Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "СибСтройСервис"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Кафедра управления и предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «СибСтройСервис»

Вариант № 93

Новосибирск - 2014



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. РОЛЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УПРАВЛЕНИИ ПРОИЗВОДСТВОМ И ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

1.1 Предмет, содержание и задачи финансового анализа

1.2 Экономический факторный анализ

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «СИБСТРОЙСЕРВИС»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «СибСтройСервис»

2.2 Анализ структуры и ликвидности баланса

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

2.4 Оценка деловой активности предприятия

Заключение

Список литературы

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ПРИЛОЖЕНИЕ В

ПРИЛОЖЕНИЕ Г



Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Вместе с тем усиливается и роль конкуренции, как основного механизма регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому предприятию может обеспечить только рациональное управление движением его финансовых ресурсов и капитала. Любые ресурсы ограничены, и добиться максимального эффекта можно не только регулированием их объема, но, прежде всего путем оптимального соотнесения их различных видов. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения обязанностей в рамках организационных структур управления, распределение ограниченного объема ресурсов, во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития.

Основой эффективного управления предприятием является всесторонняя оценка бизнеса. Анализу подвергаются следующие «области результатов»: продукция; рынки (потребители, конкуренты и каналы сбыта); соотношение вклада «областей результатов» в части доходов и расходов, которые они вызывают; позиция руководства и перспективы каждой «области результатов»; выделение каждой области основных ресурсов.

Для того чтобы добиться оптимального функционирования, предприятие должно выбрать хорошую стратегию, которая, в свою очередь, должна строиться на сильных позициях и использовании возможностей. Для выбора стратегий применяются различные модели. В настоящей работе рассмотрены наиболее известные из них. Одной из главных стратегических задач предприятия является проблема выбора сфер бизнеса, в которых оно намерено осуществлять свою деятельность. Финансовое планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения. Можно утверждать, что качество принимаемых решений полностью зависит от всесторонности и глубины технико-экономического и финансового анализа.

Предмет исследования в данной курсовой работе - процесс анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Объект исследования - ООО «СибСтройСервис». Актуальность выбранной темы не вызывает сомнений, поэтому цель работы - систематизируя теоретические основы практики экономического анализа, провести диагностику финансового состояния предприятия и ее совершенствования для повышения конкурентоспособности на примере «СибСтройСервис».

Исходя из поставленной цели, были сформулированы задачи работы:

1. Изучить теоретические аспекты процесса экономического анализа и управления производственно-финансовой деятельностью предприятия.

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Разработать предложения по оптимизации финансового состояния.

Методами исследования в курсовой работе являются: анализ экономических, правовых, статистических источников литературы; эмпирический, экономико-математический метод и другие.

Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области управления. При написании работы использовались учебные пособия и учебники по анализу финансово-хозяйственной деятельности, экономической теории, теории управления, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также учредительные документы, финансовая отчетность за 2013 г. предприятия «СибСтройСервис».

Курсовая работа изложена на 46 листах машинописного текста, включает 5 таблиц, приложения.



1. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

В настоящее время анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают как одну из функций управления производством. Известно, что основные функции системы управления - планирование, организация, контроль и регулирование деятельности в соответствии с целями предприятия.

Учет и анализ выполняют сервисные функции в менеджменте, обеспечивая информационную базу принятия управленческих решений. Принятие решений происходит при осуществлении всех управленческих функций. Не приняв решения, нельзя реализовать ни одну из функций. Различают интуитивные решения; решения, основанные на прошлом опыте; рациональные решения, которые обосновываются с помощью всестороннего экономического анализа [17. с. 12 - 23].

Принятие решения - это выбор управленческих воздействий на сложившуюся ситуацию из имеющихся вариантов, сокращающих разрыв между текущим и желательным состоянием предприятия.

Необходимость в разработке управленческого решения возникает при выявлении проблемы, т.е. несоответствии между желаемым и реальным результатом. Процесс принятия решения включает следующие этапы: поиск информации о путях решения проблемы, определение вариантов решений и выбор наилучшего варианта.

Для того чтобы установить проблему и оценить сложившуюся ситуацию, необходимо иметь полную и правдивую информацию о состоянии дел на предприятии, основным поставщиком которой является оперативный, бухгалтерский и статистический учет. Учет обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления деятельностью субъектов хозяйствования.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными текущего и перспективного плана, прошлых периодов, других предприятий, среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются недостатки, просчеты, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. [17. с. 12 - 23].

С помощью анализа осуществляется идентификация проблемы, определяются причины ее возникновения, прогнозируется ее развитие, и выявляются возможности разрешимости проблемы. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность. Он позволяет снизить неопределенность при принятии управленческого решения, основанного на догадках и интуиции.

Вместе с тем, по мнению Л.А. Бернстайна, «анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и системную основу для его рационального применения».

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке информационно-аналитической базы для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления анализ финансово-хозяйственной деятельности тесно связан с планированием и прогнозированием результатов деятельности. Без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Разработка планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты деятельности за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является основным инструментом прогнозирования результатов деятельности предприятия в будущем на основе изучения сложившихся тенденций в прошлом. Умение предугадать развитие событий, увидеть в настоящем черты будущего - одна из функций анализа. Правильно составленные прогнозы должны способствовать повышению уровня планирования и облегчать процесс принятия решений [17. с. 12 - 23].

Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это средство не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Функция контроля за выполнением планов не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности и изменчивости внешней среды требуется систематическая оперативная их корректировка. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменение каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в текущие и перспективные (стратегические) планы предприятия.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на практическое использование научно-технических достижений и интеллектуального потенциала с целью получения новой, радикально улучшенной продукции, повышения ее конкурентоспособности и укрепления рыночных позиций предприятия. С помощью анализа осуществляется поиск путей более экономного использования ресурсов, снижения себестоимости продукции, роста прибыли и рентабельности. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность производства.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено следующими обстоятельствами:

- необходимость неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наука и капиталоемкости производства;

- отход от командно-административной системы управления и постепенный переход к рыночным отношениям;

- создание новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность, пока не определена чувствительность цели предприятия к принимаемым управленческим воздействиям. Недооценка роли анализа финансово-хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят ощутимые потери [17. с. 12 - 23].

1.1 ПРЕДМЕТ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ относится к наукам, изучающим экономику предприятий, отраслей и экономику в целом, и представляет собой систему специальных знаний для исследования хозяйственной деятельности.

Предмет экономического анализа -- производственно-сбытовая, снабженческая, финансово-хозяйственная и другая экономическая деятельность предприятий, их структурных подразделений и ассоциаций. Эта деятельность проявляется в системе показателей, отражающихся в плановых, учетных, отчетных и прочих источниках информации.

Объектом экономического анализа может быть хозяйственная деятельность предприятия в целом, отдельные ее стороны или хозяйственные процессы. В первом случае говорят о комплексном анализе, во втором -- о тематическом анализе.

Содержание экономического анализа обусловлено, прежде всего, теми функциями, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук. Такими функциями являются:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций, характеризующих экономические явления и процессы в конкретных условиях предприятия;

научное обоснование текущих и перспективных планов;

контроль за выполнением планов и управленческих решений, экономным использованием ресурсов;

поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, использованию имеющихся возможностей;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Таким образом, экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства, и разработкой мероприятий по их использованию.

Задачи экономического анализа связаны с его содержанием, а также социально-экономической тактикой и стратегией предприятия на ближайшую и длительную перспективы. Эти задачи могут быть сведены к следующему:

проверка реальности" и оптимальности бизнес-планов, прогнозов и нормативов; повышение их научно-экономической

обоснованности; содействие улучшению системы планирования и управления;

контроль выполнения бизнес-планов по всем показателям и соблюдения нормативов; изучение if оценка тенденций развития экономики предприятия в динамике; условий и способов получения результатов хозяйственной деятельности;

определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств; содействие внедрению в практику работы предприятия научно-технического прогресса и передовых методов хозяйствования;

выявление и количественное измерение влияния факторов на показатели хозяйственной деятельности предприятия; объективная оценка результатов его работы;

разработка мер по устранению выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

исследование оптимальности управленческих решений и содействие их успешной реализации.

Задачи экономического анализа не исчерпываются приведенным перечнем. Опыт экономического и социального развития, компьютеризация менеджмента и т. п. показывают, что перед экономической наукой в целом и перед экономическим анализом, в частности, выдвигаются новые задачи. Их успешная реализация способствует оптимальному развитию национальной экономики, повышению уровня жизни населения Какке Л. А., Кошевая И. П.. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -- 2-е изд., испр. и доп. -- М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М,2007. -- 288 с. -- (Профессиональное образование).

1.2 Экономический факторный анализ

Экономический анализ, изучающий влияние отдельных факторов на экономические показатели, называют факторным анализом. Основными разновидностями факторного анализа являются детерминированный анализ и стохастический анализ.

Детерминированный факторный анализ основывается на методике изучения влияния таких факторов, взаимосвязь которых с обобщающим экономическим показателем является функциональной. Последнее означает, что обобщающий показатель представляет собой либо произведение, либо частное от деления, либо алгебраическую сумму отдельных факторов.

Стохастический факторный анализ основывается на методике исследования влияния таких факторов, взаимосвязь которых с обобщающим экономическим показателем является вероятностной, иначе -- корреляционной.

Факторный анализ подразделяется также на прямой, иначе дедуктивный анализ и обратный (индуктивный) анализ.

Первый вид анализа осуществляет изучение влияния факторов дедуктивным методом, то есть в направлении от общего к частному. При обратном факторном анализе влияние факторов исследуется индуктивным методом -- в направлении от частных факторов к обобщающим экономическим показателям.

Классификация факторов, влияющих на эффективности деятельности организации

Факторы, влияние которых изучается при проведении анализа хозяйственной деятельности, классифицируются по различным признакам. Прежде всего их можно подразделить на два основных вида: внутренние факторы, зависящие от деятельности данной организации, и внешние факторы, не зависящие от данной организации.

Внутренние факторы в зависимости от величины их воздействия на экономические показатели, можно подразделить на главные и второстепенные. К числу главных относятся факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов, основных фондов и материалов, а также факторы, обусловленные снабженческо-сбытовой деятельностью и некоторыми другими сторонами функционирования организации. Главные факторы оказывают основополагающее воздействие на обобщающие экономические показатели. Внешние факторы, не зависящие от данной организации, обусловлены природно-климатическими (географическими), социально-экономическими, а также внешнеэкономическими условиями.

В зависимости от длительности их воздействия на экономические показатели можно выделить постоянные и переменные факторы. Первый вид факторов оказывает влияние на экономические показатели, которое не ограничено во времени. Переменные факторы воздействуют на экономические показатели лишь в течение определенного периода времени.

Факторы могут подразделяться на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные) по признаку сущности их влияния на экономические показатели. Так, например, если изучается влияние на объем выпуска продукции трудовых факторов, то изменение численности рабочих будет являться экстенсивным фактором, а изменение производительности труда одного рабочего -- интенсивным факторов.

Факторы, влияющие на экономические показатели, по степени их зависимости от воли и сознания работников организации и других лиц, могут подразделяться на объективные и субъективные факторы. К объективными факторам могут быть отнесены погодные условия, стихийные бедствия, которые не зависят от деятельности человека. Субъективные же факторы целиком и полностью зависят от людей. Подавляющее большинство факторов следует отнести к числу субъективных.

Факторы можно подразделить также в зависимости от сферы их действия на факторы неограниченного и факторы ограниченного действия. Первый вид факторов действует повсеместно, в любых отраслях народного хозяйства. Второй вид факторов оказывает влияние лишь внутри какой-либо отрасли или даже отдельной организации.

По характеру влияния на обобщающие экономические показатели различают прямые и косвенные факторы.

Так, изменение себестоимости проданной продукции, хотя оно и оказывает обратное влияние на величину прибыли, следует считать прямым факторам, то есть фактором первого порядка. Изменение же величины материальных затрат оказывает на прибыль косвенное влияние, т.е. воздействует на прибыль не непосредственно, а через себестоимость, представляющую собой фактор первого порядка. Исходя из этого уровень материальных затрат следует считать фактором второго порядка, то есть косвенным фактором.

В зависимости от того, можно ли дать количественную оценку влияния данного фактора на обобщающий экономический показатель, различают измеряемые и не измеряемые факторы.

Эта классификация тесно взаимосвязана с классификацией резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организаций, или, иначе говоря, резервов улучшения анализируемых экономических показателей.

В экономическом анализе те признаки, которые характеризуют причину, носят название факторных, независимых. Те же признаки, которые, характеризуют следствие, принято называть результатными, зависимыми.

Совокупность факторных и результативных признаков, которые находятся в одной причинно-следственной связи, носит название факторной системы. Существует также понятие модели факторной системы. Она характеризует взаимосвязь между результативным признаком, обозначаемым как y, и факторными признаками, обозначаемыми как . Иными словами, модель факторной системы выражает взаимосвязь между обобщающим экономическим показателям и отдельными факторами, влияющими на этот показатель. При этом в качестве факторов выступают другие экономические показатели, представляющие собой причины изменения обобщающего показателя.

Модель факторной системы математически может быть выражена при помощи следующей формулы:

(1)

Установление зависимостей между обобщающими (результативными) экономическими показателями и влияющими на них факторами носит название экономико-математического моделирования.

В экономическом анализе изучается два вида взаимосвязей между обобщающими показателями и влияющими на них факторами:

§ функциональная (иначе -- функционально-детерминированная, или жестко детерминированная связь.)

§ стохастическая (вероятностная) связь.

Функциональная связь -- это такая связь, при которой каждому значению фактора (факторного признака) соответствует вполне определенное неслучайное значение обобщающего показателя (результативного признака).

Стохастическая связь -- это такая связь, при которой каждому значению фактора (факторного признака) соответствует множество значений обобщающего показателя (результативного признака). В этих условиях для каждого значения факторах значения обобщающего показателя y образуют условное статистическое распределение. Вследствие этого изменение значения факторах только в среднем вызывает изменение обобщающего показателя y.

В соответствии с двумя рассмотренными типами взаимосвязей различают методы детерминированного факторного анализа и методы стохастического факторного анализа. Рассмотрим следующую схему:

Методы, применяемые в факторном анализе. Схема №2

Виды факторного анализа	Методы, применяемые в данном виде анализа
Детерминированный факторный анализ	Метод (способ, прием) цепных подстановок
	Способы абсолютных и относительных разниц
	Балансовый метод
	Индексный метод
	Логарифмический метод
	Интегральный метод
	Другие методы
Стохастический факторный анализ	Корреляционный метод
	Регрессионный метод
	Дисперсионный метод
	Метод кластерного анализа
	Другие методы

Наибольшую полноту и глубину аналитического исследования, наибольшую точность результатов анализа обеспечивает применение экономико-математических методов исследования.

Эти методы имеют ряд преимуществ перед традиционными и статистическими методами анализа.

Так, они обеспечивают более точное и детальное исчисление влияния отдельных факторов на изменение величин экономических показателей а также дают возможность решения ряда аналитических задач, которые не могут быть сделаны без применения экономико-математических методов.

Факторный анализ, его виды и методы

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Факторный анализ в учебной литературе трактуется как раздел многомерного статистического анализа, объединяющий методы оценки размерности множества наблюдаемых переменных посредством исследования структуры ковариационных или корреляционных матриц.

Свою историю факторный анализ начинает в психометрике и в настоящее время широко используется не только в психологии, но и в нейрофизиологии, социологии, политологии, в экономике, статистике и других науках. Основные идеи факторного анализа были заложены английским психологом и антропологом Ф. Гальтоном. Разработкой и внедрением факторного анализа в психологии занимались такие ученые как: Ч.Спирмен, Л.Терстоун и Р.Кеттел. Математический факторный анализ разрабатывался Хотеллингом, Харманом, Кайзером, Терстоуном, Такером и другими учеными.

Данный вид анализа позволяет исследователю решить две основные задачи: описать предмет измерения компактно и в то же время всесторонне. С помощью факторного анализа возможно выявление факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей корреляций между наблюдаемыми переменными.

Цели факторного анализа

К примеру, анализируя оценки, полученные по нескольким шкалам, исследователь отмечает, что они сходны между собой и имеют высокий коэффициент корреляции, в этом случае он может предположить, что существует некоторая латентная переменная, с помощью которой можно объяснить наблюдаемое сходство полученных оценок. Такую латентную переменную называют фактором, который влияет на многочисленные показатели других переменных, что приводит к возможности и необходимости отметить его как наиболее общий, более высокого порядка.

Таким образом, можно выделить две цели факторного анализа:

- определение взаимосвязей между переменными, их классификация, т. е. «объективная R-классификация»;

- сокращение числа переменных.

Для выявления наиболее значимых факторов и, как следствие, факторной структуры, наиболее оправданно применять метод главных компонентов. Суть данного метода состоит в замене коррелированных компонентов некоррелированными факторами. Другой важной характеристикой метода является возможность ограничиться наиболее информативными главными компонентами и исключить остальные из анализа, что упрощает интерпретацию результатов. Достоинство данного метода также в том, что он - единственный математически обоснованный метод факторного анализа.

Факторный анализ - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Существуют следующие типы факторного анализа:

1) Детерминированный (функциональный) - результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

2) Стохастический (корреляционный) - связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной.

3) Прямой (дедуктивный) - от общего к частному.

4) Обратный (индуктивный) - от частного к общему.

5) Одноступенчатый и многоступенчатый.

6) Статический и динамический.

7) Ретроспективный и перспективный.

Также факторный анализ может быть разведочным - он осуществляется при исследовании скрытой факторной структуры без предположения о числе факторов и их нагрузках и конфирматорным, предназначенным для проверки гипотез о числе факторов и их нагрузках. Практическое выполнение факторного анализа начинается с проверки его обязательных условий:

- все признаки должны быть количественными;

- число признаков должно быть в два раза больше числа переменных;

- выборка должна быть однородна;

- исходные переменные должны быть распределены симметрично;

- факторный анализ осуществляется по коррелирующим переменным.

При анализе в один фактор объединяются сильно коррелирующие между собой переменные, как следствие происходит перераспределение дисперсии между компонентами и получается максимально простая и наглядная структура факторов. После объединения коррелированность компонент внутри каждого фактора между собой будет выше, чем их коррелированность с компонентами из других факторов. Эта процедура также позволяет выделить латентные переменные, что бывает особенно важно при анализе социальных представлений и ценностей.

Этапы факторного анализа:

1 этап. Отбор факторов.

2 этап. Классификация и систематизация факторов.

3 этап. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

4 этап. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

5 этап. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Методы детерминированного факторного анализа: Метод цепных подстановок; Метод абсолютных разниц; Метод относительных разниц; Интегральный метод; Метод логарифмирования.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Методы стохастического факторного анализа: Способ парной корреляции; Множественный корреляционный анализ; Матричные модели; Математическое программирование; Метод исследования операций; Теория игр.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Бальжинов А.В., Михеева Е.В.

Г. В. Савицкая-«Анализ хозяйственной деятельности предприятия».

2 

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «СибСтройСервис»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «сибстройсервис»

ликвидность баланс платежеспособность устойчивость

Общество с ограниченной ответственностью ООО “СибСтройСервис” основано в 2005 году и на сегодняшний день является одним из лидеров в области проектно-изыскательских работ объектов связи.

Современный период развития сотовой связи характеризуется повсеместным распространением систем сотовой связи третьего поколения, внедрением новых, часто, более дешевых способов расположения оборудования, оснащение уже созданных базовых станций современным оборудованием. Это делает деятельность проектных организаций более востребованной.

Компания «СибСтройСервис» занимается выполнением проектно-изыскательских работ для строительства сооружений связи, что является приоритетным направлением деятельности организации.

Для выполнения проектной документации компания обладает необходимыми ресурсами, в том числе: команду квалифицированных специалистов, имеющих достаточный опыт и обладающих необходимыми знаниями в предметной области; нормативно-техническую базу для выполнения проектных и изыскательских работ; необходимые технические ресурсы -- компьютеры, программное обеспечение, мощная полиграфическая база, всё необходимое топографо-геодезическое оборудование, парк автомобилей и т. д.

2.2 Анализ структуры и ликвидности баланса

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П3 - объединяет долгосрочные обязательства

П4 - включает собственный капитал.

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1П1; А2П2; А3П3.

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

А4П4.

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	На- чало года	Ко- нец года	Излишек (недостаток) средств
						Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8 = 3-6
А1	17259	6635	П1	37910	14595	-20651	-7960
А2	26518	18518	П2	0	854	26518	17664
А3	28708	18980	П3	0	0	28708	18980
А4	421	397	П4	7386	10119	-6965	-9722
Баланс	72906	44530	Баланс	45296	25568	27610	18962

Как видно из таблицы 1 баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое неравенство. Условие не выполняется из-за сокращения суммы денежных средств и отсутствия краткосрочных финансовых вложений, а также увеличение кредиторской задолженности.

На начало периода: 17259 < 37910 - не соответствует;

26518 > 0 - соответствует;

28708 > 0 - соответствует;

421 < 7386 - соответствует.

На конец периода: 6635 < 14595 - не соответствует;

18518 > 854 - соответствует;

18980 > 0 - соответствует;

397 < 10119- соответствует.

Как на начало, так и на конец периода баланс не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (L2). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

нормативное значение

(2)

L2 н.г. = 17259/37910+0=0.46

L2 к.г. =6635/ 14595+854=0,43

Где А1, П1, П2 - группы активов и пассивов.

Коэффициент “критической оценки” (L3). Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

нормативное значение

(3)

L3 н.г. = 17259+26518/37910+0=1,15

L3 к.г. = 6635+18518/14595+854=1,63

Коэффициент текущей ликвидности (L4). Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности:

нормативное значение



(4)

L4 н.г = 17259+26518+28708/37910+0=1,91

L4 к.г. = 6635+18518+18980/14595+854=2,86

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации (U1). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств:

нормативное значение

(5)

U1 н.г. = 37910+0+0/7386=5,13

U1 к.г. = 14595+854+0/10119=1,53

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

нормативное значение

(6)

U2 н.г. = 7386-421/17259+26518+28708=6965/72485=0,1

U2 к.г. = 206190-129520/8909+62731+122509=76670/194149=0,394

Коэффициент финансовой независимости (U3). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

нормативное значение



(7)

U3 н.г. = 7386/37910+0+0+7386=7386/45296=0,16

U 3 к.г. = 10119/14595+854+0+10119=0,4

Коэффициент финансирования (U4). Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств:

нормативное значение

(8)

U4 н.г. = 201798/25664+79462+11745=1,726

U4 к.г. = 206190/47210+59277+10992=1,755

Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

нормативное значение

(9)

U5 н.г. = 7386+0/17259+26518+28708+421=0,10

U5 к.г. = 10119+0/6635+18518+18980+397=0,23

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В соответствии с данной методикой все организации разделены на 5 классов.

Для определения принадлежности рассматриваемого предприятия к определенному классу по степени риска, определим рейтинг каждого финансового коэффициента в баллах, по таблице приложения Г, расчеты выполнены в таблице 3.

Таблица 2 - Определение класса организации согласно критериям оценки финансового состояния

Наименование показателя	Начало года	Конец года
	Значение	Количество баллов	Значение	Количество баллов
L2 (коэффициент абсолютной ликвидности)	0,46	8	0,43	8
L3 (коэффициент критической оценки)	1,15	11	1,63	11
L4 (коэффициент текущей ликвидности)	1,91	19	2,86	20
U1 (коэффициент капитализации)	5,13	10	1,53	10
U2 (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования)	0,1	0,2	0,394	9,2
U3 (коэффициент финансовой независимости)	0,16	17,5	0,4	17,5
U4 (коэффициент финансирования)	1,726	10	1,755	10
U5 (коэффициент финансовой устойчивости)	0,10	0	0,23	0
Итого:	10,736	75,5	9,229	85,7

В результате анализа платежеспособности и финансовой устойчивости видно, что:

L2 (коэффициент абсолютной ликвидности) относится к 3 классу - проблемное предприятие, здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

L3 (коэффициент критической оценки) относится к 1 классу - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

L4 (коэффициент текущей ликвидности) относится к 1 классу - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

U1 (коэффициент капитализации) относится к 1 классу - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

U2 (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования) относится в начале года к 5 классу - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные, конец года к 3 классу - проблемное предприятие, здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

U3 (коэффициент финансовой независимости) относится к 1 классу - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

U4 (коэффициент финансирования) относится к 1 классу - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

U5 (коэффициент финансовой устойчивости) относится к 5 классу - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

По итогам всех проанализированных коэффициентов можно увидеть, что предприятие относится ко 2 классу степени риска - предприятие, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как рискованные.

2.4 Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Оценка деловой активности может быть выполнена по следующим направлениям: по степени выполнения плана заданных темпов роста основных показателей, по скорости оборота средств предприятия, по изменению показателей рентабельности.

Динамика основных показателей может быть проанализирована в результате сопоставления темпов их изменения. Для этого рассчитываются следующие темповые показатели:

1. Темп изменения совокупного капитала:

(10)

2. Темп изменения объема реализации продукции:

(11)

3. Темп изменения прибыли:

(12)

Оптимальным является следующее соотношение темповых показателей, которое можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия»:

(13)

Таблица 3 - Расчет темповых показателей

Показатель	Расчет	Значение
1	2	3
Тс (темп изменения совокупного капитала)		0,564
Тв (темп изменения объема реализации)		0,75
Тпр (темп изменения прибыли)		0,78

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества организации (коэффициент ресурсоотдачи):

(14)

=45296+25568/2=58080

Показатель «фондоотдача» показывает эффективность использования только основных средств организации:

(15)

3. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала:

(16)

На коэффициенты деловой активности не существует нормативов, они рассчитываются один раз за отчетный период, сравниваются с показателями предыдущих периодов и с показателями для аналогичных предприятий отрасли.

В таблице 6 заданы показатели оборачиваемости предыдущего периода для выполнения сравнения.

Для улучшения показателей оборачиваемости необходимо стремиться к ускорению производственного процесса, к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и к замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 4 - Расчет коэффициентов деловой активности

Показатель	Период	Расчет	Значение
1	2	3	4
d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала)	Отчетный	51406/58080	0,89
	аналогичный предыдущий		0,555
d2 (показатель «фондоотдача»)	отчетный	51406/619,5	82,98
	аналогичный предыдущий		1,34
d3 (коэффициент отдачи собственного капитала)	отчетный	51406/12445,5	4,13
	аналогичный предыдущий		0, 443

Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия - коэффициентами прибыльности (доходности, рентабельности). [7]

Рентабельность определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

=3419/47987*100%=0,007 (17)

Показатели рентабельности широко применяются:

а) как показатели эффективности управления, они являются индикаторами качества управления;

б) как инструменты для принятия и контроля управленческих решений.

В практике широко используются следующие показатели рентабельности:

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации:

(18)

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат отдачи:



(19)

По данному показателю предприятия подразделяются на:

- низко - рентабельные: R2 составляет 1-5 %;

- средне - рентабельные: R2 составляет 5-20 %;

- высоко - рентабельные: R2 составляет 20-30 %;

- сверх - рентабельные: R2 составляет более 30 %

Рентабельность показывает эффективность использования собственного капитала:

(20)

Показатели рентабельности рассчитываются парами на конец отчетного и аналогичного предыдущего периодов. Уровень рентабельности сравнивается с уровнем рентабельности предыдущих периодов или со значениями данного показателя для аналогичных предприятий отрасли.

Для улучшения показателей рентабельности необходимо повышать производительность организации путем улучшения использования активов, увеличением инвестиций, введением инноваций и добиваться роста объема продаж путем вовлечения дополнительных потребителей, освоением новых рынков, повышением качества продукции.

Таблица 5 - Расчет показателей рентабельности

Показатель	Период	Расчет	Значение
1	2	3	4
R 1 (экономическая рентабельность)	отчетный	3419/25568*100%	0,013
	аналогичный предыдущий	5484/45296*100%	0,012
R 2 (рентабельность основной деятельности)	отчетный	3419/47987*100%	0,007
	аналогичный предыдущий	5484/62938*100%	0,009
R 3 (рентабельность собственного капитала)	отчетный	2733/10119*100%	0,027
	аналогичный предыдущий	3492/7386*100%	0,047

В результате расчета показателей рентабельности видно, что:

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим экономическая рентабельность увеличилась на 0,001% - по сравнению с предыдущим годом, что говорит о положительной динамике работы предприятия.

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим рентабельность основной деятельности уменьшилась на 0,002% - это отрицательная тенденция.

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим рентабельность собственного капитала снизилась на 0,02%.

На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.



Заключение

«СибСтройСервис» является проектно-строительная организация, главная специализация которого проектирование и строительство сотовой связи.