Для оценки эффективности системы финансового планирования и прогнозирования ООО ЦМС «Диксис-Закамье» проведем комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Используя данные ООО ЦМС «Диксис-Закамье» за 2008-2010 гг., можно рассчитать показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом (табл. 2.1).

В таблице 2.1. представлены динамика изменений некоторых технико-экономических показателей организации за период с 2008 по 2010 гг.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели организации

По данным таблицы 2.1, несмотря на влияние мирового экономического кризиса, за период с 2008 по 2010 годы среднемесячная выручка увеличилась. Исходя из таблицы 2.1 также видно, что сократилась доля денежных средств в выручке. Это связано с увеличением объемов продаж.

К сожалению, в компании отсутствует четкая политика действий, что значительно затрудняет прогнозирование и планирование дальнейшего развития компании.

Анализ финансового состояния ООО «Диксис-Закамье» следует начать с оценки имущественного состояния предприятия.

Таблица 2.2

Оценка показателей пассива баланса предприятия

Анализ таблицы 2.2 свидетельствует, что общая сумма пассивов уменьшилась в 2010 году на 740 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Уменьшение пассивной части баланса предприятия произошло, главным образом, за счёт уменьшения прибыли и кредиторской задолженности. Снижение прибыли произошло за счет роста себестоимости товарной продукции. Таким образом, изменения составили: в 2010 году заёмный капитал уменьшился на 640 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Собственный капитал предприятия в 2008-2010 годах остался неизменен.

Таблица 2.3

Состав и структура актива баланса предприятия

Анализируя данные, характеризующие структуру пассива баланса, можно сделать вывод, что большая часть имущества (более половины) предприятия сформирована за счёт заемного капитала. Также важно знать не только источники формирования капитала общества, но и то, как происходит распределение этих средств, поэтому ниже мы проведем анализ структуры активов общества за 2008-2010 года (табл.2.3). Анализируя данные таблицы 2.3, можно сделать следующие выводы, в 2010 году имущество предприятия уменьшилось на 750 тыс. руб., по сравнению с 2009 годом, отрицательный прирост составил более четверти (25,5%).

Изменения произошли за счёт уменьшения оборотных активов более чем на 630 тыс. руб. в 2009г. и увеличились на 40 тыс. руб. в 2010 году и за счёт уменьшения внеоборотных активов на 100 тыс. рублей.

В составе оборотных активов уменьшились материально-производственные запасы на 200 тыс. рублей, а также произошло уменьшение дебиторской задолженности на 250 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов снизилась главным образом, за счёт уменьшения основных средств на 100 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес в структуре имущества за анализируемые периоды занимают оборотные активы - 90%, а внеоборотные активы - 10%.

Одно из направлений анализа результативности является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов. Их анализ необходим, что бы узнать насколько эффективно предприятие использует имеющиеся средства (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Показатели деловой активности

Как следует из таблицы 2.4, в 2010г. состояние расчётов с покупателями по сравнению с 2008 и 2009 гг. улучшилось.

В 2009 г. сократился срок погашения задолженности по сравнению с 2008 годом на 15,5 дней, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - на 22 дня. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что долги покупателей стали быстрее превращаться в деньги и предприятие реже стало осуществлять продажу в кредит.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла в 2010г. почти 15 оборотов, следовательно, средний сложившийся за период срок оплаты задолженности происходит каждые 25 дней.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2010 году составила 48 дней, т. е. на каждый 48 день предприятие рассчитывается с кредиторами.

На протяжении всех трех анализируемых лет наблюдается подобное превышение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности над скоростью оборота кредиторской задолженности. То есть денежные средства возвращаются от дебиторов раньше, чем наступает время платежей кредиторам. Что положительно характеризует платежеспособность ООО «Диксис-Закамье».

В течение анализируемого периода предприятие работало циклически. Чистая прибыль на конец 2010 г. составила 740 тыс. руб. Данный факт связан с увеличением расходов предприятия: себестоимость возросла в большем размере, чем выручка от продаж.

По данным баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем и проанализируем финансовые коэффициенты. Начнем с расчета и анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ЦМС «Диксис-Закамье»

По данным расчетов представленных в таблице 2.5 видно, что коэффициент финансовой независимости в 2010г. равен 0,41 при нормативном значении 0,6. При сравнении фактических показателей с нормативными, можно сделать вывод о том, что необходимо увеличить долю собственного капитала в обороте.

К положительным результатам следует отнести сокращение коэффициентов задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям и внутреннего долга.

Ликвидность оборотных активов влияет на текущую платежеспособность организации, которую определяют через коэффициенты ликвидности.

Ликвидность - это способность своевременно погашать обязательства. Ликвидность предприятия определяется, как степень погашения обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Коэффициенты ликвидности

Общую оценку платежеспособности предприятия можно определить при помощи коэффициента покрытия. Таким образом, за анализируемый период текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, покрывается текущими обязательствами.

За анализируемые периоды значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось больше нормативного, то есть предприятие легко может погасить свои краткосрочные обязательства в случае его критического положения, когда не будет возможности продавать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием платежеспособности. На анализируемом предприятии фактическое значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то есть предприятие может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время, однако, наблюдается снижение этого показателя в 2010г. на 0,57 пункта.

Таким образом, за анализируемый период отмечается значительное превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения показателей позволяют предположить, что в начале прошедшего года предприятие располагало достаточным объёмом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия и проводимых хозяйственных и финансовых операций, формируются показатели рентабельности (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Показатели рентабельности предприятия

Исходя из показателей таблицы 2.7, рентабельность оборотного капитала сократилась по отношению к 2009 году почти на 20%. Уменьшение рентабельности в 2010 году связано с увеличением закупочных цен на семена, удобрения и т.д., расценок на общехозяйственные расходы (электричество, воду и т.д.).

Рентабельность продаж показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль реализованной продукции. В 2008 году на один рубль выручки приходилось 5 рублей 26 копейки прибыли от реализованной продукции, а в 2010г. увеличилось до 7 рублей 08 копейки прибыли. Данное увеличение может быть следствием увеличением производства.

В 2009 году на один рубль активов приходилось 90 копеек выручки, а к 2010г. только 83 копейки.

В 2010 году рентабельность собственного капитала составила 83%, что на 7,7% меньше, чем в 2009 году.

При проведении анализа финансового состояния компании ООО ЦМС «Диксис-Закамье» были выявлены следующие проблемы:

1. В компании отсутствует общая стратегия развития, укрепления собственных позиций. В процессе открытия компании ООО ЦМС «Диксис-Закамье» не были продуманы основные шаги развития компании в будущем. Главная цель, которую преследовали учредители компании получить прибыль в кратчайшие сроки без будущего развития компании. Как правило, подход построения управления, в котором существует конкретная стратегия развития компании, финансовая политика, кадровая и другие виды политики управления, существует на крупных предприятиях с большой численностью персонала, с широким ассортиментом, крупной производственной базой. Нередко мелкие компании пренебрегают необходимостью прописывать стратегию компании, в том числе и финансовую политику. Проблема формирования общей политики компании заключается в том, что конъюнктура рынка стремительно меняется. При этих условиях достаточно сложно выстроить общую схему развития бизнеса.

2. Поток денежных средств в компании ООО ЦМС «Диксис-Закамье» непостоянен. С одной стороны данный факт можно объяснить тем, что производимая продукция относится к сезонной, и это приводит к перебоям в поступлениях денежных средств, с другой стороны - отсутствие собственного капитала в обороте ограничивает действия руководства, направленные на стабилизацию и структурирование расходов.

3. Себестоимость продукции выросла за счет увеличения цен на сырье и материалы. Несмотря на это, сохранились высокое качество производимой продукции, ассортиментный ряд, клиентская база. Эти факторы позволят компании ООО ЦМС «Диксис-Закамье» стабильно развиваться в будущем. Импортная продукция более высокого качества, имеет более привлекательный вид, цены ниже за счет большего объема продукции, выводимого на рынок. Для того, чтобы качество продукции ООО ЦМС «Диксис-Закамье» было на уровне необходимо закупать сырье высокого качества, улучшать условия производства, совершенствовать упаковочный процесс, осуществлять 100 % выходной контроль. Это приведет к увеличению затрат на материалы, снижению рентабельности продаж, но даст шанс компании укрепить собственное положение на рынке.

4. Проводится постоянный поиск клиентов, что позволяет сохранить объем производимой и реализованной продукции в состоянии баланса.

Для укрепления позиций собственной компании на рынке, а также для подстраховки руководство компании решило, что необходимо четко сформулировать стратегию: финансовую, учетную, сбытовую и ценовую политику, упорядочить бухгалтерский учет, разработать бизнес-план компании.

Компании необходимо тщательно продумать стратегию дальнейшего развития во время экономического кризиса, чтобы укрепить собственные позиции на российском рынке товаров общего потребления: расширить ассортимент, понизить цены в допустимых рамках, увеличить оптовую и розничную сеть.

В связи с тем, что компания существует всего 4 года и основные результаты по времени совпали с мировым экономическим кризисом, то говорить о ведении какой-либо инвестиционной деятельности не приходится.

Таким образом, подводя итоги можно отметить, что развитие компании очень стремительно. Положительным моментом является то, что коэффициент задолженности по кредитам банков и займам постоянно снижается.

Текущее финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как нормальное, то есть предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует различные источники средств - собственные и привлечённые.

В будущем руководство планирует вложить деньги в развитие собственной розничной сети, планируется приобретение новых торговых площадей, транспорта с целью осуществления доставки в отдаленные области и районы.

3. Направления развития системы финансового прогнозирования на предприятии на примере ООО ЦМС «Диксис-Закамье»

3.1 Использование зарубежного опыта финансового прогнозирования в деятельности ООО ЦМС «Диксис-Закамье»