Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Стройматериалы"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия

1.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия

1.3 Методика анализа финансовых результатов

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

2.1 Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности

2.2 Анализ уровня и динамики прибыли

2.3 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

3.1 Факторинг как основное мероприятие по повышению финансового результата деятельности предприятия

3.2 Оценка эффективности мероприятия по улучшению финансовых результатов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Все выше изложенное и определило актуальность выпускной квалификационной работы на тему: «Разработка мероприятий по улучшению результатов деятельности организации».

Целью данной работы является анализ финансовых результатов организации и разработка мероприятий повышения эффективности управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения цели должны быть решены следующие задачи:

- изучить сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия;

- рассмотреть основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия;

- проанализировать методику анализа финансовых результатов;

- дать характеристику производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ уровня и динамики прибыли;

- провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия;

- разработать мероприятия по повышению финансового результата деятельности предприятия;

- дать оценку эффективности мероприятий по улучшению финансовых результатов.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Стройматериалы» (далее - ООО «Стройматериалы») г. Заозерный.

Предмет исследования - показатели финансового состояния ООО «Стройматериалы».

Информационной базой служит бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за 2011-2013 гг. (Бухгалтерский баланс ф. 1, отчет о прибылях и убытках ф. 2).

Теоретической основой для написания дипломной работы послужили законодательные и правовые акты РФ по анализу финансовых результатов, труды отечественных и зарубежных ученых, экономистов и практиков. Необходимостью формирования и содержанием прибыли и рентабельности организации занимались многие ученые, такие как Шеремет А.Д., Баканов М.И., Гиляровская Л.Т., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Донцова Л.В., Крицмен М. П., С. Дж. Браун, П. Ревентлоу и другие.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.

В первой главе рассмотрены сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия, основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия, а так же методика анализа финансовых результатов. Во второй главе дана Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности ООО «Стройматериалы», а так же проведен анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия. В третьей главе предложены мероприятия по повышению финансового результата деятельности предприятия и дана их оценка эффективности по улучшению финансовых результатов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, содержание и задачи финансовых результатов предприятия

финансовый рентабельность прибыль факторинг

Под управлением финансовыми результатами предприятия, понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов [14].

В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, что зафиксировано практически в каждом уставе - улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам по улучшению финансового результата можно отнести:

- оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

- оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

- обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

- совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

- совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами [22].

Регулирование финансовых результатов производственной деятельности, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.

Как отмечает Гиляровская Л.Т., эффективность производственной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации. Таким образом, показатель прибыли или убытка по итогам отчетного периода является конкретным выражением характеристики финансового результата деятельности предприятия [22].

Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, (или превышение дохода над расходами) тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Как считают Маркарьян Э.А. и Герасименко Г.П., прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий его эффективность. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности [34].

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции (работ, услуг) как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты -- прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции [29].

Предприятие в данное экономически-нестабильное время должно стремиться если не к получению максимальной величины прибыли, то к той величине прибыли, которая обеспечит стабильное положение предприятия на рынке, конкурентоспособность. Решение данных задач предполагает не только знание источников формирования прибыли, но и определение методов оптимального их использования.

Таким образом, можно сделать вывод, что в современных рыночных отношениях предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

1.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов, капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий.

Таким образом, Э.А. Маркарьян, отмечает, что основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- определение направленности и размера влияния отдельных факторов на динамику прибыли и уровень рентабельности;

- оценка эффективности бизнеса;

- определение оптимальной величины прибыли (предельный анализ).

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в бухгалтерской отчетности:

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

- данные аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки» [30].

Финансовые результаты представляют отдельный раздел Плана счетов, который так и называется «Финансовые результаты». В нем отражаются данные о полученных доходах и произведенных в целях получения этих доходов расходах в разрезе основной и прочей деятельности предприятия.

Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж (продукции, работ, услуг), можно только очистив его от причитающихся государству косвенных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Для этого рассмотрим схему формирования прибыли, которую представил Д.В. Лысенко [33].

Обратная ситуация покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль (или убыток), полученная по итогам доходов от продаж, уменьшенная на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг) [27].

Формирование бухгалтерской прибыли (убытка) представлено на рисунке 1.1, который отражает содержание формы бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» [23].

Убытки по результатам деятельности, как констатирует Л.Н. Чечевицына, показывают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции (работ, услуг), снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности.

Прибыль отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов [37].

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. С развитием приватизации и акционирования организации имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той её части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.



Рисунок 1.1 - Схема формирования прибыли по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Распределение чистой прибыли предприятия в самом общем виде представлено на рисунке 1.2 [23].

Рисунок 1.2 - Распределение чистой прибыли

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась.

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (рисунок 1.3) [23].

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);



Рисунок 1.3 - Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Рассмотрим основные факторы влияющие на формирование прибыли предприятий.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):

(1)

1. Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

2. Структура реализованной продукции может также оказывать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

3. Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

4. Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в табл. 1.1.

Таблица 1.1 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Базисный период	Данные базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода	Отчетный период
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)
Полная себестоимость реализованной продукции (3)
Прибыль (П)	х	х	х

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу):

, (2)

где Iрп - индекс объема продаж, VРПi - фактический объем продаж, VРП0 - базовый объем продаж.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

, (3)

где VРП - объем реализации продукции, Сi - себестоимость, Цi - уровень среднереализационных цен.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

(4)

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.

На уровень показателей рентабельности, которые, по сути, являются обобщающими, влияет целый ряд показателей, которые отражают различные аспекты деятельности предприятия. Задачей финансового анализа является количественно оценить влияние каждого показателя на рентабельность. Регулируя размер показателей с учетом их взаимосвязи можно достичь желаемого уровня рентабельности.

Основные показатели рентабельности, рассчитываются по выходным данным финансового отчета (форма №1 - «Баланс» и форма №2 - «Отчет о финансовых результатах».

Рентабельность (от немецкого rentabel-доходный) - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта (дохода, прибыли) от использованных ресурсов. Состояние деятельности является рентабельным, если на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные убытки, образуется и накапливается прибыль.

Затратные показатели рентабельности характеризуют доходность понесенных затрат в процессе деятельности. Для их расчета используются показатели чистой прибыли, общей прибыли, прибыли от реализации продукции, которые соотносятся с общей суммой затрат на производство и реализацию, себестоимостью реализованной продукции т.д. Общая формула затратных показателей рентабельности имеет вид:

, (5)

где Rв-рентабельность; П-прибыль; З-затраты.

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченной на выполнение определенного вида деятельности.

Доходные показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли от реализации продукции к чистому доходу предприятия:

, (6)

где П - прибыль; ЧД - чистый доход предприятия.

Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля продажи. Рентабельность реализации рассчитывается, в общем, по предприятию и по отдельным видам продукции.

Для расчета приведенных показателей рентабельности в числителе показателей могут отображаться не только сумма прибыли, но и сумма чистого прироста денежных средств. Данные показатели свидетельствуют о возможности предприятия рассчитаться с кредиторами и собственниками денежных средств.

Показатели рентабельности, которые рассчитываются таким способом, широко применяются в странах с рыночной экономикой. Такой подход является приоритетным, потому что операции с денежными средствами обеспечивают платежеспособность и является существенным показателем здорового финансового состояния предприятия. Разновидность показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

Рассмотрим основные способы расчета рентабельности используемых при анализе рентабельности в оценке финансовых результатов предприятия (табл. 1.2).

Таблица 1.2 - Характеристика рентабельности

Наименование показателя, %	Формула	Характеристика
1. Рентабельность продукции (), или коэффициент окупаемости затрат	, где - затраты по реализованной продукции	Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может быть рассчитан, по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.
2. Рентабельность реализованной продукции ()	, где - прибыль от реализации, - полученная выручка	Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Коэффициенты рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Поскольку можно назвать несколько показателей прибыли (прибыль от реализованной продукции, прибыль от операционной деятельности, налогооблагаемая прибыль, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль предприятия), то можно рассчитать целый ряд показателей рентабельности (прибыльности) в зависимости от целей проводимого анализа.

Проводить анализ прибыли и рентабельности продукции (работ, услуг). А.Д. Шеремет предлагает в следующей последовательности [36]:

1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж» прибыль (убыток от продаж и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например, по отношению прибыли к выручке от продажи -- по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4. Изучается качество прибыли -- обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

5. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П= VРП (Ц - С).

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

, (7)

где ь - переменные затраты на единицу продукции, А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

В отличие от методики анализа прибыли, применяемой в нашей стране, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика маржинального анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

, (8)

Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Методика анализа рентабельности, применяемая на многих российских предприятиях, также не учитывает взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

На основе данных показателей одного вида продукции можно провести факторный анализ одного вида продукции (например, изделие Б), для чего будет использована следующая факторная модель:

(9)

По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б либо снижется, либо увеличивается. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель:

(10)

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие -- более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Обобщая сказанное, можно отметить, что методологический подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия должен заключаться в следующем: анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану. Далее, выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

1.3 Методика анализа финансовых результатов

Методика анализа финансовых результатов разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия - для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы (табл. 1.3).

Таблица 1.3 - Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя	Содержание показателя
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения
А2 Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность+ прочие активы
А3 Медленно реализуемые активы	Запасы + НДС
А4 Труднореализуемые активы	Итог раздела 1 актива баланса

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.1.4).

Таблица 1.4 - Группировка пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства
П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства
П4 Постоянные пассивы	Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (табл. 1.5). В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 1.5 - Структура активов и пассивов по классу ликвидности

Актив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1 Наиболее ликвидные активы			П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстро реализуемые активы			П2 Краткосрочные пассивы
А3 Медленно реализуемые активы			П3 Долгосрочные пассивы
А4 Трудно реализуемые активы			П4 Постоянные пассивы
Баланс			Баланс

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в таблице «Группа показателей ликвидности и платежеспособности» (табл. 1.6).

Таблица 1.6 - Группа показателей ликвидности и платежеспособности

№	Наименование показателя	Рекомендуемое значение	Пояснение
1.	K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	Минимальное значение -1; Допустимое значение - 1,0-1,5; Оптимальное значение - более 1,5.	-дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств
2.	K2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	Допустимое значение - 0,5 - 0,8 Оптимальное значение - более 0,8.	- характеризует долю текущих активов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами
3.	K3 Коэффициент абсолютной ликвидности	Оптимальное значение - 0,1	- наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств
4.	K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Рекомендуемое значение - не менее 0,1	- характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов

Динамика показателей характеризуется величинами абсолютной и относительной разницы, при этом относительная величина рассчитывается как процентное отношение абсолютного отклонения к значению на начало периода.

Одной из основных задач анализа финансовых результатов является изучение, обобщение и мобилизация резервов их роста, повышения стимулирующей роли доходов и прибыли в результатах хозяйственной и другой деятельности предприятий. Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. А.Н. Гаврилова предлагает резервы увеличения прибыли определять по каждому виду продукции, выполненных работ и предоставленных услуг. Затем А.Н. Гаврилова отмечает, что основными источниками увеличения прибыли по обычным видам деятельности являются увеличение объема реализации продаж, снижение их себестоимости, повышение их качества, реализация их на более выгодных рынках сбыта (рисунок 1.4) [21].

Рисунок 1.4 - Схема резервов увеличения прибыли

По мнению Л.Е. Романовой величина резервов может быть определена по формуле (11):

(11)

где Р^VВП - объем реализации; РvЗ - сокращение затрат; Св, Сф - соответственно возможный и фактический уровень себестоимости продаж; ДЗ - дополнительные затраты, необходимые для использования резервов увеличения продаж [40, с. 128].

Резервы увеличения продаж (продукции, работ, услуг) выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость продаж.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрения новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшения организации труда и др.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д.

Таким образом, цель анализа финансовых результатов - выявление путей, возможностей и резервов их роста при повышении качества обслуживания потребителей. В процессе анализа дают оценку степени выполнения планов по валовому доходу, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, влияние факторов на финансовые результаты. Одной из основных задач анализа является изучение, обобщение и мобилизация резервов их роста, повышения стимулирующей роли доходов и прибыли в результатах хозяйственной и другой деятельности предприятий.

Теоретические вопросы анализа формирования и использования прибыли, методология позволяют провести детальный анализ на примере исследуемого предприятия - ООО «Стройматериалы».

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СТРОЙМАТЕРИАЛЫ»

2.1 Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности

Торговое предприятие ООО «Стройматериалы» осуществляет свою торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке с 10.04.1996 года. Адрес нахождения предприятия: г. Зеленогорск, ул. Майское шоссе, 16. По своей организационно-правовой форме является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание его место нахождения Общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации и действуют на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

За 18 лет существования предприятия наработан богатый опыт строительных и монтажных работ. Создана хорошая материальная база и диспетчерская служба.

Сотрудничество с ООО «Стройматериалы» - это гарантии надежности, а также высокого качества строительных материалов. Вся предлагаемая ими продукция обладает сертификатами качества, соответствует требованиям как российских, так и мировых норм и стандартов.

Основные клиенты компании: торговые компании, оптовые базы, рынки и магазины строительных материалов, строительные организации, прорабы, частные лица, предприятия и учреждения.

Основные поставщики: ведущие производители строительных материалов России, Ближнего и Дальнего Зарубежья.

Условия поставки: доставка транспортом компании или самовывозом с территории торговой базы.

Коллектив компании: профессионалы, готовые в любой момент проконсультировать при выборе товара, сопроводить сделку купли-продажи, доставку товара.

Перспективы компании: оптимизация и расширение ассортимента, работа над улучшением цен на товары, непрерывное повышение уровня качества оказываемых услуг.

ООО «Стройматериалы» осуществляет следующие функции: оптовая и розничная торговля строительными материалами.

Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:

- проведение работ и оказание услуг по заказам юридических лиц и граждан, как в России, так и за рубежом на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;

- поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

- участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесение паевых взносов;

- создания совместных предприятий с иностранными лицами и гражданами в соответствии с действующим законодательством;

- осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Центральным звеном в структуре управления является директор, назначенный учредителем ООО «Стройматериалы» и сам являющийся учредителем предприятия, который действует на основании устава. Директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность.

Организационная структура предприятия представлена на рисунок 2.1.

Структура предприятия - линейно-функциональная. Основные функциональные блоки - это торговые места, осуществляющие процесс продаж строительных материалов, которые подчинены заведующему торговой точки. Линейно-функциональная структура управления является наиболее оптимальной в условиях торговли и ее изменение может быть оправдано только изменением целей организации.

Рисунок - 2.1 Организационная структура управления

ООО «Стройматериалы»

Эта структура отличается рядом преимуществ, которые дают возможность оперативно и эффективно управлять. Она наиболее проста: имеет один канал связи (по вертикали), каждый подчиненный имеет только одного начальника. Это способствует четкому и оперативному управлению, повышают ответственность руководителя за эффективность работы возглавляемого им звена.

Таким образом, рассмотрев общую характеристику ООО «Стройматериалы» можно сказать, о стабильной работе данного предприятия.

2.2 Анализ уровня и динамики прибыли

Проведение анализа показателей прибыли будем производить согласно методике Савицкой Г.В. [41] Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Ниже в табл. 2.1 приведен анализ динамики и структуры актива и пассива баланса (Приложение 1).

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, тыс.руб.

Показатели	2011	2012	2013	Изменение (+,-)	В процентах к итогу
					за 2011г.	за 2012г.	за 2013г.
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	2177	2462	2789	612	11,72	12,61	10,73
2. Оборотные активы, из них:
- запасы;	15173	15703	19017	3844	92,48	92,04	81,97
- НДС по приобретенным ценностям;	99	99	98	-1	0,61	0,58	0,42
- дебиторская задолженность;	661	246	3271	2610	4,03	1,44	14,10
- денежные средства	473	1013	814	341	2,88	5,94	3,51
Итого по разделу 2	16406	17061	23200	6794	100	100	100
БАЛАНС	18583	19523	25989	7406
ПАССИВ
3. Капиталы и резервы	7223	7877	9548	2425	38,87	40,35	36,74
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства, из них:
- займы и кредиты;	9985	9385	11385	1642	87,90	80,65	69,25
- кредиторская задолженность;	1375	2251	5056	3681	12,10	19,35	30,75
Итого по разделу 5	11360	11636	16441	5081	100	100	100
БАЛАНС	18583	19523	25989	7406

Активы организации ООО «Стройматериалы» за анализируемый период возросли на 7406 тыс. руб. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 612тыс. руб., оборотных активов на 6794 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом товарооборота предприятия, что повлекло необходимость расширения торговых площадей и открытием новой торговой точки продажи строительных материалов.

Из таблицы анализа активов и пассивов мы видим, что идет общий рост валюты баланса ввиду увеличения производства. В активе запасы увеличились на 3844 тыс.руб., что так же связано с ростом продаж и расширением ассортимента строительных материалов. Рост дебиторской задолженности в 2013 г. на 2610 тыс.руб. произошел за счет роста задолженности с покупателями и заказчиками, т.е. часть товаров ООО «Стройматериалы» были проданы в кредит.

Основная масса денежных средств предприятия аккумулирована на счетах в банке, в 2012 г. их рост связан увеличением деловой активности предприятия, в 2013 году произошло их не значительное снижение, за счет приобретения новых товаров. Наибольшую долю в структуре активов занимают запасы, в нашем случает это свидетельствует о затоваривании, что отрицательно сказывается на финансовой деятельности предприятия.

В то же время в пассиве баланса на 2425 тыс.руб. возросли «капитал и резервы», что является позитивным моментом, означающий рост собственных средств предприятия, тем самым происходит увеличение прибыли ООО «Стройматериалы».

Рост кредиторской задолженности носит отрицательный характер, так к 2013 г. темп роста составил 124%, что в стоимостном выражении составляет 2805 тыс.руб., это приводит к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличиваются сроки возврата задолженности, ухудшается финансовое состояние предприятия. В пассиве баланса наибольшую долю занимают займы и кредиты, в 2013 году произошло их снижение до 69,25% и рост кредиторской задолженности до 30,75%.

Несмотря на незначительные отрицательные моменты из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что ООО «Стройматериалы» увеличивает производство, прибыль и успешно расширяется.

Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Стройматериалы» представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Стройматериалы» за 2011 - 2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013	Изменения
Собственные и приравненные к ним источники средств, тыс. руб.	7223	7887	9548	2325
Краткосрочные обязательства	11360	11636	16441	5081
Всего итог баланса, тыс. руб.	18583	19523	25989	7406
Соотношение заемных и собственных средств, тыс. руб.	1,57	1,48	1,72	0,15
Коэффициент автономии, %	0,39	0,40	0,36	-0,03
Коэффициент маневренности, %	0,69	0,69	0,70	0,01
Оборотные активы, тыс. руб.	16406	17061	23200	6794
Коэффициент мобильности, %	0,03	0,05	0,04	0,01

1) Собственные и приравненные к ним источники средств капитал и резервы (итог третьего раздела бухгалтерского баланса) плюс долгосрочные обязательства (итог четвертого раздела бухгалтерского баланса). Иногда (при использовании уточненной методики) к этой сумме прибавляют доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов (строки в пятом разделе).

За 2011 год: 7223 тыс.руб.

За 2012 год: 7887 тыс.руб.

За 2013 год: 9548 тыс.руб.

В 2013 году, по сравнению с предыдущими, собственные и приравненные к ним источники средств увеличились на 2325 тыс. руб. Рост данного показателя связан с привлечением в оборотный капитал предприятия заемных средств.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

2011 г. = 11360/7223= 1,57

2012 г. = 11636/7887= 1,48

2013 г. = 16441/9548=1,72

Данный коэффициент показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственного капитала. Показатель соотношения заемных и собственных средств не соответствует нормативному значению ни в одном из рассматриваемых периодов, наибольший показатель 1,72 в 2013 году и значительно вырос по сравнению с 2012 г. Следовательно, темпы роста заемного капитала ООО «Стройматериалы» выше темпов роста собственного капитала.

3) Коэффициент автономии, %.

Кавт.2011== 0,39

Кавт.2012== 0,40

Кавт.2013== 0,36

Коэффициент автономии снизился до 0,36, что означает снижение финансовой независимости ООО «Стройматериалы», однако данное предприятие не является фондоемким, поэтому незначительное уменьшение данного коэффициента не прогнозирует повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды и не снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

4) Коэффициент маневренности собственных средств, %.

Кмсс 2011 = =0,69

Кмсс 2012====0,69

Кмсс.2013= =0,70

Коэффициент увеличился на 0,01 к 2013 г., данный факт положительно характеризует ООО «Стройматериалы», и означает, что большая часть собственных средств предприятия вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства, а следовательно собственные средства являются мобильными.

5) Коэффициент мобильности, %.

Км2011= 473/16406=0,03

Км2012= 1013/17061= 0,05

Км2013= 814/ 23200 = 0,04

Коэффициент показывает, что у предприятия достаточно высокая мобильность, т.е. ООО «Стройматериалы» имеет возможность относительно свободно маневрировать основными средствами.

Проведем анализ платежеспособности ООО «Стройматериалы» за 2011 - 2013 гг. исходя из коэффициентов ликвидности (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ платежеспособности ООО «Стройматериалы» исходя из коэффициентов ликвидности

Показатели	2011	2012	2013	Изменения
1	2	3	4	5
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	473	1013	814	341
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	661	245	3271	2610
Итого легкореализуемых активов, тыс. руб.	16406	17061	23200	6794
Запасы, тыс. руб.	15173	15703	19017	3844
НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	99	99	98	-1
Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности, тыс. руб.	16406	17061	23200	6794
Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс. руб.	11360	11636	16441	5081
Коэффициент абсолютной ликвидности, %	0,04	0,09	0,05	0,1
Коэффициент срочной ликвидности, %	0,10	0,11	0,24	0,14
Коэффициент текущей ликвидности, %	1,44	1,47	1,41	-0,3

По данным тал. 2.3 можно сделать следующие выводы. Наблюдается увеличение дебиторской задолженности к 2013 г. на 2610 тыс.руб. за счет накопившегося долга перед поставщиками и заказчиками. Так же возрос уровень запасов на предприятии, что так же характеризует его платежеспособность с плохой стороны. Так нереализованная часть материалов и товаров препятствует закупу нового ассортимента. Но в целом по коэффициентам ликвидности можно сказать о стабильной платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса - основа платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Таблица 2.4 - Структура активов и пассивов по классу ликвидности, тыс.руб.

Актив	2011	2012	2013	Пассив	2011	2012	2013	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
А1	473	1013	814	П1	1375	2251	5056	-902	-1238	-4242
А2	661	246	3271	П2	9985	9385	11385	-9324	-9139	-8114
А3	15272	15802	19115	П3	0	0	0	15272	15802	19115
А4	2177	2462	2789	П4	7223	7887	9548	-5046	-5425	-6759
Баланс	18583	19523	25989	Баланс	18583	19523	25989	х	х	х

Из табл. 2.4 видно, что разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1), которая отражает соотношение текущих платежей и поступлений для ООО «Стройматериалы» за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, что говорит о том, что часть полученных от кредиторов предприятием средств используется для покрытия собственных затрат предприятия.

Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2) отражает соотношение текущих платежей и поступлений ООО «Стройматериалы». За период 2011 - 2013 гг. данный показатель так же имеет отрицательное значение.