Информационная система управления денежными потоками на предприятиях транспорта и связи

Организация финансовых отношений на транспорте. Информационная система управления денежными потоками, принципы организации и эффективность. Анализ бухгалтерской системы существующих предприятий транспортной отрасли и связи, исследование их балансов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 09.08.2014
Размер файла 69,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Информационная система управления денежными потоками на предприятиях транспорта и связи

Ведение

Транспортный комплекс состоит из большого количества взаимосвязанных отраслей и представляет собой особую транспортную отрасль производства, обладающую общностью законов развития, однородностью производственных процессов и назначением создаваемой продукции.

Транспорт - часть экономики: он одновременно и условие её развития, и потребитель имеющихся у нее ресурсов. Если рассматривать транспорт только как условие развития, то можно говорить, что стратегической целью развития транспортной системы является удовлетворение потребностей экономики и общества в конкурентоспособных транспортных услугах. Если же рассматривать транспорт и как потребителя ресурсов, то он явный конкурент другим отраслям экономики в их борьбе за ресурсы. Чем больше ресурсов израсходует транспорт, тем меньше достанется другим отраслям производства, другим потребителям. Поэтому стратегия развития транспорта должна строиться с учетом неразрывности двух его функций: как поставщика услуг, необходимых для развития экономики, так и потребителя ресурсов. Инструментов такой увязки, согласовывающих наличие и потребление ресурсов, известно два. Это народнохозяйственный план и рынок.

Особенности транспорта и огромные размеры нашей страны мало способствуют созданию внутриотраслевых эффективных транспортных рынков. В настоящее время действенные условия для внутриотраслевой конкуренции есть только на автотранспорте, да и то не везде. Внутриотраслевая конкуренция на морском и авиатранспорте обусловлена не только внутренними факторами, но их включенностью в мировой рынок транспортных услуг. Однако определенные условия для межотраслевой конкуренции между различными видами транспорта существуют. Такая конкуренция позволяет потребителям транспортных услуг самостоятельно выбирать тот вид транспорта, который способен наилучшим образом удовлетворить их потребности.

Денежные потоки и величина денежного оборота определяются характером деятельности предприятия и объемами производства, размерами операций с поставщиками и покупателями, бюджетными и внебюджетными фондами, банками и страховыми организациями и т.п. Экономические и организационные особенности функционирования отрасли транспорта оказывают влияние и на содержание финансов. Это и определило актуальность и специфику данной работы.

Цель данной работы состоит в том, чтобы рассмотреть и проанализировать специфику организации финансов транспорта.

1. Организация финансовых отношений на транспорте

бухгалтерский баланс денежный транспорт

Транспорт имеет свою специфику, обусловленную производственным процессом.

Транспорт, как отрасль экономики, включает:

- железнодорожный;

- автомобильный;

- речной;

- морской;

- нефтепроводный;

- воздушный.

Особенности функционирования транспортных предприятий:

- продукция транспорта не имеет вещественной формы, т.к. транспорт не производит, а лишь перемещает товары и продукцию, созданную в других отраслях экономики;

- цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;

- в качестве единицы измерения транспортной продукции используют: тонно-километры, пассажиро-километры, количество пассажиров, тонны грузооборота;

- продукция транспорта не накапливается в запасах, поэтому транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать пропускную способность дорог;

- транспорт не добавляет и не создает ничего вещественного к перевозимому товару, поэтому из формы кругооборота капитала выпадает товар (Т) в виде вещи, т.к. продается сам производственный процесс;

- в составе средств производства на транспорте нет сырья;

- характеризуется неравномерностью использования в течение года транспортных средств.

Продукция транспорта имеет стоимостную оценку. Чем больше объем перевозок, тем выше доля транспорта в национальном доходе, идущем на потребление и накопление для расширенного воспроизводства.

Производственный процесс на транспорте состоит из следующих этапов:

- погрузка грузов в подвижной состав;

- перемещение между пунктами отправления и назначения;

- выгрузка в пункте назначения.

Каждый из этапов слагается из ряда операций.

Погрузка груза включает работы и затраты по подготовке груза к отправлению, закреплению, увязке, взвешиванию, подсчету, оформлению транспортной документации.

Для перемещения выбирается тип подвижного состава, маршрут движения, обеспечивается безопасность движения и сохранность груза, заправка транспортных средств горюче-смазочными материалами, осуществляется контроль за движением подвижного состава.

При выгрузке необходимо ознакомление грузополучателя с товаро-распорядительными документами, взвешивание и подсчет груза, выявление порчи или потерь.

Эффективность транспортного процесса зависит от продолжительности выполнения каждого элемента.

Развитие действующих транспортных путей связано с длительными сроками изысканий и проектирования, создания соответствующих промышленно-строительных мощностей и подготовки материально-финансовых ресурсов.

Транспорт используется не только для осуществления внешних перевозок, но и для перевозок внутри производства (внутрипроизводственный транспорт), издержки которого являются частью производственных издержек предприятия. Внутрипроизводственный транспорт является частью отрасли, в которой он функционирует.

Особенности и преимущества технико-экономических характеристик видов транспорта.

Железнодорожный транспорт:

- занимает ведущее место в транспортной системе страны, находится в собственности государства;

- регулярность грузовых и пассажирских перевозок не зависит от климатических условий, времени года и суток;

- высокая пропускная и провозная способность, измеряемая миллионами тонн грузов и пассажиров и скорость доставки;

- невысокая себестоимость перевозок, более короткий путь движения по сравнению с речным и морским транспортом и высокая эффективность.

Автомобильный транспорт:

- более высокая маневренность и скорость доставки грузов, чем на железнодорожном, речном и морском транспорте;

- дает возможность доставлять грузы от склада отправителя до склада получателя, минуя перепогрузочные операции;

- требует небольших по сравнению с железнодорожным транспортом капитальных вложений;

- отличается высокой себестоимостью, выгоден для транспортировки грузов на короткие расстояния (до 300 км) и небольшими партиями.

Речной транспорт:

- невысокая себестоимость и большая провозная способность на глубоководных реках;

- невысокие капитальные затраты, расход топлива и металла;

- недостатками являются: несовпадение направления течения реки с грузопотоками, нерегулярность перевозок в течение года, меньшая скорость доставки;

- используется для доставки массовых грузов (нефти, леса, хлебных и строительных);

- эффективен при совмещении с железнодорожным транспортом.

Морской транспорт:

- дает возможность обеспечить массовые межконтинентальные перевозки грузов внешнеторгового оборота, межбассейновых и внутрибассейновых перевозок грузов и пассажиров между портами;

- низкая себестоимость перевозок на дальние расстояния и высокая скорость движения по сравнению с речным транспортом;

- меньшие капитальные затраты по сравнению с речным и железнодорожным транспортом при массовых перевозках на дальние расстояния.

Нефтепроводный транспорт:

- самая низкая себестоимость (в 2-3 раза) перекачки нефти и нефтепродуктов;

- наименьшие капитальные вложения по сравнению с другими видами транспорта;

- большая протяженность трубопроводов (200-300 тыс. км).

Воздушный транспорт:

- большая скорость, малые сроки доставки грузов и пассажиров;

- наиболее эффективен для перевозки пассажиров и скоропортящихся грузов на дальние расстояния;

- используется в районах, где отсутствует наземный и водный транспорт.

Высокий удельный вес в себестоимости предприятий транспорта занимает заработная плата, затраты на топливо, электрическую энергию, амортизация, ремонт, что обусловлено постоянным движением транспортных средств.

К снижению себестоимости приводит:

- использование мощных и экономичных локомотивов, судов и автомашин;

- автоматизация и электрификация железных дорог;

- улучшение состояния шоссейных дорог и условий судоходства;

- механизация погрузочно-разгрузочных работ;

- внедрение передовых методов организации перевозок и труда.

Основными показателями себестоимости перевозок являются:

- общая сумма расходов по основным видам затрат на весь объем перевозок по видам транспорта;

- экономия от снижения себестоимости;

- себестоимость десяти приведенных тонно-километров (тонно-миль).

Расчеты осуществляются по статьям затрат, аналогичным затратам промышленным предприятиям, но дополнительно включаются следующие статьи:

- на морском и речном транспорте - расходы на текущий ремонт флота, платежи в бюджет по инвалютным расходам;

- на воздушном - текущий ремонт самолетного парка, аэропортовые расходы;

- на автомобильном - текущий ремонт и техническое обслуживание;

- на трубопроводном - потери газа и нефти в газо-нефтепроводах.

Для определения плановой величины транспортных затрат используются:

- исходные данные, содержащиеся в расчете плана перевозок, материально-технического снабжения, плана по труду и финансам;

- оценка экономической эффективности, достигнутой в результате совершенствования организации транспортной работы;

- анализ зависимости между изменениями в технике, технологии и организации транспортной работы и величиной расходов на ее выполнение.

Выручка предприятий транспорта включает доходы, полученные:

- от перевозок;

- выполнения погрузочно-разгрузочных операций;

- экспедирования и прочих работ и услуг.

Доходы от перевозок зависят от объема оказываемых услуг, тарифа и договорных цен.

В основе транспортного тарифа лежит вид транспорта, класс перевозимого груза и расстояние. Цены зависят от спроса и предложения конкретного вида подвижного состава.

Тарифы в зависимости от степени регулирования классифицируют на:

- фиксированные, которые используются на железнодорожном транспорте и устанавливаются Министерством путей сообщения РФ по согласованию с государственными органами;

- регулируемые, которые предприятия транспорта устанавливают самостоятельно с учетом системы налогового регулирования доходов предприятия;

- договорные тарифы устанавливаются по соглашению с заказчиками исходя из необходимых затрат на перевозки и уровня рентабельности, регулируемого и утвержденного государственными органами (около 35% расходов);

- свободные тарифы устанавливаются самостоятельно с учетом спроса и предложения на рынке транспортных услуг. Решение об их введении принимают государственные органы.

Прибыль транспортных предприятий отражает результаты эксплуатации транспорта, вспомогательных производств и хозяйств и прочих хозяйственных операций

Прибыль от эксплуатации транспорта определяется как разность между доходами от транспортной работы и эксплуатационными расходами.

Налогообложение прибыли осуществляется в соответствии Налоговым кодексом РФ. Льготы при уплате налогов являются общими для всех отраслей экономики.

Прибыль, остающаяся в распоряжении транспортных предприятий, используется на развитие производственной базы, социальное развитие и материальные выплаты.

Распределение прибыли предприятий транспорта осуществляется по тем же принципам, что и в промышленности, но с учетом следующих особенностей:

- платежи в бюджет по основной деятельности железных дорог определяются централизовано;

- расчет норматива по форменной одежде на железнодорожном транспорте определяется как произведение стоимости одежды и среднего процента переходящей задолженности;

- в финансовый план железнодорожного транспорта включаются сметы бюджетных учреждений, обслуживающих работников железных дорог, больниц, учебных заведений и др.;

- наряду с финансовым планом на железнодорожном транспорте разрабатывается план валютных операций, где отражаются поступления средств и платежи в иностранной валюте по перевозкам грузов и пассажиров;

- в финансовом плане предприятий речного и морского транспорта отражаются ассигнования из бюджета на государственные капитальные вложения, операционные расходы, затраты по путевому хозяйству, содержание судоходных инспекций и охраны, возмещение убытков жилищно-коммунального хозяйства и разницы в тарифах по заграничным перевозкам;

- нормативы собственных оборотных средств предприятий автомобильного транспорта определяются раздельно по активам, зависящим от роста производственных затрат (ГСМ) и по активам, запасы которых не связанны с ростом производственной программы;

- в составе устойчивых пассивов на автомобильном транспорте кроме источников финансирования прироста норматива собственных оборотных средств планируются статьи: «Резерв на восстановление износа и ремонт автомобильных шин», «Расчеты в порядке плановых платежей», «Доходы будущих отчетных периодов»;

- на предприятиях воздушного транспорта приобретение и пополнение авиационной техники, радиооборудования и запасных частей к ним осуществляется за счет амортизационных отчислений, прибыли и ассигнований из бюджета.

Наряду с финансовым планом составляется и план валютных поступлений и платежей.

2. Информационная система управления денежными потоками

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Чем больший объем денежных потоков предприятия, чем более диверсифицированы они по видам и направлениям хозяйственной деятельности, а также по отдельным хозяйственным операциям, тем выше становится роль качественной информации, необходимой для эффективного управления ими.

Информационная система (или система информационного обеспечения) управления денежными потоками представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам их формирования на предприятии.

Содержание системы информационного обеспечения управления денежными потоками, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему управления денежными потоками, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней экономической среды функционирования предприятия при принятии важнейших решений в области организации денежных потоков. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы подразделяются на два блока.

В первом блоке - «Показатели макроэкономического развития» - содержатся следующие основные информативные показатели:

· темп изменения объема внутреннего валового продукта;

· темп изменения объема национального дохода;

· индекс инфляции;

· учетная ставка центрального банка.

В структуре ВВП России транспортная отрасль занимает порядка 8,2% от общего ВВП. При росте ВВП ща период 2011-2012 годов в на 4,3% (122 млрд рублей) общий рост транспортного сектора составил 5,8% по отношению к 2011 году.

Это говорит об общем развитии, как отрасли, так и ее значения в структуре экономики страны. Учитывая, что транспортная отрасль развивается исключительно за счет увеличения реальных материальных затрат на технику и за счет соответственно, увеличение количества перевезенных пассажиров и товаров, можно смело утверждать, что отрасль развивается, как реальный сектор экономики.

Индекс инфляции при этом составил 6,1%, а ставка рефинансирования - 8%. Что выше уровня развития отрасли. Это говорит о том, что при управлении данной отраслью и компаниями в ней стоит учитывать не краткосрочные периоды отчетности, а долгосрочные планы. Кроме того, поскольку данная отрасль и компании в ней являются в основном государственными и рассчитаны на работу по всей стране, данные показатели не являются решающими, поскольку подлежат государственному регулированию. Гораздо важнее будут внутри отраслевые показатели, которые мы рассмотрим в следующем пункте.

Во втором блоке - «Показатели отраслевого развития» - содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

· темп изменения объема производства (реализации) продукции;

· средняя доходность и рентабельность реализации продукции;

· средняя издержкоемкость производства и реализации продукции;

· ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основной деятельности;

· индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде;

· темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли;

· удельный вес собственного и заемного капитала, используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятий отрасли.

На этом пункте стоит остановится поподробнее. Так, рост объема производства (объема оказанных услуг) за отчетный период вырос на 6,4%, что позволяет говорить, об общем позитивном развитии отрасли. В частности, в практической части мы рассмотрим темпы увеличения операционных денежных потоков отдельных компаний и сделаем выводы о росте производственных мощностей.

Средняя рентабельность в общем виде обычно должна быть выше индекса инфляции, однако мы уже упоминали, что рентабельность для транспортных компаний не является ключевым показателем. Кроме того, в зависимости от целей, она может быть и ниже уровня инфляции. В любом случае, этот показатель также будет рассмотрен для отдельных анализируемых компаний.

Важным показателем являются издержки компании, которые в нашем случае формируются за счет собственных средств и их амортизации. Также важны постоянные издержки на обслуживание техники и заработную плату. Переменные издержки, естественно лучше минимизировать. Структура издержек по отрасли показана в следующей таблице.

Таблица 1 - Усредненная группировка годовых затрат по элементам транспортных предприятий за 2011 год

Элементы затрат

Уд. вес в себестоимости, %

Сырье и основные материалы (за вычетом отходов)

14,7

Вспомогательные материалы

4,2

Топливо

36,9

Энергия всех видов

5,1

Амортизация основных средств

12,9

Заработная плата с социальными отчислениями

11,2

Прочие расходы (отчисления в фонд премирования за создание и освоение новой техники, вознаграждения за рационализаторские предложения, затраты по набору рабочих, издержки на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, командировочные, подъемные, оплата услуг стороннего транспорта, связи и др.)

16,0

Итого себестоимость

100

Отсюда мы видим, что за исключением топлива, которое в основном приходит со стороны и не входит во внутреннюю среду компании, большая часть средств тратится на амортизацию и прочие услуги, такие, как ремонт и освоение новых видов техники. А эти затраты в свою очередь, в основном ложатся на капитал и средства компании.

И последним значимым пунктом будет структура капитала компании. В данной отрасли очень важным является показатель ликвидности, который с одной стороны формируется высоким содержанием собственных средств для работы компании, а с другой стороны, большими суммами заемного капитала для текущего функционирования и развития компании. Этот вопрос будет более подробно рассмотрен в практической части в анализе ликвидности компаний.

Кроме того, будет рассмотрен показатель структуры капитала, а именно соотношения собственного и заемного. Кроме того, будет рассмотрена задолженность и ее соотношение.

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

И самое главное, будет рассмотрен коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле:

Общие же коэффициенты ликвидности с показателями, характерными для отрасли и их анализом будут рассмотрены, исходя из таблицы:

№ п/п

Показатель ликвидности

Значение показателя

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2012

1.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1 + А+ А3) / (П1 + П2)
Нормальное значение: 2 и более.

2.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1 + А2) / (П1 + П2).
Нормальное значение: 1 и более.

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

А1 / (П1 + П2).
Нормальное значение: 0,2 и более.

4.

Общий показатель ликвидности

1 + 0,5А+ 0,3А3) / (П1 + 0,5П+ 0,3П3)

Нормальное значение: 1 и более

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Поставщики сырья и материмое»; «Покупатели готовой продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными); соответствующие рейтинги компаний с основными результативными показателями их деятельности (по банкам, страховым компаниям); платные бизнес-справки, предоставляемые информационными фирмами (действующими на легитимной основе).

Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления денежными потоками.

Нормативно-регулирующие показатели, установленные соответствующими правовыми актами. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки управленческих решений, связанных с особенностями государственного регулирования денежных потоков предприятия. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам хозяйственной деятельности предприятий, связанные с формированием денежных потоков» и «Нормативно-регулирующие показатели, связанные с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков». Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внутренних источников, делится на три группы:

Показатели, характеризующие результаты формирования денежных потоков по предприятию в целом. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями.

Она применяется в процессе экспресс-анализа, текущего планирования и разработки политики управления денежными потоками. Эта информация дает наиболее обобщенную характеристику формирования денежных потоков предприятия в том или ином отчетном периоде. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных стандартизированного финансового учета предприятия.

Показатели, входящие в состав этой группы подразделяются на три основных блока.

В первом блоке - «Показатели, характеризующие движение денежных средств» - содержатся данные соответствующей формы финансового отчета предприятия. Эти показатели сгруппированы в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и характеризуют как поступление, так и расходование отдельных видов денежных средств. По данным этого отчета может быть определен объем чистого денежного потока предприятия и динамика остатка его денежных средств в рассматриваемом периоде.

Во втором блоке - «Показатели, характеризующие обобщенные конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности» - содержатся данные «Отчета о финансовых результатах» за соответствующий период. Этот отчет состоит из трех разделов. В первом разделе - «Финансовые результаты» - отражаются сумма доходов (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода; чистого дохода от реализации продукции; себестоимости реализованной продукции; других операционных и внеоперационных доходов; прибыли или убытка. Во втором разделе - «Элементы операционных затрат» - отражаются основные их виды и объемы в отчетном периоде в сравнении с предшествующим периодом (материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация и т.п.). В третьем разделе - «Расчет показателей прибыльности акций» - приводятся данные о размере прибыли и дивидендов на одну простую акцию.

В третьем блоке - «Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитала «- содержатся данные отчетного Баланса предприятия. Они дают представление о динамике стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также о составе используемого им собственного и заемного капитала.

Показатели, характеризующие формирование денежных потоков в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается изданных организуемого на предприятии управленческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с переходом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского учета, который позволяет существенно дополнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и использованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных решений (при необходимости информация может предоставляться даже ежедневно); этот учет может быть структуризирован в любом разрезе - по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные денежные потоки с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления денежными потоками управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

· по региональным подразделениям предприятия;

· по «центрам ответственности» предприятия.

Внутренние нормативно-плановые показатели, связанные с формированием денежных потоков предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом формирования и использования денежных средств предприятия. Они формируются непосредственно на предприятии по двум блокам.

В первом блоке - «Система внутренних нормативов, регулирующих различные аспекты формирования денежных потоков предприятия», - содержатся нормативы (целевые показатели) удельного расхода денежных средств; минимальной ликвидности активов и т.п.

Во втором блоке - «Система плановых показателей формирования денежных потоков» - содержится вся совокупность показателей текущих и оперативных планов хозяйственной деятельности предприятия, связанных с рассматриваемым объектом управления.

Особенности управления денежными потоками

Современная международная компания (корпорация) (далее - компания; корпорация; МК) представляет собой систему юридически и экономически связанных друг с другом подразделений, расположенных в различных странах мира и выполняющих определенные функции в системе общекорпоративного разделения труда. В связи с тем что филиалы корпорации расположены в разных государствах, управление денежными потоками в ее системе имеет специфические особенности. Особенностями управления денежными потоками зарубежного филиала являются высокий валютный риск операций и ограничения при проведении расчетов с зарубежными контрагентами, которые существуют на национальном уровне. Значительное влияние на политику управления денежными потоками филиала оказывают его обязательства перед материнской компанией в области оплаты управленческих услуг, перевода дивидендов, роялти и др. В ситуации, когда филиал имеет избыточный денежный поток, появляется возможность краткосрочных инвестиций, и наоборот, в случае дефицита денежных средств - необходимость краткосрочных заимствований. В целом, денежные потоки, которыми управляют подразделения МК, можно разделить на два вида:

- денежные потоки филиала, обслуживающие его текущие операции;

- денежные потоки «филиалфилиал», «филиал - материнская компания».

Основная проблема, которую решает корпорация в рамках политики управления денежными потоками, связана с формированием механизма централизации управления данными потоками ее подразделений с тем, чтобы решить общекорпоративные проблемы. Система такого централизованного управления создается для достижения двух основных целей:

- оптимизации движения денежных потоков;

- инвестирования избыточного денежного потока.

Эффективная система кэш-флоу менеджмента обеспечивает корпорации следующие преимущества:

- уменьшение количества свободных денежных средств и стоимости активов, нужных для обеспечения нормальной работы корпорации, что, в свою очередь, повышает рентабельность активов компании;

- возможность решать те финансовые проблемы корпорации, которые не «распознаются» на уровне отдельных филиалов;

- более высокое качество принимаемых финансовых решений.

Механизм оптимизации денежных потоков включает следующие элементы:

1) техника ускорения притока наличности;

2) минимизация издержек конвертации валюты;

3) управление замороженными активами;

4) управление денежными переводами между филиалами [10].

Вывод: денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

3. Анализ предприятий транспортной отрасли и связи.

Анализ баланса ОАО «Совавто-С. Петербург»

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 1

Наименование показателя

Код
строк

01.01.2011

01.01.2012

Отклонение +/-

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1. Внеоборотные активы

1.2. Основные средства

1150

316486

62,68

451854

69,64

135368

6,96

1.3. Финансовые вложения

1170

3965

0,78

3963

0,61

-2

-0,17

1.4. Отложенные налоговые активы

1180

190

0,03

72

0,01

- 118

- 0,02

1.5. Прочие внеоборотные активы

1190

94883

18,79

96048

14,8

1165

-3,99

Итого по I разделу

1100

415524

82,3

551937

85

136413

2,75

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

1210

29067

5,75

46178

7,11

17111

1,36

2.2. Налог на добавленную стоимость

1220

1131

0,22

1237

0,19

106

-0,03

2.3. Дебиторская задолженность

1230

34643

6,86

35482

5,46

837

-1,4

2.4. Денежные средства

1250

5888

1,16

8232

1,26

2344

0,1

2.5. Прочие оборотные активы

1260

18606

3,67

5687

0,87

12919

-2,8

Итого по разделу II

1200

89335

17,7

96817

15

7482

2,7

БАЛАНС

1600

504858

100

648754

100

143896

0

3. Капитал и резервы

3.1. Уставной капитал

1310

258

0,05

258

0,03

0

-0,02

3.2. Добавочный капитал

1350

26108

5,17

26108

4,02

0

-1,15

3.3. Резервный капитал

1360

65

0,01

65

0,04

0

0,03

3.4. Нераспределенная прибыль

1370

173178

34,30

204507

31,52

31329

-2,78

Итого по разделу III

1300

199609

39,54

230938

35,59

31329

-3,94

4. Долгосрочные обязательства

4.1. Отложенные налоговые обязательства

1420

-

0

5138

0,79

5138

100

4.2. Прочие обязательства

1450

132464

26,23

159542

24,5

27078

-1,73

Итого по разделу IV

1400

132464

26,23

164679

25,38

32215

-0,85

5. Краткосрочные обязательства

5.1. Заемные средства

1510

87846

17,4

85207

13,13

-2639

-4,27

5.2. Кредиторская задолженность

1520

76031

15,05

159916

24,64

83885

9,59

5.3. Оценочные обязательства

1540

8900

1,76

7170

1,1

-1730

-0,66

5.4. Прочие обязательства

1550

9

0,001

843

0,12

-834

0,119

Итого по разделу V

1500

172786

34,22

253136

39,01

80350

4,79

БАЛАНС

1700

504858

100

648754

100

143896

0

Анализ состава и структуры баланса, в целом, не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие тенденции:

- возросла капитализация баланса

- темп роста оборотных активов одинаков с темпом роста внеоборотных активов

- уменьшается объем заемных средств

- уменьшается нераспределенная прибль

- увеличивается доля запасов

- активный рост кредиторской задолженности

Согласно анализу баланса можно сказать, что компания активно использует краткосрочные кредиты и не справляется с выплатам по ним. Это могло быть вызвано резким снижением перевозок осуществляемыми компанией.

Компания активно использует свои основные средства и наращивает их за счет операционной деятельности.

Таблица 2. Оценка финансовой устойчивости компании

Наименование показателя

Код строки

2011 г.

2012

(тыс. руб.)

(тыс. руб.)

I. Исходные данные для анализа

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

240+250

5888

8232

2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы

250+260

24494

13919

3. Общая величина оборотных активов

200

89817

96817

4. Общая величина активов

600

504858

648754

5. Краткосрочные обязательства

500

172786

253136

6. Общая величина обязательств

500+400

305250

417815

7. Собственный капитал

300

199609

230938

8. Заемный капитал

510+410

87846

85207

II. Оценка текущей платежеспособности

оптимальное значение

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

0.20 - 0.25

240/500

0,03

0,03

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)

> 2

600/500

1,6

2,5

III. Дополнительные показатели платежеспособности

2. Коэффициент автономии

0,6-0,7

300/600

0,39

0,35

3. Коэффициент финансового левериджа

1

500/300

0,86

0,91

3. Доля оборотных средств в активах

=> 0.5

200/600

0,17

0,14

Из всех приведенных показателей, только коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемой нормы. Т.к. у компании накопилось большая часть основных средств она может моментально погасить свои обязательства, на что указывает коэффициент текущей ликвидности, но предприятие зависит от своих заемных средств т.к. средства вкалываются в развитие компании. Коэффициент абсолютной ликвидности является оптимальным для данного вида фирмы, учитывая ее специфику. Коэффициэнт текущей ликвидности близок к оптимальному и имеет положительную динамику.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (табл. 4).

Воспользуемся условными обозначениями:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные обязательства кроме текущей кредит. задолженности)

П3. Долгосрочные обязательства

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал).

Таблица 4. Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

31.12.2012 тыс. руб.

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

31.12.2011 тыс. руб.

Излишек/недостаток
платеж. средств тыс. руб.,

А1.

9878000

?

П1.

18173663

-8295663

А2.

28920475

?

П2.

305811

28614664

А3.

1948618

?

П3.

20970224

-19021606

А4.

3757382

?

П4.

3921838

-164537

Хотя, у компании РосАтом недостаточно мгновенной ликвидности, зато есть большое количество высоколиквидных активов А2, формируемых в основном дебиторской задолженностью. Из этого можно сделать вывод, что компания вполне устойчива и готова к своим обязательствам.

Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п

Показатель ликвидности

Значение показателя

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2012

1.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

2,24

1 + А+ А3) / (П1 + П2)
Нормальное значение: 2 и более.

2.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

2,1

1 + А2) / (П1 + П2).
Нормальное значение: 1 и более.

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,53

А1 / (П1 + П2).
Нормальное значение: 0,2 и более.

4.

Общий показатель ликвидности

1,22

1 + 0,5А+ 0,3А3) / (П1 + 0,5П+ 0,3П3)

Нормальное значение: 1 и более

Таблица 3. Анализ денежных потоков компании

Наименование показателя

Строка/метод вычисления

2011 г.

(тыс. руб.)

2012 г.

(тыс. руб.)

1. Денежные потоки от текущих операций

Поступления

110

405778

523428

Платежи

120

(375656)

(474800)

Чистый денежный поток от текущих операций

100-120

30122

48628

2. Денежные потоки от инвестиционных операций

Поступления

210

29706

46896

Платежи

220

(35324)

(22997)

Чистый денежный поток от инвестиционных операций

210-220

(5618)

23899

3. Денежные потоки от финансовых операций

Поступления

310

59650

59290

Платежи

320

(87272)

(129623)

Чистый денежный поток от денежных операций

(27622)

(70333)

Сальдо денежных потоков

(3118)

2194

Специфика транспортной компании такова, что фирма получает основную прибыль от операционной деятельности. При этом отрицательные показатели по инвестиционным операциям можно не учитывать, т.к. инвестиционная деятельность таких компаний предусматривает долгосрочные вложения, которые могут принести доход только в будущем.

Денежные потоки по финансовым операциям говорят нам, что предприятие активно выплачивает взятые кредиты и берет новые. Рост операционной деятельности на 25% обеспечивает положительное сальдо.

Рекомендации по улучшению финансовой ситуации.

По результатам анализа предприятия ОАО «Соавто-С. Петербург» можно ввести следующие рекомендации по улучшению финансовой ситуации:

1. Сокращение краткосрочных заемных средств;

2. Увеличение долгосрочных заемных средств;

3. Уменьшение кредиторской задолженности путем

рефинансирования имеющихся кредитов;

4. Распределение нераспределенной прибыли;

5. Инвестирование только в высоколиквидные проекты;

6. Увеличение запаса финансовой прочности

Таблица 4. Анализ баланса ОАО «Агротрансагро»

Наименование показателя

Код
строк

01.01.2011

01.01.2012

Отклонение +/-

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1. Внеоборотные активы

1.2. Основные средства

1150

15889

4,39

25531

5,7

9642

1,31

1.3. Финансовые вложения

1170

33

0,009

33

0,007

0

0

1.4. Отложенные налоговые активы

1180

-

0

6028

1,39

6028

1,39

1.5. Прочие внеоборотные активы (незаверш. Строит.)

1190

237647

65,76

323450

73,14

69881

7,38

Итого по I разделу

1100

253569

70,17

355042

80,29

101473

10,12

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

1210

205

0,05

236

0,05

31

0

2.3. Дебиторская задолженность

1230

105148

29,09

84823

19,18

-20325

-9,91

2.4. Денежные средства

1250

2179

0,6

1980

0,44

-199

-0,16

2.5. Прочие оборотные активы

1260

239

0,06

115

0,02

-124

-0,04

Итого по разделу II

1200

107770

29,83

87154

19,71

-20616

-10,12

БАЛАНС

1600

361339

100

442196

100

80857

22,37

3. Капитал и резервы

3.1. Уставной капитал

1310

118

0,03

118

0,02

0

-0,01

3.2. Переоценка внеоборотных активов

1340

5318

1,47

5318

1,2

0

-0,27

3.4. Нераспределенная прибыль

1370

26090

7,22

30726

6,94

4636

0,28

Итого по разделу III

1300

31525

8,7

36161

8,17

4636

-0,53

4. Долгосрочные обязательства

4.1. Заемные средства

1410

258148

71,44

365938

82,75

107790

11,31

4.2. Отложенные налоговые обязательства

1420

56

0,01

54

0,01

-2

0

Итого по разделу IV

1400

258204

71,45

365992

82,7

10788

11,25

5. Краткосрочные обязательства

5.1. Заемные средства

1510

725

0,2

1572

0,35

847

0,15

5.2. Кредиторская задолженность

1520

70885

19,61

38470

8,7

-32415

-10,91

Итого по разделу V

1500

71609

19,81

40042

9,05

-31567

-10,76

БАЛАНС

1700

361339

100

442196

100

80857

22,37

Компания имеет огромные вложения в не завершенное строительство, при этом доля дебиторской работы составляет 29,09% в 2011 г. и 19,19% в 2012. Это опасная ситуация для фирмы, т.к. огромное количество средств может пойти на погашение кредиторской задолженности. Так же количество денежных средств находится на минимуме и в случае форс-мажорной ситуации компании придется брать еще один кредит.

За два года структура оборотных активов не претерпела изменений и находится в оптимальном состоянии. Отсутствие запасов говорит о том, что компания эффективно использует ресурсы.

В 2012 году нераспределенная прибыль выросла на 2% и составила 30,7 млн. руб. Это неплохой показатель т.к. нераспределенная прибыль составляет 6,94%. от валюты баланса.

Компания почти не использует краткосрочных заемных средств. Но следует уравновесить заемные средства, чтобы постепенно увеличивать основные средства.

Очевидно, что соотношение собственного и заемного капитала компании примерно 1 к 9, это может негативно сказаться дальнейшем состоянии предприятия.

Оценка финансовой устойчивости компании

Наименование показателя

Код строки

2011 г.

2012 г.

(тыс. руб.)

(тыс. руб.)

I. Исходные данные для анализа

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

240+250

2179

1980

2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы

250+260

2418

2095

3. Общая величина оборотных активов

200

107770

87154

4. Общая величина активов

600

361339

442196

5. Краткосрочные обязательства

500

71609

40042

6. Общая величина обязательств

500+400

329813

406034

7. Собственный капитал

300

31525

36161

8. Заемный капитал

510+410

258873

367510

Инструмент оценки

оптимальное значение

2011 г. (тыс. руб.)

2012 г. (тыс. руб.)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

0.20 - 0.25

250/500

0,03

0,04

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)

> 2

600/500

5,04

11,04

III. Дополнительные показатели платежеспособности

2. Коэффициент автономии

0,6-0,7

300/600

0,08

0,08

3. Коэффициент финансового левериджа

1

500/300

2,27

1,1

3. Доля оборотных средств в активах

=> 0.5

200/600

0,29

0,19

Все основные коэффициенты находятся в не оптимальном состоянии, но это обуславливается строительством.

Анализ денежных потоков компании

Наименование показателя

Строка/метод вычисления

2011 г. (тыс. руб.)

2012 г. (тыс. руб.)

1. Денежные потоки от текущих операций

Поступления

110

53468

147706

Платежи

120

(256378)

(293692)

Чистый денежный поток от текущих операций

100-120

30122

48628

2. Денежные потоки от инвестиционных операций

Поступления

210

547

Платежи

220

Чистый денежный поток от инвестиционных операций

210-220

3. Денежные операции от финансовых операций

Поступления

310

211283

145300

Платежи

320

(7000)

(0)

Чистый денежный поток от денежных операций

(27622)

145300

Сальдо денежных потоков

1373

(139)

Динамика потоков отрицательная в связи с инвестированием в строительство. Фирма очень зависима от заемных средств.

Рекомендации для ОАО «Соавто-С. Петербург»

1. Увеличить дою денежных средств

2. Активно работать с дебиторами

3. Реструктуризировать заемные средства

4. Увеличить запас финансовой прочности

5. Увеличить долю собственного капитала

Анализ компании ООО «Юпитер-Н»

Наименование показателя

Код
строк

01.01.2011

01.01.2012

Отклонение +/-

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1. Внеоборотные активы

1.2. Основные средства

1150

36036

76,2

34793

76,15

-1243

-0,05

Итого по I разделу

1100

36036

76,2

34793

76,15

-1243

-0,05

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

1210

2

0,004

2

0,004

0

0

2.3. Дебиторская задолженность

1230

10831

22,91

9956

21,79

-875

-1,12

2.4. Денежные средства

1250

338

0,82

912

1,99

574

1,17

2.5. Прочие оборотные активы

1260

63

0,13

25

0,05

-38

-0,08

Итого по разделу II

1200

11234

23,8

10895

23,85

-339

-0,05

БАЛАНС

1600

47270

100

45688

100

-1582

-3,35

3. Капитал и резервы

3.1. Уставной капитал

1310

325

0,68

325

0,71

0

0,0,

3.2. Переоценка внеоборотных активов

1340

7663

16,21

7663

16,77

0

0,56

3.4 Резервный капитал

1360

16

0,03

16

0,03

0

0

3.5. Нераспределенная прибыль

1370

20320

42,98

23426

51,27

3106

8,29

Итого по разделу III

1300

28324

59,91

31431

68,79

3107

8,88

4. Долгосрочные обязательства

4.1. Заемные средства

1410

16640

32,2

12370

27,07

0

-5,13

Итого по разделу IV

1400

16640

32,2

12370

27,07

0

-5,13

5. Краткосрочные обязательства

5.1. Заемные средства

1510

-

-

-

-

-

-

5.2. Кредиторская задолженность

1520

2306

4,8

1888

4,13

0

-0,67

Итого по разделу V

1500

2306

4,8

1888

4,13

0

-0,67

БАЛАНС

1700

47270

100

45688

100

-1582

-3,35

В компании очень большая доля нераспределенной прибыли. Ресурсы работают не эффективно. Необходимо резко снижать долю нераспределенной прибыли и дебиторской задолженности. Так же отрицательная динамика баланса связанна с вышеизложенными причинами. Компания работает за счет основных средств которые немного сократились, видимо за счет амортизации.

Дебиторская задолженность уменьшилась, но необходимо сохранить тенденцию ее уменьшения. Так же существует положительный фактор увеличения денежных средств, что увеличивает ликвидность активов.

Нераспределенная прибыль является очень высокой, при этом имеет тенденцию роста. Необходимо начать ее распределение и уменьшение.

Компания почти не использует краткосрочных заемных средств. При этом долгосрочные заемные средства уменьшаются - это положительная тенденция. Но необходимо увеличить долю краткосрочных заемных средств т.к. это скорректирует объем основных средств.

Соотношение собственных и заемных средств является оптимальным

Оценка финансовой устойчивости компании

Наименование показателя

Код строки

2011 г.

2012 г.

(тыс. руб.)

(тыс. руб.)

I. Исходные данные для анализа

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

240+250

338

912

2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы

250+260

401

937

3. Общая величина оборотных активов

200

11234

10895

4. Общая величина активов

600

47270

45688

5. Краткосрочные обязательства

500

2306

1888

6. Общая величина обязательств

500+400

18946

14258

7. Собственный капитал

300

28324

31431

8. Заемный капитал

510+410

16640

12370

Инструмент оценки

оптимальное значение

2011 г. (тыс. руб.)

2012 г. (тыс. руб.)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

0.20 - 0.25

250/500

0,14

0,48

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)

> 2

600/500

20,49

24,19

III. Дополнительные показатели платежеспособности

2. Коэффициент автономии

0,6-0,7

300/600

0,5

0,68

3. Коэффициент финансового левериджа

1

500/300

0,08

0,06

3. Доля оборотных средств в активах

=> 0.5

200/600

0,23

0,23

Компания очень сильно зависит от заемных средств. При этом она сможет сразу погасить свою кредиторскую задолженность. Но в целом ситуация нормальна для данной отросли.

Анализ денежных потоков компании

Наименование показателя

Строка/метод вычисления

2011 г.

(тыс. руб.)

2012 г.

(тыс. руб.)

1. Денежные потоки от текущих операций

Поступления

110

27519

27904

Платежи

120

(22580)

(23650)

Чистый денежный поток от текущих операций

110-120

4939

4254

2. Денежные потоки от инвестиционных операций

Поступления

210

-

-

Платежи

220

-

-

Чистый денежный поток от инвестиционных операций

210-220

-

-

3. Денежные операции от финансовых операций

Поступления

310

-

-

Платежи

320

(5845)

(3680)

Чистый денежный поток от денежных операций

(5845)

(3680)

Сальдо денежных потоков

(906)

574

Операционная деятельность создает положительный денежный поток который перекрывает все отрицательные.

Рекомендации для ООО «Юпитер-Н»

1. Уменьшение дебиторской задолженности.

2. Корректировка соотношения объемов заемных средств

3. Уменьшение нераспределенной прибыли

4. Увеличение денежных средств

5. Увеличение запаса финансовой прочности.

Заключение

Анализ денежных потоков представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются: принцип информативной достоверности, принцип обеспечения сбалансированности, принцип обеспечения эффективности и принцип обеспечения ликвидности.


Подобные документы

  • Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.

    реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011

  • Понятие и сущность денежного потока на предприятии. Виды денежного потока на предприятии. Принципы и цель управления денежными потоками. Анализ формирования и использования капитала ОАО "Элара". Пути совершенствования управления денежными потоками.

    курсовая работа [62,1 K], добавлен 27.11.2014

  • Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.

    дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011

  • Место и роль органов федерального казначейства в функционировании финансовой системы государства. Сущность и содержание управления денежными потоками, основные функции и методы. Совершенствование управления денежными потоками в органах казначейства.

    дипломная работа [885,1 K], добавлен 26.11.2011

  • Значение металлургической отрасли в экономике России. Анализ финансовой деятельности "Кольская горно-металлургическая компания". Совершенствование механизма управления денежными потоками на предприятии. Размещение черного и цветного металла за рубежом.

    курсовая работа [847,3 K], добавлен 18.02.2012

  • Теоретические аспекты управления, экономическая сущность, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО "Увельский агропромснаб". Управление дебиторской задолженностью.

    курсовая работа [272,6 K], добавлен 03.06.2011

  • Сущность и принципы управления денежными потоками предприятия. Методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности. Технологическая схема производства хлебобулочных изделий. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.

    дипломная работа [135,9 K], добавлен 27.06.2010

  • Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.

    курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009

  • Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

    реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011

  • Сущность эффективного управления денежными потоками. Элементы системы управления денежными потоками: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение. Прямой и косвенный методы измерения денежных потоков.

    реферат [11,8 K], добавлен 22.05.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.