Анализ финансового состояния и разработка финансовой стратегии предприятия

Ужесточение сбытовой политики. При отсутствии деятельности должника по погашению задолженности не производить отгрузку продукции. В целях ускорения расчетов предоставлять скидку при досрочной оплате продукции.

Регулярное (не реже 1 раза в два месяца) проведение инвентаризаций и анализа как дебиторской, так и кредиторской задолженности; определение вероятности и выявление нереальной к взысканию дебиторской задолженности. На основании результатов инвентаризации активизировать деятельность коммерческих служб предприятия по проведению расчетов с дебиторами. В случае невозможности взыскания подавать на должника в Арбитражный суд.

Заключение дополнительных соглашений с кредиторами об отсрочке (рассрочке) погашения, а также о погашении задолженности собственной продукцией или продукцией дебиторов. Возможна также переуступка права требования к дебиторам.

Проведение обеспеченной инвестиционной политики. Ввиду того, что средний возраст оборудования превышает 10 лет, а коэффициент его износа составляет 64%, необходима его модернизация или замена. Сделать это в короткие сроки за счет собственных средств в полном объеме невозможно, привлечение средств со стороны слишком дорого, необходимо постоянно производить поэтапную замену и модернизацию оборудования.

Оказание услуг сторонним организациям по погрузке грузов в вагоны и контейнеры и обратно. Это позволит увеличить загрузку крановой механизации и получить дополнительные доходы.

Манипулируя значениями РХД и РФД, опытный финансовый менеджер, опираясь на поддержку других служб, может не только существенно улучшить РФХД, но и в дальнейшем поддерживать положение предприятия на завидно-высоком уровне.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Длительное существование зарубежных стран в условиях рыночной экономики позволило им накопить богатый опыт в области финансового анализа. Этот опыт может быть полезен и России на пути совершенствования отечественных методик анализа. Финансовый анализ опирается на информацию, содержащуюся в формах бухгалтерской отчетности. В России формы бухгалтерской отчетности в течение последних 10 лет неоднократно изменялись, но по-прежнему, по мнению большинства авторов, далеки от совершенства. И в данный момент продолжается процесс внедрения международных стандартов бухгалтерского учета.

На работоспособность и развитие предприятий большое значение оказывают как внешние, так и внутренние факторы. Предприятие вынуждено адаптироваться к изменениям внешней среды: природные факторы, изменение законодательства, изменение кредитной политики банков, инфляция, взаимные неплатежи, изменение общей экономической и политической обстановки в стране. Но предприятие должно непременно учитывать все эти факторы при осуществлении своей деятельности по отношению к поставщикам, потребителям, кредитным организациям и др.

Проведённый анализ финансового состояния ОАО «ТСК» показал, что:

Ключевыми факторами, определяющими результаты деятельности, являются природные факторы (уровень горизонта рек) и объем заказов.

Предприятие является вполне платёжеспособным и не зависит от внешних источников финансирования. Оно имеет большой собственный капитал и основные средства.

Предприятие имеет большую просроченную дебиторскую задолженность. При не погашении дебиторской задолженности в течении 3 лет - практически теряется возможность получения «замороженных» долгов (за период 2001-2003 гг. свыше 4 млн. руб. были списаны как задолженность, по которой истек срок исковой давности).

ОАО «ТСК» имеет также и большую просроченную кредиторскую задолженность. Неплатежи в течение длительного времени, или регулярные неплатежи подрывают доверие кредиторов и поставщиков, а задолженность перед бюджетом влечет начисление пеней, штрафов, а также арест имущества.

Экономическая рентабельность предприятия низкая (в 2003 году экономическая рентабельность основной деятельности 8,4%, всей деятельности - 2,4%). Это снижает рентабельность собственного капитала и может сказаться на стоимости акций данного предприятия, а также делает невыгодным привлечение заёмных средств.

Предприятие испытывает хронический недостаток высоколиквидных средств для выполнения краткосрочных обязательств. За анализируемый период значения показателей ликвидности улучшились, хотя по-прежнему некоторые далеки от установленных нормативных значений.

Учитывая сезонность работы, ОАО «ТСК» вынуждено делать большие материально производственные запасы. Такая специфика предприятия также является отрицательным фактором в его деятельности.

Учитывая выше изложенное ОАО «ТСК» необходимо:

Непрерывно вести работу по взаиморасчётам с дебиторами и кредиторами. При взаиморасчётах с дебиторами необходимо учесть следующее:

Сокращать длительность расчётов надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентов. Здесь могут быть полезны: учёт векселей, факторинг, спонтанное финансирование.

Необходимо повысить эффективность взаимодействия коммерческих и финансовых служб предприятия, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим продукцию.

Увеличить экономическую рентабельность предприятия.

Непрерывно снижать себестоимость производимой продукции (услуг), т. е. снижать постоянные и переменные затраты.

Проработать вопрос поставки нерудных строительных материалов (НСМ) местным потребителям непосредственно с месторождения, а не с территории ОАО «ТСК». При этом уменьшатся материально-производственные запасы и расходы, связанные с перевозкой нерудных строительных материалов до территории предприятия.

Необходимо пересмотреть структуру управления предприятием. В частности, создать дополнительные квалифицированные подразделения, которые смогут:

Осуществлять весь комплекс необходимых сегодня маркетинговых мероприятий (анализ рынков, реклама, продвижение товаров и т. д.);

Постоянно анализировать все имеющиеся возможности по снижению себестоимости продукции (услуг);

Выполнять не только функции бухгалтерского учёта, а также и управленческого учёта, т.е. выделить управленческий учёт для планирования и регулирования финансовых потоков.

Немаловажным фактором является также проведение борьбы с хищениями и укрепление производственной дисциплины.

Данный комплекс мер по увеличению эффективности работы предприятия и оздоровлению финансовой обстановки, улучшит рентабельность предприятия, увеличит его прибыль, поднимет стоимость акций предприятия и привлечёт инвесторов к данному предприятию.

ЛИТЕРАТУРА

1. Агеева Н.Ю., Халевинская Е.Д. Финансовый анализ в аудиторской деятельности // Аудит и финансовый анализ. - 1999. - № 1. - 196 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.: Учебник для студентов специальности «Бухучет, анализ и аудит» высших учебных заведений / Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др.; под общ. ред Стражева В.И.. 3-е изд., перераб. и доп. - Минск, 2000. - 398с.

3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости предприятия и процедуры, связанные сбанкротством. - М.: Изд-во «Ось-89», 1996. - 217с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебное пособие для экономических специальностей ВУЗов. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: «Финансы и статистика»,1999. - 416 с.

5. Бернстайн Леопольд А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация / пер с англ. О.В. Скачкова и др.; науч. ред. перевода И.И. Елисеева; гл.ред. Я.В.Соколов- М.: «Финансы и статистика»,1996. - 624с.

6. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: «Финансы и статистика», 1999. - 208 с.

7. Бригхем Юджин, Галенски Луис. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 томах. / Ин-т «Открытое общество», С-Пб. Ун-т экономики и финансов, Высшая школа экономики; пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева, 1997.

8. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. - М.: «Финансы и статистика»,1999. - 800 с.

9. Глазунов В.Н. Анализ Финансового состояния предприятия. // Финансы. - 1999. - №2. - с.15-17.

10. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. // Финансовый менеджмент. - 2003. - №4. - с.15-35.

11. Гринкевич Л.С. Основы финансов предприятия. - Томск: Томский государственный университет, 2000. - 83 с.

12. Гринолл Э. Финансы и финансовое планирование для руководителей среднего звена. - М.: Издательство «Финпресс», 1998 г. - 96 с.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. - 320 с.

14. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия изд. 5-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 251 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: «Дело и сервис», 1997.

16. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия. // Финансы.- 1995.-№3. - с.14-17.

17. Литвин М.И., Коцыб С.Е. Об инвестиционных вложениях в основные средства предприятий. // Финансы. - 1999. - №4. - с.15-17.

18. Мазурова Т.Н., Романовский В.Б. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации. С-Пб-95. - 279 с.

19. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Рентабельность: показатели и анализ. // Бухгалтерский учет. - 1992. - №1. - с.12-17.

20. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия / Автор и составитель Абрамов А.Е.; гл.ред. Кузнецова Н.В. - М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 1994.

21. Оськин А.И., Сергеева Л.А., Калашникова Н.В. Опыт экономического анализа и мониторинга предприятий. // Деньги и кредит. - 2003. - №3. - с.37-42.

22. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000. - 720 с.: ил.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:3-е изд. - Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 1999. - 498 с.

24. Слуцкин М.Л. Анализ финансового состояния в рыночных условиях. // Финансовый бизнес. - 2003. - №5. - с.67-72.

25. Справочник финансиста предприятия.-2-еизд., доп. и перераб. - М.:Инфра-М, 1999. - 559 с.

26. Уилсон Питер. Финансовый менеджмент / пер. с англ. В.А. Микрюкова. - М.: Аудит: ЮНИТИ, 1995. - 255 с.

27. Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие/Под ред. В.М. Попова.- М.: Финансы и статистика, 2001. - 480 с.

28. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов. /Под ред. Стояновой Е.С. -М.:Финансы и статистика, 1996.

29. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям / Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др.; под ред Колчиной Н.В. - М.: Финансы,1998. - 416 с.

30. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента.- Пер с англ. - М.: «Дело Лтд», 1995. - 128с.

31. Шелков А.Н.. Финансовый менеджмент. - М.: ДиС, 1997. - 387 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1996. - 176 с.

33. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М., Инфра-М, 1997. - 343 с.

34. Шимширт Н.Д. Финансовая отчётность предприятия и её использование для управления. - Томск, 1997, - 60 с.

Размещено на Allbest.ru