Характеристика денежных потоков предприятия

Из методов реструктуризации кредиторской задолженности особое внимание необходимо уделить двухстороннему взаимозачету задолженностей, так как он позволяет снизить размер оттока денежных средств по погашению кредиторской задолженности и одновременно позволять избежать риска неуплаты по встречному обязательству.

5. Увеличение внеоборотных активов - прежде всего расширение складских площадей за счет ранее не использованных площадей. Данное мероприятие не требует значительных капиталовложений и приведет к увеличению складских запасов в два раза и росту выручки на 3 % (экспертная оценка) вследствие расширения ассортимента продукции, находящегося на складе.

В ходе работы нами были сделаны предложения, позволяющие оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, а значит, и обеспечить увеличение потока денежных средств. Рассчитать экономическую эффективность всех предложенных мероприятий не представляется возможным, поэтому мы рассчитали экономический эффект лишь некоторых из них.

Заключение

По итогам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

1. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен существовать соответствующий источник и целевой объект. В работе, процессы движения денежных средств рассматривались на примере ЗАО «Элис-К». Общество занимается оптовой торговлей посудой.

2. На основании проведенного финансового анализа, можно сделать следующие выводы:

§ В 2013 году численность складского персонала увеличивается, поэтому себестоимость складской переработки груза не возрастает, а наоборот снижается.

§ В 2013 году увеличивается скорость товарного обращения за счет снижения грузооборота. Таким образом, увеличение цен на продукцию повлекло снижение многих значимых показателей, что является не благоприятным фактом для компании.

§ Распределение денежных средств напрямую зависит от уровня запасов, то есть от динамики продаж;

§ В 2011 и в 2012 годах, большая часть денежных средств оставалась в виде дебиторской задолженности, то есть товар отгруженный, но не реализованный;

§ В 2013 году наиболее весомой статьей в структуре денежных средств являются свободные денежные средства, находящиеся на счетах предприятия;

§ Во всем рассматриваемом периоде, наименьшая часть денежных средств аккумулируются в товарных запасах.

Таким образом, на основании вышеизложенной информации, очевидно, что на предприятии присутствует определенный ряд проблем, решение которых необходимо осуществить в ближайшее время.

3. Выработка мер по оптимизации управления денежными потоками в ЗАО ЗАО «Элис-К» будет базироваться на следующих принципах функционирования системы управления денежными потоками:

- ускорение и оперативный сбор денежных притоков;

- централизацию поступивших средств;

- контроль над сроком осуществления денежных оттоков;

- прогнозирование денежной позиции;

- оптимизацию использования временных избыточных денежных средств;

- сбор своевременной информации;

- внедрение систем и услуг, необходимых для наблюдения, контроля за денежной позицией компании и дальнейшего управления.

4. Для повышения эффективности управления денежными потоками были предложены следующие мероприятия:

1) Увеличение качества финансового планирования и финансирования.

Повышение качества финансового планирования и финансирования позволит осуществить централизацию управления движением денежных средств, консолидировать денежные потоки и увеличить эффективность расходов.

Повышение эффективности управления денежными потоками за счет увеличения качества финансового планирования и финансирования по экспертным оценкам позволит увеличить чистый денежный поток на 10% в первый год внедрения системы. Это должно произойти за счет снижения дебиторской задолженности и запасов ТМЦ на 10%, а также увеличения кредиторской задолженности на 8% (при этом все договорные обязательства должны быть соблюдены). Также планируется увеличение чистой прибыли организации на 3% за счет ускорения оборачиваемости.

2) В целях увеличения чистого денежного потока предлагается использовать систему скидок, что повысит лояльность покупателей и увеличит объем продаж.

Как показывает практика, предложенная система скидок работает очень хорошо, что позволяет сделать предположение о том, что в результате предложенных скидок дебиторы погасят свою текущую задолженность, в результате чего ЗАО «Элис-К» сможет получить денежные средства на сумму 616 тыс.руб.

В результате внедрения предложенной системы скидок чистый денежный поток в ЗАО «Элис-К» будет увеличен на 121,7 тыс.руб.

3) Внедрение факторинговых операции дебиторской задолженности. Поскольку самую большую задолженность перед ЗАО «Элис-К» имеет сеть «Кировский», то факторинговую операцию выгоднее всего проводить в отношении данного дебитора. Суть данной операции заключается в продаже дебиторской задолженности с дисконтом.

Согласно приведенным расчетам, видно, что чистый денежный поток при проведении факторинговой операции ЗАО «Элис-К» в отношении дебиторской задолженности «Кировский» увеличится на 137,5 тыс.руб.

4). Реструктуризация кредиторской задолженности. ЗАО «Элис-К» может применить такие методы реструктуризации кредиторской задолженности как: отступное; двусторонний взаимозачет задолженностей; покупка требований к кредитору с последующим взаимозачетом; обеспечение долга.

Из методов реструктуризации кредиторской задолженности особое внимание необходимо уделить двухстороннему взаимозачету задолженностей, так как он позволяет снизить размер оттока денежных средств по погашению кредиторской задолженности и одновременно позволять избежать риска неуплаты по встречному обязательству.

5). Увеличение внеоборотных активов - прежде всего расширение складских площадей за счет ранее не использованных площадей. Данное мероприятие не требует значительных капиталовложений и приведет к увеличению складских запасов в два раза и росту выручки на 3 % (экспертная оценка) вследствие расширения ассортимента продукции, находящегося на складе.

Таким образом, внедрение всех предложенных мероприятий позволит ЗАО «Элис-К» дополнительно нарастить чистый денежный поток, что позволит организации увеличить чистую прибыль и, в конечном счете, повысить финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Список литературы

1. Аникин Б.А., Тяпухин А.П. Коммерческая логистика: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012 - 432с.

2. Астахова Н., Москвитина П. Менеджмент. Учебник для бакалавров / Н. Астахова, П. Москвитина. - М.: Юрайт, 2013 - 422с.

3. Баранникова Г.Н. Основы предпринимательства: Уебно-метобическое пособие - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2010 - 44с.

4. Балашев А. Теория менеджмента / А. Балашев. - М.: Вузовский учебник, 2013. - 352с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: - М.: «Феникс», 2012 - 215с.

6. Брагин Л.А., Данько Т.П. Организация и управление торговыми предприятиями / Л.А. Брагин, Т.П. Данько. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 303с.

7. Бунеева Р.И. Коммерческая деятельности: учеб. - М.: «Феникс», 2010. 365с.

8. Виноградова С.Н. Коммерческая деятельность / С.Н. Виноградова, О.В. Пигунова. - Мн.: Вышэйшая школа, 2010. - 352c.

9. Гаджинский А.М. Логистика / А.М. Гаджинский. - М.: ИТК «Дашков и К», 2012. - 483с.

10. Гаджинский А.М. Современный склад. Организация, технологии, управление и логистика: учеб.-практическое пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. -176с.

11. Денисова А.Л., Дюженкова Н.В. Организация коммерческой деятельности: управление запасами: Учебное пособие. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2013. - 45с.

12. Егоров И.В. Организация торговли: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2013. - 127с.

13. Жиделева В., Каптейн Ю. Экономика предприятия / В. Жиделева, Ю. Каптейн. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 133с.

14. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 455с.

15. Канте А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: - СПб.: Питер, 2009.- 288с.

16. Киселева Е.Н., Буданова О.Г. Организация коммерческой деятельности по отраслям и серам применения: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 192с.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. - Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М. ИНФРА, 2010 - 424с.

18. Коротков Э.Л., Шестопал Ю.Т., Дорофеев В.Д. Конкурентные позиции бизнеса. Монография. - М.: "Инфрам-М", 2011. - 261 с.

19. Логистика под ред. Б.А. Акунина, М.: ИНФРА-М, 2011 - 540с.

20. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика. Пер. с англ. Т. 1, 2. - М.: Республика, 2012. - 170с.

21. Максимцов Н., Горфинкель В. Менеджмент / Н. Максимцов, В. Горфинкель. - М.: Вузовский учебник, 2012. - 299 с.

22. Маленков Ю. Современный менеджмент / Ю. Маленков. - М.: Экономика, 2010 - 439 с.

23. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - СПб.: Питер, 2013 - 192с.

24. Молоткова Н.В. Соседова Г.А. Основы коммерческой деятельности: учебное пособие: М. ТГТУ, 2013. - 152с.

25. Молоткова Н.В. Соседова Г.А. Организация, технология и проектирование коммерческих предприятий: учебное пособие: М. ТГТУ, 2009. - 128с.

26. Муромцев Д.Ю., Муромцев Ю.Л., Тютюнник В.М., Белоусов О.А. Экономическая эффективность и конкурентоспособность: Учебное пособие. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2010. - 96с.

27. Николаева Т.И., Егорова Н.Р. Экономика предприятия торговли и общественного питания. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2011. - 498с.

28. Николаева Т.И., Елагин Ю.А. Организация торговых процессов и обслуживания покупателей, Екатеринбург 2013. - 912с.

29. Осипова Л.В. Основы коммерческой деятельности / Л.В. Осипова, И.М. Синяева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 623с.

30. Организация и управление торговыми предприятиями: Учебник/ Под редакцией д-ра экон.наук, проф. Л.А. Брагина, д-ра экон.наук, проф. Т.П. Данько. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 303с.

31. Основы логистики: Учебник для вузов / Под ред. В. Щербакова. - Спб.: Питер, 2010. - 432 с.

Размещено на Allbest.ru