Аналіз фінансового стану приватного акціонерного товариства "Українське Дунайське пароплавство"

Характеристика виробничих показників діяльності підприємства і його технічних засобів. Економічна ефективність його роботи. Загальна оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу його ліквідності. Резерви покращення фінансового стану.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык украинский
Дата добавления 19.11.2014
Размер файла 648,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

Вступ

1. Характеристика і аналіз виробничо-фінансових показників роботи підприємства ПАТ «Українське Дунайське пароплавство»

1.1 Коротка характеристика підприємства

1.2 Характеристика виробничих показників роботи підприємства і його технічних засобів

1.3 Економічна ефективність роботи підприємства

2. Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

2.1 Загальна оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу

2.2 Аналіз платоспроможності підприємства

2.3 Аналіз ліквідності балансу

2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

2.5 Резерви покращення фінансового стану підприємства

Висновки і пропозиції

Список використаної літератури

Додатки

Вступ

Метою виконання курсової роботи з аналізу фінансового стану є набуття навичок самостійного виконання аналітичних досліджень з питань діяльності підприємства, збору необхідної для цього інформації, її належної обробки та оформлення результатів дослідження.

Завданням курсової роботи є виконання аналітичного дослідження з метою підготовки економічної інформації для прийняття певного управлінського рішення, а саме: з'ясування економічної суті об'єкта дослідження, визначення проблем для вирішення, проведення економічного аналізу, формування й оцінка його наслідків.

Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Розподіл аналізу на фінансовий та управлінський зумовлений розподілом системи бухгалтерського обліку, яка склалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік.

Головною метою аналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності підприємства і пошук резервів зміцнення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

- дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

- дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

- об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

- оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

- аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

- визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - об'єктивної його оцінки та виявлення на цій основ потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу.

Оцінка фінансово стійкості підприємства має на меті об`єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансово стабільності й незалежності, а також відповідальності фінансово-господарської діяльності.

Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємництвом економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством.

Отже, метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності фінансової діяльності, зміцнення комерційного розрахунку, як основи стабільної роботи підприємства, і виконання підприємством зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

1. Характеристика і аналіз виробничо-фінансових показників роботи підприємства ПрАТ «Українське Дунайське Пароплавство»

В цьому питанні курсової роботи розкрито загальну інформацію про ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство», напрями його діяльності, характеристику технічних засобів, показників ефективності виробничої та економічної діяльності.

1.1 Коротка характеристика підприємства

Українське Дунайське пароплавство було створене у 1944 році під назвою «Радянське Дунайське державне пароплавство» з місцезнаходженням у м. Iзмаїлi, яке надалі у 1994 р. було перетворене у відкрите акціонерне товариство.

У 2001 році ВАТ «Українське Дунайське пароплавство» першому в країні було присвоєно статус національного перевізника.

З прийняттям закону «Про акціонерні товариства» у 2008 році, підприємство стало приватним акціонерним товариством (ПрАТ).

ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» - це державне підприємство, 100 % акцій якого належить державі, в особі Мiнiстерства транспорту України, та безпосередньо підпорядковане Державному департаменту морського i річкового транспорту в Києві.

Голова Правління компанією - Долгов Олександр Петрович, затверджений наказом Міністерства інфраструктури України №101 від 20.02.2013р., у складі затвердженого виконавчого органу.

Пріоритетним напрямком діяльності Дунайського пароплавства є надання транспортних послуг юридичним і фізичним особам з гарантованою якістю перевезень, зручністю і безпекою доставки вантажів і пасажирів. Основний напрямок компанії зосереджений на задоволенні потреб та інтересів клієнта, а також на розвитку тривалого співробітництва.

Пароплавство з моменту створення спеціалізується на перевезеннях річковим флотом по Дунаю вантажів зовнішньої торгiвлi з придунайськими країнами, морськими суднами - транзитних вантажiв iноземних фрахтівників та вантажів зовнішньої торгiвлi України у Дунайсько-морському сполученні.

Також підприємство займається будівництвом і ремонтом суден. [1]

Українське Дунайське пароплавство є найбільшою судноплавною компанією як в Україні, так і в Західній Європі. Сьогодні це:

- флот з універсальними можливостями, дедвейтом понад 1 млн. тонн;

- понад 50 років досвіду перевезень всіх видів вантажів в Дунайсько - морському сполученні;

- понад 150 портів заходу в різних країнах світу;

- високий рівень ділових відносин з бізнесменами багатьох країн

До перевезення приймаються різноманітні генеральні, навалочні, великовагові, небезпечні, негабаритні, пакетовані та харчові вантажі, а також контейнери, колісна техніка, вантажі на трейлерах.

Займаючись перевезенням вантажів і пасажирів, пароплавство володіє універсальними та спеціалізованими суднами, а також професійними і навченими екіпажами, кваліфікованим береговим персоналом.

Судна ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» підтримують морські і річкові лінії, здійснюють транспортування вантажів:

- між портами придунайських країн;

- між портами Чорного, Мармурового, Егейського, Адріатичного, Середземного, Червоного морів;

- в змішаному плаванні "Дунай - море - Дунай".

До складу флоту ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» входять універсальні і спеціалізовані річкові, морські, змішаного "річка - море" плавання судна, пасажирський флот.

Річковий флот компанії:

- річкові баржі різних типів вантажопідйомністю від 1000 до 2300 тонн;

- річкові буксири - товкачі потужністю від 1050 до 3200 к. с.;

- самохідні суховантажні судна вантажопідйомністю 1814 т. та потужністю 2100 к. с.

Морський флот:

- суховантажі;

- овочевози;

- контейнеровози.

Пасажирський флот:

- гостинні плавучі готелі "Молдавія", "Україна", "Волга", "Дніпро", "Амур", "Дунай";

- прогулянкові судна "Чайка", "Ластівка";

- судна на підводних крилах типу "Восход", "Метеор"

Навчання і підвищення кваліфікації морських і річкових спеціалістів забезпечує Учбовий центр, який забезпечує якісну підготовку морських та річкових спеціалістів плавскладу для Українського Дунайського пароплавства та інших судноплавних компаній на основі вимог Міжнародної конвенції (STCW-78/95, SOLAS - 74/88, MARPOL - 73/78), Дунайської комісії.

ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» має свої агентства в країнах: Австрії, Угорщині, Німеччині, Румунії, Болгарії, Греції, Єгипті, Словачинні, Хорватії.

При участі Українського Дунайського пароплавства створені спільні підприємства в Угорщині, Польщі, Туреччині, в місті Ізмаїлі. [2]

Юридична адреса: Україна, Одеська область, 68600 м. Ізмаїл, вул. Краснофлотська, 28.

Телефон + 38 048 4172546.

E-mail: udp_t@udp.izmail.uptel.net [1]

1.2 Характеристика виробничих показників роботи підприємства і його технічних засобів

Виробнича потужність виробництва - це річний (квартальний, місячний, добовий та інше) обсяг наданих послуг, необхідної якості при заданій номенклатурі та асортименті, на основі прогресивних норм використання устаткування. Для ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» обсягом наданих послуг є обсяг перевезення вантажів та пасажирів.

Основними показниками перевезень є:

1) обсяг перевезень вантажів та пасажирів;

2) вантажо- і пасажирообіг;

3) середня дальність перевезення;

4) щільність перевезення;

5) нерівномірність перевезень за часом та напрямками; [3]

На основі наявних даних проведемо аналіз динаміки та структури обсягів перевезення вантажів і пасажирів.

Таблиця 1.1 - Динаміка перевезень вантажів і пасажирів, будування і ремонту суден [4]

№ з/п

Вид продукції

2010 рік

2011 рік

2012 рік

Абсолютне відхилення

Темп росту, %

Обсяг перевезень

Обсяг перевезень

Обсяг перевезень

2012-2011

2011-2010

2012-2010

2012 / 2011

2011 / 2010

2012 / 2010

1.

Морські вантажні перевезення, тис. т.

199,9

346,1

492,2

146,1

146,2

292,3

142,21

173,14

246,22

2.

Річкові вантажні перевезення, тис. т.

1429,5

2061,9

1456,4

- 605,5

632,4

26,9

70,63

144,24

101,88

3.

Пасажирські перевезення, тис. пас.

17 445

18 159

20 671

2512

714

3226

113,83

104,09

118,49

4.

Будування та ремонт суден, од.

2 побудовано (П), 47відремонтовано (В)

62 відремонтовано (В)

51 відремонтовано (В)

0 П - 11 В

- 2 П 15 В

- 2 П4 В

0,00 П 82,26 В

0,00 П 131,91 В

0,00 П108,51 В

З таблиці 1.1 видно, що річкові перевезення значно переважають морські. Обсяги перевезення вантажів та пасажирів зросли в 2012 році. В порівнянні з 2010: морські перевезення - + 292,3 тис. т, річкові перевезення - + 26,9 тис. т., пасажирські перевезення - + 3226 тис. пас. В 2012 р. було відремонтовано на 4 судна більше ніж в 2010 р., але не було побудовано жодного. Найбільший темп росту показали морські перевезення в 2012 році в порівнянні з 2010 р. - 246,22%, найменший темп росту у річкових перевезень - 101,88% у 2012 р. відносно 2010 р.

Таблиця 1.2 - Динаміка та структура перевезень, будування та ремонту в грошовій формі[4]

№ з/п

Вид продукції

2010 рік

2011 рік

2012 рік

Темп росту, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

2012 / 2011

2011 / 2010

2012/ 2010

1.

Морські вантажні перевезення

11481,6

2,90

6985,2

1,41

9827

2,08

140,68

60,84

85,59

2.

Річкові вантажні перевезення

269126,8

68,00

392424,5

79,14

335754

70,96

85,56

145,81

124,76

3.

Пасажирські перевезення

93204,7

23,55

90520

18,26

103073

21,78

113,87

97,12

110,59

4.

Будування та ремонт суден

21965,6

5,55

5913

1,19

24509

5,18

414,49

26,92

111,58

5.

Всього

395778,7

100

495842,7

100

473163

100

95,43

125,28

119,55

З таблиці 1.2 видно, що найбільшу частку в перевезеннях займають річкові перевезення (68,00% - 2010 р., 79,14% - 2011 р. та 70,96% у 2012 р.), найменшу частку мають морські перевезення (2,90% та 2,08% у 2010 та 2011 рр. відповідно). У 2011 р. найменшу частку мало будівництво та ремонт - 1,19%. Всі види перевезень, окрім морських показали приріст, найбільше річкові +24,76%, найменше пасажирські - 10,59%. Загальний приріст склав 19,55%. Морські перевезення зменшилися на 14,41%. Варто зазначити, що деякі показники в грошовій валюті зменшувалися при тому, що в натуральних одиницях обсяги перевезення по цим показникам збільшувалися, це пояснюється тим, що зменшилися відстані перевезення, тобто обсяги перевезення стали більшими, але відстань їх перевезення зменшилася, що вплинуло на доходи перевезення (доходи за перевезення залежать від обсягу і відстані перевезення).

Рис. 1.1 - Динаміка перевезень та ремонту за 2010 - 2012 рр.

Наступним етапом аналізу виробничої характеристики проведемо аналіз динаміки та структури обсягу основних засобів підприємства.

Інформація про основні засоби ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» за 3 роки (2010 - 2012 рр.) наведені у Таблиці 1-2 Додатку А.

Таблиця 1.3 - Динаміка та структура обсягу основних засобів (ОЗ) [4]

Вид основних засобів

на кінець 2010 р.

на кінець 2011 р.

на кінець 2012 р.

Темп росту, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

Обсяг, тис. грн.

Питома вага, %

2012-2011

2011-2010

2012-2010

1. Виробничого призначення:

167161

100 (98,37)

152315

100 (98,21)

133297

100 (98,11)

87,51

91,12

79,74

будівлі та споруди

34324

20,53

34237

22,48

32684

24,52

95,46

99,75

95,22

машини та обладнання

5469

3,27

4143

2,72

5214

3,91

125,85

75,75

95,34

транспортні засоби

125628

75,16

113448

74,48

94756

71,09

83,52

90,30

75,43

інші

1740

1,04

487

0,32

643

0,48

132,03

27,99

36,95

2. Невиробничого призначення:

2769

100 (1,63)

2772

100 (1,79)

2569

100 (1,89)

92,68

100,11

92,78

будівлі та споруди

1952

70,49

1921

69,30

1844

71,78

95,99

98,41

94,47

машини та обладнання

559

20,19

743

26,80

638

24,83

85,87

132,92

114,13

транспортні засоби

116

4,19

94

3,39

76

2,96

80,85

81,03

65,52

інші

142

5,13

14

0,51

11

0,43

78,57

9,86

7,75

Всього

169930

(100)

155087

(100)

135866

(100)

87,61

91,27

79,95

З таблиці 1.3 видно, що обсяг основних засобів зменшується. Загальний обсяг в 2012 р. зменшився на 20,05% в порівнянні з 2010 р. (ОЗ виробничого призначення - -20,26%, ОЗ невиробничого призначення - -7,22% ). Всі види ОЗ, окрім невиробничих машин та обладнання - +14,13% в 2012р на противагу 2010 р., показали зменшення обсягу. Найбільше показали зменшення в 2012 р - інші ОЗ, як виробничі (- 63,05% відносно 2010 р.) так і не виробничі (- 92,25% відносно 2010р.). Незначне зменшення в 2012 р. показали виробничі будівлі (- 4,78%), невиробничі будівлі (- 5,53%) та виробничі машини (- 4,66%) відносно 2010 р.

Аналіз структури показав значне переважання виробничих ОЗ - 98,37% (2010р.), 98,21% (2011р.) та 98,11% (2012р.), відповідно невиробничі - 1,63%, 1,79%, 1,89%. Найбільшу частку в виробничих ОЗ займають транспортні засоби (75,16%; 74,48% та 71,09% за 2010-2012 рр. відповідно), варто зазначити, що їх частка показує незначне зменшення на протязі всіх 3-ьох років. Найменшу частку у виробничих ОЗ займають інші ОЗ (1,04%; 0,32% та 0,48% за 2010-2012 рр. відповідно). Найбільшу частку у невиробничих ОЗ мають будівлі та споруди (близько 70%), найменшу інші ОЗ (5,13%; 0,51% та 0,43% за 2010-2012 рр.).

1.3 Економічна ефективність роботи підприємства

Аналіз економічної ефективності роботи підприємства аналізуються основні фінансово - економічні показники його діяльності на основі даних бухгалтерської та фінансової звітності.

Фінансова звітність підприємства складена на основі даних бухгалтерського обліку. Показники фінансової звітності відповідають обліковим регістрам по рахункам бухгалтерського обліку.

Для оцінки економічної ефективності роботи підприємства визначимо:

1) абсолютний показник економічної ефективності - чистий прибуток (за 2010-2012 рр.);

2) відносний показник - рентабельність.

Чистий прибуток - це частина балансового прибутку підприємства, що залишається в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань та інших обов'язкових платежів до бюджету.

Чистий прибуток - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податку на прибуток.

Рентабельність (від німецького - rentabel-дохідний, прибутковий) - це показник економічної ефективності виробництва на підприємствах, в галузях і народному господарстві в цілому.

Рентабельність - це ступінь дохідності, вигідності, прибутковості бізнесу. Вона вимірюється за допомогою цілої системи відносних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної). [3]

Основні показники фінансових результатів та динаміка їх зміни наведені в таблиці 1.4.

Таблиця 1.4 - Фінансові результати підприємства за 2010-2012 рр.

Стаття, тис. грн.

2010 р.

2011 р.

2012 р.

Відхилення 2012 - 2010

Темп росту 012 / 2010

Дохід від перевезень та ремонту

404223

509716

489139

84916

121,01

Непрямі податки та інші вирахування з доходу

(2902)

(3605)

(4651)

-

-

Чистий дохід (виручка)

401321

506111

484488

83167

120,72

Собівартість перевезень

(387375)

(473178)

(470846)

(83471)

121,55

Валовий прибуток

13946

32933

13642

(304)

97,82

Інші операційні доходи

154280

166242

193586

39306

125,48

Адміністративні витрати

( 25972 )

( 27862 )

( 32891 )

(6919)

126,64

Витрати на збут

( 3547 )

( 4480)

( 4396 )

(849)

123,94

Інші операційні витрати

(164183)

(160471)

(200584)

(36401)

122,17

Інші доходи

8023

5159

11081

3058

138,12

Інші витрати

(20537)

(14540)

( 47520 )

(26983)

231,39

Фінансовий результат до оподаткування (збиток)

( 37990 )

( 3019 )

( 67082 )

(29092)

176,58

Податок на прибуток

-

-

-

-

-

Чистий прибуток (збиток)

(37990)

(3019)

(67082)

(29092)

176,58

Рентабельність

відсутня

відсутня

відсутня

-

-

Як видно з таблиці 1.4 підприємство є збитковим, тобто не рентабельним.

Варто зазначити, що збитки в 2012 році значно зросли, в порівнянні з 2010 та 2011 рр.

Отже, можна сказати, що робота підприємства не є економічно ефективною.

2. Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

Фінансовий стан - це економічна категорія, яка відображає на певний момент стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, які відображають процес формування та використання його фінансових коштів.

В ринковій економіці він відображає кінцеві результати діяльності підприємства. Стійкість фінансового стану - необхідна умова діяльності підприємства в ринкових умовах. Від цього залежить своєчасність та повнота погашення його зобов'язань.

Фінансовий стан відображає взаємозв'язок виробничої та фінансової діяльності підприємства. Він прямо впливає на виробничу діяльність. Недостатнє чи неефективне використання фінансових ресурсів може стати головною причиною несвоєчасного погашення зобов'язань при розрахунках з постачальниками, а також різних порушень в процесі виробництва.

В свою чергу, фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої діяльності. При стабільному збільшенні обсягів виробництва та реалізації продукції, зменшення її собівартості, підприємство отримує додатковий прибуток, створює додаткові джерела коштів, що зміцнює фінансовий стан. Він залежить також від: забезпеченості оборотними коштами, своєчасного погашення дебіторської заборгованості покупцями, ефективного використання кредитних ресурсів, зміни оборотності оборотних коштів і т.д.

В ході аналізу вирішуються наступні завдання:

- аналіз забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами;

- аналіз відповідності джерел фінансових ресурсів напрямкам їх використання;

- знаходження резервів та можливостей найбільш раціонального використання фінансових ресурсів;

- розробка заходів щодо оптимізації структури фінансових ресурсів та майбутнього їх ефективного використання. [5]

2.1 Загальна оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу

Аналіз динаміки і структури статей балансу проводять за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який аналітично угрупуємо за статтями, за кожен рік, що аналізується (в нашому випадку за 2010-2012 рр.), угрупованні статті активу та пасиву наведені в таблиці 2.1 та таблиці 2.3 [6]

Аналіз статей активу та пасиву балансу за 2010-2012 рр. наведено в таблиці 2.2 та таблиці 2.4 відповідно. Аналітичне угрупування статей балансу, а також їх аналіз динаміки і структури проводиться за допомогою відомостей отриманих з балансів ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» станом на 2011 року ( Додаток Б, таблиця 1) та 2012 рік (див. Додаток Б таблиця 2). [4]

Таблиця 2.1 - Аналітичне угрупування й аналіз структури статей активу балансу

Актив Балансу

На кінець 2010 року

На кінець 2011 року

На кінець 2012 року

тис. грн.

% до підсумку

тис. грн.

% до підсумку

тис. грн.

% до підсумку

1. Майно всього

325714

100

332591

100

314527

100

1.1 Необоротні активи

208963

64,15

194147

58,37

175733

55,87

1.2 Оборотні активи

116745

35,84

138438

41,62

138771

44,12

1.2.1 Запаси

37842

11,62

39816

11,97

38256

12,16

1.2.2 Дебіторська заборгованість

74189

22,78

94729

28,48

97102

30,87

1.2.3 Грошові кошти

4714

1,44

3893

1,17

3413

1,09

1.3 Витрати майбутніх періодів

6

0,01

6

0,01

23

0,01

З таблиці видно, що спостерігається зменшення частки необоротних активів - 8,28% в 2012 році в порівнянні з 2010 р. За рахунок цього збільшилася частка оборотних активів +8,28%, найбільше цьому посприяло збільшення дебіторської заборгованості +8,09% частки від загального майна підприємства у 2012 році в порівнянні з 2010 р. Запаси показали незначний ріст, а грошові кошти незначне зменшення. Варто зазначити, що низька частка грошових коштів показує про певний дефіцит грошових коштів на підприємстві, тобто підприємство має не повне забезпечення грошових коштів. Значними темпами зростає дебіторська заборгованість, це не зовсім добре, з точки зору ризику неповерненості боргів, а також неможливості використання фінансових ресурсів у своїх виробничих цілях.

Таблиця 2.2 - Аналіз статей активу балансу

Актив Балансу

Абсолютне відхилення (тис. грн.)

Темп росту (%)

(2012 р.-2011 р.)

(2011 р.-2010 р.)

(2012 р.-2010р.)

(2012р./2011р.)

(2011р./2010р.)

(2012р./2010р.)

1. Майно всього

- 18064

+ 6877

- 11187

94,57

102,11

96,57

1.1 Необоротні активи

-18414

- 14816

- 33230

90,52

92,91

84,10

1.2 Оборотні активи

+ 333

+ 21693

+ 22026

100,24

118,58

118,87

1.2.1 Запаси

- 1560

+ 1974

+ 414

96,08

105,22

101,09

1.2.2 Дебіторська заборгованість

+ 2373

+ 20540

+ 22913

102,51

127,69

130,88

1.2.3 Грошові кошти

- 480

- 821

- 1301

87,67

82,58

72,40

1.3 Витрати майбутніх періодів

+ 17

0

+ 17

383,33

100

383,33

Таблиця показує незначне зменшення загального обсягу майна (-3,43%, -11187 тис. грн., в 2012 р. на противагу 2010р.). Це відбулося за рахунок зменшення обсягів необоротних активів (-15,90%). При цьому, як було вже сказано раніше, значно зросла дебіторська заборгованість - +30,88% чи на 22913 тис. грн. Рівень запасів залишився стабільним, значно зменшилися обсяги грошових коштів (-27,60%).

Таблиця показує, що значно зменшився власний капітал підприємства -23,09% на противагу обсяг позичкового капіталу збільшився на 23,09%. Найбільший приріст частки показали короткострокові кредити - +13,35%. Значний приріст показала і кредиторська заборгованість +5,73%, тобто можна сказати, що всі статі позичкового капіталу збільшили свою частку, а власний капітал значно зменшив свою частку.

Таблиця 2.3 - Аналітичне угрупування й аналіз структури статей пасиву балансу

Пасив Балансу

На кінець 2010 року

На кінець 2011 року

На кінець 2012 року

тис. грн.

% до підсумку

тис. грн.

% до підсумку

тис. грн.

% до підсумку

1. Джерела майна

325714

100

332591

100

314527

100

1.1 Власний капітал

99355

30,50

90521

27,22

23311

7,41

1.2 Позичковий капітал

226359

69,50

242070

72,78

291216

92,59

1.2.1 Довгострокові зобов'язання

129842

39,87

138113

41,52

138005

43,88

1.2.2 Короткострокові кредити та позики

20563

6,31

33053

9,94

61851

19,66

1.2.3 Кредиторська заборгованість

75954

23,32

70904

21,32

91360

29,05

Таблиця 2.4 - Аналіз статей пасиву балансу

Пасив Балансу

Абсолютне відхилення (тис. грн.)

Темп росту (%)

(2012 р. - 2011 р.)

(2011 р. - 2010 р.)

(2012 р. - 2010 р.)

(2012 р. / 2011 р.)

(2011 р. / 2010 р.)

(2012 р. / 2010 р.)

1. Джерела майна

- 18064

+ 6877

- 11187

94,57

102,11

96,57

1.1 Власний капітал

- 67210

- 8834

- 76044

25,75

91,11

23,46

1.2 Позичковий капітал

+ 49146

+ 15711

+ 64857

120,30

106,94

128,65

1.2.1 Довгострокові зобов'язання

- 108

+ 8271

+ 8163

99,92

106,37

106,29

1.2.2 Короткострокові кредити та позики

+ 28798

+ 12490

+ 41288

187,13

160,74

300,79

1.2.3 Кредиторська заборгованість

+ 20456

- 5050

+ 15406

128,85

93,35

120,28

З таблиці видно, що катастрофічно зменшується власний капітал (-76,54% чи -76044 тис. грн. , порівняння 2012 р. з 2010 р.), при цьому значно зріс обсяг позичкового капіталу + 28,65% чи +64857 тис. грн. Значний внесок в зростання позичкового капіталу внесло значне збільшення короткострокових кредитів (+200,79%, +41288 тис. грн.). Кредиторська заборгованість зросла на 20%, довгострокові кредити показали незначне зростання в розмірі 6,29%. Загальний обсяг майна в 2012 р. зменшився на 3,43%, в порівн. з 2010 р. чи на 11187 тис. грн.

2.2 Аналіз платоспроможності підприємства

Платоспроможність - можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність можна розглядати як реальну (або поточну платоспроможність) - тобто наявність у достатньому обсязі коштів для розрахунку за кредиторську заборгованість, що вимагає негайного погашення. Вона вивчається на підставі аналізу грошових потоків. Ознаками платоспроможності є: наявність грошей у касі, на поточних рахунках; відсутність простроченої кредиторської заборгованості. Однак тільки відсутність грошей на поточних рахунках не означає неплатоспроможності підприємства, бо кошти на поточні рахунки можуть надійти протягом кількох днів.

Платоспроможність можна також розглядати як потенційну здатність підприємства розрахуватися з боргами за рахунок реалізації відповідних активів. Вона забезпечується погодженістю зобов'язань і платіжних засобів протягом прогнозованого періоду.

Для оцінки платоспроможності компанії «Українське Дунайське пароплавство» за 2010-2012 рр., розрахуємо наступні коефіцієнти: абсолютної ліквідності, поточної ліквідності та платоспроможності.

- коефіцієнт абсолютної ліквідності:

- коефіцієнт поточної ліквідності:

- коефіцієнт платоспроможності:

[5]

Розрахунки: 1) за 2010 рік

2) за 2011 рік

3) за 2012 рік

Таблиця 2.5 - Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

Показник

Рекомендоване значення

Значення на кінець року

Темп росту, %

2010 р.

2011 р.

2012 р.

(2011р. / 2010р.)

(2012р. / 2011р.)

(2010р. / 2012р.)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

? 0,2

0,05

0,04

0,02

0,50

0,80

0,40

Коефіцієнт поточної ліквідності

? 0,8

0,82

0,95

0,65

0,65

0,69

0,79

Коефіцієнт платоспроможності

? 2

1,21

1,33

0,91

0,91

0,68

0,75

З таблиці видно, що аналіз показників ліквідності та платоспроможності показав, що підприємство не було повністю платоспроможним в 2010 році, а в наступні роки ситуація тільки погіршувалася, все це показують показники темпу росту. Підсумовуючи аналіз, треба сказати, що не один показник, окрім показник поточної ліквідності за 2010 та 2011 рр., не показав рекомендованого значення.

Отже, можна зробити висновок, що підприємство неплатоспроможне, чи з низьким рівнем платоспроможності.

2.3 Аналіз ліквідності балансу

Ліквідність підприємства -- це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

Ліквідність балансу -- це рівень покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов'язань.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості їх перетворення на грошові кошти, активи підприємства підрозділяють на такі групи:

А1 -- найліквідніші активи (усі грошові кошти підприємства, та короткострокові фінансові вкладення);

А2 -- активи, що легко реалізуються (дебіторська заборгованість та інші легкореалізовувані активи);

А3 -- активи, що повільно реалізуються (запаси та витрати II розділу балансу, за винятком витрат майбутніх періодів, а також довгострокові фінансові вкладення, малоцінні та швидкозношувані предмети, готова продукція тощо);

А 4 -- активи, що важко реалізуються (основні фонди, нематеріальні активи, незавершені капітальні вкладення, обладнання, устаткування).

Пасиви балансу групуються в порядку настання терміну оплати в такі групи:

П1 -- найтерміновіші пасиви (кредиторська заборгованість та інші найтерміновіші пасиви);

П2 -- короткострокові пасиви (короткострокові кредити та позикові кошти);

П3 -- довгострокові пасиви (довгострокові кредитні й позикові кошти);

П4 -- постійні пасиви (джерела власних коштів І розділу пасиву).

Для визначення показників ліквідності, дані бухгалтерського балансу попередньо групують за ступенем ліквідності.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1>ПІ; А2>П2; А3>П3; А4<П4. [7]

Отже, проведемо аналіз ліквідності ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»:

Таблиця 2.6 - Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік

Статті активу

Значення показника

Умова ліквідності

Значення показника

Статті пасиву

Грошові кошти

4714

А1 ? П1

75954

Кредиторська заборгованість

Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення

74189

А2 ? П2

20563

Короткострокові кредити

Матеріально-виробничі запаси

37842

А3 ?П3

129842

Довгострокові кредити

Необоротні активи

208963

А4 ? П4

99355

Власний капітал

Таблиця 2.7 - Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік

Статті активу

Значення показника

Умова ліквідності

Значення показника

Статті пасиву

Грошові кошти

3893

А1 ? П1

70904

Кредиторська заборгованість

Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення

94729

А2 ? П2

33053

Короткострокові кредити

Матеріально-виробничі запаси

39816

А3 ?П3

138113

Довгострокові кредити

Необоротні активи

194147

А4 ? П4

90521

Власний капітал

Таблиця 2.8 - Аналіз ліквідності балансу за 2012 рік

Статті активу

Значення показника

Умова ліквідності

Значення показника

Статті пасиву

Грошові кошти

3413

А1 ? П1

91360

Кредиторська заборгованість

Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення

97102

А2 ? П2

61851

Короткострокові кредити

Матеріально-виробничі запаси

38256

А3 ?П3

138005

Довгострокові кредити

Необоротні активи

175733

А4 ? П4

23311

Власний капітал

Аналіз (порівняння) агрегованих статей активу та пасиву балансу показав, що на протязі трьох років (2010-2012 рр.) підприємство було та залишається неліквідним. З чотирьох умов виконувалася тільки одна (дебіторська заборгованість більше короткострокових кредитів), але головна умова А4 ? П4

(Необоротні активи ? Власний капітал) не виконувалася, тому й була поставлена оцінка, що підприємство не ліквідне на протязі 3 років.

2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість означає ступінь незалежності підприємства від позичкових джерел фінансування.

Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у мінливому зовнішньому та внутрішньому середовищі, що гарантує його платоспроможність та інвестиційну привабливість у довгостроковій перспективі, в межах допустимого рівня ризику.

Фінансова стійкість досягається при стабільному перевищенні доходів над витратами, вільному маневруванні грошовими коштами та стійкому економічному зростанні достатності власного капіталу, достатній кількості активів, достатньому рівні рентабельності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів.

Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів виробничої, комерційної і фінансової діяльності. І навпаки, високий рівень фінансової стійкості підприємства створює додаткові можливості для залучення ефективних джерел фінансування, що позитивно вплине на результати діяльності підприємства.

Аналіз проводиться за такими напрямами:

1) структура капіталу (співвідношення власного і позичкового капіталу);

2) фінансова рівновага між активами та пасивами (визначення типу фінансової стійкості);

3) фінансова стабільність за рахунок певного співвідношення фінансових і не фінансових активів.

Проведемо аналіз фінансової стійкості ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» за такими показниками:

- коефіцієнт автономії:

(4)

де ВК - власний капітал, Вб - валюта балансу;

- коефіцієнт фінансування (покриття боргів власним капіталом)

(5)

де ПК - позичковий капітал

- коефіцієнт поточної заборгованості

(6)

де КЗ - короткострокові зобов'язання

- коефіцієнт фінансової стійкості

(7)

де ДовЗоб - довгострокові зобов'язання

- коефіцієнт фінансової незалежності

(8)

де ВК - власний капітал

- коефіцієнт фінансового важеля [5]

(9)

Розрахунки за 2010 рік:

= 0,70;

Аналогічно проводимо розрахунок показників фінансової стійкості за 2011 та 2012 рр., та заносимо результати до таблиці 2.9

Нормативні значення коефіцієнтів: автономії - 0,5; фінансування - 1,0; фінансової стійкості - 0,8-0,9; фінансової незалежності - 0,5

Таблиця 2.9 - Аналіз показників фінансової стійкості

Показник

2010 рік

2011 рік

2012 рік

Темп росту (%)

(2011р. / 2010р. )

(2012р. / 2011 р.)

(2010р. / 2012 р.)

Коефіцієнт автономії

0,31

0,27

0,07

0,87

0,26

0,23

Коефіцієнт фінансування

0,44

0,37

0,08

0,84

0,22

0,18

Коефіцієнт поточної заборгованості

0,30

0,31

0,49

1,03

1,58

1,63

Коефіцієнт фінансової стійкості

0,70

0,69

0,51

0,99

0,74

0,73

Коефіцієнт фінансової . незалежності

0,43

0,40

0,14

0,93

0,35

0,33

Коефіцієнт фінансового важеля

2,28

2,67

12,49

1,17

4,68

5,48

З отриманих даних аналізу показників фінансової стійкості та наявної інформації про нормативні значення цих показників, можна сказати,що всі результати менші від нормативного значення, це є негативним фактором, який свідчить про нестійку фінансову діяльність підприємства.

Основою забезпечення фінансової рівноваги підприємства є наявність власних обігових коштів (ВОК).

ВОК = Аоб - Зкор = ВК + Дкр - Анеоб ,

де Аоб - оборотні кошти; Зкор - короткострокові зобов'язання (короткострокові кредити та кредиторська заборгованість); ВК власний капітал; Дкр - довгострокові кредити; Анеоб - необоротні активи.

В залежності від рівня забезпеченості матеріальних оборотних коштів власними джерелами фінансування виділяють 4 типи фінансової стійкості.

1 Абсолютна короткострокова фінансова стійкість:

Запаси і витрати ВОК ,

де ВОК - власні обігові кошти, (10)

2 Нормальна короткострокова фінансова стійкість:

ВОК Запаси і витрати ДЖст. ,

де ДЖст. - стабільні або планові джерела фінансування.

ДЖст. = ВОК + Кредити під ТМЦ (11)

3 Передкризова фінансова стійкість:

Запаси і витрати = ДЖплан. + ДЖт

4 Кризова фінансова стійкість:

Запаси і витрати ДЖплан. + ДЖт.в

Відносним показником фінансової рівноваги є коефіцієнт маневреності:

(12)

Розрахунок ВОК: 1) 2010 рік

ВОК = 99355 + 129842 - 208963 = 20234 тис. грн.;

2) 2011 рік

ВОК = 90521 + 138113 - 194147 = 34487 тис. грн.;

3) 2012 рік

ВОК = 23311 + 138005 - 175733 = - 8894 тис. грн.

Розрахунок коефіцієнту маневреності власного капіталу: 1) 2010 рік

Кман. = 20234 / 99355 = 0,2;

2) 2011 рік

Кман. = 34487 / 90521 = 0,38;

Всі розраховані показники заносимо до таблиці 2.10.

Таблиця 2.10 - Визначення типу фінансової стійкості

Показники

2010 рік

2011 рік

2012 рік

Темп росту (%)

(2011р./2010р.)

(2012р./2011р.)

(2010р./2012р.)

ВОК, тис. грн.

20234

34487

- 8894

1,70

-

-

Коефіцієнт маневреності

0,2

0,38

- 0,38

1.90

-

-

Запаси і витрати

37842

39816

38256

1,05

0,96

1,01

1 Абсолютна короткострокова фінансова стійкість:

Запаси і витрати < ВОК ,

2010 рік: (Запаси і витрати) 37842 > 20234 (ВОК)

2011 рік: (Запаси і витрати) 39816 > 34487 (ВОК)

2012 рік: (Запаси і витрати) 38256 > - 8894 (ВОК)

Умова абсолютної короткострокової фінансової стійкості не виконалася в жодному з років.

Як бачимо, наявність власних обігових коштів, їх збільшення протягом 2-х років, зменшення величини ВОК над величиною запасів і витрат (37842 > 20234; 39816 > 34487; 38256 > - 8894) свідчить про абсолютну фінансову нестійкість компанії.

Коефіцієнт маневреності (рекомендоване значення коефіцієнту - 0,5) показав, що підприємство має недостатню кількість ВОК, а в 2012 році воно їх взагалі не мало, при цьому підприємство має нормальну фінансову стійкість. Все це пояснюється тим, що підприємство взяло значний обсяг короткострокових кредитів, що є плановим джерелом фінансування діяльності підприємства. Все ж таки головним завданням (на основі показників 2012 року) є поява ВОК та максимально можливе збільшення його значення. [5], [8]

2.5 Резерви покращення фінансового стану підприємства

Одним з основних шляхів зниження витрат є збільшення продуктивності праці, що призведе до зменшення собівартості за одиницю продукції (для нашого підприємства зменшення собівартості на кожну перевезену тону вантажів та перевезення кожного пасажира), тобто при існуючій величині собівартості буде перевезено більше вантажів і пасажирів, а отже дохід збільшиться. Збільшення продуктивності праці можна досягнути різними шляхами. Найбільш важливі з них - механізація та автоматизація виробництва, розробка та застосування прогресивних, високопродуктивних технологій, заміна та модернізація застарілого обладнання, машин. На вказаному підприємстві дуже багато застарілих машин, які можна продати без будь-якої шкоди для виробництва. Отримані кошти можна вкласти в нові, ресурсозберігаючі машини, що призведе до більш ефективного використання основних засобів.

Важливим є підвищення вимог та застосування контролю за якістю надання послуг.

Скорочення витрат по амортизації основних виробничих фондів можна досягнути шляхом кращого використання цих фондів, максимізації їх завантаження, а також списання з балансу непрацюючого, морально застарілого обладнання.

Доцільно продати деяку кількість виробничих запасів.

Як і в інших підприємств, в умовах кризи неплатежів у цього підприємства є нестача грошових коштів та з отриманням дебіторської заборгованості.

Щодо джерел отримання грошових коштів, то до них належать:

- реалізація продукції з негайною оплатою;

- отримання дебіторської заборгованості;

- продаж резервних грошових активів;

- продаж матеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів);

- отримання банківських кредитів;

- залучення інвестицій, приватного капіталу та інших внесків.

Сума дебіторської заборгованості покриває суму короткострокових кредитів у нормативному значенні. Якщо провести правильну політику по управлінню дебіторською заборгованістю, то необхідну суму можна отримати з неї, а частину дебіторської заборгованості спрямувати на покриття кредиторської, що призведе до покращення ліквідності підприємства на короткостроковий період (забезпеченість кредиторської заборгованості грошовими коштами), тобто величина кредиторської заборгованості зменшиться, а величина грошових коштів залишиться незмінною. Але для цього потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами.

Для поповнення власного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість його залучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування власного капіталу, повинні бути реалізовані всі можливості його формування за рахунок внутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела - прибуток та спеціальні фонди.

Але якщо сума власного капіталу із внутрішніх джерел є недостатньою, треба звертатись до зовнішніх джерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійної політики підприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовому ринку необхідного обсягу фінансових коштів в мінімально можливі строки і за мінімальну плату.

Процес управління вартістю залученого капіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високим рівнем складності і потребує відповідної кваліфікації виконавців.

Не слід також нехтувати позиковим капіталом. В розвинутих країнах за питомою вагою у складі залучених джерел фінансування значне місце займають саме банківські кредити та кредиторська заборгованість, в тому числі комерційний і товарний кредити. Необхідність кредиту як джерела поповнення фінансових ресурсів підприємства визначається характером кругообігу основних і оборотних активів.

Вартість внутрішньої кредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталу враховується по нульовій ставці, тому що це, фактично, безплатне фінансування підприємства. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела, бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються, це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінці призведе до сплати штрафів, санкцій та погіршення фінансового стану.

Висновки і пропозиції

Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.

Сучасні методи фінансового аналізу дають можливість здійснювати оцінку підприємств, компаній та їхніх філіалів по інтегрованим показникам функціонування. Фінансовий аналіз вивчає економічний стан фірми і відображає ефективність виробничої діяльності, ліквідності та фінансової усталеності підприємств за допомогою системи показників.

Метою аналізу фінансового стану підприємства є оцінка фінансового стану підприємства на підставі виявлених результатів та подача рекомендацій щодо його поліпшення. Фінансовий стан оцінюється насамперед на основі статей бухгалтерського балансу та додаткам до нього. Задачі фінансового аналізу визначаються інтересами користувачів аналітичним матеріалом, яких насамперед цікавить: оцінка фінансових результатів; оцінка майнового стану; аналіз фінансової усталеності, ліквідності балансу, платоспроможності підприємства; дослідження стану та динаміки дебіторської і кредиторської заборгованості; аналіз ефективності вкладеного капіталу.

Розрахунок та аналіз економічних показників діяльності підприємств є активними інструментами сучасного фінансового менеджменту. Набір цих відносних показників дозволяє скласти доволі повне уявлення про ефективність виробничої, маркетингової діяльності, фінансової стратегії підприємства, а також оптимізувати сам процес управління.

Методика аналізу фінансового стану являє собою дослідження цих показників з метою прийняття найбільш виправданих рішень в ринкових умовах.

Без аналізу фінансового стану підприємства сьогодні стає неможливим функціонування будь-якого суб'єкта економічної діяльності, включаючи й тих, що з певних причин не переслідують мету максимізації прибутків. Якщо ефективність господарювання є добровільною справою агента економічної діяльності, то фінансова звітність - обов'язковою: навіть дрібні приватні підприємства зобов'язані аналізувати свою фінансову діяльність, на основі якої вони будують звітність перед органами Державної податкової адміністрації.

Головним джерелом аналізу фінансового стану є інформація бухгалтерської звітності підприємств, відповідна обробка якої може сприяти максимізації прибутку підприємства. У виробничій сфері фінансовий аналіз тісно зв'язаний з двома головними функціями управління виробництвом: плануванням та контролем, а також з їхньою проміжною ланкою - бюджетуванням (розподілом коштів для досягнення поставлених виробничих цілей). Без відповідного планування цілі досягаються лише випадково. При плануванні для аналізу головним чином використовуються джерела внутрішнього походження. В основному це дані про сподівані обсяги виробництва (продажу) та витрати. Аналізу належить важлива роль у досягненні стабільного фінансового стану підприємства.

Можливості статистичного аналізу поки що, на жаль, далеко не повністю використовуються під час фінансового аналізу на вітчизняних підприємствах. Без статистичних методів неможливо кількісно розрахувати та мінімізувати економічний ризик, який супроводжує підприємства в їхній діяльності.

Сьогодні нас відділяє вже немало часу відтоді, як Україна стала на шлях ринкових перетворень. Цей шлях і досі залишається складним та заплутаним, а часом навіть незбагненним пересічному громадянину, що давно звик чути про реформування економіки, не помічаючи реальних змін на краще. На думку багатьох західних економістів проблема української промисловості полягає в тому, що керівники багатьох підприємств є вихованцями старої командно-адміністративної системи господарювання, в якій, при відсутності функціонуючого ринкового механізму та дефіцитності ресурсів, споживчій попит сприймався як небажане явище або, навіть гальмо економічного розвитку. Відмінність ринкової економіки в цьому відношенні полягає в тому, що споживчій попит в будь-якій формі розуміється виробником як стимул до збільшення обсягів виробництва.

Світовий досвід вчить нас тому, що дійсне просування на шляху реформ залежить від змін у виробничій сфері та знаходженні ефективних форм господарювання. Важливу роль в цьому процесі сьогодні в Україні відіграє об'єктивний фінансовий аналіз і безпосередньо аналіз фінансового стану підприємств, як невід ямна його складова. [5], [7]

На основі проведеного аналізу фінансового стану підприємства ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство», можна зробити такі аналітичні висновки:

За 3 роки майно та капітал підприємства зменшилися на 11187, тис. грн., що пояснюється збільшенням зносу основних фондів.

Зменшення загальної величини активів, в цілому за 3 роки, відбулося через зменшення залишкової вартості необоротних активів - на 33230,0 тис. грн., але при цьому величина оборотних активів зросла на 22026 тис. грн., за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 22913 тис. грн., але приріст величини оборотних активів не зміг в повному обсязі покрити зменшення величини необоротних активів.

Відповідні зміни відбулись і в статтях пасиву балансу. За 3 роки зменшилась величина власного капіталу на 76044 тис. грн., в той час як величина позичкового капіталу збільшилась на 64857 тис. грн.

Збільшення дебіторської заборгованості свідчить про збільшення боргів юридичних і фізичних осіб перед організацією, тобто це свідчить про те, що ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство» накопичує боргові зобов'язання своїх .

В цілому ж структура балансу суттєвих змін зазнала і відповідає галузевим ознакам. Як бачимо, питома вага необоротних активів складає 55,87%, а питома власного капіталу 7,41% на кінець 2012 року. Як негативним чинником в структурі активів можна розглядати наявність значної дебіторської заборгованості. Її частка в активах в 2010 році склала 22,78%, а в 2012 році - 30,87% (прослідковується динаміка збільшення дебіторської заборгованості за 3 роки). Слід відмітити також незначну частку короткострокових кредитів в структурі джерел фінансування.

Отже, проаналізувавши баланс за останні три роки можна зробити наступні висновки що баланс має від'ємне значення, майно підприємства зменшується, в зв'язку із значним недофінансуванням по всім кодам програмної класифікації видатків. Для покращення фінансового стану пропоную надавати додаткові платні послуги, збільшувати обсяги перевезення, розширювати кордони перевезень, а також відстань перевезень, від якої залежить фрахтова ставка за перевезення, а з цього і дохід від перевезень вантажів і пасажирів підприємством.

економічний баланс ліквідність

Список використаної літератури

1. Офіційний сайт ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство»

2. Інформація про діяльність та склад флоту ПрАТ «Українське Дунайське пароплавство».

3. Конспект лекцій з вивчених дисциплін

4. Державна установа «Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку України»

5. Коба В.Г., Бабина О.Є., Ковбатюк М.В., Беник Н.Г. Економічний аналіз діяльності підприємства водного транспорту: Навчальний посібник - К.: 2011. - 341с.

6. Бабина О.Є., Ковбатюк М.В., Власова В.П., Лопатюк Т.Б. Аналіз господарської діяльності: Методичні вказівки для практичних занять та самостійної роботи з дисципліни - К.:КДАВТ, 2008. - 79с.

7. Цигилик І.І., Кропепельницька С.О., Мозіль О.І. Екрономічний аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2004. - 123с.

8. Череп А.В. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2005. - 160с.

Додаток А

Таблиця А.1 - Інформація про основні засоби емітента (за залишковою вартістю) у 2010- 2011 роках

Найменування основних засобів

Власні основні засоби (тис. грн.)

Орендовані основні засоби (тис. грн.)

Основні засоби, всього (тис. грн.)

на початок періоду

на кінець періоду

на початок періоду

на кінець періоду

на початок періоду

на кінець періоду

1. Виробничого призначення:

167161

152315

0

0

167161

152315

будівлі та споруди

34324

34237

0

0

34324

34237

машини та обладнання

5469

4143

0

0

5469

4143

транспортні засоби

125628

113448

0

0

125628

113448

інші

1740

487

0

0

1740

487

2. Невиробничого призначення:

2769

2772

0

0

2769

2772

будівлі та споруди

1952

1921

0

0

1952

1921

машини та обладнання

559

743

0

0

559

743

транспортні засоби

116

94

0

0

116

94

інші

142

14

0

0

142

14

Усього

169930

155087

0

0

169930

155087

Таблиця А.2 - Інформація про основні засоби емітента (за залишковою вартістю) у 2011- 2012 роках

Найменування основних засобів

Власні основні засоби (тис. грн.)

Орендовані основні засоби (тис. грн.)

Основні засоби, всього (тис. грн.)

на початок періоду

на кінець періоду

на початок періоду

на кінець періоду

на початок періоду

на кінець періоду

1. Виробничого призначення:

152315

133297

0

0

152315

133297

будівлі та споруди

34237

32684

0

0

34237

32684

машини та обладнання

4143

5214

0

0

4143

5214

транспортні засоби

113448

94756

0

0

113448

94756

інші

487

643

0

0

487

643

2. Невиробничого призначення:

2772

2569

0

0

2772

2569

будівлі та споруди

1921

1844

0

0

1921

1844

машини та обладнання

743

638

0

0

743

638

транспортні засоби

94

76

0

0

94

76

інші

14

11

0

0

14

11

Усього

155087

135866

0

0

155087

135866

Додаток Б

Таблиця Б.1 - Баланс на кінець 2011 року

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

I. Необоротні активи

Незавершене будівництво

020

37092

37847

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

169930

155087

- первісна вартість

031

1050060

1045306

- знос

032

(880130)

(890219)

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

(0)

(0)

Довгострокові фінансові інвестиції

040

1941

1213

Інші необоротні активи

070

0

0

Усього за розділом I

080

208963

194147

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

33989

35820

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

1809

2052

Готова продукція

130

0

0

Товари

140

2044

1944

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

42973

60035

- первісна вартість

161

42973

60035

- резерв сумнівних боргів

162

(0)

(0)

Дебіторська заборгованість з бюджетом

170

7679

9306

Дебіторська заборгованість за виданими авансами

180

21200

23038

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

2164

2230

Поточні фінансові інвестиції

220

0

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

634

211

- в іноземній валюті

240

3201

3647

Інші оборотні активи

250

879

35

Усього за розділом II

260

116745

138438

III. Витрати майбутніх періодів

270

6

6

ІV. Необоротні активи та групи вибуття


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.