Системный подход к оценке деятельности предприятия по данным финансовой отчётности
Сущность, значение, содержание оценки финансового состояния предприятия и факторов ее определяющих. Информационное обеспечение оценки финансового состояния предприятия. Системный подход к оценке деятельности организации на примере ОАО "АвтоВАЗ".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.05.2015 |
| Размер файла | 86,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
X3 - этот показатель характеризуют величину прибыли до налогообложения по отношении к стоимости активов.
X4 - для формулы 1 - это стоимость собственного капитала компании в рыночной оценке по отношению к балансовой стоимости всей суммы обязательств; для формулы 2 - это Х4 - балансовая стоимость собственного капитала по отношению к заемному капиталу.
X5 - коэффициент, характеризующий рентабельность активов. Рассчитывается как отношение объема продаж к общему количеству активов.
К1(2010)=
К2(2010)=
К3(2010)=
К4(2010)=
К5(2010)=
Z(2)2010=1,2*0,093+1,4*0,119+3,3*0,016+0,6*0,313+1,0*1,313 = 1,604
Аналогично рассчитаем значения коэффициентов на конец 2011 и 2012 года, результаты расчетов представим в таблице 2.15.
Таблица 8 - Результаты распределения вероятности банкротства ОАО «АВТОВАЗ» по пятифакторной модели Э.Альтмана
|
Показатель |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
К1 |
0,093 |
0,244 |
0,227 |
|
|
К2 |
0,119 |
0,152 |
0,127 |
|
|
К3 |
0,016 |
0,026 |
0,004 |
|
|
К4 |
0,313 |
0,555 |
0,508 |
|
|
К5 |
1,084 |
1,316 |
1,271 |
|
|
Z(2) |
1,604 |
2,241 |
2,038 |
|
|
Вероятность банкротства |
Высокая |
Малая |
Малая |
Таким образом, Z(2)< 1,81 за 2010 год и Z(2) > 2,7 за 2011-2012 гг.Полученные данные свидетельствуют о высокой вероятности банкротства ОАО«АВТОВАЗ» за 2010 г. И малой за 2011-2012 гг. по пятифакторной модели Э.Альтмана. С 2011 этот показатель снижается, что свидетельствует о росте вероятности банкротства.
Заключение
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.
По результатам проведенного теоретического исследования и оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы.
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Рассмотрев организационно экономическую характеристику ОАО «АВТОВАЗ» выявили, что за анализируемый период выручка ОАО «АВТОВАЗ» выросла на 49 190 млн. рублей (на 33,7 %), с 137 027 млн. рублей в 2010 году до 183 217 млн. рублей в 2012 году.
Проведя общую оценку финансового состояния предприятия пришли к выводу, что в течение всего анализируемого периода на предприятии наблюдалось кризисное финансовое состояние. ОАО «АВТОВАЗ» полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Список использованных источников и литературы
1 Кустова, Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2007. - 200с.
2 Матвеева, Н. Диверсификация предприятий корпоративных структур и их инвестиционная привлекательность // Общество и экономика. - 2008. - С.87
3 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд. , перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.
4 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 528 с.
5 Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит. №15. 2008. - С. 27.
6 Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд-е перераб и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.
7 Карапетян, А.Л. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости // Вопросы экономике. -2005. - №16. - С. 32-34.
8 Международные стандарты финансовой отчетности: официальный текст на русском языке. Москва, Аскери - АССА, 2012. - 97 c.
9 Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая . - 2 изд., испр. и доп. - М. : ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с. - (Профессиональное образование). - Библиогр.: с. 278 - 280. - ISBN 5-8199-0201-7. - ISBN 5-16-0024
10 Поздеев, В.Л. Методика оценки финансовой устойчивости предприятий // Экономический анализ теория и практика. - 2005. - №24. - С.54-56.
11 Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. пособие для вузов / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова . - 2-е изд. - М. : Дело и Сервис, 2004. - 336 с. - Библиогр.: с. 330-331. - ISBN 5-8018-0191-X.
12 Фомин, П.А., Старовойтов М.К. Особенности оценки производственного и финансового потенциала промышленного предприятия // Среднее профессиональное образование. - 2005. - № 11. - С. 24-37.
13 Джетписова, А.Б. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия методологические аспекты / Джетписова А.Б. // Экономика и управление. - 2009. - №1(50).- С.213- 214.
14 Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: OOO «ТК Велби», 2004. - 424 с.
15 Титов, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. - 352 с.
16 Валеева, Ю.С., Исаева, Н.С. Диагностика производственно финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. -- 2007. -- № 1(82). - С. 22.
17 Матвеева, Н. Диверсификация предприятий корпоративных структур и их инвестиционная привлекательность / Н. Матвеева // Общество и экономика. - 2008. - №10-11. - С.88-89.
18 Зенченко, С.В. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание / С.В. Зенченко, М.П. Пащенко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 3 (16). - Ставрополь: СевКавГТУ, 2008. - С.16.
19 Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. -№5. - С. 42-44.
20 Бошлякович, Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №6. - С. 55-61.
Приложение 1
Приложение 2
Таблица 1 - Горизонтальный анализ актива баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2010-2012 гг.
|
АКТИВ |
Сумма млрд.руб. |
Отклонения (+, -) |
Темп роста, % |
|||||
|
2010 год |
2011 год |
2012 год |
2011-2010 гг. |
2012-2011 гг |
2011 к 2010г. |
2012 к 2011г. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
|
Нематериальные активы |
2 |
2 |
8 |
0 |
6 |
100,000 |
400,000 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
1,506 |
2,116 |
2,157 |
0,61 |
0,041 |
140,505 |
101,938 |
|
|
Основные средства |
54,670 |
58,251 |
65,356 |
3,581 |
7,105 |
106,550 |
112,197 |
|
|
Финансовые вложения |
5,391 |
7,869 |
8,381 |
2,478 |
0,512 |
145,965 |
106,507 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
3,925 |
3,463 |
3,157 |
-0,462 |
-0,306 |
88,229 |
91,164 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
12,830 |
16,255 |
16,402 |
3,425 |
0,147 |
126,695 |
100,904 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
78,324 |
87,956 |
95,461 |
9,632 |
7,505 |
112,298 |
108,533 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
|
Запасы |
21,791 |
19,468 |
19,997 |
-2,323 |
0,529 |
89,340 |
102,717 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1,287 |
1,043 |
1,280 |
-0,244 |
0,237 |
81,041 |
122,723 |
|
|
Дебиторская задолженность |
7,668 |
12,468 |
19,237 |
4,800 |
6,769 |
162,598 |
154,291 |
|
|
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов) |
7,064 |
6,058 |
1,379 |
-1,006 |
-4,679 |
85,759 |
22,763 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
10,295 |
5,853 |
6,766 |
-4,442 |
0,913 |
56,853 |
115,599 |
|
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
1 |
- |
- |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу II |
48,105 |
44,890 |
48,660 |
-3,215 |
3,770 |
93,317 |
108,398 |
|
|
БАЛАНС |
126,429 |
132,846 |
144,121 |
6,417 |
11,275 |
113,994 |
108,487 |
Приложение 3
Таблица 1.2- Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2010-2012 гг.
|
ПАССИВ |
Сумма млрд.руб. |
Отклонения (+, -) |
Темп роста, % |
|||||
|
2010 год |
2011 год |
2012 год |
2011 к 2010 год |
2012 к 2011 год |
к 2010 г |
к 2011 г |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||
|
Уставный капитал |
9,250 |
9,250 |
11,421 |
0,000 |
2,171 |
123,470 |
123,470 |
|
|
Акции дополнительного выпуска |
- |
17,471 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
35,952 |
31,118 |
28,996 |
-4,834 |
-2,122 |
80,652 |
93,181 |
|
|
Добавочный капитал(без переоценки) |
0.445 |
0.432 |
15,312 |
-13,000 |
-416,688 |
3,441 |
3,544 |
|
|
Резервный капитал |
0.463 |
0.463 |
0.463 |
0,000 |
0,000 |
100,000 |
100,000 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
(34,302) |
(26,349) |
(23,485) |
7,953 |
2,864 |
68,465 |
89,131 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
11,808 |
32,385 |
32,707 |
20,577 |
0,322 |
276,990 |
100,994 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
|
Заемные средства |
37,709 |
58,385 |
64,406 |
20,676 |
6,021 |
170,797 |
110,313 |
|
|
Оценочные обязательства |
0.672 |
0.856 |
0.854 |
184,000 |
-2,000 |
127,083 |
99,766 |
|
|
Прочие обязательства |
10,678 |
10,825 |
10,865 |
0,147 |
0,040 |
101,751 |
100,370 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
49,059 |
70,066 |
76,125 |
21,007 |
6,059 |
155,170 |
108,648 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
|
Заемные средства |
41,074 |
4,448 |
3,960 |
-36,626 |
-0,488 |
9,641 |
89,029 |
|
|
Кредиторская задолженность |
21,177 |
23,559 |
28,927 |
2,382 |
5,368 |
136,596 |
122,785 |
|
|
Доходы будущих периодов |
0.22 |
0.19 |
0.26 |
-3,000 |
7,000 |
118,182 |
136,842 |
|
|
Оценочные обязательства |
3,017 |
2,213 |
2,376 |
-0,804 |
0,163 |
78,754 |
107,366 |
|
|
Прочие обязательства |
0.272 |
0.156 |
- |
-116,000 |
- |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу V |
65,562 |
30,395 |
35,289 |
-35,167 |
4,894 |
53,825 |
116,101 |
|
|
БАЛАНС |
126,429 |
132,846 |
144,121 |
6,417 |
11,275 |
113,994 |
108,487 |
Приложение 4
Таблица 2.1 - Вертикальный анализ актива баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2010-2012 гг.
|
АКТИВ |
Доля актива, %. |
Отклонения (+, -) |
||||
|
2010 год |
2011 год |
2012 год |
2011-2010 гг. |
2012-2011 гг. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
|
Нематериальные активы |
1,582 |
1,506 |
5,551 |
-0,076 |
4,045 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
1,191 |
1,593 |
1,497 |
0,402 |
-0,096 |
|
|
Основные средства |
43,242 |
43,849 |
45,348 |
0,607 |
1,499 |
|
|
Финансовые вложения |
4,264 |
5,923 |
5,815 |
1,659 |
-0,108 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
3,105 |
2,607 |
2,191 |
-0,498 |
-0,416 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
10,148 |
12,236 |
11,381 |
2,088 |
-0,855 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
61,951 |
66,209 |
66,237 |
4,258 |
0,028 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
|
|
Запасы |
17,236 |
14,655 |
13,875 |
-2,581 |
-0,779 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1,018 |
0,785 |
0,888 |
-0,233 |
0,103 |
|
|
Дебиторская задолженность |
6,065 |
9,385 |
13,348 |
3,320 |
3,963 |
|
|
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов) |
5,587 |
4,560 |
0,957 |
-1,027 |
-3,603 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
8,143 |
4,406 |
4,695 |
-3,737 |
0,289 |
|
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
0,694 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу II |
38,049 |
33,791 |
33,763 |
-4,258 |
-0,028 |
|
|
БАЛАНС |
100,000 |
100,000 |
100,000 |
0,000 |
0,000 |
Приложение 5
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2010-2012 гг.
|
ПАССИВ |
Доля пассива, %. |
Отклонения (+, -) |
||||
|
2010 год |
2011 год |
2012 год |
2011-2010 год |
2012-2011 год |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||
|
Уставный капитал |
7,316 |
6,963 |
7,925 |
-0,353 |
0,962 |
|
|
Акции дополнительного выпуска |
- |
13,151 |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
28,437 |
23,424 |
20,119 |
-5,012 |
-3,305 |
|
|
Добавочный капитал(без переоценки) |
0,352 |
0,325 |
10,624 |
-0,027 |
10,299 |
|
|
Резервный капитал |
0,366 |
0,349 |
0,321 |
-0,018 |
-0,027 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-27,131 |
-19,834 |
-16,295 |
7,297 |
3,539 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
9,340 |
24,378 |
22,694 |
15,038 |
-1,684 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
|
Заемные средства |
29,826 |
43,949 |
44,689 |
14,123 |
0,739 |
|
|
Оценочные обязательства |
0,532 |
0,644 |
0,593 |
0,113 |
-0,052 |
|
|
Прочие обязательства |
8,446 |
8,149 |
7,539 |
-0,297 |
-0,610 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
38,804 |
52,742 |
52,820 |
13,939 |
0,078 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
|
Заемные средства |
32,488 |
3,348 |
2,748 |
-29,140 |
-0,601 |
|
|
Кредиторская задолженность |
16,750 |
17,734 |
20,071 |
0,984 |
2,337 |
|
|
Доходы будущих периодов |
0,174 |
0,143 |
0,180 |
-0,031 |
0,037 |
|
|
Оценочные обязательства |
2,386 |
1,666 |
1,649 |
-0,720 |
-0,017 |
|
|
Прочие обязательства |
0,215 |
0,117 |
- |
0,117 |
- |
|
|
ИТОГО по разделу V |
51,857 |
22,880 |
24,486 |
-28,977 |
1,606 |
|
|
БАЛАНС |
100,000 |
100,000 |
100,000 |
0,000 |
0,000 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Аналитические процедуры и порядок их применения в процессе оценки финансового состояния предприятия. Организация аудита финансового состояния предприятия на примере ООО "Вентер". Выявление "больных" статей отчётности. Анализ оборачиваемости капитала.
курсовая работа [58,4 K], добавлен 20.03.2014Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.
дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015Теоретические основы, сущность и задачи, методы оценки, информационное обеспечение анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО "Разрез Тугнуйский".
дипломная работа [102,6 K], добавлен 03.06.2010Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012Сущность и виды рейтинговой оценки. Методы сравнительной рейтинговой оценки по данным финансовой отчетности. Оценка финансового состояния предприятия с использованием классификационных рейтингов. Метод "эталонного предприятия" и "удачливого конкурента".
реферат [1,0 M], добавлен 20.06.2013Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Сущность детализированного анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ текущей деятельности, рентабельности. Практическое применение методики оценки финансового состояния на примере ООО "Тополь".
контрольная работа [92,0 K], добавлен 25.01.2012Сущность финансового анализа состояния предприятия, его содержание и основные этапы, отличительные особенности в отечественном и зарубежном подходах. Рекомендации и пути совершенствования системы оценки финансового состояния на примере ООО "Кей".
дипломная работа [2,5 M], добавлен 15.12.2011Методические основы методики оценки финансовой деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия и его специфика. Информационная база проведения финансовой оценки. Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации.
дипломная работа [128,0 K], добавлен 11.09.2006Сущность и понятие оценки финансового состояния. Специфика оценки состояния страховой организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Оценка вероятности его банкротства.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 02.03.2013
