Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

(1.3);

при расчете фондоемкости:

(1.4);

Исходя из показателей эффективности использования основных производственных фондов можно отметить рост эффективности использования данных ОПФ предприятия, так, фондоотдача всего за год увеличилась на 1,06 %. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объемов выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости оборудования. На каждый процент прироста основных средств прирос выпуска составляет 11,78/10,46= 1,126 пункта. Для дальнейшего повышения фондоотдачи на предприятии необходимо:

-повысить интенсивность работы оборудования, путем обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического процесса и повышения квалификации промышленно-производственного персонала;

-увеличить время работы оборудования

-увеличить загрузку действующего оборудования

-использовать прогрессивные технологии, модернизировать действующее оборудование (интенсивный путь развития)

Другим показателем эффективности использования средств является фондоемкость основных средств, которая определяется отношением средней стоимости основных средств к объему выпуска продукции. Показатель обратный фондоотдаче. За отчетный период фондоемкость увеличилась на 1,25%, что свидетельствует о приросте объема основных средств на 1 р. продукции и об относительной экономии резервов в основных средствах. Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1 % прироста продукции. Таким образом, получим: 10,46%/11,78%=0,88 <1 -свидетельствует об эффективности использования основных средств и росте использования производственных мощностей.

2.5 Анализ сбыта продукции

Среднедушевое потребление мяса в 2009 году увеличилось на 7 килограмм и составило 63 килограмма в год на каждого жителя России. Основным рынком сбыта является Нижегородский регион. По обороту розничной торговли в Российской Федерации Нижегородская область находится на 12-ом месте, а среди регионов Приволжского федерального округа - на 4-ом. В структуре оборота розничной торговли удельный вес продовольственных товаров составил 48%, непродовольственных товаров - 52%. Сегодня торговая инфраструктура области представлена практически всеми форматами - это торговые центры, специализированные магазины, супермаркеты, гипермаркеты, универсальные, продовольственные и специализированные рынки, система Облпотребсоюза, а также большое количество объектов мелкорозничной сети - всего около 20 тысяч предприятий стационарной и нестационарной торговли, с общей торговой площадью порядка двух миллионов квадратных метров.

В структуре продаж рынка в 2009 году продолжалась тенденция усиления сетевых розничных магазинов, практически всех форматов (гипермаркеты, супермаркеты, магазины у дома, дискаунтеры, специализированные магазины).

Рис.6 Структура каналов сбыта

На их долю в 2009 году приходится около 50% всех объемов продаж мясокомбината. Продукция мясокомбината на текущий момент продаётся во всех, присутствующих на нашем рынке сетях международного, федерального и местного значения. Объемы продаж в этой части розничного рынка в 2009 году возросли на 4%, в то время как оптовые продажи дистрибуторов возросли на 23%. В целом в 2009 году ОАО "Дзержинский мясокомбинат" удалось сохранить уровень дистрибуции на Нижегородском рынке.

Во втором полугодие 2009 года ОАО "Дзержинский мясокомбинат" впервые заняло активную позицию по участию в акциях со снижением цены в сетях Х5 и SPAR (колбасы Докторская ГОСТ Золото ДЭМКИ, Московская Нежная Линия, Краковская Нежная Линия).

Конкурентная активность в 2009 году была высокой. Продукция под брендом "Стародворские колбасы" продолжает занимать активную рекламную позицию на рынке. Кроме того, активно продвигаются на рынок новые торговые марки в низкой ценовой категории - "Зареченские колбасы" (Стародворье), "Бон Бекон" и "Добрый продукт" (ПРОДО).

В структуре рынка мясных продуктов принято выделять такие сегменты, как колбасные изделия, мясные полуфабрикаты и мясные консервы, на долю которых приходится соответственно 62%, 32% и 6% рынка мясных продуктов. Основной деятельностью ОАО "Дзержинский мясокомбинат" является выпуск колбасных изделий, охлажденных и замороженных полуфабрикатов.

В 2009 году рынок колбасных изделий России превысил 2 млн. тонн. По экспертным оценкам объём рынка увеличился на 4% по сравнению с предыдущим годом.

Доля ОАО "Дзержинский мясокомбинат" на рынке России составила примерно 0,8%. Ёмкость рынка колбасных изделий Нижегородской области оценивается в 57 тыс. тонн в год. Доля ОАО "Дзержинский мясокомбинат" составляет примерно 21%. На Нижегородском рынке колбасных изделий комбинат является лидером (см. Рис.7)

Рис. 7. Емкость рынка колбасных изделий

До кризиса Российский рынок охлажденных полуфабрикатов демонстрировал бурный рост, что было обусловлено увеличением доходов населения и потребностью в свежих мясопродуктах. В настоящее время ОАО "Дзержинский мясокомбинат" является лидером по охлажденным полуфабрикатам в Нижегородской области. Это обусловлено, с одной стороны, активным развитием данного производственного направления на предприятии, с другой стороны, активным сотрудничеством c первой в России сетью специализированных магазинов "МясновЪ", занимающей лидирующее положение среди торговых предприятий, реализующих охлажденные полуфабрикаты из мяса. В 2009 году объём производства охлажденных полуфабрикатов вырос на 9% и достиг 2 700 тонн. Важно отметить, что увеличение продаж по ТМ "Нежная линия" составило 6%, в то время как по ТМ "Золото ДЭМКИ" - 14%, что говорит о тенденции роста потребления продукции средней и низкой ценовой категории.

Мясокомбинату принадлежат фирменные торговые точки, где всегда богатый выбор свежих колбас, деликатесов, копченостей и мясных полуфабрикатов.

Магазины расположены по следующим адресам:

ООО " Торговый центр ДЭМКА", г. Дзержинск, пр-т Ленина. 67

ТЦ " ДОМ мебели", г. Дзержинск, ул. Гайдара, 51-А

ТЦ "Пищевик", г. Дзержинск, ул. Октябрьская, 15

ТЦ "Семь дорог". г. Дзержинск, пл. Привокзальная, 6

ТЦ " Химвест", г. Дзержинск, пр-т Космонавтов, 8

Магазин "Продукты", г. Дзержинск, ул. Удриса,4

Официальным дистрибьютером ОАО "Дзержинский мясокомбинат" является ОАО "ДЭМКА"

603095 г. Нижний Новгород

Комсомольское шоссе,4

Тел/факс 8-800-200-75-75

E-mail: office@swlife.nnov. ru

Рынок замороженных полуфабрикатов растёт в год на 3-4%. Доля ОАО "Дзержинский мясокомбинат" на Нижегородском рынке замороженных полуфабрикатов является достаточно стабильной и составляет примерно 10%. В 2009 году объём производства замороженных полуфабрикатов вырос на 4,3% и достиг 1 560 тонн.

Основными факторами конкурентоспособности ОАО "Дзержинский мясокомбинат" на сегодняшний день являются:

· Высокий уровень качества продукции;

· Известность марки;

· Сбалансированное соотношение цена/качество;

· Высокая динамичность реагирования на изменение предпочтений покупателей на рынке.

2.6 Сегментация и анализ клиентов предприятия

Ключевым шагом в целевом маркетинге продукции является сегментация рынка, определение целевых сегментов, позиционирование продукции. Выполнение данных исследований сопряжено с большими затратами на проведение сбора данных от потребителей, статистического анализа. анкетных данных. Для успешного развития производства на предприятии .необходимо тщательно изучать своих клиентов. Предприятие может выступать на таких типов клиентурных рынков:

1. Потребительский рынок - отдельные лица и домохозяйства, приобретающие нашу продукцию для личного потребления. Рынок промежуточных продавцов - организации, приобретающие товары для последующей перепродажи их с прибылью для себя. В основном для ОАО "Дзержинския мясокомбинат" это дилеры (ООО "Глобал-НН, ЧП "Пушкин", ООО "Нижегородская мясная трапеза") и частные предприниматели.

2. Рынок государственных учреждений - государственные организации, приобретающие товары либо для последующего их использования, либо для передачи этих товаров тем, кто в них нуждается. Среди таких клиентов Администрация Нижегородской области, Фонд помощи при чрезвычайных ситуациях "Спасение"

Каждому типу рынка присущи свои специфические черты, которые продавцу необходимо внимательно учесть.

Основными клиентами ООО "Дзержинский мясокомбинат" всё же розничная торговля.

Рис.8. Структура потребителей предприятия

Таблица14 Структура потребителей ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

Розничная торговля - одна из крупнейших сфер деятельности в России. Розничные торговые предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:

ь на основе предлагаемого ассортимента (специализированные магазины, универмаги, универсамы, магазины товаров повседневного спроса, торговые комплексы);

ь на основе относительного внимания к ценам (магазины сниженных цен, склады-магазины);

ь на основе характера торгового помещения (торговые автоматы);

ь на основе принадлежности магазина (корпоративные сети, добровольные сети);

ь на основе разновидности концентрации магазинов (центральные деловые районы, районные торговые центры, торговые центры микрорайонов).

Оптовая торговля включает в себя любую деятельность по продаже товаров тем, кто приобретает их с целью перепродажи. Оптовые торговцы помогают производителям эффективно доставлять товары множеству розничных торговых предприятий в любой части области.

Оптовики выполняют много разных функций, включая деятельность по сбыту и стимулированию, закупки и формирования товарного ассортимента, разбивку крупных партий товара на мелкие, складирование, транспортировку, финансирование, принятие риска, предоставление информации о рынке и услуг по управлению и консультационных услуг. Всех оптовиков можно разделить на четыре группы. Оптовики-купцы приобретают право собственности на товар. Их можно дополнительно подразделить на оптовых торговцев с ограниченным циклом обслуживания (оптовики торгующие за наличный расчёт без доставки товара, оптовики-коммивояжёры, оптовики-организаторы и оптовики-посылторговцы). Агенты и брокеры не приобретают права собственности на товар, а получают комиссионное вознаграждение за содействие купле-продаже. Оптовая торговля - самостоятельная отрасль экономики. Прогрессивно мыслящие оптовые торговцы постоянно приспосабливают свои услуги к конкретным нуждам целевых потребителей и изыскивают пути и способы сокращения издержек по ведению дел.В 2009 году на предприятии были проведены статистические исследования, позволяющие грамотно и наиболее точно отразить сегментацию потребителей мясной продукции в Нижнем Новгороде.

Таблица 15. Сегментация потребителей колбасных изделий по основному мотиву выбора

Рис. 9 Сегментация потребителей

Таким образом, под стереотипом "вкусная", который лежит на поверхности, часто скрываются стереотипы поведения, влияние имиджа бренда - все, что угодно, но реже всего непосредственные вкусовые характеристики. В результате, согласно данным исследования, при выборе марки потребитель колбасных изделий в большей степени руководствуется своими или чужими мнениями, чем непосредственно опытом своих вкусовых рецепторов. Более, чем половиной потребителей колбасных изделий движут консервативные мотивы, то есть "привычность" и "надежность" выбираемого бренда. Видимо, это связано с тем, что, как мы отмечали, выбор колбасных изделий связан для потребителей с ситуацией более высокого риска (по сравнению с другими продуктами питания). Поэтому, видимо, консервативные мотивы имеют такой высокий вес. Необходимо отметить, что значительная доля потребителей относится к категории " подозрительные потребители", т.е. марка комбината действительно заслуживает доверия и отвечает требованиям надежности выпускаемой продукции.

2.7 Анализ себестоимости ОАО " Дзержинский мясокомбинат"

Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей, отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятий, их достижения и недостатки. Уровень себестоимости связан с объемом и качеством продукции, использованием рабочего времени, сырья, материалов, оборудования, расходованием фонда оплаты труда и т. д.

Таблица 16. Анализ финансовых показателей предприятия

Как видно из таблицы, выручка и себестоимость характеризуются положительной динамикой (+10 % и +8 % соответственно). Отрицательным моментом в динамике финансовых результатов является опережающий рост себестоимости, снижение внереализационных доходов и рост аналогичных расходов. Данные о постоянных и переменных затратах показывают, что в структуре себестоимости в 2008г. переменные затраты занимали 91 %, а в 2009г. 92, 4 %, изменение составило 1,4 %, а в денежном выражении переменные затраты увеличились на 137 244 тыс. рублей. Рост в денежном выражении говорит об увеличении объема производства. Проведем анализ себестоимости по 5 элементам затрат

Материальные затраты

Заработная плата

Отчисления в фонд соц. защиты

Амортизация

Прочие расходы

Структура себестоимости продукции Таблица 17.

Из данной таблицы видно, что из пяти элементов затрат высокую долю занимают материальные затраты. Их структура в полной себестоимости в 2008 году составила 72,0%, а в 2009 году 70 %.(см. рис.10). Снижение материальных затрат в общей структуре говорит о рациональном их использовании. Влияние материальных затрат в общем по производству занимает ключевое место, это означает, что ОАО "Дзержинский мясокомбинат" является материалоемким предприятием и основной резерв снижения себестоимости лежит здесь. Общая сумма материальных затрат за 2009 год составляет около 1,3 млрд. рублей, а отклонение с 2008г. по 2009 г. составило 129 миллионов рублей в сторону увеличения. Данный показатель вырос в связи с увеличением объема производства по колбасному цеху.

Рис. 10. Структура материальных затрат ОАО "Дзержинский мясокомбинат" 2009 год

Удельный вес заработной платы в структуре составляет 7,05 % в 2008г. И 7,08 % в 2009г. Рост заработной платы по колбасному цеху и повышение материальных затрат за 2009г. говорит о том, что объемы производства увеличились за год, так как заработная плата персонала цеха зависит от сделанной работы. Рост этого показателя в структуре составил 0, 75 % или 29 162 тыс. руб. Отчисления в фонд социальной защиты начисляется от заработной платы.

Рис. 11 Структура себестоимости продукции ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

Следовательно, с ростом заработной платы в 2007 г. выросли и отчисления. При росте заработной платы на 29 миллион рублей, рост отчислений составил 10 175 млн. руб. Это и следовало ожидать, так как существует зависимость 1/3. Это связано с тем, что отчисления в фонд социальной защиты происходят из фонда заработной платы в размере 26 %, но данный процент отчислений варьируют в зависимости от льгот, распространяющихся на работников цеха.

Удельный вес отчислений в фонд социальной защиты в общей структуре себестоимости небольшой 2,7% в 2009. и 3 % в 2009 году. Как выяснилось, изменения данного показателя произошли из-за роста заработной платы. Амортизационные отчисления на полное восстановление определим по формуле

Ar=K*Na/100,

где К-капитальные затраты на оборудование; для установленного шприца - остаточная стоимость руб.;

Na-норма амортизации оборудования, подставив соответствующие значения получим:

Ar 2009 =227866*43/100= 97 982 тыс.руб.

Элемент "Амортизация основных средств" занимает небольшое удельное место в структуре себестоимости. В 2008г. 8,9 % и в 2009г. 9,4 %. Увеличение за один год составило 0,5%. Это произошло за счет изменения политики начисления амортизации на колбасную продукцию руководством предприятия и пополнением цеха нового оборудования.

В 2008 г. сумма отчислений составляла 78492 тыс. , а в 2009 г. 97982 тыс. руб., что на 26585 тыс. руб. больше в сторону увеличения.

Прочие расходы занимают второе место в структуре себестоимости после материальных затрат. В 2008г. их доля была 9,5%, а в 2009г. 9, 8 %. В итоге под влиянием роста всех элементов затрат, увеличилась и полная себестоимость колбасной продукции за год на 528034 тыс. руб. Это связано с увеличением объема производства колбасного. Этот фактор был причиной повышения по всем элементам затрат, и прежде всего, материальным затратам и заработной плате.

Анализ изменения затрат на один рубль реализации ОАО " Дзержинский мясокомбинат"

На изменение затрат на один рубль реализации оказывают влияние два фактора: выручка от продаж и себестоимость услуг. . Проанализируем влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации методом цепных подстановок.

Таблица 18 Анализ себестоимости затрат на 1 руб. Реализации

В результате увеличения выручки от продаж за анализируемый период было выявлено увеличение затрат на один рубль реализации в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2 коп., т.е. на 102 %. В 2008 году произошло снижение затрат на один рубль реализации по сравнению с 2007 годом на 20 коп., т.е. на (120 %) Общий баланс отклонений затрат на один рубль реализации с 2007 по 2009 года составил 18 коп. в сторону снижения затрат. Таким образом, главным приоритетным направлением на предприятии является снижении себестоимости выпускаемой продукции, и для получения большей прибыли необходимо осуществлять следующие мероприятия

- увеличение сменной производительности цеха по выпуску этого вида продукции:

· снижение себестоимости единицы выпускаемой продукции за счет применения новых технологий;

· снижение себестоимости единицы выпускаемой продукции за счет модернизации старого оборудования;

· применение более энергоемкого, материалоемкого, более производительного оборудования;

· автоматизация технологических процессов и т. д.

2.8 Анализ использования материальных ресурсов ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

Материальные ресурсы определенного ассортимента и качества являются основой и необходимым условием выполнения программы выпуска и реализации продукции (работ, услуг), снижения себестоимости. Наличие излишних и ненужных материальных ценностей приводит к образованию сверхнормативных запасов, финансовым затруднениям и замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Задачами анализа использования материальных ресурсов являются:

- определение показателей, характеризующих уровень использования материальных ресурсов ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

- оценка влияния использования материальных ресурсов на объем выпуска продукции.

Эффективность использования материальных ресурсов зависит от разнообразных факторов связанных с производственной и хозяйственной деятельностью предприятия независимо от формы собственности. К числу таких факторов можно отнести: технологию и организацию производства, техническое состояние используемого оборудования, заинтересованность работников предприятия в экономном расходовании материальных ресурсов.

В общей совокупности затрат на производстве ОАО "Дзержинский мясокомбинат" они составляют примерно 70%, что является свидетельством высокой материалоемкости продукции. Снижение материалоемкости продукции является важнейшим направлением улучшения работы, так как экономное расходование всех видов ресурсов обеспечивает рост производства и снижение себестоимости.

Обобщающими показателями использования предметов труда являются их удельный расход на 1 рубль товарной продукции (материалоемкость) или же обратный ему показатель - выход продукции на 1 рубль израсходованных предметов труда (материалоотдача). Эти показатели принадлежат к числу наиболее важных показателей, характеризующих эффективность производств.

Взаимосвязь между показателями можно отразить в формуле:

V = М_З * М_о или V = М_З * (1/М_е)

где : V - объем продукции;

МЗ - сумма материальных затрат;

Мо - материалоотдача продукции;

Me - материалоемкость продукции.

Исходя из предложенных формул, получим следующие результаты за 2009 год:

М_о =2 026 319/1336243=1,5

Me= 1/М_о= 0,67

Материалоотдача, как и материалоемкость в первую очередь зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство.

Таблица 19. Анализ материалоемкости продукции

Из представленной выше таблицы видно, что за период с 2008 по 2009 гг. величина материальных значительные изменения; удельный вес сырья и материалов в стоимости материальных затрат снизился и составил 85 %. Затраты сырья и материалов на 1 рубль товарной продукции в 2009 г. также снизились на 0,02 руб. Рост материальных затрат в отчетном году может быть связан с менее экономным использованием сырья и материалов, а так же с инфляционными процессами.

Показатель материалоемкости увеличился, а материалоотдача за анализируемый период снизилась. Эти факты свидетельствуют о снижении эффективности использования предметов труда, следовательно, выход продукции на 1 руб. материальных ресурсов снизился с 1,57 до 1,5 руб. при постоянном ассортименте выпускаемой товарной продукции.

Коэффициент использования материальных ресурсов = 1336243/2 026 319=0,64

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход материалов; значение К_и меньше 1 свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.

Источники покрытия делятся на две группы: внешние и внутренние. К внешним источникам относят материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами, либо ресурсы на оптовых базах.

К внутренним источникам покрытия потребности относят использование вторичного сырья, сокращение отходов сырья. Результаты расчетов, приведенные в таблице показывают, что наиболее значимым фактором увеличения материалоемкости стало снижение уровня материальных затрат на отдельные изделия (удельной материалоемкости). Данный фактор обусловил 106,1% общего увеличения материалоемкости отдельных изделий. Также на увеличение материалоемкости значительное влияние оказало снижение отпускных цен на продукцию предприятия, в связи с кризисным периодом, снижением спроса на часть деликатесной выпускаемой продукции.

Выводы по анализу хозяйственной деятельности: В 2009 году наблюдается рост производительности труда: экономия живого труда на предприятии, что является одним из важнейших факторов повышения эффективности производства. В среднем уровень производительности труда увеличился на 0,14 и составил к концу отчетного года порядка 1, 59 тонн/чел/мес. Для дальнейшего роста производительности труда необходимо совершенствование производства и научно-технический прогресс. Внедрение принципиально новых материалов и технологических процессов, а также средств автоматизации. Ёмкость рынка колбасных изделий Нижегородской области оценивается в 57 тыс. тонн в год. Доля ОАО "Дзержинский мясокомбинат" составляет примерно 21%.В настоящее время ОАО "Дзержинский мясокомбинат" является лидером по охлажденным полуфабрикатам в Нижегородской области. Это обусловлено, с одной стороны, активным развитием данного производственного направления на предприятии, с другой стороны, активным сотрудничеством c первой в России сетью специализированных магазинов "МясновЪ", занимающей лидирующее положение среди торговых предприятий, реализующих охлажденные полуфабрикаты из мяса.

ЙЙЙ. Анализ финансовой деятельности ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

3.1 Анализ показателей баланса ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

В 2009 году по статье "Дебиторская задолженность" отмечается увеличение на 11,1 % к уровню 2008г . Покупатели и заказчики - увеличение произошло за счет повышения цен на продукцию, увеличения отсрочки платежа за продукцию (приход на рынок крупных торговых сетей, увеличения объемов продаж). В течение 10 лет предприятие выдает займы своим поставщикам - сельхозпроизводителям, тем самым обеспечивая себе гарантированные поставки охлажденного сырья и загрузку мясожирового производства. Сумма выданных сельхозпроизводителям займов за 2009 год составила 25 177 тыс. рублей.

Рис.12 Структура активов

За отчетный год активы компании увеличились на 45 698 тыс. рублей и составили 492 066 тыс. рублей. Рост активов в основном был обеспечен увеличением внеоборотных активов (+33 236 тыс. рублей). Оборотные активы увеличились на 12 461 тыс. рублей. Увеличение "Запасов" (форма №1 "Бухгалтерский баланс" строка 210) на 115,4 % объясняется тем, что предприятие на первую половину января создает страховой запас сырья. В натуральном выражении страховой запас на 01 января 2009г. такой, как и в январе 2008г. изменение стоимостных показателей объясняется ростом цены на мясо. Пополнение сырья на холодильнике, финансировалось за счет краткосрочных кредитов.

Рис.13 Структура оборотных средств

Как видно на рис.13 на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 46 % общей суммы оборотных активов. К концу года значительно увеличилась доля дебиторской задолженности и денежных средств, а доля запасов уменьшилась.

Следует отметить также понижение уровня риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли низкорисковых активов и уменьшением доли активов с малым риском вложений.

Изучим более детально отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. На анализируемом предприятии остаток запасов увеличился за 2008 год в 1,17 раза, в то время как объем продаж предприятия за этот период вырос в 1,31 раза.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

В процессе анализа прежде всего нужно изучить динамику дебиторской задолженности. Как показывают данные таблицы произошел абсолютный рост дебиторской задолженности на 11691 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов выросла на 13,3%. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

§ сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

§ улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

§ ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

§ сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Таблица 21 Аналитическая таблица пассивов баланса.

Задолженность на конец года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 28 778 тыс. руб., в т.ч. задолженность перед поставщиками сырья и материалов 17 354тыс руб. в договорных сроках; задолженность перед персоналом - 7 213тыс руб. з/пл за декабрь; задолженность по налогам и перед внебюджетными фондами - 17 446тыс руб. по состоянию на 01.01.2010 -г; прочие кредиторы 20 116тыс руб. авансы полученные. Из таблицы 21 видно, что в целом структура пассива баланса удовлетворительна. Общий прирост источников составил 45698 тыс. руб. На анализируемом предприятии за 2009 год увеличилась сумма собственного капитала на 1609 тыс. руб. а сумма заемного капитала на 44089 тыс. руб.

Рис. 14 Структура пассивов

Доля заемных средств увеличилась на 38 % , что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и конец 2009 года превышает сумму по счетам дебиторов и срок погашения ее меньше, чем дебиторской задолженности. Это говорит о сбалансированности денежных потоков.

Движение собственного капитала показывает, что поступило нераспределенной прибыли на сумму 1828 тыс. руб. и составило 295330 тыс. руб. Изучив и проанализировав изменения в структуре и составе активов и пассивов предприятия на конец 2009 года, можно сказать, что абсолютный рост активов составил 10,24 %, сумма необоротных активов увеличилась на 1%, оборотные активы увеличились на 4,9 %. Доля собственных источников средств увеличилась на 0,48% , а заемных увеличилось на 38%, что свидетельствует об увеличении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочного кредита увеличилась, а краткосрочного кредита и кредиторской задолженности уменьшилась.

Для более эффективного функционирования предприятия необходимо увеличить долю собственных средств за счет:

· внешних источников формирования собственного капитала,

· дополнительная эмиссия акций.

· относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Кроме того, необходимо использование метода по привлечению кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других

Таблица 22 Источники пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия

Источники пополнения:

Незавершенное строительство-2645 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль-1 828 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы-569 тыс.руб.

Долгосрочные финансовые вложения- 12 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты - 37 859 тыс. руб.

Текущая кредиторская задолженность-28 778 тыс. руб.

Прочие долгосрочные обязательства-19 тыс.руб.

Источники уменьшения:

· Основные средства - 36420 тыс. руб.

· Капитал и резервы - 219 тыс. руб.

· Займы и кредиты- 22503 тыс.руб.

· Прочие краткосрочные обязательства-64 тыс.руб.

Сумма увеличения оборотных активов по итогам 2009 года составила:

71710-59249=12461 тыс.руб.

Оборотные средства на предприятии составляли в 2008 году 249 556 тыс. руб. за 2009 год произошло их увеличение до 262 017 тыс. руб. Рост в абсолютном выражении-12461 тыс. руб. в относительном -5,99 %. В состав оборотных средств входят следующие статьи: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения денежные средства, прочие оборотные активы. Основным источником пополнения оборотных активов стал раздел "Долгосрочные обязательства", именно статья "Долгосрочные кредиты"- 37 859 тыс. руб. Ее доля в общем увеличении оборотных средств составила 52,79 %. Кроме того, рост оборотных средств произошел и за счет сокращения незавершенного строительства. Доля этой статьи в увеличении составила 3,069 %. Частично сэкономить денежные средства и вложить их в оборотные активы помогло увеличение отложенных налоговых обязательств на 19 тыс.руб.. Их доля в увеличении - 0,03 %. Также росту оборотных активов способствовало уменьшение основных средств, нематериальных активов, сокращение статьи "Капитал и резервы" на 219 тыс. руб. незначительно уменьшило долю оборотных активов на предприятии. Таким образом, исходя из приведенных данных, видно, что большая часть источников денежных средств была направлена на закупку оборудования и строительство нового цеха. Незначительно уменьшилась доля собственных средств, что свидетельствует об увеличении доли заемных ресурсов и повышении степени зависимости от внешних кредиторов. Ускорить поступление денежных средств можно путем:

· перехода на полную или частичную предоплату продукций покупателями,

· сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга и т.д.),

· привлечения кредитов банка,

· продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссией акций с целью увеличения собственного капитала и т.д.

Выводы по анализу баланса ОАО "Дзержинский мясокомбинат"

Ш За отчетный год активы компании увеличились на 45 698 тыс. рублей и составили 492 066 тыс. рублей. Рост активов в основном был обеспечен увеличением внеоборотных активов (+33 236 тыс. рублей). Оборотные активы увеличились на 12 461 тыс. рублей.

Ш В отчетном периоде заметно увеличились кредиторская и дебиторская задолженность. Рост кредиторской задолженности на 44 089 тыс. рублей в основном обусловлен долгосрочным инвестиционным кредитом, остаток по которому на 1 января 2009 года составляет 37 859 тыс. рублей, при этом краткосрочные кредиты снизились на 22 503 тыс. рублей, но увеличилась текущая кредиторская задолженность перед поставщиками на 28 778 тыс. рублей. Дебиторская задолженность выросла на 11 691 тыс. рублей по причине ухудшения условий работы с клиентами и увеличения объёма производства.

Ш В структуре баланса более 55 % занимают оборотные активы, что свидетельствует о рациональном построении процесса производства и реализации. В 2009 году продолжилась положительная тенденция и доля оборотных активов выросла на 4,99% к 2008 году;

Ш В течение 10 лет предприятие выдает займы своим поставщикам - сельхозпроизводителям, тем самым обеспечивая себе гарантированные поставки охлажденного сырья и загрузку мясожирового производства. Сумма выданных сельхозпроизводителям займов за 2009 год составила 25 177 тыс. рублей.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 23 Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о ликвидности баланса.

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4< П4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (необоротных) активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств (ПЗ) у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая банкротством.

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство А1 + А2 > П1 + П2. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:

А1 +А2 + АЗ>П1 + П2 + ПЗ.

Вместе с тем прогноз ликвидности, устанавливаемый по вышеприведенной схеме с использованием только статичных данных бухгалтерского баланса, это -- суждение приближенное. Для более точных выводов следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учета, конкретизировать включаемые в группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

Анализ на основании относительных показателей платежеспособности и ликвидности

Таблица 24

Подобные документы

• Анализ заемного капитала и эффективность его использования на ОАО "ЧМК"

  Структура и основные задачи анализа заемного капитала. Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала предприятия, оценка его кредиторской задолженности. Оценка эффективности использования заемного капитала, эффект финансового рычага.
  
  курсовая работа [343,7 K], добавлен 28.09.2012
  

• Анализ заемного капитала организации

  Значение и задачи анализа заемного капитала в современных условиях. Эффективность использования заемного капитала, особенности его структуры. Методика оценки кредитоспособности ЗАО "Стройдом", применяемая большинством коммерческих банков России.
  
  курсовая работа [228,8 K], добавлен 14.08.2013
  

• Анализ заемного капитала ОАО "ДЭСК"

  Общая характеристика финансово-экономических показателей деятельности ОАО "ДЭСК". Состав, структура и динамика заемного капитала, источники его привлечения. Задачи и методика его анализа. Оценка эффективности использования заемных средств предприятием.
  
  курсовая работа [44,4 K], добавлен 01.04.2012
  

• Управление заемным капиталом в ОАО "Саханефтегазсбыт"

  Понятие заемного капитала. Информационная база для его анализа. Анализ заемного капитала и эффективности его использования на примере ОАО "Саханефтазсбыт". Краткая экономическая характеристика организации. Анализ структуры и динамики заемного капитала.
  
  курсовая работа [166,9 K], добавлен 19.04.2017
  

• Анализ эффективности использования заемного капитала в ООО "Агрокомплект"

  Роль заемного капитала в деятельности предприятия. Классификация и источники финансирования заемного капитала, методика анализа эффективности его использования. Пути повышения эффективности привлечения и использования заемного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [364,3 K], добавлен 03.08.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и активов предприятия. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Изучение динамики балансовой прибыли. Анализ показателей рентабельности и платежеспособности компании.
  
  курсовая работа [148,3 K], добавлен 13.05.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия на примере деятельности ООО "Монолит-ТК" в целях определения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Показатели себестоимости и прибыли.
  
  дипломная работа [113,5 K], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Роль финансового анализа в оценке коммерческой деятельности предприятия. Обзор состава, структуры и динамики источников формирования капитала. Оценка уровня финансового риска. Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.
  
  отчет по практике [39,8 K], добавлен 07.02.2016
  

• Политика предприятия в области привлечения заемного капитала

  Источники заемного капитала. Этапы формирования политики привлечения заемных средств и её оптимизация. Финансовый рычаг и финансовая устойчивость фирмы. Анализ структуры и динамики, цены источников заемного капитала. Оценка эффекта финансового рычага.
  
  курсовая работа [111,0 K], добавлен 17.04.2014
  

• Анализ теоретических и практических вопросов привлечения заемного капитала российскими предприятиями

  Понятие и сущность заемного капитала предприятия, основные элементы, формирующие его структуру. Особенности способов привлечения заемных средств. Проведение анализа использования заемного капитала предприятием на примере ОАО "Никифоровская МПМК".
  
  дипломная работа [219,5 K], добавлен 06.03.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам