Диагностика риска банкротства и пути улучшения финансового состояния предприятия

Для ОАО «Коминтерн» индекс средней заработной платы составит:

Для ОАО «Коминтерн» индекс производительности труда составит:

Полученные результаты свидетельствуют, что темп роста заработной платы и темп роста производительности труда в ОАО «Коминтерн» выше единицы, что свидетельствует об их росте.

Кроме того рассчитаем коэффициент опережения для ОАО «Коминтерн»:

Приведенные данные показывают, что в ОАО «Коминтерн» темпы роста производительности труда выше темпов роста заработной платы. Об этом свидетельствует коэффициент опережения, который равен 1,046.

Целесообразно рассчитать сумму экономии (-Э) или перерасхода (+Э) фонда зарплаты в связи с изменением отклонений между темпами темпов роста производительности труда и заработной оплаты, по следующей формуле [27]:

(63)

р.

В ОАО «Коминтерн» более высокие темпы роста производительности труда по сравнению с темпами роста заработной платы способствовали экономию фонда заработной платы в размере 663 млн р.

В качестве дальнейшего улучшения финансового состояния можно предложить дальнейшее наращивание объемов производства и заработной платы, при этом следя за тем, чтобы темпы роста заработной платы не превышали производительность труда, так как это может привести к перерасходу фонда заработной платы.

Также улучшить структуру кадров ОАО «Коминтерн» можно путём сокращения численности работников за счёт механизации и автоматизации управленческого труда.

Одним из стратегических направлений развития предприятия определено техническое перевооружение.

Для повышение эффективности деятельности предприятия в текущем году, в том числе для повышения конкурентоспособности продукции и обеспечения выполнения прогнозных показателей развития, в I-IV кварталах текущего года запланировано проведение модернизации парка основного технологического оборудования. В рамках данного направления организационно-технических мероприятий будет закуплено новое технологическое оборудования для замены действующего, а также запасные части и обтяжные материалы на общую сумму 5 млрд. р.

Эффективность в данном случае рассчитывается следующим образом:

Э = (Ч₁ - Ч₂)ЧS (64)

где Э - экономия затрат за счёт высвобождения работников, руб.;

Ч₁, Ч₂ - численность работников до и после рационализации, чел.

S - среднегодовая заработная плата одного работника [26].

Э = (1334-1325)Ч19,8 = 178,6 млн. р.

Следовательно, сокращение численности работников на 9 человек за счет перевооружения позволит получить экономию фонда заработной платы в размере 178 млн. р. в год.

Оценка влияния фондоотдачи основных производственных фондов на приращение объема производства производится по формуле:

О_п = ОСЧН (65)

Применяя данную зависимость, достаточно просто оценить влияние стоимости и качества использования основных производственных фондов на приращение объема производства.

Алгоритм анализа влияния фондоотдачи основных средств на приращение объема производства:

1. Определяем приращение объема производства:

О_п = ОС₁ЧН₁ - ОС₀ЧН0 (66)

2. Оценку влияния изменения стоимости основных средств на прирост объема производства определяем по формуле:

= ОС₁ Н₀ - ОС₀ Н₀ = (ОС₁ - ОС₀) Н₀ (67)

Полученный результат показывает абсолютное изменение объема производства за счет изменения стоимости основных средств при уровне фондоотдачи, что и в базисный период.

3. Влияние изменения фондоотдачи на динамику объема производства определяем по формуле:

= ОС₁ Н₁ - ОС₁ Н₀ = ОС₁ (Н₁ - Н₀) (68)

Приведенный алгоритм показывает абсолютное изменение объема производства за счет изменения фондоотдачи, рост ее приводит к увеличению объема производства и наоборот.

Общее влияние этих факторов:

(69)

Для оценки степени влияния каждого фактора на прирост объема производства используем формулы:

Влияние стоимости основных средств:



(70)

где Оп - объем производства,

ОС - стоимость основных производственных фондов,

Н - фондоотдача,

ОС₀, Н₀ - соответственно значения за базисный период,

ОС₁, Н₁ - показатели отчетного периода.

Рассмотрим применение алгоритма, используя данные балансовой отчетности ОАО «Коминтерн».

Объем производства:

Оп₀ = 43901 млн. р.;

Оп₁ = 82326 млн. р.;

Среднегодовая стоимость основных средств:

ОС₀ = 12086,5 млн. р.;

ОС₁ = 20188 млн. р.

Определим влияние основных средств на прирост объема производства.

Расчет фондоотдачи основных средств сделаем по формуле, которая приведена выше: Н₀ = 3,6322; Н₁ = 4,0779.

Произведем расчет влияния фондоотдачи основных средств на прирост выручки, применяя вышеприведенные формулы:

1. Определим изменение объема производства:

млн. р.

2. Определим влияние изменения экстенсивного фактора - стоимости основных средств на прирост объема производства:

млн. р.

При изменении стоимости основных средств на 8101,5 млн. р. и прежнем уровне использования их объем производства увеличился на 29426 млн. р.

3. Определим степень влияния экстенсивного фактора:

4. Определим влияние интенсивного фактора - фондоотдачи на прирост объема производства:

млн. р.

За счет повышение уровня фондоотдачи на 0,4457 пункта объем производства увеличился на 8998 млн. р.

5. Определим степень влияния интенсивного фактора:

Прирост объема на 23,42% связан с увеличением интенсивного фактора - фондоотдачи, что является положительным фактором.

Как рекомендация ОАО «Коминтерн» можно предложить наращивание интенсивного фактора - фондоотдачу.

Увеличение фондоотдачи в ОАО «ОРС Гомель» можно произвести за счет: увеличения объем выпуска продукции в натуральном выражении; состава и структуры основных фондов (в частности, возрастная структура, удельный вес активной части основной производственных фондов); производительности, цены и др. технико-экономические показатели машин и оборудования; уровня износа элементов основных фондов; доли неиспользуемых элементов основных фондов; степени загрузки машин и оборудования; коэффициентов использования производственной площади и производственной мощности предприятия и др.

В настоящее время в ОАО «Коминтерн» большое внимание уделяется проблеме сбыта произведенной продукции. В условиях жесткой конкуренции ценовой признак становится едва ли не самым главным при формировании потребительского спроса. Однако постоянно сдерживать цены и предоставлять покупателям скидки - путь, который может довести предприятие до кризиса, т.к. полученная выручка не будет покрывать понесенных затрат и в конечном итоге предприятие станет устойчиво неплатежеспособным. Выход видится один ? в снижении затрат.

Многие руководители и специалисты различных предприятий считают, что, постоянно увеличивая выпуск продукции, за счет снижения условно-постоянных расходов можно снизить ее себестоимость.

Проблему увеличения выпуска продукции, как правило, можно решить за счет приобретения нового оборудования (в кредит или лизинг) и лишь в малой степени за счет поиска внутренних резервов. Безусловно, новое оборудование позволит увеличить объемы производства, однако ожидаемый экономический эффект получится если наращивание объемов вызвано необходимостью удовлетворения повышенного потребительского спроса на продукцию.

С другой стороны приобретение нового оборудования может привести к увеличению кредиторской задолженности, дополнительному вложению средств в приобретение основных и вспомогательных сырья и материалов, увеличению остатков готовой продукции на складах, т.е. к отвлечению средств из оборота.

Остановимся на поиске внутренних резервов, имеющихся на предприятии. Одно из направлений поиска - наличие необходимых основных средств и повышение эффективности их использования.

В ближайшее время на ОАО «Коминтерн» мы рекомендуем реализовать модернизацию парка основного технологического оборудования;

Модернизация парка основного технологического оборудования, предусматривающая замену морально и физически изношенного действующего оборудования новым современным оборудованием.

Реализация организационно-технических мероприятий данного направления позволит повысить эффективность деятельности предприятия, укрепить конкурентоспособность и повысить качество производимой им продукции, достигнуть прогнозных показателей развития в текущем периоде.

Реализация данных мероприятий соответствует стратегическим целям и направлениям развития предприятия.

В соответствии с Программой развития предприятия на 2011-2015 годы «Техническое перевооружение действующего производства с заменой физически и морально устаревшего оборудования на высокотехнологическое, обеспечивающее повышение качества отечественного костюма мужского и его конкурентоспособности» является важнейшим приоритетом инвестиционной деятельности предприятия.

В таблице 34 приведен перечень оборудования, планируемого к закупке с указанием поставщика, количества и ориентировочной стоимости.

Таблица 34 - Обновление и модернизация основных фондов в текущем периоде

Виды основных фондов, приобретаемого (модернизируемого) оборудования, наименование мероприятий	Количество единиц оборудования	Предполагаемый поставщик	Затраты на проведение мероприятий, приобретение (модернизация) оборудования	Источники финансирования
Раскройный комплекс	1	ООО «ДжиТи Солюшенс»	110 000 евро	Собственные средства
Настилочный комплекс	1	«ИМА»	60 000 евро
Швейное оборудование	49	«Дюркопп» «Пфафф» «Пегасус»	285 000 евро



Модернизацию оборудования планируется произвести в период I-IV кварталы текущего года.

В настоящее время ведутся переговоры с поставщиками необходимого оборудования. Выбор поставщиков основан на предыдущем положительном опыте предприятия эксплуатации оборудования данных фирм-производителей.

Стоимость закупаемого оборудования в соответствии с ранее полученными коммерческими предложениями составит ориентировочно 455 000 евро.

Улучшит финансовое состояние ОАО «Коминтерн» можно за счет снижения себестоимости. Можно предложить сократить топливно-энергетические ресурсы. Удельный вес топливно-энергетических ресурсов в затратах на производство в 2011 году составил 6,54%, наблюдается рост ТЭР на 0,94 пункта по сравнению с 2010 годом в себестоимости продукции, в первую очередь это обусловлено ростом стоимости ТЭР.

Пути сокращения топливно-энергетических ресурсов: замена котла ДКВР на парогенератор - 29 тонн условного топлива; установка частотных регуляторов на привод вентиляторов в цехе №2 - 12 тонн кВт.ч; установка частотных регуляторов на электропривод вентилятора цеха №1 - 21 тонн кВт.ч.; замена светильников на энергоэффективные - 29 тонн кВт.ч. Реализация мероприятий данного направления позволит повысить эффективность деятельности предприятия за счет снижения себестоимости и более рационального использования топливно-энергетических ресурсов, что особенно актуально с учетом роста их стоимости. Реализация данных инвестиционных мероприятий соответствует общей стратегии развитии предприятия и позволит выполнить запланированный целевой показатель по энергосбережению.

Таким образом по данной главе можно сделать следующий вывод: благополучное финансовое состояния предприятия это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.



Заключение

Открытое акционерное общество «Коминтерн» одно из немногих специализированных предприятий в республике по производству мужских костюмов.

Предприятие располагает необходимой инфраструктурой, которая обеспечивает поставку сырья на предприятие и сбыт конечной продукции, а также складскими помещениями, необходимыми для хранения сырья, материалов и конечных изделий.

Основной целью деятельности предприятия, как коммерческой организации, является получение прибыли.

Банкротство - неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основными причинами банкротства являются: низкая эффективность механизмов адаптации субъектов предпринимательской деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы и методов управления финансово-хозяйственной деятельностью, шоки внешней среды и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике.

В данной дипломной работе диагностика риска банкротства и пути улучшения финансового состояния предприятия проводились по следующим направлениям: были рассмотрены теоретические аспекты оценки потенциального банкротства предприятия, сущность и причины банкротства, правовое обеспечение регулирования банкротства в Республике Беларусь, методические основы анализа финансового состояния предприятия, диагностики риска банкротства, был проведен общий анализ финансового состояния и диагностика риска банкротства ОАО «Коминтерн» и определены пути улучшения финансового состояния и недопущения риска банкротства.

На основании анализа финансового состояния и оценки риска банкротства ОАО «Коминтерн» можно сделать следующие выводы:

- в 2011 году наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия (рост производства продукции, выручки от реализации, прибыли от реализации, производительности труда, стоимости основных производственных средств, увеличение фондоотдачи, снижение затрат на рубль реализованной продукции);

- анализ показателей платежеспособности и ликвидности показывает, что все показатели находятся в пределах нормативных значений, из чего следует, что предприятие является платежеспособным;

- рост всех показателей рентабельности говорит об эффективной основной деятельности предприятия и эффективности использования капитала;

- произошло ускорение оборачиваемости совокупного капитала, оборотных средств, производственных запасов, кредиторской задолженности;

- структура баланса предприятия является удовлетворительной;

- диагностика риска банкротства предприятия с помощью использования многофакторных моделей банкротства зарубежных и отечественных авторов говорит об отсутствии вероятности банкротства ОАО «Коминтерн».

Можно отметить следующие слабые стороны:

1) изношенность производственного оборудования. На начало года значение данного коэффициента накопленной амортизации выше нормативного значения (57,96%), на конец года значение данного показателя снизилось на 11,3 процентных пункта и составило 46,66%, что соответствует нормативному значению. Однако значение данного показателя все еще является высоким;

2) снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. На начало года период оборота дебиторской задолженности составлял 4 дня, на конец года - 7 дней.

Основными направлениями улучшения финансового состояния предприятия и недопущению риска банкротства являются:

- мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств ОАО «Коминтерн»: сокращение интервала между поставками; снижение материалоемкости продукции; сокращение длительности производственного цикла (за счет повышения сменности работы, внедрения прогрессивной техники и технологии и т.п.); снижение себестоимости единицы продукции; - планирование производства на основе данных о заключенных договорах и т.д.

- мероприятия по управлению дебиторской задолженностью: постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями; скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет; формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- одним из стратегических направлений развития предприятия является техническое перевооружение: запланировано проведение модернизации парка основного технологического оборудования. В рамках данного направления организационно-технических мероприятий будет закуплено новое технологическое оборудования для замены действующего, а также запасные части и обтяжные материалы на общую сумму 5 млрд. р.



Список использованных источников

1 Заяц, Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие/ Н.Е. Заяц. - Мн.: Выш. шк., - 2005. - 528 с.

2 Акулич, В.А., Валетко, В.В. Учебно-методический комплекс «Антикризисный менеджмент» / Белорусский государственный технологический университет. Минск 2011, 182 с.

3 Крум Э.В. Антикризисное управление предприятием: учебно-методический комплекс / Государственный институт управления и социальных технологий БГУ, Кафедра управления финансами и недвижимостью. Минск: ГИУСТ БГУ, 2009. 283 с.

4 Бурганов, Р. Теория несостоятельности (банкротства): термины, трактовка, сущность / Р.В. Бурганов // Проблемы теории и практики управления. - 2009. - №12. - С. 112-118.

5 Смольский, А.П. Институт банкротства: сущность, особенности и проблемы функционирования на современном этапе [Электронный ресурс] / А.П. Смольский // URL: http://www.mirkin.ru. - Дата доступа 25.04.2013.

6 Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Министерство экономики Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.economy.gov.by. - Дата доступа 03.05.2013.

7 Хозяйственный процессуальный кодекс Республики Беларусь: Принят Палатой представителей 11 ноября 1998 г.: Одобрен Советом Респ. 26 ноября 1998 г.: текст Кодекса по состоянию на 20 марта 2013 г. - Минск: Амалфея, 2013. - 283 с.

8 Богдановская, Л. Диагностика вероятности банкротства промышленного предприятия / Л.Р. Богдановская // Налоги и бухгалтерский учет. - 2009. - №7. - С. 34-43.

9 Куценко, М. Анализ методик определения вероятности банкротства субъектов хозяйствования / М.М. Куценко // Новая экономика. -2012. - №1. - С. 93-100.

10 О некоторых вопросах правового регулирования процедур экономической несостоятельности (банкротства): Указ Президента Респ. Беларусь от 5 февраля 2013 г. №63: текст по состоянию на 8 февраля 2013 г. - Минск: Дикта, 2013. - 10 с.

11 Инструкции о порядке определения наличия (отсутствия) признаков ложной экономической несостоятельности (банкротства) или препятствования возмещению убытков кредитору, а также подготовки экспертных заключений по этим вопросам: утв. Постановлением Мин. экономики Респ. Беларусь 04.12.: текст по состоянию на 1 марта 2013 г. - Минск: Дикта, 2013. - 23 с.

12 Анитикризисное управление в Минске и Беларуси / URL: http://www.anti-crisis.by/index.php? page=sanacija - Дата доступа: 27.04.2013.

13 Гражданский кодекс Республики Беларусь Принят Палатой представителей 28 октября 1998 г.: Одобрен Советом Республики 19 ноября 1998 г.: с изм. и доп.: текст по состоянию на 20 марта 2013 г. - Минск: Амалфея, 2013. - 283 с.

14 Об экономической несостоятельности и банкротстве: Закон Респ. Беларусь от 13 июля 2012 №415-3: текст по состоянию на 13 февраля 2013 г. - Минск: Дикта, 2013. - 231 с.

15 Колпина, Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. Пособие для студентов вузов / Л.Г. Колпина - Мн.: Асвета, 2010. - 354 стр.

16 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание. 2005. - С. 651.

17 Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Н.В. Колчина и др. под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с.

18 Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования от 27.12.2011 №140/206.

19 Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14 мая 2004 года №81/128/65 // URL. http://www.antikrisis.by/zakony/zakony-bankrotstvo/kotrol-plat/ - Дата доступа: 27.04.2013.

20 Смирнова, И. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства / И.И. Смирнова // Менеджмент. - 2005. - №1. - С. 4-7.

21 Тележечников, В.И. Менеджмент: учеб. Пособие / В.И. Тележечников. - Минск: БГЭУ, 2008. - 509 с.

22 Мазурова, И.И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: учеб. пособие / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Подшивалова. - СПб.: СПбГУЭФ, 2012. - 53 с.

23 Четырехфакторная модель Иркутской государственной экономической академии // URL: http://bankrotstvo.do.am/news/chetyrekhfaktornaja_model/2011-04-24-30. - Дата доступа 15.05.2013 г.

24 Хахонова, Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций/ Н.Н. Хахонова // - М.: ИКЦ «МарТ», 2008. - 304 с.

25 Смольский, А.П. Управление оборотными активами организации / А.П. Смольский // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «Юрспектр», Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2008. - Дата доступа 18.05.2013 г.

26 Анализ влияния фондоотдачи на приращение объема реализации // URL: http://afdanalyse.ru/load/1/analiz_fondootdachi_na_prirashhenie_vyruchki/3-1-0-87. - Дата доступа 18.05.2013 г.

27 Куликовский, С.А. Методики анализа оплаты труда организации и эффективности использования средств на оплату труда / С.А. Куликовский // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «Юрспектр», Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2008. - Дата доступа 19.05.2013 г.

Размещено на Allbest.ru