Анализ финансового состояния предприятия ОАО "ГАСТРО-ПЛЮС"

После расчета величины чистой прибыли в Отчете финансовых результатах следует указать ряд справочных показателей. В образце формы № 2, рекомендованном в приказе Минфина России № 67н, в справочном разделе предлагается отразить сумму постоянных налоговых обязательств (активов), а также величину базовой и разводненной прибыли (убытка) на одну акцию.

Справочно в отчете необходимо указать различные виды прибыли на акцию.

Базовая прибыль на акцию - это часть прибыли отчетного периода, которая причитается акционерам - владельцам обыкновенных акций. Строку «Базовая прибыль (убыток) на акцию» заполняют только акционерные общества.Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется как отношение базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.

Базовая прибыль (убыток) отчетного периода - это чистая прибыль отчетного периода, уменьшенная на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный период. При расчете базовой прибыли отчетного периода не учитываются также дивиденды по привилегированным акциям, в том числе по кумулятивным, за предыдущие отчетные периоды, которые были выплачены или объявлены в течение отчетного периода.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода. Для расчета средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении, используются данные реестра акционеров общества на первое число каждого календарного месяца отчетного периода. В некоторых случаях данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, корректируются. А именно: при размещении акционерным обществом обыкновенных акций без их оплаты и при размещении дополнительных обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости.

В отчете также отражают разводненную прибыль. Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение (увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества [30].

Руководство любого предприятия нуждается в потоке информации для принятия информированных и разумных решений, влияющих на успех или неудачу его деятельности. Инвесторам нужна отчетность для анализа инвестиционного потенциала. Банкам требуется финансовая отчетность для принятия решения о выдаче кредитов, а многим компаниям отчетность необходима для определения риска, связанного с ведением коммерческой деятельности со своими клиентами и поставщиками. И, конечно же, финансовая отчетность служит основой для проведения финансового анализа.



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ГАСТРО-ПЛЮС»

2.1 Анализ структуры имущества предприятия и средств, вложенных в него

ОАО «Гастро-Плюс» -- лидирующая фармацевтическая компания в России, занимающаяся разработкой и производством современных, качественных, доступных лекарственных препаратов, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов. Группа компаний «Гастро-Плюс» выпускает более 250 наименований лекарственных средств, включая препараты для лечения сердечнососудистых заболеваний, сахарного диабета, дефицита гормона роста, гастроэнтерологических, неврологических, инфекционных заболеваний, нарушений обмена веществ, онкологических и других заболеваний. ОАО «Гастро-Плюс» является участником совместного биотехнологического проекта «Генериум» по разработке и производству социально значимых препаратов в рамках государственной программы импортозамещения. Все производственные мощности Компании полностью отвечают требованиям российских стандартов. 6 производственных линий ОАО «Гастро-Плюс» получили сертификаты соответствия европейским стандартам European Union Good Manufacturing Practice (Европейские стандарты надлежащей производственной практики). Акции и глобальные депозитарные расписки ОАО «Гастро-Плюс» обращаются на биржевых площадках ММВБ-РТС и LSE (London Stock Exchange) соответственно.

На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ОАО «Гастро-Плюс» за 2013 год проведем комплексный финансовый анализ.

Финансовый анализ проводится с целью оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Одним из этапов комплексного финансового анализа является анализ структуры имущества и средств, вложенных в него.

Основными методами данного анализа являются:

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ структуры имущества ОАО «Гастро-Плюс». Данные для расчета взяты из бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс» за 2013 год (приложение 1). Актив баланса представлен следующими статьями: нематериальные активы, основные средства, финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы, запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Таблица 2.1

Аналитическая группировка и анализ статей актива бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс»

№ п/п	Статьи актива, тыс. руб.	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
1	Имущество - всего	48 790 813,00	54 062 650,00	5 271 837,00	10,80
2	Внеоборотные активы, в т.ч.	10 171 860,00	8 027 152,00	-2 144 708,00	-21,08
-	нематериальные активы	164 764,00	78 785,00	-85 979,00	-52,18
-	основные средства	209 156,00	375 205,00	166 049,00	79,39
-	финансовые вложения	9 736 936,00	7 513 759,00	-2 223 177,00	-22,83
3	Оборотные активы	38 618 953,00	46 035 498,00	7 416 545,00	19,20
-	запасы	2 811 475,00	2 946 479,00	135 004,00	4,80
-	дебиторская задолженность	27 538 263,00	26 603 124,00	-935 139,00	-3,40
-	финансовые вложения	2 857 727,00	1 567 667,00	-1 290 060,00	-45,14
-	денежные средства	5 410 916,00	14 917 856,00	9 506 940,00	175,70

По данным таблицы 2.1 можно сказать, что за отчетный период в структуре имущества предприятия произошли существенные изменения.

Сумма активов увеличилась на 5 271 837 тыс. руб. или на 10,8%. Несмотря на уменьшение внеоборотных активов на 2 144 708 тыс. руб. или на 21,1%, увеличение оборотных активов на 7 416 545 тыс. руб. или на 19,2% привело к увеличению суммы всех активов.

Снижение суммы внеоборотных активов произошло за счет значительного уменьшения нематериальных активов: на 85 979 тыс. руб. или на 52,2% - а также за счет снижения суммы долгосрочных финансовых вложений на 2 223 177 тыс. руб. или на 22,8%. Несмотря на рост основных средств на 79,4% итоговая сумма внеоборотных активов уменьшилась.

Увеличение суммы всех оборотных активов произошло за счет значительного роста денежных средств: на 9 506 940 тыс. руб. или на 175,7%. Как правило, это свидетельствует об укреплении финансового состояния компании, однако нахождение больших остатков денежных средств на счетах на протяжении длительного времени может свидетельствовать о неправильном использовании оборотного капитала. Также в составе оборотных активов увеличилась сумма запасов: на 4,8%. А вот сумма финансовых вложений снизилась на 1 290 060 тыс. руб. или на 45,1%. Также претерпевает снижение сумма дебиторской задолженности: на 3,4%. Несмотря на полученное уменьшение в составе оборотных активов, общая сумма второго раздела бухгалтерского баланса увеличилась.

Таким образом, значительный рост мобильных активов смог покрыть значительное снижение иммобилизованных активов, что привело к увеличению суммы всего имущества компании в 2013 году.

Далее необходимо проанализировать структуру имущества ОАО «Гастро-Плюс».

В таблице 2.2 представлен подробный анализ структуры актива бухгалтерского баланса.



Таблица 2.2

Детальный анализ структуры актива баланса ОАО «Гастро-Плюс»

№ п/п	Показатели	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Отклонение в процентных пунктах (п.п.)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1	Имущество - всего	48 790 813,00	100	54 062 650,00	100	0
2	Внеоборотные активы, в т.ч.	10 171 860,00	20,85	8 027 152,00	14,85	-6
2.1	Нематериальные активы	164 764,00	0,34	78 785,00	0,15	-0,19
2.2	Незаконченные операции по приобретению НМА	175	0	460	0	0
2.3	Основные средства	209 156,00	0,43	375 205,00	0,69	0,27
2.4	Финансовые вложения	9 736 936,00	19,96	7 513 759,00	13,9	-6,06
2.5	Отложенные налоговые активы	60 227,00	0,12	47 071,00	0,09	-0,04
2.6	Прочие внеоборотные активы	778	0	12 332,00	0,02	0,02
3	Оборотные активы, в т.ч.	38 618 953,00	79,15	46 035 498,00	85,15	6
3.1	Запасы, в т.ч.	2 811 475,00	5,76	2 946 479,00	5,45	-0,31
-	сырье, материалы и др. аналогичные ценности	52 707,00	0,11	104 277,00	0,19	0,08
-	готовая продукция и товары для перепродажи	2 754 643,00	5,65	2 830 202,00	5,24	-0,41
-	расходы будущих периодов	4 125,00	0,01	12 000,00	0,02	0,01
3.2	Налог на добавленную стоимость	294	0	124	0	0
3.3	Дебиторская задолженность, в т.ч.	27 538 263,00	56,44	26 603 124,00	49,21	-7,23
-	покупатели и заказчики	26 307 155,00	53,92	25 336 237,00	46,86	-7,05
-	прочая дебиторская задолженность	1 231 108,00	2,52	1 266 887,00	2,34	-0,18
3.4	Финансовые вложения	2 857 727,00	5,86	1 567 667,00	2,9	-2,96
3.5	Денежные средства	5 410 916,00	11,09	14 917 856,00	27,59	16,5
3.6	Прочие оборотные активы	248	0	248	0	0



По данным таблицы 2.2. видно, что за отчетный период в структуре имущества доля оборотного капитала увеличилась на 6 п.п., а основного уменьшилась на 6 п.п. соответственно.

Доля внеоборотных активов в 2013 году составила 14,9%, в то время как в 2012 году их доля была равна 20,9%. Это уменьшение произошло за счет снижения финансовых вложений. Их доля также снизилась на 6,1 п.п. Доля основных средств незначительно увеличилась в связи с ростом их суммы, а доля нематериальных активов незначительно снизилась и составляет 0,2% в 2013 году. Остальные выделенные статьи претерпевают незначительный рост и увеличение доли, не влияющее на долю основного капитала в структуре имущества компании.

Удельный вес оборотного капитала в 2013 году составил 85,1%, в то время как в 2012 году его удельный вес составлял 79,1%. Данный рост произошел за счет увеличения суммы денежных средств и их доли на 16,5 п.п. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала снизился на 7,2 п.п. Это произошло за счет снижения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Доля запасов снизилась незначительно. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений снизился почти на 3 п.п. Увеличения или уменьшения суммы по статье прочие оборотные активы в 2013 году не наблюдается, их доля в структуре имущества незначительна.

На рисунке 2.1 наглядно представлены произошедшие изменения в структуре актива баланса.



Рисунок 2.1. Изменения в структуре имущества ОАО «Гастро-Плюс»

В таблице 2.3 представлена группировка статей пассива баланса и проведен анализ.

Таблица 2.3

Аналитическая группировка и анализ статей пассива бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс»

№ п/п	Статьи пассива, тыс. руб.	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
1	Источники имущества - всего	48 790 813,00	54 062 650,00	5 271 837,00	10,80
2	Капитал и резервы, в т.ч.	27 403 359,00	5 507 989,00	-21 895 370,00	-79,90
-	уставный капитал	37 973,00	37 973,00	0,00	0,00
1	2	3	4	5	6
-	собственные акции, выкупленные у акционеров	0,00	3 132 486,00	3 132 486,00	100,00
-	резервный капитал	1 890,00	1 890,00	0,00	0,00
-	нераспределенная прибыль	27 363 676,00	8 600 792,00	-18 762 884,00	-68,57
3	Долгосрочные обязательства	27 970,00	2 041 222,00	2 013 252,00	7 197,90
4	Краткосрочные обязательства, в т.ч.	21 359 485,00	46 513 439,00	25 153 954,00	117,76
-	заемные средства	0,00	5 021 700,00	5 021 700,00	100,00
-	кредиторская задолженность	21 204 880,00	41 132 202,00	19 927 322,00	93,98

Как видно из таблицы 2.3, источники имущества за год увеличились на 10,8%. Рост источников произошел за счет увеличения краткосрочных и долгосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства увеличились на 2 013 252 тыс. руб., а краткосрочные обязательства увеличились на 25 153 954 тыс. руб.

Сумма собственного капитала уменьшилась на 21 895 370 тыс. руб. или на 79,9%. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 18 762 884 тыс. руб. или на 68,6%, а также образования выкупленных собственных акций в сумме 3 132 486 тыс. руб. Сумма резервного и уставного капиталов не изменилась.

Долгосрочные обязательства претерпевают немыслимый рост на 7 197,9%. Это произошло за счет образования долгосрочных заемных средств в сумме 2 000 000 тыс. руб.

Сумма краткосрочных обязательств в 2013 году значительно увеличилась: на 117,8%. Это произошло за счет образования краткосрочных заемных средств в сумме 5 021 700 тыс. руб., а также увеличения суммы кредиторской задолженности на 19 927 322 тыс. руб. или на 93,9%. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В данном случае разница между данными статьями в 2013 году составила 14 528 965 тыс. руб. Это может привести к ухудшению финансового состояния.

Можно сделать вывод о том, что в 2013 году финансовое состоянии компании ухудшилось. Увеличение суммы обязательств привело к увеличению финансовой зависимости ОАО «Гастро-Плюс».

На рисунке 2.2 представлена структура источников формирования имущества ОАО «Гастро-Плюс» за анализируемый период.

В таблице 2.4 представлен расчет изменения удельного веса показателей раздела 2 бухгалтерского баланса.

Таблица 2.4

Детальный анализ структуры пассива бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс»

№ п/п	Показатели	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Отклонение в процентных пунктах (п.п.)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1	Источники имущества - всего	48 790 813,00	100	54 062 650,00	100	0
2	Капитал и резервы, в т.ч.	27 403 359,00	56,16	5 507 989,00	10,19	-45,98
2.1	Уставный капитал	37 973,00	0,08	37 973,00	0,07	-0,01
2.2	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	3 132 486,00	5,79	5,79
2.3	Резервный капитал	1 890,00	0	1 890,00	0	0
2.4	Нераспределенная прибыль	27 363 676,00	56,08	8 600 792,00	15,91	-40,17
3	Долгосрочные обязательства, в т.ч.	27 970,00	0,06	2 041 222,00	3,78	3,72
3.1	Заемные средства	0	0	2 000 000,00	3,7	3,7
3.2	Отложенные налоговые обязательства	27 970,00	0,06	41 222,00	0,08	0,02
4	Краткосрочные обязательства, в т.ч.	21 359 485,00	43,78	46 513 439,00	86,04	42,26
4.1	Заемные средства	0	0	5 021 700,00	9,29	9,29
4.2	Кредиторская задолженность, в т.ч.	21 204 880,00	43,46	41 132 202,00	76,08	32,62
-	поставщики и подрядчики	1 824 568,00	3,74	5 039 226,00	9,32	5,58
1	2	3	4	5	6	7
-	задолженность перед персоналом	67 281,00	0,14	87 281,00	0,16	0,02
-	задолженность перед гос. внебюджетными фондами	23 457,00	0,05	30 564,00	0,06	0,01
-	задолженность по налогам и сборам	996 741,00	2,04	1 204 109,00	2,23	0,18
-	прочие кредиторы	18 272 833,00	37,45	34 789 957,00	64,35	26,9
4.3	Доходы будущих периодов	2 110,00	0	1 739,00	0	0
4.4	Оценочные обязательства	152 495,00	0,31	357 798,00	0,66	0,35

По данным таблицы 2.4 можно сказать, что за отчетный период в структуре источников финансирования имущества произошли существенные изменения. В 2012 году доля собственного капитала составляла 56,2%, но в 2013 году его доля составила все 10,2%, что говорит о потери финансовой независимости исследуемой компании. Удельный вес долгосрочных обязательств в 2013 году увеличился на 3,7 п.п. А доля краткосрочных обязательств увеличилась на 42,3 п.п.

В структуре собственного капитала наибольшей долей обладает нераспределенная прибыль, несмотря на ее значительное снижение на 40,2 п.п. Удельный вес собственных акций, выкупленных у акционеров, составляет 5,8%, что является его изменением в п.п. Доля резервного капитала также ничтожна мала. А вот доля уставного капитала, несмотря на то, что его сумма не изменилась, уменьшилась и остается незначительной.

В структуре долгосрочных обязательств преобладает доля долгосрочных заемных средств. Т.к. в 2012 году данного вида обязательств не наблюдалось, их удельный вес в 2013 году будет являться и отклонением в п.п. В 2013 году их доля составила 3,7%. Доля отложенных налоговых активов выросла незначительно.

В структуре краткосрочных обязательств преобладает кредиторская задолженность. Ее доля в 2013 году увеличилась на 32,6 п.п. и составляет 76,1%. Стоит выделить, что в составе краткосрочной задолженности наибольшим удельным весом обладает задолженность перед прочими кредиторами: 64,4%. Также наблюдается увеличение доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 5,6 п.п. Удельный вес задолженности перед персоналом увеличился незначительно. Доля остальных выделенных статей незначительно увеличилась. Удельный вес оценочных обязательств незначительно возросла в связи с увеличением их суммы. А доля доходов будущих периодов ничтожна мала.

Можно сделать вывод об ухудшении финансовой независимости ОАО «Гастро-Плюс», так как в отчетном периоде доля заемного капитала преобладает над долей собственного капитала.

На рисунке 2.2 наглядно представлено изменение в структуре пассивов бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс».

Рисунок 2.2 . Изменения в структуре источников финансирования имущества

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Проведем анализ платежеспособности ОАО «Гастро-Плюс».Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. По мнению Бланка И.А., платежеспособность - это возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности зависит платежеспособность. Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия состоит в том, что ликвидность предприятия можно рассматривать как способ поддержания платежеспособности предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних интересов и банков. Как правило, условия кредитования для таких предприятий являются более льготными. Основными признаками платежеспособности являются:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

отсутствие просроченной кредитной задолженности.

О неплатежеспособности может говорить наличие «больных» статей, таких как убытки, просроченная кредиторская задолженность, просроченные кредиты и займы. Неплатежеспособность может быть случайной, временной, длительной и хронической. Причинами неплатежеспособности могут служить:

получение убытков;

недостаточность финансовых ресурсов;

неоплата дебиторской задолженности;

и др.

В анализе платежеспособности предприятий используются данные:

Бухгалтерского баланса;

Отчета о финансовых результатах;

Отчета о движении капитала;

Отчета о движении денежных средств.

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности.

Ликвидность - это одна из ключевых экономических характеристик, определяющая возможность страны, предприятия, банка или физического лица обеспечить выполнение своих долговых обязательств, а также возможность реализации ценных бумаг, без существенного изменения их цены на рынке, для получения наличных средств. Другими словами, ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

А1 -- наиболее ликвидные активы,

А2 -- быстро реализуемые активы,

А3 -- медленно реализуемые активы,

А4 -- трудно реализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 -- наиболее срочные обязательства,

П2 -- краткосрочные пассивы,

П3 -- долгосрочные пассивы,

П4 -- постоянные пассивы.

Таблица 2.5

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
Показатель	Составляющие	Показатель	Составляющие
А1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П1	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы
А2	Дебиторская задолженность и прочие активы	П2	Заемные средства и другие статьи разд.6 «Краткосрочные пассивы» бух. баланса
А3	Статьи разд.2 «Оборотные активы» бух. баланса и долгосрочные финансовые вложения	П3	Долгосрочные кредиты и заемные средства
А4	Внеоборотные активы	П4	Статьи разд.4 «Капитал и резервы» бух. баланса



Предприятие ликвидное, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности. Всего используется три коэффициента: текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности. Методика расчета данных коэффициентов представлена в приложении 3.

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Гастро-Плюс» за 2013 год.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса ОАО «Гастро-Плюс»

Группа актива	Сумма, тыс. руб.	Группа пассива	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек/недостаток
	В 2012 г.	В 2013 г.		В 2012 г.	В 2013 г.	2012 год	2013 год
А1	8 268 673	16 485 523	П1	21 359 485	41 491 739	-13 090 518	-25 006 092
А2	27 538 805	26 603 372	П2	0	5 021 700	27 538 511	21 581 672
А3	12 548 411	10 459 238	П3	27 970	2 041 222	12 520 441	8 419 016
А4	434 924	513 393	П4	27 403 359	5 507 989	26 968 435	4 994 596
Баланс	48 790 813	54 062 650	Баланс	48 790 813	54 062 650	Х	Х

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4

Как в 2012 году, так и в 2013 году это неравенство не полностью выполняется. Первое условие ликвидности не выполняется: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных пассивов на 13 090 518 тыс. руб. в 2012 году, а в 2013 году - на 25 006 092 тыс. руб. Но второе условие ликвидности выполняется - это значит, что у предприятия текущая ликвидность. Можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно в ближайшее время. Третье и четвертое условие ликвидности также выполняются, что показывает способность вовремя рассчитываться по долгам и другим обязательствам.

Для того чтобы более подробно проанализировать степень ликвидности, необходимо рассчитать относительные показатели ликвидности баланса.

В соответствии с методикой расчета коэффициентов ликвидности полученные результаты сведем в таблицу и сравним их с нормальным значением.

Таблица 2.7

Сравнение показателей ликвидности с нормальным значением

Показатели	2012г.	2013г.	Изменения	Норма
1	2	3	4	5
Кла	0,39	0,35	-0,04	0,2-0,7
Клп	1,67	0,93	-0,74	?1
Ктл	1,81	0,99	-0,82	1,5-3

Как видно из таблицы, в 2012 году все коэффициенты соответствуют норме. В 2013 году один из коэффициентов соответствует норме.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств. Чем выше коэффициент выше, тем более платежеспособно предприятие. В данном случае, этот коэффициент соответствует норме, и показывает, что предприятие может погасить ~40% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточного покрытия или быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно покрыть за счет денежных средств, их эквивалентов и дебиторской задолженности. В данном случае ОАО «Гастро-Плюс» может полностью погасить свою краткосрочную задолженность за счет этих активов в 2012 году, а в 2013 году значение этого показателя снизилось на 0,74 и стало ниже нормы.

Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить за счет оборотных активов. Нормальный уровень этого показателя установлен в пределах от 1,5 до 3. В данном случае значение этого показателя в 2012 году соответствует норме, что показывает возможность полного погашения своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов, но в 2013 году этот показатель снизился на 0,82 и значительно отдалился от нормы.

Таким образом, можно сказать, что ОАО «Гастро-Плюс» было более платежеспособно в 2012 году.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Формула расчета данного коэффициента также представлена в приложении 3.

В данном случае в 2013 году этот коэффициент принимает значение 0,75. Данный коэффициент не принимает значение нормального уровня, что говорит о невозможности полностью погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности является частью анализа платежеспособности. Поэтому проанализируем платежеспособность ОАО «Гастро-Плюс» более подробно.

На 31 декабря 2013 года у ОАО «Гастро-Плюс» не наблюдается наличие просроченных кредитов и займов, просроченной кредиторской задолженности, а также непокрытых убытков. Кроме абсолютных показателей платежеспособность оценивают с помощью относительных показателей - коэффициентов. Методика расчета коэффициентов платежеспособности представлена в приложении 4.

Рассчитаем показатели платежеспособности ОАО «Гастро-Плюс» и сведем их в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Анализ платежеспособности ОАО «Гастро-Плюс»

Коэффициент	В 2013 году	В 2012 году	Изменение
1	2	3	4
Общая платежеспособность организации	1,11	2,28	-1,17
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	25	13	12
Степень платежеспособности общая	26	13	13
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов	4	0,02	3,98
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,66	0,61	0,05
Коэффициент задолженности другим организациям	21	12	9
Коэффициент внутреннего долга	0,04	0,05	0,04

В 2012 году общая платежеспособность соответствует нормальному значению, а вот в 2013 году его значение далеко от нормы. Однако, суммы всех активов достаточно для покрытия суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств.

В 2012 году данное предприятие можно отнести к неплатежеспособным организациям второй категории, так как степени платежеспособности по текущим обязательствам разно 13 месяцам. В 2013 году ОАО «Гастро-Плюс» также является неплатежеспособной организацией второй категории, так как значение показателя равно 25 месяцам.

В 2012 году предприятие могло погасить свою краткосрочную задолженность за счет выручки только спустя 13 месяцев. В 2013 году значение этого показателя увеличилось, что отрицательно характеризует хозяйственную деятельность компании.

В 2012 году значение коэффициента задолженности по кредитам банков свидетельствует о том, что предприятие могло погасить кредиты банков и займы менее чем за один месяц. В 2013 году значение этого показателя увеличилось до 4, что означает возможность полностью погасить кредиты и займы за 4 месяца.

Как в 2012 году, так и в 2013 году предприятие может погасить свои обязательства перед государством за месяц.

ОАО «Гастро-Плюс» в 2012 году могло погасить всю свою задолженность перед поставщиками, подрядчиками и прочими кредиторами за счет выручки только через 12 месяцев. А в 2013 году только через 21 месяц.

Полученные значения коэффициента внутреннего долга свидетельствуют о том, что в 2012 и 2013 годах компания может погасить свою внутреннюю задолженность за 1 месяц.

Исходя из вышеперечисленного, можно сделать вывод, что ОАО «Гастро-Плюс» является неплатежеспособной организацией второй категории за весь анализируемый период. Однако, если анализировать платежеспособность по отдельным видам задолженности, можно сказать, что данное предприятие является частично платежеспособным. Так как оно имеет возможность быстро погасить задолженность перед государством, персоналом, а также выплатить полученные кредиты и займы в короткий срок.

2.3 Анализ деловой активности и эффективности управления предприятием

Оценка деловой активности и рентабельности проводится с целью определения результативности финансово-хозяйственной деятельности. Для начала необходимо разобраться, что из себя представляет анализ деловой активности и рентабельности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими показателями:

скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период средства предприятия;

периодом оборота - средним сроком, за который стоимость в денежной форме превращается в неденежную с последующим превращением обратно в денежные средства.

Для анализа деловой активности рассчитывают специальные показатели (коэффициенты) деловой активности, при расчете которых используется значение чистой (нетто) выручки.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

Период одного оборота.

Методика расчета данных коэффициентов представлена в приложении 5.

Анализируя динамику основных экономических показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее их соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТРпч -- темп изменения чистой прибыли;

ТРвр -- темп изменения объема выручки от продажи;

ТРа -- темп изменения имущества.

Построенное соотношение также называют «золотым правилом экономики». Оно может означать, что:

экономический потенциал предприятия снижается (растет);

эффективно (неэффективно) используются ресурсы предприятия;

предприятие работает прибыльно (убыточно), отмечается рост (снижение) издержек предприятия.

Таблица 2.9

Данные для расчета показателей деловой активности ОАО «Гастро-Плюс»

Показатель	В 2012 году, тыс. руб.	В 2013 году, тыс. руб.
1	2	3
Выручка	20 109 093,00	22 557 604,00
Средняя сумма активов	44 620 537,00	51 426 731,50
Средняя сумма дебиторской задолженности	25 333 020,00	27 070 693,50
Средняя сумма кредиторской задолженности	20 112 851,00	31 168 541,00
Полная себестоимость	11 527 067,00	13 843 442,00
Средняя сумма запасов	2 190 552,50	2 878 977,00
Средняя сумма собственного капитала	24 008 991,00	18 002 075,50

На основе данных показателей проведем расчет коэффициентов оборачиваемости в соответствии с методикой расчета для ОАО «Гастро-Плюс» и определим их изменение.

Таблица 2.10

Сравнение значений коэффициентов деловой активности

Наименование	В 2012 году	В 2013 году	Изменение
	Коэффициент	Тоб	Коэффициент	Тоб	Коэффициент	Тоб
1	2	3	4	5	6	7
Кт	0,45	810	0,44	832	-0,01	22
Кдз	0,79	460	0,83	438	0,04	-22
Ккз	1,00	365	0,72	504	-0,28	139
Коз	5,26	69	4,81	75	-0,45	6
Кск	0,84	436	1,25	291	0,42	-144

По данным таблицы можно сказать, что в 2012 году оборачиваемость активов, кредиторской задолженности и запасов была лучше, а период одного оборота был меньше. Но в 2013 году ситуация изменилась в лучшую сторону по таким коэффициентам, как оборачиваемость дебиторской задолженности и собственного капитала, а период их оборота также уменьшился. Это произошло за счет снижения расчетной суммы показателей. Высокий рост оборачиваемости кредиторской задолженности связан с увеличением долгов кредиторам.

В 2013 году «золотое правило экономики» выглядит так:

107,55% 112,18% 110,80% 100%

Это свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия.

Для более подробного анализа эффективности управления предприятием используются показатели рентабельности.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Для данного предприятия рассчитаем показатели рентабельности продаж, продукции и собственного капитала. Методика расчета данных коэффициентов представлена в приложении 6.

Таблица 2.11

Сравнение значений коэффициентов рентабельности

Показатель	В 2012 году, %	В 2013 году, %	Изменение, п.п.
1	2	3	4
Rск	24,77	132,56	107,79
Rп	74,36	62,95	-11,41
Rпр	42,63	38,63	-4

Как видно из таблицы 2.11 рентабельность собственного капитала в 2013 году возросла на 107,79 п.п. Это изменение произошло за счет образования собственных акций, выкупленных у акционеров, а также за счет уменьшения нераспределенной прибыли. Рентабельность считается достаточной, если равна 15%. В данном случае рентабельность собственного капитала как в 2012 так и в 2013 году выше данного значения, что говорит о достаточно высокой эффективности его использования. Также можно сказать, что в 2012 году каждый рубль собственного капитала приносит 24 коп. прибыли, а в 2013 году - 132 коп., то есть 1 рубль 32 коп.

Также произошло изменение показателя рентабельности продукции. Однако этот показатель претерпевает снижение на 11,41 п.п. в 2013 году, но остается выше 15%, что говорит об эффективных продажах. В 2012 году на каждый рубль проданной продукции приходится 74 коп. прибыли от реализации, а в 2013 году - 63 коп.

Показатель рентабельности продаж также снизился в 2013 году. В 2012 году значение этого показателя равно 42,63%, а в 2013 году - 38,63%. За весь анализируемый период эти значения выше нормы, что говорит о эффективных продажах. Так в 2012 году на рубль прибыли от реализации приходится 42 коп. выручки, а в 2013 году - 38 коп.

Данные изменения в 2013 году не привели к ухудшению эффективности работы предприятия.

Подводя итог можно сказать, что в 2012 году анализируемое предприятия было более платежеспособно, ликвидно и активно нежели чем в 2013 году.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за истекший период. Она служит источником информации для анализа, прогнозирования, контроля и управления деятельностью предприятий всех форм собственности и организационно-правового статуса.

Сущность отчетности заключается в том, что она представляет собой совокупность сведений о результатах деятельности предприятия за определенный период времени, сгруппированных в определенном порядке.

Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, пояснительной записки к ним.

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении и результата к деятельности за отчетный период.

Финансовая отчетность должна достоверно представлять финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности, движение денег и изменения в капитале организации.

В дипломной работе были рассмотрены формы представления финансовой отчетности ОАО «Гастро-Плюс». Такими формами являются:

бухгалтерский баланс;

отчет о финансовых результатах.

Финансовые отчеты взаимосвязаны, так как они отражают различные аспекты одних и тех же фактов хозяйственной жизни.

Финансовые отчеты составляются на основе принципа начисления, в соответствии с которым доходы признаются, когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они были понесены, а не когда получены или выплачены.

Отчетным периодом для годовой финансовой отчетности ОАО «Гастро-Плюс» является календарный год, начиная с 1 января по 31 декабря.

По результатам оценки показателей финансовой отчетности ОАО «Гастро-Плюс» можно сделать следующие выводы:

сумма активов в 2013 году увеличилась на 5 271 837 тыс. руб. или на 10,8%, что произошло за счет увеличения оборотных активов на 7 416 545 тыс. руб.;

сумма источников финансирования также увеличилась на 10,8% - это произошло за счет дополнительного привлечения краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Также следует отметить, что в 2013 году были выкуплены собственные акции у акционеров, что привело к снижению суммы собственных источников финансирования. Предположительно, в связи с этим были привлечены дополнительные средства;

в 2013 году не выполняется первое условие ликвидности баланса, но остальные три условия выполняются;

что же касается коэффициентов ликвидности, то в 2012 году все коэффициенты соответствуют норме, а в 2013 году лишь один коэффициент не соответствует нормальному уровню - это говорит о снижении платежеспособности;

при анализе коэффициентов платежеспособности выявляется, что предприятие является неплатежеспособной организации второй категории за весь отчетный период. Однако, если рассматривать отдельные коэффициенты можно сказать, что ОАО «Гастро-Плюс» частично платежеспособно;

анализируя деловую активность можно сказать, что в 2013 году оборачиваемость и период оборота дебиторской задолженности и собственного капитала уменьшились, но оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась. Также необходимо отметить, что в 2013 году не выполняется «золотое правило экономики», что свидетельствует о снижении экономического потенциала анализируемого предприятия;

в отношении эффективности работы компании в 2013 году значительное увеличение претерпевает рентабельность собственного капитала, остальные анализируемые коэффициенты снизились незначительно.

Таким образом, в 2013 году ОАО «Гастро-Плюс» является неплатежеспособным предприятием за счет привлечения значительной суммы долговых обязательств, но недостаточного увеличения денежных средств и выручки.

Современный квалифицированный бухгалтер обязан составить финансовую отчетность в соответствии с действующими нормативными актами и требованиями, чтобы она выполняла отведенную ей роль - обеспечение пользователей информацией - дающей достоверные и полные представления об имущественном и финансовом положении предприятия.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // «Собрание законодательства РФ», 12.12.2011, № 50, ст. 7344.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (утверждено приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. № 94н). - М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2008.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утв.Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н (в ред.приказов Минфина РФ от 30.12.1999г. № 107н, от 24.03.2000 № 31н) // СПС Гарант.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 199г. №43н) // СПС Гарант.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н) // СПС Гарант.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33н) // СПС Гарант.

Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ Синергия, 2013. - 720 c.

Бабаев Ю.А., Петров А.М. Теория бухгалтерского учета. - М.: Проспект, 2012. - 240 с.

Бухгалтерский учет / Под ред. Безруких П.С. Изд. 3-е. - М.: Бухгалтерский учет, 2013.

Берг О.Н. Типичные ошибки при составлении отчетности. - М.: «Гросс-Медиа»: РОСБУХ, 2010 г. - 50 с.

Бухгалтерский учет в схемах и рисунках: Учебное пособие / Под. ред. Н.А. Каморджановой, И.В. Карташовой. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 494 с.;

Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 527 c.;

Бухгалтерский учет: Учебник / Н. А. Лытнева, Л. И. Малявкина, Т.В. Федорова - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. - 496 c.;

Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета. - Ростов на/Д: Феникс, 2013. - 336 с.

Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / М. А. Вахрушина; [Финуниверситет]. - 8-е изд.; перераб. и доп. - М.: национальное образование, 2013. - 576 с.

Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. - М.: Рид Групп, 2011. - 608 с.

Горячих, С.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах: Учебное пособие / А.В. Зонова, С.П. Горячих, Р.В. Зонова; Под ред. А.В. Зонова. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.

Ерофеева, В.А. Бухгалтерский учет: краткий курс лекций / В.А. Ерофеева, О.В. Тимофеева. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. - 137 c.

Левкевич М.М.: Практический курс бухгалтерского учета. - М: ИНФРА-М, 2011 - 177 с.

Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера. - М.: АБАК, 2013. - 864 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2012. - 656 с.

Кондраков Н.П., Кондраков И.Н. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах. - М.: Проспект, 2013. - 280 с.

Нечитайло А.И., Фомина Л.Ф. Бухгалтерская отчетность - 2-е издание, перераб. и доп. - Ростов п/Д: Феникс, 2013. - 654 с.

Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова С.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. М., Бухгалтерский учет, 2011г

Теория бухгалтерского учета: Учебник / Под ред. В.Р. Захарьина -- М.: ИНФРА-М: 338 ФОРУМ, 2010. - 304 с.;

Теория бухгалтерского учета. Палий В.Ф., Соколов Я.В. - М.: Финансы и статистика, 2012г.

Филина, Ф.Н. Инвентаризация: бухгалтерский учет и налогообложение / Ф.Н. Филина. - М.: ГроссМедиа Ферлаг, РОСБУХ, 2012. - 264 c.

Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для студ. вузов / Е.Ф. Тихомиров. - М.: Издательский центр «Академия», 2013 г. - 384 с.;

Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2012 г. № 9-10. 2013. № 14.;

Чумаченко Н.Г. Развитие управленческого учета // Бухгалтерский учет и аудит. - 2013. - 112 с.



ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

на	31 декабря	20	13	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	31	12	2013
Организация	ОАО "Гастро-Плюс"	по ОКПО	35969619
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0274110679
Вид экономической деятельности	Оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами	по ОКВЭД	51.46.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	Общество с ограниченной
ответственностью/ Частная собственность	по ОКОПФ/ОКФС	1 22 47	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Местонахождение (адрес) Московская обл., г. Москва, Лихачевский пр-дд 5"б"

		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	13	г.3	20	12	г.4	20	11	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	78 785	164 764	212 956
	Незаконченные операции по приобретению НМА	460	175	924
	Результаты исследований и разработок	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	-	-	-
	Материальные поисковые активы	-	-	-
	Основные средства	375 205	209 156	191 207
	Здания, машины, оборудования и пр.	375 121	209 156	185 601
	Незавершенное строительство и оборудование к установке	84	-	5 606
	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
	Финансовые вложения	7 513 759	9 736 936	7 168 238
	Отложенные налоговые активы	47 071	60 227	43 862
	Прочие внеоборотные активы	12 332	778	101
	Итого по разделу I	8 027 152	10 171 860	7 616 364
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	2 946 479	2 811 475	1 569 630
	Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	104 277	52 707	45 614
	Готовая продукция и товары для перепродажи	2 830 202	2 754 643	1 521 613
	Расходы будущих периодов	12 000	4 125	2 403
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	124	294	2 391
	Дебиторская задолженность	26 603 124	27 538 263	23 127 777
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1 567 667	2 857 757	2 948 771
	Денежные средства и денежные эквиваленты	14 917 856	5 410 916	5 185 328
	Прочие оборотные активы	248	248	-
	Итого по разделу II	46 035 498	38 618 953	32 833 897
	БАЛАНС	54 062 650	48 790 813	40 450 261
		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	13	г3	20	12	г.4	20	11	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	37 793	37 793	37 793
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(	3 132 486	)7	(	-	)	(	-	)
	Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-
	Резервный капитал	1 890	1 890	1 890
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8 600 792	27 363 676	20 574 940
	Итого по разделу III	5 507 989	27 403 359	20 614 623
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	2 000 000	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	41 222	27 970	27 435
	Оценочные обязательства	-	-	-
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу IV	2 041 222	27 970	27 435
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	5 021 700	-	700 000
	Кредиторская задолженность	41 132 202	21 204 880	19 020 822
	Поставщики и подрядчики	5 039 226	1 824 568	2 525 884
	Задолженность перед персоналом	68 346	87 281	106 048
	Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	30 564	23 457	11 293
	Задолженность по налогам и сборам	1 204 109	996 741	666 413
	Прочие кредиторы	34 789 957	18 272 833	15 711 184
	Доходы будущих периодов	1 739	2 110	3 033
	Оценочные обязательства	357 792	152 495	84 348
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу V	46 513 439	21 359 485	19 808 203
	БАЛАНС	54 062 650	48 790 813	40 450 261

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о финансовых результатах

за	12 месяцев	20	13	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710002
Дата (число, месяц, год)	31	12	2013
Организация	ОАО "Гастро-Плюс"	по ОКПО	35969619
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0274110679
Вид экономической деятельности	Оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами	по ОКВЭД	51.46.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	Открытое акционерное
общество/ Частная собственность	по ОКОПФ/ОКФС	1 22 47	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

		За	12 месяцев		За	12 месяцев
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	13	г.3	20	12	г.4
5.1	Выручка 5	22 557 604	20 109 093
	Выручка от реализации готовой продукции и товаров	11 059 641	9 832 144
	Выручка от реализации работ, услуг и т.п.	11 497 963	10 276 949
	Себестоимость продаж	(	10 144 160	)	(	8 566 544	)
	Себестоимость продаж готовой продукции и товаров	(	10 093 563	)	(	8 518 276	)
	Себестоимость реализации работ, услуг и т.п.	(	50 597	)	(	48 268	)
	Валовая прибыль (убыток)	12 413 444	11 542 549
	Коммерческие расходы	(	2 804 778	)	(	2 211 101	)
	Управленческие расходы	(	894 504	)	(	759 422	)
	Прибыль (убыток) от продаж	8 714 162	8 572 026
	Доходы от участия в других организациях	130 697	-
	Проценты к получению	271 186	108 281
	Проценты к уплате	(	119 207	)	(	31 947	)
	Прочие доходы	1 740 136
	Прочие расходы	(	1 439 170	)	(		)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	9 297 804
	Текущий налог на прибыль	(	1 876 978	)	(		)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	43 824
	Изменение отложенных налоговых обязательств	( 13 252 )	( 535 )
	Изменение отложенных налоговых активов	( 13 155 )	( 16 365 )
	Прочее	( 95 536 )	( 184 )
	Чистая прибыль (убыток)	7 301 605	6 788 736
		За	12 месяцев		За	12 месяцев
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	13	г.3	20	12	г.4
	СПРАВОЧНО
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-	-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-	-
	Совокупный финансовый результат периода 6	7 301 605	6 788 736
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	-	-



ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Методика расчета показателей ликвидности предприятия

№ п/п	Показатель	Усл. обозн.	Формула для расчета	Экономическая сущность
1	Текущая ликвидность	Ктл		Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
2	Быстрая ликвидность	Кбл		Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
3	Абсолютная ликвидность	Кал		Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств.
4	Общий показатель ликвидности баланса	Код		Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.



Приложение 4

Методика расчета показателей платежеспособности

№ п/п	Показатель	Формула для расчета	Экономическая сущность
1	Общая платежеспособность организации		Показывает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами. Ее нормальное значение должно быть ? 2.
2	Степень платежеспособности по текущим обязательствам		Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы: платежеспособные организации,

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

  Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• Исследование финансового состояния ОАО "Завод имени В.А. Дегтярева"

  Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
  
  курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Ашинский метзавод"

  Сущность, основные понятия, задачи и методологическая основа анализа финансовой отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и его источников, анализ ликвидности по данным бухгалтерского баланса. Методика позиционирования облигационного займа.
  
  дипломная работа [145,5 K], добавлен 11.05.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Окская судоверфь"

  Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
  
  отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012
  

• Анализ финансового состояния "СервисСтрой"

  Краткая характеристика исследуемого предприятия, его организационная структура и взаимосвязь отдельных подразделений. Общая оценка структуры имущества и его источников. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [791,7 K], добавлен 16.04.2014
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия

  Характеристика финансового состояния предприятия как основная цель финансового анализа. Анализ изменений в составе и структуре имущества. Оценка структуры источников средств. Анализ показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [93,9 K], добавлен 09.12.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам