Анализ финансового состояния ООО "Регион-АРМ"

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Коэффициент текущей ликвидности = 2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности ? 1.

Коэффициент утраты платежеспособности ? 1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами исчисляется, чтобы определить степень достаточности собственных оборотных средств организации для её финансовой устойчивости.

Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня поступления сроков их исполнения.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению или:

(3.1)

Где: L_ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t - отчетный период в месяцах (в данном случае t = 6 месяцам);

?L - абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода;

L_норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

L_норм = 2

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается только в конце отчетного года.

Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение меньше 1, как в данном случае, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность

Таблица 3.6 - Оценка неудовлетворительности структуры баланса ООО «Регион-АРМ» 2013 г

Рассчитаем данные показатели.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

(3.2)

На начало года = = 0,37

На конец года = = 0,21

2. Коэффициент текущей ликвидности по данным таблицы 3.5:

На начало года = 1,583

На конец года = 1,258

3. Коэффициент восстановления платежеспособности по формуле 3.1:

= 0,548

В ООО «Регион-АРМ» коэффициент текущей ликвидности на конец года равен 1,258, то есть ниже нормативного значения, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2013 г. равен 0,21. Отсюда можно сделать вывод, что организация является неплатежеспособной на данный момент времени. У организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Так как коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение меньше 1.

Оценка рентабельности и деловой активности

Для начала изучим динамику, состав и структуру финансовых результатов деятельности организации по таблице 3.7.

По данным таблицы 3.7 следует отметить, что деятельность данной организации убыточна. В целом от финансово-хозяйственной деятельности в 2011 г. компания получила убыток в размере 187 тыс. руб.

Тогда как в 2012 г. была получена прибыль в размере 393 тыс. руб. На снижение доходности организации повлияло снижение выручки от реализации, соответственно прибыли от реализации и увеличение прочих расходов.

В 2013 г. выручка от реализации составила 10045 тыс. руб. По сравнению с 2012 г. она снизилась на 882 тыс. руб. или на 8,17% за счет снижения объемов продаж и спроса на продукцию. Одновременно с этим произошло снижение полной себестоимости продукции на 487 тыс. руб. или на 5,43%. Прибыль от реализации снизилась на 391 тыс. руб. или на 93,54% и в 2013 г. составила 27 тыс. руб.

На снижение прибыли до налогообложения оказало влияние увеличение прочих расходов. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. они возросли на 189 тыс. руб. и составили 214 тыс. руб. Тем более, что они в выручке от реализации занимают значительную долю - 2,13%.

Таблица 3.7 - Уровень, структура и динамика финансовых результатов ООО «Регион-АРМ» за 2011-2013 гг

У организации увеличились расходы на списание основных средств с баланса по причине их морального износа, наценка производственных запасов, готовой продукции в соответствии с установленным порядком, наличие дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Дадим оценку рентабельности организации по данным таблицы 3.8.

В целом по данным таблицы 3.8 можно сказать, что деятельность организации убыточна, так как большинство показателей рентабельности отрицательные.

В 2009 г. и в 2010 г. показатели рентабельности повышаются, но к 2013 г. они снижаются и принимают отрицательное значение.

Таблица 3.8 - Анализ показателей рентабельности ООО «Регион-АРМ» за 2011-2013 гг

Менее эффективно стало использоваться все имущество организации. В 2013 г. рентабельность активов снизилась и составила -18,8%.

Заметно ухудшилось использование материальных оборотных средств и основных фондов. На 1 руб. использованных производственных фондов организация получает 84 коп. убытков. Об этом свидетельствует показатель рентабельности фондов, который равен -84,045%.

Также менее эффективно стал использоваться и собственный капитал. Уровень его убыточности составил 53,89%.

Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, то есть ускорением оборачиваемости активов. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж. В 2013 г. рентабельность продаж составила 0,269%. Это значит, что на единицу реализованной продукции приходится 0,27 коп. прибыли от реализации. Но по сравнению с прошлым годом этот показатель снизился на 3,557%. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях.

Таким образом, ООО «Регион-АРМ» имеет неустойчивое финансовое положение. Деятельность его убыточна. Собственных средств недостаточно, чтобы финансировать свою деятельность. Организация неплатежеспособна, то есть она в ближайшее время не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Второе направление - выявление динамики основных показателей, так как наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

100% < T_k < T_p < T_п, (3.3)

где T_k, T_p, T_п - соответственно темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой деятельности, объема реализации и прибыли [7].

Таблица 3.9 - Анализ деловой активности ООО «Регион-АРМ» за 2011-2013 гг.

По данным таблицы 3.9 видно, что эффективность деятельности организации в 2013 г. по сравнению с прошлым годом снижается, но по сравнению с 2011 г. она выше.

Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Данные таблицы показывают, что за 2013 г. этот показатель составил 10,1. Значит, в организации совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль 10,1 раз в год. Но по сравнению с 2012 г. он снизился на 3,067. Соответственно срок его оборота увеличился на 8,3 дня. Этот показатель имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Можно сказать, что результативность деятельности организации хотя и снизилась, но все равно высокая.

Оборотные средства в 2013 г. совершали 11,11 оборотов в год. Полный оборот они совершали за 32,4 дня. Оборачиваемость их замедлилась, что приводит в результате к затовариванию склада и росту себестоимости товара. Также замедлился оборот и запасов. В 2013 г. коэффициент оборачиваемости запасов составил 53,29. Это на 0,67 раз ниже прошлого года. Срок оборота запасов увеличился на 0,8 дня и составил 6,76 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем оборачиваемость средств в расчетах.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. В 2013 г. этот показатель составил 28,95. То есть на 1 рубль собственных средств приходится 28,95 руб. выручки от реализации. Это говорит о высокой эффективности использования собственных средств.

Проверим соотношение показателей:

T_k = 76,7% T_p = 91,93% T_п = 6,46%

Оптимальное соотношение показано в формуле 3.3.

Фактическое соотношение: 100% > T_k < T_p < T_п

Получается, что экономический потенциал ООО «Регион АРМ» по сравнению с 2012 г. снижается, то есть масштабы его деятельности сокращаются. По сравнению со снижением экономического потенциала объем реализации снижается более медленно, но тем не менее ресурсы организации используются не эффективно, снижается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Прибыль организации снижается опережающими темпами. Это свидетельствует об имевшемся в отчетном периоде относительном возрастании издержек обращения.

Таким образом, ООО «Регион-АРМ» - убыточная организация, финансово неустойчива и неплатежеспособна.

4. Пути улучшения финансового состояния ООО «Регион-АРМ»

Проведенный анализ финансового состояния организации показал, что ООО «Регион-АРМ» на конец 2013 г. имеет неустойчивое финансовое положение, при котором нарушена платежеспособность предприятия. Об этом свидетельствуют низкие значения показателей ликвидности.

Анализ финансового состояния ООО «Регион-АРМ» позволил также констатировать следующие основные проблемы, которые требуют решения в процессе финансового оздоровления:

- проблемой является большая доля дебиторской задолженности, в том числе просроченная и безнадежная. В результате снизилась доля денежных средств на расчетных счетах в банках, что создает трудности для погашения текущих обязательств;

- большая величина кредиторской задолженности, и она продолжает увеличиваться, причем значительная ее часть просрочена. У организации имеется задолженность всем основным кредиторам: бюджету и внебюджетным фондам, поставщикам.

Это свидетельствует о неспособности организации выполнять свои денежные обязательства, финансировать текущий торговый процесс, а в итоге о его неплатежеспособности.

Выберем возможные для организации пути оздоровления финансового состояния. Таблица 4.1.

Таблица 4.1 - Признаки неплатежеспособности предприятия и возможные действия по их устранению

Фактический коэффициент срочной ликвидности на конец 2013 г. составил 1,038, а коэффициент абсолютной ликвидности - 0,207. Повысить платежеспособность предприятия возможно за счет погашения дебиторской задолженности или её продажи.

Для улучшения структуры баланса ООО «Регион-АРМ» особое внимание следует обратить на сокращение неплатежей дебиторов.

Для этого необходимо избегать дебиторов с высоким риском неплатежей, тех, которые имеют значительные задолженности перед другими предприятиями, заключать договора только с надежными в финансовом отношении партнерами.

Таблица 4.2 - Резервы повышения платежеспособности ООО «Регион-АРМ» за счет применения практики взаимозачетов

На конец 2013 г. ООО «Регион-АРМ» имеет дебиторскую задолженность на сумму 615 тыс. руб., а задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами - 468 тыс. руб. По законодательству возможен взаимозачет платежей за счет дебиторской задолженности, при этом задолженность организации переходит в задолженность по его дебиторам. За счет этого у предприятия есть возможность сократить краткосрочные обязательства на сумму 468 тыс. руб.

Особое внимание необходимо уделить усилению контроля за соблюдением платежной дисциплины и договорных обязательств со стороны покупателей, не допускать просрочки задолженности и тем самым сократить средний срок возврата дебиторской задолженности на 7 дней. Расчет увеличения прибыли до налогообложения за счет внедрения данного предложения показан в таблице 4.3.

Таблица 4.3 - Расчет увеличения прибыли до налогообложения ООО «Регион-АРМ» за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности за 2013 г

Таким образом, за счет внедрения практики взаимозачетов, возможно сократить краткосрочные обязательства, а также дебиторскую задолженность. За счет этого платежеспособность организации увеличится.

Убыток в отчетном периоде составил 187 тыс. руб. Но за счет своевременного погашения дебиторской задолженности его можно сократить и увеличить доходы на 417 тыс. руб., что составит 230 тыс. руб.

Выводы и предложения

Таким образом, проведя анализ финансового состояния организации можно сделать следующие выводы.

ООО «Регион-АРМ» платежеспособно. К концу 2013 г. организация могла оплатить 20,7% своих краткосрочных обязательств. Хотя ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Проведя анализ неудовлетворительности структуры баланса, выяснили, что организация является неплатежеспособной на данный момент времени. У неё в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Эффективность деятельности ООО «Реион-АРМ» в 2013 г. по сравнению с прошлым годом снижается, но по сравнению с 2009 г. она выше.

Экономический потенциал ООО «Регион АРМ» по сравнению с 2012 г. снижается, то есть масштабы его деятельности сокращаются. По сравнению со снижением экономического потенциала объем реализации снижается более медленно, но тем не менее ресурсы организации используются не эффективно, снижается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Прибыль организации снижается опережающими темпами. Это свидетельствует об имевшемся в отчетном периоде относительном возрастании издержек обращения.

Деятельность данной организации убыточна. В целом от финансово-хозяйственной деятельности в 2013 г. компания получила убыток в размере 187 тыс. руб.

В 2013 г. выручка от реализации составила 10045 тыс. руб. По сравнению с 2012 г. она снизилась на 882 тыс. руб. или на 8,17% за счет снижения объемов продаж и спроса на продукцию.

В 2011 г. и в 2012 г. показатели рентабельности повышаются, но к 2013 г. они снижаются и принимают отрицательное значение.

Проведенный анализ финансового состояния организации показал, что ООО «Регион-АРМ» на конец 2013 г. имеет неустойчивое финансовое положение, при котором нарушена платежеспособность предприятия. Об этом свидетельствуют низкие значения показателей ликвидности.

За счет внедрения практики взаимозачетов, возможно сократить краткосрочные обязательства, а также дебиторскую задолженность. За счет этого платежеспособность организации увеличится.

Убыток в отчетном периоде составил 187 тыс. руб. Но за счет своевременного погашения дебиторской задолженности его можно сократить и увеличить доходы на 417 тыс. руб., что составит 230 тыс. руб.

Список литературы

1. Постановление Правительства России №498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22 декабря 1993 г.

2. Распоряжение №31-р от 12 августа 1994 г. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

3. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности

в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г., №34н.

4. Методические рекомендации по разработке финансовой политики организации. Утверждены приказом Минэкономики России от 01.10.97 г. №118

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М. Финансы и статистика. 1997. 288 с.

6. Банк В.Р. Методология финансового анализа. // Аудитор. - 2004 г. - №7. - с. 29-36

7. Бородкин К.В. Анализ инструментария финансовой диагностики. // Финансы. - 2004. - №3. - с. 65-69

8. Выборова Е.Н. Методология экспресс-диагностики. // Аудитор. - 2003. - № - с. 21-24

9. Выборова Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния. // Аудитор. - 2004. - №3. - с. 42-46

10. Выборова Е.Н. Финансовая диагностика. // Финансы и кредит. - 2003. - №15 с. 18-24

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Санкт-Пит.:изд-во «Литер», 2001.

12. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия. // Аудитор. 2003. - №12. - с. 46-54

13. Графова Г.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия. // Аудитор. - 2005. - №6. - стр. 29-35.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Бухгалтерская отчетность и её анализ. М. ТОО «Интел-Тех», 1996. 112 с.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М. Бухгалтерский учет., 1999.

16. Земляков Ю.Д. Общая постановка задачи прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. // Финансы и кредит. - 2004. - №27. - с. 69-75

17. Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компании. // Финансы. - 2006. - №1. - с. 62-64

18. Кисилев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хояйственной деятельности предприятия. - М. Изд-во «АиН», 2001. - 88 с.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ., 2002.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М. «Финансы и статистика», 1997. - 512 с.

20. Крейнина М.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: Дело и сервис., 1994.

21. Крылов Э.И. Методологические вопросы анализа финансового состояния. // Финансы и кредит. - 2002. - №15. - с. 27-35

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Минск., ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

23. Тонких А.С. Формирование эталонной динамики развития как основа выявления слабых мест в финансовой деятельности предприятия. - Финансы и кредит. - 2005. - №21. - с. 46-54

24. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. - Финансы. - 2002. - №2. - с. 17-19

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М. ИНФРА-М., 2000. - 208 с.

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.ИНФРА-М, 1997. - 343 с.

27. Экономика предприятия: Учебник / под ред. А.С. Карлика - М. ИНФРА-М, 2002. 432 с

Размещено на Allbest.ru