Финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование доходной части бюджетов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Дипломная работа содержит 101 лист, 15 рисунков, 28 таблиц, 4 приложения, 47 источников литературы.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, ПРИБЫЛЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, ДОХОДЫ БЮДЖЕТА.

Тема дипломной работы: «Финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование доходной части бюджетов».

Объектом исследования является ООО «Винсо СВ», полное наименование Общество с ограниченной ответственностью «Винсо СВ». Предмет исследования - влияние финансового состояния предприятия на доходную часть бюджетов.

Для подготовки теоретической и практической части дипломной работы были использованы различные подходы к оценке финансового состояния предприятия и оценки его влияния на бюджет, в качестве базовых методологических источников были взяты учебные пособия Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, нормативно-правовая база РФ - Налоговый кодекс РФ.

Структурно работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников. Первая часть работы - теоретическая. Вторая часть работы - практическая. Третья часть - направления по максимизации финансовых результатов предприятия

В ходе выполнения работы были использованы различные технические средства, в том числе MS Office Word 2007, MS Office Excel 2007, MS Office Power Point 2007 и другие.

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО ОЦЕНКА И ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮЖЕТОВ
• 1.1 Оценка финансового состояния предприятия, его значение в современных условиях
• 1.2 Система показателей характеризующих финансовое состояние и специфика проведения анализа в российских условиях
• 1.3 Влияние финансовых результатов деятельности предприятия на доходную часть бюджетов
• 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВИНСО СВ»
• 2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия и предварительная оценка финансового положения
• 2.2 Расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов характеризующих финансовое положение
• 2.3 Анализ финансовых результатов деятельности организации
• 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ВЛИЯНИЕ ДАННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ДОХОДНУЮ ЧАСТЬ БЮДЖЕТА
• 3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Винсо СВ»
• 3.2 Разработка мероприятий по извлечению дополнительной прибыли
• 3.3 Экономический эффект от предложенных мероприятий
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
• ПРИЛОЖЕНИЕ А - БАЛАНС за 2009 Г.
• ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2009 Г.
• ПРИЛОЖЕНИЕ В - БАЛАНС за 2010 Г.
• ПРИЛОЖЕНИЕ Г - ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2010 Г.

ВВЕДЕНИЕ

Кризисные явления в экономике, наиболее серьезно проявившиеся в 2009 году, оказали ощутимое негативное влияние на коммерческую деятельность большинства хозяйствующих субъектов. К общим негативным факторам, оказывающим влияние на деятельность предприятий, можно отнести: снижение ликвидности, неплатежи, низкая инвестиционная активность.

Все это привело к повышению роли анализа финансового состояния в комплексном анализе деятельности предприятия. Если предприятие устойчивое и платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет и взносы в социальные фонды.

Другими словами, конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и государственные, финансовые и налоговые органы.

Тема дипломной работы: «Финансовое состояние предприятия и его влияние на формирование доходной части бюджетов ».

Объектом исследования является ООО «Винсо СВ», полное наименование Общество с ограниченной ответственностью «Винсо СВ». Предмет исследования - финансовое состояние исследуемого предприятия и его влияние на доходную часть бюджетов.

Цель дипломной работы - дать обстоятельный анализ финансового состояния предприятия, определить влияние финансовых результатов ООО «Винсо СВ» на доходную часть бюджетов и выявить резервы увеличения поступлений в бюджет за счет укрепления финансовой стабильности.

Для достижения поставленных целей необходимо разрешить следующие задачи:

- изучить теоретические и методические аспекты финансового состояния предприятий;

- дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;

- проанализировать имущество предприятия;

- оценить финансовую устойчивость предприятия;

- проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности;

- провести анализ прибыли и рентабельности;

- выявить основные экономические факторы, влияющие на показатели прибыли и рентабельности на ООО «Винсо СВ»;

- определить систему налогообложения прибыли предприятия и оценить ее роль в формировании бюджета;

- проанализировать распределение налога на прибыль ООО «Винсо СВ» по уровням бюджета и определить пути повышения их финансирования.

Источником для выполнения данной работы послужила информация, предоставленная предприятием - бухгалтерский баланс форма №1 и форма №2 - отчет о прибылях и убытках за исследуемый период 2009 - 2010 гг., информационная система предприятия.

В ходе выполнения работы были использованы различные технические средства, в том числе MS Office Word 2007, MS Office Excel 2007, MS Office Power Point 2007 и другие.

1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО ОЦЕНКА И ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮЖЕТОВ

1.1 Оценка финансового состояния предприятия, его значение в современных условиях

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий - это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах / Учебное пособие. - М.: Проспект, 2006. - С.98.

Финансы предприятия выполняют три основные функции:

- формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;

- обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

- обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2007. - С.49.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. - С.235.

В современных рыночных условиях для нормального функционирования каждому предприятию в процессе осуществления своей текущей деятельности необходимо постоянно заботиться о последствиях принимаемых решений и действий. Каждое предприятие должно сегодня думать о завтрашнем дне, искать новые возможности для дальнейшего развития производства, обеспечивать будущие успехи на рынках.

Руководство предприятий должно уметь ставить перед собой стратегические цели. В рамках стратегической цели основными задачами должны быть: улучшение конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, экономический рост и его дальнейшее развитие.

Но перед тем как ставить цели и принимать соответствующие решения, необходимо знать каково финансовое положение предприятия в данный момент времени, какие у него имеются финансовые ресурсы, и смогут ли они в полной мере обеспечить хозяйственную деятельность в перспективе.

Финансовый анализ позволяет выявить причины успехов или неудач в работе предприятий и способствует: быстрому распространению передового опыта, внедрению новой техники, применению наиболее экономных приёмов в работе, ликвидации недостатков в работе, предупреждению бесхозяйственности, непроизводительных расходов и потерь.

Анализ - это способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленение целого на составные части и изучение их во всём многообразии связей и зависимостей Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.24..

Данные анализа необходимы для перспективного и текущего планирования, для контроля за доходом выполнения планов, для выявления резервов производства.

Деятельность каждого предприятия, характеризуется определенной системой экономических показателей, изучение которых является основой для финансового анализа предприятия. Каждый экономический показатель характеризует, какую либо одну сторону деятельности предприятия, но все показатели в хозяйственном едином механизме взаимосвязаны. Поэтому при планировании производственно-хозяйственной деятельности важно обеспечить согласованность показателей различных сторон деятельности, т.к. любая неувязка отрицательно скажется на конечных итогах работы предприятия.

Финансовый анализ имеет ведущее значение в системе планирования и управления.

Повышению заинтересованности в финансовом анализе содействуют: совершенствование экономического механизма через переход к рынку, изменение форм собственности, конкуренция. Финансовый анализ является одной из функций управления производством, обеспечивающий научность принятия решений.

Таким образом, финансовый анализ является действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов и основой разработки научно-обоснованных планов и принятия управленческих решений Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2006. - С.15-16. .

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платёжеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие.

Главная цель анализа - своевременно выявлять резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

- прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник. - М.: Инфра-М, 2006. - С.263..

Финансовый анализ позволяет выявить причины успехов или неудач в работе предприятий и способствует: быстрому распространению передового опыта, внедрению новой техники, применению наиболее экономных приёмов в работе, ликвидации недостатков в работе, предупреждению бесхозяйственности, непроизводительных расходов и потерь Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2006. - С.47..

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Финансовое положение предприятия является важнейшей характеристикой его экономической деятельности во внешней среде. Оно является результатом всех производственно-хозяйствующих факторов. Финансовое положение предприятия проявляется в его конкурентоспособности, в способности возвращать кредиты, выплачивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджет и др. Финансовое положение определяет потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы интересы самого предприятия, контрагентов. Поставщики, подрядчики, кредиторы, инвесторы, покупатели заинтересованы в получении информации о положении предприятия - потенциального партнера. Оценить финансовое положение предприятия - это означает определить качество его финансового положения. Канделова Е.И.Финансовое положение предприятия и перспективы его развития. [Электронный ресурс]. URL: http://www.tisbi.ru/science/vestnik/2007/issue3/Econ07.html (Дата обращения 02.04.2011г.).

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности Кувшинов Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / А.Д. Кувшинов, П.И. Половцев, Н.В. Бибиев // Экономический анализ. - 2007. - №6. - С.25-28..

Взаимосвязь перечисленных блоков показателей можно представить в виде схемы Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.:ЮГИТИ-ДАНА, 2005. - С.132.:



Рисунок 1.1 - Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести к сопоставимому виду.

1.2 Система показателей характеризующих финансовое состояние и специфика проведения анализа в российских условиях

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

- платежеспособности;

- кредитоспособности;

- финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ЛА) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

(1.1)

где К_ЛА - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)1;

КП - краткосрочные пассивы (стр. 690 - (стр. 640 + 650 + 660)).

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) К_ЛП показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

(1.2)

где К_ЛП - коэффициент промежуточного покрытия;

ДБ - расчеты с дебиторами.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_ЛО показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

(1.3)

где К_ЛО - общий коэффициент покрытия;

ПА - итог второго раздела актива баланса.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно - материальные ценности:

(1.4)

где К_{ЛТ т.м.ц} - коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

З - запасы (без 217 строки).

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

- характер деятельности предприятия. Например, у предприятии промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;

- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

- состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Оценка кредитоспособности. Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность - это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.

Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы.

Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам

(1.5)

где А_чт - чистые текущие активы;

N_Р - объем реализации.

Чистые текущие активы К₁ - это, оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К₁ показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу

(1.6)

где СК - собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия.

Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу

(1.7)

где Д_к - краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы.

Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации

(1.8)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.п. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К₄ можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия

(1.9)

где А_л - ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. - С.235-238..

На практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними. Это значит, что реальное повышение кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность растет быстрее дебиторской Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах / Учебное пособие. - М.: Проспект, 2006. - С.12..

Одна из важнейших характеристик финансового состояния - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инверторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Оценка финансовой устойчивости. В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Кратко рассмотрим их.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_кс

(1.10)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала К_кп

(1.11)

где ЗК - заемный капитал.

Эти два коэффициента в сумме К_кс + К_кп =1.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К_С

(1.12)

где К_С - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

3. Коэффициент маневренности собственных средств К_М

(1.13)

где СОС - собственные оборотные средства.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

(1.14)

Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_СВ

(1.15)

где ДП - долгосрочные пассивы;

ВА - внеоборотные активы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент устойчивого финансирования К_УФ

(1.16)

где (СК + ДП) - перманентный капитал;

(ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов.

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, К_УФ отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

6. Коэффициент реальной стоимости имущества К_Р

(1.17)

где Р_И - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП.

Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деления суммарной стоимости основных средств, запасов сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества предприятия (валюту баланса). Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента, - это по существу средства производства, необходимые условия для осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент К_р отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Понятно, что этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно различаться Прохоровский В.С., Чайникова Л.Н.. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения. [Электронный ресурс].//Финансы малых предприятий. - 2003 - Г.9.1. URL: http://www.1-fin.ru/?id=434. (Дата обращения 09.05.2011)..

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

Опыт проведения финансового анализа российских компаний в различных видах и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные проблемы российской специфики в этой области исследований.

Во - первых, во многих случаях на практике финансовый анализ сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. Глубина исследования ограничивается, в лучшем случае, констатацией тенденции «улучшения» или «ухудшения». Сделать выводы и тем более рекомендации на основании исходного информационного массива - неразрешимая проблема для специалистов компаний, оснащенных специальными программными средствами, но не обладающих достаточной квалификацией, профессиональным опытом, творческим отношением к рутинным операциям расчета.

Во-вторых, зачастую результаты финансового анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам. С одной стороны, правилом «умелого» российского менеджера считается занижение или сокрытие любыми ухищрениями полученных доходов (прибыли), поэтому для оценки достоверности исходной информации и, как следствие, получения реальных результатов финансового анализа требуется предварительное проведение независимого аудита для обнаружения преднамеренных и непреднамеренных ошибок. С другой стороны, по российским правилам бухгалтерского учета денежные и неденежные формы расчетов не разведены в отчетности (исключение составляет только форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», но она является годовой).

В-третьих, стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой (например, коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Предметом особой гордости разработчиков новых программных средств по финансовому анализу является утверждение о том, что созданный инструмент дает возможность рассчитать 100 и более финансовых коэффициентов. На наш взгляд, обычно бывает достаточно использовать не более 2-3 показателей по каждому аспекту финансовой деятельности.

В-четвертых, сравнительный финансовый анализ российских компаний практически невозможен из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей (в зарубежных странах рейтинговые агентства типа «Дан энд Брэндстрит» производят и регулярно публикуют аналогичные нормативы).

В-пятых, достаточно отдаленный от российский практики вид имеют западные интегральные показатели, которые используются многими отечественными аналитиками для оценки вероятности банкротства компаний.

Так, знаменитый Z- счет Альтмана представляет пятифакторную модель, рассчитанную по данным о банкротстве 33 американских компаний в 60-х годах. Возникает глубокое сомнение в правомерности прямого применения показателя, рассчитанного 30 лет назад на крайне ограниченной выборке, в российских условиях «эмбрионального» развития рыночных отношений и фондового рынка. В частности, один из факторов модели - отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к пассивам - может быть определен только для ограниченного числа российских компаний, имеющих официальные рыночные котировки.

В-шестых, особенности российской бухгалтерии заведомо искажают результаты финансовой деятельности компаний. Необходимость учета курсовых разниц в бухгалтерском балансе привела к тому, что после девальвации рубля 17 августа 1998 г. долгосрочные иностранные кредиты были пересчитаны по текущему курсу Центробанка (примерно 24 руб. за 1 долл.) и обусловили значительные убытки многих российских компаний за 1997 год.

Наконец, исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции остаются неизменными), а на горизонтальный анализ. В связи с этим обязательным условием оценки тенденций изменения финансового состояния компании является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов (индекса цен производителей промышленной продукции, индекса цен приобретения промышленными предприятиями материально-технических ресурсов, индекса цен в капитальном строительстве, индекса потребительских цен) Синягин А. Специфика финансового анализа в российских условиях. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/ru_specifics.shtml. (Дата обращения 01.03.2011)..

1.3 Влияние финансовых результатов деятельности предприятия на доходную часть бюджетов

Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Доход - это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат. Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п.

К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент сметы затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также "прочие затраты", т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на оплату труда.

Прибыль - это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции.

На величину прибыли (дохода) существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: «Финансы и статистика», 2006.-С.52-53..

В условиях рыночной экономики прибыль является одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов.

Бюджет это роспись доходов и расходов государства на определенный срок, иными словами, это финансовый план государства, сопоставляющий ожидаемые расходы и доходы.

Бюджет - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления Бюджетный кодекс РФ [Электронный ресурс]. URL: http://www.bdkodeks.ru (Дата обращения 10.05.2011). Структурно, любой бюджет включает две части: доходы субъекта и его расходы. Бюджетное устройство представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, бюджетная система выполняет при этом три функции:

- фискальную - через изъятие налогов обеспечивает необходимые ресурсы для правительственной деятельности, то есть для покрытия расходов на военные, экономические и социальные программы, а также на существование аппарата управления;

- экономического регулирования - налоги и расходы используются как рычаги управления хозяйственной деятельностью и осуществления определённых целей экономической политики (стабилизации экономики, стимулирования её роста, структурных сдвигов и т. п.);

- выравнивания доходов - то есть перераспределения доходов, благодаря прогрессивной системе налогообложения и системе трансфертных платежей, мало обеспеченным и безработным гражданам, инвалидам, детям, отсталым регионам. Бюджетное устройство определяется государственным устройством - в унитарных государствах это, как правило, два уровня государственный и местный бюджеты. В федеральных государствах три звена: федеральный бюджет, бюджеты членов федерации и местные бюджеты.

Доходы бюджета - поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, являющихся в соответствии с кодексом источниками финансирования дефицита бюджета. Это часть национального дохода, подлежащая централизации в бюджеты разных уровней.

Классификация доходов бюджета представляет собой группировку доходов бюджетов всех уровней бюджетной системы в соответствии с источниками их формировании, установленным соответствующими законодательными актами. Группы доходов состоят из статей доходов, объединяющих конкретные виды доходов по источникам и способам их получения.

Доходы бюджетов могут формироваться на налоговой и неналоговой основе и за счет безвозмездных поступлений в соответствии с бюджетным и налоговым законодательством.

Классификация доходов бюджета представлена на рисунке 1.2.

Налоги являются главным источником средств государственного бюджета, финансовой базой социальной политики государства. Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

Классификация налогов на прямые и косвенные, исходя из доходно- расходного критерия используется для оценки степени переложения налогового бремени на потребителя товаров и услуг.

К числу прямых налогов относятся: налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций; земельный налог; налог на доходы физических лиц; налоги на имущество юридических и физических лиц, владение и пользование которым служат основанием для обложения.

Косвенные налоги «сидят» в цене товара и являются налогами на потребление: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные товары; таможенная пошлина; налог на операции с ценными бумагами; налог с продаж и др.

Все налоги, укрупнено, можно разделить на три группы в зависимости от объекта налогообложения.

В Российской Федерации по территориальному признаку собираемости налоги делятся на виды, представленные на рисунке 1.3.

Рисунок 1.2 - Классификация доходов бюджета

В зависимости от объекта налогообложении все налоги можно разделить на три группы: налоги с оборота, налоги на прибыль и налоги на капитал.Основными налоговыми поступлениями, относящимися к федеральному бюджету, являются: налог на прибыль (ставка 20%), НДС (ставка 18%), налог на доходы физических лиц (ставка 13%), акцизы и таможенные доходы.

Рисунок 1.3 - Разновидность налогов и сборов

Статистические данные свидетельствуют, что в России происходит относительный рост числа плательщиков НДС и налога на прибыль. В последние годы доля этих налогов стала более стабильной.

Структуру поступлений налогов и сборов в федеральный бюджет по Ростовской области за 2009 - 2010 годы можно просмотреть в таблице 1.1.

В связи с отменой с 1 января 2010 года единого социального налога поступления без ЕСН составили 24413,8 млн.руб., что превышает показатели 2009 года на 3911,6 млн.руб., или на 19,1 %.

Основная часть налоговых поступлений получена за счет налога на добавленную стоимость - 69,5%, акцизов - 23,5%, налога на прибыль - 4,9 %.

Таблица 1.1- Поступление налогов и сборов в федеральный бюджет за 2009- 2010 годы Поступление налогов и сборов [Электронный ресурс]. URL:. http://www.r61.nalog.ru/statistic/pn61/ (Дата обращения 01.05.2011).

	2009 год	2010 год	Темпы роста, (%)	Абсолютное отклонение, млн.руб.
				увеличение	уменьшение
Поступило в федеральный бюджет РФ	20502,2	24413,8	119,1	3911,6	-
в том числе:
НДС	15475,9	16965,6	109,6	1489,7	-
Акцизы	3546,9	5754,0	162,2	2207,1	-
Налог на прибыль	1040,8	1204,0	115,7	163,2	-

Структура поступлений налогов и сборов в региональный бюджет по Ростовской области за 2009 - 2010 годы представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Поступление налогов и сборов в областной бюджет Ростовской области в 2009-2010 годы Там же.

	2009 год	2010 год	Темпы роста, (%)	Абсолютное отклонение, млн.руб.
				увеличение	уменьшение
Поступило в областной бюджет	39314,1	46797,7	119	7483,6	-
в том числе:
Налог на доходы физических лиц	17639,9	19394,4	109,9	1754,5	-
Налог на прибыль	12971,6	14896,2	114,8	1924,6	-
Акцизы	2242,3	5548,0	247,4	3305,7	-
Налог на имущество организаций	3792,9	4576,1	120,6	783,2	-

В 2010 году от налогоплательщиков, осуществляющих деятельность на территории Ростовской области, поступило в областной бюджет администрируемых ФНС России налогов 46797,7 млн.руб., что на 7483,6 млн.руб., или на 19% выше показателей 2009 года.

Основная часть поступлений обеспечена за счет налога на доходы физических лиц - 41,4 %, налога на прибыль - 31,8%, налога на имущество организаций - 9,8%, акцизов - 11,8 %.

Прибыль - основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста благосостояния собственников.

Налог на прибыль в системе российского налогообложения относится к категории прямых налогов и занимает в общем объёме доходов бюджета различных уровней второе место - после налога на добавленную стоимость.

Это федеральный налог с едиными требованиями на всей территории Российской Федерации. Прямым он является потому, что его окончательная сумма целиком и полностью зависит от конечного финансового результата хозяйственной деятельности предприятий и организаций.

Объектом налогообложения по налогу на прибыль организации (далее в настоящей главе - налог) признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибылью признается:

1) Для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов (рисунок 1.4);

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.4 - Схема прибыли для российских организаций

Для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов;

Рисунок 1.5 - Схема прибыли для иностранных организаций, осуществляющих свою деятельность через постоянные представительства

2) Для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации. Доходы указанных налогоплательщиков определяются в соответствии со статьей 309 НК РФ.

Рисунок 1.6 - Схема прибыли для иностранных организаций, осуществляющих свою деятельность не через постоянные представительства

Согласно ст.246 НК РФ плательщиками налога на прибыль организаций признаются российские организации, а также иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Вышеизложенные объекты налогообложения по налогу на прибыль, представим в виде таблицы 1.3.

Не признаются налогоплательщиками организации, являющиеся иностранными организаторами Олимпийских игр и Паралимпийских игр в соответствии со статьей 3 ФЗ «Об организации и о проведении ХХЙЙ Олимпийских зимних игр и ХЙ Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи, развитии города Сочи как горноклиматического курорта и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», в отношении доходов, полученных в связи с организацией и проведением ХХЙЙ Олимпийских зимних игр и ХЙ Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи (в редакции Федерального закона от 01.12.2007 № 310 - ФЗ).

Таблица 1.3 - Объекты налогообложения по налогу на прибыль

Плательщики налога	Определение прибыли, подлежащей налогообложению
Российские организации	Полученные доходы, уменьшенные на величину производственных расходов, которые определяются в соответствии с гл. 25 НК РФ
Иностранные организации	получающие доходы от деятельности в РФ через постоянные представительства	Полученные через постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину производственных постоянными представительствами расходов, которые определяются в соответствии с гл. 25 НК РФ
Иностранные организации	получающие доходы от источников в РФ, не связанные с деятельностью в РФ через постоянные представительства	Доходы от источников в РФ, в том числе: - дивиденды; - процентный доход по долговым обязательствам; - доходы от использования в РФ прав на результаты интеллектуальной деятельности и другие доходы, определенные в соответствии со ст. 309 НК РФ

К доходам в целях налогообложения в соответствии со статьей 248 НК РФ относят:

1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (далее - доходы от реализации);

2) внереализационные доходы.

При определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленные в соответствии с НК РФ налогоплательщиком покупателю (приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав).

Доходы определяются на основании первичных документов и других документов, подтверждающих получение налогоплательщиком доходы, и документов налогового учета.

Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.

Под обоснованными расходами понимают экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Налоговой базой признается денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению.

Прибыль, подлежащая налогообложению, определяется нарастающим итогом с начала года.

Если в отчетном (налоговом) периоде получен убыток в данном периоде налоговая база признается равной нулю. Убытки принимаются в целях налогообложения в особом порядке.

Особенностями определения налоговой базы является:

- по доходам, полученным от долевого участия в других организациях;

- налогоплательщиками, осуществляющими деятельность, связанную с использованием объектов обслуживающих производств и хозяйств;

- участников договора доверительного управления имуществом;

- по доходам, получаемым при передаче имущества в уставный (складочный) капитал (фонд, имущество фонда);

- по доходам, полученным участниками договора простого товарищества;

- при уступке (переуступке) права требования;

- по операциям с ценными бумагами.

Налогоплательщики исчисляют налоговую базу на основе данных налогового учета.

Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным Налоговым Кодексом.

Система налогового учета организуется налогоплательщиком самостоятельно, порядок ведения налогового учета устанавливается в учетной политике для целей налогообложения.

Подтверждением данных налогового учета являются:

- первичные учетные документы (включая справку бухгалтера);

- аналитические регистры налогового учета;

- расчет налоговой базы Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): По состоянию на 12 апреля 2011 года. - Новосибирск: Сиб. Унив. Изд-во, 2011.- С.122-124..

В ЙЙЙ квартале 2008 года мировую экономику потряс глобальный финансовый кризис, под действием которого произошли координальные сдвиги и изменения, а также упадок экономики всех государств мира.

К общим негативным факторам, оказывающим влияние на деятельность предприятий можно отнести: снижение ликвидности, неплатежи, низкая инвестиционная активность.

Для борьбы с этими «недугами» правительством России была начата программа антикризисной политики. В процессе этого были произведены изменения в налоговом законодательстве. В частности это коснулось статьи уплаты налога на прибыль.

Согласно Федеральному закону № 224-ФЗ от 26.11.2008 ставки налога на прибыль с 1 января 2009 года, снижены сразу на 4% (с 24 до 20%).

В соответствии с прежней редакцией Налогового кодекса ставка налога делилась на две части - 6,5 процента пополняли федеральный бюджет, 17,5 процента - бюджеты регионов. С 1 января 2009 года ставка в федеральный бюджет составляет 2 %, а в бюджет регионов 18 %.

Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов РФ, законами субъектов может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков, но не ниже 13,5%.

Соответствующий закон № 305-ФЗ принят Государственной Думой 24 декабря 2008 года, одобрен Советом Федерации 29 декабря 2008 года и подписан Президентом России 30 декабря 2008 года.

Данные действия были применены государством с целью помощи и поддержки предпринимательства.

Налог на прибыль уплачивается по истечении налогового периода, то есть календарного года. Полная уплата налога на прибыль должна быть произведена не позднее срока, установленного для предоставления налоговой декларации, то есть не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом. Этот срок является одинаковым для всех плательщиков налога на прибыль.

Таким образом, с одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.