Анализ финансового состояния "СервисСтрой"

Данные таблицы 12 показывают, что за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочныхобязательств на 19 570 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиследует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблице 13).

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Состояние расчетов с кредиторами по сравнению с прошлым годом улучшилось. На 62 дня уменьшился срок погашения кредиторской задолженности, который составил 119 дней.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

5. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Данные таблицы 15 показывают, что за анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия.

Таблица 15 - Коэффициенты рентабельности

Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Значит, предприятие является среднерентабельным, т.к. среднерентабельным считается предприятие при значении коэффициента от 5 до 20%. Увеличение коэффициента на конец периода связано с увеличением выручки и уменьшением прибыли.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением.

Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. Значение этого коэффициента уменьшилось на 1,15% и составляет 0,30%. Следовательно, эффективность использования имущества снизилась, это связано с увеличением валюты баланса.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Валовая рентабельность показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. Этот показатель за анализируемый период увеличился на 6,26% и составляет 51,48%. Это увеличение связано с увеличением валовой прибыли.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок6):

Рисунок 6 - Коэффициенты рентабельности

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795 тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности выросла к концу года на 82 839 тыс. руб. или на 115,43%.Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов. На конец отчетного периода была погашена сумма долгосрочной дебиторской задолженности.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на 54,12%. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс. руб., или на 166,10%. Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%.

Анализ ликвидности баланса путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов показал, что ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности. Коэффициент «критической оценки» как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,14 и составил 1,55. Это связано с тем, что приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО «СервисСтрой» за анализируемый период. Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала. Значение коэффициента автономии на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса. Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы.

Анализ коэффициентов деловой активности показал, что коэффициент оборачиваемости активов за изучаемый период уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

На конец года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации на 5,2%. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 29 586 тыс. руб. За отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочных обязательств на 19 570 тыс. руб.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

За анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия. Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением. Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Размещено на Allbest.ru