Анализ финансового состояния "СервисСтрой"

Краткая характеристика исследуемого предприятия, его организационная структура и взаимосвязь отдельных подразделений. Общая оценка структуры имущества и его источников. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.04.2014
Размер файла 791,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Краткая характеристика предприятия

имущество ликвидность платежеспособность финансовый

Общество с ограниченной ответственностью «СервисСтрой» зарегистрировано в государственном реестре юридических лиц под государственным номером 1052443003337.

Юридический адрес: Красноярский край, г. Ачинск, ул. Южная Промзона, квартал XII, 2.

Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде.

Источниками образования имущества общества являются личные средства участников, вложенные в уставной капитал, а также их дополнительные взносы в имущество общества, доходы от производственно-хозяйственной деятельности, долгосрочные и краткосрочные кредиты, средства добровольных взносов юридических и физических лиц в виде безвозмездной помощи, иные поступления.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание его местонахождения.

Общество создано в целях извлечения прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворения общественных потребностей в предоставляемых услугах.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основными видом деятельности Общества является осуществление строительно-монтажных работ.

Основные объекты в отчетном периоде:

- работы по ремонту оборудования ООО «Глиноземсервис»;

- работы по подготовке оборудования котельного цеха ТЭЦ к ремонту;

- работы на объектах ОАО «РУСАЛ АГК».

В таблице 1 отразим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели

п\п

Показатели

Фактически

2011 г.

Фактически

2012 г.

Отклонение,

(+;-)

Темп роста, %

1

Выручка от реализации

443893

445272

1379

100,31

2

Себестоимость строительно-монтажных работ

241807

216028

-25779

89,34

3

Прибыль (убыток) от продаж

56979

57905

926

101,63

4

Прибыль до налогообложения

14673

8343

-6330

56,86

5

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

9133

2267

-6866

24,82

6

Рентабельность продаж

12,84

13

0,16

101,25

7

Среднегодовая численность персонала

302

308

6

101,98

8

Фонд заработной платы персонала

73863

96587

22724

130,77

9

Среднегодовая стоимость основных фондов

207554,5

189152

-18402,5

91,13

10

Фондоотдача

2,14

2,35

0,21

109,81

Из данных таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом результаты деятельности предприятия несколько улучшились. Выручка в отчетном году увеличилась, но незначительно, на 1 379 тыс. руб., или на 0,31%, хотя себестоимость уменьшилась на 25 779 тыс. руб. или на 10,66%. Увеличилась прибыль от продаж на 926 тыс. руб., или на 1,63%, в связи с чем рентабельность продаж возросла на 1,25%.
На конец отчетного года произошло уменьшение чистой прибыли на 6 866 тыс. руб., или на 75,18%. Это связано с увеличением расходов организации и увеличением текущего налога на прибыль. Произошло уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов на 18 402,5 тыс. руб., или на 8,87%. Это уменьшение связано с увеличением суммы износа. Значение коэффициента фондоотдачи увеличилось на 9,81%, то есть увеличилась эффективность использования основных средств.

2. Общая оценка структуры имущества и его источников

Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности. В таблице 2 приведем горизонтальный анализ баланса.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ

АКТИВ

На начало 2012 года

На конец 2012 года

Абсолютные отклонения, (+;-)

Темп роста, %

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

8

7

-1

87,50

Основные средства

198529

179775

-18754

90,55

Прочие внеоборотные активы

263

42

-221

15,97

Финансовые вложения

12037

12696

659

105,47

ИТОГО по разделуI

210837

192520

-18317

91,31

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

266426

432240

165814

162,24

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2619

-

-2619

-

Дебиторская задолженность

146821

154606

7785

105,30

Денежные средства и денежные эквиваленты

1897

4712

2815

248,39

ИТОГО по разделу II

417763

591558

173795

141,60

БАЛАНС

628600

784078

155478

124,73

ПАССИВ

На начало 2012 года

На конец2012 года

Абсолютные отклонения, (+;-)

Темп роста, %

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

84

84

0

100

Добавочный капитал

191595

191595

0

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

11054

13327

2273

120,56

ИТОГО по разделу III

202733

205006

2273

101,12

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

178946

198516

19570

110,94

ИТОГО по разделу IV

178946

198516

19570

110,94

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

99422

264565

165143

266,10

Кредиторская задолженность

147499

115991

-31508

78,64

ИТОГО по разделу V

246921

380556

133635

154,12

БАЛАНС

628600

784078

155478

124,73

Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795 тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы увеличились на 165 814 тыс. руб., или на 62,24%. Денежные средства увеличились на 2815 тыс. руб., или на 148,39%.

Сумма дебиторской задолженности выросла к концу года на 7 785 тыс. руб. или на 5,30%. Данная ситуация наблюдается за счет незначительного погашения суммы долгосрочной дебиторской задолженности, а также отвлечения части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов.

За анализируемый период произошло снижение суммы внеоборотных активов на 18317 тыс. руб., или на 8,69%, в основном за счет уменьшения суммы основных средств на 18 754 тыс. руб., или на 9,45%. Сумма основных средств снизилась за счет начисленного износа.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на 54,12%. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс. руб., или на 166,10%. Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%. Это уменьшение произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам, а также прочей кредиторской задолженности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Вертикальный анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. В таблице 3 приведем вертикальный анализ баланса.
Таблица 3 - Вертикальный анализ

АКТИВ

На начало года

На конец года

Удельный вес на начало года, %

Удельный вес на конец года, %

Изменение в удельных весах

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

8

7

0,0013

0,0009

-0,0004

Основные средства

198529

179775

31,58

22,93

-8,65

Прочие внеоборотные активы

263

42

0,04

0,01

-0,03

Финансовые вложения

12037

12696

1,91

1,62

-0,30

ИТОГО по разделу I

210837

192520

33,54

24,55

-8,99

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

266426

432240

42,38

55,13

12,74

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2619

-

0,42

-

-

Дебиторская задолженность

146821

154606

23,36

19,72

3,64

Денежные средства и денежные эквиваленты

1897

4712

0,30

0,60

0,30

ИТОГО по разделу II

417763

591558

66,46

75,45

8,99

БАЛАНС

628600

784078

100

100

0

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

84

84

0,01

0,01

0

Добавочный капитал

191595

191595

30,48

24,44

-6,04

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

11054

13327

1,76

1,70

-0,06

ИТОГО по разделу III

202733

205006

32,25

26,15

-6,11

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

178946

198516

28,47

25,32

-3,15

ИТОГО по разделу IV

178946

198516

28,47

25,32

-3,15

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

99422

264565

15,82

33,74

17,93

Кредиторская задолженность

147499

115991

23,46

14,79

-8,67

ИТОГО по разделу V

246921

380556

39,28

48,54

9,25

БАЛАНС

628600

784078

100

100

0

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 8,99% и составил 24,55%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением доли основных средств на 8,65%. Также произошло уменьшение доли прочих внеоборотных активов (незавершенное строительство) на 0,03%, что является положительным фактором.

Удельный вес оборотных активов на конец отчетного периода увеличился на 8,99% и составил 75,45%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли запасов на 12,74% и доли дебиторской задолженности на 3,64%.

Доля собственного капитала организации на конец отчетного периода уменьшалась на 6,11% и составляет 26,15%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением удельного веса добавочного капитала на 6,04%. Сумма добавочного капитала осталось неизменной, но произошло увеличение валюты баланса, что и повлияло на уменьшение удельного веса.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 3,15%.

Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 9,25%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли по статье заемные средства, на 17,93%. Также произошло уменьшение доли кредиторской задолженности на 8,67%.

3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

АКТИВ

Сумма, тыс. руб.

ПАССИВ

Сумма, тыс. руб.

Платежный излишек или недостаток(+;-)

Наиболее ликвидные активы (А1)

1897

Наиболее срочные обязательства (П1)

147499

-145602

Быстореализуемые активы (А2)

71767

Краткосрочные пассивы (П2)

99422

-27655

Медленно-реализуемые активы (А3)

344099

Долгосрочные

пассивы (П3)

178946

165153

Труднореализуемые активы (А4)

210837

Постоянные пассивы (П4)

202733

8104

БАЛАНС

628600

БАЛАНС

628600

-

Результаты расчетов показали, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активам и обязательствам в 2011 году имеет вид: А11, A22, A33, A44. Исходя из этого, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве наблюдается платежный недостаток в наиболее ликвидных активах на сумму 145 602 тыс. руб., т.е. наиболее срочные обязательства не могут быть погашены в полном объёме за счет наиболее ликвидных активов. Это говорит о том, что у предприятия не имеется полного достатка денежных средств, что может привести к несвоевременным выплатам заработной платы, платежей по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды.

Во втором неравенстве также наблюдается платежный недостаток на сумму 27655 тыс. руб.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 165 153 тыс. руб.

Для наглядности выводы проиллюстрируем диаграммой (рисунок 1):

Рисунок 1 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Для анализа ликвидности баланса за 2012 год путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов составим таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

АКТИВ

Сумма, тыс. руб.

ПАССИВ

Сумма, тыс. руб.

Платежный излишек или недостаток(+;-)

Наиболее ликвидные активы (А1)

4712

Наиболее срочные обязательства (П1)

115991

-111279

Быстореализуемые активы (А2)

154606

Краткосрочные пассивы (П2)

264565

-109959

Медленно-реализуемые активы (А3)

432240

Долгосрочные

пассивы (П3)

198516

233724

Труднореализуемые активы (А4)

192520

Постоянные пассивы (П4)

205006

-12486

БАЛАНС

784078

БАЛАНС

784078

-

Результаты расчетов показали, что за отчетный год изменений в сопоставлении итогов групп по активам и обязательствам не произошло и неравенства имеют вид: А11, A22, A33, A44. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве можно отметить платежный недостаток в наиболее ликвидных активах, в сумме 111 279 тыс. руб.

Этот отрицательный факт говорит о том, что денежных средств недостаточно для погашения всей суммы кредиторской задолженности.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 233 724 тыс. руб.

Для большей наглядности выводы по ликвидности 2012 года также проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок 2):

Рисунок 2 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Проводимый по изложенной схеме анализ является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 6.

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты

Расчет показателя

Отклонение, (+;-)

Начало года

Конец года

1

Общий показатель платежеспособности

0,67

0,70

0,03

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,008

0,01

0,002

3

Коэффициент «критической оценки»

0,19

0,42

0,23

4

Коэффициент текущей ликвидности

1,69

1,55

-0,14

5

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

2,01

2,05

0,04

6

Доля оборотных средств в активах

0,66

0,75

0,09

7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,02

0,02

0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент не соответствует установленным пределам, как на начало, так и на конец отчетного периода, так как сумма денежных средств значительно меньше суммы текущих обязательств. В течение года коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности.

Коэффициент «критической оценки» отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот коэффициент как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. За анализируемый период коэффициент «критической оценки» увеличился на 0,23. Это увеличение главным образом связано с увеличением дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Это главный показатель платежеспособности. На предприятии этот коэффициент находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,14 и составил 1,55. Это связано с тем, что приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Нормативным значением здесь является то, что уменьшение этого показателя в динамике будет положительным фактором. У нас на конец отчетного периода наблюдается увеличение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,04. Это увеличение связано с увеличением суммы запасов и суммы оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Значение этого коэффициента соответствует установленным нормам. На конец периода доля оборотных средств в активах составляет 0,75.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. На начало отчетного периода коэффициент имел отрицательное значение и к концу периода вырос на 0,04. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «СервисСтрой» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства, и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

Для большей наглядности выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок3):

Рисунок 3 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, приведенные в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

п/п

Коэффициенты

Фактическое значение коэффициентов

Отклонение, (+;-)

На начало года

На конец года

1

Коэффициент капитализации

2,10

2,82

0,72

2

Коэффициент автономии

0,32

0,26

-0,06

3

Коэффициент финансирования

0,48

0,35

-0,13

4

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

-0,02

0,02

0,04

5

Коэффициент финансовой устойчивости

0,61

0,51

-0,1

Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы 8 позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО «СервисСтрой» за анализируемый период.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии. Его значение на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса. Однако этот коэффициент необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У организации уровень этого коэффициента достаточно низок и составляет 0,02. Это говорит о том, что собственные оборотные средства не покрывают производственные запасы и товары, обеспечивающие бесперебойность деятельности организации.

Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы, и на конец отчетного периода составило 0,35. Уменьшение коэффициента связано с ростом заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Значение этого показателя на начало периода находилось в допустимых пределах, но на конец отчетного периода опустилось ниже предельного значения. Это изменение произошло в связи с ростом валюты баланса и долгосрочных обязательств.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок4):

Рисунок4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Проведем обобщающую оценку финансового состояния организации и определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Для этого составим таблицу 8.

Таблица 8 - Классификация типов финансового состояния организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

Общая величина запасов (Зп)

266426

432240

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-8104

12486

Функционирующий капитал (КФ)

170842

211002

Общая величина источников (ВИ)

270264

475567

± Фс = СОС - Зп

-274530

-419754

± Фт = КФ - Зп

-95584

-221238

± Фо = ВИ - Зп

+3838

+43327

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S(Ф)

(0,0,1)

(0,0,1)

Данные таблицы 8 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Это свидетельствует о неудовлетворительной структуре капитала, а также о том, что платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Такое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем увеличения собственного капитала и обоснованного уменьшения запасов и затрат.

4. Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В организации ООО «СервисСтрой» за истекший год деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности

п/п

Коэффициенты

Фактическое значение коэффициентов

Отклонение, (+;-)

На начало года

На конец года

1

Коэффициент оборачиваемости активов

0,71

0,57

-0,14

2

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,06

0,75

-0,31

3

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

2,11

2,31

0,21

4

Фондоотдача

2,24

2,48

0,24

5

Коэффициент отдачи собственного капитала

1,12

1,08

-0,04

Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 9 показывают, что за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости активов имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции. Таким образом, на конец года с каждого рубля, вложенного в основные фонды предприятия, получено 2,48 рубля продукции.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок5):

Рисунок 5 - Коэффициенты деловой активности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Таблица 10 - Анализ состава дебиторской задолженности

Наименование показателя

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

Отклонение, (+;-)

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

1 Дебиторская задолженность, всего

146821

100

154606

100

105,30

7785

1.1 Краткосрочная

71768

48,88

154606

100

215,42

82838

а) в т.ч. числе просроченная

54544

76

101528

65,67

186,14

46984

- из неё длительностью свыше 3 месяцев

32726

60

29586

21

90,40

-3140

1.2 Долгосрочная задолженность

75054

51,12

-

-

-

-

Данные таблицы 10 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации на 5,2%. На конец отчетного периода была погашена долгосрочная задолженность. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 29 586 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблица 11).

Таблица 11 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/п

Наименование показателя

2011 год

2012 год

Отклонение, (+;-)

1

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

6,13

3,92

-2,20

2

Срок погашения дебиторской задолженности, дни

58,76

91,79

33,03

3

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %

17,18

26,14

8,96

Данные таблицы 11 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось. На 33 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 91 дней.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Состав и движение кредиторской задолженности отразим в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ состава кредиторской задолженности

Наименование показателя

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

Отклонение остатка, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.вес, %

1 Кредиторская задолженность, всего

425867

100

579072

100

135,97

153205

1.1 Краткосрочная

246921

57,98

380556

65,72

154,12

133635

а) в том числе просроченная

96271

38,98

143526

37,71

149,11

47255

- из неё длительностью свыше 3 месяцев

58258

23,60

49375

34,40

84,75

-8883

1.2Долгосрочная

178946

42,02

198516

34,28

110,94

19570

Данные таблицы 12 показывают, что за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочныхобязательств на 19 570 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиследует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблице 13).

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

№ п/п

Наименование показателя

2011 год

2012 год

Отклонение, (+;-)

1

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах

1,97

3,01

1,04

2

Срок погашения кредиторской задолженности, дни

182,57

119,62

-62,95

3

Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств, %

23,46

14,79

8,67

Состояние расчетов с кредиторами по сравнению с прошлым годом улучшилось. На 62 дня уменьшился срок погашения кредиторской задолженности, который составил 119 дней.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Результат сравнения

1 Остатки, в тыс. руб.:

-2011 года

146821

425867

279046

-2012 года

154606

579072

424466

2 Оборачиваемость, в днях:

- 2011 год

58,76

182,57

123,81

- 2012 год

91,79

119,62

27,83

3 Оборачиваемость, в оборотах:

- 2011 год

6,13

1,97

-4,16

- 2012 год

3,92

3,01

-0,91

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

5. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Данные таблицы 15 показывают, что за анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия.

Таблица 15 - Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты

Фактическое значение коэффициентов

Отклонение, (+;-)

На начало года

На конец года

Рентабельность продаж

12,84

13

0,17

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

3,31

1,87

-1,43

Чистая рентабельность

2,06

0,51

-1,54

Экономическая рентабельность

1,45

0,3

-1,15

Рентабельность собственного капитала

2,3

0,56

-1,74

Валовая рентабельность

45,53

51,48

6,26

Затратоотдача

14,73

14,95

0,22

Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Значит, предприятие является среднерентабельным, т.к. среднерентабельным считается предприятие при значении коэффициента от 5 до 20%. Увеличение коэффициента на конец периода связано с увеличением выручки и уменьшением прибыли.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением.

Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. Значение этого коэффициента уменьшилось на 1,15% и составляет 0,30%. Следовательно, эффективность использования имущества снизилась, это связано с увеличением валюты баланса.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Валовая рентабельность показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. Этот показатель за анализируемый период увеличился на 6,26% и составляет 51,48%. Это увеличение связано с увеличением валовой прибыли.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок6):

Рисунок 6 - Коэффициенты рентабельности

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795 тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности выросла к концу года на 82 839 тыс. руб. или на 115,43%.Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов. На конец отчетного периода была погашена сумма долгосрочной дебиторской задолженности.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на 54,12%. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс. руб., или на 166,10%. Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%.

Анализ ликвидности баланса путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов показал, что ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности. Коэффициент «критической оценки» как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,14 и составил 1,55. Это связано с тем, что приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО «СервисСтрой» за анализируемый период. Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала. Значение коэффициента автономии на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса. Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы.

Анализ коэффициентов деловой активности показал, что коэффициент оборачиваемости активов за изучаемый период уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

На конец года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации на 5,2%. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 29 586 тыс. руб. За отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочных обязательств на 19 570 тыс. руб.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

За анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия. Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением. Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Краткая характеристика исследуемого предприятия и его организационная структура. Оценка финансового состояния, динамики и структуры имущества и источников его формирования, платежеспособности и устойчивости. Исследование деловой активности организации.

    дипломная работа [188,8 K], добавлен 28.04.2015

  • Краткая организационная характеристика ООО "Слотекс". Исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Оценка финансового состояния (ликвидности и платежеспособности) предприятия, разработка направлений по его улучшению.

    курсовая работа [369,0 K], добавлен 26.09.2010

  • Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010

  • Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.

    дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009

  • Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.

    курсовая работа [131,1 K], добавлен 11.09.2011

  • Характеристика финансового состояния предприятия как основная цель финансового анализа. Анализ изменений в составе и структуре имущества. Оценка структуры источников средств. Анализ показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

    курсовая работа [93,9 K], добавлен 09.12.2014

  • Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

    дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.