Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность деятельности БПО «Кооператор» характеризуется системой показателей, среди них:

1. Рентабельность продаж;

2. Рентабельность активов;

3. Рентабельность собственного капитала;

4. Рентабельность заемного капитала.

Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки или товарооборота, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность активов определяется как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости активов.

Рентабельность заемного и собственного капитала определяется как отношение годовой суммы балансовой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала и заемных средств.

Проведем анализ этих показателей и отразим их в таблице 3.2

В России рентабельность продаж предприятий торговли считается низкорентабельной, если коэффициент находится от 1 до 5%, среднерентабельным при коэффициенте от 5 до 20% и высокорентабельным при коэффициенте от 20 до 30%

Таблица 3.2. Показатели рентабельности деятельности БПО «Кооператор», их динамика за 2010-2011 гг.

Рассмотрев показатели рентабельности БПО «Кооператор», стало очевидно, что организация имеет довольно низкий показатель рентабельности продаж, который еще и уменьшился в 2011 г. Низкий показатель рентабельности основной деятельности не изменился так же и в 2011 г. Изменился показатель рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в сторону снижения, особенно это видно по рентабельности собственного капитала, что отрицательно влияет на деятельность организации.

На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи (см. таблица 2.5). Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществлять следующие расчеты. Исходная формула для факторного анализа рентабельности имеет следующий вид:

 (2.10)

.

где , - отчетная и базисная выручка, тыс. руб.;

, - отчетная и базисная себестоимость, тыс. руб.;

, - отчетные и базисные коммерческие расходы, тыс. руб.;

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на уровень рентабельности продаж.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

(2.11)

2. Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:

(2.12)

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

(2.13)

Совокупное влияние факторов составляет:

 -8,36+6,13+2,13=-0,1%.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО «Кооператор»

Величина прибыли предприятия является управляемым параметром. Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно-коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно-технического процесса.

Политика формирования прибыли в БПО «Кооператор» в 2012 году должна быть нацелена на увеличение прибыльности и рентабельности производства.

Первым из основных методов повышения прибыльности и рентабельности организации является снижение расходов.

Второй важный показатель - выручка. Самый перспективный способ увеличения выручки - это увеличение количества продаж.

Предположим, что в 2012 году, потребительское общество «Кооператор», увеличило продажи на 15%, не увеличивая цены на продукцию. Следовательно выручка в плановом периоде составит 139202 тыс. руб. (121045 *1,15).

Так же необходимым является увеличить долю наиболее рентабельных видов продукции, но данная рекомендация является только устной и не может быть обоснована из-за отсутствия учетных документов БПО «Кооператор».

С учетом расширения финансовой деятельности и сокращения себестоимости товаров на 10%, составим прогнозный отчет на 2012 год.

На основе плановых данных отчета о прибылях и убытках можно обобщить динамику показателей прибыльности рассчитать их плановые значения на 2012 год.

Таблица 3.1. Прогнозные значения прибыли БПО «Кооператор» за 2012 год., тыс. руб.

Проведенный анализ плановых показателей прибыли доказывает, что рекомендации даны верно, и все показатели прибыли имеют тенденцию к росту.

Для расчета планируемых показателей рентабельности БПО «Кооператор», необходимо составить прогнозный бухгалтерский баланс. Рассчитаем его методом процента от продаж (приложение 3)

Метод процента от продаж предполагает, что ресурсы предприятия используются полностью и для обеспечения планируемого увеличения объема продаж (в нашем случае 15%), далее:

Оборотные активы и краткосрочные обязательства увеличиваются пропорционально наращиванию выручки.

Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания выручки.

Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.

Элементы собственного капитала: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал - берутся в прогноз неизменными.

Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемой нормы прибыли.

Таблица 3.2. Прогнозные значения рентабельности БПО «Кооператор» за 2012 год.

Подводя итоги, можно отметить, что меры, предложенные к выполнению в 2012 году по повышению прибыли и рентабельности БПО «Кооператор», определены верно.

Заключение

Прибыль или убыток или иными словами финансовый результат - итоговый качественный показатель работы предприятия, характеризующий в целом уровень его организационно-экономического развития.

Экономическая сущность прибыли предприятия заключается в следующем. Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. На прибыль влияет множество факторов, таких как количество реализованной продукции, себестоимость реализованной продукции, коммерческие расходы и расходы на управление. В данном разделе представлена схема формирования финансовых результатов организации и приведены виды прибыли.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

- обоснование и количественное определение факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

- обоснование и количественное соизмерение факторов изменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж;

- выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;

- анализ факторов формирования чистой прибыли;

- анализ формирования показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения.

Исследование и оценка финансовых результатов было проведено на материалах Братского потребительского общества «Кооператор» (БПО «Кооператор») которое является добровольным объединением граждан и (или) юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

В ходе анализа финансовых результатов предприятия был построен агрегированный баланс для БПО «Кооператор», который показал, что валюта баланса БПО «Кооператор» со временем снижается. По сравнению с 2010 г. валюта баланса за 2011 г. сократилась на 3990 тыс. руб., т.е. на 22%, что показывает отрицательную динамику развития предприятия.

В активах баланса по состоянию на 2011 г. значительное изменение в сторону снижения претерпели оборотные активы в целом (на 1584 тыс. руб.), в том числе значительно уменьшились запасы на 2243 тыс. руб., увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 94 тыс. руб. и значительно упало количество денежных средств на 426 тыс. руб. Положительная тенденция сложилась у внеоборотных активов, они выросли на 1415 тыс. руб.

В пассиве баланса на конец 2011 г. снизился показатель капитала и резервов на 776 тыс. руб. Выросли займы и кредиты на 553 тыс. руб. Займы и кредиты погашены и равны 0, а кредиторская задолженность выросла на 6258 тыс. руб.

В целом ситуация на начало 2012 г. складывается не благоприятно для организации, так как снижается ее баланс, что говорит о не достаточно правильной политики организации и о отрицательной тенденции ее развития.

В структуре заемного капитала кредиты банков занимают достаточно значимый вес, хотя и подвержены значительным изменениям. В 2010 г. кредитов у организации составили 5675 тыс. руб., а в 2011 г. кредиты банков у предприятия отсутствуют.

Так как на данный период на предприятии большая роль отводится кредитам и займам, был проведен анализ динамики и структуры заемного капитала, который показал следующее. В 2010 году удельный вес кредитов банков к валюте баланса составляет 14,6%. Одновременно увеличилась кредиторская задолженность на 1899 тыс. руб. Также наблюдается увеличение задолженности перед поставщиками на 10%, что было вызвано ростом объема продаж и из за снижения оборотных средств, невозможностью своевременного расчета по обязательствам и поставщиками.

Анализ состава и динамики показал, что в 2011 году по сравнению с прошлым годом прибыль до налогообложения сократилась 716 тыс. руб. или на 27,3%. Это оценивается отрицательно. Также убыток от продаж возрос на 1,7%, что тоже свидетельствует о неблагополучной финансовой ситуации исследуемого предприятия. Несмотря на экономию по коммерческим расходам произошло снижение прибыли т.к. произошло падение объемов розничного товарооборота, а вместе с ним и недобор реализованного наложения. Полученных доходов от продажи товаров, работ, услуг не хватает на покрытие производственных расходов в сумме 1410 тыс. руб. только полученные внереализационные доходы по возмещению затрат по доставке товаров свыше 11 км (досрочные возмещения по закупу с/х продукции: молока и мяса (1,5 руб. и 3 руб. за кг соответственно). Возмещение затрат с центра занятости (по безработице - угроза увольнения) в сумме 4258 тыс. руб. покрыли производственные расходы и получение чистой прибыли в сумме 384 тыс. руб.

В ходе факторного анализа было выявлено, что на прибыль предприятия повлияли такие факторы как цена, себестоимость проданной продукции, коммерческие расходы и количество проданной продукции. В результате изменения в 2011 году объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продаж увеличилась на 136,03 тыс. руб. Снижение себестоимости привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 97,5 тыс. руб., так как себестоимость оказывает обратное влияние. Рост цен на продукцию в 2011 году по сравнению с 2010 годом привел к снижению прибыли от продаж на 30 тыс. руб. Экономия по коммерческим расходам в 2011 году не привела к увеличению суммы прибыли от продаж на 226 тыс. руб. Совокупное влияние всех этих факторов привело к снижению прибыли предприятия на 23 тыс. руб.

Далее рассмотрев показатели рентабельности БПО «Кооператор», стало очевидно, что организация имеет довольно низкий показатель рентабельности продаж, который еще и уменьшился в 2011 г. Низкий показатель рентабельности основной деятельности не изменился так же и в 2011 г. Изменился показатель рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в сторону снижения, особенно это видно по рентабельности собственного капитала, что отрицательно влияет на деятельность организации.

Альтернативным мероприятием по улучшению финансовых результатов на БПО «Кооператор» было предложено увеличение продажи на 15%, не увеличивая цены на продукцию. Предполагаемое увеличение этого показателя преведет к росту выручки. Выручка в плановом периоде составит 139202 тыс. руб. (121045 *1,15).

С учетом расширения финансовой деятельности и сокращения себестоимости товаров на 10% был составлен прогнозный отчет на 2012 год, также были рассчитаны плановые показатели прибыльности предприятия. Проведенный анализ плановых показателей прибыли доказал, что рекомендации даны верно, и все показатели прибыли имеют тенденцию к росту.

Подводя итоги, можно отметить, что меры, предложенные к выполнению в 2012 году по повышению прибыли и рентабельности БПО «Кооператор», определены верно.

Результаты дипломного исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности организации, что должно способствовать достижению положительных финансовых результатов БПО «Кооператор»

Библиографический список