Анализ деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

1.1 Анализ деловой активности предприятия

Появление и развитие понятия деловая активность диалектически обусловлено и практически оправдано, поскольку в целом отображает суть изменений в экономике, когда остро встаёт проблема сопоставления размеров вложенных ресурсов с промежуточными и конечными результатами их использования, что непосредственно влияет на финансовое состояние субъекта хозяйствования и тесно связано с ним.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности, комплексную оценку эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые формируют оптимальное соотношение темпов роста основных показателей, а также обуславливают промежуточные и конечные результаты деятельности. [4]

Анализируя теоретические подходы как отечественных так и зарубежных учёных к экономической сущности «эффективность», можно назвать такие характеристики:

- качественный результат определённой деятельности, который характеризует её результативность;

- результат эффективного и рационального использования всех видов ресурсов;

- соотношение результатов конкретного, конечного результата к затратам, которые обеспечили его получение.

Поскольку результаты анализа деловой активности являются основанием и весомой составляющей в разработке доходов для обеспечения результативной деятельности субъекта хозяйствования, целесообразно при оценке его состояния выделить уровни деловой активности и присущие им производственно - хозяйственные ситуации, которые обуславливают определённые результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

В условиях нестабильной экономики выделяют такие уровни деловой активности:

1. Высокий.

2. Средний.

3. Низкий.

Следует отметить, что каждому уровню деловой активности соответствует соответственная производственно-хозяйственная ситуация, в связи с чем выделяют нормальную, проблемную и кризисную ситуации.

Нормальная ситуация свойственна высокому уровню деловой активности и означает такое совпадение условий и обстоятельств, когда создаются благоприятные условия для функционирования субъекта хозяйствования, при которых формируется устойчивая тенденция повышения темпов роста оценочных показателей.

Проблемная ситуация существует на предприятии, на котором уровень деловой активности соответствует среднему и определяется как совпадение хозяйственных условий и показателей, при которых формируется тенденция к ухудшению состояния предприятия и наблюдается неустойчивая динамика оценочных показателей деловой активности.

Кризисная ситуация характеризует низкий уровень деловой активности и возникает в случае отсутствия оперативного реагирования на стратегические вопросы, которые требуют немедленного решения. Её можно определить как совпадение обстоятельств, которые формируют устойчивую негативную тенденцию оценочных показателей деловой активности и угрожают.

Каждому уровню деловой активности предприятия соответствуют определённые способы повышения и стабилизации её уровня.

Так, при высоком уровне деловой активности, необходимо повышать качество продукции, разрабатывать новые её виды, постоянный поиск резервов снижения затрат всех видов сырья и материалов, периодическое обновление производственной базы, формирование запасов производственных и финансовых ресурсов и т.д.

При среднем уровне деловой активности необходима нейтрализация чрезмерно больших остатков запасов ТМЦ, реализация продукции, которая не пользуется спросом, исследование рыночной среды, анализ собственных позиций и конкурентов, сокращение длительности производственно - коммерческого цикла и расчёт неоправданной длительности основных его этапов и т.д.

При низком уровне - локализация рисковой ситуации соответственно источникам её возникновения, изменение стиля управления в условиях кризисной ситуации, экспресс - анализ деловой активности, оперативное реагирование на возникновение кризисной ситуации. [17]

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте определяется в первую очередь в скорости оборота его средств, а её анализ заключается в исследовании уровней и динамики различных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнении деятельности данного предприятия и родственных по сфере дополнения капитала предприятий. [21]

Такими качественными критериями являются:

- широта рынков сбыта продукции;

- наличие продукции, которая идёт на экспорт;

- репутация предприятия, которая выражается, в частности, в популярности клиентов, которые пользуются услугами предприятия и т.д.

Количественная оценка производится в двух направлениях:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия. [19]

Деловая активность предприятия - это комплексная характеристика, которая воплощает различные аспекты деятельности предприятия. Она определяется системой критериев, а именно: местом предприятия на рынке конкретных товаров, географией деловых отношений, репутацией предприятия как партнёра, активностью инновационо-инвестиционной деятельности, конкурентоспособностью. [9]

Одним из направлений анализа деловой активности предприятия является оценка эффективности использования ресурсов предприятия.

В процессе своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие использует такие виды ресурсов:

- финансовые;

- материальные;

- трудовые.

Можно сказать о том, что все ресурсы предприятия представляют собой комплексную взаимозависимость и взаимосвязь составляющих его экономического потенциала, который формируется в зависимости от потребностей производства с целью получения экономических выгод в будущем.

Среди основных особенностей ресурсов предприятия можно выделить такие:

- ресурсы являются неотделимой частью экономического потенциала операционной деятельности предприятия;

- структура ресурсов сложная, но гибкая и динамичная и тесно связана с процессом производства;

- использование любых видов ресурсов происходит в комплексе и предусматривает изменение формы их проявления и возобновления в процессе финансово - хозяйственной деятельности;

- обеспеченность предприятия производственными и финансовыми ресурсами и эффективность их использования определяют возможности и темпы развития предприятия, уровень его деловой активности. [12]

Целью анализа деловой активности предприятия является расчёт соответствующих аналитических показателей, выявление тенденций и причин их изменения для исследования достигнутого уровня эффективности производственно-хозяйственной деятельности и определение потенциальных возможностей предприятия по поводу повышения последнего.

Анализ деловой активности проводится в интересах как внутренних так и внешних пользователей информации. В связи с этим его делят на внутренний и внешний.

Внутренний анализ деловой активности проводится управленческим персоналом предприятия всех уровней по данным оперативного, финансового и бухгалтерского учёта. Основной его целью является обеспечение повышения эффективности использования производственных и финансовых ресурсов и на этой основе - увеличение прибыли и снижение себестоимости.

Внешний анализ деловой активности совершается внешними относительно предприятия потребителями информации. К ним принадлежат: инвесторы, поставщики, покупатели, конкуренты, деловые партнёры, финансово-кредитные и налоговые органы. Они изучают информацию исходя из своих интересов.

Итак, большинство авторов сводится к одной мысли, что деловая активность предприятия может характеризоваться динамикой показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности в целом. А позитивная динамика этих показателей будет способствовать укреплению финансового состояния предприятия.

Методика анализа деловой активности предприятия состоит из таких этапов:

1. Рассчитываются показатели деловой активности.

2. Показатели сравниваются в динамике.

3. Составляется аналитический вывод.

Анализ финансовой деятельности предприятия предполагает оценку и анализ показателей деловой активности. Эти показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Кроме основных также применяются дополнительные. [21]

Рассматривая показатели, которые характеризуют деловую активность, можно сказать, что есть несколько основных показателей, которые выделяет большинство авторов, и есть те, которые выбираются каждым индивидуально, в зависимости от того, что для каждого является главным в определении деловой активности предприятия. Рассматривая основные показатели деловой активности, выделяют:

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости активов предприятия.

- «Дополнительными» факторами являются:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала;

- коэффициент оборачиваемости мобильных активов;

- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости готовой продукции;

- продуктивность труда;

- доля продукции, поставляемой на экспорт.

- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

- коэффициент оборачиваемости запасов;

- рентабельность продаж;

- рентабельность продукции;

- рентабельность капитала;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность необоротных активов. [5]

Рассмотрим порядок расчёта «основных» показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Ковк= ВР/ВК,

где ВР - выручка от реализации продукции, ВК - средняя за период стоимость собственного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Кокз = ВР/КЗ

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Кодз = ВР/ДЗ, где ДЗ - средняя за период дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия:

Коа= ЧРП/А,

где ЧРП - чистый объём реализованной продукции.

Существует ряд факторов, которые влияют на уровень деловой активности предприятия. Их делят на внутренние, которые связаны непосредственно с деятельности предприятия, и внешние, которые не зависят от его деятельности.

Внешние и внутренние факторы, которые влияют на деятельность предприятия, формируют его бизнес-среду, которая фактически определяет положение предприятия на рынке, его экономический потенциал и финансовое благополучие. [11] Таким образом бизнес-среду предприятия можно отобразить следующей схемой (рис1.1).

Поскольку влияние среды на деловую активность предприятия характеризуется многими факторами, рассмотрим две их группы, которые отвечают составляющим бизнес - среды. Так, к внешним, относят факторы:

1. международного уровня, которые объединяют в себе общеэкономические факторы, влияние международной политики и конкуренции;

2. национальные, которые включают политические, экономические, демографические факторы;

3. рыночные, к которым принадлежат конкурентные, научно-технические и потребительские факторы.

К внутренним факторам относят:

1. конкурентная позиция предприятия;

2. принципы деятельности;

3. ресурсы и их использование;

4. маркетинговая ситуация и политика;

5. финансовый менеджмент.

В условиях рыночной экономики, основным признаком которой является конкурентная борьба, приоритетными заданиями предпринимательских структур является повышение качества продукции, расширение существующих и поиск новых рынков сбыта, введение ресурсосберегающих технологий, поиск возможностей гибкого маневрирования ресурсами при изменении конъюнктуры рынка и т.п. Все эти мероприятия дадут возможность предприятию получить высокие конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить стремительный социально - экономический рост, изменить финансовое состояние и рыночную позицию и, таким образом, достичь высокого уровня деловой активности. [11]

Однако выполнение приведённых признаков требует значительных финансовых ресурсов, в структуре источников формирования которых, прибыль занимает ведущее место. Именно поэтому главным этапом аналитической работы, связанной с оценкой деловой активности является исследование факторов, которые влияют на прибыль.

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия является одной из самых важных характеристик финансового состояния предприятия. Oна связана с уровнем зависимости от кредиторов и инвесторов и характеризуется соотношением собственных и привлечённых средств. Этот показатель даёт общую оценку финансовой стабильности. В мировой и отечественной практике разработана система показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Эти показатели делят на два класса.

К первому классу относят показатели с установленными нормативными значениями (все перечисленные показатели ликвидности и платёжеспособности); ко второму классу - показатели без установленных нормативных значений (показатели рентабельности эффективности управления, деловой активности). [16]

Уже из самой методики определения коэффициентов вытекает, что анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями. Как видим, коэффициентов существует много, но всех их можно объединить в пять групп по характеристикам:

- возможности погашения текущих обязательств;

- движению текущих активов;

- собственного капитала;

- результатов основной деятельности;

- информации о рыночной ситуации.

Методика анализа названных выше показателей заключается, главным образом, в сравнении: фактических коэффициентов текущего года с прошлогодними, а также с коэффициентами за несколько отчётных периодов; фактических коэффициентов с нормативными; фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов; фактических коэффициентов с отраслевыми показателями. [19]

Определение текущей финансовой устойчивости предприятия лежит в основе первого этапа анализа финансовой устойчивости предприятия. Расчёт трёх показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их стойкости. [9]

Можно выделить четыре типа текущей финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость, которая встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, которая гарантирует его платёжеспособность 3) неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платёжеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия при условии пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств 4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных займов. [14]

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платёжеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчёты (расчёты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платёжеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

D>=M + H

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат. Для характеристики источников средств, для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.

- наличие собственных оборотных средств;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

- показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты;

- коэффициент автономии;

- коэффициент финансирования;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности. [13]

Если у предприятия величина расчётных коэффициентов ниже, чем предельные ограничения указанных выше коэффициентов, то это также свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.

Одним из преимуществ приведённой выше технологии финансового анализа является поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финансовой устойчивости.

Рассмотрим более подробно показатели, с помощью которых осуществляется анализ финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала - этот коэффициент характеризует часть собственников предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого показателя, тем более финансово устойчивым является предприятие, стабильным и независимым от внешних кредиторов. Дополнением к этому коэффициенту является коэффициент концентрации заёмного капитала.

2. Коэффициент финансовой зависимости - этот коэффициент является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Увеличение этого показателя в динамике означает увеличение части заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют своё предприятие. Если превышает - наоборот.

3. Коэффициент маневрирования собственным капиталом - данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. какую часть вложено в оборотные средства, а какая - капитализирована. Значение этого показателя может изменяться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вкладов.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств - он характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что предприятие всё больше зависит от внешних инвесторов.

6. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств - данный коэффициент даёт наиболее обобщённую оценку финансовой устойчивости предприятия. Если значение этого коэффициента 0,178, то это значит, что на каждую гривну собственных средств приходится 17,8 копеек заёмных. Увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. об определённом снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

7. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.

8. Коэффициент соотношения необоротных и собственных средств - он характеризует уровень обеспечения необоротных активов собственными средствами. Если значение этого показателя больше 0,8, то делают вывод о привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части необоротных активов, что является целиком оправданным для любого предприятия.

9. Коэффициент отношения производственных активов и стоимости имущества.

10. Коэффициент окупаемости процентов за кредиты - он показывает сколько раз на протяжении года предприятие зарабатывает средства для оплаты процентов и характеризует защищённости кредиторов. Этот показатель должен быть не менее 3.

11. Коэффициент стабильности экономического роста.

12. Коэффициент чистой выручки показывает, сколько гривен реализованной продукции приходится на гривну чистой выручки.

Итак, анализ финансовой устойчивости даёт возможность оценить, на сколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень его независимости, отвечает ли его состояние активов и пассивов заданиям его производственно - финансовой деятельности. [19]

2. Общий анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ХК «СДС-Маш»

Из таблицы 2.6 видно, что выручка от продаж в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросла на 35385 тыс. руб. или на 23,96%. Среднегодовая стоимость основных фондов заметно сократилась: в 2011 году на 2708 тыс. руб. или на 6,81%. Среднесписочная численность работников сократилась на 6,25%. Прибыль в 2011 году возросла на 13299 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом.

Необходимо отметить, что фондоотдача увеличилась на 1,23 (причиной этого является превышение темпа роста выручки над темпом роста среднегодовой стоимости основных средств), а обратный ей показатель фондоемкость сократился на 0,07, это говорит о повышении эффективности использования основных фондов и увеличении вложений денежных средств в основные фонды.

2.4 Анализ использования трудовых ресурсов

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. Необходимо изучить причины движения кадров (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины, перемена служебного положения, уход на пенсию, истечение срока контракта, естественная убыль). Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.

Таблица 2.7 - Движение трудовых ресурсов

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

- Коэффициент оборота по приёму персонала (К_пр) определяется отношением количества принятого на работу персонала к ССЧ.

- Коэффициент оборота по выбытию (К_в) определяется отношением количества уволившихся работников к ССЧ.

- Коэффициент текучести кадров (К_тк) определяется отношением количества уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к ССЧ.

- Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (К_пс) определяется отношением количества работников проработавших весь год к ССЧ.

Анализ рассчитанных коэффициентов указывает на то, что по сравнению с 2009 годом в 2011 году сократился коэффициент по приёму персонала, что является положительным моментом. Также нужно отметить, что коэффициент оборота по выбытию в 2011 году также сократился по сравнению с 2009 годом и составил 0,327. Коэффициент текучести кадров сократился и это положительный момент, т.к. его снижение может положительно сказаться на финансовых результатах.

Таблица 2.8 - Анализ динамики заработной платы, тыс. руб.

финансовый устойчивость деловой

Из данных таблицы 2.8 видно, что среднесписочная численность работников за период с 2009 года по 2011 год сократилась на 6,251%. Если в 2009 году среднесписочная численность составляла 160 человек, то в 2011 году этот показатель составил 150 человек. Выплачиваемая работникам заработная плата увеличилась за рассматриваемый период на 18,93%. В 2009 году показатель ФЗП составлял 48060 тыс. руб., то к 2011 году он возрос на 9100 тыс. руб. Увеличились выплаты социального характера за 3 года на 7,34%.

Таблица 2.9 - Анализ производительности труда

Из данных таблицы 2.9 видно, что объём реализации продукции с 2009 года по 2011 год возрос на 22,9%. Если в 2009 году он составлял 147664 тыс. руб., то в 2011 году он составил уже 183049 тыс. руб. Выработка на 1 работающего увеличилась на 30,27%. Причиной этого послужило превышение темпа роста выручки (122,9%) над темпом роста численности работающих (94,34%). Что касается трудоёмкости, то она снизилась за анализируемый период на 27,1%. Это является положительным моментом в работе предприятия, так как трудоемкость - это затраты труда, рабочего времени на производство единицы продукции. То есть снизились затраты рабочего времени, что позволяет производить больше единиц продукции.

2.5 Анализ себестоимости

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности её производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результат использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных (стандартных) и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Таблица 2.10 - Затраты на производство продукции

Исходя из данных таблицы 2.10, видно, что материальные затраты в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросли на 12131 тыс. руб., или на 36,78%, следовательно увеличился объем покупного сырья и материалов, используемых в процессе производства продукции. Рост затрат можно объяснить тем, что предприятие использует новейшие технологии, которые являются дорогостоящими.

Затраты на оплату труда также заметно возросли, если в 2009 году они составляли 46426 тыс. руб., то к 2011 году этот показатель вырос на 7942 тыс. руб. или на 17,11% и составили 54368 тыс. руб. Увеличение затрат на оплату труда произошло за счет роста среднемесячной заработной платы.

Отчисления на социальные нужды также возросли: в 2009 году этот показатель составил 14701 тыс. руб., а в 2011 г. возрос на 0,63% и составил 14794 тыс. руб.

Амортизация за период с 2009 года по 2011 год сократилась на 107 тыс. руб. На сумму амортизации основных средств, вероятно, повлияли изменения среднегодовой стоимости основных средств.

За период с 2009 года по 2011 год прочие затраты увеличились на 13137 тыс. руб. или на 60,12%. Что является отрицательным моментом для предприятия.

Изобразим структуру затрат на производство продукции на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Структура затрат на производство

Из рис. 2.3 видно, что производство ОАО ХК «СДС-МАШ» является как трудоемким, так и материалоемким.

Затраты на рубль товарной продукции являются обобщающим показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности продукции. Он обеспечивает увязку затрат с прибылью, позволяет оценить динамику затрат. Результаты анализа динамики затрат можно свести в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ динамики затрат на рубль товарной продукции, тыс. руб.

Затраты на 1 руб. товарной продукции = Себестоимость продукции / Объем выпуска продукции (10)

Анализируя таблицу 2.11 отметим, что в 2011 году по сравнению с 2009 годом, затраты на рубль товарной продукции увеличились на 0,03 или на 3,18%. А общая себестоимость за рассматриваемый период увеличилась на 27,9%, что связано с увеличением объема выпуска продукции. Но в целом темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, что послужило причиной для увеличения затрат на рубль товарной продукции, что свидетельствует об снижении эффективности деятельности предприятия ОАО ХК «СДС-МАШ».

2.6 Анализ финансовых результатов

Прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал. Это основной источник текущего и долгосрочного развития предприятия, индикатор кредитоспособности, главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия.

Целью анализа структуры и динамики чистой прибыли предприятия является выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Основными источниками информации для анализа прибыли являются: «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях капитала» (форма №3) и другие документы.

Таблица 2.12 - Анализ динамики факторов формирования чистой прибыли организации, тыс. руб.

Исходя из данных таблицы 2.12, отметим, что показатель валовой прибыли за рассматриваемый период вырос на 17749 тыс. руб. за счет увеличения выручки от продажи товаров на 35385 тыс. руб. Темп роста себестоимости проданной продукции опережает темп роста выручки, это является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Чистая прибыль к 2011 году возросла на 13299 тыс. руб. или в 3,63 раза. Прибыль от продаж к 2011 году возросла на 15759 тыс. руб. или в 2,38 раза.

Качественным показателем, характеризующим эффективность работы предприятия является показатель рентабельности. Он более полно, чем прибыль отражает окончательный результат деятельности предприятия. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

R = Прибыль от продаж / Выручка от реализации х 100% (11)

2. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения - показатель, характеризующий размер прибыли, приходящейся на единицу затрат: