Анализ финансового состояния ОАО "Окская судоверфь"
Структура и источники формирования имущества предприятия. Определение типа финансовой ситуации, расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности, ликвидности активов и баланса. Анализ себестоимости изделий по статьям калькуляции.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | отчет по практике |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.07.2012 |
| Размер файла | 1,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
62
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
Глава 1. Общие сведения о предприятии
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Оценка динамики и структуры имущества и источников его формирования
2.2 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
2.3 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
2.4 Анализ платежеспособности предприятия
2.4.1 Анализ ликвидности активов
2.4.2 Анализ ликвидности баланса
Глава 3. Анализ себестоимости изделий по статьям калькуляции
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими предприятиями.
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяются совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Достижение хорошего финансового состояния и конкурентоспособности требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа как комплексного анализа всей хозяйственной деятельности.
В традиционном понимании анализ финансового состояния представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим составом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.
С увеличением численности населения, совершенствованием средств производства, ростом материальных и духовных потребностей человека анализ постепенно стал первейшей жизненной необходимостью цивилизованного общества. Без анализа сегодня вообще невозможна сознательная деятельность людей. Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления производства с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимость неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно - административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.
Главными критериями оценки финансов предприятия являются показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
На основании этих показателей, рассчитанных и проанализированных в динамике, в данном отчете о практике проведен анализ финансового состояния ОАО «Окская судоверфь»
При написании данного отчета о практике использовались данные бухгалтерского баланса ОАО «Окская судоверфь» за 2009 год (приложение 1).
Глава 1. Общие сведения о предприятии
ОАО "Окская судоверфь" - это предприятие с давними традициями судостроения, основанное в 1907 году, расположено на юго-западе Нижегородской области, в городе Навашино на реке Оке. Верфь долгие годы является крупным производителем и поставщиком речных и морских судов различного типа и назначения. Производственные мощности и оснащение верфи позволяют строить суда, отвечающие международным требованиям.
Современное Открытое акционерное общество "Окская судоверфь" создано в порядке приватизации государственного предприятия "Навашинский судостроительный завод "Ока".
В 2004 году ОАО "Окская судоверфь" вошло в холдинг ОАО "Волго-Балтийская Компания", включающего в себя ОАО "Северо-Западное пароходство", ОАО "Волжское пароходство", ООО "Волга-Флот-Танкер" и ОАО "Окская судоверфь".
ОАО "Окская судоверфь" открыто для развития экономических связей с российскими и зарубежными партнерами для проведения совместных инвестиционных проектов.
Основное направление деятельности: судостроение.
Основные виды выпускаемой продукции:
универсальные сухогрузные суда смешанного плавания, контейнеровозы, нефтеналивные и сухогрузные баржи, танкеры;
автодорожные наплавные мосты,
блоки грузовые, канифас-блоки, блоки для радиоантенн,
контейнерное гнездо,
стропы грузовые,
металлоконструкции для строительной промышленности.
блок-формы для замораживания мясной и рыбной продукции,
судовые трапы,
металлоконструкции для строительной промышленности.
На предприятии постоянно осуществляется процесс совершенствования технологии производства, повышения качества продукции, продолжается освоение и строительство новых, более современных типов судов.
Предприятие имеет сертификаты классификационных обществ: Российского Морского Регистра судоходства и Российского Речного Регистра.
Система менеджмента качества сертифицирована по ИСО 9001:2000.
Производственная структура предприятия: ОАО "Окская судоверфь " является судостроительным предприятием с развитыми самостоятельными производствами, вспомогательными цехами и инженерно-техническими службами, обеспечивающими строительство современных судов.
Основное производство:
корпусообрабатывающее производство
сборочно-сварочное производство
корпусостроительное производство
производство изделий МСЧ
трубомедницкое и механомонтажное производство
достроечно-малярное производство
заготовительное производство
механическое производство
Вспомогательное производство:
стапельный участок
инструментальный цех
транспортно-складской цех
энергетический цех
Цеха основного производства обеспечивают выпуск основной судостроительной продукции. Вспомогательное производство обслуживает сложный производственно-технологический комплекс предприятия.
Инженерно-технические службы решают все виды задач сопровождения в производстве объектов судостроения и укомплектованы высококвалифицированными специалистами. Каждое подразделение предприятия обеспечено подготовленными кадрами соответствующей квалификации. На предприятии действует система повышения квалификации персонала.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Оценка динамики и структуры имущества и источников его формирования
Для анализа динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы, то есть составим агрегированный баланс. Для группировки статей баланса и проведения расчетов составим таблицу 1 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса и таблицу 2 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.
Таблица 1. - Анализ структуры и динамики актива баланса
|
Актив баланса |
2008 год |
2009 год |
Изменение, руб. |
Темп роста, % |
|||
|
руб. |
% |
руб. |
% |
||||
|
Имущество - всего |
314443 |
100 |
350952 |
100 |
36509 |
111,6 |
|
|
1. Внеоборотные активы |
86766 |
27,6 |
96681 |
27,5 |
9915 |
111,4 |
|
|
2. Оборотные активы |
227677 |
72,4 |
254271 |
72,5 |
26594 |
111,7 |
|
|
2.1Материальные оборотные средства (запасы) |
148725 |
65,3 |
145275 |
57,1 |
-3450 |
97,7 |
|
|
2.2. Дебиторская задолженность |
35427 |
15,6 |
67097 |
26,4 |
31670 |
189,4 |
|
|
2.3. Денежные средства |
43525 |
19,1 |
41989 |
16,5 |
-1536 |
96,5 |
Анализ показывает, что в отчетном периоде на фабрике в структуре его активов наблюдалось существенное преобладание внеоборотных над оборотными средствами. Причем за второе полугодие 2009 года доля средств, выведенных из оборота, заметно снизилась. Рост общей стоимости имущества составил 11,6%, это вызвано, в основном за счет роста стоимости оборотных активов, это 26594 руб. или 11,7%. В целом структуру актива баланса предприятия можно оценить как неудовлетворительную, но с тенденцией на улучшение, так как рост суммы оборотных активов превышает рост суммы внеоборотных активов.
Рисунок 1. - Оборотные и внеоборотные активы ОАО «Окская судоверфь» за 2008-2009 года.
Таблица 2. - Анализ структуры и динамики пассива баланса
|
Пассив баланса |
2008 год |
2009 год |
Изменение, руб. |
Темп роста, % |
|||
|
руб. |
% |
руб. |
% |
||||
|
Источники имущества - всего |
314443 |
100 |
350925 |
100 |
36482 |
111,6 |
|
|
1.Собственный капитал |
44825 |
14,3 |
44869 |
12,8 |
44 |
100,1 |
|
|
2. Заемный и привлеченный капитал |
269618 |
85,7 |
306056 |
87,2 |
36438 |
113,5 |
|
|
2.1 Долгосрочные обязательства |
40394 |
15,0 |
45930 |
15,0 |
5536 |
113,7 |
|
|
2.2Краткосрочные кредиты |
121335 |
45,0 |
102825 |
33,6 |
-18510 |
84,7 |
|
|
2.3.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы |
107889 |
40,0 |
157301 |
51,4 |
49412 |
145,8 |
Рисунок 2. - Собственный и заемный капитал ОАО «Окская судоверфь» за 2008-2009 года
В структуре пассива баланса необходимо отметить, что на начало отчетного года соотношение собственных и заемных средств было как 14% к 86% соответственно, а к концу года оно стало 44% к 56%. В динамике пассива необходимо отметить рост заемного капитала на 2574,9 тыс. руб. или 257,3% и увеличение собственного капитала к концу года на 36438 руб., что составило 13,5%. В целом структуру пассива предприятия можно оценить как удовлетворительную, так как рост заёмных средств уменьшается, что в свою очередь ведёт к здоровой финансовой обстановке на предприятии в целом.
Таким образом, можно сделать вывод, что к концу года валюта баланса увеличилось по стоимостным показателям на 36482 руб. или 11,6%. Анализ показывает, что в отчетном периоде на фабрике в структуре его активов наблюдалось существенное преобладание внеоборотных над оборотными средствами. Рост общей стоимости имущества составил 71%, это вызвано, в основном за счет роста стоимости оборотных активов, это 26594 руб. или 11,7%. В целом структуру актива баланса предприятия можно оценить как удовлетворительную, так как рост суммы оборотных активов превышает рост суммы внеоборотных активов. В динамике пассива необходимо отметить рост заемного капитала на 36438 руб. или 13,5% и увеличение собственного капитала к концу года на 44 руб., что составило 0,1%. Во всех статьях наблюдается увеличение. В целом структуру пассива предприятия можно оценить как удовлетворительную, но с тенденцией к ухудшению, так как рост заемных средств превышает рост собственных средств.
2.2 Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
Проведем оценку типа финансовой ситуации на основе балансовой модели:
F + EM + EP = CC + CD + C K + CP
где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);
EM - стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);
EP - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230+ 240+250+260+270);
CC - источники собственных средств (с. 490);
CD - долгосрочные обязательства (с. 590);
CK - краткосрочные займы и кредиты (с. 610);
CP - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с. 690 - 610).
Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:
EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)
Показатель EC, равный (CC+CD) - F, называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).
Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).
На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:
EM < EC + CK
2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность:
EM EC + CK
(достаточно примерного равенства в пределах 10%)
3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co):
EM EC + CK + CO
В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).
Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.
4) Кризисное финансовое состояние:
EM > EC + CK + CO
Следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить таблицы 3 и 4.
Таблица 3. - Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации
|
Показатели |
Условное |
Значение, руб. |
||
|
обозначение |
на начало года |
на конец года |
||
|
1. Стоимость внеоборотных активов |
F |
86766 |
96681 |
|
|
2. Стоимость запасов |
EМ |
148725 |
145275 |
|
|
3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
EР |
100333 |
139595 |
|
|
4. Источники собственных средств |
CС |
44825 |
44869 |
|
|
5. Долгосрочные обязательства |
CD |
40394 |
45930 |
|
|
6. Краткосрочные займы и кредиты |
CK |
121335 |
102825 |
|
|
7. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы |
CP |
107889 |
157301 |
|
|
8. Собственные оборотные средства |
EC = CС+CD-F |
-1547 |
-5882 |
|
|
9. Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряженность |
СO |
72131 |
89913 |
Таблица 4. - Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
|
Тип финансовой ситуации |
Соответствует |
На начало года |
На конец года |
|||
|
условию |
||||||
|
Абсолютная устойчивость |
EM < EC + CK |
EM |
EC + CK |
EM |
EC + CK |
|
|
500653 > |
119788 |
520596< |
96943 |
|||
|
Нормальная устойчивость |
EM ? EC + CK |
EM |
EC + CK |
EM |
EC + CK |
|
|
500653> |
499952 |
520596< |
602313 |
|||
|
Неустойчивое финансовое состояние |
EM ? EC + CK + CO |
EM |
EC+CK+CO |
EM |
EC+ CK+CO |
|
|
500653< |
191919 |
520596 < |
186856 |
|||
|
Кризисное финансовое состояние |
EM > EC + CK + CO |
EM |
EC + CK+ CO |
EM |
EC + CK+ CO |
|
|
500653 < |
191919 |
520596 < |
186856 |
Существует другая методика, основанная на расчете трехкомпонентного показателя. Она позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой устойчивости.
Оценка финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя ведется в следующем порядке.
1) Определение потребности в материальных оборотных средствах (запасах):
ЕМ- суммарная стоимость запасов;
2) Определение возможных источников финансирования запасов.
ЕСОС- источники собственных оборотных средств
ЕСОС= СС-F
ЕСД- источники собственных и долгосрочных заемных средств:
ЕСД=(СС +СД) -F
ЕО- общая величина источников формирования запасов, собственные средства, долгосрочные займы и кредиты:
ЕО=(СС +СД +СК) -F.
3) Рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками формирования, характеризующими их излишек или недостаток.
± ФС- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± ФС= ЕСОС- ЕМ.
± ФСД - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
± ФС= ЕСД - ЕМ.
± ФО - излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов:
± ФО= ЕО- ЕМ.
4) Формируется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой ситуации:
S(± Ф)={ S (± ФС)}; { S (± ФСД) };{ S (± ФО)}.
Где каждая компонента равна:
S(± Ф)=1, если Ф?0,
S(± Ф)=0, если Ф<0.
Трехкомпонентный показатель, таким образом, должен иметь вид:
S(± Ф)= {1;1;1},
S(± Ф)= {0;1;1},
S(± Ф)= {0;0;1},
S(± Ф)= {0;0;0}.
5) Определяют зоны риска потери устойчивости в зависимости от типов финансовой ситуации.
Таблица 5. - Характеристика типов финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя
|
Тип финансовой ситуации |
Трехкомпонентный показатель |
Зона риска |
Характеристика |
|
|
Абсолютная финансовая устойчивость |
{1;1;1} |
Безрисковая зона |
Встречается редко, крайний тип устойчивости, когда запасы полностью обеспечены собственными средствами. Рис потери устойчивости отсутствует. |
|
|
Допустимая финансовая устойчивость |
{0;1;1} |
Зона допустимого риска |
Характеризует ситуацию недостатка собственных оборотных средств и излишка долгосрочных источников. |
|
|
Неустойчивое финансовое состояние |
{0;0;1} |
Зона критического риска |
Сохраняется возможность восстановления устойчивости за счет использования краткосрочных кредитов. |
|
|
Кризисное состояние |
{0;0;0} |
Зона катастрофического риска |
Предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства. |
Таблица 6. - Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
|
1. Стоимость внеоборотных активов |
86766 |
96681 |
|
|
2. Стоимость запасов |
148725 |
145275 |
|
|
3. Источники собственных средств |
44825 |
44869 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
40394 |
45930 |
|
|
5. Краткосрочные кредиты и займы |
121335 |
102825 |
|
|
6. Источники собственных оборотных средств |
-41941 |
-51812 |
|
|
7. Источники собственных и долгосрочных заемных средств |
-1547 |
-5882 |
|
|
8. Общая величина источников формирования запасов |
119788 |
96943 |
|
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
-190666 |
-197087 |
|
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств |
-150272 |
-151157 |
|
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов |
-28937 |
-48332 |
|
|
Трехкомпонентный показатель |
{0;0;0} |
{0;0;0} |
Трехкомпонентный показатель как на начало года, так и на конец имеет значение - {0;0;0}. Это говорит о том, что предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства. А значит, предприятие находится в кризисном состоянии. Наблюдается увеличение на конец года недостатка общей суммы источников финансирования запасов.
2.3 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, которые следует рассчитывать на начало и конец анализируемого года и рассматривать в динамике.
1) Определяющее значение среди показателей рыночной устойчивости занимает коэффициент автономии (k1), характеризующий долю источников собственных средств в общем, объеме капитала. Оптимальное значение коэффициента - не ниже 0,7-0,8, минимально допустимое - не ниже 0,5. Рассчитывается k1 по формуле:
где В - валюта (итог) баланса, руб.
2) Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (k2), который показывает, какая часть деятельности предприятия осуществляется за счет заемных средств. Нормальное соотношение заемных и собственных средств - не выше 1. Определяется k2 по формуле:
3) Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (k3), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Рассчитывается k3 по формуле:
Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Оптимальное значение - не ниже 0,3.
4) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (k4), рассчитывается по формуле:
Нормальное значение коэффициента - не меньше 0,5 - 0,7.
Степень иммобилизации (связывания) оборотных средств в расчетах характеризует показатель доли дебиторской задолженности в имуществе предприятия (k5), который рассчитывается по формуле:
где EDZ - сумма дебиторской задолженности (с.230 + с.240) баланса, руб. Допустимым значением показателя считается величина не более 0,1.
Расчет коэффициентов проводится таблице 7.
Таблица 7. - Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
|||
|
Рекомендуемое |
Фактическое |
||||
|
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
||||
|
1. Стоимость запасов, тыс. руб. |
148725 |
145275 |
-3450 |
||
|
2. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
35427 |
67097 |
31670 |
||
|
3. Источники собственных средств, тыс. руб. |
44825 |
44869 |
44 |
||
|
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
40394 |
45930 |
5536 |
||
|
5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
121335 |
102825 |
-18510 |
||
|
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
107889 |
157301 |
49412 |
||
|
7. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб. |
314443 |
350952 |
36509 |
||
|
8. Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
-41941 |
-51812 |
-9871 |
||
|
9. Коэффициент автономии |
0,7-0,8 |
0,14 |
0,13 |
-0,01 |
|
|
10. Коэффициент маневренности |
0,2 |
-0,94 |
-1,15 |
-0,22 |
|
|
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования |
0,5-0,7 |
-0,28 |
-0,36 |
-0,07 |
|
|
12. Степень иммобилизации средств в расчетах |
0,03-0,05 |
0,11 |
0,19 |
0,08 |
Рисунок 3. - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Окская судоверфь»
Для точной и полной характеристики финансовой устойчивости и тенденции его изменения достаточно сравнить некоторое количество финансовых коэффициентов.
2.4 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.
Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы - по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы - по степени срочности погашения обязательств.
Группировка активов:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, с. 250 + с. 260)
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, с. 230 + с. 240)
А3 - медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, сумма строк 210, 220, 270)
А4 - трудно реализуемые активы (все внеоборотные активы, с. 190).
Группировка пассивов:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, с. 620)
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные пассивы, с. 690 - с. 620)
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, с. 590)
П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств, с. 490).
2.4.1 Анализ ликвидности активов
Анализ ликвидности активов позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для такой оценки рассчитываются следующие показатели.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности, (Ка). Позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы):
Предельное значение Ка - не менее 0,2-0,25.
2) Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), ККЛ. Отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета Ка) дебиторская задолженность:
Предельное значение ККЛ - не менее 0,7 - 0,8.
3) Общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности), КТЛ, который показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению суммы всех оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств:
Минимальное значение КТЛ - не менее 1, оптимальное значение КТЛ - не меньше 2-2,5.
Расчет и оценку динамики коэффициентов ликвидности активов следует проводить в таблице 8.
Таблица 8. - Анализ ликвидности активов, в тысячах рублей
|
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
|||
|
Рекомендуемое |
Фактическое |
||||
|
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
||||
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы, А1) |
43525 |
41989 |
-1536 |
||
|
2. Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы, А2) |
35427 |
67097 |
31670 |
||
|
3. Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, А3 |
148725 |
145275 |
-3450 |
||
|
4. Краткосрочная задолженность (наиболее срочные и краткосрочные обязательства, П1+ П2) |
229224 |
260126 |
30902 |
||
|
5. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,25 |
0,19 |
0,16 |
-0,03 |
|
|
6. Критический коэффициент ликвидности |
0,7-0,8 |
0,34 |
0,4 |
0,07 |
|
|
7. Коэффициент текущей ликвидности |
2-2,5 |
0,99 |
0,98 |
-0,02 |
Исходя, из расчётов следует, что у хозяйствующего субъекта низкая ликвидность, то есть низкая платёжеспособность. Так как на начало и на конец года два из трёх показателей не достигают достаточного значения, а значение третьего ниже оптимального.
В целом у предприятия за отчетный период наметилась отрицательная тенденция снижения ликвидности активов, так же отрицательным фактором является то, что два из трех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, и рост кредиторской задолженности превышает рост источников ее погашения.
2.4.2 Анализ ликвидности баланса
Он позволит оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе - способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4
Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 9. Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы.
Таблица 9. - Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
||
|
на начало года |
на конец года |
|||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы |
43525 |
41989 |
1. Наиболее срочные обязательства |
107558 |
157010 |
-64033 |
-115021 |
|
|
2. Быстро реализуемые активы |
35427 |
67097 |
2.Краткосрочные пассивы |
121666 |
103116 |
-86239 |
-36019 |
|
|
3.Медленно реализуемые активы |
148725 |
145275 |
3.Долгосрочные пассивы |
40394 |
45930 |
108331 |
99345 |
|
|
4. Трудно реализуемые активы |
158549 |
154612 |
4.Постоянные пассивы |
44825 |
44869 |
113724 |
109743 |
|
|
Баланс |
386226 |
408973 |
Баланс |
314443 |
350925 |
Рисунок 4. - Показатели ликвидности ОАО «Окская судоверфь» за 2009 год
Таким образом, сгруппировав данные баланса на начало и конец отчетного года, можно сказать, что как на начало года, так и на конец года баланс является достаточно ликвидным. Об этом можно судить исходя из того, что величина наиболее ликвидных активов меньше величины наиболее срочных обязательств в течение всего отчетного периода, что является отрицательным фактором. Это произошло в результате значительного увеличения кредиторской задолженности, по сравнению с увеличением денежных средств на.
Величина быстрореализуемых активов больше величины краткосрочных пассивов, что удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, это является положительным фактором.
Медленно реализуемых активов больше, чем долгосрочных пассивов, это удовлетворяет условию абсолютной ликвидности и является положительным фактором.
Сумма быстрореализуемых активов меньше суммы постоянных пассивов, это удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, и является положительным фактором.
Таким образом, на конец отчетного периода выполняется три из четырех условий абсолютной ликвидности, это является положительным фактором. Но для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо снизить краткосрочную кредиторскую задолженность за счёт прибыли в отчётном году, постараться еще увеличить количество денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия за счет реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.
Глава 3. Анализ себестоимости изделий по статьям калькуляции
финансовый платежеспособность ликвидность себестоимость
Анализ затрат по статьям калькуляции проводится за отчетный период (год, квартал, месяц). На основании данных проводится их сравнительная характеристика.
Затраты, связанные с производством и реализацией продукции, при калькулировании себестоимости продукции (работ, услуг) группируются по статьям затрат; которые схематично показаны на рисунок 5.
Рисунок 5. - Затраты на производство и реализацию продукции
В состав материальных затрат себестоимости продукции входят:
1) сырье и основные материалы
2) покупные изделия и полуфабрикаты, вспомогательные материалы
3) топливо, энергия со стороны
4) износ МБП В состав затрат на оплату труда входят:
- заработная плата, премии
- стимулирование и компенсирующие выплаты
- прочие выплаты
В состав прочих затрат входят отчисления в:
- пенсионный фонд
- фонд социального страхования
- фонд занятости населения
- фонд ОМС
Цеховая себестоимость представляет собой затраты производственного подразделения предприятия на производство продукции.
Производственная себестоимость помимо затрат цехов включает общие по предприятию затраты.
Полная себестоимость включает затраты и на производство и на реализацию продукции.
Общепроизводственные расходы - это расходы на обслуживание и управление производством. В их состав входят расходы на содержание и эксплуатацию оборудования и цеховые расходы.
Общехозяйственные расходы - это расходы, связанные с управлением предприятием в целом: административно-управленческие, общехозяйственные, налоги, обязательные платежи и т.д.
Затраты по статьям калькуляции сводятся в таблицу 10.
Таблица 10. - Классификация затрат по статьям калькуляции
|
№п/п |
Наименование статей затрат |
Сумма, руб. |
|||
|
2008 г. |
Фактически |
Отклонение |
|||
|
1 |
Сырье и материалы за вычетом отходов |
316,77 |
575,93 |
259,16 |
|
|
2 |
Покупные изделия и полуфабрикаты |
409,72 |
733,89 |
324,17 |
|
|
3 |
Транспортно-заготовительные расходы |
- |
- |
- |
|
|
4 |
Топливо для технологических целей |
- |
- |
- |
|
|
5 |
Энергия для технологических целей |
- |
- |
||
|
6 |
Основная заработная плата производственных рабочих |
95,91 |
135,47 |
39,56 |
|
|
7 |
Дополнительная заработная плата производственных рабочих |
4,07 |
6,34 |
2,27 |
|
|
8 |
Начисления на заработную плату |
11,1 |
17,26 |
6,16 |
|
|
9 |
Возмещение износа специнструмента и приспособлений |
21,82 |
37,42 |
15,6 |
|
|
10 |
Расходы на подготовку и освоение производства |
- |
- |
- |
|
|
11 |
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
54,75 |
85,18 |
30,43 |
|
|
12 |
Цеховые расходы |
133,64 |
207,89 |
74,25 |
|
|
Итого: цеховая себестоимость |
1047,78 |
1799,38 |
751,6 |
||
|
13 |
Общезаводские расходы |
53,92 |
94,6 |
40,68 |
|
|
Итого: общезаводская себестоимость |
1091,8 |
1871,08 |
779,28 |
||
|
14 |
Внепроизводственные расходы |
2,18 |
3,74 |
1,56 |
|
|
Итого: полная себестоимость |
1093,98 |
1874,82 |
780,84 |
Рисунок 6. - Классификация затрат по статьям калькуляции
Итак, можно сделать вывод. Из таблицы видно, что полная себестоимость в 2009 г. повысилась на 780,84 рубля. Это обусловлено прежде всего увеличением затрат на сырье и материалы (они увеличились на 259 рублей), а также увеличением покупных изделий и полуфабрикатов (на 324,17 рубля).
Заключение
В результате написания данной работы был проведен анализ финансового состояния на основании формы №1 Бухгалтерский баланс.
Исходя, из расчётов следует, в целом у предприятия за отчетный период наметилась отрицательная тенденция снижения ликвидности активов, так же отрицательным фактором является то, что два из трех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, и рост кредиторской задолженности превышает рост источников ее погашения.
Сгруппировав данные баланса на начало и конец отчетного года, можно сказать, что как на начало года, так и на конец года баланс является достаточно ликвидным, так как на конец отчетного периода выполняется три из четырех условий абсолютной ликвидности, это является положительным фактором. Но для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо снизить краткосрочную кредиторскую задолженность за счёт прибыли в отчётном году, постараться еще увеличить количество денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия за счет реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.
Таким образом, предприятию необходимо увеличить сумму собственного капитала и при этом снизить сумму заемного. Для исправления положения предприятия нужно осуществить следующие мероприятия:
1) увеличить состав собственных средств, за счёт выпуска дополнительного количества акций - привлечение дополнительных средств;
2) желательно избегать накопления излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов;
3) предотвращение отвлечения средств в образовании сомнительной дебиторской задолженности.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности так же не достигли оптимального значения и по этому необходимо провести следующие мероприятия на предприятии:
1) привлечь дополнительные денежные средства, для роста производства, путём увеличения кредитов и займов, так как для предприятия наиболее важным фактором является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию;
2) увеличить прибыль предприятия путём реализации готовой продукции и товаров для перепродажи;
3) обеспечить больший рост собственного капитала, путём увеличения учредителей или перепродажи акций по более высоким ценам.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 / Основные кодексы и законы Российской Федерации. - СПб.: ИД «Весь», 2003. - 992 с.
2. О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах: Федеральный Закон РФ от 05.08.2000 г. №118-ФЗ (в последней редакции от 31.12.2004 г. №208-ФЗ).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержден приказом Минфина России от с изменениями на 27 ноября 2006 года.
4. Бухгалтерский учет: учеб./ Под ред. Ю.А.Бабаева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 392с.
5. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 319с.
6. Градов А.П., Кузин Б.И. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. - СПб.: Специальная литература,1996.-510с.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005.-304с.
8. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием. - М.: Кронус, 2009. - 160 с.
9. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О несостоятельности (банкротстве)" (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) "Российская газета", N 209-210, 02.11.2002
10. Мамонтов Н.П. Горфинкель В.Я. Снижение себестоимости продукции - М: Знание, 1985 - 64 с.
11. Молибог Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: ВЛАДОС, 2005г.
12. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия.: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 г. - 407 с.
13. Пястолов С.М Экономический анализ деятельности предприятий, М.: Академический, 2003 г.-268с
14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие - 6-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2001. - 704 с.
15. http://www.osy.ru/
16. http://www.gks.ru/
Приложение
Приложение
к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н
(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ
от 14 ноября 2003 г. №475/102н)
Бухгалтерский баланс
|
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
|||
|
Основные средства |
120 |
52528 |
49489 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
1682 |
1436 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
32530 |
45730 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
26 |
26 |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
86766 |
96681 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
148224 |
145275 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
30099 |
29673 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
8783 |
8778 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
95516 |
95130 |
|
|
товары отгруженные |
215 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
13826 |
11694 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
501 |
||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|||
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
35427 |
67097 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
21381 |
30509 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
41957 |
41981 |
|
|
Денежные средства |
260 |
1568 |
8 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
|
Итого по разделу II |
290 |
227677 |
254271 |
|
|
БАЛАНС |
300 |
314443 |
350952 |
Форма 0710001 с. 2
|
Пассив |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал |
410 |
10840 |
10840 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
() |
() |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
11494 |
11483 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
1966 |
2075 |
|
в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
1966 |
2075 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
20525 |
20498 |
|
|
Итого по разделу III |
490 |
44825 |
44869 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
510 |
30800 |
32405 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
9594 |
13525 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
|
Итого по разделу IV |
590 |
40394 |
45930 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
610 |
121335 |
102825 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
107558 |
157010 |
|
в том числе:поставщики и подрядчики |
621 |
32223 |
38592 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
5379 |
5349 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
11595 |
7135 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
16631 |
24166 |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
41760 |
81768 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
301 |
291 |
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
|
Итого по разделу V |
690 |
229224 |
260126 |
|
|
БАЛАНС |
700 |
314443 |
350925 |
|
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
||||
|
Арендованные основные средства |
910 |
15273 |
16164 |
|
|
в том числе по лизингу |
911 |
|||
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
|||
|
Товары, принятые на комиссию |
930 |
|||
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов |
940 |
|||
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
422 |
422 |
|
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
116883 |
112411 |
|
|
Износ жилищного фонда |
970 |
12 |
8 |
|
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
|||
|
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010Анализ финансового состояния фирмы. Построение сравнительно анализа баланса - нетто. Анализ финансовой устойчивости фирмы. Анализ ликвидности и платежеспособности. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [35,0 K], добавлен 02.03.2002Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовой устойчивости и экономического потенциала, платежеспособности и ликвидности баланса. Расчет потребности организации в заемных ресурсах. Выбор типа кредитной политики.
дипломная работа [837,6 K], добавлен 15.01.2015Предварительный анализ ликвидности баланса, имущества предприятия, основных и оборотных средств. Оценка финансовой устойчивости строительного предприятия, расчет коэффициентов ликвидности, прибыли и рентабельности. Оценка вероятности банкротства.
дипломная работа [422,4 K], добавлен 09.10.2010Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015
