Совершенствование системы управления материальными затратами в ОАО "Северное морское пароходство"

Коэффициенты финансовой зависимости и финансового рычага являются разновидностями коэффициента независимости.

Коэффициент финансовой зависимости - показатель, обратный коэффициенту независимости. Он показывает зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Чем выше его величина, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

В 2007 году коэффициент финансовой зависимости составил 1,62, в 2008 году он увеличился до 1,64, в 2009 году произошло его снижение до 1,53, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия, поскольку уменьшилась зависимость предприятия от заемного капитала. За рассматриваемый период коэффициент соответствует нормативному значению.

Коэффициент финансового рычага определяется соотношением заемных и собственных средств предприятия, характеризует зависимость предприятия от внешних займов и показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Для данного предприятия его значение соответствует нормативу. В 2007 году он составил 0,62, в 2008 году доля собственного капитала снизилась, и коэффициент финансового рычага увеличился до 0,64. В 2009 году наблюдается снижение коэффициента финансового рычага до 0,53. Это говорит о том, что сократилась зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. По норме его величина должна быть не менее 0,1. Поскольку рассматриваемое предприятие не имеет собственных оборотных средств, то этот показатель не рассчитывается.

Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять при необходимости оборотные средства за счет собственных источников. Рекомендуемые границы этого показателя: 0,2-0,5. Для данного предприятия этот показатель также не рассчитываем, так как у него нет собственных оборотных средств.

3.2.4 Оценка деловой активности

Характеристика интенсивности использования ресурсов производится с помощью показателей деловой активности (оборачиваемости). В отличие от показателей ликвидности или финансовой устойчивости, для показателей данной группы нет нормативов, поэтому их сравнивают в динамике, а также со среднеотраслевыми показателями. Показатели оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ показателей деловой активности

Показатель	Значение по годам	Тенденция
	на 31 декабря 2007 г.	на 31 декабря 2008 г.	на 31 декабря 2009 г.
1 Коэффициент оборачиваемости активов	1,19	1,42	1,15	ухудшение
2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,92	2,33	1,76	улучшение
3 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,68	4,19	3,50	ухудшение
4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжен-и:	10,85	6,87	6,10	ухудшение
4.1 Коэффициент
4.2 Длительность, дней	33,17	52,43	59,03	ухудшение
5 Оборачиваемость дебиторской задолжен-и покупателей:	28,21	18,14	18,79	ухудшение
5.1 Коэффициент
5.2 Длительность, дней	12,76	19,85	19,16	ухудшение
6 Оборачиваемость кредиторской задолженности:	11,05	10,91	10,36	ухудшение
6.1 Коэффициент
6.2 Длительность, дней	32,56	32,99	34,76	ухудшение
7 Оборачиваемость КЗ перед поставщиками:	20,61	17,42	15,70	ухудшение
7.1 Коэффициент
7.2 Длительность, дней	17,47	20,67	22,92	ухудшение
8.Оборачиваемость запасов:	9,06	12,28	10,63	ухудшение
8.1. Коэффициент
8.2. Длительность, дней	39,75	29,32	33,86	ухудшение
9 Длительность операционного цикла, дней	52,51	49,17	53,02	ухудшение
10 Длительность финансового цикла, дней	35,04	28,50	30,10	ухудшение

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов, независимо от источников их привлечения. Он показывает, сколько раз за период (год в данном случае) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц выручки принесла каждая единица актива.

На основе данных таблицы 12 можно сделать следующие выводы: в 2007 г. каждая единица актива приносила 1,19 ед. выручки, в 2008 г. - 1,42 ед. выручки, в 2009 г. - 1,15 ед. выручки. Данный показатель за анализируемый период уменьшился в процентном отношении на 19 % . Снижение коэффициента оборачиваемости активов является свидетельством наличия негативной тенденции в развитии предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота вложенного капитала, то есть интенсивность использования средств, инвестированных собственниками. С одной стороны, собственники заинтересованы в увеличении этого показателя, но с другой стороны, высокий уровень этого показателя может свидетельствовать об увеличении кредитных ресурсов, риска кредиторов, финансовой зависимости.

В 2007 г. коэффициент оборачиваемости собственного капитала составил 1,92, а в 2007 г. он увеличился в процентном отношении на 21 % и составил 2,33. В 2009 году произошло сокращение данного коэффициента до 1,76. Как и в случае с оборачиваемостью активов, оборачиваемость собственного капитала снижается. Такую тенденцию можно считать благоприятной для самого предприятия, так как она возникла вследствие снижения заемных средств, то есть финансовая зависимость уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов делают оборотные средства предприятия за период. От оборачиваемости оборотных активов зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.

В 2008 году произошло снижение данного коэффициента до 4,19, в 2009 году - до 3,50, то есть величина выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов сократилась. Уменьшение данного показателя за анализируемый период с 4,68 до 3,50 говорит о снижении эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия активов.

Далее рассчитывается оборачиваемость отдельных элементов основных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году, как следует из данных таблицы 12, сократился с 10,85 до 6,87. Соответственно, период оборота дебиторской задолженности увеличился на 19,26 дн. и составил в 2008 г. 52,43 дн. Период оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности, и показывает за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции: чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции. Таким образом, в 2008 году можно констатировать замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении взаиморасчетов, о снижении эффективности финансовой деятельности. В 2009 году происходит аналогичная ситуация - снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и, следовательно, увеличение периода оборота дебиторской задолженности до 59,03 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей показывает, в течение какого срока в среднем покупатели оплачивают отгруженную им продукцию (оказанные им услуги). Данный коэффициент на рассматриваемом предприятии составил: в 2007 г. - 28,21, в 2008 г. - 18,14, в 2009 г. - 18,79. В 2008 году просматривается неблагоприятная тенденция (снижение коэффициента), что отрицательно влияет на период оплаты дебиторской задолженности. Период оборота дебиторской задолженности покупателей увеличился на 7,09 дней и составил в 2008 году 19,85 дней. Поэтому предприятие должно стремиться к сокращению данного показателя, так как ему выгоднее, чтобы проходило меньше времени с момента отгрузки продукции до момента оплаты.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней предприятие расплачивается по кредиторской задолженности, то есть сколько дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности (с момента начисления) до момента ее оплаты.

На рассматриваемом предприятии значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году составило 11,05, в 2008 г. - 10,91, в 2009 г.-10,36. За анализируемый период происходит снижение данного коэффициента, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как число дней между покупкой товаров и их оплатой с каждым периодом уменьшается. Более наглядным является показатель, выраженный в днях: длительность оборота кредиторской задолженности составила в 2007 году - 32,56 дней, в 2008 году длительность оборота незначительно увеличилась до 32,99 дней, в 2009 году - 34,76 дней.

Дополнительно рассчитывается оборачиваемость кредиторской задолженности перед поставщиками. За период с 2007 года по 2009 год произошло снижение данного коэффициента с 20,61 до 15,70. Соответственно период оборота кредиторской задолженности перед поставщиками увеличился с 17,47 до 22,92 дней. Уменьшение оборачиваемости свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности. Однако, несмотря на то, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, тем не менее, кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам, "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Отрицательным для предприятия является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами. В случае рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода отмечается превышение периода оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 0,61 дня - в 2007 году, на 19,44 дня - в 2008 году и на 24,27 дня - в 2009 году. Подобная тенденция отражает как неэффективность использование оборотных средств, так и не взвешенный подход на предприятии к выбору своих контрагентов.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации. В 2008 году отмечается повышение данного коэффициента на 35% по сравнению с 2007 годом. Однако, в 2009 году происходит снижение коэффициент оборачиваемости запасов до 10,63.

На основе показателей оборачиваемости рассчитываются операционный и финансовый циклы. Длительность операционного цикла представляет собой период времени между поступлением сырья и материалов на предприятие и получением денежных средств от продажи готово продукции. Она определяется как сумма длительности оборота запасов и дебиторской задолженности покупателей: в 2007 году длительность операционного цикла составила 52,21 дня, в 2008 году - 49,17 дня, в 2009 году - 53,02. Такая тенденция определяется увеличением длительности оборота дебиторской задолженности и длительности оборачиваемости запасов.

Длительность финансового цикла представляет собой период времени между уплатой денежных средств за сырье и материалы и получением денежных средств от продажи готовой продукции. За анализируемый период продолжительность финансового цикла (в днях) сократилась на 6,54 дня - в 2008 году и выросла в 2009 году на 1,6 дн. по сравнению с 2008 годом. Таким образом, период получения денежных средств от продажи готовой продукции в 2009 году увеличился. Предприятие должно стремиться сокращать длительность финансового цикла, так как оно заинтересовано в сокращении времени между продажей продукции и ее оплатой.

3.2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Информация для данного раздела содержится в форме №2 бухгалтерской отчетности (Приложение Г, Д, Е). Обработка информации включает: оценку изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ); оценку структуры соответствующих показателей и ее изменений (вертикальный анализ); оценку влияния отдельных факторов на финансовые результаты (факторный анализ).

Горизонтальный анализ - это анализ темпов изменения отдельных показателей за несколько периодов. Характеристика динамики показателей может быть представлена абсолютными или относительными величинами.

Горизонтальный анализ финансовых результатов приведен в таблице 11.

рентабельность затрата предприятие учет

Таблица 11 - Горизонтальный анализ финансовых результатов

Наименование показателя	Значение по годам, тыс. руб.	Абсолютное изменение по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб.	Относительное изменение по сравнению с предыдущим годом
	за 2007 г.	За 2008 г.	за 2009 г.	За 2008 г.	за 2009 г.	За 2008 г.	за 2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных платежей)	3519388	4256508	3252192	737120	-1004316	1,21	0,76
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3237334	3986578	3200736	749244	-785842	1,23	0,80
Валовая прибыль (убыток)	282054	269930	51456	-12124	-218474	0,96	0,19
Прибыль (убыток) от продаж	282054	269930	51456	-12124	-218474	0,96	0,19
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	296	4148	10227	3852	6079	14,01	2,47
Проценты к уплате	35423	57692	73912	22269	16220	1,63	1,28
Доходы от участия в других организациях	16733	10323	3462	-6410	-6861	0,62	0,34
Прочие доходы	127588	209565	300584	81977	91019	1,64	1,43
Прочие расходы	155366	398568	264141	243202	-134427	2,57	0,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	235882	37706	27676	-198176	-10030	0,16	0,73
Отложенные налоговые активы	2512	6694	974	7821	-5720	4,11	0,15
Отложенные налоговые обязательства	1494	3639	2156	-1494	-1483	-	0,59
Текущий налог на прибыль	59618	27638	3008	-31980	-24630	0,46	0,11
Перерасчет налога на прибыль за прошлые годы	2543	946	6720	-1597	5774	0,37	7,10
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	179825	21347	30206	-158478	8859	0,12	1,41
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые активы (обязательства)	1988	8256	(1344)	6268	-6912	4,15	0,16

Анализируя данные, представленные в таблице 13, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период прибыль от продаж сократилась в 2007 году - на 69 200 тыс. руб., в 2008 году - на 12 124 тыс. руб., в 2009 году - на 218 474 тыс. руб. Это обусловлено тем, что темпы снижения выручки от продажи были выше темпов снижения себестоимости (коэффициент динамики по ним соответственно составил в 2007 году - 0,97 и 0,99; в 2008 году - 1,21 и 1,23; в 2009 году - 0,76 и 0,80).

На протяжении всего периода наблюдается сокращение прибыли до налогообложения. В 2008 году на сокращение прибыли до налогообложения повлияло увеличение процентов к уплате на 22 269 тыс. руб., сокращение доходов от участия в других организациях на 6 410 тыс. руб., а также значительное увеличение прочих расходов (на 243 202 тыс. руб.). За счет изменения вышеназванных показателей, а также за счет увеличения отложенных налоговых обязательств, чистая прибыль за рассматриваемый период сократилась и составила в 2008 году 21 347 тыс. руб. Несмотря на то, что в 2009 году увеличились проценты к получению (в 2,47 раза), прочие доходы (в 1,43 раза), а также уменьшились прочие расходы предприятия (0,66), прибыль до налогообложения снизилась (коэффициент ее динамики составил 0,73). На нее повлияло: значительное сокращение доходов от участия в других организациях и увеличение процентов к уплате (в 1,28 раза). Однако в 2009 году наблюдается рост чистой прибыли за счет сокращения величины отложенных налоговых обязательств и увеличения перерасчета налога на прибыль за прошлые годы (в 7,10 раза).

Вертикальный анализ - это анализ удельного веса отдельных статей в общем итоге. Уровень каждого показателя доходов и расходов к выручке от продажи продукции представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Вертикальный анализ финансовых результатов

Наименование показателя	Удельный вес по годам, %	Отклонение удельного веса по сравнению с предыдущим годом, %
	за 2007 г.	за 2008 г.	за 2009 г.	за 2008 г.	за 2009 г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	100,0	100,0	100,0	-	-
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	91,99	93,66	98,42	1,67	4,76
Валовая прибыль	8,01	6,34	1,58	-1,67	-4,76
Прибыль (убыток) от продаж	8,01	6,34	1,58	-1,67	-4,76
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,01	0,10	0,31	0,09	0,22
Проценты к уплате	1,01	1,36	2,27	0,35	0,92
Доходы от участия в других организациях	0,48	0,24	0,11	-0,23	-0,14
Прочие доходы	3,63	4,92	9,24	1,30	4,32
Прочие расходы	4,41	9,36	8,12	4,95	-1,24
Прибыль (убыток) до налогообложения	6,70	0,89	0,85	-5,82	-0,03
Отложенные налоговые активы	0,07	0,16	0,03	0,09	-0,13
Отложенные налоговые обязательства	0,04	0,00	0,07	-0,04	-0,02
Текущий налог на прибыль	1,69	0,65	0,09	-1,04	-0,56
Перерасчет налога на прибыль за прошлые годы	0,07	0,02	0,21	-0,05	0,18
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	5,11	0,50	0,93	-4,61	0,43
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые активы (обязательства)	0,06	0,19	0,04	0,14	-0,15

На основе данных таблицы 14 можно сделать выводы об изменении доли отдельных показателей. На протяжении всего периода удельный вес себестоимости увеличился на 1,67 % - в 2008 году и на 4,76 % - в 2009 году, следовательно доля валовой прибыли снизилась соответственно на 1,67 % и 4,76 %. Поскольку у предприятия нет коммерческих и управленческих расходов, то доля прибыли от продаж также сократилась на 1,67 % - в 2008 году и на 4,76 % - в 2009 году.

Вследствие изменения прочих доходов и расходов доля прибыли до налогообложения уменьшилась на 5,82 % - в 2008 году и на 0,03 % - в 2009 году. Удельный вес чистой прибыли в 2007 году незначительно, но увеличился - на 0,15 %. В 2008 году произошло значительное снижение чистой прибыли, что отрицательно повлияло на значение удельного веса чистой прибыли - оно сократилось на 4,61 %. В 2009 году наблюдается рост чистой прибыли и, следовательно, увеличение удельного веса в выручке.

Далее анализируется влияние на прибыль от продажи продукции таких факторов, как объемы продаж, цена продажи, величина себестоимости проданной продукции, а также оценивается влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора. Влияние всех факторов представлено в таблице 13.

Таблица 13 - Расчёт влияния факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль

Показатель (фактор)	Изменение прибыли за счёт влияния фактора, тыс. руб.
	за 2008 г.	за 2009 г.
1 Выручка от продажи продукции в сопоставимых ценах (объём продаж)	25269,37	-84127,78
2 Изменение цен на проданную продукцию	33805,57	20438,24
3 Себестоимость проданной продукции	-71198,94	-154784,46
Суммарное влияние факторов на прибыль от продаж	-12124,00	-218474,00
4 Прочие доходы и расходы	-186052,00	208444,00
5 Отложенные налоговые активы и обязательства	9315,00	-11515,00
6 Текущий налог на прибыль	31980,00	24630,00
7 Перерасчет налога на прибыль за прошлые года	-1597,00	5774,00
Суммарное влияние факторов на чистую прибыль	-158478,00	8859,00

Влияние изменения объемов продажи продукции (выручки в сопоставимых ценах) на величину прибыли от продаж определяется по формуле 11.

где В1, В0 - выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс. руб.;

Вц - изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс. руб.

Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде, %.



И - индекс цен.

П0 - прибыль от продаж в базисном периоде, тыс. руб.

Рассмотрим пример расчета влияния изменения объемов продукции на величину прибыли от продаж в 2007 году.

Индекс цен на услуги ОАО «Северное морское пароходство» принят в размере 1,11 в соответствии с данными Государственного Комитета Статистики.

Пв = тыс. руб.

Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле 14.

Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле 15.

где УС1, УС0 - уровни себестоимости соответственно в отчетном и базисном периодах, %.

где С1(0) - себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс. руб.

Рассмотрим пример расчета влияния изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж.

Из таблицы 15 видно, что за анализируемый период доля себестоимости в выручке увеличилась, поэтому этот фактор повлиял на прибыль отрицательно. Влияние прочих доходов и расходов, отложенных налоговых активов и обязательств, текущего налога на прибыль и перерасчета налога на прибыль за прошлые годы на величину чистой прибыли можно определить по их абсолютному отклонению: увеличение доходов положительно влияет на прибыль, а увеличение расходов - отрицательно. В данном случае в результате влияния всех факторов за анализируемый период чистая прибыль снизилась в 2007 году - на 682 тыс. руб., в 2008 году - на 158 478 тыс. руб., а в 2009 году чистая прибыль увеличилась на 8 859 тыс. руб.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность предприятия и определяются соотношением прибыли и затрат или выручки. Они могут быть выражены коэффициентом или в процентах. Показатели рентабельности предприятия представлены в таблице 16.

Таблица 14 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Значение по годам, %	Тенденция
	за 2007 г.	за 2008 г.	за 2009 г.
1 Рентабельность активов	6,07	0,71	1,07	ухудшение
2 Рентабельность продаж	8,01	6,34	1,58	ухудшение
	5,11	0,50	0,93	ухудшение
3 Рентабельность собственного капитала	9,84	1,17	1,63	ухудшение
4 Рентабельность продукции	8,71	6,77	1,61	ухудшение

Рентабельность активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Коэффициент рентабельности активов (рентабельность активов) определяется соотношением прибыли и активов и показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль, вложенный в активы предприятия.

В 2007 году данный показатель составил 6,07 %, в 2008 году - 0,71 %, в 2009 году - 1,07 %. Показатель рентабельности активов в динамике показывает негативную тенденцию, что свидетельствует о невысокой эффективности использования имущества, снижающую конкурентоспособность предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж может быть определен отношением прибыли от продажи продукции или чистой прибыли (ЧП) к выручке от продажи продукции. Это показатель эффективности основной деятельности предприятия.

Рентабельность продаж с прибыли от продаж в 2007 году составила 8,01 %, в 2008 году - 6,34 %, в 2009 году - 1,58 %. Динамика этого показателя отражает изменения в политике ценообразования, способность предприятия контролировать свои затраты.

Рентабельность продаж с чистой прибыли изменяется следующим образом: в 2007 году - 5,11 %, в 2008 году - 0,50 %, в 2009 году - 0,93 %. В данном случае учитывается влияние также и налогового фактора. Показатель отражает, сколько чистой прибыли содержится в рубле выручки.

Таким образом, можно констатировать снижение доходности вложений в основное производство за анализируемый период.

Рентабельность собственного капитала значительно сократилась и составила в 2009 году - 1,63 %. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции. Характеризует эффективность затрат, произведенных предприятием. В 2007 году на рассматриваемом предприятии данный показатель составил 8,71 %. В 2008 году этот показатель снизился до 6,77 %, в 2009 году - до 1,61 % вследствие уменьшения прибыли от продаж (темпы роста себестоимости были выше темпов роста выручки). То есть эффективность затрат предприятия на производство и реализацию продукции сократилась.

Поскольку все показатели рентабельности взаимосвязаны, важно проанализировать не только их величину и изменение, но и факторы, которые повлияли на это. Для этого производится факторный анализ рентабельности собственного капитала (РСК) с использованием формулы Дюпона (формула 17):

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.;

СК - собственный капитал, тыс. руб.;

Впр - выручка от продажи продукции, тыс. руб.;

А - стоимость активов, тыс. руб.;

Рпр- рентабельность продаж, %;

ОА - оборачиваемость активов;

Кфз - коэффициент финансовой зависимости.

Общее изменение рентабельности собственного капитала определяется по формуле 18.

, (18)

где- изменение рентабельности собственного капитала под влиянием изменения соответственно рентабельности продажи, оборачиваемости активов, коэффициента финансовой зависимости.

Влияние каждого фактора можно оценить методом цепных подстановок, по формуле 19.

;

.

Результаты оценки влияния указанных факторов на рентабельность собственного капитала сведены в таблицу 15, 16.

Таблица 15 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала за 2007-2008 гг.

Показатель	Значение по годам	Изменение уровня показателя	Влияние фактора на Рск
	за 2007 г.	за 2008 г.
1 Рентабельность продаж, %	5,11	0,50	-4,61	-10,72
2 Коэффициент оборачиваемости активов	1,19	1,42	0,23	1,92
3 Коэффициент финансовой зависимости	1,62	1,64	0,02	0,13
Итого	9,84	1,17	-8,67	-8,67

Как в 2007 году, так и в 2008 году происходит снижение рентабельности собственного капитала на 8,67 % по сравнению с 2007 годом. На это повлияли следующие факторы: коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент финансовой зависимости увеличили показатель рентабельности собственного капитала на 1,92 % и 0,13 % соответственно. Рентабельность продаж отрицательно повлияла на рентабельность собственного капитала и снизила его на 10,72 %. Таким образом, факторный анализ дал возможность выявить влияние внутренних факторов на уровень рентабельности собственного капитала.

Таблица 16 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала за 2008-2009 гг.

Показатель	Значение по годам	Изменение уровня показателя	Влияние фактора на Рск
	за 2008 г.	за 2009 г.
1 Рентабельность продаж, %	0,50	0,93	0,43	0,75
2 Коэффициент оборачиваемости активов	1,42	1,15	-0,27	-0,21
3 Коэффициент финансовой зависимости	1,64	1,53	-0,11	-0,08
Итого	1,17	1,63	0,47	0,47

В 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась рентабельность продаж на 0,43 %. Оборачиваемость активов и коэффициент финансовой зависимости отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, но их снижение было небольшим. В общем итоге влияние данных факторов сказалось на рентабельности собственного капитала положительно, она увеличилась на 0,47 % в 2009 году.

Исходя из проведенного финансового анализа видно, что на протяжении 2007 и 2008 годов наблюдалось снижение чистой прибыли. Однако в 2009 году произошел рост чистой прибыли на 8 859 тыс. руб. Поскольку основная масса прибыли в рамках транспортного предприятия определяется как разница между стоимостью оказанных сторонним организациям услуг без налога на добавленную стоимость и себестоимостью продукции (или затратами на оказание услуг), то отрицательным моментом для предприятия является тот факт, что в составе эксплуатационных расходов значительную долю занимает такая статья затрат, как топливо. В составе себестоимости расходы на топливо составили в 2008 году - 28,10 % (1 196 111 тыс. руб.), в 2009 году - 26,25 % (853 877 тыс. руб.). В процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому экономное использование топлива снижает себестоимость продукции.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что перед ОАО «Северное морское пароходство» особенно остро стоит проблема контроля расхода топлива - судовладелец не может эффективно контролировать расход топлива. Как правило, за основу принимаются усредненные статистические данные, которые не учитывают реальные погодные условия, режим расхода, нагрузки, состояние винтов и т.д. Так как на оплату бункера приходится около 80% эксплуатационных расходов судна, сокращение потерь топлива принесёт значительный экономический эффект.

4. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫМИ ЗАТРАТАМИ В ОАО «СЕВЕРНОЕ МОРСКОЕ ПАРОХОДСТВО»

4.1 Характеристика рейса

На балансе пароходства находится 34 судна транспортного флота, 11 судов дноуглубительного флота, в коммерческий менеджмент принято 8 судов. В дипломной работе будут рассмотрены суда типа «Механик Ярцев», а именно М. Брилин, М. Котцов, М. Красковский, М. Макарьин, М. Пустошный, М. Пятлин, М. Семаков, М. Тюленев, М. Фомин, М. Ярцев.

Суда типа «Механик Ярцев» - это однопалубные суда, с баком и ютом, двойными бортами в районе грузовых трюмов, надстройкой и машинным отделением в корме, ледокольным носом и транцевой кормой. Данные суда работают по таким направлениям как перевозка пиломатериалов и круглого леса в пакетах, зерна и генеральных грузов (любой упакованный штучный груз, перевозимый на морских судах сборными партиями).

Снижение расхода топлива его потребителями является актуальной задачей. Экономия расхода топлива достигается как совершенствованием технической эксплуатации элементов судовой энергетической установки, так и разработкой объективных норм расхода для топливо-потребителей.

Потребителями топлива на судах типа «Механик Ярцев» являются главный двигатель 6ДКРН 26/98-12 мощностью 2074 кВт при 237 об/мин, два вспомогательных двигателя D2840 LE, мощностью 287 кВт каждый при 1500 об/мин. Прочие технико-эксплуатационные характеристики судна типа «Механик Ярцев» приведены в таблице 17.

Таблица 17 - Основные показатели работы судна типа «Механик Ярцев»

Технические характеристики	Значение
Дедвейт по летнюю грузовую марку	2654 тонны
Валовая вместимость (брутто)	2489 тонн
Чистая вместимость (нетто)	907 тонн
Дальность плавания	5000 миль
Экипаж	16 человек
Запас топлива: тяжелое дизельное	170 тонн 25 тонн
Запас пресной воды	43 тонны
Суточный расход топлива: на ходу на стоянке	8,2 тонны 1,2 тонны
Род топлива	120-180 сст, дизельное
Скорость в грузу в балласте	12,4 узлов 13,3 узлов
Расход пресной воды в сутки	5,0 тонн

Производственные показатели работы судна включают в себя производственные и финансово-экономические показатели, которые составляют систему эксплуатационно-экономических показателей. Они служат для рейсового плавания, анализа и оценки работы судна и экипажа.

Важнейшими показателями работы судна являются:

а) производственные показатели по объему транспортной работы в нормо-часах и объем перевозок в физических тоннах;

б) экономические показатели по доходам и расходам;

в) расчетные показатели, которые показывают использование судна по нагрузке, скорости, времени, производительности труда, себестоимости и рентабельности.

Исходным документом для расчета производственных показателей работы судна является график движения флота. Здесь приводятся технические и технологические нормы на все операции транспортного процесса (движения, обработки и обслуживания судов в портах).

Для начала расчетов была определена схема рейса на примере судна «Механик Тюленев», которая представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Схема рейса

Ключевыми показателями данного рейса являются:

а) вид груза - пиломатериалы;

б) количество перевозимого груза - 2 323 тонны;

в) количество пройденных миль - 5 746 миль;

г) время рейса - 19 судо/суток, в том числе:

1) ходовое время судна - 12 судо/суток;

2) стояночное время судна - 7 судо/суток

4.2 Выполнение расчетов по транспортировке груза и разработка мероприятий

После определения характеристики рейса выполняется расчет финансово-экономических показателей работы судна, которые базируются на производственных показателях и вытекают из них.

Судовой коммерческий расчет представляет собой такой метод организации работ, когда результаты труда членов экипажа постоянно соизмеряются с затратами средств в денежном выражении. Показатели расчета используются при заполнении товаросопроводительной и судовой документации.

Финансово-экономические показатели работы транспортных судов повышают заинтересованность экипажей в их улучшении, эффективном использовании грузоподъемности и мощности судов, внедрении передовых методов организации труда и снижении эксплуатационных расходов.

К финансово-экономическим показателям судна относятся:

а) доходы от перевозок грузов в российской и иностранной валюте;

б) эксплуатационные расходы по содержанию судна;

в) показатель себестоимости перевозки одной тонны;

г) затраты на рубль доходов;

Доходы судна за рейс определяются по формуле 20.

Д = ФК, (20)

где Ф - фрахтовая ставка за перевозку груза, руб./т;

К - количество перевозимого груза, т.

Фрахтовая ставка в рамках данного рейса в ОАО «Северное морское пароходство» составляет 2 007,84 руб./т. Тогда доходы судна за рейс составят:

Д = 2 007,84 · 2 323 = 4 664 212,32 руб.

Общие расходы судна в рейсе представлены в таблице 18.

Таблица 18 - Расходы судна «Механик Тюленев»

Статья расхода	Значение, руб.	Удельный вес, %
1	2	3
1 Эксплуатационные расходы - всего	1763805,00	45,93
в том числе
Топливо	898267,00	23,39
Навигационные расходы	766259,00	19,95
Проход каналами, шхерами, сбор	95329,00	2,48
Стивидорные расходы	3950,00	0,10
2 Содержание экипажа - всего	940909,00	24,50
в том числе
Оплата труда	590610,00	15,38
Дополнительные работы	57840,00	1,51
Страховые взносы во внебюджетные фонды	123179,00	3,21
Компенсация отпуска, проезда	34545,00	0,90
Рацион питания	57816,00	1,51
Суточные экипажа за время нахождения за границей	76901,00	2,00
Перемещение плавсостава	18,00	0,00
3 Технический менеджмент - всего	425453,00	11,08
в том числе
Техобслуживание	129131,00	3,36
Сменные запчасти	135885,00	3,54
Смазочные материалы	41431,00	1,08
Снабжение	110012,00	2,86
Услуги Регистра	2147,00	0,06
Прочие услуги по техническому менеджменту	2472,00	0,06
Судовой подряд	4375,00	0,11
4 Прочие прямые расходы - всего	376702,00	9,81
в том числе
Амортизация	226601,00	5,90
Навигационное управление претензий и страхования	331,00	0,01
Снабжение навигационными изданиями	7539,00	0,20
Молоко за вредность	5008,00	0,13
Представительские капитанов	2221,00	0,06
Судовая связь	9217,00	0,24
Страхование	125785,00	3,28
5 Накладные расходы	333213,00	8,68
Итого расходов	3840082,00	100,00

По данным таблицы 20 видно, что в общей величине расходов наибольший удельный вес принадлежит эксплуатационным расходам (45,93 %). В свою очередь, в составе эксплуатационных расходов значительную долю занимает такая статья расходов, как топливо (23,39 %). Поэтому следует принимать меры по ее сокращению.

Себестоимость перевозки одной тонны груза в рейсе определяется по формуле 21.

где Робщ - общие расходы судна в рейсе, руб.

К - количество перевозимого груза, т.

Показатель затрат на рубль доходов характеризуют уровень расходов, приходящихся на рубль доходов и определяется по формуле 22.

Для рассматриваемого рейса данный показатель составит:

Итоговым экономическим показателем работы судна является прибыль от перевозок, которая находится по формуле 23.

П = Д - Робщ (23)

Прибыль за рейс от перевозки груза составит:

П = 4 664 212,32 - 3 840 082,00 = 824 130,32 руб.

Основными видами затрат в ОАО «Северное морское пароходство» являются затраты на материальные ресурсы как основной элемент эксплуатационных расходов. В составе эксплуатационных расходов значительную долю занимает такая статья затрат, как топливо. Следовательно, предприятие должно стремиться к сокращению величины затрат на топливо. Возможны следующие мероприятия по достижению данной цели.

Во-первых, в настоящее время в ОАО «Северное морское пароходство» оплата за топливо осуществляется при помощи товарного кредита, то есть поставщики топлива предоставляют отсрочку платежа, которая составляет от 30 до 45 суток. При этом процент за пользование товарным кредитом составляют 15% годовых. Поэтому одним из мероприятий по сокращению расходов на топливо является получение овердрафта. Это даст возможность делать предоплату за поставку топлива и отказаться от отсрочки. Поскольку процент по овердрафту составляет 10%, а это ниже, чем по товарному кредиту, то данное мероприятие позволит сократить цену на топливо и, следовательно, величину расходов по нему на 5%. Изменение уровня цен представлено в таблице 19.

Таблица 19 - Изменение уровня цен, в рублях

Вид топлива	Цена одной тонны до проведения мероприятия	Цена одной тонны после проведения мероприятия	Абсолютное изменение
Дизельное топливо	17322	16456	866
Тяжелое топливо (мазут)	12460	11837	623

На ходу процент использования топлива распределяется следующим образом: 90 % - тяжелое топливо (мазут), 10 % - дизельное топливо. На стоянке судном используется только дизельное топливо. За рассматриваемый рейс судно израсходовало дизельного топлива - 4,6 тонны, тяжелого топлива (мазута) - 65,7 тонны. Тогда общая экономия рейса за счет сокращения цены топлива путем использования предоплаты составит:

Э1 = 866,00 · 4,6 + 623,00 · 65,7 = 44 912,17 руб.

Поскольку за год судно «Механик Тюленев» совершает 13 рейсов, то годовая экономия будет равна 583 858,21 руб.

Во-вторых, для сокращения расхода топлива на судне необходимо использовать более качественные фильтры. Они стоят, конечно же, дороже, но имеют более длительный срок службы (после технического обслуживания судна следующее освидетельствование происходит через три года) и их использование позволяет сократить расход топлива на 7 %. Исходя из этого, экономия по тяжелому топливу составит 866,10 руб. за тонну, по дизельному топливу - 1 129,60 руб. за тонну. Тогда общая экономия за рейс будет равна:

Э2 = 866,10 · 65,7 + 1 129,60 · 4,6 = 62 098,93 руб.

Сокращение расходов за год путем использования более качественного фильтра составит 807 286,09 руб.

Для установки данного фильтра в ОАО «Северное морское пароходство» следует осуществить капитальные вложения (за счет нераспределенной прибыли), амортизация по которым определяется по формуле 24.

где Ц - стоимость фильтра, руб.;

СПИ - срок полезного использования, лет.

Далее необходимо оценить привлекательность капитальных вложений и рассчитать, через какое время проект по установке более качественных фильтров окупится, то есть начнет приносить прибыль. Для этого необходимо определить ставку дисконтирования, необходимую для пересчёта стоимости денег, полученных в будущем, на настоящий момент.

Величина ставки дисконтирования по методу кумулятивного построения определяется как сумма безрисковой ставки и надбавок на риск. Расчет ставки дисконтирования приведен в таблице 20.

Таблица 20 - Расчет ставки дисконтирования, в процентах

Вид ставки, надбавки	Значение
Безрисковая ставка	14,00
Надбавка за риск владения	0,50
Надбавка за низкую ликвидность	7,10
Надбавка за менеджмент	2,40
Ставка дисконтирования	24,00

Расчет срока окупаемости фильтра приведен в таблице 21.

Таблица 21 - Оценка привлекательности капитальных вложений

	Год
	0	1	2	3
Капитальные вложения	-607800,00
Выручка		806286,09	806286,09	806286,09
Амортизация		-202600,00	-202600,00	-202600,00
Прибыль до налогообложения		603686,09	603686,09	603686,09
Налог на прибыль		120737,22	120737,22	120737,22
Чистый прибыль		482948,87	482948,87	482948,87
Денежный поток	-607800,00	685548,87	685548,87	685548,87
Коэффициент дисконтирования, Е = 24 %	1,00	0,81	0,65	0,52
Дисконтированный денежный поток	-607800,00	552861,99	445856,45	359561,65
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-607800,00	-54938,01	390918,44	750480,09

Таким образом, активы предприятия в абсолютном выражении возрастут на 750 480,09 руб. Для расчета срока окупаемости необходимо построить график, который изображен на рисунке 4.

Рисунок 4 - График срока окупаемости

Из графика наглядно видно, что срок окупаемости данного проекта наступает через 1 год и 2 месяца.

Кроме того, в настоящее время предприятие работает с постоянными поставщиками. Следует искать новых поставщиков, что обеспечит повышение качества закупаемого топлива и как следствие сократит изнашиваемость фильтров.

Соответственно, за счет экономии изменятся показатели работы судна. Себестоимость перевозки одной тонны груза в рейсе после проведенных мероприятий составит:

Показатель затрат на рубль доходов равен:

Прибыль от перевозок также изменится и составит:

П = 4 664 212,32 -3 743 763,68 = 920 448,64 руб.

Для наглядности, показатели работы рейса и их изменения приведены в таблице 22.

Таблица 22 - Показатели работы рейса и их изменения, в рублях

Показатель	Значение до проведения мероприятий	Значение после проведения мероприятий	Абсолютное изменение
Себестоимость	1653,07	1611,61	- 41,46
Затраты на рубль дохода	0,82	0,80	- 0,02
Прибыль	824 130,32	920 448,64	96 318,32

В-третьих, если судно при заданной эксплуатационной скорости пребывает в порт на выходные, праздничные дни или ночное время, то необходимо, чтобы судно переходило на экономический режим работы двигателя с целью экономии топлива (экономия составит около 30%), поскольку расходы будут меньше в пути при эконом-ходе, чем в ожидании погрузки-выгрузки. Это связано с тем, что в выходные, праздничные дни или ночное время величина портовых сборов гораздо выше в сравнении с портовыми расходами в рабочие дни (может достигать увеличения портовых расходов до 50%).

Экономия и другие показатели, изменившиеся в результате сокращения расходов на топливо, в расчете на весь транспортный флот судов типа «Механик Ярцев» (всего 8 судов данного типа) за год рассмотрены в таблице 23.

Таблица 23 - Изменения показателей за счет проведенных мероприятий

	Значение
	за счет изменения системы расчета за топливо, тыс. руб.	за счет использования более качественных фильтров, тыс. руб.
Чистый доход от экономии	4 670,87	6 458,29
Доходы	485 078,08	485 078,08
Расходы	394 697,66	397 570,04
Прибыль	90380,42	87 508,04
Срок окупаемости	-	1,2

Таким образом, расходы на топливо сократились примерно на 12 %, что положительно сказывается на деятельности ОАО «Северное морское пароходство».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Затраты - это денежная оценка стоимости материальных, трудовых, финансовых, природных, информационных и других видов ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени.

Одной из важнейших задач развития бизнеса является оптимизация затрат или достижение такого их уровня, который обеспечивает требуемый финансовый результат при условии выполнения производственных и других планов предприятия. Среди традиционных инструментов оптимизации затрат можно выделить две группы: стратегические мероприятия по снижению затрат и инструменты регулярного управления затратами.

К первой группе относятся, в частности, реструктуризация бизнеса в форме выделения непрофильных активов и сокращения избыточных мощностей, переход на систему тендерных закупок, сокращение персонала, приобретение ключевых поставщиков ресурсов, поглощение конкурентов, отказ от практики взаимозачетов и расчетов векселями.

Подобные меры, как правило, приводят к существенному снижению затрат, но их недостаточно для обеспечения экономного использования ресурсов предприятия. Для этого необходимы инструменты регулярного управления затратами, важнейшими из которых являются планирование и контроль затрат и программа мероприятий по снижению затрат

При анализе затрат необходимо:

а) исчислить темп роста затрат по сравнению с предыдущим годом;

б) исчислить структуру затрат и выявить изменения в ней;

в) установить факторы, вызвавшие изменения отдельных затрат.

Основными источниками информации, необходимой для проведения анализа, являются отчетные данные бухгалтерского учета (синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, соответствующие ведомости, журналы-ордера и в необходимых случаях первичные документы); плановые (сметные, нормативные) данные о затратах на производство и реализацию продукции и отдельных изделий (работ, услуг).

Управление затратами - неотъемлемая часть краткосрочной политики предприятия, направленной на обеспечение текущей деятельности необходимыми ресурсами и бесперебойности осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ механизма управления затратами был проведен по материалам ОАО «Северное морское пароходство». Компания занимается морскими перевозками.

Основными видами затрат в ОАО «Северное морское пароходство» являются затраты на материальные ресурсы как основной элемент эксплуатационных расходов. В составе эксплуатационных расходов значительную долю занимает такая статья затрат, как топливо.

Особенно остро стоит проблема контроля расхода топлива - судовладелец не может эффективно контролировать расход топлива. Как правило, за основу принимаются усредненные статистические данные, которые не учитывают реальные погодные условия, режим расхода, нагрузки, состояние винтов и другие характеристики. Так как на оплату бункера приходится около 80% эксплуатационных расходов судна, сокращение потерь топлива принесёт значительный экономический эффект.

Исходя из проведенного анализа, в составе себестоимости расходы на топливо составили в 2008 году - 28,10% (1 196 111 тыс. руб.), в 2009 году - 26,25% (853 877 тыс. руб.). Расходы на топливо составляют значительную часть себестоимости, поэтому экономное использование топлива позволит снизить себестоимость продукции и тем самым повысить конкурентные преимущества ОАО «Северное морское пароходство» по оказанию транспортных услуг.

Для этого, было предложено провести ряд мероприятий, которые направлены на сокращение расходов по топливу.

Во-первых, предприятию было предложено вместо отсрочки платежа делать предоплату за поставленное топливо, за счет использования овердрафта. Также было предложено использовать более качественные фильтры, что позволяет повысить срок их службы и уменьшить расход топлива.

Помимо этого, предприятию следует искать новых поставщиков, что обеспечит повышение качества закупаемого топлива и как следствие сократит изнашиваемость фильтров. Важным моментом еще является использование эконом-хода, чтобы судно не стояло в ожидании погрузки-выгрузки в выходные, праздничные дни и ночное время.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Горобец О.И. Совершенствование системы управления затратами на предприятии [Электронный ресурс] / О.И. Горобец, Л.Н. Устинова. - Режим доступа: http://masters.donntu.edu.ua/2007/fem/gorobets/diss.htm

2. Багиев Г.Л. Организация предпринимательской деятельности [Электронный ресурс] / Г.Л. Багиев, А.Н. Асаул. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m72 htm.

3. Карпова Т.П. Управленческий учет [Текст]: учебник для вузов. / Т.П. Карпова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351с.

4. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экон. спец-м. / М.А. Вахрушина. - 6-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2008. - 570с.

5. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия [Текст] / под редакцией В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандера. - М.: Юнити, 2009. - 211 с.

6. Кантор Е.Л. Экономика предприятия [Текст] / под редакцией Е.Л. Кантора. - М.: ТК Велби, 2008. - 145 с.

7. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях [Текст] / М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 136 с.

8. Ковалик Л.Н. Тактический менеджмент [Текст] / Пер. с англ, под ред. Л.Н. Ковалик. - СПб: Питер, 2009. - 672 с.

9. Щиборц К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России [Текст] / К.В. Щиборц. - М.: Дело и сервис, 2008. - 320 с.

10. Мачерет Д.Н. Инновации и ресурсы: поиск баланса [Текст] / Д.Н. Мачерет, А.В. Рышков // Мир транспорта. - 2007. - № 1. - С. 64-69.

11. Эмерсон Г. Двенадцать принципов производительности [Электронный ресурс] / Г. Эмерсон - Режим доступа: http://book-read.ru/libbook_100748.html

12. Сабанова М.В. Доказательность анализа затрат в необходимости ресурсосбережения [Текст] / М.В. Сабанова // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 30 (159). - С. 56-62.

13. Краснова В.А. Менеджмент [Текст] / под ред. В.А. Красновой и А.С. Привалова. - 5-е изд., доп. - М.: ЭКСМО, 2008. - 656 с.

14. Котенова Е.Н. Управление затратами предприятия [Текст]: учеб. / Е.Н. Котенева, Г.К. Краснослободцева, С.О. Фильчакова. - М.: Дашков и К, 2008. - 224 с.

15. Безруких П.С. Состав и учет издержек производства и обращения [Текст] / под редакцией П.С. Безруких. - 4-е изд., доп. - М.: ФБК «Контакт», 2007].

16. Ильин А.И. Экономика предприятия [Текст]: учеб. / А. И. Ильин. - 2-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2009. - 672с.].

17. Миротин Л.Б. Логистика: управление в грузовых транспортно-логистических схемах [Текст]: учеб. / Л.Б. Миротин. - М.: Омега-Л, 2006. - 257 с.

18. Сербин В.Д. Основы логистики [Электронный ресурс] / В. Д. Сербин. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m97/

19. Григорьев М.Н. Логистика [Текст]: учебник для студентов вузов/ М.Н. Григорьев, А.П. Долгов, С.А. Уваров. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Гардарики, 2007. - 475 с.

20. Крайнова В.В. Управленческий учет затрат на перевозки в организациях внутреннего водного транспорта [Электронный ресурс] / В.В. Кранова. - Режим доступа: http://www.unn.ru/pages/disser/167.pdf

21. Великая Е.Г. Затратообразующие факторы в механизме управления затратами [Текст] / Е.Г. Великая, Д.Н. Мачерет, А.В. Рышков // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 1. - С. 1-4.

ПРИЛОЖЕНИЕ А



ПРИЛОЖЕНИЕ Б



ПРИЛОЖЕНИЕ В



Размещено на http://www.allbest.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

Размещено на Allbest.ru