Методика оценки финансовой устойчивости предприятий
Факторы, влияющие на формирование финансовой устойчивости предприятия. Основные направления и методы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности российских предприятий. Условия повышения результативности использования оборотных средств.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.11.2017 |
| Размер файла | 1,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Заключение
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Для устойчивого финансового состояния предприятия характерна способность нормально функционировать, своевременно выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Наиболее существенным фактором обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации можно признать как неустойчивое.
На устойчивость финансового состояния предприятия влияют внутренние и внешние факторы.
Исходя из видов финансовой устойчивости, выделяют четыре ее типа: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний считаются: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:
- увеличения реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);
- разработки грамотной финансовой стратегии предприятия, которая сможет позволить предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, параллельно поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом;
- пересмотра средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов может произойти в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на кредиторскую задолженность, что соответственно является не совсем благоприятным для предприятия.
Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия могут оказать следующие факторы: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса прочности» по показателям платежеспособности и пр.
Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Список использованной литературы
Распоряжение Правительства РФ от 17.11. 2011 N 1662-р (ред. от 08.08. 2012) <О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года> (вместе с "Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года") // http://www.consultant.ru
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во “Дело и сервис”, 2016. - С.164.
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2016. 272 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2016.- С.199.
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ : учеб. пособие. М.: Проспект, 2016. 352 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ : учеб. пособие. СПб.: Питер, 2016. 240 с.
Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2013. № 2. С. 56-59.
Исламова А.М. Некоторые проблемы анализа финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. - 2016. - №3. С.28.
Карлик А.Е., Шухгальтер М.Л. Экономика предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2017. - 462с.
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2015. 560 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби; Проспект, 2015. 568с.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для студентов вузов / Кравченко Л. И. - Мн.: Выш. шк., 2015. С.140.
Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2014. № 2
Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций : учеб. пособие. Саранск: Мордов. гуманитар. ин-т, 2013. 362 с.
Лисовская И.А. Финансовый менеджмент. М.: Рид Групп, 2014. 352с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 475с.
Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. М.: Форум, 2013. 192 с.
Пелих А.С. Экономика предприятия. Учебник. Ростов н/Д: «Феникс», 2016. - 345с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2013. 352 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ : учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2014. 624 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2016. 208 с.
Шмидт А.В. Раскрытие категорий «устойчивость» и «устойчивое развитие» применительно к объектам микроэкономики с позиции динамики // Вестн. Южно-Урал. гос. ун-та. Серия «Экономика и менеджмент». 2013. № 26 (202). С. 34-41
Приложение 1
Дефиниции понятия «Финансовая устойчивость предприятия»
|
№ п/п |
Автор |
Содержание понятия «финансовая устойчивость предприятия» |
|
|
1 |
Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова |
Финансовая устойчивость - это состояние активов (пассивов) предприятия, которое гарантирует ему постоянную платежеспособность |
|
|
2 |
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев |
Финансовая устойчивость проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные обязательства |
|
|
3 |
Г.В. Савицкая |
Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска |
|
|
4 |
М.С. Абрютина, А.В. Грачев |
Финансовая устойчивость предприятия - это надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров |
|
|
5 |
В.В. Бочаров |
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска |
|
|
6 |
Е.В. Быкова |
Финансовая устойчивость - это состояние процесса формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, которое обеспечивает его развитие на основе увеличения стоимости капитала при сохранении соответствующего уровня платежеспособности и кредитоспособности |
|
|
7 |
В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина |
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки |
|
|
8 |
В.Г. Артеменко, В.В. Остапова |
Финансовая устойчивость предприятия проявляется в стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции |
|
|
9 |
М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова |
Финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои финансовые обязательства и формировать денежные ресурсы для обновления и роста внеоборотных средств |
|
|
10 |
В.В. Ковалев |
Финансовая устойчивость - это способность предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам |
|
|
11 |
И.А. Лисовская |
Финансовая устойчивость выявляет степень зависимости предприятия от привлеченного заемного капитала и отражает возможность долгосрочной стабильной деятельности предприятия с позиции структуры используемого капитала |
|
|
12 |
М.Н. Крейнина |
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования |
Приложение 2
Взаимосвязь категорий «финансовая устойчивость», «ликвидность», «платежеспособность предприятия»
Приложение 3
Система показателей информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости предприятия
Размещено на http://www.allbest.ru//
Размещено на http://www.allbest.ru//
Приложение 4
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование |
Формула |
Обозначение |
Характеристика |
|
|
Коэффициент концентрации собственного капитала |
где Sk - собственный капитал, Vb - валюта баланса |
определяет долю средств, инвестированных в деятельность организации его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация |
||
|
Коэффициент финансовой зависимости |
где Zk - заемный капитал, Vb - валюта баланса |
означает насколько активы организации финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность организации, подрывает её финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. |
||
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
где SOS - собственные оборотные средства, Sk - собственный капитал |
характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. |
||
|
Коэффициент концентрации заёмного капитала |
где Zk- заемный капитал, Vb - валюта баланса |
схож с коэффициентом концентрации собственного капитала |
||
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
где DP - долгосрочные пассивы, VOA - внеоборотные активы предприятия |
показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объёме внеоборотных активов организации. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов |
Приложение 5
Типы финансовой устойчивости предприятия Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ТК Велби; Проспект, 2015. 568с.
|
Тип финансовой устойчивости |
Трехмерная модель |
Источники финансирования запасов |
Краткая характеристика финансовой устойчивости |
|
|
1. Абсолютная финансовая устойчивость |
М = (1, 1, 1) |
Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) |
Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев) |
|
|
2. Нормальная финансовая устойчивость |
М = (0, 1, 1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы |
Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности |
|
|
3. Неустойчивое финансовое состояние |
М = (0, 0, 1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности |
|
|
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние |
М = (0, 0, 0) |
- |
Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие, виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка основных показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Интеркат". Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильности экономической среды.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 14.06.2011Задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Методики оценки финансовой устойчивости предприятия. Положение на товарном и финансовом рынках. Эффективность коммерческих и финансовых операций. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [53,5 K], добавлен 11.03.2012Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010Сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости. Пути оптимизации структуры баланса на примере ООО "Таткомнефтехим".
дипломная работа [300,4 K], добавлен 02.09.2012Сущность и значение финансовой устойчивости предприятия как основного критерия его финансового состояния. Методика и подходы к анализу данного показателя. Основные направления и принципы его повышения. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
дипломная работа [466,0 K], добавлен 05.12.2017Понятие и методы анализа финансовой устойчивости. Расчет коэффициентов риска, долга и маневренности собственных источников с целью оценки финансового состояния ОАО "ВолгаТелеком". Пути повышения эффективности использования оборотных активов предприятием.
курсовая работа [247,6 K], добавлен 29.11.2011Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Акты, используемые для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия. Характеристика деятельности предприятия ИП "Самси". Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [64,3 K], добавлен 04.09.2012Экономическая сущность анализа финансовой устойчивости предприятия, определение основных факторов, влияющих на нее. Показатели платежеспособности и ликвидности баланса, направления анализа. Обобщающая оценка и пути повышения финансовой устойчивости.
дипломная работа [128,2 K], добавлен 25.11.2014Организационно-экономическая характеристика ОАО "ТНК-ВР Холдинг". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Методы повышения финансовой устойчивости фирмы.
дипломная работа [2,8 M], добавлен 27.10.2013Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности. Общая характеристика хoзяйствeннoй дeятeльнoсти предприятия на примере ОАО "Нижнекамскшина". Основные пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [417,0 K], добавлен 24.11.2010
