Под общ. ред. Л.И. Кравченко. - М: ООО Новое издание, 2012.

8. Ларионова А.Д. Бухгалтерский учет. - М.: "Проспект", 2012.

9. Системы управленческого учета и анализа. / Под ред. Г.И. Пашигорева, О.С. Савченко. - СПб: Питер, 2012.

10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2012.

11. Валевич А.И., Давыдова Г.А. Экономика торговой организации: Учеб. пособие. - М.: Высшая школа, 2013.

12. Экономика компании / Под ред. Е.Л. Кантора. - СПб.: Питер, 2013.

13. Андронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2012.

14. Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии. - М.: Издательский Дом "МЦФЭР". 2012.

15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2013.

16. Гусева Л.И.. Анализ затрат и результатов по центрам ответственности. Экономический анализ: теория и практика. №1. -2014.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2012.

18. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет. - 2012.

19. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия: Учеб. пособие. - М.: Новое издание, 2013.

20. Скляренков В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. Учебник. М :ИНФРА - М,2013 .

21. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонова С.П. Экономический анализ. Часть 1.Учебное пособие. Тамбов: ТГТУ,2014 .

22. Волков О.И., Скляренков В.К. Курс лекций. М:ИНФРА - М, 2014.

23. Ковалев В.В.. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. 2-е изд., перера. и доп.- М:Финансы и статистика,2013 .

24. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. Учебное пособие.

25. М: Экзамен,2013.

26. Анализ финансовой отчетности / Под.ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В.. 2-е изд. исп.и доп.-М: Омега -Л 2012.

27. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник, М:ИНФРА - М,2012.

28. .Лысенков Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник. М Инфра - М, 2013 .

29. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2014.

Приложение 1. Структура имущества предприятия

№ п/п	Показатели	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп изменения
		Сумма, тыс. руб.	К валюте баланса, %	Сумма, тыс. руб.	К валюте баланса, %	Сумма, тыс. руб.	К валюте баланса, %
Актив
1.	Недвижимое имущество	14967	43,5	13485	33,5	15963	33,2	996	1,06
2.	Текущие активы:	19430	56,4	26669	66,4	32083	66,7	12653	1,65
2.1	МПЗ, всего. В том числе	14851	42,6	18924	47,1	24444	50,5	9593	1,64
2.1.1	Производств. запасы	1637	4,7	4328	10,7	6215	12,9	4578	3,79
2.1.2	Готовая продукция	13040	37,9	14472	36,04	18101	37,6	5061	1,38
2.1.3	Прочие МПЗ	0	0	0	0	0	0	0	0
2.2	Ликвидные активы, всего. В том числе	4579	13,3	7745	19,2	7639	15,8	3060	1,66
2.2.1	Денежные средства и краткосрочн. финансы	1463	4,2	4338	10,8	6387	13,2	4924	4,36
2.2.2	Дебиторская задолженность (<12месяцев)	3116	9,05	3407	8,4	1252	2,6	1864	0,4
3.	Валюта баланса	34397	100	40154	100	48046	100	13649	1,39
Пассив
4.	Собственный капитал	15938	46,3	14455	35,9	16621	34,5	683	1,04
5.	Заемные средства, всего. В том числе	18459	53,6	25699	63,95	31425	65,4	12966	1,7
5.1	Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
5.2	Краткосрочные обязательства всего. В том числе	18459	53,6	25699	63,95	31425	65,4	12966	1,7
5.2.1	Кредиты банка	2718	7,9	6000	14,9	8600	17,8	5882	3,16
5.2.2	Расчет с кредиторами	15741	45,7	19699	49,05	22825	47,6	7084	1,45
5.2.3	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
6.	Валюта баланса	34397	100	40154	100	48046	100	13469	1,39

Приложение 2. Показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Рекомендуемое значение
1	Показатели характеризующиеся соотношением собственных и заемных средств
1.1	Коэффициент независимости (автономии)	0,46	0,36	0,35	> 0,5
1.2	Коэффициент финансовой зависимости	2,16	2,77	2,89	-
1.3	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,16	1,77	1,89	< 1
1.4	Коэффициент финансирования	0,86	0,56	0,53	> 1
1.5	Коэффициент покрытия инвестиций	0,46	0,36	0,35	? 0,9
2	Показатели характеризующиеся состоянием оборотного капитала:
2.1	Коэффициент обеспеченности текущими активами	0,05	0,04	0,02	> 0,1
2.2	Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами	0,07	0,05	0,03	> 0,5
2.3	Коэффициент соотношения МПЗ и оборотного капитала	15,29	19,51	137,15	1< х < 2
2.4	Коэффициент покрытия МПЗ	1,17	1,20	1,14	> 1
2.5	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,06	0,07	0,04	> 0,5
3	Показатели характеризующиеся состоянием основных средств
3.1	Индекс постоянного актива	0,94	0,93	0,96	> 1
3.3	Коэффициент накопления амортизации	0,54	0,61	0,49	> 0,25
3.4	Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	1,30	1,97	2,01	-

Размещено на Allbest.ru