Антикризисное управление предприятием на примере ТОО "САБ-GROU"

Т--Treat (угрозы развитию предприятия).

Аналитическая "Модель Альтмана". Она представляет собой алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние. На основе обследования предприятий-банкротов Э. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * X2 + 3,3 * Хз + 0,6 * Х4 + 1,0 * Xs, (1)

где Z -- интегральный показатель уровня угрозы банкротства ("Z- счет Альтмана");

Х1 - отношение оборотных активов (рабочего капитала) к сумме всех активов предприятия;

Х2 - уровень рентабельности капитала;

Хз -- уровень доходности активов;

Х4 -- коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;

Х5 -- оборачиваемость активов (в числе оборотов).

Уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по следующей шкале:

Таблица 4 ?Шкала модель Альтмана

Значение показателя "Z"	Вероятность банкротства
До 1,8 1,81-2,70 2,71-2,99 3,00 и выше	Очень высокая Высокая Возможная Очень низкая
Примечание - источники [28]

Несмотря на относительную простоту использования этой модели для оценки угрозы банкротства, в наших экономических условиях она не позволяет получить достаточно объективный результат. Это вызывается различиями в учете отдельных показателей, влиянием инфляции на их формирование, несоответствием балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другими объективными причинами, которые определяют необходимость корректировки коэффициентов значимости показателей, приведенных в модели Альтмана, и учета ряда других показателей оценки кризисного развития предприятия [14].

Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего финансового потенциала. В процессе такого прогнозирования определяется как быстро и в каком объеме предприятие способно:

- обеспечить рост чистого денежного потока;

- снизить общую сумму финансовых обязательств.

- реструктуризировать свои финансовые обязательства путем перевода их из краткосрочных форм в долгосрочные;

- снизить уровень текущих затрат и коэффициент операционного левериджа;

- снизить уровень финансовых рисков в своей деятельности;

- положительно изменить другие финансовые показатели несмотря на негативное воздействие отдельны факторов.

Обобщающую оценку способности предприятия к нейтрализации угрозы банкротства в краткосрочном перспективном периоде позволяет получить прогнозируемый в динамике коэффициент возможной нейтрализации текущей угрозы банкротства, который рассчитывается по следующей формуле:

=, (2)

где КНуб -- коэффициент возможной нейтрализации yгрозы банкротства в краткосрочном перспективном периоде;

ЧДП - ожидаемая сумма чистого денежного потока.

- средняя сумма финансовых обязательств.

Окончательное определение масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Идентификация масштабов кризисного финансового состояния должна включать аналитические и прогнозные результаты фундаментальной диагностики банкротства и определять возможные направления восстановления финансового равновесия предприятия [29].

В таблице 5 приведены критерии характеристик масштабов кризисного финансового состояния предприятия, а также наиболее адекватные им способы реагирования (включения соответствующих систем защитных финансовых механизмов). Чтобы выяснить, является ли предприятие банкротом, необходимо провести анализ его финансовой отчетности. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Аналитическая работа может проводиться в два этапа:

1.Предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния.

2. Детализированный анализ финансового состояния.

Таблица 5? Масштабы кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него

Вероятность банкротства по результатам диагностики	Масштаб кризисного состояния предприятия	Способ реагирования
Возможная	Легкий финансовый кризис	Нормализация текущей финансовой деятельности
Высокая	Глубокий финансовый кризис	Полное использование внутренних механизмов финансовой табилизации
Очень высокая	Финансовая катастрофа	Поиск эффективных форм санации (при неудаче - ликвидация)
Примечание - составлено автором на основе источников [30]

Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ставит своей целью определить общую картину состояния предприятия и моментально дать картину степени тяжести кризиса. Данные этого анализа являются предварительными, а выводы носят вероятностный характер.

При проведении анализа значений коэффициентов необходимо учитывать особенности предприятия, продолжительность производственных циклов, сложность, уникальность выпускаемой продукции, динамике изменения складских запасов.

Целью детализированного анализа финансового состояния является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В общем виде программа проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

1. Построение аналитического баланса-нетто.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала.

2.2 Анализ финансового положения: оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.

1. Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности:

3.1 Анализ оборачиваемости.

3.2 Анализ рентабельности.

4. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Ориентация на какой-то один критерий, даже весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозированием и консультированием, используют для аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы: гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем многокритериальной задачи. Вместе с тем, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежели побудительных стимулов для принятия немедленных решений.

В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания), содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и преломляя эти разработки к отечественной специфике бизнеса, предложил следующую двухуровневую систему показателей.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

- повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

- превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

- хроническая нехватка оборотных средств;

- устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

- неправильная реинвестиционная политика;

- превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;

- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

- высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

- ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

- использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

- применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

- потенциальные потери долгосрочных контрактов;

- неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

- потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

- вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса;

- недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;

- излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

- участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

- потеря ключевых контрагентов;

- недооценка технического и технологического обновления предприятия;

- неэффективные долгосрочные соглашения;

- политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

По действующему законодательству в Республике Казахстан «О банкротстве» установлено, что решения о банкротстве предприятия принимаются в добровольном и принудительном порядке [27].

Банкротство устанавливается добровольно на основании заявления должника в суд, либо путем официального объявления его о своем банкротстве во внесудебном порядке с согласия кредитора. Принудительно оно устанавливается на основании заявления в суд кредиторов или других уполномоченных лиц, таким основанием для кредитора является неплатежеспособность должника [28].

Должник считается неплатежеспособным, если он не исполнил обязательство в течение трех месяцев с момента наступления срока его исполнения [31].

В соответствии с Положением о порядке оценки структуры баланса предприятий, утвержденным Министром экономики РК, структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным, если

1) значение коэффициента текущей ликвидности больше 2;

2) значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1.

Нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля. Для таких предприятий рассчитывался так называемый коэффициент возможности восстановления платежеспособности:

Ктлк + Пу/По (Ктлк - Ктлн) (3)

Квп = Ктл

где Квп - коэффициент восстановления платежеспособности;

Ктл - коэффициент текущей ликвидности (нормативный);

Ктлк, Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на конец и начало периода соответственно;

Пу - установленный период [3; 6; 12 мес.];

По - отчетный период.

Данная методика установления факта несостоятельности предприятия предполагала, что если коэффициент восстановления платежеспособности был больше единицы, то у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение шести месяцев [25].

Когда предприятия имеют удовлетворительную структуру баланса и платежеспособны, в экспресс - анализе определяется коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывался по той же формуле, что и коэффициент восстановления платежеспособности, только установленный период в этом случае представлял собой период утраты платежеспособности и принимался равным трем месяцам. Если коэффициент утраты платежеспособности был больше единицы - это означало, что предприятие не должно утратить платежеспособность в течение трех месяцев [26].

Прогнозирование банкротства предприятия дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации [32].

2. Современное состояние и оценка антикризисного механизма в ТОО «САБ-GROUP»

2.1 Краткая характеристика и оценка технико-экономического состояния ТОО «САБ-GROUP»

ТОО «САБ-GROUP» - одна из первых кадровых компаний на рынке Республики Казахстан, созданная в 1997 году, как структурное подразделение «Центрально-азиатского фонда системных исследований» с целью изучения кадровой элиты Казахстана, формирования базы данных и мониторинга ее образования и передвижения.

В 2003 году в структуре компании был создан Исследовательский Центр, специалисты которого постоянно изучают ситуацию на рынке труда, в этом же году разработана специализированная электронная база данных, которая позволяет координировать работу над каждым проектом, отслеживать историю взаимодействия с кандидатами и клиентами.

В 2005 году ТОО «САБ-GROUP», выступила спикером 1-ого Казахстанского HR-Форума «HR-Менеджмент: опыт, проблемы, решения»

В 2006 году в ТОО «САБ-GROUP» внедрены передовые эффективные методики оценки кандидатов.

В 2007 году ТОО «САБ-GROUP» провела официальные обзоры заработных плат и компенсаций торговых и производственных компаний FMCG сферы, и начала активно развивать новое направление в сфере обучения и развития персонала компаний-клиентов.

В 2008 году ТОО «САБ-GROUP» вступила в «Ассоциацию консультантов по подбору Персонала» (АКПП) - самое крупное и авторитетное профессиональное объединение рекрутеров в России, СНГ и на территории Восточной Европы, деятельность которого направлена на содействие эффективной занятости населения в условиях рыночной экономики.

2009 год - создание антикризисного информационного центра Умiт, основной целью которого является содействие в обеспечении занятости и недопущение существующего роста уровня безработицы, создание условий для устойчивого посткризисного развития, оказания содействия в трудоустройстве студентам, выпускникам и молодым специалистам - наиболее уязвимым слоям трудоспособного населения.

2009 год - открытие Департамента по строительству.

2009 - 2010 г.г. - ТОО «САБ-GROUP», выступило соорганизатором первого в Казахстане международного форума «Software Engineering Summit 2009-2010», просвещенного становлению и развитию IT - индустрии в Казахстане.

2011 году - ТОО «САБ-GROUP» - приняла участие в качестве HR партнера в организации учредительного съезда «Общественного Объединения "Сообщество IT-менеджеров РК".

На сегодняшний день ТОО «САБ-GROUP» предлагает широкий спектр услуг в области подбора персонала и консалтинга по управлению человеческими ресурсами во всех регионах Казахстана и на территории ближнего зарубежья.

Основные услуги

1) Подбор персонала (рекрутинг).

2) Выведение персонала за штат компании (Outstaffing)

3) Исследования рынка труда. Обзоры заработных плат и компенсаций

4) Обучение и развитие персонала (Training & Development)

5) Аутплейсмент (outplacement)

6) Кадровое администрирование

7) HR консалтинг

8) Юридический консалтинг

Ресурсы компании:

1) Персонал в количестве 52 человека, 5 департаментов:

- Административный;

- департамент рекрутинга: 5 рекрутеров и 2 ресечера;

- департамент Аутстаффинга (бухгалтерия, кадры, юрист);

- Исследовательский центр.

-департамент строительства.

2) Основные средства:

- оснащенный офис в г. Алматы;

- автотранспорт;

- интернет сайт;

- авторская специализированная база данных «Рекрут»;

- товарный знак ТОО «САБ-GROUP».

3) Технологии:

- специализированная база данный «Рекрут»;

- внутренние наработки технологий поиска, подбора, оценки.

Ценности компании

1. Надежность

2. Качество

3. Профессионализм

4. Стабильность

5. Внимание

6. Оперативность

7. Развитие

8. Яркие решения

9. Открытость

Факторы спроса

Компании и индивидуальные предприниматели не зависимо от наличия в своем составе HR службы обращаются в рекрутинговые агентства в целях:

- в компании отсутствует служба персонала или существует потребность

в закрытии «сложной» вакансии;

- существуют ограничения во времени, персонал нужен срочно;

- служба персонала не обладает достаточной информацией по кандидатам

- повышения качества оценки,

- необходим конфиденциальный поиск

- реализации межрегиональных проектов требующих информации и соискателях в ином регионе,

- сокращения не профильных функций и оптимизации затрат на содержание персонала задействованного в них,

- возможности гарантийной замены выбывшего или заболевшего сотрудника,

- оперативного привлечения специалистов на краткосрочные проекты,

- получения возможности сконцентрироваться на основном бизнесе [33].

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования и оценки финансовых результатов и финансового состояния предприятия. С точки зрения антикризисного управления финансовый анализ является одним из наиболее важных инструментов, овладение которым способствует принятию правильных и обоснованных управленческих решений.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов), также финансовое состояние предприятия выражается характеристикой его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособность и кредитоспособность, использование его финансовых капиталов и ресурсов, выполнение его обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое положение представляет собой отражения финансовой устойчивости предприятия на определённый момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Как известно, финансовое состояние предприятия, отражающее результат его производственно - хозяйственной деятельности, считается устойчивым, если основные и оборотные средства используются эффективно, на счетах достаточно денежных средств для выполнения взятых обязательств, нет просроченной задолженности кредиторам.

Для поддержания финансовой устойчивости предприятия на «здоровом» уровне необходимо вести регулярный финансовый анализ и по его результатам своевременно реагировать на возникающие неблагоприятные явления.

С точки зрения антикризисного управления основная задача финансового анализа заключается в том, чтобы получить достоверную информацию о финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности, на основе которой будут разрабатываться новые и корректироваться действующие программы и планы, приниматься решения по управлению предприятием.

В финансово - экономическом анализе принято различать три основных модели. Описательные (дескриптивные) модели являются наиболее распространенными в финансовом анализе. Эти модели основаны на бухгалтерской отчетности. К ним относятся горизонтальный, вертикальный виды анализа отчетов, различные системы финансовых коэффициентов, включая показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности.

Прогностические (предикативные) модели используются для прогнозирования, предсказывания финансовых результатов и финансового состояния предприятия на будущие периоды.

Нормативные модели чаще всего используются в управленческом учете, внутреннем финансовом анализе. Модели основаны на установлении системы требуемых, ожидаемых, рассчитанных показателей, с которыми сравниваются реальные результаты [9, с.123].

В нашей стране для получения в короткие сроки общего представления о финансовом положении предприятия проводится экспресс - анализ. Основной целью данного анализа является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным [21]. Данное заключение делается в соответствии с Положением о порядке оценки структуры баланса предприятия, утвержденным Министерством экономики РК от 12.07.95г., где рассчитываются коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановление (утраты) платежеспособности, проводится сравнение с нормативными значениями, установленными вышеназванным Положением.

Источником информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о доходах и расходах [13, с.26].

В данной главе более подробно будут рассмотрены описательные модели финансового анализа: горизонтальный, вертикальный анализ финансовой отчетности, анализ платежеспособности и ликвидности, а также комплексны анализ предприятия подразделяющийся на технико-экономический и финансово-экономический. Рассмотрим более подробно методику технико-экономического анализа несостоятельности предприятия, а именно: анализа динамики производства и реализации продукции; оценки устойчивости производства и сбыта; определения состояния расчетов с потребителями продукции; изучения состава и структуры выпускаемой продукции; анализа конкурентоспособности продукции.

Анализ динамики производства и реализации продукции проводится на основе бухгалтерского и оперативного (управленческого) учета путем сравнения показателей объема производства и реализации готовой продукции за рассматриваемые периоды. При этом, чтобы избежать отклонений, связанных с инфляционными процессами в экономике, эти показатели должны быть приведены к сопоставимому виду с помощью индексов инфляции.

Анализ динамики изменения объемов производства и реализации продукции включает в себя: индексы изменения объемов производства и реализации продукции; уровень оплаты реализованной продукции.

Устойчивое состояние производства и реализации продукции характеризуется одинаковыми темпами изменения объемов товарной и реализованной продукции и устойчивым соотношением их абсолютных величин. Если наблюдаются колебания в темпах изменения этих показателей, то это свидетельствует о структурных нарушениях в производственном процессе предприятия, в системах сбыта продукции, пополнения материальных запасов и т.д. Эти отклонения могут быть основными причинами неплатежеспособности предприятия.

Анализ деятельности рекрутинговой компании ТОО «САБ-GROUP» за 2011 и первое полугодие 2012 г.г.

Таблица 6 - Показатели работы департамента рекрутинга за 2011 - 2012 годы в ТОО «САБ-GROUP»

Основные показатели	2011 год	2012 год (6 месяцев)
Количество заявок в работе у рекрутера (среднемесячное)	3,3	2,67
Средний процент стоимости услуг	13,8%	14,25%
Средняя стоимость позиции	338 756	545 667
Количество проектов в работе	159	64
Количество успешно завершенных проектов	54	25
Количество замен	4	3
Процент замен к общему количеству успешных проектов	7,4%	12%
Эффективность в процентах	34,0%	39%
Общий доход по рекрутингу (KZT)	18 532 485	13 548 205
Количество дополнительных проектов	6
Доход по дополнительным проектам	2 700 032
Общий доход департамента	21 232 517	13 548 205
Среднемесячный доход департамента	1 769 376	2 258 034
Среднемесячные издержки департамента	2 000 000	2 325 000

Состояние расчетов с потребителями продукции характеризуется дебиторской задолженностью предприятия, динамика изменения которой говорит об уровне оплаты отгруженной продукции. Увеличение дебиторской задолженности предприятия свидетельствует об изъятии средств из оборотного капитала, что может привести к его неплатежеспособности.

Анализ состава и структуры выпускаемой продукции проводится в направлении выявления прибыльности каждого номенклатурного наименования и определения нерентабельной продукции, которая приводит к снижению прибыли предприятия и, как следствие, к неплатежеспособности.

Оценка производственного потенциала предприятия включает анализ и оценку основных и оборотных средств предприятия, его трудовых ресурсов.

Увеличение удельного веса успешно завершенных проектов в общем количестве проектов и уменьшение количества замен (проектов, по которым приходилось подбирать сотрудника взамен того, кто не прошел испытательный срок) привело к повышению эффективности работы департамента. В совокупности эти факторы влияют на изменение общего дохода департамента в сторону увеличения. [Таблица 7]

Таблица 7 - Показатели доходности и проектов по подбору персонала (позиций) департамента рекрутинга за 2011 год в ТОО «САБ-GROUP»

2011	Доход (с НДС)	Количество закрытых позиций	Количество заявок в работе	Средняя стоимость позиции
январь	2 461 375	6	14	410 229
февраль	455 200	2	11	227 600
март	1 811 866	8	20	226 483
апрель	2 176 718	6	8	362 786
май	1 153 314	3	12	384 438
июнь	653 600	2	10	326 800
июль	954 489	3	20	318 163
август	2 855 862	7	15	407 980
сентябрь	1 832 305	6	12	305 384
октябрь	580 340	2	16	290 170
ноябрь	1 886 388	5	14	377 278
декабрь	1 711 028	4	7	427 757
ИТОГО	18 532 485	54	159
Средняя стоимость позиции (по году)	338 756
[33]

Из таблицы видно, что показатели доходности и проектов по подбору персонала (позиций) департамента рекрутинга за 2011 год средняя стоимость позиции составило 338756 тыс. тенге. Доход с НДС составил 18 532 485 тыс. тенге. Далее проанализируем показатели доходности за 2012 год в ТОО «САБ-GROUP».

Таблица 8 - Показатели доходности и проектов по подбору персонала (позиций) департамента рекрутинга за 2012 год в ТОО «САБ-GROUP»

2012	Доход (с НДС)	Количество закрытых позиций	Количество заявок в работе	Средняя стоимость позиции
январь	1 465 956	5	11	293 191
февраль	3 242 051	4	15	810 513
март	1 016 804	3	9	338 935
апрель	3 251 240	6	6	541 873
май	2 814 001	4	4	703 500
июнь	1 758 153	3	19	586 051
ИТОГО	13 548 205	25	64	545 677
[33]

Среднемесячные показатели работы департамента рекрутинга за 2011 и первую половину 2012 года говорят о тенденции к повышению среднего процента стоимости услуг, что продиктовано повышением платежеспособности клиентов компании, ориентации компании на подбор персонала высшего звена.

Анализ показателей доходности и проектов по подбору персонала департамента рекрутинга по месяцам 2011 года показал, что самыми активными месяцами были март, июль и октябрь. Это объясняется тем, что эти месяцы являются отчетными в деятельности компаний, и клиенты рекрутинга готовы выделить часть бюджета на оплату услуг подбора персонала. В 2012 году месяцы, в которых было наибольшее количество проектов по рекрутингу - январь, февраль и июнь. Начало 2012 года и начало лета вопреки обычным тенденциям на рынке труда - это периоды, когда компании в полную силу стали подбирать высококвалифицированный персонал. Также стоит отметить 100% эффективность работы департамента в апреле и мае 2012 года, что также говорит об улучшении качества услуги подбора персонала компанией ТОО «САБ-GROUP».

Рисунок 6 - Помесячное распределение дохода департаментов за 2011 год в ТОО «САБ-GROUP» [33]

Стоимостное выражение эффективности работы департаментов определено в тысячах тенге дохода от реализованных проектов. В 2011 году самыми эффективными были август, январь и апрель месяцы за счет больших объемов принятых в работу заявок и высокого показателя успешно реализованных проектов именно в эти месяцы. [Рисунок 7]

Рисунок 7 - Помесячное распределение дохода департаментов за 2012 год в ТОО «САБ-GROUP» [33]

Доходы департаментов зависят от количества заявок, объема и качества выполненных услуг. За первое полугодие 2012 наиболее прибыльными были февраль и апрель месяцы. В целом тенденция доходности неплохая, что свидетельствует о стабильности деятельности ТОО «САБ-GROUP». [Рисунок 8].

Рисунок 8 - Помесячное распределение спроса (заявок) на рекрутинг в 2011 году в ТОО «САБ-GROUP» [33]

Кривая поступления заявок на рекрутинг в 2011 году относительно стабильная, за исключением марта и июля месяцев, когда имеет место максимальное значение. В целом рекрутинговая компания имеет спрос на свою деятельность. [Рисунок 9]

Рисунок 9 - Помесячное распределение спроса (заявок) на рекрутинг в 2012 году в ТОО «САБ-GROUP» [33]

В 2012 пиком спроса услуги подбора персоанала в ТОО «САБ-GROUP» стали февраль и июнь. В период с марта по май наблюдается спад активности работодателей обратившихся в компанию за услугой рекрутинга. Это объясняется тем, что именно этот период был отчетным, и возникли новведения в связи с вступлением Казахстана в Таможенный союз, усложнение сдачи налоговой отчетности, которые переместили центр внимания руководителей компаний, а также подобранный персонал в конце прошлого и начале нынешнего года не нуждался в обновлении и расширении.

В 2011 году наибольшее количество заявок составили проекты по стоимости 15%, в первом полугодии 2012 года - по 15%. Наименьший гонорар, который компания брала за оказание услуг в 2011 году, составил 8% против 10% в 2012. Это говорит о том, что ценовая политика компании изменилась в сторону повышения стоимости своей услуги. [Таблица 10]

Таблица 9 - Распределение стоимости позиций (%) к их количеству в 2011 - 2012 годы в ТОО «САБ-GROUP»

Стоимость услуг в % от годовой заработной платы (gross)	Количество позиций в % от общего числа позиций
2011	2012	2011	2012
8	10	0,8%	8,3%
10	12	15,0%	23,0%
12	15	33,3%	68,0%
15	20	36,6%	0,7%
18		9,3%
20		5,0%
Средний процент 13,8	Средний процент 14,3	Итого 100,0%	Итого 100,0%

Таблица 10 - Распределение дохода по сотрудникам департамента в ТОО «САБ-GROUP», 2011 год

Сотрудники	Доход (KZT)	Доход (%)	Количество закрытых проектов	Количество отработанных месяцев	Среднемесячный доход
Сотрудник 1	2 703 824	16,4%	8	7	386 261
Сотрудник 2	659 409	4,0%	3	3	219 803
Сотрудник 3	1 236 679	7,5%	5	8	154 585
Сотрудник 4	886 745	5,4%	5	12	73 895
Сотрудник 5	1 174 133	7,1%	2	4	293 533
Сотрудник 6	1 748 486	10,6%	4	4	437 122
Сотрудник 7	3 207 261	19,4%	14	12	267 272
Сотрудник 8	6 915 948	37,3%	13	12	576 329
ИТОГО	18 532 485	100,0%	54		301 100
[33]

В 2011 году к подбору персонала через рекрутинговую компанию подключились компании сферы телекоммуникации, энергетики, продажи косметики, т.е. сегменты рынка услуг существенно трансформировались. Также стоить отметить, что финансовый сектор после восстановления от мирового экономического кризиса в 2012 году прибегнул к услугам рекрутинговых компаний.

Таблица 11 - Распределение дохода по сотрудникам департамента в ТОО «САБ-GROUP», 2012 год

ФИО сотрудника	Доход (KZT, без НДС)	Доход (%)	Количество закрытых проектов	Количество отработанных месяцев	Среднемесячный доход
Сотрудник 1	4 922 400	36,3%	6	6	820 400
Сотрудник 2	2 076 109	15,3%	4	6	346 018
Сотрудник 3	1 495 823	11,0%	5	6	249 304
Сотрудник 4	1 888 704	13,9%	4	4	472 176
Сотрудник 5	1 936 100	14,3%	4	6	322 683
Сотрудник 6	730 451	5,4%	1	3	243 484
Сотрудник 7	498 618	3,7%	1	3	166 206
ИТОГО	13 548 205	100,0%	25		374 324
[33]

Анализ данных за 2011 и первое полугодие 2012 годов показывает, что эффективность работы департамента улучшилась, так как при разнице временного отрезка в 2 раза, показатель среднемесячного дохода вырос.

Анализ данных приведенных, свидетельствует о том, что по доходам рекрутинговой компании можно судить о ее востребованности, выражении доверия к ней по подбору персонала. Достаточный уровень доходности агентства определили многопрофильный холдинг, сфера искусства, строительства, продажи техники, оборудования. По данным видно, что 2011 год был периодом восстановления после экономического кризиса, и по количеству заявок сфера Строительство / Недвижимость занимает лидирующее место с большим отрывом (26 заявок), за ней следует сфера Искусство / Развлечения / Масс-медиа (12 заявок), Информационные технологии / Интернет / Телеком (9 заявок).

В 2012 году сферами, которые принесли максимальный доход при заказе услуг компании оказались Многопрофильный холдинг (2 615 889), Продажи: продукты питания, напитки (1 881 600), Информационные технологии / Интернет / Телеком (1 681 609). Эти сферы всегда отличались высоким спросом на подбор персонала. По количеству позиций наиболее активным была сфера Продажи: парфюмерия, косметика, бытовая химия.

Рисунок 10 - Распределение доходов департаментов по клиентам в разрезе клиентов и сегментов рынка в 2011 году ТОО «САБ-GROUP» [33]

В 2011 году средний доход составил 111 958 тенге. [Рисунок 11]

В первом полугодии 2012 года средний доход составил 111 880 тыс. тенге. Сравнивая показатели прошлого года и первой половины этого, явно наблюдается увеличение доходности департаментов, что свидетельствует о увеличении спроса на услуги в 2 раза и повышении платежеспособности компаний на рынке. [Рисунок]. Анализ кадровой ситуации в компании.



Рисунок 11 - Распределение доходов департаментов по клиентам в разрезе клиентов и сегментов рынка в 2012 году ТОО «САБ-GROUP» [33]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 12 ? Динамика текучести кадров департамента рекрутинга

Из рисунка 12 видно, что в 2010 году текучесть кадров составлял 8%, в 2012 году 2,3%. Это говорит о том, что в данной компании повысился значительный интерес сотрудников, мотивация.

Далее рассмотрим продолжительность срока работы персонала в ТОО «САБ-GROUP».

Таблица 12 - Продолжительность срока работы персонала в ТОО «САБ-GROUP»

Минимальная	Максимальная	Средняя
1 месяц	более 7 лет	11,5 месяцев
[33]

Из таблицы 12 видно, что максимальная продолжительность срока работы в ТОО «САБ-GROUP» сотрудников составило более 7 лет, минимальная 1 месяц.

Анализ показывает что, формирование высококвалифицированного, профессионального, мотивированного и сплочённого на достижение стратегической цели ТОО «САБ-GROUP». Управление персоналом направлено на достижение эффективной деятельности организации и справедливости взаимоотношений между работниками. Возрастающее значение профессионального развития и обучения для ТОО «САБ-GROUP» и значительное расширение потребностей в нем привели к тому, что компания взяла на себя обновление квалификации своих сотрудников. Организация профессионального обучения стала одной из основных функций управления персоналом, а его бюджет - наибольшей (после заработной платы) статьей расходов компаний.

Гибкая организация труда, самоорганизация работника и групп трудящихся, их сознание становится отправной точкой создания систем управления человеческими ресурсами. Далее рассмотрим состав сотрудников в ТОО «САБ-GROUP» по гендерному признаку.

Из рисункаи13 видно, что процентное соотношение мужчин составляет 95,6%, женщин 4,4 %.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 13 ? Состав сотрудников компании по гендерному признаку в ТОО «САБ-GROUP» [33]

Таблица 13 - Распределение сотрудников по профессиональному образованию в ТОО «САБ-GROUP»

профессиональное образование,%	Психология	Педагогика	Менеджмент/Экономика	Среднее	Прочие специальности
	26,09%	34,78%	21,74%	8,70%	8,70%
[33]

Анализ кадровой ситуации в ТОО «САБ-GROUP» наглядно демонстрирует тенденции всей отрасли, такие как отсутствие профессиональных кадров в области подбора и оценки персонала. Наиболее близким образованием для рекрутинговой отрасли, является психология, а наибольший процент рекрутеров с педагогическим образованием. Чаще всего в отрасли заняты мужчины, а средний возраст рекрутера 30 лет.

Таким образом, система управления персоналом в ТОО «САБ-GROUP» - это совокупность элементов (цели, функции, кадры, технические средства, информация, методы организации деятельности и управления), формирующих кадровый комплекс организации.



Рисунок 14? Распределение сотрудников по профессиональному образованию в ТОО «САБ-GROUP» [33]

Служба управления персоналом в ТОО «САБ-GROUP» решает ряд задач, которые можно разделить на основные и дополнительные.

К основным относятся:

- разработка кадровой концепции, кадровой политики, предоставление кадровых систем и инструментов;

- оформление трудовых взаимоотношений;

- набор, условия принятия на работу, отбор, определение требований и задач вакантных должностей, проведение собеседования планирование карьеры;

- подготовка, переподготовка и повышение квалификации;

- выявление социальной напряжённости и её снятие;

- анализ рабочего места и рабочих процессов;

- оценка результативности труда работников;

- консультирование и поддержка руководящих работников;

- соучастие в принятии решений по кадровым вопросам и т.п.

Дополнительные задачи: охрана труда и техника безопасности, расчёт и выплата заработной платы, оказание различного рода услуг (например, информирование, решение социальных проблем людей и проч.).

Отбор работников в ТОО «САБ-GROUP» для перемещений на вышестоящие должности, т.е. из собственного внутреннего источника, осуществляется на основе оценки их профессиональных знаний, умений и навыков.

2.2 Оценка эффективности инструментов антикризисного управления ТОО «САБ-GROUP»

Отметим, что поначалу кризисы рассматривались как явление совсем случайное, стихийное и, как следствие, непредсказуемое, и потому особо опасное, с особо тяжелыми последствиями. Ни о каком антикризисном управлении, антикризисных действиях речи идти не могло. Затем кризисы стали квалифицироваться как закономерные, была выявлена и доказана их циклическая природа - кризисы стало возможно прогнозировать. Однако считалось, что кризисы не просто не необходимы экономической системе, но вредны и даже опасны. Вследствие этого с кризисами стали активно бороться, ставя перед собой задачу изживания кризисов из хозяйственной жизни; не только скорейшего выведения системы из кризисного состояния, но недопущения кризиса вообще, что составляло суть антикризисного управления.

Однако подчеркнем, что кризисы необходимы экономической системе, а потому целью антикризисной политики стала не столько борьба с уже наступившими кризисами, сколько создание условий для того, чтобы возможные кризисы были мягче, проходили спокойнее, не вызывали большого риска. Таким образом, антикризисная политика должна быть более априорной, чем апостериорной, более превентивной, чем реактивной, более общеэкономической, чем узко антикризисной [34].

Таким образом кризис - это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, которое угрожает ее жизнеспособности в окружающей среде. Причины кризисов, которые возникают на предприятиях, могут быть разными. Они делятся на объективные, связанные с цикличными потребностями модернизации и реструктуризации предприятий, а также с неблагоприятными влияниями внешней среды организаций, и субъективные, как показано на рисунке, которые отображают ошибки и волюнтаризм в управлении. Причины кризисов могут носить также естественный характер, которые отображают явления климата, землетрясения, наводнения и другие катаклизмы свойственные природе.

Подчеркнем, что антикризисное управление должно осуществляться в рамках общей стратегии предприятия, сама стратегия должна быть антикризисной. Теорию и механизмы стратегического управления, стратегическое планирование и прогнозирование как основу стратегического управления описывали многие зарубежные авторы, в частности Е.Мозаковский, И.Вильсон, И.Бонж, Б.Колеман [35].

Очевидно, что любую стратегию управления предприятием, а тем более антикризисную стратегию, необходимо формировать с учетом следующих факторов:

1) причин наступающего (или уже наступившего) кризиса;

2) особенностей законодательства, регламентирующего вопросы банкротства предприятий;

3) для этого руководителю или управляющему предприятием необходимо иметь определенные знания в области антикризисного управления, включающие в себя как экономические, так и юридические вопросы управления предприятием.

Таким образом, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия его необоротные активы и часть оборотных активов должны быть сформированы за счет долгосрочных источников финансовых ресурсов, что позволит, с одной стороны, свести к минимуму риск лишиться жизненно важного для предприятия имущества, а с другой стороны - обеспечить гибкость в использовании долгосрочных источников средств. Необходимо отметить, что в современных условиях предприятия долгосрочных обязательств, как правило, не имеют, или же их доля крайне незначительна, поэтому единственной политикой финансирования, позволяющей обеспечить высокий уровень финансовой устойчивости, является консервативная.

Отнесение к основным или второстепенным параметрам производит руководство предприятия в соответствии со спецификой его деятельности. В частности, одним из основных параметров деятельности предприятия, к которым относится ТОО «САБ-GROUP», будет наличие, состав и степень износа основных средств, а также структура дебиторской задолженности. Оплата в рассрочку дорогостоящего оборудования может привести к завышению налогов в связи с несоответствием бухгалтерской отчетности и фактического поступления денежных средств [36].

Таблица 14 - Расчет коэффициентов ликвидности на 2012 год

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Рекомендуемое значение
Коэффициент текущей ликвидности	1,99	1,85	>2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,66	0,67	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,07	0,2 - 0,5
Общий показатель ликвидности	0,85	0,80	>0,9

Проанализировав полученные результаты показателей ликвидности предприятия на начало и конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

1. Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период снизилось на 0,14 и составило 1,85, что ниже установленного значения более 2. Это означает, что предприятие реализуя все свои оборотные средства не сможет в полном объеме погасить сумму краткосрочных обязательств. Данное значение показателя служит сигналом о потенциальных трудностях с платежами предприятия.

2. Значение коэффициента быстрой ликвидности также ниже рекомендуемого значения и на конец отчетного периода составило 0,67. Данное положение свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, дебиторской задолженности и отсутствуют краткосрочные финансовые инвестиции. Хотя предприятие и увеличило размер краткосрочной дебиторской задолженности, оно не сможет погасить текущие обязательства.

3. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода составило 0,11 на конец периода 0,07, что ниже рекомендуемого значения на 0,83. Снижение данного коэффициента вызвано тем, что денежные средства на конец отчетного периода уменьшились, что еще больше вызвало их дефицит, а текущие обязательства увеличились. Это говорит о том, что предприятие не в состояние моментально выполнить текущие обязательства.

Проведенный анализ свидетельствует, что по итогам финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде ТОО «САБ Group» неплатежеспособно, не в состояние в полном объеме погасить текущие обязательства за счет текущих активов.

Выявление критических связей и точек затрат позволяет своевременно предупредить различные сбои в ходе производства, а также подразделения с низкой эффективностью. В целом, точки затрат - это подразделения предприятия, функционирование которых планово убыточно, однако, такие точки могут возникать и в текущей деятельности по различным внутренним и внешним причинам. Таким образом, мониторинг позволяет осуществлять наблюдение и предупреждение кризисных ситуаций.

После сбора следует хранение и обработка информации. Целью хранения является обеспечение сохранности данных как минимум в течение срока их обработки, в рамках которой, в свою очередь, проводятся различные расчеты, сопоставление фактических значений с плановыми, экспертные оценки, анализ перспектив развития предприятия.

Рассмотрим основные составляющие мониторинга более подробно.

Собственно мониторингу предшествуют два подготовительных шага, на которых определяется состав и источники информации. Впоследствии выбранный состав и источники могут изменяться в соответствии с новыми экономическим условиями, однако, базисный набор должен существовать.

Третьим шагом является сбор информации. На этом шаге осуществляется поиск, запись и проверка достоверности заранее определенного набора данных, предназначенных для последующей обработки.

Анализ экономической эффективности включает определение эффективности использования ресурсов и эффективности текущих затрат, определение прямых и обратных величин при изучении экономической эффективности, расчет частных и общих показателей экономической эффективности, а также изучение влияния факторов изменения экономической эффективности. Анализ инновационной деятельности проводится для исследования интенсификации производства и повышения эффективности за счет использования новых методов и технологий. В него включаются:

- изучение внедрения в производство новой техники и технологий;

- изучение модернизации оборудования;

- исследование изменения эффективности производства в результате внедрения новой техники;

- исследование эффективности инновационной деятельности строительного предприятия;

-исследование освоения и выпуска новых видов продукции.

В задачи анализа финансовых результатов входят характеристика структуры общей суммы прибыли, изучение выполнения плана и динамики суммы прибыли и рентабельности строительства, изучение выполнения плана и динамики общей суммы прибыли и рентабельности объектов.

Переход к консолидированным формам оправдан, когда не стоит задача подробного исследования всех статей финансовых отчетов, а только основных результативных показателей. Чаще всего консолидированные формы применяются при проведении горизонтального и вертикального анализа [36].

В условиях значительной инфляции результаты горизонтального анализа требуют корректировки, но даже без корректировки эти данные можно использовать при межхозяйственном внутриотраслевом сравнении.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 14?Принципиальная схема мониторинга состояния ТОО «САБ-GROUP» [33]

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей отчета за определенный период, дать оценку этим изменениям. Чаще всего горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста или снижения. Полученные данные за ряд смежных периодов позволяют не только анализировать отдельные балансовые статьи, но и, применяя методы трендового анализа, прогнозировать будущие предположительные значения показателей.

Вертикальный анализ - это преобразование финансового отчета в форму, в которой значения отдельных статей представляются в виде долей общего показателя. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. К достоинствам вертикального анализа можно отнести следующее.

1. Переход к относительным величинам позволяет проводить сопоставление удельных весов показателей со среднеотраслевыми показателями или показателями других предприятий, что может дать информацию об эффективности производства с точки зрения технологии, организации и управления финансами.

2. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные величины финансовой отчетности. Если вертикальный анализ применяется к относительным показателям, то это делает его результаты более обоснованными [37].

Применяя методы горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности предприятия можно заблаговременно выявить и установить причины, приводящие к утрате платежеспособности.

Устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1)следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2)контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3)по возможности ориентироваться на увеличение числа заказчиков для уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Дебиторская задолженность - это кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке оплаты за нее. Уровень дебиторской задолженности зависит от вида продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукций, принятой на предприятии системы расчетов и т. д.

Анализ дебиторской задолженности и управление ею имеют особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Некоторые методы управления дебиторской задолженностью в инфляционной среде рассматриваются ниже.

Дебиторская задолженность включает установление ее законности и сроков возникновения, выявление нормальной и неоправданной задолженности. Контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Для аналитика оценка дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Однако на финансовую устойчивость предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение, форма.

Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости ТОО «САБ Group» приведены в таблице.

Таблица 15 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости на 2012 год

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,35	0,30	0,5 - 0,8
Коэффициент финансовой устойчивости	0,65	0,70	< 0,5
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,84	2,22	0,25 - 1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,97	0,85	0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,34	0,27	0,1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,30	0,34	< 0,4
[33]

По результатам расчетов показателей финансовой устойчивости ТОО «САБ Group» можно сделать следующие выводы:

1. Значение коэффициента автономии на начало года составило 0,3, на конец года 0,35, что ниже рекомендуемого значения. Это означает, что предприятие имеет большие кредиты, которые привели к потере платежеспособности. Данное положение подтверждается полученным значением коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, который показывает, что заемные средства значительно превышают собственные средства и составляют около 70 % от общей суммы средств.

Увеличение долгосрочных обязательств на конец периода составило 209964 тенге, текущих обязательств на 396878,56 тенге. Низкое значение коэффициента автономии и высокое значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала говорят о том, что предприятие зависимо от кредиторов, растет риск финансовых затруднений в будущем, а также потере финансовой устойчивости.

2. Значение показателя «собственный капитал в оборотных средствах» показывает, что оборотные средства, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет собственных средств. Однако значение данного показателя на конец года снизилось на 179449,3 тенге, что является отрицательным моментом в данной ситуации предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода составил 0,34, на конец периода 0,27, что соответствует утвержденному положению. Это означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной и есть возможность обеспечить его финансовою устойчивость, но имеется незначительное снижение данного коэффициента на конец периода, вследствие увеличения долгосрочных активов и текущих активов, а также незначительным снижением собственного капитала.