Управление активами предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

1. Цель и значение управления активами предприятия

2. Краткая характеристика предприятия

3. Анализ состояния и динамики дебиторской задолженности и денежных средств

4. Расчет источников финансирования оборотных активов

Заключение

Список литературы

Приложение А

Приложение Б

Приложение В



Введение

Понятие активов развивалось в экономической науке начиная с 17 века. Изменялось само название, классификации, подходы к оценке стоимости активов. В начале своего исторического развития активы назывались капиталом, затем имуществом. В настоящее время под активами понимается уже имущественный потенциал предприятия.

Активы предприятия - это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса. Активы предприятия - это деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

Главным свойством активов является их способность приносить доход. Предприятие не будет инвестировать свои ресурсы в приобретение имущества, которое не обладает таким свойством.

Управление активами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.

От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности.

Управление активами преследует две основные цели: определение структуры расходов и контроль отдачи от вложенных средств. По этой причине такое управление не замыкается в рамках отдела управления активами, а распространяется на все подразделения и направления деятельности предприятия. Так, например, оно затрагивает высшее руководство, которое санкционирует закупки тех или иных ресурсов; бухгалтерию, которая учитывает расходы; собственно подразделения компании, которые обращаются к руководству с просьбами о закупках. Вместе с тем, зачастую, информацией о финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам руководитель, призванный заниматься общехозяйственной деятельностью. Хотя с показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он сталкивается, по меньшей мере, раз в квартал, подписывая бухгалтерскую отчетность. /4, с 76-78/

В настоящее время управление активами предприятий и возможности его совершенствования являются актуальной проблемой. Переход к рыночным условиям хозяйствования, разгосударствление собственности с одной стороны обострило эту проблему с другой, - расширило возможности по ее эффективной реализации. Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги, т.е. повышение эффективности управления оборотными активами отражает улучшение финансового состояния предприятия.

Поэтому, выбор темы исследования можно объяснить следующим:

Во-первых, управление активами является важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит эффективность функционирования предприятия.

Во-вторых, в условиях рынка изменились права предприятий в области управления активами, мера ответственности за качество (эффективность) их использования, т.к. под активами стали понимать авансированный в них капитал.

В-третьих, изменился подход к пониманию проблемы. Под активами, как объектом купли-продажи в настоящее время понимаются не только части имущественного комплекса, но и предприятие целиком. А это требует комплексного, объективного подхода к оценке.

В-четвертых, расширение законодательной базы дает возможность предприятиям эффективней использовать имущество, строить политику воспроизводства основных средств.

Целью данной работы является изучение основных проблем и методов управления активами, обзор мирового опыта по изучаемой теме.

В соответствии с выбранной целью поставлены следующие задачи исследования:

- обоснование цели, задачи, критерии управления активами на основе использования мирового опыта;

- анализ финансового состояния предприятия;

- анализ эффективности использования активов предприятия;

- разработка рекомендаций по совершенствованию управления активами предприятия.

Объектом исследования является ОАО «ОПК»

Предметом исследования служит система управления активами на предприятии.

Теоретическими и методологическими основами исследования послужили научные труды по проблемам управления активами и оценки их эффективности отечественных и зарубежных ученых: Ковалев В.В., Сергеев С.Н., Сафронов Н.А., Грузинов В.П., Бланк И.А., Стоянова Е.С., Соколин В., Лисициан Н., Медков А., Ивантер В., Семочкин B.C., Дж. К. Ван Хорн.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ОАО «Орловская промышленная компания».



1. Цель и значение управления активами предприятия

Процесс управления активами является одной из важнейших составляющих функционирования предприятия как обособленного хозяйствующего субъекта. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а так же позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия и возможностей их улучшения.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия./3, c 78-79/

Понятие активов в экономической литературе часто отождествляется с такими категориями как собственность, недвижимость, имущество, имущественный комплекс, экономические ресурсы, имущественные права, капитал, а также имущественный потенциал предприятия.

Организации используют свои активы для производства товаров и услуг, способных удовлетворить желания и потребности покупателей, готовых платить за них, и тем самым увеличивать приток денежных средств компании. В рамках отечественного законодательства общий признак активов - способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем - присутствует лишь на уровне частного определения основных средств и нематериальных активов. /20, с37-39/ Будущими экономическими выгодами является потенциальная возможность актива прямо или косвенно способствовать притоку или сокращать отток денежных средств или их эквивалентов в организацию.

Таким образом, активы - это контролируемые организацией в результате прошлых событий экономические ресурсы, стоимость которых в момент приобретения может быть справедливо измерена, и от которых предприятие ожидает получение экономической выгоды в будущем. /17, с 144-145/ Используемые предприятием активы характеризуются многими видами. В экономической теории и хозяйственной практике, связанной с использованием активов, применяется более ста терминов, характеризующих отдельные их виды. В связи с этим, в целях обеспечения эффективного и целенаправленного управления формированием и использованием активов предприятия необходимо в первую очередь систематизировать терминологию, связанную с этим процессом. /9, с 176-178/. Классификация активов предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация активов предприятия

Классификация активов предприятия
По формам функционирования		· Материальные активы · Нематериальные активы · Финансовые активы
По характеру участия в хозяйственном процессе с позиций особенностей оборота		· Оборотные активы · Внеоборотные активы
По характеру участия в различных видах деятельности		· Операционные активы · Инвестиционные активы
По характеру финансовых участников формирования По характеру владения		· Валовые активы · Чистые активы · Собственные активы · Арендуемые активы · Безвозмездно используемые активы
По степени агрегированности как объекте управления		· Индивидуальный актив · Группа комплексно управляемых активов · Совокупный комплекс активов предприятия
По степени ликвидности		· Активы в абсолютно ликвидной форме · Высоколиквидные активы · Среднеликвидные активы · Низколиквидные активы · Неликвидные активы
По характеру использования в текущей хозяйственной деятельности		· Используемые активы · Неиспользуемые активы
По характеру нахождения активов по отношению к предприятию		· Внутренние активы · Внешние активы

Управление активами - деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств. /11, с. 302-303/

Выделяют управление текущими активами, управление оборотными средствами, превращение ликвидных активов в факторы производства, управление фиксированными активами (основными средствами), управление нематериальными активами.

Главная цель системы управления активами - добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов.

Основные задачи и принципы управления активами предприятия /3, с. 44-46/:

- увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов.

- уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

- текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

- эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

Одной из основных обязанностей финансового менеджера предприятия является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку «плюсы» добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью./8, c 23/

Капитал в денежной форме представляет собой пассивы фирмы, а в производственной форме - активы фирмы. Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные и нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования.

2. Краткая характеристика предприятия

Акционерное общество "Орловская промышленная компания" является Открытым акционерным обществом и создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом РФ "Об акционерных обществах" и другими нормативными правовыми актами РФ.

Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует и осуществляет на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Структура управления ОАО «ОПК» представлена в рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура управления ОАО «ОПК»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Высшим органом управления ОАО «ОПК» является Общее собрание акционеров. Его цель - подведение итогов работы предприятия за минувший год и выработка решений по дальнейшей деятельности Общества.

Решением Общего собрания акционеров избирается Совет директоров Общества, основной задачей которого является выработка политики предприятия с целью увеличения его стоимости. Совет директоров подотчетен Общему собранию акционеров и организует выполнение его решений.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором Общества. Генеральный директор Общества подотчетен Общему собранию акционеров Общества и Совету директоров Общества. К компетенции Генерального директора Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров или к компетенции Совета директоров Общества. Генеральный директор Общества организует выполнение решений Общего собрания акционеров и Совета директоров Общества.

В 2010 году основным видом деятельности ОАО «ОПК» являлась деятельность по предоставлению в аренду собственного недвижимого имущества - объектов газораспределения, расположенных на территории Орловской области. Основной целью деятельности ОАО «ОПК» является создание и использование стабильной и эффективной системы получения дохода от управления и использования активов Общества.

Приоритетные направления деятельности и перспективы развития Общества:

- Управление и эксплуатация коммерческой недвижимости, ее максимально эффективное использование с целью получения дохода.

- Проведение работ по диагностике и экспертизе промышленной безопасности объектов газовых сетей для непрерывной и бесперебойной эксплуатации объектов газоснабжения.

- Анализ существующих и разработка собственных инвестиционных проектов, а также реализация данных проектов, связанных с коммерческой недвижимостью.

- Проведение маркетинговых исследований, направленных на определение потенциальных инвесторов для отдельных проектов.

Анализ финансового состояния предприятия

Главное назначение финансового анализа - выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению. Чтобы не обанкротится, предприятие должно постоянно следить за хозяйственной системой на рынке, быть финансово устойчивым и обеспечить себе тем самым высокую рентабельность. /5, c 56-57/

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, полученный путем сбора однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс

Наименование	на 2009 год	на 2010 год	рост, %
АКТИВ:
Внеоборотные активы	388 412	364 971	-6
Оборотные активы	83 917	109 296	+30,2
ПАССИВ:
Собственный капитал	431 019	434 925	+0,9
Долгосрочные обязательства, всего	35 046	37364	+6,6
из них:
- кредиты и займы: - прочие долговые обязательства:	- 35 046	- 37 364	- +6,6
Краткосрочные обязательства, всего из них: - кредиты и займы: - прочие краткосрочные обязательства:	6 263 - 6 263	1 978 78 1 900	-68,4 - +69,7
ВАЛЮТА БАЛАНСА:	472 328	474 267	+0,4



Активы организации за 2010 год практически не изменились. При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 3 906 тыс. руб.

На рисунке 2 наглядно представлено соотношение основных групп активов организации.

Рисунок 2 - Структура активов организации

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 25 380 тыс. руб. (80%)

денежные средства - 3 003 тыс. руб. (9,5%)

доходные вложения в материальные ценности - 2 038 тыс. руб. (6,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 2 915 тыс. руб. (39,9%)

отложенные налоговые обязательства - 2 318 тыс. руб. (31,7%)

резервный капитал: резервы, образованные в соответствии с законодательством - 991 тыс. руб. (13,6%)

резервный капитал - 991 тыс. руб. (13,6%)

На последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение собственного капитала организации составило 434 925,0 тыс. руб., что незначительно (на 3 906,0 тыс. руб., или на 0,9%) больше, чем на 31 декабря 2009 г.

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Чистые активы организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	на 31.12.2009	на 31.12.2010	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	431 019	91,3	434 925	91,7	+3 906	+0,9
2. Уставный капитал	375 100	79,4	375 100	79,1	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	55 919	11,8	59 825	12,6	+3 906	+7

Чистые активы организации на 31.12.2010 г. превышают уставный капитал на 15,9%. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО ОПК, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 0,9% за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на рисунке 3 представлено изменение чистых активов и уставного капитала организации за последний год.



Рисунок 3-Динамика чистых активов и уставного капитала

Расчет коэффициентов ликвидности

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 4.

управление актив дебиторский задолженность

Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Нормативное значение
	на 2009 год, тыс. руб.	на 2010 год, тыс. руб.
1. Коэффициент текущей ликвидности	13,4	55,26	+41,86	не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,51	0,64	+0,13	не менее 0,1
3.Коэффициент быстрой ликвидности	13,04	55,2	+42,16	не менее 1

На 31 декабря 2010 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (55,26 при нормативном значении не менее 2). При этом за 2010-й год коэффициент вырос на 41,86.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1 и более. В данном случае его значение составило 55,2. Это говорит о наличии у ОАО «ОПК» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Представим основные показатели финансовой деятельности Общества в таблице 5, используя отчет о прибылях и убытках предприятия.

Таблица 5 - Основные показатели финансовой деятельности

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За анализируемый период (2010г.)	За аналогичный период предыдущего года (2009г.)	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	15 120	15 616	-496	-3,2
2. Расходы по обычным видам деятельности	16 213	15 280	+933	+6,1
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-1 093	336	-1 429	v
4. Прочие доходы	49 525	31 489	+18 036	+57,3
5. Прочие расходы	43 492	6 699	+36 793	+6,5 раза
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	6 033	24 790	-18 757	-75,7
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	5 022	25 811	-20 789	-80,5
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-1 035	-5 307	+4 272	+80,5
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	3 905	19 819	-15 914	-80,3

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за год организация получила убыток от продаж в размере 1 093 тыс. руб., что составило 7,2% от выручки. В прошлом периоде, напротив, имела место прибыль в сумме 336 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось уменьшение выручки от продаж на 496 тыс. руб. при одновременном росте на 933 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Прибыль от прочих операций за 2010-й год составила 6 033 тыс. руб., что на 18 757 тыс. руб. (75,7%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2010 год составила 3 905 тыс. руб.

Рассчитаем показатели ликвидности, достаточности капитала и оборотных средств. Данные показатели представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

тыс. руб.

Наименование показателя	2009 год	2010 год
Собственные оборотные средства	53 643	69 954
Индекс постоянного актива	7.2	0.84
Коэффициент текущей ликвидности	13.52	55.26
Коэффициент быстрой ликвидности	13.17	55.2
Коэффициент автономии собственных средств	0.11	0.92

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

На 31 декабря 2010 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (55,26 при нормативном значении не менее 2). При этом за 2010-й год коэффициент вырос на 41,86.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1 и более. В данном случае его значение составило 55,2. Это говорит о наличии у ОАО "ОПК" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.



3. Анализ состояния и динамики дебиторской задолженности и денежных средств

Совокупный результат финансово-хозяйственной деятельности за 2010 год ОАО «ОПК» представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Показатель	Сумма (тыс. руб.)
Доходы от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без учета НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в том числе от:	15120
Доходы от услуг по аренде	15120
Коммерческие расходы	39
Управленческие расходы	16174
Прибыль (убыток от продаж)	-1093
Прочие доходы	49525
Прочие расходы	43492
Прибыль (убыток) до налогообложения	4940
Отложенные налоговые активы	1283
Отложенные налоговые обязательства	2318
Текущий налог на прибыль	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	3905

Таким образом, результат работы ОАО «ОПК» за 2010 год до налогообложения - прибыль 4940 тыс. руб., после налогообложения - прибыль 3905 тыс. руб. Прочие доходы ОАО «ОПК» за 2010 год составляют 49525 тыс. руб. или 76,6% от всех доходов общества, в том числе 38839 тыс. руб. доход от продажи акций. В 2010 году было выдано займов на 5215 тыс. руб. и возвращено на 3570 тыс. руб. На 31.12.2010 года задолженность по размещенным займам составила 64425 тыс. руб. Способ начисления доходов по заемным обязательствам - ежемесячно не позднее 30 числа текущего месяца.

В течение отчетного периода обществом получено заемных средств 2902 тыс. руб., погашено 2902 тыс. руб.

Прочие расходы за 2010 год составили 43492 тыс. руб. Структура прочих расходов ОАО «ОПК» представлена в таблице 8.

Таблица 8 - Структура прочих расходов

Прочие расходы	тыс. рублей	Удельный вес, %
Из них:	43492	100
Балансовая стоимость акций	38835	89
Налог на имущество	4250	9,8
Прочие расходы	407	1,2

В структуре прочих расходов ОАО «ОПК» за 2010 год 89,0% составила списанная балансовая стоимость проданных акций на общую сумму 38835 тыс. руб.; 9,8 % налог на имущество 4250 тыс. руб.; 1,2% прочие расходы.
Среднесписочная численность общества на 31.12.2010 г. составляет 10 человек.

Анализ денежных средств представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ денежных средств

Наименование показателя	2009, тыс.руб	2010, тыс.руб
Выручка	15 616	15 120
Валовая прибыль	15 616	15 120
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19 819	3 905
Рентабельность собственного капитала, %	4.6	0.9
Рентабельность активов, %	4.2	0.8
Коэффициент чистой прибыльности, %	126.9	25
Рентабельность продукции (продаж), %	2.15	-7.1
Оборачиваемость капитала	0.03	0.03
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату	19 782	56 558
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0.04	0.1

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за год организация получила убыток от продаж в размере 1 093 тыс. руб., что составило 7,2% от выручки. В прошлом периоде, напротив, имела место прибыль в сумме 336 тыс. руб. По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось уменьшение выручки от продаж на 496 тыс. руб. при одновременном росте на 933 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности. Прибыль от прочих операций за 2010-й год составила 6 033 тыс. руб.,что на 18 757 тыс. руб. (75,7%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. Рентабельность продаж за 2010-й год составила -7,1% Более того, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному. За весь анализируемый период значение рентабельности активов, равное 0,8%, не удовлетворяет нормативному значению.
Чистые активы акционерного общества представлены в таблице 9.

Таблица 9-Чистые активы

Наименование показателя	2008	2009	2010
1. Стоимость чистых активов эмитента	408 886	431 019	434 925
2. Уставный капитал	375 100	375 100	375 100
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	33 786	55 919	59 825

За три последних завершенных финансовых года, чистые активы превышают уставный капитал. Необходимо отметить постоянное увеличение чистых активов за период с 2008 по 2010 год. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО ОПК, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Сведения о размере дебиторской задолженности за 2010 г. представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Дебиторская задолженность

	Сумма (тыс. руб.)	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность	33636	100
в том числе:
покупатели и заказчики	270	0,8
расчеты по налогам и сборам
Прочие	33366	99,2

В составе дебиторской задолженности 99,2% составляют прочие дебиторы 33366 тыс. руб., в том числе 19110 тыс. руб. по реализованным акциям, проценты по выданным займам 13845 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом дебиторская задолженность увеличилась на 25380 тыс. руб. или в 4 раза.

Общество подвержено рискам, связанным с возможной ответственностью по долгам третьих лиц, в том числе своих дочерних и зависимых обществ. С целью снижения рисков своей деятельности общество проводит следующие мероприятия:

- регулярное планирование, в том числе формирование бюджета и контроль за его исполнением;

- своевременная уплата налогов и сборов и контроль протекания бизнеса;

- организация всех внутренних бизнес-процессов;

- оценка бизнес-процессов на экономичность, упорядоченность и функциональность;

- анализ и освещение всех внешних и внутренних событий, которые могут повлиять на развитие общества в перспективе.

4. Расчет источников финансирования оборотных активов

Все источники финансирования оборотных средств ОАО «ОПК» подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники./6, c 190/

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников являются основой коммерческой деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности ОАО «ОПК» в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы -- это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. /12, c 456-457/

Анализ источников формирования оборотного актива (капитала) имеет исключительно большое значение, так как руководство предприятия должно представлять за счет каких ресурсов будет осуществляться деятельность. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами является главным моментом в жизнедеятельности предприятия. В связи с этим далее проведем анализ динамики и структур источников формирования капитала ОАО «ОПК»

По данным бухгалтерского баланса, проанализируем изменения в составе, динамике и структуре источников средств ОАО «ОПК». Расчеты выполнены в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ изменений в источниках капитала за 2010 год в тыс. руб.

ПАССИВ	На 2009 год	На 2010 год	Изменения
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	375 100	375 100	0
Добавочный капитал	1	1	0
Резервный капитал	2 275	3 266	991
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	53 643	56 558	2915
ИТОГО по разделу	431 019	434 925	3906
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	35 046	37 364	2318
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
ИТОГО по разделу	35 046	37 364	2318
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	0	78	78
Кредиторская задолженность	6 281	1 919	-4362
поставщики и подрядчики	-12	0	12
задолженность по налогам и сборам	6 091	1 780	-4311
прочие кредиторы	201	138	-63
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-18	-18	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
ИТОГО по разделу	6 263	1 978	-4285
БАЛАНС	472 328	474 267

Результаты расчетов, представленные в таблице 11, позволяют судить о том, что в 2010 году имеет место увеличение источников имущества за счет увеличения заемного капитала анализируемого предприятия, однако по элементам его структуры прослеживается тенденция роста. На рисунке 4 и 5 представлена структура капитала и краткосрочных обязательств.

Рисунок 4 - Структура капитала за 2010 год

Рисунок 5 - структура краткосрочных обязательств за 2010 год

Из анализа источников капитала ОАО «ОПК», видим, что наибольший удельный вес в структуре капитал составляют заемные средства. Из этого следует, анализируемое предприятие в основном пользуется заемными средствами, хотя их удельный вес к общей сумме пассивов снизился и темп роста также имел тенденцию к снижению, в то время как собственный капитал оставался стабильным.

Заемный капитал, как известно, подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочными займами и кредитами Общество не пользуется, поэтому наиболее тщательному анализу подвергаются краткосрочные обязательства организации.

В данной ситуации необходимо провести анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности анализируемого предприятия. Анализ представлен в таблице 12.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными задачами являются:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Таблица 12 -Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ОАО «ОПК».

Вид кредиторской задолженности	За 2009 год, тыс. руб.	За 2010 год, тыс. руб.	Удельный вес , %	Темп роста,%
			22009	2010
Займы и кредиты	0	78	0	3,94	7800
Кредиторская задолженность	6 281	1 919	100,28	97,01	30,55
поставщики и подрядчики	-12	0	-0,19	0	-
задолженность перед персоналом организации	0	0	0	0	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0	0	0	0	-
задолженность по налогам и сборам	6 091	1 780	97,25	89,98	29,22
прочие кредиторы	201	138	3,20	6,97	68,65
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-18	-18	00,28	-0,91	100
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	-
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	-
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	-
ИТОГО	6 263	1 978	100	31,58

Из структурного анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод, что основной удельный вес (92,76%) в составе кредиторской задолженности составляет текущая задолженность по налогам и сборам 1780 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом кредиторская задолженность уменьшилась на 4362 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это говорит о том, что организация по возможности рассчитывается со своими поставщиками, возвращает долги.

В целом, можно сделать выводы, что за 2010 год у ОАО «ОПК» наблюдаются сдвиги в лучшую сторону.

Уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, говорит о повышении уровня платежеспособности организации.

Приведение запасов к нормативному уровню ведет к высвобождению денежных ресурсов, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.

Неблагоприятным моментом является снижение прибыли организации, а значит и деловой активности.

Пассив баланса характеризуется неравными долями собственного капитала и краткосрочных обязательств, краткосрочные обязательства являются меньшей величиной чем собственный капитал, что также является положительным моментом, так как наблюдается довольно низкая степень финансовой зависимости предприятия ОАО «ОПК» от заемных средств.



Заключение

В мире уже давно пришли к выводу, что единственная цель деятельности компании, которая позволяет примирить и согласовать все остальные частные цели функционирования, это рост стоимости компании. В России уже стали появляться компании, для которых ориентация на рост стоимости бизнеса из разряда теоретических изысков из западных учебников перешла в сферу реальной практической работы

Сейчас уже не секрет, что к переходу к философии бизнеса, построенной на стоимостном мышлении, готовы сегодня многие. Ведь большинство предприятий уже сталкивались с оценкой элементов имущественного комплекса хотя бы в рамках до недавнего времени обязательной переоценки активов. А именно оценка, но только бизнеса, служит первым шагом к созданию системы управления стоимостью компании.

Не будет ошибкой утверждение, что предприятие стоит столько, сколько стоят его активы. Актив является формируемым ресурсом за счет привлечения капитала в экономику предприятия, например, инвестиционные проекты, такие как капитальное строительство, модернизация, реконструкция и ремонтные программы в целом. /13, c 234/

Некоторые свойства активов интересны для уровня финансового управления и принятия оптимальных решений руководством в соответствии с текущими и стратегическими целями. Для разграничения ответственности и достижения поставленных целей необходимо выстроить эффективную схему управления, на основе лучших отечественных и зарубежных практик.

Реализация системы управления активами компании предполагает, что целью и критерием эффективности деятельности является максимализация рыночной стоимости собственного капитала, т. е. «цены» предприятия. Для этого нужно обеспечить интеграцию разрабатываемой системы с системой бюджетирования, финансового анализа, бухгалтерского и управленческого учета. Постановка замкнутого контура управления стоимостью компании позволит обоснованно принимать решения о:

- необходимости изменений в составе активов компании, включая не операционные (избыточные), социальные и финансовые;

- целесообразности участия в капитале других компаний;

- эффективности существующих бизнесов компании и целесообразности открытия новых бизнес - линий;

- характере динамики стоимости имущества и компании в целом с учетом поставленных стратегических и оперативных целей управления, а также многих других задач.

Информация о финансовом состоянии предприятия, содержащаяся в его балансе, дает достаточно основательную базу для определения конкретных мер по управлению финансами предприятия./16, c 56/

По итогам проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации: в целях улучшения финансового состояния на предприятии необходимо эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Для управления дебиторской задолженности предприятиям можно использовать следующие мероприятия:

1. Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с высоким уровнем риска. Эта мера приемлема как для развитых рыночных отношений, так и для периода становления и развития рынка.

Для реализации данного метода управления дебиторской задолженностью, руководитель, ответственный за данное мероприятие, должен собрать информацию о клиентах-дебиторах и проанализировать ее, принять решение о предоставлении или об отказе в кредите.

На основании статистики оплаты по каждому клиенту рассчитывается средневзвешенный период просрочки платежа, который затем сравнивается с допустимым сроком (5 дней). Клиентам, у которых просрочка составляет менее пяти дней, присваивается статус «надежен».

К примеру, у покупателя по трем поставкам существует следующая статистика платежей:

- поставка «А» -- сумма 1000 тыс. руб., просрочка оплаты 5 дней;

- поставка «Б» -- сумма 100 тыс. руб., просрочка 15 дней;

- поставка «В» -- сумма 500 тыс. руб., своевременная оплата.

Средний срок просрочки в данном случае составит 4,06 дня:

(1000 тыс. руб. х 5 дн. + 100 тыс. руб. х 15 дн. + 500 тыс. руб. х 0)/(1000 тыс. руб. + 100 тыс. руб. + 500 тыс. руб.) = 4,06 дня.

Следовательно, данный клиент будет отнесен к категории «надежный».

Допустимый период просрочки платежа установлен для того, чтобы снизить риск необъективной оценки применительно к конкретному клиенту. Так, если среднее по компании время просрочки платежей окажется достаточно велико, например 20 дней, то клиент, задержавший оплату на 19 дней, может попасть в категорию надежных.

По мнению автора, при определении допустимого периода просрочки приемлемо использовать медианный метод. К примеру, если время просрочки по пяти клиентам составляет соответственно 1, 2, 4, 7, 10 дней, то средним сроком будет считаться 4 дня.

2. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

Ранее выполненный анализ показал, что ОАО «ОПК» не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, что для России эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации механизма их использования.

В случае необходимости получения денег по векселю раньше термина оплаты, специалисты ОАО «ОПК» могут его продать банку, который его дисконтирует. Специалистам ОАО «ОПК» рекомендуется в своей практической деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 - 7 лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче 1 года и продолжительнее 7 лет. Как переводные, так и простые векселя выпускаются на специальных бланках, которые можно приобрести в банке, оплатив налог 0,25 % от суммы векселя.

3. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на фирме должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем, требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

4. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами.

5. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминания контрагентам-дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долг и другие действия. Оправданна схема распределения ответственности, при которой коммерческая служба отвечает за продажи и поступления, финансовая служба берет на себя информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение.

Необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников.

Ответственность сотрудников Филиала должна быть закреплена в регламенте управления дебиторской задолженностью, пример которого представлен в таблице 13.



Таблица 13 - Примерный регламент управления задолженностью в ОАО

Этап управления дебиторской задолженностью	Процедура	Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил	Заключение договора	Менеджер по продажам
	Контроль отгрузки	Коммерческий директор
	Выставление счета	Финансовая служба
	Уведомления об отгрузке (номера вагонов, машин, даты, вес)
	Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности
	За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм
Просрочка до 7 дней	При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей	Менеджер по продажам
	Прекращение поставок (до оплаты)	Коммерческий директор
	Направление предупредительного письма о начислении штрафа	Финансовая служба
Просрочка от 7 до 30 дней	Начисление штрафа	Финансовая служба
	Предарбитражное предупреждение	Юридический отдел
	Ежедневные звонки с напоминанием	Менеджер по продажам
	Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 60 дней	Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию	Менеджер по продажам
	Официальная претензия (заказным письмом)	Юридический отдел
Просрочка более 60 дней	Подача иска в арбитражный суд	Юридический отдел

6. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка РФ позволяют использовать предприятиям ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги). Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности являются факторинг, учет векселей, форфейтинг.

В завершении можно сказать, что оценка управления активами предприятия является эффективным инструментом финансового менеджмента и должна являться одной из функций финансовой службы предприятия.

При таком подходе к управлению достигается разрешение классических противоречий задач менеджмента, что обеспечивает выживаемость и высокую конкурентоспособность компании. Практически воздействуя путем принятия управленческих решений на принятие стратегий использования активов можно добиться значительного улучшения их использования.



Список использованных источников

1. Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: [Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994)] // Консультант Плюс.

2. Бухгалтерская отчетность организации: [Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99)] // Консультант Плюс.

3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2009. - 480с.

4. Беседина, В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курский факультет МГУК, 2009. - 120с.

5. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б.Бердникова. - М.: КноРус, 2010. - 217с.

6. Бланк, И.А.Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А.Бланк - М.: Эльга, 2009. - 653с.

7. Волчков, С.А. Оценка финансового состояния предприятия / С.А. Волчков // Методы менеджмента качества. - 2009. - №3. - с.11 - 15.

8. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П., Кузьменко, В.А. Экономика организации. Учебное пособие / В.Д.Грибов, В.П.Грузинов, В.А.Кузьменко. - М.: КноРус, 2009. - 416с.

9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности / В.В.Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2008. - 432с.

10. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560с.

11. Ковалев, В.В., Ковалев, Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 430с.

12. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я.Лукасевич. - М.: Эксмо, 2011. - 768с.

13. Новосёлов, Е.В. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учебное пособие / Е.В.Новосёлов, В.И.Романчин, А.С.Тарапанов, Г.А. Харламов. - М.: Дело, 2009. - 176с.

14. Родионова, В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М.Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2011. - 99с.

15. Савчук, В. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / В.Савчук. - Изд-во «CG», 2009. - 880с.

16. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2011. - 656с.

17. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ В.И. Стражев - Минск: Вышэйшая школа, 2009. - 465 с.

18. Титаева, А.В. Анализ финансового состояния / А.В.Титаева. - М.: КноРус, 2010. - 613с.

19. Уткина Э.А.Стратегическое планирование / Под ред. Э.А.Уткина - М.: ЭКСМО, 2009. - 484 с.

20. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 574с.

21. Экономическая теория / Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича: учебник для вузов. 3е издание. - СПб: Изд. СПбГУЭФ, 2010. - 544с



Приложение А

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2010 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
	Дата	31.12.2010
Организация: Открытое акционерное общество "Орловская промышленная компания"	по ОКПО	49708070
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5753025606
Вид деятельности	по ОКВЭД	74.13.1
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	24	19
Основные средства	120	196 421	189 359
Незавершенное строительство	130	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	2 038
Долгосрочные финансовые вложения	140	173 729	154 033
Отложенные налоговые активы	145	18 150	19 433
Прочие внеоборотные активы	150	88	88
ИТОГО по разделу I	190	388 412	364 971
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2 205	120
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	51	0
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	0	0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2 043	1
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	111	119
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	62	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8 256	33 636
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	659	270
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	69 291	68 436
Денежные средства	260	4 102	7 105
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	83 917	109 296
БАЛАНС	300	472 328	474 267

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	375 100	375 100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	1	1
Резервный капитал	430	2 275	3 266
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	2 275	3 266
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	53 643	56 558
ИТОГО по разделу III	490	431 019	434 925
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	35 046	37 364
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	35 046	37 364
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0	78
Кредиторская задолженность	620	6 281	1 919
поставщики и подрядчики	621	-12	0
задолженность перед персоналом организации	622	0	0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	0
задолженность по налогам и сборам	624	6 091	1 780
прочие кредиторы	625	201	138
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-18	-18
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	6 263	1 978
БАЛАНС	700	472 328	474 267

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	624	4 912
в том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	0	96
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	677	677
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	36 979	36 979
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0
Износ жилищного фонда	970	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0



Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках